基金從業(yè)考試基礎押題卷五答案要點

1、基礎押題卷五（答案）單選題1/100短期融資券由（）承銷并采用無擔保的方式發(fā)行，通過市場招標確定發(fā)行利率。A中國人民銀行B證券公司C商業(yè)銀行D政策性銀行參考答案：C 2/100在剩余財產的清算和股利分配時，（）的索取權排在最后。A非累計優(yōu)先股B資本性債券C累計優(yōu)先股D普通股參考答案：D 3/100關于機構投資者，以下表述錯誤的是（）。A機構投資者主要包括基金公司、商業(yè)銀行、保險公司、社?；養(yǎng)企業(yè)年金財產在投資過程中需要嚴格遵守有關法律法規(guī)確定的投資比例限制C合格境外投資者也是一類重要的機構投資者D證券公司、私募投資公司等可能接受投資者的資金，但不能成為基金公司的客戶參考答案：D 4/100我

2、國第一只試點債券型QDII基金是在哪一年發(fā)行的（）。A2006B2008C2007D2009參考答案：A 5/100關于個人投資者買賣基金的印花稅，以下說法正確的是（）。A買入時暫不征收印花稅，賣出時才征收印花稅B賣出時暫不征收印花稅，買入時才征收印花稅C雙邊征收印花稅D暫免征收印花稅參考答案：D 6/100將終值轉換為現值的利率叫（）。A名義利率B貼現率C實際利率D固定利率參考答案：B 7/100以下關于基金稅收的表述，錯誤的是（）。A證券投資基金取得的債券差價收入依照稅法的規(guī)定征收企業(yè)所得稅B證券投資基金取得的債券利息收入由債券發(fā)行企業(yè)支付利息時，代扣代繳個人所得稅C基金管理人以發(fā)行基金方

3、式募集資金，不征收營業(yè)稅D目前，我國證券投資基金買入股票時暫不征收印花稅參考答案：A 8/100我國場內股票交易的買賣雙方支付的過戶費屬于（）的收入。A證券監(jiān)督管理機構B證券經紀商C證券交易所作D中國結算公司參考答案：D 9/100與傳統金融工具相比，下列對金融衍生工具特點的描述，錯誤的是（）。A高風險性B全球化程度相對較低C定價更為復雜D杠桿比例較高參考答案：B 10/100關于貝塔系數，以下表述錯誤的是（）。A貝塔系數是評估證券或投資組合系統性風險的指標B貝塔系數反映的是投資對象對市場變化的敏感度C貝塔系數是用歷史數據來計算的D貝塔系數是評估證券或投資組合非系統性風險的指標參考答案：D 1

4、1/100（）是指貨幣隨著時間的推移而發(fā)生的增值。A貨幣的時間價值B貨幣的使用價值C貨幣的流通價值D貨幣的互換價值參考答案：A 12/100關于交易成本，以下表述錯誤的是（）。A印花稅是根據國家稅法規(guī)定，在股票成交后對買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金B(yǎng)在證券交易結束后還需要支付給證券登記結算機構一定費用，這部分費用稱為過戶費C證券公司對于不同的投資者往往會采用不同的交易傭金費率D傭金是指交易成功后，投資者根據交易筆數付給經紀人的費用參考答案：D 13/100以下關于基金公司投資管理部門設置描述錯誤的是（）。A投資部負責根據投資決策委員會制定的投資原則和計劃制定投資組合的具體方案B投資

5、部是基金投資運作的具體執(zhí)行部門C投資決策委員會是基金公司管理基金投資的最高決策機構D投資部負責向交易部下達投資指令參考答案：B 14/100公司的主要財務報表不包括（）。A產品銷售明細表B資產負債表C利潤表D現金流量表參考答案：A 15/100目前我國政策性銀行金融債券的發(fā)行主體不包括（）。A國家開發(fā)銀行B中國工商銀行C中國進出口銀行D中國農業(yè)發(fā)展銀行參考答案：B 16/100開放式基金份額變化的核算內容不包括基金份額的（）。A申購B轉換C轉托管D贖回參考答案：C 17/100目前，我國債券遠期交易的標的包括（）。A金融債券B地方政府債C中小企業(yè)私募債D公司債參考答案：A 18/100根據公開

6、募集證券投資基金運作管理辦法的規(guī)定，封閉式基金利潤分配（）。A比例不得低于年度已實現利潤的20%B每年不得多于一次C每年不得少于一次D比例不得低于年度已實現利潤的80%參考答案：C 19/100期權是一種選擇權，是一種能在未來特定時間以特定價格（）一定數量的某種特定資產的權利。A賣出B買入或賣出C買入D買入同時賣出參考答案：B 20/100通常所指的國際三大知名獨立信用評級機構不包括（）。A穆迪B標準普爾C摩根士丹利D惠譽參考答案：C 21/100每經過一個計算期，要將所生利息加入本金再計算利息的是（）。A復利B單利C固定利率D浮動利率參考答案：A 22/100如果a與b證券之間的相關系數絕對

7、值比b與c之間的相關系數絕對值大，則證券之間的相關性的強弱關系為（）。A無法確定Ba與b證券之間的相關性更強C一致Db與c證券之間的相關性更強參考答案：B 23/100承擔審查基金資產凈值和基金份額凈值的責任人是（）。A基金審計的會計師事務所B基金銷售機構C基金托管人D注冊登記機構參考答案：C 24/100以下關于貨銀對付交收制度的表述，錯誤的是（）。A貨銀對付制度可防范本金風險B通過貨銀對付，保證證券和資金的所有權同時進行實質性交收C貨銀對付制度是“一手交錢、一手交貨”D目前中國結算公司僅在基金、權證等品種中實行了貨銀對付制度參考答案：D 25/100關于風險分散化以下說法，錯誤的是（）。A

8、若兩種資產的收益具有同樣的波動規(guī)律，則不允許賣空情況下兩種資產組合后的風險不能被分散B若兩種資產的收益具有相反的波動規(guī)律，則兩種資產組合后的風險能被分散C資產收益中的非系統性風險無法通過組合進行分散D資產收益中的系統性風險無法通過組合進行分散參考答案：C 26/100關于機構投資者稅收，以下表述錯誤的是（）。A從基金收益分配中獲得的收入應并入企業(yè)應納額征收企業(yè)所得稅B買賣基金份額暫免征收印花稅C金融機構買賣基金份額的差價收入應征收營業(yè)稅D買賣基金份額的差價收入應并入企業(yè)應納稅所得額征收企業(yè)所得稅參考答案：A 27/100所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數的

9、（）。A10%B20%C30%D50%參考答案：C 28/100以下不屬于尤金·法碼有效市場分類類型的是（）。A半弱有效市場B弱有效市場C半強有效市場D強有效市場參考答案：A 29/100下列選項中，不屬于另類投資局限性的是（）。A流動性較差，杠桿率偏高B與傳統資產相關性差，不能夠分散風險C估值難度大，難以對資產價值進行準確評估D缺乏監(jiān)管和信息透明度參考答案：B 30/100關于基金公司投資管理部門設置，以下表述正確的是（）。A交易部是基金投資運作的基礎部門，負責建立股票池，提出行業(yè)資產配置建議B投資部是基金公司管理基金投資的最高決策機構C投資決策委員會向交易部下達交易指令D研究部是

10、基金投資運作的基礎部門，向基金投資決策部門提供研究報告及投資計劃建議參考答案：D 31/100倫敦金融時報指數和美國價值線指數采用（）股票價格指數編制方法。A算術平均法B幾何平均法C加權平均法D特許氏加權法參考答案：B 32/100關于交易指令在基金公司內部的執(zhí)行，以下表述正確的是（）。A交易員應優(yōu)先執(zhí)行規(guī)模更大的基金投資指令B一般情況下，基金經理為提高效率都直接向交易所下達指令C相關負責人員在交易完成后審核投資指令的合法性，并反饋給基金經理D交易系統可以對違規(guī)指令進行攔截參考答案：D 33/100下列說法錯誤的是（）。A遠期、期貨和大部分合約有時被稱作遠期承諾B信用違約互換合約使買方可以對賣

11、方行使某種權利C期權合約和利率互換合約均可被稱為單邊合約D期權合約和遠期合約以及期貨合約的不同在于其損益的不對稱性參考答案：C 34/100債券到期時（）必須按時歸還本金并支付約定的利息。A承銷商B債權人C投資人D債務人參考答案：D 35/100在兩個風險資產構成的投資組合中加入無風險資產，其可行投資組合集將發(fā)生變化，下列說法錯誤的是（）。A風險最小的可行域投資組合風險為零B可行投資組合集是一片區(qū)域C可行投資組合集的上下沿為射線D可行投資組合集的上下沿為雙曲線參考答案：D 36/100股票的市場價格由股票的價值決定，同時還受許多其他因素的影響，其中最直接的影響因素是（）。A股票的種類B供求關系

12、C氣象環(huán)境D勞動力價格參考答案：B 37/100某基金2013年度收益為58%，假設當年無風險收益率為3%，滬深300指數年度收益率為30%，該基金年化波動率為35%，貝塔系數為1.1，則該基金的夏普比率為（）。A1.1B0.5C1.57D0.8參考答案：C 38/100關于基金資產估值的概念,以下說法不正確的是（）。A基金資產估值是指通過對基金所擁有的全部資產及所有負債按一定的原則和方法進行估算,進而確定基金資產公允價值的過程B基金資產總值是指基金全部資產的價值總和，從基金資產中扣除基金所有負債即是基金資產凈值C基金資產凈值除以基金當前的總份額,就是基金份額凈值D基金資產凈值是計算投資者申購

13、基金份額、贖回資金金額的基礎,也是評價基金投資業(yè)績的基礎指標之一參考答案：D 39/100以下關于跟蹤誤差的說法錯誤的是（）。A跟蹤誤差是度量一個證券組合相對于其基準組合偏離程度的指標B跟蹤誤差是證券組合相對基準組合的跟蹤偏離度的標準差C指數基金與其基準指數的跟蹤誤差是零D跟蹤偏離度是指證券組合的真實收益率與基準組合收益類的差參考答案：C 40/100以下關于夏普比率的說法錯誤的是（）。A夏普比率是針對系統性風險調整后的超額回報率B夏普比率是針對總體風險調整后的超額回報率C夏普比率是衡量基金風險收益交換效率的指標D夏普比率數值越大，代表單位風險超額回報率越高，基金業(yè)績越好參考答案：A 41/1

14、00以下關于QDII基金說法錯誤的是（）。A可委托境外證券服務機構代理買賣證券B可委托境外投資顧問進行境外證券投資C境內托管人不得授權其他機構代為履行托管職責DQDII基金由境內托管人負責托管業(yè)務參考答案：C 42/100基金業(yè)績評價需要考慮的因素包括（）。A投資目標與范圍B時期選擇C投資目標與范圍、基金風險水平、基金規(guī)模、時期選擇D基金規(guī)模參考答案：C 43/100關于風險指標，以下表述正確的是（）。A事后指標用來衡量和預測目前組合在將來的表現和風險情況B事前指標用來評價一個組合在歷史上的表現和風險情況C損失是一個事前概念D風險指標可分為事前和事后兩類參考答案：D 44/100上市公司回購股

15、份的方式不包括（）。A場內公開市場回購B要約回購C場外協議回購D正回購參考答案：D 45/100附息債券的麥考利久期（）其到期期限；對于零息債券而言，麥考利久期（）其到期期限。A等于；大于B大于；等于C小于；等于D大于；小于參考答案：C 46/100互換合約是指交易雙方約定的在未來某一期間內交換他們認為具有相等經濟價值的（）的合約。A資產B證券C現金流D負債參考答案：C 47/100（）是財政部代表中央政府發(fā)行的債券。A國債B地方政府債C商業(yè)銀行債券D政策性金融債參考答案：A 48/100以下關于基金資產估值，表述正確的是（）。A我國封閉式基金每周估值一次B估值方法的一致性指基金進行資產估值時

16、均應采用同樣的估值方法，遵守同樣的估值原則C對有市場交易價格的證券，直接采用市場交易價格估值D海外的基金多數不是每個交易日估值參考答案：B 49/100以下不屬于基金管理公司的職責的是（）。A使用合理、可靠的估值業(yè)務系統B復核、審查基金資產凈值以及基金份額申購、贖回價格C制定基金估值和份額凈值計價的業(yè)務管理制度，明確基金估值的原則和程序D建立健全估值決策體系參考答案：B 50/100（）一般指短期的、具有高流動性的低風險證券。A債券B貨幣市場工具C基金D股票參考答案：B 51/100金融機構法人接受其他市場參與者的委托，代其辦理銀行間債券結算業(yè)務，需經（）批準。A中央結算公司B全國銀行間同業(yè)拆

17、借中心C財政部D中國人民銀行參考答案：D 52/100以下關于風險和收益關系的說法錯誤的是（）。A金融市場上風險與收益常常是相伴而生的B投資者承擔風險期望得到更高的風險報酬C投資產品的風險高，意味著投資產品的收益波動大D投資產品的風險高，意味著投資產品的實際收益率高參考答案：D 53/100關于我國證券交易所，以下說法錯誤的是（）。A證券交易所的設立和解散，由國務院決定B證券交易所是為證券集中交易提供場所和設施，組織和監(jiān)督證券交易，實行自律管理的法人C證券交易所作為進行證券交易的場所，其本身不持有證券，也不進行證券的買賣，但可以決定證券交易的價格D證券交易所應當創(chuàng)造公開、公平、公正的市場環(huán)境，

18、保證證券交易所的職能正常發(fā)揮參考答案：C 54/100（）的特點是快捷、簡便，其實質是資金清算風險由交易雙方承擔。A純券過戶B見券付款C見款付券D券款對付參考答案：A 55/100關于債券市場當期收益率和到期收益率之間的關系，下列說法錯誤的是（）。A債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，當期收益率就越偏離到期收益率B當期收益率的變動總是預示著到期收益率的反向變動C債券市場價格越接近債券面值，期限越長， 當期收益率就越接近到期收益率D當期收益率的變動總是預示著到期收益率的同向變動參考答案：B 56/100（）可以表示為未來一段時期借入貨幣的利率。A實際利率B即期利率C平價利率D遠期利率參考答案：

19、D 57/100全球投資業(yè)績標準（GIPS）的作用是（）。I.通過制定表現報告確保投資表現結果獲得充分的聲明與披露 II.確保不同的投資管理機構的投資業(yè)績具有可比性AI或IIBICI和IIDII參考答案：C 58/100假設市場的風險溢價是7.5%，無風險利率是3.7%，A股票的期望收益為14.2%，該股票的貝塔系數是（）。A2.76B1C1.89D1.4參考答案：D 59/100通常對封閉式混合型基金的財務會計報表分析不包括（）。A投資風格分析B盈利能力分析C基金份額變動分析D持倉結構分析參考答案：C 60/100我國債券市場的發(fā)展先后順序是（）。A以交易所市場為主以柜臺市場為主以銀行間市場

20、為主B以銀行間市場為主以柜臺市場為主以交易所市場為主C以柜臺市場為主以銀行間市場為主以以交易所市場為主D以柜臺市場為主以交易所為主以銀行間市場為主參考答案：D 61/100基金的會計核算對象不包括（）。A資產損益共同類B損益類C資產負債共同類D負債類參考答案：A 62/100對于我國證券交易所市場實行多邊凈額清算的證券交易，（）是所有結算參與人的共同對手方。A中國結算公司B結算銀行C主承銷商D證券交易所參考答案：A 63/100關于債券組合構建，以下說法錯誤的是（）。A債券組合構建需要決定不同信用等級、行業(yè)類別上的配置比例B債券組合構建需要選擇個券C債券組合構建不需要考慮杠桿率D債券組合構建需

21、要考慮市場風險和信用風險參考答案：C 64/100關于QDII基金的投資范圍，表述不準確的是（）。A所有的公募基金B(yǎng)住房按揭支持證券C經中國證監(jiān)會認可的國際金融組織發(fā)行的證券D銀行存款參考答案：A 65/100關于風險，以下表述正確的是（）。A投資風險來源于投資價值的波動B合規(guī)風險是指公司在競爭和變化的市場環(huán)境下不能正常運轉并取得利潤的風險C商業(yè)風險是來源于人力、系統、流程出錯以及其他不可控但會影響公司經營的風險D投資風險的主要因素包括人為因素、內部欺詐、系統失靈等參考答案：A 66/100關于資本市場線，以下表述錯誤的是（）。A資本市場線通過無風險利率和市場資產組合兩個點B資本市場線是可達到

22、的最優(yōu)的市場配置線C資本市場線也叫證券市場線D資本市場線利率總為正參考答案：C 67/100證券投資基金法明確規(guī)定，基金估值的第一責任主體是（）。A基金管理人B基金托管人C中國證券登記結算公司D基金份額登記機構參考答案：A 68/100設立證券登記結算機構必須經（）批準。A國務院證券監(jiān)督管理機構B中國人民銀行C機構所在地的地方人民政府D中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會參考答案：A 69/100以下關于資產收益相關性的說法正確的是（）。A資產收益之間的相關性不影響投資組合的風險，也不影響投資組合的預期收益率B資產收益之間的相關性影響投資組合的風險C資產收益之間的相關性既影響投資組合的風險，又影響投資組合

23、的預期收益率D資產收益之間的相關性影響投資組合的預期收益率參考答案：B 70/100單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數的（）。A5%B10%C15%D20%參考答案：B 71/100下列關于普通股和優(yōu)先股說法正確的是（）。A在公司盈利和剩余財產分配順序上，普通股股東先于優(yōu)先股股東B優(yōu)先股股東權利受限，一般無表決權C優(yōu)先股的股利不固定，它是根據公司凈利潤的多少來決定的D普通股股東按照繳款先后分配股利參考答案：B 72/100以下關于相對收益和絕對收益的說法錯誤的是（）。A基金的相對收益就是基金相對于一定的業(yè)績比較基準的收益B絕對收益和相對收益是一個

24、概念C多樣化的市場指數可以使投資者和基金管理公司選擇適當的業(yè)績比較基準評估基金相對收益D基金的絕對收益不與業(yè)績比較基準進行比較參考答案：B 73/100以基礎產品所蘊含的信用風險或違約風險為合約標的資產的金融衍生工具屬于（）。A股權類產品的衍生工具B貨幣衍生工具C利率衍生工具D信用衍生工具參考答案：D 74/100下列不屬于可轉換債券持有人權利的是（）。A可以在任何時間內按規(guī)定的轉換比例轉換成股票B可以自行選擇是否轉股C可以持有到期獲得債券本金和利息D可以在可轉換債券到期前在流通市場上轉讓參考答案：A 75/100關于債券到期收益率，以下表述錯誤的是（）。A在其他因素相同下，固定利率債券比零息

25、債券的到期收益率要低B票面利率與債券到期收益率呈同方向增減C再投資收益率的變化會影響投資者實際的持有其收益率參考答案：A 76/100關于買斷式回購，以下表述正確的是（）。A買斷式回購到期由逆回購方以約定價格從正回購方購回回購債券B買斷式回購首期由正回購方將回購債券出售給逆回購方C買斷式回購到期由逆回購方向正回購方支付到期結算資金D買斷式回購首期由逆回購方將回購債券出售給正回購方參考答案：B 77/100關于證券投資基金會計核算的特點，以下表述錯誤的是（）。A基金會計核算主體是證券投資基金B(yǎng)同一基金管理人管理的不同基金可以合并核算C貨幣基金每日結轉損益D基金會計的責任主體是基金管理人和托管人參

26、考答案：B 78/100不屬于基金收益中其他收入的項目是（）。A贖回費余額B基金獲得的賠償款C存款利息收入D新股手續(xù)費返還參考答案：C 79/100股票風險的內涵是指（）。A預期收益的確定性B預期收益的不確定性C股票容易變現D投資損失參考答案：B 80/100關于混合基金投資風險，以下表述正確的是（）。A混合型基金的風險高于股票型基金B(yǎng)混合型基金的預期收益高于股票型基金C混合型基金的投資風險主要取決于股票和債券配置的比例D混合型基金的預期收益低于債券型基金參考答案：C 81/100關于做市商與經紀人的相同點和區(qū)別，下面表述錯誤的是（）。A做市商的利潤主要來自于證券買賣差價，經紀人的利潤主要來自

27、于交易傭金B(yǎng)經紀人可以為做市商服務C經紀人能為市場提供流動性，做市商不能D一般情況下，做市商參與交易，經紀人不參與交易參考答案：C 82/100關于對存在活躍市場的投資品種進行估值應遵循的基本原則，以下表述正確的是（）。A估值日有市價的，應采用市價確定公允價值B估值日無市價且潛在估值調整對前一估值日的基金資產凈值影響在0.5%以上的，應直接最近交易市價確定公允價值C交易所上市交易有市價的債券，按市價確定公允價值D估值日無市價的，應采用第三方機構發(fā)布的價格確定公允價值參考答案：A 83/100下列不屬于技術分析假定的是（）。A歷史會重演B市場行為涵蓋一切信息C股價具有趨勢性運動規(guī)律D股票的價格圍

28、繞價值波動參考答案：D 84/100（）可以用來研究價格指數/股票等的波動情況。A分位數B均值C中位數D方差參考答案：D 85/100上交所主機對股票大宗交易申報進行成交確認的時間段為（）。A9:30-15:30B9:30-11:30C15:00-15:30D9:30-15:00參考答案：C 86/100關于遠期合約與期貨合約，以下表述正確的是（）。A遠期合約是一種標準化合約，期貨合約是非標準化合約B期貨合約通常用保證金交易C遠期合約流動性更好D期貨合約相較遠期合約更為靈活參考答案：B 87/100若沒有預期的變現需求，投資者可以適宜（）流動性要求，以（）預期收益。A降低；提高B提高；提高C提高；降低D降低；降低參考答案：A 88/100可轉換債券的轉換價值隨股價的升高而（）。A不一定B上升C不變D下降參考答案：B 89/100假設某證券投資基金2015年6月2日基金資產凈值為36500萬元