精品資料（2021-2022年收藏的）深圳盛訊達(dá)科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票

1、廣東美聯(lián)新材料股份有限公司創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票申請文件反饋意見東北證券股份有限公司：現(xiàn)對你公司推薦的廣東美聯(lián)新材料股份有限公司（以下簡稱“公司”或“發(fā)行人”）首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件提出反饋意見，請你公司在30日內(nèi)對下列問題逐項落實并提供書面回復(fù)和電子文檔。若涉及對招股說明書的修改，請以楷體加粗標(biāo)明。我會收到你公司的回復(fù)后，將根據(jù)情況決定是否再次向你公司發(fā)出反饋意見。如在30日內(nèi)不能提供書面回復(fù)，請向我會提交延期回復(fù)的申請。若對本反饋意見有任何問題，請致電我會發(fā)行監(jiān)管部審核員。一、規(guī)范性問題1、發(fā)行人實際控制人黃偉汕的妹夫控制的兩家公司中，汕頭市漢納化工有限公司（以下簡稱“漢納

2、化工”）主營業(yè)務(wù)為色母粒的銷售，汕頭市漢納塑膠科技有限公司（以下簡稱“漢納塑膠”）主營業(yè)務(wù)為色母粒的生產(chǎn)，與發(fā)行人的主營業(yè)務(wù)相同。請發(fā)行人披露：（1）漢納化工和漢納塑膠的歷史沿革、報告期財務(wù)狀況，與發(fā)行人是否存在同業(yè)競爭，發(fā)行人是否符合首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法（以下簡稱“首發(fā)辦法”）第16條的有關(guān)規(guī)定；（2）報告期漢納化工和漢納塑膠與發(fā)行人是否存在業(yè)務(wù)往來，是否存在供應(yīng)商、客戶重合的情形。請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師對上述事項進(jìn)行核查，說明核查過程、提供相關(guān)依據(jù)并發(fā)表意見。2、2012年9月29日，汕頭市國土資源局作出汕頭市國土資源局處罰決定書，因公司未經(jīng)批準(zhǔn)占用集體土地進(jìn)行非農(nóng)建設(shè)，

3、責(zé)令公司自行拆除在非法占用土地上新建的建筑物和其他設(shè)施、恢復(fù)土地原狀、退還非法占用的土地，并處以罰款39,959.00元；2013年12月30日，汕頭市金平區(qū)城市管理行政執(zhí)法局作出行政處罰決定書，因公司在護(hù)堤路288號廠區(qū)內(nèi)建筑物未取得建設(shè)工程規(guī)劃許可證，責(zé)令公司補(bǔ)辦手續(xù)，作出罰款150,103.30元的行政處罰；2014年5月22日，汕頭市金平區(qū)住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局作出汕頭市金平區(qū)住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局處罰決定書，因公司未取得施工許可證擅自開工建設(shè)，對公司處以罰款46,811.75元。請發(fā)行人：（1）逐項披露受到行政處罰的原因，處罰的執(zhí)行情況；（2）披露發(fā)行人屢次受到行政處罰的原因，內(nèi)控制度是否存在重

4、大缺陷，公司治理是否完善，是否具備規(guī)范運作意識；（3）結(jié)合相關(guān)法規(guī)說明發(fā)行人上述違法行為是否構(gòu)成重大違法行為，發(fā)行人是否符合首發(fā)辦法第21條的有關(guān)規(guī)定。請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師對上述事項進(jìn)行核查，說明核查過程、提供相關(guān)依據(jù)并發(fā)表意見。3、招股說明書披露：“公司主要從事高分子復(fù)合著色材料的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和技術(shù)服務(wù)，為客戶提供塑料著色一體化解決方案?！北敬文技Y金投資于中高端白色母粒產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項目、中高端黑色母粒產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項目、特種功能材料產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項目、功能性母粒技術(shù)研究開發(fā)中心建設(shè)項目。（1）請發(fā)行人根據(jù)中國證監(jiān)會上市公司行業(yè)分類指引準(zhǔn)確披露發(fā)行人所處行業(yè)及相關(guān)信息；逐項披露招股說明書中有關(guān)行

5、業(yè)數(shù)據(jù)的來源，是否符合真實性、客觀性和權(quán)威性的要求，是否與發(fā)行人的實際情況相符。請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師進(jìn)行核查并發(fā)表意見；（2）請發(fā)行人解釋“塑料著色一體化解決方案”的涵義，說明信息披露是否真實、準(zhǔn)確；（3）請結(jié)合發(fā)行人所處行業(yè)競爭狀況、行業(yè)政策及變動趨勢、產(chǎn)品市場容量、同行業(yè)公司的發(fā)展水平、技術(shù)發(fā)展?fàn)顩r等說明公司的核心競爭力和持續(xù)盈利能力；（4）請詳細(xì)披露募集資金項目的投資概算情況，項目所面臨的風(fēng)險，包括但不限于技術(shù)風(fēng)險、市場拓展風(fēng)險和原材料采購風(fēng)險；（5）請結(jié)合現(xiàn)有產(chǎn)品在報告期內(nèi)的產(chǎn)能、產(chǎn)量、銷量、產(chǎn)銷率、銷售區(qū)域，項目達(dá)產(chǎn)后新增的產(chǎn)能、產(chǎn)量，以及本行業(yè)的發(fā)展趨勢、有關(guān)產(chǎn)品的市場需求和容量

6、、主要競爭對手等情況對項目的市場前景進(jìn)行進(jìn)一步的分析論證并披露。4、發(fā)行人境內(nèi)銷售主要客戶為塑料、塑膠制品等行業(yè)的生產(chǎn)型企業(yè)。公司部分客戶為貿(mào)易商。公司境外銷售采取一般貿(mào)易模式，境外客戶主要為貿(mào)易商。請發(fā)行人披露：（1）公司銷售模式的歷史演變情況，報告期各年度具體銷售模式及流程，區(qū)分境內(nèi)外的貿(mào)易商銷售情況；（2）公司對各貿(mào)易商的管理方式，包括但不限于對貿(mào)易商進(jìn)行信用評價、給予的信用額度及內(nèi)部控制流程、產(chǎn)品配送、質(zhì)量檢查、技術(shù)支持、售后服務(wù)以及貿(mào)易商模式對發(fā)行人正常經(jīng)營帶來的風(fēng)險；報告期發(fā)行人對貿(mào)易商信用政策的變化情況及合理性；（3）各地區(qū)貿(mào)易商的選擇標(biāo)準(zhǔn)、各貿(mào)易商與發(fā)行人董事、監(jiān)事、高管、其他

7、核心人員、發(fā)行人股東是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系及輸送利益的情形；（4）公司銷售網(wǎng)絡(luò)的分布、辦公場所、銷售部門的架構(gòu)及人員配置情況；（5）發(fā)行人與貿(mào)易商發(fā)生的銷售是否真實、公允，銷售給貿(mào)易商的產(chǎn)品是否實現(xiàn)最終銷售，各主要貿(mào)易商報告期當(dāng)期銷售量與存貨的比例及合理性，是否存在產(chǎn)品在貿(mào)易商庫存化現(xiàn)象。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師和申報會計師對上述事項進(jìn)行核查，說明核查過程、提供相關(guān)依據(jù)并發(fā)表意見。5、公司目前使用的黑色母粒生產(chǎn)線及部分倉庫用地系控股股東黃偉汕向月浦經(jīng)濟(jì)合作社租賃后提供給公司使用。發(fā)行人濠江廠區(qū)黑色母粒生產(chǎn)線建成后，租賃土地上的全部生產(chǎn)設(shè)施將搬遷至該廠區(qū)。請發(fā)行人：（1）披露發(fā)行人使用該宗土地的起止時間

8、，租金支付情況，定價是否公允，是否存在利益輸送的情形；（2）說明發(fā)行人未直接向月浦經(jīng)濟(jì)合作社租賃土地的原因、租賃土地的性質(zhì)、發(fā)行人使用該宗土地是否合法合規(guī)、是否存在爭議或潛在糾紛，對發(fā)行人獨立性的影響；（3）補(bǔ)充披露濠江廠區(qū)黑色母粒生產(chǎn)線的搬遷計劃，對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的影響。請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師對上述事項進(jìn)行核查，說明核查過程、提供相關(guān)依據(jù)并發(fā)表意見。6、發(fā)行人獨立董事傅強(qiáng)先生任四川大學(xué)高分子科學(xué)與工程學(xué)院院長、獨立董事徐宗玲女士任汕頭大學(xué)校長助理。請發(fā)行人說明傅強(qiáng)先生、徐宗玲女士的任職是否符合關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范黨政領(lǐng)導(dǎo)干部在企業(yè)兼職（任職）問題的意見（中組發(fā)201318號）等相關(guān)規(guī)范性文件的規(guī)定

9、。請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師對上述事項進(jìn)行核查，說明核查過程、提供相關(guān)依據(jù)并發(fā)表意見。7、發(fā)行人所處行業(yè)為重污染行業(yè)。請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師說明對發(fā)行人是否符合環(huán)保要求的核查過程。8、2000年發(fā)行人前身美聯(lián)有限設(shè)立后，進(jìn)行多次增資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓。請發(fā)行人披露：（1）發(fā)行人設(shè)立、歷次增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓時股東的資產(chǎn)或資金來源、股權(quán)轉(zhuǎn)讓原因、股東背景（申報前一年增資入股的自然人股東披露近五年的履歷）、履行的內(nèi)部決策程序、發(fā)行人財務(wù)狀況（包括總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營業(yè)收入、凈利潤、每元注冊資本對應(yīng)凈資產(chǎn)/每股凈資產(chǎn)）、定價依據(jù)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓款支付情況、工商變更情況；（2）發(fā)行人股東在歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓、整體變更為股份有限公司、

10、股利分配中需納稅的金額及是否履行納稅義務(wù)。請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師對上述事項進(jìn)行核查，說明核查過程、提供相關(guān)依據(jù)并對上述事項及資產(chǎn)或資金來源的合法合規(guī)性，發(fā)行人股東是否存在協(xié)議、信托、其他方式代持股份或者一致行動關(guān)系的情況，發(fā)行人、發(fā)行人股東與本次發(fā)行有關(guān)中介機(jī)構(gòu)及其負(fù)責(zé)人、高管、經(jīng)辦人員等之間是否存在直接、間接的股權(quán)關(guān)系或其他利益關(guān)系發(fā)表意見；如發(fā)行人股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格低于每元注冊資本對應(yīng)凈資產(chǎn)或每股凈資產(chǎn)的，請對是否存在稅收風(fēng)險及對發(fā)行人的影響發(fā)表意見；如實際控制人未依法履行納稅義務(wù)的，請對該行為是否構(gòu)成重大違法行為發(fā)表意見。9、汕頭市杜力頓涂料有限公司為公司控股股東黃偉汕的妹夫黃允民控制的企

11、業(yè)。請發(fā)行人說明該公司從事的主要業(yè)務(wù)及財務(wù)狀況、與發(fā)行人是否存在業(yè)務(wù)往來、是否存在供應(yīng)商或客戶重合的情形、是否存在同業(yè)競爭。請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師對上述事項進(jìn)行核查，說明核查過程、提供相關(guān)依據(jù)并發(fā)表意見。10、2013年，發(fā)行人實際控制人黃偉汕控制的企業(yè)五洲國際注銷。請發(fā)行人披露：（1）未將五洲國際納入發(fā)行人體系的原因、五洲國際的具體業(yè)務(wù)情況、報告期內(nèi)各年度的經(jīng)營狀況和財務(wù)數(shù)據(jù)；（2）五洲國際注銷的原因、合法合規(guī)性、資產(chǎn)處置情況、是否存在爭議或潛在糾紛，報告期五洲國際是否存在因違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)以及其他法律法規(guī)而受到行政處罰或其他重大違法行為；（3）報告期五洲國際與發(fā)行人之間存在

12、的資產(chǎn)、業(yè)務(wù)和資金往來情況，交易公允性，五洲國際是否存在為發(fā)行人承擔(dān)成本費用或其他輸送利益情形；（4）除招股說明書已披露的企業(yè)之外，實際控制人及其親屬現(xiàn)在或曾經(jīng)控制、參股的其他企業(yè)及經(jīng)營情況。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師和申報會計師對上述事項進(jìn)行核查，說明核查過程、提供相關(guān)依據(jù)并發(fā)表意見。11、招股說明書顯示，發(fā)行人2012-2014年前五名客戶銷售占比分別為26.70%、18.93%、22.06%，且不存在新增客戶的情況。（1）請針對發(fā)行人從事的高分子復(fù)合著色材料業(yè)務(wù)的行業(yè)特點，以及具體產(chǎn)品色母粒和復(fù)配色粉的應(yīng)用領(lǐng)域和客戶對象，說明報告期前五名客戶銷售占比較低、主要客戶沒有變化的原因，是否反映該行

13、業(yè)市場較為分散、競爭較為激烈、缺乏創(chuàng)新整合的狀況，補(bǔ)充分析發(fā)行人的競爭地位及未來趨勢；（2）請說明并披露各報告期前五名客戶的類型（終端用戶或貿(mào)易商、經(jīng)銷商、代理商）、產(chǎn)品內(nèi)容、金額及占比、銷售方式（直銷、買斷、經(jīng)銷、代理等）、收款進(jìn)度約定、期末欠款、期后還款進(jìn)度等；（3）請結(jié)合產(chǎn)品種類說明主要客戶的交易背景、獲取方式、定價政策，相同客戶報告期連續(xù)出現(xiàn)是否合乎常規(guī)，是否存在客戶急速變動導(dǎo)致的業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險；（4）請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師、申報會計師核查上述情況，并明確發(fā)表意見。12、招股說明書顯示，發(fā)行人主要原材料為PE樹脂、鈦白粉、炭黑、顏料、分散劑和其他輔助材料，2012-2014年前五名供應(yīng)商

14、采購占分別為33.64%、53.56%、41.12%。（1）請說明上述原材料在產(chǎn)品生產(chǎn)中的作用，是否存在實質(zhì)性生產(chǎn)工藝和技術(shù)投入，是否被用于轉(zhuǎn)售；（2）請說明并簡要披露前五名供應(yīng)商的采購內(nèi)容、金額與占比、采購方式、付款方式等情況，新增供應(yīng)商、單個供應(yīng)商采購占比變化、前五名采購占比波動較大的原因；（3）請說明發(fā)行人如何選定供應(yīng)商，采購品種如何進(jìn)行定價及價格變動趨勢；（4）請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師、申報會計師核查上述情況，并明確發(fā)表意見。13、招股說明書披露，發(fā)行人所處行業(yè)集中度低，從業(yè)企業(yè)普遍規(guī)模?。桓鶕?jù)中國色母粒專業(yè)委員會統(tǒng)計，2012年公司色母?？偖a(chǎn)銷量位居國內(nèi)塑料色母粒企業(yè)前列，其中白色母粒

15、產(chǎn)銷量位居第一。（1）請合理分析并披露色母粒行業(yè)的技術(shù)與產(chǎn)品成熟度、市場供求關(guān)系和景氣度，是否存在供求飽和、惡性競爭引致的負(fù)面影響，對發(fā)行人業(yè)務(wù)策略有何限制性影響，補(bǔ)充相關(guān)風(fēng)險提示；（2）請說明并簡要披露發(fā)行人與競爭對手在色母粒產(chǎn)品的技術(shù)性能、應(yīng)用領(lǐng)域、定價能力、市場份額等方面的差異；（3）請保薦機(jī)構(gòu)、申報會計師、發(fā)行人律師核查上述情況，分析行業(yè)前景及市場數(shù)據(jù)的可靠性，并明確發(fā)表意見；請保薦機(jī)構(gòu)結(jié)合下游需求對發(fā)行人的成長性進(jìn)行補(bǔ)充分析。14、關(guān)于重大銷售合同執(zhí)行與披露。（1）截至招股說明書簽署日正在履行或即將履行的超過50萬元人民幣銷售合同僅有五項，請說明原因及是否完整；請分析報告期各重大合同

16、的執(zhí)行結(jié)果、完成時間、收入確認(rèn)時間與金額等情況，是否存在違約異常事項；請保薦機(jī)構(gòu)、申報會計師、發(fā)行人律師核查并明確發(fā)表意見；（2）請申報會計師、保薦機(jī)構(gòu)詳細(xì)說明有關(guān)收入審計或核查的情況，列舉重大合同執(zhí)行測試案例，說明交易記錄及測試結(jié)論與相關(guān)信息披露是否一致。15、招股說明書顯示，發(fā)行人2012-2014年度營業(yè)收入分別為25,999.15萬元、30,874.47萬元和32,470.71萬元，主要產(chǎn)品白色母粒、黑色母粒、彩色母粒、功能母粒、復(fù)配色粉在報告期內(nèi)收入占比有所波動，其中復(fù)配色粉產(chǎn)品收入占比提高較大；出口業(yè)務(wù)收入占比從2012年的24.23%下降到2014年的16.49%。（1）請針對高

17、分子復(fù)合著色材料行業(yè)的特點、發(fā)行人產(chǎn)品銷售對象以及市場需求變化與競爭情況，說明并披露收入連續(xù)增長的原因，量化分析平均售價、單位成本、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變動對收入變動的影響程度；（2）請解釋各類產(chǎn)品報告期收入占比變化的原因，復(fù)配色粉產(chǎn)品收入占比提高與“在產(chǎn)品性能、環(huán)保特性等方面優(yōu)于復(fù)配色粉的彩色母粒將逐步受到客戶的青睞”的表述是否存在矛盾，未來色母粒、復(fù)配色粉的市場需求將如何演變及對發(fā)行人的影響；（3）請說明并簡要披露各報告期進(jìn)料加工出口和自營出口的銷售占比，出口產(chǎn)品的分類、國家或地區(qū)分布、金額及占比、主要出口客戶、銷售方式（最終客戶還是經(jīng)銷商等）、匯率變動對外匯結(jié)算收入的影響、主要風(fēng)險因素、未來占比變動

18、趨勢；（4）請匯總分析各年度的合同業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)及實際執(zhí)行情況，與相應(yīng)財務(wù)確認(rèn)收入數(shù)據(jù)是否勾稽一致；（5）請根據(jù)銷售業(yè)務(wù)流程具體說明并披露收入確認(rèn)的時點、依據(jù)和方法；（6）請保薦機(jī)構(gòu)、申報會計師核查上述情況，請發(fā)行人律師核查報告期重大合同的簽訂執(zhí)行情況以及出口業(yè)務(wù)遵守外匯、海關(guān)、稅收規(guī)定情況，并明確發(fā)表意見。16、招股說明書顯示，發(fā)行人主營業(yè)務(wù)成本中直接材料構(gòu)成占比95%左右。（1）請結(jié)合發(fā)行人從事的高分子復(fù)合著色材料的成分構(gòu)成與制作特點，與同行業(yè)可比公司進(jìn)行比較，分析直接材料占比較高的原因，采購價格變動趨勢及影響；（2）請補(bǔ)充說明主營業(yè)務(wù)成本及其構(gòu)成的變動趨勢，與主營業(yè)務(wù)收入相比是否匹配及原因；（

19、3）請說明發(fā)行人同時生產(chǎn)銷售多個產(chǎn)品，各品種生產(chǎn)成本與營業(yè)成本如何清晰分類核算。請保薦機(jī)構(gòu)、申報會計師核查并明確發(fā)表意見。17、招股說明書披露，發(fā)行人2012-2014年綜合毛利率分別為22.42%、22.98%和23.48%，高于同行業(yè)上市公司平均值。（1）主要產(chǎn)品白色母粒、黑色母粒、彩色母粒、功能母粒、復(fù)配色粉相互之間在報告期的毛利率存在一定的差異，請解釋其中的原因，各產(chǎn)品使用的原材料和工藝投入是否類似，在單位成本、單位售價方面異同；（2）各產(chǎn)品在報告期各年之間的毛利率也存在一定的波動，請說明主要的影響因素；（3）“主營業(yè)務(wù)毛利率分別為22.65%、23.30%和23.64%，保持穩(wěn)定，主

20、要原因是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化和附加值提高所致”，請說明該描述是否符合實際情況，提供相應(yīng)的分析依據(jù)，并說明內(nèi)銷和出口業(yè)務(wù)的毛利率是否存在較大差異；（4）綜合毛利率高于同行業(yè)上市公司的平均值，并且差異較大，請進(jìn)一步對比分析相關(guān)原因，是否符合行業(yè)規(guī)律，并補(bǔ)充毛利率變動或下降的風(fēng)險提示；（5）請補(bǔ)充說明，發(fā)行人產(chǎn)品品種較多，有關(guān)會計核算制度和內(nèi)控機(jī)制如何有效保證各產(chǎn)品收入、成本、費用的分類、配比；（6）請保薦機(jī)構(gòu)、申報會計師核查上述情況，并明確發(fā)表意見。18、招股說明書顯示，發(fā)行人2012-2014年期間費用總額分別為2,238.00萬元、3,059.94萬元、3,365.04萬元，期間費用率分別為8.61%

21、、9.91%、10.36%，均逐年上升。（1）請結(jié)合業(yè)務(wù)特點和主要變動項目分析并披露出現(xiàn)上述情況的原因，是否與經(jīng)營規(guī)模匹配，未來變動趨勢；（2）請說明大額費用項目的金額變化與銷售量、運輸量、員工數(shù)量、研發(fā)項目、借款、計提折舊資產(chǎn)、租賃、售后服務(wù)等因素是否關(guān)聯(lián)匹配。請保薦機(jī)構(gòu)、申報會計師核查并明確發(fā)表意見。19、招股說明書顯示，發(fā)行人2012-2014年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為948.52萬元、5,390.41萬元、3,810.99萬元，波動較大，且與當(dāng)期凈利潤有較大差異。請發(fā)行人具體分析并披露上述情況出現(xiàn)的原因，存貨變動、應(yīng)收款項變動和應(yīng)付款項變動等因素的影響程度，說明各類現(xiàn)金流量的主

22、要構(gòu)成、大額變動及與相關(guān)會計科目的勾稽情況。請保薦機(jī)構(gòu)、申報會計師核查并明確發(fā)表意見。二、信息披露問題20、招股說明書顯示，發(fā)行人2012-2014年研發(fā)費用分別為1,010.24萬元、1,104.70萬元、1,218.16萬元。請說明研發(fā)費用的計算口徑、數(shù)據(jù)來源、核算方法，是否存在資本化，研發(fā)投入是否對應(yīng)明確的研發(fā)項目。請保薦機(jī)構(gòu)、申報會計師核查并明確發(fā)表意見。21、招股說明書顯示，發(fā)行人2012-2014年末應(yīng)收賬款余額為3,882.47萬元、4,778.28萬元、4,648.75萬元。（1）請說明發(fā)行人的銷售結(jié)算模式及各類客戶的信用政策；（2）請結(jié)合行業(yè)特征、產(chǎn)品特點、結(jié)算政策等影響因素

23、，分析并披露報告期應(yīng)收賬款余額增長或變動的原因，具體說明年末應(yīng)收賬款余額較大與相關(guān)收入確認(rèn)時點、收款進(jìn)度的關(guān)系；（3）請說明各期末主要應(yīng)收賬款客戶期后各年回款進(jìn)度，是否符合結(jié)算政策，截至2014年末公司1年以內(nèi)的應(yīng)收賬款占比為98.75%是否可持續(xù)；（4）請保薦機(jī)構(gòu)、申報會計師核查上述情況，并明確發(fā)表意見。22、招股說明書顯示，發(fā)行人2012-2014年末存貨金額分別為6,230.85萬元、7,028.37萬元、7,219.12萬元，主要由原材料和產(chǎn)成品構(gòu)成。（1）請根據(jù)發(fā)行人的采購模式、生產(chǎn)方式、生產(chǎn)周期、備貨政策，說明并簡要披露原材料金額與占比保持較高的原因；（2）請分析報告期各品種原材料

24、的采購、消耗與結(jié)存是否具有銜接關(guān)系，與生產(chǎn)領(lǐng)用和產(chǎn)成品形成是否直接對應(yīng)；（3）請解釋“產(chǎn)品采用一體化連續(xù)生產(chǎn)工藝且生產(chǎn)周期較短，期末沒有在產(chǎn)品”的依據(jù)，生產(chǎn)過程不產(chǎn)生在產(chǎn)品是否符合一般規(guī)律；（4）請結(jié)合生產(chǎn)模式與銷售方式，說明各報告期產(chǎn)成品數(shù)量變動與結(jié)存變化情況，與相關(guān)產(chǎn)能、產(chǎn)出、出庫、銷售數(shù)據(jù)是否銜接一致；（5）請說明存在多個原材料和產(chǎn)成品的會計核算如何準(zhǔn)確分類、計量、計價和結(jié)轉(zhuǎn)。請保薦機(jī)構(gòu)、申報會計師核查并明確發(fā)表意見。23、招股說明書顯示，發(fā)行人2013年岐山北項目辦公樓、廠房和生產(chǎn)設(shè)備等轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)4,331.56萬元，廠房和生產(chǎn)設(shè)備轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)569.69萬元。（1）請根據(jù)行業(yè)特點說明固

25、定資產(chǎn)的規(guī)模、構(gòu)成是否與報告期產(chǎn)能產(chǎn)量、經(jīng)營規(guī)模的變化匹配，預(yù)計使用年限是否謹(jǐn)慎；（2）請補(bǔ)充說明報告期各年全部在建工程（岐山北項目工程、濠江項目工程及設(shè)備、月浦工程項目等）的投資內(nèi)容、投資金額、投資期限、累積發(fā)生額、轉(zhuǎn)固金額等情況，說明轉(zhuǎn)固的范圍、條件、時點、依據(jù)、成本計量確認(rèn)、開始計提折舊的時間等是否符合會計準(zhǔn)則的規(guī)定；（3）請說明有關(guān)工程決算、付款與合同協(xié)議是否相符，是否存在土地使用問題及合規(guī)性。請保薦機(jī)構(gòu)、申報會計師、發(fā)行人律師核查相關(guān)內(nèi)容并明確發(fā)表意見。24、招股說明書顯示，發(fā)行人無形資產(chǎn)均為土地使用權(quán)，2014年末原值4,985.26萬元。請說明上述土地使用權(quán)的地塊位置、獲取方式、

26、價款支付、入賬成本、后續(xù)核算、實際使用等情況。請保薦機(jī)構(gòu)、申報會計師、發(fā)行人律師核查并明確發(fā)表意見。25、發(fā)行人其他非流動資產(chǎn)-預(yù)付購買長期資產(chǎn)款項的期末余額分別為665.71萬元、1,780.92萬元和811.11萬元，請說明具體的用途、與相關(guān)合同協(xié)議是否相符、期后結(jié)轉(zhuǎn)情況。請保薦機(jī)構(gòu)、申報會計師核查并明確發(fā)表意見。26、請發(fā)行人說明負(fù)債結(jié)構(gòu)的合理性，應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收款項、應(yīng)付職工薪酬、銀行借款等項目的構(gòu)成變化原因及期后結(jié)算情況，薪酬計提是否符合配比原則，借款利息計算及會計處理是否合規(guī)。請保薦機(jī)構(gòu)、申報會計師核查并明確發(fā)表意見。27、招股說明書顯示，發(fā)行人報告期營業(yè)外收入主要為政府補(bǔ)

27、助，同時2013年末、2014年末遞延收益余額均為與資產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)助，分別為567.00萬元、835.22萬元。請完整說明和披露發(fā)行人獲得政府補(bǔ)助資金的會計核算政策；請說明報告期各項政府補(bǔ)助的內(nèi)容、確認(rèn)依據(jù)和到賬時間，如何劃分當(dāng)期損益或遞延收益及相應(yīng)金額，是否與資產(chǎn)相關(guān)，對發(fā)行人財務(wù)狀況和損益核算的影響。請保薦機(jī)構(gòu)、申報會計師、發(fā)行人律師核查上述情況，并發(fā)表明確意見。28、關(guān)于稅項情況：（1）請清晰披露各主體、各業(yè)務(wù)、各報告期適用的增值稅、所得稅等稅種、稅率，請?zhí)峁┎⒄f明稅收優(yōu)惠的依據(jù)、備案認(rèn)定及有效期等情況；（2）請說明各報告期主要稅種的計算依據(jù)，納稅申報與會計核算相關(guān)內(nèi)容是否勾稽，準(zhǔn)確披

28、露納稅分析；（3）請保薦機(jī)構(gòu)、申報會計師、發(fā)行人律師核查并明確發(fā)表意見。29、請在財務(wù)報告中說明比較數(shù)據(jù)變動幅度達(dá)30%以上的報表項目情況及變動原因，并在招股說明書中恰當(dāng)披露。請保薦機(jī)構(gòu)、申報會計師核查并明確發(fā)表意見。30、請發(fā)行人在“財務(wù)會計信息與管理層分析”中完善股利分配政策的信息披露，包括：報告期內(nèi)發(fā)行人利潤分配政策及歷次利潤分配的具體實施情況，公司分紅回報規(guī)劃及其制定考慮的因素及履行的決策程序，發(fā)行人發(fā)行上市后的利潤分配政策，具體的規(guī)劃和計劃，以及中介機(jī)構(gòu)的核查意見。請進(jìn)一步完善重大事項提示的披露。請保薦機(jī)構(gòu)、律師和申報會計師對發(fā)行人披露的上述事項進(jìn)行核查并明確發(fā)表專業(yè)意見。請發(fā)行人在

29、公司章程（草案）中明確董事會、監(jiān)事會和股東大會對利潤分配政策的研究論證程序和決策機(jī)制，明確調(diào)整股東回報規(guī)劃的決策審批程序及召開股東大會是否已提供網(wǎng)絡(luò)投票。31、請發(fā)行人按照中國證監(jiān)會關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)新股發(fā)行體制改革的意見和相關(guān)監(jiān)管問答的相關(guān)要求補(bǔ)充披露相關(guān)承諾。32、請實際控制人的親屬承諾并披露其持有的發(fā)行人股份比照實際控制人的要求鎖定三年。33、招股說明書披露：“公司產(chǎn)品品質(zhì)接近或達(dá)到國際先進(jìn)水平，突破了國外品牌對高端色母粒市場的壟斷。公司是目前國內(nèi)少數(shù)能同時批量化生產(chǎn)白色、黑色、彩色母粒和功能母粒的企業(yè)之一。公司在國內(nèi)色母粒行業(yè)中處于領(lǐng)先地位”。請發(fā)行人說明上述披露信息的依據(jù)。請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。34、招股說明書披露：公司于2013年9月2日通過競拍取得汕頭市濠江區(qū)廣澳物流園東北側(cè)地塊用地使用權(quán)，掛牌出讓實用地面積24,781.677平方米。公司已支付土地出讓金，正在辦理土地使用權(quán)證。請發(fā)行人補(bǔ)充披露土地使用權(quán)證辦理的進(jìn)展情況，說明購買土地履行的相關(guān)程序是