信用擔(dān)保風(fēng)險分擔(dān)機制的研究

1、信用擔(dān)保風(fēng)險分擔(dān)機制的研究 摘要中小企業(yè)是促進經(jīng)濟發(fā)展的重要力量,信用擔(dān)保在中小企業(yè)金融支持體系中發(fā)揮著不可替代的作用。在實際情況中,信用擔(dān)保機構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險過大,已經(jīng)影響了我國信用擔(dān)保行業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展。本文從政府、銀行、信用擔(dān)保機構(gòu)、企業(yè)四個主體的角度闡述信用擔(dān)保風(fēng)險分擔(dān)機制的構(gòu)建。本文首先分析信用擔(dān)保的風(fēng)險特征和來源,借鑒了國際上幾個國家的信用擔(dān)保風(fēng)險分擔(dān)模式。從信用擔(dān)保的準公共品屬性的角度,研究了政府在分擔(dān)信用擔(dān)保風(fēng)險中的角色,指出政府應(yīng)該在信用擔(dān)保風(fēng)險分擔(dān)中發(fā)揮主導(dǎo)作用,提出一些政府扶持信用擔(dān)保行業(yè)發(fā)展的具體措施。接下來介紹信用擔(dān)保機構(gòu)與銀行的合作現(xiàn)狀,用靜態(tài)博弈模型研究銀行和信用擔(dān)保

2、機構(gòu)的行為特征,從貸款成本的角度分析信用擔(dān)保機構(gòu)承擔(dān)風(fēng)險過多的原因,用完全信息和不完全信息的討價還價博弈模型研究信用擔(dān)保機構(gòu)和銀行合理的風(fēng)險分擔(dān)比例。然后提出一些信用擔(dān)保機構(gòu)從內(nèi)部加強風(fēng)險控制的措施。最后從防范企業(yè)的信用風(fēng)險角度,提出企業(yè)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)想,以層次分析法為基礎(chǔ)論述了風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的理論依據(jù),結(jié)合實際中的企業(yè)案例,演示了企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的運作原理。關(guān)鍵詞:信用擔(dān)保,風(fēng)險分擔(dān),博弈 . .,.、 、. ,. ., .毋 , . . , .:, ,原創(chuàng)性聲明本人聲明,所呈交的學(xué)位論文是本人在導(dǎo)師指導(dǎo)下進行的研究工作及取得的研究成果。盡我所知,除了論文中特別加以標注和致謝的地方外

3、,論文中不包含其他人已經(jīng)發(fā)表或撰寫過的研究成果,也不包含為獲得中南大學(xué)或其他單位的學(xué)位或證書而使用過的材料。與我共同工作的同志對本研究所作的貢獻均已在在論文中作了明確的說明。作者簽名:關(guān)于學(xué)位論文使用授權(quán)說明本人了解中南大學(xué)有關(guān)保留、使用學(xué)位論文的規(guī)定,即:學(xué)校有權(quán)保留學(xué)位論文,允許學(xué)位論文被查閱和借閱;學(xué)?？梢怨紝W(xué)位論文的全部或部分內(nèi)容,可以采用復(fù)印、縮印或其它手段保存學(xué)位論文;學(xué)?？筛鶕?jù)國家或湖南省有關(guān)部門規(guī)定送交學(xué)位論文。作者簽名:導(dǎo)師簽名?二日期:蘭卑年?月.己碩士學(xué)位論文 第一章 導(dǎo)論導(dǎo)論第一章.選題背景及意義在全面建設(shè)小康社會的新的歷史條件下,中國經(jīng)濟已經(jīng)進入了快速發(fā)展時期。而占

4、企業(yè)總戶數(shù).%的中小企業(yè),已經(jīng)成為拉動經(jīng)濟增長的重要力量和吸納社會就業(yè)的主要載體。中國的中小企業(yè)已經(jīng)占到的.%,工業(yè)新增產(chǎn)值的.%,社會銷售額的.,稅收的.%,出口總額的.%,就業(yè)崗位的%以上,在國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中的地位越來越重要。一方面由于制度的遲滯和金融體制結(jié)構(gòu)的不合理,另外一方面由于中小企業(yè)規(guī)模小、抵押品不足、信用結(jié)構(gòu)的不穩(wěn)定性以及在國民經(jīng)濟中的地位沒有被引起足夠重視,中小企業(yè)貸款難的問題一直不能解決。統(tǒng)計數(shù)字表明,對中國增長貢獻%多的中小企業(yè)卻只占用了%金融資源和%左右的貸款金額。我國政府認識到了中小企業(yè)在發(fā)展國民經(jīng)濟和穩(wěn)定社會中的重要性,及時提出了大力發(fā)展中小企業(yè)的方針,出臺了一系

5、列的相關(guān)法律、政策措施。例如,年國家經(jīng)貿(mào)委成立了中小企業(yè)司,專門負責(zé)從宏觀上指導(dǎo)中小企業(yè)的發(fā)展,年,國家經(jīng)貿(mào)委出臺了關(guān)于鼓勵和促進中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見及一系列相關(guān)的法規(guī),年月日全國人大常委會通過了中小企業(yè)促進法,這是我國歷史上第一部關(guān)于中小企業(yè)的法律,表明了我國政府已經(jīng)把發(fā)展中小企業(yè)提到法律的高度來認識。全國人大于年月通過了中華人民共和國擔(dān)保法,并于當(dāng)年月日起生效。最高人民法院關(guān)于適用中華人民共和國擔(dān)保法若干問題的解釋也于年月由最高人民法院審判委員會第次會議通過,于當(dāng)年月日起施行。擔(dān)保法的頒布為現(xiàn)代信用擔(dān)保法律關(guān)系在我國的應(yīng)用打下了堅實的法律基礎(chǔ),成為擔(dān)保行業(yè)從事?lián)Ｃ袷路尚袨樗鶓?yīng)遵循

6、的基本法。年月,全國人大常委會通過中小企業(yè)促進法,要求縣級以上政府都要推動信用擔(dān)保體系建設(shè)。年月日,國務(wù)院印發(fā)關(guān)于促進房地產(chǎn)市場持續(xù)健康發(fā)展的通知要求研究建立全國個人住房貸款擔(dān)保體系。另外,國家有關(guān)部門相繼出臺了一系列政策文件,引導(dǎo)和促進擔(dān)保業(yè)的發(fā)展。碩士學(xué)位論文 第一章導(dǎo)論年月,中共中央號文件轉(zhuǎn)發(fā)國家發(fā)展計劃委員會關(guān)于當(dāng)前經(jīng)濟形勢和對策的建議中指出“加快建立以中小企業(yè)特別是科技型中小企業(yè)為主要對象的信用擔(dān)保體系,創(chuàng)造融資條件”。年月,中共中央作出關(guān)于國有企業(yè)改革和發(fā)展若干重大問題的決定,指出“培育中小企業(yè)服務(wù)體系,為中小企業(yè)提供信息咨詢、市場開拓、貸款擔(dān)保、技術(shù)支持等服務(wù)”。國家經(jīng)貿(mào)委年月下

7、發(fā)關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點的指導(dǎo)意見,對信用擔(dān)保的指導(dǎo)原則、擔(dān)保體系、資金來源、業(yè)務(wù)程序、銀行選擇、風(fēng)險控制及內(nèi)外部監(jiān)督等方面提出指導(dǎo)意見。國家經(jīng)貿(mào)委年月出臺了關(guān)于鼓勵和促進中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見,其中的第五部分專門論述了信用擔(dān)保問題。國家經(jīng)貿(mào)委年月下發(fā)了關(guān)于建立全國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系有關(guān)問題的通知,對全國信用擔(dān)保體系的試點范圍、擔(dān)保機構(gòu)的監(jiān)督管理和擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)具備的基本條件作出規(guī)定。國家財政部于年月出臺了中小企業(yè)融資擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險管理暫行辦法,對擔(dān)保機構(gòu)的組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)范圍、評審制度、風(fēng)險控制及監(jiān)督管理等方面作出規(guī)定。中國人民銀行于年月下發(fā)關(guān)于加強和改進對中小企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見

8、,指出金融機構(gòu)要加強與擔(dān)保機構(gòu)的合作,配合擔(dān)保機構(gòu)合理確定擔(dān)?；鸬膿?dān)保倍數(shù),簡化審貸手續(xù)。年月日,國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)改委等部門關(guān)于加強中小企業(yè)信用擔(dān)保建設(shè)體系的通知,主要是從下面五個方面:一是建立健全擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險補償;二是完善擔(dān)保機構(gòu)稅收優(yōu)惠政策等支持政策;三是推進擔(dān)保機構(gòu)與金融機構(gòu)的互利合作;四是切實為擔(dān)保機構(gòu)開展業(yè)務(wù)創(chuàng)造條件;五是加強對擔(dān)保機構(gòu)的指導(dǎo)和服務(wù)。年我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系開始試點。經(jīng)過多年的發(fā)展,目前己經(jīng)初具規(guī)模。截止年底,全國中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)已達家,去年的統(tǒng)計是家,增長了%。這里所說的僅是指以中小企業(yè)為主要服務(wù)對象的信用擔(dān)保機構(gòu),而不包括工程類及一些為大企業(yè)擔(dān)保的機構(gòu)

9、。其中省級擔(dān)保機構(gòu)家,地市級是家,政府完全出資的家,參與出資的是家,民間出資的是家。公司制法人是家,事業(yè)單位家,社團法人家。家擔(dān)保機構(gòu)共籌集擔(dān)保資金.億元,其中政府出資是.億元,占擔(dān)保資金總額的.%。累計擔(dān)保企業(yè).萬戶,累計擔(dān)保總額.億元,累計實現(xiàn)擔(dān)保收入.億元。主要有政策性、互助性和商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)三種類型,其中政策性擔(dān)保機構(gòu)是我國擔(dān)保體系的主體。但隨著我國經(jīng)濟市場化程度日益提高,商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)的優(yōu)勢不斷凸現(xiàn),因此大力扶持商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)的發(fā)展就顯得特別重要。同時擔(dān)保業(yè)是一個高風(fēng)險行業(yè),面對迅速發(fā)展的眾多中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu),如何進行防范風(fēng)險則是迫切需要解決的問題。信用擔(dān)保機構(gòu)的發(fā)展對中小企業(yè)融資和

10、擔(dān)保起到了一定的促進作用。但總體而言,我國的融資擔(dān)保體系目前仍存在著許多問題,主要表現(xiàn)在:缺乏有效碩士學(xué)位論文 第一章 導(dǎo)論的擔(dān)保資金來源,資金規(guī)模有限,遠遠不能滿足中小企業(yè)融資的需要;擔(dān)保機構(gòu)運作機制不完善,自身贏利能力差;擔(dān)保機構(gòu)和銀行之間的風(fēng)險承擔(dān)不對稱,缺乏有效的風(fēng)險控制機制,風(fēng)險的高度集中影響了擔(dān)保機構(gòu)為中小企業(yè)提供擔(dān)保的積極性;“融資擔(dān)保配套服務(wù)體系不完善,缺乏發(fā)展融資擔(dān)保的良好環(huán)境。因此,我們必須在借鑒西方信貸融資擔(dān)保的理論成果和實踐經(jīng)驗的基礎(chǔ)上,根據(jù)我國財政、金融和中小企業(yè)管理體制的特點,完善適合我國國情的中小企業(yè)融資擔(dān)保體系。信用擔(dān)保行業(yè)是一個高風(fēng)險的行業(yè),但是由于信用擔(dān)保機

11、構(gòu)和銀行之間沒有建立合理的風(fēng)險分擔(dān)機制,導(dǎo)致信用擔(dān)保機構(gòu)承擔(dān)風(fēng)險過高,不利于信用擔(dān)保行業(yè)的健康發(fā)展。在企業(yè)、政府、信用擔(dān)保機構(gòu),銀行之間建立合理的風(fēng)險分擔(dān)機制是一種解決的辦法。.文獻綜述信用擔(dān)保與中小企業(yè)融資陳曉紅“最早在國內(nèi)系統(tǒng)地研究中小企業(yè)融資問題,從直接融資和間接融資的角度,提出一些切實可行的解決方案。陳曉紅乜深入探討了信用擔(dān)保的運作模式和風(fēng)險防范。粱鴻飛嘲重點研究了西方融資擔(dān)保理論。梅強綜合運用各種方法深入研究了信用擔(dān)保理論、運作模式及業(yè)務(wù)經(jīng)營管理等一系列問題。林毅夫塒從推進中國金融體系改革的角度,提出大力發(fā)展和完善我國的中小金融體系是解決我國中小企業(yè)貸款難問題的根本出路。曹風(fēng)歧嘲認為

12、建立和建全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系應(yīng)充分發(fā)揮政府的擔(dān)保體系建立過程中的作用,建立擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險補償機制,并建立完善中小企業(yè)資信評級制度。在借鑒日本和韓國經(jīng)驗的基礎(chǔ)上,提出建立法律制度、擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險補償機制、擔(dān)?；鸷驮贀?dān)?；鹬贫?、中小企業(yè)資信評級制度的重要性。劉新來棚以注重如何建立信用擔(dān)保體制的研究轉(zhuǎn)移到如何提升信用擔(dān)保機構(gòu)的可持續(xù)經(jīng)營能力,在此基礎(chǔ)上履行好信用擔(dān)保職能,真正解決民營中小企業(yè)融資難問題。陳乃醒硼從專業(yè)分工的角度認為,中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的出現(xiàn),是現(xiàn)代金融市場分工細化的表現(xiàn),因此對改進中小企業(yè)信貸融資市場的結(jié)構(gòu)和效率是有利的。聶建平”運用博弈論原理,對商業(yè)銀行、信用擔(dān)保機構(gòu)和中小企業(yè)

13、在中小企業(yè)申請信用貸款過程中的博弈行為進行分析,認為結(jié)果應(yīng)是三方共贏的局面。碩士學(xué)位論文第一章 導(dǎo)論信用擔(dān)保與信息經(jīng)濟學(xué)市場失靈說。管曉永“”認為資源配置功能的市場失靈促使政府成為中小企業(yè)融資擔(dān)保的必然投資主體。一方面,由于中小企業(yè)與大企業(yè)相比在信貸市場上往往信用不足,如果僅靠市場看不見的手的自發(fā)作用,其結(jié)果必然造成資金配置的“馬太效應(yīng)”?人企業(yè)容易獲得資金而發(fā)展得更快,中小企業(yè)難以獲得資金而發(fā)展得更慢,從而使本已不公平的競爭態(tài)勢進一步惡化,形成對中小企業(yè)發(fā)展的瓶頂抑制。另一方面,若通過市場機制的民間投資為中小企業(yè)融資進行擔(dān)保,則由于于風(fēng)險大,也受到一定的限制。出?認為這種市場資源配置功能的市

14、場失靈必然要求政府看得見的手給予必要的干預(yù),即通過政府投資為中小企業(yè)融資實施信用擔(dān)保來彌補中小企業(yè)信用的不足,以實現(xiàn)資源的再配置,使之趨于合理和有效。信貸融資交易成本?！疤岢隽说慕灰壮杀纠碚?巴羅模型主要說明了擔(dān)保在決定貸款市場利率中的作用。由于存在貸款違約的可能性以及與轉(zhuǎn)移擔(dān)保品所有權(quán)相關(guān)聯(lián)的交易成本,在借款者預(yù)期利率、實際利率和貸款者的預(yù)期利率之間就會出現(xiàn)差異。楊大楷“”從中小企業(yè)信用擔(dān)保擁有“專業(yè)化經(jīng)濟”優(yōu)勢的角度分析,認為它能夠降低金融交易中的交易費用特別是內(nèi)生交易費用。彭磊?從信息成本的角度揭示了中小企業(yè)融資的根本困境在于,其特定信息結(jié)構(gòu)所對應(yīng)的邊際信譽成本低于大企業(yè),解決的途徑在于

15、引入專業(yè)化的信用擔(dān)保機構(gòu)。專業(yè)化信用擔(dān)保機構(gòu)的作用不僅僅是簡單地轉(zhuǎn)移風(fēng)險也不是單純地彌補中小企業(yè)抵押不足,從而與銀行共擔(dān)風(fēng)險。而是通過專業(yè)化的經(jīng)營信息資源、專門人才的利用與培訓(xùn)以及專門技術(shù)的研究與開發(fā),降低信息搜集與處理成木。激勵效應(yīng)與逆向選擇效應(yīng)。,“”直接從信貸配給的分析中提出了信貸市場逆向選擇理論。為了說明信貸配給產(chǎn)生的原因,他們分別從銀行貸款利率和擔(dān)保要求兩個方面分析了非對稱信息信貸市場的特征。斯蒂格利茨和韋斯認為,擔(dān)保及其他非價格配給機制不會消除信貸配給的可能性。尚?和塔克爾.?通過比較巴羅的交易成本擔(dān)保理論與和的逆向選擇擔(dān)保理論,對和的模型加以推廣。把私人信息和道德風(fēng)險都包含在擔(dān)保

16、和信貸配給的競爭險均衡分析中,得到兩個結(jié)論:第一,即使銀行存在閑置的儲蓄資金,高品質(zhì)的借款者一也可能被排除在市場之外;第二,高品質(zhì)的借款者可能要提供更多擔(dān)保。塔克爾.和貝森科“”通過對在信息不對稱條件下不同市場結(jié)構(gòu)在信貸配給中的作用的分析,發(fā)現(xiàn)擔(dān)保在完全競爭條件下的信貸市場中發(fā)揮重要作用。銀行通過設(shè)計出相關(guān)利率和擔(dān)保要求逆向變化的信貸合約,就能夠篩選出借款者的風(fēng)險類型。低風(fēng)險借款者選擇低利率和高擔(dān)保要求的合約,高碩士學(xué)位論文 第一章 導(dǎo)論風(fēng)險借款者則選擇高利率和低擔(dān)保要求的合約。資信評價與信號傳遞。尚 和卡納塔斯 町研究了在不對稱信息條件下?lián)５男盘杺鬟f功能,他們認為當(dāng)借貸雙方具有不同信息時,

17、擔(dān)?？梢蕴岣哔J款者對其預(yù)期收益的評估能力,即在理性預(yù)期信號傳遞環(huán)境中,擔(dān)保可以充當(dāng)一種附加的、間接的信號源。借款者對擔(dān)保品的選擇向貸款者傳遞了一個關(guān)于借款者信息的信號。在一個理性預(yù)期均衡中,這個信號可以被完全地揭示出來。提供擔(dān)保所付出的交易成本迫使借款者真實地披露他們的信息,這就促使較高品質(zhì)的借款者提供更多擔(dān)保。關(guān)系型貸款。布特.和塔克爾.“”發(fā)現(xiàn),借款者與銀行保持長期的良好關(guān)系是有利的。他們認為在銀行和企業(yè)之間建立關(guān)系的初期,借款者要支付較高利率,并且有較高擔(dān)保要求;而當(dāng)這種關(guān)系發(fā)展到一定程度后,隨著借款者項目的成功,其應(yīng)支付的利率和應(yīng)滿足的擔(dān)保要求也相應(yīng)地降低,甚至不需要擔(dān)保。由此可以推斷

18、,銀行與借款者之間形成的關(guān)系越長,支付的利率越低,貸款的擔(dān)保要求越少。伯格 .和尤德爾嘲則重點考察了關(guān)系貸款在小企業(yè)融資中的作用,結(jié)果發(fā)現(xiàn)與銀行建立長期關(guān)系的借款者可以支付較低的貸款利率,也較少提供抵押擔(dān)保。由于在小企業(yè)中存在比較嚴重不對稱信息的問題,而關(guān)系貸款可以產(chǎn)生有關(guān)借款者品質(zhì)的有價值信息,所以銀行通常以此來達到緩解信息不對稱的問題。信用擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險控制李俊麗等洲從信息不對稱、受保企業(yè)、信用擔(dān)保機構(gòu)自身以及信用擔(dān)保機構(gòu)與政府部門、協(xié)作銀行的關(guān)系等方面對中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險的成因進行了分析,并針對風(fēng)險存在的原因提出了相應(yīng)的防范與控制風(fēng)險的對策。羅昕嘲認為,我國中小企業(yè)信用擔(dān)保應(yīng)從制度著手

19、,建立市場準入制度、資本管理制度、風(fēng)險管理制度、銀保合作制度、政府扶持制度、政府監(jiān)管制度以及其它相關(guān)制度,規(guī)范其發(fā)展,從而為防范化解信用擔(dān)保體系風(fēng)險提供了全面和可行的思路。范柏乃嘲基于中小企業(yè)的發(fā)展特點選了個評價指標,并運用隸屬度分析、相關(guān)分析和鑒別力分析對評價指標進行實證篩選,進而建立了中小企業(yè)信用評價體系。何祖玉伽采用模糊數(shù)學(xué)中的綜合判別方法,建立了定性分析與定量分析方法相結(jié)合的信用擔(dān)保風(fēng)險綜合評審模型。譚中明”指出建立貸款銀行、受保企業(yè)與擔(dān)保機構(gòu)共擔(dān)風(fēng)險的機制,除了確定適當(dāng)?shù)膿?dān)保比例,還要強化中小企業(yè)的風(fēng)險責(zé)任,如強制要求業(yè)主或法人代表以個人財產(chǎn)提供反擔(dān)保措施。我國政府與中小企業(yè)信用擔(dān)保

20、的關(guān)系碩士學(xué)位論文第一章 導(dǎo)論政府與信用擔(dān)保實踐馮學(xué)敏、黃文慧?專門探討了中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的市場定位問題,將其定位歸結(jié)為政府行為型、民間自發(fā)型、內(nèi)部型、會員式和混合型五種,認為信用擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)該突出商業(yè)性,兼顧政策性,注重廣泛性,切實辦成獨立經(jīng)營、產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)利分明的實體;蔣長流九對中小企業(yè)信用擔(dān)保體系中政府行為規(guī)范提出了三點建議:一是應(yīng)明確信用擔(dān)保機構(gòu)和政府的關(guān)系,二是政府應(yīng)努力為中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的發(fā)展營造良好的外部環(huán)境,降低其運行的外部風(fēng)險,三是要明確信用擔(dān)保機構(gòu)的產(chǎn)權(quán)問題;繆喜玲啪從資金運作的角度來考查我國信用擔(dān)保,指出在國內(nèi)信用擔(dān)保的實踐中還存在擔(dān)?；鹨?guī)模小、缺乏資金補償機制

21、、運用方向有偏差、政府干預(yù)多、市場化程度低、資金運用范圍狹窄、風(fēng)險承擔(dān)機制存在問題等突出矛盾;戴中祥嘲從法律角度探討了我國信用擔(dān)保體系面臨的發(fā)展障礙,指出我國在扶持中小企業(yè)信用擔(dān)保時,政府的作用應(yīng)體現(xiàn)在為建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系創(chuàng)造良好的法律環(huán)境,建立、健全中小企業(yè)信用擔(dān)保法律體系,保證擔(dān)保信用的商業(yè)化、規(guī)范化運作等方面;謝生業(yè)、李洪涌嘲則就如何更好地實現(xiàn)商業(yè)銀行與擔(dān)保機構(gòu)之間的協(xié)作展開討論,分析了其中存在的障礙以及強化這種協(xié)作關(guān)系的方法。信用擔(dān)保與準公共品奧意財政學(xué)派創(chuàng)立了公共產(chǎn)品論,他們主要關(guān)注的是考慮到個人偏好,聯(lián)系邊際效用和價格等,福利是否己達到最大化,可見他們主要考慮的是效率問題。薩

22、繆爾森于世紀年代從帕累托效率的角度,討論了公共產(chǎn)品論問題。他假定存在無所不知的仲裁者,知道每個人的偏好,因此能夠按照效率條件進行私人產(chǎn)品和公共產(chǎn)品的配置。王序坤?認為,準公共產(chǎn)品提供方式的選擇,不能僅以某個單一的因素作為決策的依據(jù),而應(yīng)根據(jù)資源配置效率、社會公平分配等多方面綜合分析,全面考察。由公共提供和市場提供組合而成的混合提供,實現(xiàn)了兩種配置機制的相互補充,有助于資源配置效率的提高,是比較理想的資源配置方式?；旌咸峁┎扇〉亩愘M混合機制,與公共提供的純收稅和市場提供的純收費相比,雖然不能有效地消除效率損失,但有助于效率損失的縮小,增加社會福利。蔣洪跚分析了具有非競爭性和排斥性的準公共產(chǎn)品的供

23、給效率。他從社會凈效益的視角指出,對于非排斥性和競爭性的準公共產(chǎn)品選擇公共提供還是市場提供,主要考慮的因素是該項產(chǎn)品或服務(wù)收費管理的難易程度,以及它的需求彈性。難度越大,彈性越大就越適合于采用公關(guān)提供的方式;反之,則應(yīng)采用市場提供的方式。胡慶康”認為,只有利益外溢的產(chǎn)品才可稱為嚴格意義上的準公共產(chǎn)第一章 導(dǎo)論碩士學(xué)位論文品。在市場機制下,利益的外溢會帶來效率損失,因此,為了經(jīng)濟效率的實現(xiàn),政府可以直接提供準公共產(chǎn)品,以較低的價格鼓勵人們增加消費,從而達到有效率的消費量。由于某些公民可收到直接的利益,所以也應(yīng)向他收取一定的費用。張利勝四指出,評價信用擔(dān)保不在于它自身的經(jīng)濟效益,而應(yīng)主要體現(xiàn)為由此

24、而產(chǎn)生的擴大就業(yè)、培植財源、增加稅收、繁榮經(jīng)濟和實現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新和成果轉(zhuǎn)化等社會效益,因此從這個角度來考察信用擔(dān)保,它應(yīng)是一種準公共產(chǎn)品。而作為準公共產(chǎn)品的信用擔(dān)保產(chǎn)品如果完全由市場提供,會存在信用擔(dān)保供給不足的現(xiàn)象,從而導(dǎo)致社會的效率損失,解決的辦法是政府的參與,即提供財政補貼。在此研究的基礎(chǔ)上,張利勝哪進一步指出,我國的信用擔(dān)保機構(gòu)從它初建開始就具有公共財政的特點,承擔(dān)著建設(shè)準公共信用資源的責(zé)任和融通信用的職能,它的定位應(yīng)當(dāng)是準公共保證人。梅強、譚中明啪也認為,信用擔(dān)保產(chǎn)品是具有外部效應(yīng)的混合產(chǎn)品。而作為混合產(chǎn)品的信用擔(dān)保在提供方式上,既可以由政府提供,也可以由政府和市場共同提供。前者是指由政

25、府注資組建信用擔(dān)保機構(gòu);后者是指由政府組建信用擔(dān)保機構(gòu)后,由擔(dān)保機構(gòu)按照市場化原則選擇中小企業(yè)進行擔(dān)保。劉光明九指出,中小企業(yè)信用擔(dān)保兼有公共產(chǎn)品和私人產(chǎn)品的性質(zhì),但從其所產(chǎn)生的外部效應(yīng)看,公共性特征更明顯,更帶有根本性質(zhì)。由于信用擔(dān)保的高風(fēng)險、低收益,私人部門一般不愿介入或只是有限介入,因此政府介入才能啟動和發(fā)展這項業(yè)務(wù),而政府介入的規(guī)范形式,必然是財政的介入。國際上中小企業(yè)信用擔(dān)保的經(jīng)驗方面。胡旭陽洶介紹了東南亞四國日本、韓國、馬來西亞和印尼中小企業(yè)信用擔(dān)保體系概況,重點分析了四國信用擔(dān)保計劃的組織框架和運作,并比較了其擔(dān)保效果;呂薇伽分析了美國、日本和我國臺灣省的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的差

26、別性和共性,從基本構(gòu)架、政策目標、風(fēng)險機制、與金融機構(gòu)關(guān)系、法律等不同方面概括了中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的特點,同時,提出了“建立分層次的政府支持的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系”等政策建議和“強化中小企業(yè)的信用觀念”等應(yīng)重點注意的問題;王蔚靜嘲詳細地介紹了美國、日本、意大利等三國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的發(fā)展狀況,得出“政府是建立與運行中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的主導(dǎo)力量”等啟示;車桂芳嘲則系統(tǒng)地介紹了日本的中小企業(yè)信用擔(dān)保制度。碩士學(xué)位論文第一章 導(dǎo)論.文章框架和內(nèi)容本文采取理論研究和模擬實證研究相結(jié)合的辦法,首先分析現(xiàn)狀提出問題,然后分析問題,提出解決方案,最后得出結(jié)合。本文共分為七章。第一章導(dǎo)論。介紹論文的選

27、題背景與意義,對相關(guān)研究文獻進行綜述,交代本文的研究方法與思路、結(jié)構(gòu)安排等。第二章信用擔(dān)保的風(fēng)險分析。分析信用擔(dān)保的風(fēng)險特征和風(fēng)險來源,同時介紹了各國在信用擔(dān)保風(fēng)險分擔(dān)機制方面的經(jīng)驗。第三章政府在信用擔(dān)保風(fēng)險分擔(dān)中的作用。探討信用擔(dān)保的準公共品屬性,提出一些政府分擔(dān)信用擔(dān)保風(fēng)險、促進擔(dān)保行業(yè)健康發(fā)展的措旖。第四章信用擔(dān)保機構(gòu)與協(xié)作銀行風(fēng)險分擔(dān)機制。首先介紹了擔(dān)保機構(gòu)與銀行合作的現(xiàn)狀,用靜態(tài)博弈模型研究信用擔(dān)保機構(gòu)與銀行合作現(xiàn)狀的產(chǎn)生原因,并用完全信息和不完全信息討價還價博弈模型得出銀行和信用擔(dān)保機構(gòu)合理風(fēng)險分擔(dān)比例,最后提出了一些擔(dān)保機構(gòu)與銀行合作的具體措施。第五章信用擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險控制制度。

28、從信用擔(dān)保機構(gòu)的角度,探討如何加強風(fēng)險控制,提出了一些信用擔(dān)保機構(gòu)防范風(fēng)險的具體措施。第六章結(jié)論和展望?？偨Y(jié)本文的研究結(jié)果,并對后續(xù)研究進行展望。第二章 信用擔(dān)保的風(fēng)險分析碩士學(xué)位論文第二章 信用擔(dān)保的風(fēng)險分析.信用擔(dān)保的風(fēng)險特征信用風(fēng)險的特征是其機制及本質(zhì)的外在表現(xiàn)。正確認識中小企業(yè)信用擔(dān)保體活動中信用風(fēng)險的特征岫,對于建立和完善信用風(fēng)險機制,有效地控制和防范信用風(fēng)險的發(fā)生,減少損失,增加收益,有著重要的意義。對于中小企業(yè)信用擔(dān)?；顒又行庞蔑L(fēng)險的特征表現(xiàn),我們可以從以下幾方面來看:第一風(fēng)險與收益嚴重失衡。中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)所面對的服務(wù)對象是風(fēng)險較大的中小企業(yè),由于政策扶持的性質(zhì)又限制它不能采用

29、完全市場化的收費標準來彌補較大風(fēng)險帶來的損失,并且中小企業(yè)的現(xiàn)狀也難以接受完全市場化的收費標準。這樣的結(jié)果就會形成收益和所承擔(dān)風(fēng)險的不對稱。雖然擔(dān)保機構(gòu)由于勇于承擔(dān)擔(dān)保活動的信用風(fēng)險,可以帶給政府稅收好處,以及完善整個經(jīng)濟大環(huán)境,但是在目前國家信用體系和中小企業(yè)信用擔(dān)保體系不完善的情況下,擔(dān)?；顒拥倪@種收益沒有能真正地體現(xiàn)出來。第二信用風(fēng)險的可控性較低“”。從中小企業(yè)本身狀況來看,一般情況下,找擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保的往往是負債率高、效益差、缺乏后勁,銀行認為風(fēng)險較大的中小企業(yè),可見擔(dān)保公司是高風(fēng)險貸款擔(dān)保的集中地。要防范和規(guī)避風(fēng)險是一件不容易的事,因為預(yù)測和評價的準確性不僅受制于擔(dān)保公司的信息質(zhì)量和素

30、質(zhì),更重要的是這些中小企業(yè)的不確定性因素實在太多,難以全面、準確預(yù)料。因此,擔(dān)保機構(gòu)要想有效地防范和規(guī)避風(fēng)險,確實是非常困難的。從信用風(fēng)險度量和管理技術(shù)水平和方法來看,我國的中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)真正開始運行的時間不長,在擔(dān)?；顒拥男庞蔑L(fēng)險度量和管理技術(shù)方面研究較為落后。這些方法的缺陷在于指標和權(quán)重的確定帶有很大的主觀性,使得測量結(jié)果與中小企業(yè)的實際信用狀況有很大出入。同時,在中小企業(yè)信用擔(dān)?；顒又衅鹬藢徍驮u定信用風(fēng)險作用的資信評估中介的發(fā)展也沒有跟上。這種狀況讓擔(dān)保機構(gòu)很難做到信用風(fēng)險的事先預(yù)測和防范。從立法的角度來看,中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)屬于專業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu),它應(yīng)當(dāng)?shù)玫綄ｉT的法律法規(guī)的必要支持

31、和調(diào)整。而我國當(dāng)前關(guān)于中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的管理制度僅有關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的指導(dǎo)意碩士學(xué)位論文 第二章信用擔(dān)保的風(fēng)險分析見、關(guān)于建立全國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系有關(guān)問題的通知等少數(shù)幾個,而且這些制度對中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的資格認定、準入制度、行為規(guī)范、法律責(zé)任、風(fēng)險分擔(dān)等方面也沒有做出具體清晰的規(guī)定九。這就使擔(dān)保機構(gòu)在進行擔(dān)保活動時所受的信用風(fēng)險沒有法律法規(guī)的保護,不利于信用風(fēng)險的防范。第三信用風(fēng)險補償能力弱。風(fēng)險補償機制是中小企業(yè)信用擔(dān)保體系正常運行的關(guān)鍵,通過信用風(fēng)險補償機制形成一定的信用風(fēng)險補償基金。然后,根據(jù)業(yè)務(wù)的進展,按比例逐步提取準備,用于沖抵代償支出和彌補呆賬、壞賬損失。目

32、前我國其信用風(fēng)險補償基金的主要來源為只有這么幾方面:一是擔(dān)保機構(gòu)自身的內(nèi)部補償:主要有擔(dān)保資金在銀行的存款利息收入、企業(yè)認繳的擔(dān)保風(fēng)險基金、擔(dān)保費收入等一些可籌集的基金四。二是政府每年的風(fēng)險基金的注入,形成風(fēng)險補償基金以彌補損失。但是擔(dān)保機構(gòu)僅靠少量的手續(xù)費收入和保證金利息的收入根本無法彌補高信用風(fēng)險所造成的損失。即使通過其自身經(jīng)營之外政府風(fēng)險補償資金注入,形成風(fēng)險補償基金以彌補損失,但這畢竟都是有限的。特別目前從我國的情況看,由于政府財力較為緊張,還很難有充裕的資金用于這部分風(fēng)險補償。.信用擔(dān)保的風(fēng)險來源圖信用擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險來源碩士學(xué)位論文 第二章 信用擔(dān)保的風(fēng)險分析.信用擔(dān)保機構(gòu)自身的風(fēng)險

33、信用擔(dān)保機構(gòu)由于經(jīng)營管理水平、內(nèi)控制度、操作規(guī)程及從業(yè)人員政治、業(yè)務(wù)素質(zhì)等方面的不完善性,也可能引起擔(dān)保風(fēng)險。這主要包括以下幾種風(fēng)險:道德風(fēng)險。不但包括業(yè)務(wù)調(diào)查、評審、審批、操作、監(jiān)管等各個層面所涉及的各個環(huán)節(jié)相關(guān)人員出于不同的利益驅(qū)動或者顧慮等不同原因而產(chǎn)生的主觀道德風(fēng)險,而且包括各環(huán)節(jié)相關(guān)人員由于工作量過大、懶惰、警惕性不高、責(zé)任心不強等原因而產(chǎn)生的疏漏導(dǎo)致的風(fēng)險。能力風(fēng)險。能力風(fēng)險來自于中小企業(yè)信用擔(dān)保體系存在的經(jīng)營性缺陷,主要表現(xiàn)在下面幾個方面九:一是資金規(guī)模小。我國擔(dān)保機構(gòu)出資規(guī)模目前普遍偏小,使得擔(dān)保機構(gòu)作用發(fā)揮受到很大的限制。資本金不足限制了擔(dān)保機構(gòu)的信用放大作用,甚至擔(dān)保機構(gòu)自

34、身的信用水平也受到影響。二是嚴重缺乏擔(dān)保方面的專業(yè)人才。近幾年擔(dān)保機構(gòu)的迅速擴張使得本來就稀缺的擔(dān)保人才更加短缺。信用擔(dān)保是高風(fēng)險行業(yè),在風(fēng)險識別和控制上都需要專業(yè)人才來操作。在專業(yè)人才缺乏的同時,中國目前還沒有擔(dān)保從業(yè)資格準入制度和失信懲戒機制也造成了現(xiàn)有從業(yè)人員能力和素質(zhì)的欠缺。三是管理落后。高風(fēng)險需要信用擔(dān)保機構(gòu)有較高的風(fēng)險管理控制水平。就目前國內(nèi)信用擔(dān)保機構(gòu)的發(fā)展來看,存在內(nèi)部管理制度不健全,操作不規(guī)范等弊病。沒有相應(yīng)的擔(dān)保與調(diào)查的分離制度、集體審批擔(dān)保制度、保后風(fēng)險控制制度以及擔(dān)保資金的監(jiān)督制度,嚴重影響了擔(dān)保資金的風(fēng)險防范“。四是擔(dān)保品種貧乏,期限集中于短期。目前多數(shù)擔(dān)保貸款的期限

35、都在一年以內(nèi),最長不超過三年。擔(dān)保品種基本上局限于流動資金,鮮有設(shè)備、技術(shù)改造之類的長期貸款擔(dān)保。在國際上,多數(shù)國家都是對中小企業(yè)的長期銀行貸款提供擔(dān)保,所以擔(dān)保期限較長,擔(dān)保品種也很豐富,包括創(chuàng)業(yè)貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、科技開發(fā)貸款、設(shè)備貸款和技術(shù)改造貸款等。.擔(dān)保對象的風(fēng)險中小企業(yè)的風(fēng)險,是指受保企業(yè)違約不守信用所引起的風(fēng)險。這種違約風(fēng)險的大小可能與中小企業(yè)整體存在的問題有關(guān),也可能與單個受保企業(yè)的狀況有關(guān)。具體而言,中小企業(yè)存在的下列各種問題容易誘發(fā)違約風(fēng)險產(chǎn)生:市場風(fēng)險。中小企業(yè)面對一個充滿競爭的市場,不僅中小企業(yè)之間相互竭盡全力爭奪有限的市場份額,而且大企業(yè)也隨時利用資金和技術(shù)優(yōu)勢參與競爭。

36、因此,對于中小企業(yè)而言,市場風(fēng)險是不可忽視的,有時甚至是經(jīng)營失敗的碩士學(xué)位論文 第二章 信用擔(dān)保的風(fēng)險分析直接原因。經(jīng)營者素質(zhì)和競爭力風(fēng)險。我國中小企業(yè)大多數(shù)企業(yè)的經(jīng)營者的文化層次普遍較低,大多數(shù)實行家族式管理,缺乏長遠打算和擴展能力,更缺乏科學(xué)性和計劃性。經(jīng)營者素質(zhì)高低在很大程度上決定了企業(yè)市場競爭力的大小,低素質(zhì)的中小企業(yè)難以在品牌競爭的環(huán)境中生存,其所面臨的競爭力風(fēng)險與經(jīng)營風(fēng)險明顯增大。信用風(fēng)險。信用等級高低是衡量中小企業(yè)信用狀況和整體信用水平高低的重要標志。我國目前的情況是,級以上的中小企業(yè)寥寥無幾,絕大部分中小企業(yè)在級以下,其中相當(dāng)一部分中小企業(yè)根本夠不上商業(yè)銀行認可的信用等級。如此

37、差的社會信用環(huán)境和企業(yè)信用水平,顯然會給未來的信用擔(dān)保機構(gòu)帶來潛在危險。 “逆向選擇”與“道德風(fēng)險”。信息經(jīng)濟學(xué)認為,在經(jīng)濟運行的具體中,信息不對稱就會引起“逆向選擇”與“道德風(fēng)險”,這在信用擔(dān)保活動中也是存在的。一方面,受保企業(yè)由于得到了來自擔(dān)保機構(gòu)的保證,其所做出的經(jīng)營決策及自身行為即使引起損失,也不必完全承擔(dān)責(zé)任,還有可能得到補償,這便促使其傾向于做出風(fēng)險更大的決策,以獲得更大的收益。為了獲得更多的貸款與信用擔(dān)保支持,受保企業(yè)還會通過采取提供虛假信息或隱瞞重要真實情況的手段騙取貸款與擔(dān)保。另一方面,由于中小企業(yè)財務(wù)管理不規(guī)范,其財務(wù)狀況和現(xiàn)金流量的不確定因素較多,無論是貸款人還是信用擔(dān)保

38、機構(gòu)都不容易把握。所以,擔(dān)保過程中信息的不對稱,增加了擔(dān)保機構(gòu)的內(nèi)在脆弱性。技術(shù)風(fēng)險。技術(shù)創(chuàng)新對中小企業(yè)的生存至關(guān)重要,然而,中小企業(yè)科技人員缺乏,生產(chǎn)技術(shù)和裝備落后,技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品開發(fā)能力弱。由此帶來的結(jié)果是中小企業(yè)技術(shù)含量低,缺乏市場競爭能力,即使具有某方面的技術(shù),也往往由于后勁不足而無法形成長遠的技術(shù)優(yōu)勢,技術(shù)風(fēng)險也比其他類型企業(yè)更突出。.政府部門的風(fēng)險政府部門的不適當(dāng)干預(yù)。長期以來,由于體制性因素的影響,我國各級政府過度干預(yù)銀行貸款,形成了貸款供給制,以致我國銀行不良貸款居高不下,存在嚴重的金融風(fēng)險隱患,嚴重威脅國家經(jīng)濟安全和金融安全,隨著我國金融體制改革的不斷深入,政府干預(yù)銀行金融業(yè)

39、務(wù)的能力大為減弱。由于信用擔(dān)保在促進中小企業(yè)發(fā)展中的重要作用,普遍受到各級政府的重視,從目前的情況來看,全國各地信用擔(dān)保機構(gòu)從組建到運作,無一不體現(xiàn)著政府行為,如果這種政府行第二章 信用擔(dān)保的風(fēng)險分析碩士學(xué)位論文為得不到有效的遏制和制約,就使信用擔(dān)保機構(gòu)重走政府干預(yù)貸款的道路來,各級政府以出資人的身份,以發(fā)展地方經(jīng)濟和促進社會安定為理由,以行政命令指定擔(dān)保等各種形式和途徑干預(yù)機構(gòu)的擔(dān)保活動,將擔(dān)保資金變?yōu)橹行∑髽I(yè)的救濟基金或第一財政,使信用擔(dān)保演變指令擔(dān)保,這些指令擔(dān)保往往是以擔(dān)保機構(gòu)降低擔(dān)保要求和標準為代價的,因而沒有安全保障。政府對中小企業(yè)政策的不穩(wěn)定性九。要使信用擔(dān)保機構(gòu)發(fā)揮出應(yīng)有的作用

40、,離不開政府的各項政策和法令支持。財力支持力度的大小在很大程度上取決于政府對中小企業(yè)政策的穩(wěn)定性。近幾年來,在擴大內(nèi)需增加就業(yè)崗位的宏觀背景下,各級政府都加大了對中小企業(yè)的政策支持力度。不少地方政府積極支持中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的組建工作,并根據(jù)本地財力狀況,給擔(dān)保機構(gòu)注入了必要的啟動資金,為目前擔(dān)保機構(gòu)的最大資金來源渠道,為確保擔(dān)保機構(gòu)的正常運行打下了良好的基礎(chǔ)。但是,若宏觀經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生變化,政府對中小企業(yè)的政策也可能發(fā)生改變,或者政府減少對信用擔(dān)保機構(gòu)的資金投入,使信用擔(dān)保機構(gòu)沒有穩(wěn)定的資金補充來源,入不敷出,信用擔(dān)保機構(gòu)將難以為繼甚至被迫倒閉。.來自銀行的風(fēng)險道德風(fēng)險洲。貸款銀行對貸款對象

41、選擇是不是很合適和準確,貸款操作是否規(guī)范,也自接影響著信用擔(dān)保資金的安全性,如果貸款銀行出于轉(zhuǎn)嫁貸款風(fēng)險的動機而有意放松貸款條件、企業(yè)的資信調(diào)查、貸款審查和審批,使本來不應(yīng)該獲得貸款擔(dān)保的中小企業(yè)進入信貸程序,勢必給信用擔(dān)保機構(gòu)留下巨大的潛在的風(fēng)險隱患。同樣,如果貸款銀行將貸款安全性寄托在信用擔(dān)保機構(gòu)身上,不如實履行信用擔(dān)保關(guān)系中的義務(wù)與責(zé)任,信貸人員責(zé)任心不強,隨意放貸,或者以貸謀私,違規(guī)操作,甚至銀行與企業(yè)相互串通,提供虛假信息,共同騙取擔(dān)保,則擔(dān)保機構(gòu)同樣會遭受巨大損失。收益與風(fēng)險不對稱。主要表現(xiàn)在下面兩個方面:一是在擔(dān)保風(fēng)險的分擔(dān)上,協(xié)作銀行往往只要求權(quán)利而不承擔(dān)義務(wù),即要求擔(dān)保機構(gòu)承

42、擔(dān)%的風(fēng)險,這既不符合國際慣例,也使風(fēng)險一邊倒,加重了擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險嗍。二是在保證方式上的選擇上,協(xié)作銀行往往是堅持有利于自己的連帶責(zé)任保證方式而不愿意甚至拒絕采用一般保證方式。碩士學(xué)位論文 第二章信用擔(dān)保的風(fēng)險分析.來自社會環(huán)境的風(fēng)險信用擔(dān)保機構(gòu)與中小企業(yè)服務(wù)體系是相輔相成,相互促進的,沒有社會中介服務(wù)體系的支撐,中小企業(yè)難以健康發(fā)展,信用擔(dān)保機構(gòu)業(yè)就難以良性運行,這是因為,社會服務(wù)中介組織通過為中小企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)咨詢、市場分析、技術(shù)指導(dǎo)、經(jīng)營診斷、管理咨詢、人員培訓(xùn)等服務(wù),能幫助中小企業(yè)提升經(jīng)營決策水平,幫助其對癥下藥,擺脫困難,增強市場競爭能力,獲得生存發(fā)展的機會,中小企業(yè)的素質(zhì)提高了,信

43、用擔(dān)保機構(gòu)的安全性才能增強,從目前的情況來看,我國中小企業(yè)服務(wù)體系的建設(shè)嚴重滯后于中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的發(fā)展九。而且我國缺乏這方面的經(jīng)驗和做法,而服務(wù)體系建設(shè)又是一項復(fù)雜的社會系統(tǒng)工程,需要對現(xiàn)有的各類社會中介機構(gòu)進行重新組合,優(yōu)化和發(fā)展,要完成這項工作,需要政府部門,企業(yè),科研院所,高等院校等不同行業(yè),部門的通力合作,也需要工程技術(shù)、經(jīng)營管理、金融、財會、法律等多學(xué)科專業(yè)人才的積極參與。而這一切都需要耗費較長的時間,需要經(jīng)過一個從無到有,從不完善到完善的過程。在這一過程中,可能會有許多不確定性因素影響到中小企業(yè)社會服務(wù)體系的建立與發(fā)展,從而進一步影響信用擔(dān)保機構(gòu)的穩(wěn)定發(fā)展州。.各國信用擔(dān)保風(fēng)

44、險分擔(dān)機制人們往往有一個誤解,信用擔(dān)保業(yè)務(wù)符合大數(shù)法則,即通過大量擔(dān)保項目保費收入來彌補少量風(fēng)險損失。但從理論上講,中小企業(yè)信用擔(dān)保體系所面臨的風(fēng)險是不確定且不可保的,由于擔(dān)保項目金額各異、期限各異、反擔(dān)保措施的落實程度難以確定,具有很強的離散性,不服從任何一種規(guī)律的分布狀態(tài),沒有辦法確定未來風(fēng)險的大小及其損失程度,也就無法精確計算出擔(dān)保費率,因而信用擔(dān)保是一項風(fēng)險很高且很難對風(fēng)險進行事前控制的業(yè)務(wù)嘲】。中小企業(yè)促進經(jīng)濟增長和技術(shù)創(chuàng)新,吸納大量就業(yè),并成為財政收入的重要來源,政府有責(zé)任將中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)納入公共財政支持體系,建立增撥資本金和風(fēng)險補償機制,且這種支出應(yīng)納入年度財政預(yù)算,以保證

45、擔(dān)保機構(gòu)有長期穩(wěn)定的補充資金來源,各國的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系均是如此。但中小企業(yè)信用擔(dān)保又必須與政府財政相隔離,構(gòu)筑起防止市場風(fēng)險完全轉(zhuǎn)嫁給政府的防火墻。因為信用擔(dān)保機構(gòu)的“政府化”傾向,容易導(dǎo)致?lián)C構(gòu)對中小企業(yè)的信用擔(dān)保,異化為財政信用擔(dān)保,進而喪失其獨立性和存在價值。第二章 信用擔(dān)保的風(fēng)險分析碩士學(xué)位論文.美國:政策性擔(dān)保機構(gòu)主導(dǎo)美國扶持中小企業(yè)的信用擔(dān)保機構(gòu)主要是美國小企業(yè)管理局,簡稱,它負責(zé)制定支持中小企業(yè)的政策、各項行動計劃,宣傳中小企業(yè)的作用,調(diào)查并解決中小企業(yè)存在的問題,并直接參與中小企業(yè)金融活動,包括向中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保,為中小企業(yè)提供財政支持、管理咨詢、人員培訓(xùn)、爭取政府

46、采購、促進產(chǎn)品銷售等服務(wù)。年和年,美國參眾兩院分別設(shè)立了中小企業(yè)委員會,并在商務(wù)部和司法部附設(shè)了有關(guān)中小企業(yè)的機構(gòu)。年,艾遜豪威爾政府根據(jù)出臺的中小企業(yè)法醞釀建立了小企業(yè)管理局。年,美國國會通過一項議案,明確小企業(yè)管理局為“永久性聯(lián)邦政府機構(gòu)”。從此,小企業(yè)管理局就成為美國扶持中小企業(yè)政策體系的運行核心,在美國幾乎所有的中小企業(yè)扶持政策都歸口于小企業(yè)管理局。美國小企業(yè)管理局的局長由美國總統(tǒng)親自任命,其宗旨是為處于創(chuàng)辦之初或現(xiàn)有的小企業(yè)提供融資擔(dān)保、經(jīng)營管理咨詢和培訓(xùn)等服務(wù),以促進小企業(yè)的發(fā)展。聯(lián)邦政府扶持小企業(yè)的目的是為了保護小企業(yè)的利益、創(chuàng)造就業(yè)機會、支持技術(shù)進步、保持自由競爭、防止壟斷,以

47、保證整個國民經(jīng)濟的活力?。美國小企業(yè)管理局現(xiàn)有員工余人,在全美國有多個分支機構(gòu),與個研究中心有業(yè)務(wù)聯(lián)系,有多名退休經(jīng)理、會計、法律等專業(yè)人員組成的志愿服務(wù)咨詢?nèi)藛T隊伍。小企業(yè)管理局的經(jīng)費由聯(lián)邦和州政府財政分擔(dān),每一財政年度的擔(dān)保額都要由國會審查批準,列入財政預(yù)算。從年創(chuàng)立之初到年底,小企業(yè)管理局共擔(dān)保了余萬項貸款,金額總計為億美元。年小企業(yè)局為小企業(yè)擔(dān)保的貸款額為億美元,年擔(dān)保貸款萬余項,總金額達億美元。目前,美國小企業(yè)管理局擁有一般商業(yè)貸款、信用擔(dān)保和災(zāi)害貸款等共計超過億美元的資本,另外還有超過億美元的風(fēng)險投資資本及有價證券。貸款機構(gòu)自主決定是否貸款和是否申請政府擔(dān)保,不干預(yù)貸款機構(gòu)的貸款決

48、策,但有權(quán)決定貸款計劃提供擔(dān)保。對不能滿足正常貸款條件而又符合擔(dān)保條件的貸款申請,貸款機構(gòu)可向提出擔(dān)保申請。擔(dān)?；鹬饕獊碜载斦∑髽I(yè)管理局的擔(dān)保基金主要由聯(lián)邦和州財政承擔(dān),當(dāng)其擔(dān)保規(guī)模擴大而引起資本不足時,聯(lián)邦政府都將及時注入資本,沒有數(shù)量上的限制。為有效開展擔(dān)保業(yè)務(wù)在全國設(shè)有個咨詢中心,為中小企業(yè)免費提供諸如企業(yè)規(guī)劃、賬目管理、現(xiàn)金流量分析、貸款以及制定預(yù)算等服務(wù),這些機構(gòu)開支的費用也由聯(lián)邦和州政府支付。碩士學(xué)位論文第二章 信用擔(dān)保的風(fēng)險分析風(fēng)險補償機制美國主要以預(yù)算撥款的方式補償擔(dān)保機構(gòu)的損失,對貸款機構(gòu)在擔(dān)保限額內(nèi)遭受的違約損失進行補償,但是小企業(yè)作為借款方仍有償還全部貸款的義務(wù),有權(quán)

49、追索企業(yè)所欠債務(wù)。風(fēng)險防范機制對單個項目的擔(dān)保比例限額小企業(yè)管理局的擔(dān)保對象是針對美國的小企業(yè),主要為他們提供貸款擔(dān)保和管理咨詢等,.萬美元以下的貸款提供%的擔(dān)保,.萬美元的貸款只提供%的擔(dān)保。金融機構(gòu)審查制度根據(jù)金融機構(gòu)的小企業(yè)貸款經(jīng)驗和業(yè)績,將參與擔(dān)保貸款機構(gòu)分為首選貸款機構(gòu)、注冊貸款機構(gòu)和普通貸款機構(gòu)三類,并據(jù)此采取不同的審查程序。首選貸款機構(gòu)、注冊貸款機構(gòu)和普通貸款機構(gòu)三類,并據(jù)此采取不同的審查程序。首選貸款機構(gòu)選自全國最好的金融機構(gòu),可代表自行決定擔(dān)保貸款,但享受較低的擔(dān)保比例約占擔(dān)保總額的%。每兩年復(fù)查一次其授權(quán)執(zhí)行情況,并定期檢查其貸款組合。注冊貸款機構(gòu)是較多參與擔(dān)保貸款計劃,并

50、符合一定條件的金融機構(gòu),辦理的貸款額占擔(dān)保貸款的/。對注冊貸款機構(gòu)部分授權(quán),并保證在三天內(nèi)對其擔(dān)保申請作出快速答復(fù)。普通貸款機構(gòu)則無的特別授權(quán),其貸款擔(dān)保機構(gòu)申請需經(jīng)較嚴格的審批程序。對借款人嚴格審查嚴格按照信用、品性,資本實力、企業(yè)能力、抵押物的“”原則,對擔(dān)保項目進行評審。評審的主要內(nèi)容包括:資格審查,即對企業(yè)類型、資金需求和借款用途進行審查:財務(wù)報表審查,從銀行公會獲得與申請人所屬行業(yè)、工作經(jīng)驗和工作能力有關(guān)的資料,以及如果核心經(jīng)理人離職,是否有其他人可以替代其工作;反擔(dān)保措施的審查,即審查申請擔(dān)保的小企業(yè)以及其他企業(yè),是否有可作為反擔(dān)保的有價值的資產(chǎn)。同時,擁有該企業(yè)%或更多股份的各企

51、業(yè)所有人必須簽署文件,表明如企業(yè)債務(wù)不能得到按時足額的償付時,將以個人身份承擔(dān)還款責(zé)任。貸款如果使用來購置資產(chǎn),這些資產(chǎn)必須被抵押作為反擔(dān)保措施。碩士學(xué)位論文 第二章 信用擔(dān)保的風(fēng)險分析.日本:風(fēng)險高度分散的擔(dān)保機制日本是中小企業(yè)信貸擔(dān)保較為完善的國家,目前在全日本多萬家企業(yè)中,中小企業(yè)占%以上,職工人數(shù)占%以上,營業(yè)額約占%左右,遠遠高于玨方各國。中小企業(yè)在日本經(jīng)濟增長與擴大就業(yè)等方面占據(jù)著重要地位。為了解決中小企業(yè)的融資問題。日本政府在金融立法和構(gòu)建信貸擔(dān)保體系方面做了大量工作。早在年,日本政府就頒布了扶持中小企業(yè)發(fā)展的中小企業(yè)基本法,并根據(jù)中小企業(yè)基本法的精神,于年月,頒布了小企業(yè)信用保險法,并依法成立了信用保險公庫,并根據(jù)信用保證協(xié)會法設(shè)立信用保證協(xié)會,它是以中小企業(yè)為基本服務(wù)對象來實施信用保證的政策性金融機構(gòu),日本各都道府縣按行政區(qū)劃相應(yīng)成立了共家信用保證協(xié)會,下設(shè)多個支店所,從業(yè)人員多人,從而創(chuàng)立了全日本中小企業(yè)信用擔(dān)保體系?。全國統(tǒng)一的信用擔(dān)保體系日本的信用保證協(xié)會和信用保險公庫構(gòu)成了嚴密的兩級信用保證體系。在內(nèi)部組織機構(gòu)上,信用保證協(xié)會實行“理事會一本部一部一課”四層組織體系。各地的信用保證協(xié)會主要負責(zé)為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保,包括對擔(dān)保申請的評估、處理和批準,其規(guī)模取決于當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟狀況;而信用保險公庫則負責(zé)對信用保證協(xié)會所承擔(dān)的保證