巴林銀行的財務(wù)監(jiān)管漏洞

1、巴林銀行的財務(wù)監(jiān)管漏洞     巴林銀行創(chuàng)建于1793年，創(chuàng)始人是弗朗西斯巴林爵士，由于經(jīng)營靈活變通、富于創(chuàng)新，巴林銀行很快就在國際金融領(lǐng)域獲得了巨大的成功。其業(yè)務(wù)范圍也相當廣泛，無論是到剛果提煉銅礦，從澳大利亞販運羊毛，還是開掘巴拿馬運河，巴林銀行都可以為之提供貸款。但巴林銀行有別于普通的商業(yè)銀行，它不開發(fā)普通客戶存款業(yè)務(wù)，故其資金來源比較有限，只能靠自身的力量來謀求生存和發(fā)展。    在1803年，剛剛誕生的美國從法國手中購買南部的路易斯安納州時，所用資金就出自巴林銀行。1886年，巴林銀行發(fā)行“吉尼

2、士”證券，購買者手持申請表如潮水一樣涌進銀行，后來不得不動用警力來維持，很多人排上幾個小時后，買下少量股票，然后伺機拋出。等到第二天拋出時，股票價格已漲了一倍。20世紀初，巴林銀行榮幸地獲得了一個特殊客戶：英國王室。由于巴林銀行的卓越貢獻，巴林家族先后獲得了五個世襲的爵位。這可算得上一個世界記錄，從而奠定了巴林銀行顯赫地位的基礎(chǔ)。    里森于1989年7月10日正式到巴林銀行工作。這之前，他是摩根斯坦利銀行清算部的一名職員。進入巴林銀行后，他很快爭取到了到印尼分部工作的機會。由于他富有耐心和毅力，善于邏輯推理，能很快地解決以前未能解決的許多問題，使工作

3、有了起色，因此，他被視為期貨與期權(quán)結(jié)算方面的專家，倫敦總部對里森在印尼的工作相當滿意，并允諾可以在海外給他安排一個合適的職務(wù)。1992年，巴林總部決定派他到新加坡分行成立期貨與期權(quán)交易部門，并出任總經(jīng)理。    無論做什么交易，錯誤都在所難免。但關(guān)鍵是看你怎樣處理這些錯誤。在期貨交易中更是如此。有人會將“買進”手勢誤為“賣出”手勢；有人會在錯誤的價位購進合同；有人可能不夠謹慎；有人可能本該購買6月份期貨卻買進了3月份的期貨，等等。一旦失誤，就會給銀行造成損失，在出現(xiàn)這些錯誤之后，銀行必須迅速妥善處理。如果錯誤無法挽回，惟一可行的辦法，就是將該薦錯誤轉(zhuǎn)入電

4、腦中一個被稱為“錯誤帳戶”的帳戶中，然后向銀行總部報告。    里森于1992年在新加坡任期貨交易員時，巴林銀行原來有一個帳號這“99905”的“錯誤帳號”，專門處理交易過程中因疏忽所造成的錯誤。這原是一個金融體系運作過程中正常的錯誤帳戶。1992年夏天，倫敦總部全面負責(zé)清算工作的哥頓鮑塞給里森打了一下電話，要求里森另外設(shè)立一個“錯誤帳戶”，記錄較小的錯誤，并自行在新加坡處理，以免麻煩倫敦的工作。于是里森馬上找來了負責(zé)辦公室清算的利塞爾，向她咨詢是否可以另立一個檔案。很快，利塞爾就在電腦里鍵入了一些命令，問他需要什么帳號。在中國文化里，“8”是一個非常吉

5、利的數(shù)字，因此里森以此作為他的吉祥數(shù)字，由于貼必須是五位數(shù)，這樣帳號為“88888”的“錯誤帳戶”便誕生了。    幾周之后，倫敦總部又打來了電話，總部配置了新的電腦，要求新加坡分行還是按規(guī)矩行行事，所有的錯誤記錄仍由“99905”帳戶直接向倫敦報告?！?8888”錯誤帳戶剛剛建立就被擱置不用了，但它卻成為一個真正的“錯誤帳戶”存于電腦之中，而且總部這時已經(jīng)注意到了新加坡分行出現(xiàn)的錯誤很多，但里森都巧妙地搪塞而過?！?8888”這個被人忽略的帳戶，提供了里森日后制造假帳的機會，如果當時取消這一帳戶，則巴林的歷史可能會重寫了。  

6、60; 1992年7月17日，里森手下一名加入巴林僅一個星期的交易員金王犯一個錯誤：客戶（富士銀行）要求買進20口日經(jīng)指數(shù)期貨合約時，此交易員誤為賣出20口，這個錯誤在里森當天晚上進行清算工作時被發(fā)現(xiàn)。欲糾正此項錯誤，須買回40口合約，表示至當日的收盤價計算，其損失為2萬英鎊，并應(yīng)報告?zhèn)惗乜偣?。但在種種考慮下，里森決定利用錯誤帳戶“88888”，承接了40口日經(jīng)指數(shù)期貨空頭合約，以掩蓋這個失誤。    另一個與此同出一轍的錯誤是里森的好友及委托執(zhí)行人喬治犯的。因為喬治是他最好的朋友，所以里森示意他賣出的100份9月的期貨全被他買進，價值高達8

7、000萬英鎊，而且好幾份交易的憑證根本沒填寫。    如果喬治的錯誤泄露出去，里森不得不告別他已很如意的生活。將喬治出現(xiàn)的幾次錯誤記入“88888帳號”對里森來說是舉手之勞。但至少有三個問題困擾著他：一是如何彌補這些錯誤；二是將錯誤記入“88888”帳號后如何躲過倫敦總部月底的內(nèi)部審計；三是SIMEX每天都要他們追加保證金，他們會計算出新加坡分行每天賠進多少?！?8888”帳戶也可以被顯示在SIMEX大屏幕止。為了彌補手下員工的失誤，里森將自己賺的傭金轉(zhuǎn)入帳戶，但其前提當然是這些失誤不能太大，所引起的損失金額也不是太大，但喬治造成的錯誤確實太大了。

8、60;   為了賺回足夠的錢來補償所有損失，里森承擔(dān)愈來愈大的風(fēng)險，他當時從事大量跨式部位交易，因為當時日經(jīng)指數(shù)穩(wěn)定，里森從此將多交易中賺取期權(quán)權(quán)利金。若運氣不好，日經(jīng)指數(shù)變動劇烈，此交易將使巴林承受極大損失。里森在一段時日內(nèi)做得還極順手。到1993年7月，他已將“88888”號帳戶虧扣的600萬英鎊專為略有盈余，當時他的年薪為5萬英磅，年終獎金則將近10萬英磅。如果里森就此打住，那么，巴林的歷史也會改變。    除了為交易遮掩錯誤，另一個嚴重的失誤是為了爭取日經(jīng)市場上最大的客戶波尼弗伊。在1993年下旬，接連幾天，每天市場

9、價格破紀錄地飛漲1000多點，用于清算記錄的電腦屏幕故障頻繁，無數(shù)筆交易入帳工作都積壓起來。因為系統(tǒng)無法正常工作，交易記錄都靠人力。等到發(fā)現(xiàn)各種錯誤里，里森在一天之內(nèi)的損失便已高達將近170萬美元。在無路可走的情況下，里森決定繼續(xù)隱藏這些失誤。    1994年，城森對損失的金額已經(jīng)麻木了，88888號帳戶的損失，由2000萬、3000萬英鎊，到7月時已達5000萬英鎊。事實上，里森當時所做的許多交易，是在被市場走勢牽著鼻子走，并非出于他對市場的預(yù)期如何。他已成為被其風(fēng)險部位操縱的傀儡。他當時能想，是哪一種方向的市場變動會使他反敗為勝，能補足88888號

10、帳戶中的虧損，便試著影響市場往那個方向變動。    里森自傳中描述：“我為自己變成這樣一個騙子感到羞愧-開始是比較小的錯誤，但現(xiàn)已整個包圍著我，像是癌癥一樣我的母親絕對不是要把我撫養(yǎng)成這個樣子的?！?#160;   從制度上看，巴林最根本的問題在于交易與清算角色的混淆。里森在1992年去新加坡后，任職巴林新加坡期貨交易部兼清處部經(jīng)理。作為一名交易員，里森本來應(yīng)有的工作是代巴林客戶買賣衍生性商品，并代替巴林從事套利這兩種工作，基本上是沒有太大的風(fēng)險。因為代客操作，風(fēng)險由客戶自己承擔(dān)，交易員只是賺取傭金，而套利行為亦只賺取市場間

11、的差價。例如里森利用新加坡及大阪市場極短時間內(nèi)的不同價格，替巴林賺取利潤。一般銀行對予其交易員持有一定額度的風(fēng)險部位的許可。但為防止交易員在其所屬銀行暴露在過多的風(fēng)險中，這種許可額度通常定得相當有限。而通過清算部門每天的結(jié)算工作，銀行對其交易員和風(fēng)險部位的情況也可予以有效了解并掌握。但不幸的是，里森卻一人身兼交易與清算二職。    如果里森只負責(zé)清算部門，如同他本來被賦予的職責(zé)一樣，那么他便沒有必要、也沒有機會為其他交易員的失誤行為瞞天過海，也就不會造成最后不可收拾的局面。在扣失達到5000萬英鎊時，巴林銀行總部帝派人調(diào)查里森的帳目。事實上，每天都有一張

12、資產(chǎn)負債表，每天都有明顯的記錄，可看出里森的問題。即使是月底，里森為掩蓋問題所制造的假帳，也極易被發(fā)現(xiàn)-如果巴林真有嚴格的審查制度。里森假造花旗銀行有5000萬項鎊存款，但這5000萬已被挪用來補償88888號帳戶中的損失了。查了一個月帳，卻沒有人去查花旗銀行的帳目，以致沒有人發(fā)現(xiàn)花旗銀行帳戶中并沒有5000萬英鎊的存款。    關(guān)于資產(chǎn)負債表，巴林銀行董事長彼得、巴林還曾經(jīng)在1994年3月有過一段評語，認為資產(chǎn)債表沒有什么用，因為它的組成，在短期間內(nèi)就可能發(fā)生重大的變化，因此，彼得巴林說：“若以為揭露更多資產(chǎn)負債表的數(shù)據(jù)，就能增加對一個集團的了解，那真

13、是幼稚無知?！睂Y產(chǎn)負債表不重視的巴林董事長付出的代價之商，也實在沒有人想像得到吧！    另外，在1995年1月11日，新加坡期貨交易所的審計與稅務(wù)部發(fā)函巴林，提出他他們對維持的88888號帳戶所需資金總是的一些疑慮，而且此時里森已需每天要求倫敦匯入1000多萬英鎊，以支付其追加保證金。事實上，從1993年到1994年，巴林銀行在SIMEX及日本市場投入的資金已超過11000萬英鎊，超出了英格蘭銀行規(guī)定英國銀行的海外總資金不應(yīng)超過25%的限制。為此，巴林銀行曾與英格蘭銀行進行多次會談。在1994年5月，得到英格蘭銀行主管商業(yè)銀行監(jiān)察的高級官員之“默許”

14、，但此默許并未留下任何證明文件，因為沒有請示英格蘭銀行有關(guān)部門的最高負責(zé)人，違反了英格蘭銀行的內(nèi)部規(guī)定。    在發(fā)現(xiàn)總是至其后巴林倒閉的兩個月時間里，有很多巴林的高級及資深人員曾對此總是加以關(guān)切，更有巴林總部的審計部門正式加以調(diào)查。但是這些調(diào)查，都被里森以輕易的方式蒙騙過去。里森對這段時間的描述為：“對于沒有人來制止我的這件事，我覺得不可思議。倫敦的人應(yīng)該知道我的數(shù)字都是假的，這些人都應(yīng)該知道我每天向倫敦總部要求的現(xiàn)金是不對的，但他們?nèi)耘f支付這些錢?！?#160;   從金融倫理角度而言，如果對以上所有參與“巴林事件”的金

15、融從業(yè)人員評分，都應(yīng)給不及格的分數(shù)。尤其是巴林的許多高層管理者，完全不去深究可能的問題，而一味相信里森，并期待他為巴林套利賺錢。尤其具有諷刺意味的是，在巴林破產(chǎn)的兩個月前，即1994年12月，于紐約舉行的一個巴林金融成果會議上，250名在世界各地的巴林銀行工作者，還將里森當成巴林的英雄，對其報以長時間熱烈的掌聲。    l995年1月18日，日本神戶大地震，其后數(shù)日東京日經(jīng)指數(shù)大幅度下跌，里森一方面遭受更大的損失，另一方面購買更龐大數(shù)量的日經(jīng)指數(shù)期貨合約，希望日經(jīng)指數(shù)會上漲到理想的價格范圍。l月30日，里森以每天1000萬英鎊的速度從倫敦獲得資金，已買進

16、了3萬口日經(jīng)指數(shù)期貨，并賣空日本政府債券。2月10日，里森以新加坡期貨交易所交易史上創(chuàng)紀錄的數(shù)量，已握有55000口日經(jīng)期貨及2萬口日本政府債券合約。交易數(shù)量愈大，損失愈大。    所有這些交易，均進入88888賬戶。賬戶上的交易，以其兼任清查之職權(quán)予以隱瞞，但追加保證金所須的資金卻是無法隱藏的。里森以各種借口繼續(xù)轉(zhuǎn)賬。這種松散的程度，實在令人難以置信。2月中旬，巴林銀行全部的股份資金只有47000萬英鎊。1995年2月23日，在巴林期貨的最后一日，里森對影響市場走向的努力徹底失敗。日經(jīng)股價收盤降至17885點，而里森的日經(jīng)期貨多頭風(fēng)險部位已達6萬余口合約；其日本政府債券在價格一路上揚之際，其空頭風(fēng)險部位亦已達26000口合約。里森為巴林所帶來的損失，在巴林的高級主管仍做著次日分紅的美夢時，終于達到了86000萬英鎊的高點，造成了世界上最老牌的巴林銀行終結(jié)的命運。    新加坡在1995年10月17日公布的有關(guān)巴林銀行破產(chǎn)的報告及里森自傳中的一個感慨，也是最能表達我們對巴林事件的遺憾。報告結(jié)論中的一段：“巴林集團如果在1995年2月之前能夠及時采取行動，那么他們還有可能避免崩潰。截至1995年1月底，即使已發(fā)生