2012從業(yè)資格《發(fā)行與承銷》考試大綱

1、目的與要求本局部內(nèi)容包括：證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的投資銀行業(yè)務(wù)、股份概述、企業(yè)的股份制改組、首次公開發(fā)行股票的準(zhǔn)備和推薦核準(zhǔn)程序、首次公開發(fā)行股票的操作、首次公開發(fā)行股票的信息披露、上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券及可交換公司債券的發(fā)行、債券的發(fā)行、外資股的發(fā)行、公司收購、公司重組與財務(wù)參謀業(yè)務(wù)等。通過本局部的學(xué)習(xí)，要求掌握上述內(nèi)容以及相應(yīng)的法規(guī)政策。第一章 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的投資銀行業(yè)務(wù)熟悉投資銀行業(yè)的含義。了解國外投資銀行業(yè)的歷史開展。掌握我國投資銀行業(yè)開展過程中發(fā)行監(jiān)管制度的演變、股票發(fā)行方式的變化、股票發(fā)行定價的演變以及債券管理制度的開展。了解證券公司的業(yè)務(wù)資格條件。掌握保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人的資格條

2、件。了解國債的承銷業(yè)務(wù)資格、申報材料。掌握投資銀行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的總體要求。熟悉承銷業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制。了解證券承銷業(yè)務(wù)中的不當(dāng)行為以及對不當(dāng)行為的處分措施。了解投資銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管。熟悉核準(zhǔn)制的特點(diǎn)。掌握證券發(fā)行上市保薦制度的內(nèi)容，以及中國證監(jiān)會對保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人的監(jiān)管。了解中國證監(jiān)會對投資銀行業(yè)務(wù)的非現(xiàn)場檢查和現(xiàn)場檢查。第二章 股份概述熟悉股份設(shè)立的原那么、方式、條件和程序。了解股份發(fā)起人的概念、資格及其法律地位。熟悉股份章程的性質(zhì)、內(nèi)容以及章程的修改。掌握股份與有限責(zé)任公司的差異、有限責(zé)任公司和股份的變更要求和變更程序。掌握資本的含義、資本三原那么、資本的增加和減少。熟悉股份的含義和特點(diǎn)、股

3、份的分派、收購、設(shè)質(zhì)和注銷。了解公司債券的含義和特點(diǎn)。熟悉股份股東的權(quán)利和義務(wù)、上市公司控股股東的定義和行為標(biāo)準(zhǔn)、股東大會的職權(quán)、上市公司股東大會的運(yùn)作標(biāo)準(zhǔn)和議事規(guī)那么、股東大會決議程序和會議記錄。掌握董事(含獨(dú)立董事)的任職資格和產(chǎn)生程序，董事的職權(quán)、義務(wù)和責(zé)任，董事會的運(yùn)作標(biāo)準(zhǔn)和議事規(guī)那么，董事會及其專門委員會的職權(quán)，董事長的職權(quán)，董事會秘書的職責(zé)，董事會的決議程序。了解經(jīng)理的任職資格、聘任和職權(quán)，經(jīng)理的工作細(xì)那么。掌握監(jiān)事的任職資格和產(chǎn)生程序，監(jiān)事的職權(quán)、義務(wù)和責(zé)任，監(jiān)事會的職權(quán)和議事規(guī)那么，監(jiān)事會的運(yùn)作標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)事會的決議方式。了解上市公司組織機(jī)構(gòu)的特別規(guī)定。熟悉股份財務(wù)會計(jì)的一般規(guī)定、

4、利潤及其分配、公積金的提取。熟悉股份合并和分立概念及相關(guān)程序，掌握股份解散和清算的概念及相關(guān)程序。第三章 企業(yè)的股份制改組熟悉企業(yè)股份制改組的目的和要求。掌握擬發(fā)行上市公司改組的要求以及企業(yè)改組為擬上市的股份的程序。熟悉股份制改組時清產(chǎn)核資的內(nèi)容和程序，國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的界定及折股、土地使用權(quán)的處置、非經(jīng)營性資產(chǎn)的處置和無形資產(chǎn)的處置，資產(chǎn)評估的含義和范圍、資產(chǎn)評估的程序，會計(jì)報表審計(jì)。掌握股份制改組法律審查的具體內(nèi)容。第四章 首次公開發(fā)行股票的準(zhǔn)備和推薦核準(zhǔn)程序掌握發(fā)行承銷過程中的具體保薦業(yè)務(wù);熟悉首次公開發(fā)行股票申請文件;掌握招股說明書、招股說明書驗(yàn)證、招股說明書摘要、資產(chǎn)評估報告、審計(jì)報告、

5、盈利預(yù)測審核報告(如有)、法律意見書和律師工作報告以及輔導(dǎo)報告的根本要求。掌握主板及創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票的條件、輔導(dǎo)要求;了解首次公開發(fā)行申請文件的目錄和形式要求。了解主板和創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票的核準(zhǔn)程序、發(fā)審委對首次公開發(fā)行股票的審核工作。了解發(fā)行審核委員會會后事項(xiàng)。掌握發(fā)行人報送申請文件后變更中介機(jī)構(gòu)的要求。第五章 首次公開發(fā)行股票的操作了解新股發(fā)行體制改革的總體原那么、根本目標(biāo)和內(nèi)容。了解新股發(fā)行改革第二階段的主要改革措施。掌握股票的估值方法，了解投資價值分析報告的根本要求。掌握首次公開發(fā)行股票的詢價與定價的制度。掌握股票發(fā)行的根本要求，掌握戰(zhàn)略投資者配售的概念與操作，掌握超額配售選

6、擇權(quán)的概念及其實(shí)施、行使和披露。了解回?fù)軝C(jī)制和中止發(fā)行機(jī)制。掌握網(wǎng)上網(wǎng)下回?fù)艿臋C(jī)制安排;掌握中止發(fā)行及重新啟動發(fā)行的機(jī)制安排。熟悉首次公開發(fā)行的具體操作，包括推介、詢價、定價、報價申購、出售、驗(yàn)資、承銷總結(jié)等;了解網(wǎng)下電子化發(fā)行的一般規(guī)定;掌握承銷的有關(guān)規(guī)定。要求掌握主承銷商自主推薦機(jī)構(gòu)投資者的機(jī)制安排。掌握股票上市的條件與審核。掌握股票鎖定的一般規(guī)定，掌握董事、監(jiān)事和高級管理人員所持股票的特別規(guī)定;掌握股票上市保薦和持續(xù)督導(dǎo)的一般規(guī)定;熟悉上市保薦書的內(nèi)容。熟悉股票上市申請和上市協(xié)議。了解剩余證券的處理方法。熟悉中小企業(yè)板塊上市公司的保薦和持續(xù)督導(dǎo)的內(nèi)容;熟悉中小企業(yè)板塊發(fā)行及上市流程。掌握

7、創(chuàng)業(yè)板發(fā)行、上市、持續(xù)督導(dǎo)等操作上的一般規(guī)定;熟悉創(chuàng)業(yè)板推薦工作指引的有關(guān)規(guī)定;掌握推薦創(chuàng)業(yè)板上市的鼓勵領(lǐng)域及產(chǎn)業(yè);熟悉創(chuàng)業(yè)板上市首日交易監(jiān)控和風(fēng)險控制的有關(guān)規(guī)定。熟悉創(chuàng)業(yè)板發(fā)行及上市保薦書的內(nèi)容;了解創(chuàng)業(yè)板上市成長性意見的內(nèi)容。掌握關(guān)于創(chuàng)業(yè)板上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員買賣本公司股票的規(guī)定。第六章 首次公開發(fā)行股票的信息披露掌握信息披露的制度規(guī)定、信息披露方式、信息披露的原那么和信息披露的事務(wù)管理。熟悉招股說明書的編制、預(yù)披露和披露要求及其保證與責(zé)任,了解招股說明書的摘要刊登、有關(guān)招股說明書及其摘要信息的散發(fā)。掌握招股說明書的一般內(nèi)容與格式。熟悉路演、申購、詢價區(qū)間公告、發(fā)行結(jié)果公告的根

8、本內(nèi)容。了解確定發(fā)行價格后，披露網(wǎng)下申購情況、網(wǎng)下具體報價情況的機(jī)制安排。熟悉股票招股意向書及上市公告書的編制和披露要求，股票招股書意向書及上市公告書的內(nèi)容與格式。掌握創(chuàng)業(yè)板上市招股書及其備查文件的披露、發(fā)行公告、投資風(fēng)險特別公告等信息披露方面的特殊要求。第七章 上市公司發(fā)行新股掌握新股公開發(fā)行和非公開發(fā)行的根本條件、一般規(guī)定、配股的特別規(guī)定、增發(fā)的特別規(guī)定。熟悉新股公開發(fā)行和非公開發(fā)行的申請程序。掌握主承銷商盡職調(diào)查的工作內(nèi)容。掌握新股發(fā)行申請文件的編制和申報的根本原那么、申請文件的形式要求以及文件目錄。熟悉主承銷商的保薦過程和中國證監(jiān)會的核準(zhǔn)程序。掌握增發(fā)的發(fā)行方式、配股的發(fā)行方式。熟悉增

9、發(fā)及上市業(yè)務(wù)操作流程、配股及上市業(yè)務(wù)操作流程。熟悉新股發(fā)行申請過程中信息披露的規(guī)定及各項(xiàng)內(nèi)容。了解上市公司發(fā)行新股時招股說明書的編制和披露。第八章 可轉(zhuǎn)換公司債券及可交換公司債券的發(fā)行熟悉可轉(zhuǎn)換債券的概念、股份轉(zhuǎn)換及債券歸還、可轉(zhuǎn)換債券的贖回及回售。掌握可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行的根本條件、募集資金投向以及不得發(fā)行的情形。了解可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行條款的設(shè)計(jì)要求。熟悉可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)換價值、可轉(zhuǎn)換公司債券的價值及其影響因素。了解企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要動因。熟悉可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行的申報程序。了解可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行申請文件的內(nèi)容。熟悉可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行的核準(zhǔn)程序。熟悉可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行方式、配售安排、保薦要求及可轉(zhuǎn)換公司債

10、券的網(wǎng)上定價發(fā)行程序。掌握可轉(zhuǎn)換債券的上市條件、上市保薦、上市申請、停牌與復(fù)牌、轉(zhuǎn)股的暫停與恢復(fù)、停止交易以及暫停上市等內(nèi)容。熟悉發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券申報前的信息披露。掌握可轉(zhuǎn)換債券募集說明書及其摘要披露的根本要求。了解可轉(zhuǎn)換公司債券上市公告書披露的根本要求。了解可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行上市完成后的重大事項(xiàng)信息披露以及持續(xù)性信息披露的內(nèi)容。熟悉可交換公司債券的概念。掌握可交換公司債券發(fā)行的根本要求，包括申請發(fā)行可交換公司債券應(yīng)滿足的條件，以及預(yù)備用于交換的上市公司股票應(yīng)具備的條件。了解可交換公司債券的主要條款設(shè)計(jì)要求和操作程序。第九章 債券的發(fā)行與承銷掌握我國國債的發(fā)行方式。熟悉記賬式國債和憑證式國債的承

11、銷程序。熟悉國債銷售的價格和影響國債銷售價格的因素。熟悉我國金融債券的發(fā)行條件、申報文件、操作要求、登記、托管與兌付、信息披露。了解次級債務(wù)的概念、募集方式以及次級債務(wù)計(jì)入商業(yè)銀行附屬資本和次級債務(wù)計(jì)入保險公司認(rèn)可負(fù)債的條件和比例。了解混合資本債券的概念、募集方式、信用評級、信息披露及商業(yè)銀行通過發(fā)行混合資本債券所募資金計(jì)入附屬資本的方式。熟悉我國企業(yè)債券和公司債券發(fā)行的根本條件、募集資金投向和不得再次發(fā)行的情形。了解企業(yè)債券和公司債券發(fā)行的條款設(shè)計(jì)要求及有關(guān)安排。熟悉企業(yè)債券和公司債券發(fā)行的額度申請、發(fā)行申報、發(fā)行申請文件的內(nèi)容。了解中國證監(jiān)會對證券公司類承銷商的資格審查和風(fēng)險評估。熟悉企業(yè)

12、債券和公司債券申請上市的條件、上市申請與上市核準(zhǔn)。了解企業(yè)債券和公司債券上市的信息披露和發(fā)行人的持續(xù)性披露義務(wù)。熟悉企業(yè)短期融資券和中期票據(jù)的注冊規(guī)那么、承銷的組織、信用評級安排、發(fā)行利率或發(fā)行價格確實(shí)定方式及其相關(guān)的信息披露要求。熟悉中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的特點(diǎn)、發(fā)行規(guī)模要求、償債保障措施、評級要求、投資者保護(hù)機(jī)制和信息披露要求。熟悉證券公司債券的發(fā)行條件、條款設(shè)計(jì)及相關(guān)安排。了解證券公司債券發(fā)行的申報程序、申請文件的內(nèi)容。熟悉證券公司債券的上市與交易。了解公開發(fā)行證券公司債券時募集說明書等信息的披露以及公開發(fā)行證券公司債券的持續(xù)信息披露。了解證券公司定向發(fā)行債券的信息披露。熟悉資產(chǎn)證券化的

13、各方參與者的角色。了解資產(chǎn)證券化發(fā)行的申報程序、申請文件的內(nèi)容。熟悉資產(chǎn)證券化的具體操作。了解公開發(fā)行證券化產(chǎn)品的信息披露。了解資產(chǎn)證券化的會計(jì)處理和稅收政策。了解國際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券的發(fā)行與承銷。第十章 外資股的發(fā)行了解境內(nèi)上市外資股投資主體的條件。熟悉增資發(fā)行境內(nèi)上市外資股的條件。熟悉境內(nèi)上市外資股的發(fā)行方式。熟悉H股的發(fā)行方式與上市條件。熟悉企業(yè)申請境外上市的要求。了解H股發(fā)行的工作步驟以及發(fā)行核準(zhǔn)程序。熟悉內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市的條件。熟悉境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)境外上市的具體規(guī)定。了解外資股招股說明書的形式、內(nèi)容、編制方法。熟悉國際推介與詢價、國際分銷與配售的根本知識。第十一章

14、公司收購熟悉公司收購的形式、業(yè)務(wù)流程、反收購策略。掌握上市公司收購的有關(guān)概念;熟悉上市公司收購的權(quán)益披露;熟悉要約收購規(guī)那么、協(xié)議收購規(guī)那么以及間接收購規(guī)那么;了解收購人及相關(guān)當(dāng)事人可申請豁免要約收購的情形和申請豁免的事項(xiàng);熟悉上市公司并購中財務(wù)參謀的有關(guān)規(guī)定;熟悉上市公司收購的監(jiān)管;熟悉上市公司收購共性問題審核意見關(guān)注要點(diǎn)。熟悉外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)規(guī)定的根本制度、適用范圍、并購方式、要求及涉及的政府職能部門;了解外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的審批與登記;掌握外國投資者以股權(quán)作為支付手段并購境內(nèi)公司的有關(guān)規(guī)定;熟悉外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的反壟斷審查;熟悉外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)平安審查制度;了解外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的其他有關(guān)規(guī)定。了解外國投資者對上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資應(yīng)遵循的原那么;熟悉外國投資者對上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資的要求;熟悉對上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資的外國投資者的資格要求;熟悉外國投資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資的程序;熟悉投資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資后的變更及處置。第十二章公司重組與財務(wù)參謀業(yè)務(wù)熟悉重大資產(chǎn)重組的原那么，了解?上市公司重大資產(chǎn)重組管理方法?的適用范圍，掌握重大資產(chǎn)重組行為的界定;熟悉重大資產(chǎn)重組的程序;熟悉重大資產(chǎn)重組的信息管理和內(nèi)幕交易的法律責(zé)任;掌握上市公司發(fā)行股份購置資產(chǎn)的特別規(guī)定;掌握上市公司重大資產(chǎn)重組后再融資的有關(guān)規(guī)定;熟悉上市公司重大資產(chǎn)重組的監(jiān)督管理和法律責(zé)任;熟悉上市公