一種對初始值穩(wěn)健的單位根檢驗及其應用-單位根

1、 · 104 · 統(tǒng)計研究 2010 年 8 月 為 QAV 統(tǒng)計量在初始 觀 測 值 偏 離 均 值 時 趨 于 ADF 統(tǒng)計量， 而 在 初 始 觀 測 值 接 近 均 值 時 趨 于 DF-GLS 統(tǒng)計量 。 表3 103. 50 103. 11 102. 94 102. 66 102. 42 102. 35 101. 96 101. 90 101. 85 101. 81 101. 66 101. 51 101. 51 101. 26 101. 14 101. 07 101. 00 100. 96 100. 68 100. 59 100. 58 100. 35 100

2、. 18 99. 74 ERS 檢驗的優(yōu)勢， 利 用 Fisher 方 法 構(gòu) 造 了 基 于 這 兩 通過蒙特卡洛模 種檢驗統(tǒng)計量的 組 合 p 值 統(tǒng) 計 量， 擬發(fā)現(xiàn)這種組合 p 值檢驗的功效對初始值的選擇 是 并且， 該檢 驗 也 具 有 較 好 的 有 限 樣 本 性 質(zhì) 。 穩(wěn)健的， 最后， 通過對我國 CPI 數(shù)據(jù)的實證檢驗發(fā)現(xiàn)， 本文提 出的時間序列單位根的組合 p 值檢驗方法檢驗效果 優(yōu)于 Harvey 和 Leybourne （ 2005 ） 的 QAV 檢 驗 。 因 為組合 p 值檢驗 更 能 體 現(xiàn) ADF 檢 驗 和 ERS 檢 驗 的 優(yōu)勢， 所以在應用研究中，

3、組合 p 值檢驗能較好地提 高時間序列單位根推斷的效果 。 參考文獻 1 Müller ， U. K. ， G. Elliott. Tests for unit roots and the initial . Econometrica ， 2003 （ 71 ） ：1269 1286. conditionJ 2 Elliott ， G. ， U. K. Müller. Minimizing the impact of the initial condition on testing for unit rootsJ . Journal of Econometrics ， 20

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7、 . Econometrica ， 2001 unit root tests with good size and powerJ （ 69 ） ：1519 1554. 9 . 數(shù)量 張曉峒 ， 白仲林 . 退勢單位根檢驗小樣本性質(zhì)的比較J 2005 （ 5 ） ：40 49 . 經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究 ， 我國 CPI 序列的單位根檢驗結(jié)果 0. 45 2. 51 * 0. 02 0. 47 0. 47 2. 22 * 0. 24 0. 81 2. 54 * 0. 06 2. 92 * 1. 64 0. 28 0. 22 * * 初始值 ADF 檢驗 DF-GLS 檢驗 ERS 檢驗 QAV 檢驗

8、組合 p 值檢驗 3. 17 * 2. 44 4. 33 * 4. 30 2. 74 4. 85 * 5. 30 * 5. 02 2. 88 2. 74 2. 16 2. 73 2. 85 3. 89 5. 12 2. 73 2. 87 4. 74 3. 01 * * 141. 41 90. 46 64. 38 51. 92 81. 00 51. 14 12. 64 21. 47 27. 64 34. 65 22. 87 25. 32 22. 18 1. 36 * 2. 59 2. 65 * 2. 80 * 2. 46 * 3. 65 * 3. 33 2. 12 4. 30 * 4. 09 *

9、 3. 92 1. 69 2. 82 * 1. 89 1. 25 1. 66 2. 35 2. 04 2. 55 1. 30 1. 01 1. 78 1. 15 0. 78 0. 35 1. 06 * * * * 7. 51 4. 09 15. 14 * 15. 00 5. 39 19. 35 * 24. 38 * 21. 32 6. 36 6. 05 3. 61 6. 04 18. 16 * 18. 82 28. 17 * * * 5. 07 * 4. 35 * 21. 49 * 0. 38 0. 21 0. 03 0. 09 0. 08 0. 53 0. 19 0. 34 0. 27 0.

10、 13 4. 03 * * 2. 02 * * 21. 52 * * 1. 18 * 1. 40 * 0. 95 2. 90 * 19. 68 * 17. 88 * 36. 03 * 30. 94 * 12. 81 * 30. 09 * 31. 02 * 3. 25 * * 0. 51 * * 3. 97 * 3. 26 * 0. 88 * 0. 47 * 注： * 表示在 5 % 的顯著性水平上拒絕原假設 。 最后， 在這些不同起始期檢驗中， 所有結(jié)論都相 同的只有 4 次 。 不同檢驗結(jié)果的差異再次說明了在 初始值變化時不 同 單 位 根 檢 驗 的 特 征 。 事 實 上， 如 果使用

11、1991 1993 年的某個月份作為起始期， 所有 檢驗的 結(jié) 論 都 是 接 受 單 位 根 原 假 設； 而 如 果 使 用 1996 年之后的時間作為起 始 期， 則所有檢驗的結(jié)論 隨著我國宏 基本上都是拒絕 單 位 根 原 假 設 。 因 此， CPI 逐漸趨于平穩(wěn) 。 觀經(jīng)濟調(diào)控政策的完善， 五、 結(jié)論 常見單位根檢驗方法都對初始值做了適當?shù)募?而經(jīng)驗研究中的 數(shù) 據(jù) 往 往 由 于 各 種 沖 擊 的 存 在 定， 無法滿足相應的假定條件， 于是， 對單位根檢驗方法 的初始值的穩(wěn)健性提出了要求 。 本文首先從理論上 討論了時間序 列 初 始 值 對 ADF 單 位 根 檢 驗 功 效 的 發(fā)現(xiàn)如果忽視時間序列的初始值設定條件， 在 影響， ADF 檢 驗 存 在 著 虛 假 初始值的絕對值較 小 情 況 下， 接受單位根問題 。 其次， 為了充分利用 ADF 檢驗和 作者簡介 34 歲 ， 魏學輝 ， 男， 河北省人 ， 南開大學經(jīng)