會(huì)計(jì)社會(huì)調(diào)查

1、杭州綠都工量具有限公司（重慶分公司）融資情況調(diào)查報(bào)告重慶工商大學(xué) 會(huì)計(jì)07級(jí)會(huì)計(jì)輔修班 文靜指導(dǎo)老師王凱摘要我國(guó)民營(yíng)中小企業(yè)普遍存在融資難題。融資是企業(yè)資本運(yùn)動(dòng)的起點(diǎn)，也是企 業(yè) 是收益分配賴(lài)以遵循的基礎(chǔ)，任何一個(gè)企業(yè)從創(chuàng)建到生存發(fā)展的整個(gè)過(guò)程都要籌集 資本，將資本維持在一定的規(guī)模。然而我國(guó)中小企業(yè)卻存在著諸多難題。但是我 國(guó)民營(yíng)中小企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中有著至尖重要的作用，為了更好的發(fā)展我 國(guó)經(jīng) 濟(jì)，針對(duì)這些難題也提出了一些解決對(duì)策。笑鍵詞民營(yíng)中小企業(yè)、融資、融資難題、解決對(duì)策一、調(diào)查對(duì)象的基本情況根據(jù)學(xué)校要求布置，本人 T- 2009年7月15日至7月22日在杭州綠都工量 具有限公司重慶分公

2、司進(jìn)行社會(huì)實(shí) 踐，并對(duì)該公司的融資問(wèn)題進(jìn)行了問(wèn)卷調(diào)查。杭州綠都工量具有限公司是位于杭州市 蕭Lij區(qū)的一家民營(yíng)企業(yè)，公司主要從事各種文具、量具及一些金屬工具的加工制造，并在城區(qū)開(kāi)有直銷(xiāo)店作為公司的窗口，及時(shí)了解市場(chǎng)的變化，公司的產(chǎn)品包括 各類(lèi)直尺、角尺、拐尺、卡尺及量角器、三角板等文具。由于公司產(chǎn)品的特殊性， 公司對(duì)員工的素質(zhì)要求很高，堅(jiān)持以“一流的設(shè)備、一流的管理、一流的產(chǎn)品“為 宗旨，全面滿(mǎn)足客戶(hù)的需要。這也是我選擇該公司進(jìn)行社會(huì)實(shí)踐的原因之一。二、民營(yíng)中小企業(yè)融資存在的問(wèn)題1、國(guó)內(nèi)各中小企業(yè)普遍面臨的融資難題20世紀(jì)九十年代中后期，隨著我國(guó)市場(chǎng)化程度的提高以及國(guó)內(nèi)外貿(mào)易環(huán)境 的變 化，中

3、小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，如充當(dāng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)引擎、創(chuàng)造 就業(yè)機(jī)會(huì)、活躍市場(chǎng)以及優(yōu)化調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等等。但是，由于其自身的特殊性， 中小企業(yè)的發(fā)展受到各方面的制約，而融資問(wèn)題首當(dāng)其沖。比如中小企業(yè)的融資通 道過(guò)窄，由于證券市場(chǎng)門(mén)檻高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，公司債發(fā)行的準(zhǔn)入障礙， 中小企業(yè)難以通過(guò)資本市場(chǎng)公開(kāi)籌集資金。再如中小企業(yè)獲得信貸支持少，因貸款 交易和監(jiān)控成本高等原因，銀行不愿對(duì)中小企業(yè)放貸。同時(shí)，中小企業(yè)因資信等 級(jí)低，缺乏抵押資產(chǎn)，融資成本高等原因，難以得到銀行資金支持。還有就是中小企 業(yè)的自有資金缺乏等融資問(wèn)題。2、融資對(duì)企業(yè)發(fā)展的重要性眾所周知，2008年爆發(fā)了席卷全球的金

4、融危機(jī)，在本輪金融危機(jī)面前，我國(guó)實(shí) 體經(jīng)濟(jì)遭受沖擊最大的是中小企業(yè)，尤其是中小民營(yíng)企業(yè)所獲得的金融資源與其在 國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的地位作用卻是極不相稱(chēng)的。杭州綠都工量具有限 公司也面臨著前所未有的大挑戰(zhàn)，究其原因，除了市場(chǎng)萎縮外，融資難也是制約 其發(fā)展的 重要因素之一。融資是企業(yè)資本運(yùn)動(dòng)的起點(diǎn)，也是企業(yè)是收益分配賴(lài)以遵循的基礎(chǔ)，任何一個(gè) 企業(yè)從創(chuàng)建到生存發(fā)展的整個(gè)過(guò)程都要籌集資本，將資本維持在一定的規(guī)模。從現(xiàn)代 經(jīng)濟(jì)發(fā)展的狀況看，作為企業(yè)需要比以往任何時(shí)候都更加深刻，全面地了解金融知 識(shí)、了解金融機(jī)構(gòu)、了解金融市場(chǎng)，因?yàn)槠髽I(yè)的發(fā)展離不幵金融的支持，企業(yè)必須 與之打交道。而中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中

5、所具有的三大風(fēng)險(xiǎn)一一市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng) 風(fēng)險(xiǎn)、信用 風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)，使得我國(guó)金融機(jī)構(gòu)以遠(yuǎn)離中小企業(yè)為幸運(yùn)從而阻斷了金融資源向 中小企業(yè)配置。在這樣的情況下，我國(guó)的中小企業(yè)仍然蓬勃發(fā)展，顯示了強(qiáng)大的生命 力，究竟中小企業(yè)的融資有何獨(dú)特之處，而這樣的融資方式又 有什么不足之處， 帶著種種疑問(wèn)，我對(duì)該公司的融資渠道、資本積累途徑等融資問(wèn)題進(jìn)行了調(diào)查，從 而發(fā)現(xiàn)了很多待解決問(wèn)題。3、所調(diào)查公司面臨的融資問(wèn)題(1) 企業(yè)的融資方式較多而所得資金過(guò)少。融資方式的多樣化雖擴(kuò)寬了企業(yè)的融 資渠道，但由于每種融資渠道所得資金過(guò)少，從而加大了融資的風(fēng)險(xiǎn)和成 本。由 于銀行一般都優(yōu)先支持國(guó)有企業(yè)、集體企業(yè)的融資，致使中小企業(yè)

6、更多的選擇向民 間融資。比如向其他企業(yè)、親戚朋友借款，向擔(dān)保公司、投資公司等中介組織借 款，或者向標(biāo)會(huì)、互助會(huì)籌資。職工集資是中小企業(yè)的主要融資手段，由于企業(yè)在 開(kāi)辦初期很難得到金融機(jī)構(gòu)的支持，所以大多數(shù)中小企業(yè)采用職工集資的方式籌集 資金。入股是改制企業(yè)和股份制企業(yè)的重要融資方式，大多數(shù)已經(jīng)占總資產(chǎn)的 10%。而這樣的融資具有不穩(wěn)定性，一旦在某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，極有可能影響到整 個(gè)融資計(jì)劃。(2) 獲得銀行信貸支持少。中央為了搞活企業(yè)，提出了 “抓大放小”的方針政 策，要求銀行部門(mén)要重點(diǎn)支持大企業(yè)，確保大企業(yè)的信貸，對(duì)中小企業(yè)就不重視， 在確保大企業(yè)的基礎(chǔ)上才予以考慮，造成了對(duì)中小企業(yè)的信用歧

7、視，導(dǎo)致銀行在對(duì) 大企業(yè)和中小企業(yè)融資問(wèn)題上的不平等。缺乏對(duì)中小企業(yè)信貸需求的重視。而且 由于中小企業(yè)的單筆貸款規(guī)模小，無(wú)法覆蓋相對(duì)較高的貸款固定成本，信息不透明 使得傳統(tǒng)的貸款分析技術(shù)失效，加上公共基礎(chǔ)設(shè)施不完善影響了契約的執(zhí)行。銀 行不愿意向中小企業(yè)放貸。同時(shí)，中小企業(yè)因資信等級(jí)低，缺乏抵押資產(chǎn)等，難以 得到銀行資金支持。因?yàn)槭袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)是一種信用經(jīng)濟(jì)'信用尖系是維持市場(chǎng)交易秩序 運(yùn)轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)，一旦信用尖系基礎(chǔ)不牢靠，收益不變而市場(chǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)大大增加，縮 小了市場(chǎng)交易范圍、規(guī)模和速度。中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表很難反映企業(yè)真實(shí)情況，這 樣銀行很難了解中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和經(jīng)濟(jì)效益，銀行將資金貸給企業(yè)

8、沒(méi)有辦法控 制貸款風(fēng)險(xiǎn)，為了躲避這方面的風(fēng)險(xiǎn)，往往選擇回避對(duì)中小企業(yè)的貸款，使得中小 企業(yè)的貸款難度加大。(3) 長(zhǎng)期負(fù)債所占比例少。負(fù)債籌資是企業(yè)的一項(xiàng)重要資金來(lái)源，籌集的資金需 要支付固定利息，就存在財(cái)務(wù)杠桿的作用，籌集資金所付出的代價(jià)會(huì)影響企業(yè)的 資本成本。企業(yè)進(jìn)行負(fù)債籌資后，是否能達(dá)到低成本、高效益的回報(bào)，這對(duì)每個(gè)企 業(yè)來(lái)說(shuō)都是一個(gè)挑戰(zhàn)，也是機(jī)遇。由于銀行一般只會(huì)為中小企業(yè)提供短期貸款， 而由于各種原因一般不提供長(zhǎng)期貸款，這就減弱了企業(yè)對(duì)負(fù)債所籌資金的運(yùn)用能 力，由于資金要在短期內(nèi)收回，而利潤(rùn)豐厚的都是中長(zhǎng)期投資，這就使得企業(yè)無(wú) 法尋找到很好的投資項(xiàng)目，為企業(yè)帶來(lái)贏利機(jī)會(huì)，也不能培養(yǎng)企

9、業(yè)的中長(zhǎng)期理財(cái)能力。(4) 中小企業(yè)之間互相擔(dān)保申請(qǐng)貸款的現(xiàn)象嚴(yán)重。中小企業(yè)大都缺乏抵押資產(chǎn)， 一旦遇到融資難題，唯有依靠其他企業(yè)擔(dān)保從銀行融資，從而導(dǎo)致中小企 業(yè)間互相 擔(dān)保的現(xiàn)象嚴(yán)重。一旦一家公司因經(jīng)營(yíng)不善而蒙受損失，會(huì)引發(fā)一系列的連鎖反 應(yīng)，甚至?xí)鹉骋坏貐^(qū)的金融震蕩。銀行也會(huì)瞬間產(chǎn)生大量呆壞賬，從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā) 展來(lái)說(shuō)，無(wú)論對(duì)企業(yè)和銀行來(lái)說(shuō)都相當(dāng)不利。(5) 自有資本不足，資本積累不夠。我國(guó)中小企業(yè)的資本積累從無(wú)到有、從小到 大、從弱到強(qiáng)，企業(yè)發(fā)展主要依靠自身積累、內(nèi)源融資，從而極大地制約了企業(yè)的 快速發(fā)展和做強(qiáng)做大。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前我國(guó)國(guó)內(nèi)企業(yè)資金來(lái)源中通過(guò)銀行貸款間接 融資約70%，通過(guò)資本

10、市場(chǎng)發(fā)行股票或債券直接融資不到10%，自有資金比列也 就20%左右。過(guò)分的依賴(lài)銀行的心理導(dǎo)致中小企業(yè)通過(guò)銀行來(lái)實(shí)現(xiàn)“小錢(qián)辦大事” 的期望值非常高，使中小企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率普遍偏高，而這樣的資產(chǎn)組合在金融危 機(jī)大潮中是很難經(jīng)受得住沖擊的。三、解決民營(yíng)中小企業(yè)融資問(wèn)題的對(duì)策總的來(lái)說(shuō)，我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因，是我國(guó)目前對(duì)中小企業(yè)的政策支持 還 不夠，由于我國(guó)是社會(huì)主義國(guó)家，長(zhǎng)期以來(lái)中小企業(yè)尤其是民營(yíng)企業(yè)一直被視為資 本主義的萌芽而加以抑制，沒(méi)有很好地意識(shí)到中小企業(yè)在我國(guó)社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè) 中的突出貢獻(xiàn)。根據(jù)以上對(duì)中小企業(yè)融資難問(wèn)題的分析，中小企業(yè)融資難 既有自身規(guī) 模小，資產(chǎn)少，負(fù)債率高，擔(dān)保能力弱

11、；信用等級(jí)低；又有銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)大，成本高的問(wèn) 題；還有政府支持力度不夠的問(wèn)題。因此，解決這些問(wèn)題的指導(dǎo)思 想是通過(guò)搞活地方 金融市場(chǎng),多渠道為中小企業(yè)發(fā)展籌集資金。實(shí)行政策扶持，政府主導(dǎo)，立足地方，市 場(chǎng)運(yùn)作，化解風(fēng)險(xiǎn)。加大對(duì)中小企業(yè)的融資力度，支持中小 企業(yè)的發(fā)展，必須建立面 向中小企業(yè)的融資體制。在這方面，可以借鑒世界其他國(guó) 家和地區(qū)解決中小企業(yè)融 資困難的經(jīng)驗(yàn)，相應(yīng)采取措施，尤其是在政策上應(yīng)加大傾斜力度。我覺(jué)得目前對(duì)中小 企業(yè)的政策扶持可以從以下幾方面入手：1、所調(diào)查公司融資問(wèn)題的解決對(duì)策(1)構(gòu)建完善的法律保障體系。 現(xiàn)有針對(duì)中小企業(yè)的法律條文主要是城鎮(zhèn) 集體所有制企業(yè)條例和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)

12、法，這兩部法規(guī)是按所有制性質(zhì)和不同的組織形式分類(lèi)立法的，缺乏統(tǒng)一的立法 標(biāo)準(zhǔn)和行為規(guī)范。在金融信貸方面更是缺乏專(zhuān)門(mén)針對(duì)中小企業(yè)的扶持保護(hù)法規(guī)。 借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)，為中小企業(yè)發(fā)展提供各方面的政策和金融支持離不開(kāi) 立法支持。(2)建立好信用體系。銀行作為信用的提供者，需帶頭重信守諾，不 斷改善 服務(wù)。同時(shí)，針對(duì)目前中小企業(yè)信用意識(shí)淺薄的問(wèn)題，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)自身誠(chéng) 信建設(shè)，培育企業(yè)家的信用觀念，增強(qiáng)重合同、守信譽(yù)的自我約束意識(shí)，為中小企 業(yè)解決融資難的問(wèn)題奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。(3) 加快建設(shè)地方中小銀行。與大型金融機(jī)構(gòu)相比，中小金融機(jī)構(gòu)在為中小 企業(yè) 提供服務(wù)方面具有信息上的優(yōu)勢(shì)，多數(shù)中小金融機(jī)構(gòu)與

13、中小企業(yè)具有地域性的直接 依存尖系，且中小金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款擁有交易成本低、監(jiān)控效 率高、經(jīng)營(yíng) 機(jī)制靈活、適應(yīng)性強(qiáng)等優(yōu)勢(shì)，而且中小金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)明晰、具有權(quán)責(zé)明確及分工合 理的法人治理結(jié)構(gòu)，擁有較強(qiáng)的自我發(fā)展、自我約束能力，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組 成部分。(4) 大力發(fā)展我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)與大型成熟上市公司的主板市場(chǎng)不同，是一個(gè)前瞻性市場(chǎng)，注重于公司的發(fā)展前景與增長(zhǎng)潛力。它的作用主要體現(xiàn)在 三方面：1 為有前景的中小創(chuàng)新企業(yè)的持續(xù)發(fā)展籌集資金。由于新興的中小企業(yè)所需資金缺口大，而銀行又很難通過(guò)評(píng)估抵押而給與貸款，故可在上市標(biāo)準(zhǔn)較低的創(chuàng) 業(yè)板市場(chǎng)發(fā)行股票融資。2.為風(fēng)險(xiǎn)投資提供退出機(jī)制。風(fēng)

14、險(xiǎn)投資加盟中小創(chuàng)新企業(yè) 并不謀求長(zhǎng)期控制企業(yè)，而是謀求高額回報(bào)，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)是風(fēng)險(xiǎn)資本退出的最理想 方式。3有利于促進(jìn)中小企業(yè)建立良好的激勵(lì)機(jī)制。有了創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)流通股權(quán)，中 小企業(yè)就可以采取股票期權(quán)，職工持股計(jì)劃等激勵(lì)手段，鼓勵(lì)職工與管理層共同為 公司價(jià)值的增長(zhǎng)而奮發(fā)工作，促進(jìn)企業(yè)的高速發(fā)展。(5) 完善民間借貸法律法規(guī)。民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與 其他組織之間的借貸，民間借貸能有效地把民間資本轉(zhuǎn)化為投資，對(duì)于處于困境 中的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，是一條重要的融資渠道。我國(guó)金融監(jiān)管部門(mén)，應(yīng)當(dāng)制定相 應(yīng)的法律法規(guī)，規(guī)范民間借貸行為，使大量的民間借貸從地下走上地表，使其陽(yáng)光 彳匕，助推中小企

15、業(yè)發(fā)展。(6) 創(chuàng)建新的企業(yè)經(jīng)營(yíng)形式。通過(guò)特許經(jīng)營(yíng)、代理制等新形式的引進(jìn)，可以克 服自身資金缺乏的缺陷，而且這些先進(jìn)經(jīng)營(yíng)形式的引進(jìn)，甚至可以引發(fā)中小企業(yè)經(jīng) 營(yíng)理念的轉(zhuǎn)變，引起其經(jīng)營(yíng)與管理的變革，在增強(qiáng)企業(yè)資金實(shí)力的同時(shí)實(shí)現(xiàn)其發(fā)展的飛躍。綜上所述，我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題，是亟待解決的重要問(wèn)題，對(duì)待中小企業(yè)融 資困難這一傳統(tǒng)問(wèn)題，我們不應(yīng)當(dāng)拘泥于傳統(tǒng)觀念的束縛，而應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)代的觀點(diǎn)去分 析它，不僅要從國(guó)家政策的角度加大傾斜力度，而且也要從企業(yè)自身的角度去尋找對(duì) 策。借鑒國(guó)內(nèi)、國(guó)外的良好經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)具體的實(shí)際情況，拿出可操作的具體措施并加 以實(shí)施。2、中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的重要地位部工業(yè)中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中具有舉足輕重的作用。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，我國(guó)中小企業(yè) 數(shù) 量已超過(guò)4000萬(wàn)戶(hù)，占全部注冊(cè)企業(yè)的99%以上；中