北京樂考網(wǎng)總結(jié)：2021年基金從業(yè)考試《基金基礎(chǔ)知識》基礎(chǔ)習(xí)題

1、北京樂考網(wǎng)總結(jié)：2021年基金從業(yè)考試基金基礎(chǔ)知識基礎(chǔ)習(xí)題1、下列關(guān)于我國回購協(xié)議市場的說法不正確的是（）。【單選題】A我國金融市場上的回購協(xié)議以國債回購協(xié)議為主B.場內(nèi)交易的回購協(xié)議對國債種類、期限、合約金額、清算方式都有極其嚴(yán)格的規(guī)定C.場外交易的回購協(xié)議指銀行間國債回購市場，參與者包括中國人民銀行、商業(yè)銀行、證券 公司、基金管理公司等金融機(jī)構(gòu)D.貨幣基金在銀行間回購市場只作為資金供給方正確答案:D答案解析:貨幣基金在銀行間回購市場兼有資金需求方和資金供給方的角色。故選項(xiàng)D錯(cuò)誤； 我國金融市場上的回購協(xié)議以國債回購協(xié)議為主。故選項(xiàng)A正確；場內(nèi)交易的回購協(xié)議對 國債種類、期限、合約金額、清算

2、方式都有極其嚴(yán)格的規(guī)定。故選項(xiàng)B正確；場外交易的回 購協(xié)議指銀行間國債回購市場，參與者包括中國人民銀行、商業(yè)銀行、證券公司、基金管理 公司等金融機(jī)構(gòu)。故選項(xiàng)C正確。2、股份有限公司因破產(chǎn)或解散進(jìn)行清算時(shí)，公司剩余資產(chǎn)清償?shù)南群箜樞蚴牵ǎ??！締芜x題】A優(yōu)先股東、普通股東、債權(quán)人B.普通股東、優(yōu)先股東、債權(quán)人C.債權(quán)人、普通股東、優(yōu)先股東D.債權(quán)人、優(yōu)先股東、普通股東正確答案:D答案解析:債權(quán)資本是一種借入資本，代表了公司的合約義務(wù)，因此債券持有者/債權(quán)人擁有 公司資產(chǎn)的最高索取權(quán)。接著是優(yōu)先股股東。在公司解散或破產(chǎn)清算時(shí)，優(yōu)先股股東優(yōu)先于 普通股股東分配公司剩余財(cái)產(chǎn)。普通股股東是最后一個(gè)被償還的

3、，剩余資產(chǎn)在普通股股東中 按比例分配。故公司解散或破產(chǎn)清算時(shí)，公司的資產(chǎn)在不同證券持有者中的清償順序如下： 債券持有者先于優(yōu)先股股東，優(yōu)先股股東先于普通股股東。3、息票率為貨的3年期債券，市場價(jià)格為97.3440元，到期收益率為7%,久期為2.83年， 那么，該債券的到期收益率增加至7.1%,價(jià)格將（）。【單選題】A.上升0.257元B.下降0.257元C.上升2.64元D.下降2.64元正確答案:B答案解析修正久期 Dmod=Dmac/ (1+y) =2.83/ (1+0.07) =2.64 (年),Dmac 為久期,y 為到期收益率，Ap=-P*Dmod*Ay=-97.3440x2.64x

4、0.001=-0.257, p 為市場價(jià)格，Dmod 為 修正久期，到期收益率變動(dòng)率。即利率上升0.1個(gè)百分點(diǎn)，債券的價(jià)格將下降0.257元。4、2013年9月6日，首批3個(gè)()正式在中國金融期貨交易所推出。【單選題】A. 5年期國債期貨合約B.10年期國債期貨合約C.滬深300指數(shù)期貨合約D.滬深500指數(shù)期貨合約正確答案答案解析2013年9月6日，首批3個(gè)5年期國債期貨合約正式在中國金融期貨交易所推 出。5、下列關(guān)于限價(jià)指令，說法正確的是()?！締芜x題】A.目的在于將損失控制在投資者可接受的范圍內(nèi)B.希望以即時(shí)的市場價(jià)格進(jìn)行證券交易C.讓投資者暴露在價(jià)格變化的風(fēng)險(xiǎn)中D.當(dāng)證券價(jià)格達(dá)到目標(biāo)價(jià)

5、格時(shí)開始執(zhí)行交易正確答案:D答案解析:D項(xiàng)說法正確，當(dāng)證券價(jià)格達(dá)到目標(biāo)價(jià)格時(shí)開始執(zhí)行交易；A項(xiàng)，止損指令與限價(jià) 指令類似，也是當(dāng)證券價(jià)格達(dá)到目標(biāo)價(jià)格時(shí)開始執(zhí)行交易，但止損指令的目的在于將損失控 制在投資者可接受的范圍內(nèi)；B項(xiàng)，如果投資者希望以即時(shí)的市場價(jià)格進(jìn)行證券交易，就會(huì) 下達(dá)市價(jià)指令；C項(xiàng)，市價(jià)指令讓投資者暴露在價(jià)格變化的風(fēng)險(xiǎn)中。6、QDII基金產(chǎn)品起點(diǎn)為（）元人民幣?！締芜x題】A.1008.1 000C.1萬D.10 萬正確答案:B答案解析:QDII基金產(chǎn)品的門檻較低，大部分金融投資產(chǎn)品認(rèn)購門檻為幾萬元甚至幾十萬元 人民幣，而QDII基金產(chǎn)品起點(diǎn)僅為1 000元人民幣，適合更為廣泛的投資

6、者參與。7、收益率曲線的特點(diǎn)包括（）。I .長期收益率一般比短期收益率更富有變化性II .收益率曲 線一般向上傾斜III.當(dāng)利率整體水平較高時(shí)，收益率曲線會(huì)呈現(xiàn)向下傾斜形狀I(lǐng)V.當(dāng)利率整體 水平較高時(shí)，收益率曲線有可能出現(xiàn)倒轉(zhuǎn)的形狀【單選題】A. I、II、IIIB. I 、 IVC. II、III. IVD. I、II、Ilk IV正確答案：c答案解析:收益率曲線一般具備以下特點(diǎn):（1）短期收益率一般比長期收益率更富有變化性。 （2）收益率曲線一般向上傾斜。（3）當(dāng)利率整體水平較高時(shí)，收益率曲線會(huì)呈現(xiàn)向下傾斜 （甚至是倒轉(zhuǎn)的）形狀。8、UCIUTS三號指令中管理指令和產(chǎn)品指令的具體內(nèi)容不包括

7、（）。【單選題】A管理公司的護(hù)照B.更復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)分散規(guī)則C.更廣泛的投資品種D.更豐厚的投資回報(bào) 正確答案：D 答案解析選項(xiàng)D不包括在內(nèi):UCIUTS三號指令中管理指令和產(chǎn)品指令的具體內(nèi)容包括：管 理公司的護(hù)照、更復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)分散規(guī)則、更廣泛的投資品種、更廣泛的業(yè)務(wù)范圍、引入簡要 招募說明書、進(jìn)一步加強(qiáng)對投資者的保護(hù)、過渡條款。9、下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)值的說法不正確的是（）?！締芜x題】A純粹債券價(jià)值來自債券利息收入B.可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)值實(shí)際上是一個(gè)普通債券加上一個(gè)有價(jià)值的看漲期權(quán)C.若普通股的價(jià)格遠(yuǎn)低于轉(zhuǎn)換價(jià)格，則轉(zhuǎn)換價(jià)值就很低D.當(dāng)股價(jià)很高時(shí)，可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)值主要體現(xiàn)了固定收益類證券的屬性正確

8、答案:D答案解析:當(dāng)股價(jià)很低時(shí)，可轉(zhuǎn)換債券像普通債券一樣交易，可轉(zhuǎn)債的價(jià)值主要體現(xiàn)了固定 收益類證券的屬性；而當(dāng)股價(jià)很高時(shí)，可轉(zhuǎn)債的價(jià)格主要由其轉(zhuǎn)換價(jià)值所決定，并且可轉(zhuǎn)債 的價(jià)值主要體現(xiàn)了權(quán)益證券的屬性，所以D項(xiàng)說法錯(cuò)誤?？赊D(zhuǎn)換債券的價(jià)值包含兩部分： 純粹債券價(jià)值和轉(zhuǎn)換權(quán)利價(jià)值。純粹債券價(jià)值來自債券利息收入；轉(zhuǎn)換價(jià)值是指立即轉(zhuǎn)換成 股票的債券價(jià)值，轉(zhuǎn)換價(jià)值的大小，須視普通股的價(jià)格高低而定，股價(jià)上升，轉(zhuǎn)換價(jià)值也上 升；相反，若普通股的價(jià)格遠(yuǎn)低于轉(zhuǎn)換價(jià)格，則轉(zhuǎn)換價(jià)值就很低?？赊D(zhuǎn)債的價(jià)值必須高于普 通債券的價(jià)值，因?yàn)榭蓚膬r(jià)值實(shí)際上是一個(gè)普通債券加上一個(gè)有價(jià)值的看漲期權(quán)。10、下列關(guān)于期權(quán)合約的要素的說法不正確的是（）。【單選題】A期權(quán)賣方的最大收益為期權(quán)費(fèi)B.期權(quán)的多