精品文檔2017年短保面包行業(yè)分析報(bào)告

1、 2017 年短保面包行業(yè)分析報(bào)告 一、 中國(guó)烘焙行業(yè)在全球市場(chǎng)表現(xiàn)亮眼 近年來，全球烘焙食品規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，總體規(guī)模達(dá)到 3000多億美元。2016年規(guī) 模達(dá)到3265億美元，2002年至2016年年復(fù)合增長(zhǎng)率為3.54%。 而我國(guó)烘焙行業(yè)規(guī)模增長(zhǎng)速度最快。根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫(kù)顯示， 2016年, 我國(guó)烘焙行業(yè)規(guī)模以251.82億美元位居全球第二，僅次于美國(guó)。同時(shí)中國(guó)烘焙 行業(yè)近幾年增速較快，2011-2016年復(fù)合增長(zhǎng)率為13%領(lǐng)先于其他國(guó)家。 二、 面包是主要的烘焙食品 烘焙食品主要種類包括面包、蛋糕、餅干以及其他烘焙類產(chǎn)品。其中，面包是以 小麥等糧食作物為基本原料， 加入各種輔料后調(diào)

2、整成面團(tuán)并焙烤制成， 按原料可 分為全麥面包、 白面包、雜糧面包、黑麥面包、發(fā)酵面包，按其保質(zhì)期可分為長(zhǎng) 保面包、中保面包、短保面包。在烘焙食品中，面包和蛋糕的銷售額合計(jì)占比為 60%餅干以及其他烘焙食品的銷售額占比為 40%。 面包的分類 我國(guó)面包行業(yè)規(guī)模占烘焙行業(yè)規(guī)模 17% 三、 快速成長(zhǎng)的面包行業(yè)將大有作為 我國(guó)面包行業(yè)連續(xù)數(shù)年保持雙位數(shù)增長(zhǎng)，增速?gòu)?qiáng)于大多行業(yè)。面包行業(yè)屬于烘焙 行業(yè)的子行業(yè)。在我國(guó)，烘焙產(chǎn)品品類豐富，包括傳統(tǒng)的中式甜品糕點(diǎn)、西式蛋 糕、面包、餅干等。2016年面包市場(chǎng)規(guī)模占我國(guó)烘焙整體規(guī)模的 17%。2016年 我國(guó)面包銷售量達(dá)223萬噸，銷售額達(dá)298億元。2011

3、-2016年銷售量年復(fù)合增 長(zhǎng)率為7%銷售額年復(fù)合增長(zhǎng)率為12%盡管目前行業(yè)整體增速逐漸放緩，但相 比食品行業(yè)其他子行業(yè)，面包行業(yè)增速仍相對(duì)較高，領(lǐng)先食品飲料行業(yè)內(nèi)大部分 子行業(yè)，屬于年輕的成長(zhǎng)中行業(yè)。 數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院 對(duì)比國(guó)際面包人均消費(fèi)，我國(guó)面包人均消費(fèi)具備較大的提升空間。盡管我國(guó)面包 行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模在全球范圍位居前列，但人均消費(fèi)量仍處于較低水平。根據(jù)相關(guān)數(shù) 據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)人均每年僅消費(fèi)1.5千克面包，與美國(guó)人均14.6千克以及英國(guó)人均31千克的面包消費(fèi)量相去甚遠(yuǎn)。與我國(guó)飲食習(xí)慣相近的日本以及香港地區(qū)， 人均面包消費(fèi)量都超過了 7千克，大約是我國(guó)人均消費(fèi)量的5倍。而在烘焙產(chǎn)品 消費(fèi)額

4、方面，我國(guó)人均消費(fèi)額僅為日本以及美國(guó)的十分之一。由此可見，我國(guó)面 包行業(yè)的成長(zhǎng)空間還很大。 我國(guó)人均面包消費(fèi)量?jī)H1.5千克 四、我國(guó)面包銷售渠道分析 我國(guó)面包銷售渠道主要包括大型商超、 傳統(tǒng)商鋪?zhàn)鞣弧?便利店以及近年來新興起 的電商渠道。根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫(kù)顯示，目前我國(guó)面包銷售主要依靠大型 商超渠道流入終端消費(fèi)者，商超渠道銷售規(guī)模占整體銷售規(guī)模的 59%,傳統(tǒng)商鋪 作坊渠道的銷售規(guī)模占比33%而發(fā)展時(shí)間較短的便利店以及電商渠道銷售規(guī)模 分別占比5液4%便利店及電商渠道作為面包銷售新興渠道，值得關(guān)注。 面包銷售渠道占比 便利店、電商行業(yè)快速發(fā)展，面包行業(yè)有望持續(xù)受益。電商渠道以及便利店渠道

5、 能夠幫助面包市場(chǎng)快速下沉，提高消費(fèi)普及度，是面包行業(yè)未來增長(zhǎng)的重要驅(qū)動(dòng) 力。同時(shí)，我國(guó)便利店渠道以及電商渠道恰好處于快速發(fā)展期。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 數(shù)據(jù)顯示，2015年，我國(guó)便利店門店總數(shù)達(dá)到17675個(gè)，相比2002年的3324 家門店，提升了大約4.3倍；2015年我國(guó)便利店商品銷售額達(dá)到390億元，2002-15 年年復(fù)合增長(zhǎng)率為17.2%。而我國(guó)食品網(wǎng)購(gòu)規(guī)模在2016年已經(jīng)逼近700億元， 2011-16年年復(fù)合增長(zhǎng)率為28.7%。依托便利店以及電商渠道的快速發(fā)展，面包 行業(yè)有望借力快速增長(zhǎng)。 五、面包行業(yè)主要企業(yè)分析 1、達(dá)利園 達(dá)利園旗下有“達(dá)利園”糕點(diǎn)類、“好吃點(diǎn)”餅干類、“可比克

6、”薯片類三大品 牌，已成為公認(rèn)的中國(guó)休閑食品領(lǐng)導(dǎo)品牌。其中達(dá)利園品質(zhì)早餐面包擁有 10大 產(chǎn)品，共推出兩大系列33款包裝規(guī)格，全面滿足消費(fèi)者對(duì)優(yōu)質(zhì)早餐“營(yíng)養(yǎng)、品 質(zhì)、便利、平價(jià)、美味、選擇多”的需求。 截至目前，達(dá)利園在全國(guó)16個(gè)省區(qū)建立18家子公司共30個(gè)食品、飲料生產(chǎn)基 地，1個(gè)馬鈴薯全粉生產(chǎn)基地，1家包裝彩印公司，同時(shí)，集團(tuán)構(gòu)建享譽(yù)業(yè)界的 黃金銷售渠道，組成了覆蓋全國(guó)的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)。 達(dá)利園營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)全國(guó)布局 2、桃李面包 桃李面包是以面包及糕點(diǎn)的生產(chǎn)和銷售為主的短保產(chǎn)品龍頭企業(yè)。主要產(chǎn)品為 “桃李”品牌面包，目前擁有三大系列 30多個(gè)品種，此外公司還針對(duì)傳統(tǒng)節(jié)假 日開發(fā)節(jié)日產(chǎn)品，包括月餅、粽

7、子等。從 2012年至2016年，公司營(yíng)業(yè)收入穩(wěn)健 增長(zhǎng)，從15.28億元增長(zhǎng)至33.05億元，歸母凈利潤(rùn)從2.15億元增長(zhǎng)至4.36億 元。分業(yè)務(wù)來看，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為面包、月餅、粽子， 2016年其營(yíng)業(yè)收入分別為 32.43億元、5775萬元、470萬元，占比分別為 98.1%、1.7%、0.2%。 2016年桃李面包產(chǎn)品收入結(jié)構(gòu)圖 3、克莉絲汀 公司自1993年起生產(chǎn)及銷售烘焙產(chǎn)品，是最早進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的外資投資烘焙企 業(yè)之一，并于2012年在香港上市。公司銷售逾 2200種面包、蛋糕、月餅、干點(diǎn) 及若干其它產(chǎn)品，每月推出多種新產(chǎn)品，滿足不同需求。擁有五家中央烘焙工廠, 集中采購(gòu)材料，重視產(chǎn)

8、品的安全、營(yíng)養(yǎng)及質(zhì)量穩(wěn)定性。除了推出新品種烘焙產(chǎn)品 外，公司專注于研發(fā)，推出 GABA等新配方。 2016年，集團(tuán)營(yíng)業(yè)收入約為人民幣 9.26億元，較2015年?duì)I業(yè)收入減少約12.81%, 主要原因是2016年持續(xù)關(guān)閉虧損門店74家，由于關(guān)閉虧損門店，門店總數(shù)從2015 年底的760家減少至2016年底的686家。目前市況同業(yè)仍多元競(jìng)爭(zhēng)激烈，但烘 焙市場(chǎng)消費(fèi)與日緩增，全年整體同店銷售增長(zhǎng)率僅微幅下滑為 1.8%。 2016年克莉絲汀產(chǎn)品收入結(jié)構(gòu)圖 六、面包行業(yè)未來趨勢(shì)分析 面包行業(yè)集中度低，集中度提升為必然趨勢(shì)。目前，我國(guó)面包行業(yè)尚無像日本山 崎面包一樣的絕對(duì)龍頭企業(yè)，行業(yè)集中度與日本相比也相

9、對(duì)較低。 2016年我國(guó) 前四大面包企業(yè)市占率僅為11.6%,與日本40.4%的CR4差距較大。而目前我國(guó) 相對(duì)而言市占率最高的達(dá)利園面包銷售額也僅占面包整體市場(chǎng)規(guī)模的 5.6%，而 山崎面包的市占率已連續(xù)四年穩(wěn)定在 22%以上。面包行業(yè)集中度分散，我國(guó)面包 企業(yè)仍大有可為。 短保面包更符合未來消費(fèi)需求。消費(fèi)者對(duì)于食品的總體消費(fèi)需求是趨于健康化， 口感的要求也更高。 面包的需求也不例外。 數(shù)據(jù)顯示， 消費(fèi)者對(duì)于新鮮面包的需 求逐年提升，2011-2016年年復(fù)合增長(zhǎng)率為11.9%。而近五年的整體增速也要高 于保質(zhì)期相比較長(zhǎng)的包裝類面包。由于生活節(jié)奏的加快，消費(fèi)者原來對(duì)于面包的 消費(fèi)也越來越快速

10、，整體消費(fèi)周期的縮短以及對(duì)口感要求的提升促使面包往短保 質(zhì)期產(chǎn)品發(fā)展。 、中國(guó)烘焙行業(yè)在全球市場(chǎng)表現(xiàn)亮眼 近年來，全球烘焙食品規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，總體規(guī)模達(dá)到 3000多億美元。2016年規(guī) 模達(dá)到3265億美元，2002年至2016年年復(fù)合增長(zhǎng)率為3.54%。 數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院 而我國(guó)烘焙行業(yè)規(guī)模增長(zhǎng)速度最快。根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫(kù)顯示， 2016年, 我國(guó)烘焙行業(yè)規(guī)模以251.82億美元位居全球第二，僅次于美國(guó)。同時(shí)中國(guó)烘焙 行業(yè)近幾年增速較快，2011-2016年復(fù)合增長(zhǎng)率為13%領(lǐng)先于其他國(guó)家。 二、 面包是主要的烘焙食品 烘焙食品主要種類包括面包、蛋糕、餅干以及其他烘焙類產(chǎn)品。其

11、中，面包是以 小麥等糧食作物為基本原料， 加入各種輔料后調(diào)整成面團(tuán)并焙烤制成， 按原料可 分為全麥面包、 白面包、雜糧面包、黑麥面包、發(fā)酵面包，按其保質(zhì)期可分為長(zhǎng) 保面包、中保面包、短保面包。在烘焙食品中，面包和蛋糕的銷售額合計(jì)占比為 60%餅干以及其他烘焙食品的銷售額占比為 40%。 面包的分類 我國(guó)面包行業(yè)規(guī)模占烘焙行業(yè)規(guī)模 17% 三、 快速成長(zhǎng)的面包行業(yè)將大有作為 我國(guó)面包行業(yè)連續(xù)數(shù)年保持雙位數(shù)增長(zhǎng)，增速?gòu)?qiáng)于大多行業(yè)。面包行業(yè)屬于烘焙 行業(yè)的子行業(yè)。在我國(guó)，烘焙產(chǎn)品品類豐富，包括傳統(tǒng)的中式甜品糕點(diǎn)、西式蛋 糕、面包、餅干等。2016年面包市場(chǎng)規(guī)模占我國(guó)烘焙整體規(guī)模的 17%。2016年

12、 我國(guó)面包銷售量達(dá)223萬噸，銷售額達(dá)298億元。2011-2016年銷售量年復(fù)合增 長(zhǎng)率為7%銷售額年復(fù)合增長(zhǎng)率為12%盡管目前行業(yè)整體增速逐漸放緩，但相 比食品行業(yè)其他子行業(yè)， 面包行業(yè)增速仍相對(duì)較高， 領(lǐng)先食品飲料行業(yè)內(nèi)大部分 子行業(yè)， 屬于年輕的成長(zhǎng)中行業(yè)。 數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院 對(duì)比國(guó)際面包人均消費(fèi)，我國(guó)面包人均消費(fèi)具備較大的提升空間。盡管我國(guó)面包 行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模在全球范圍位居前列，但人均消費(fèi)量仍處于較低水平。根據(jù)相關(guān)數(shù) 據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)人均每年僅消費(fèi)1.5千克面包，與美國(guó)人均14.6千克以及英國(guó)人 均31千克的面包消費(fèi)量相去甚遠(yuǎn)。與我國(guó)飲食習(xí)慣相近的日本以及香港地區(qū)， 人均面包消費(fèi)量

13、都超過了 7千克，大約是我國(guó)人均消費(fèi)量的5倍。而在烘焙產(chǎn)品消費(fèi)額方面，我國(guó)人均消費(fèi)額僅為日本以及美國(guó)的十分之一。由此可見，我國(guó)面 包行業(yè)的成長(zhǎng)空間還很大。 我國(guó)人均面包消費(fèi)量?jī)H1.5千克 四、 我國(guó)面包銷售渠道分析 我國(guó)面包銷售渠道主要包括大型商超、 傳統(tǒng)商鋪?zhàn)鞣弧?便利店以及近年來新興起 的電商渠道。根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫(kù)顯示，目前我國(guó)面包銷售主要依靠大型 商超渠道流入終端消費(fèi)者，商超渠道銷售規(guī)模占整體銷售規(guī)模的 59%,傳統(tǒng)商鋪 作坊渠道的銷售規(guī)模占比33%而發(fā)展時(shí)間較短的便利店以及電商渠道銷售規(guī)模 分別占比5液4%便利店及電商渠道作為面包銷售新興渠道，值得關(guān)注。 面包銷售渠道占比 便利

14、店、電商行業(yè)快速發(fā)展，面包行業(yè)有望持續(xù)受益。電商渠道以及便利店渠道 能夠幫助面包市場(chǎng)快速下沉，提高消費(fèi)普及度，是面包行業(yè)未來增長(zhǎng)的重要驅(qū)動(dòng) 力。同時(shí)，我國(guó)便利店渠道以及電商渠道恰好處于快速發(fā)展期。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 數(shù)據(jù)顯示，2015年，我國(guó)便利店門店總數(shù)達(dá)到17675個(gè)，相比2002年的3324 家門店，提升了大約4.3倍；2015年我國(guó)便利店商品銷售額達(dá)到390億元，2002-15 年年復(fù)合增長(zhǎng)率為17.2%。而我國(guó)食品網(wǎng)購(gòu)規(guī)模在2016年已經(jīng)逼近700億元， 2011-16年年復(fù)合增長(zhǎng)率為28.7%。依托便利店以及電商渠道的快速發(fā)展，面包 行業(yè)有望借力快速增長(zhǎng)。 五、 面包行業(yè)主要企業(yè)分析

15、1、 達(dá)利園 達(dá)利園旗下有“達(dá)利園”糕點(diǎn)類、“好吃點(diǎn)”餅干類、“可比克”薯片類三大品 牌，已成為公認(rèn)的中國(guó)休閑食品領(lǐng)導(dǎo)品牌。其中達(dá)利園品質(zhì)早餐面包擁有 10大 產(chǎn)品，共推出兩大系列33款包裝規(guī)格，全面滿足消費(fèi)者對(duì)優(yōu)質(zhì)早餐“營(yíng)養(yǎng)、品 質(zhì)、便利、平價(jià)、美味、選擇多”的需求。 截至目前，達(dá)利園在全國(guó)16個(gè)省區(qū)建立18家子公司共30個(gè)食品、飲料生產(chǎn)基 地，1個(gè)馬鈴薯全粉生產(chǎn)基地，1家包裝彩印公司，同時(shí)，集團(tuán)構(gòu)建享譽(yù)業(yè)界的 黃金銷售渠道，組成了覆蓋全國(guó)的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)。 2、 桃李面包 桃李面包是以面包及糕點(diǎn)的生產(chǎn)和銷售為主的短保產(chǎn)品龍頭企業(yè)。主要產(chǎn)品為 “桃李”品牌面包，目前擁有三大系列 30多個(gè)品種，此外

16、公司還針對(duì)傳統(tǒng)節(jié)假 日開發(fā)節(jié)日產(chǎn)品，包括月餅、粽子等。從 2012年至2016年，公司營(yíng)業(yè)收入穩(wěn)健 增長(zhǎng)，從15.28億元增長(zhǎng)至33.05億元，歸母凈利潤(rùn)從2.15億元增長(zhǎng)至4.36億 元。分業(yè)務(wù)來看，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為面包、月餅、粽子， 2016年其營(yíng)業(yè)收入分別為 32.43億元、5775萬元、470萬元，占比分別為 98.1%、1.7%、0.2%。 2016年桃李面包產(chǎn)品收入結(jié)構(gòu)圖 數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院 3、克莉絲汀 公司自1993年起生產(chǎn)及銷售烘焙產(chǎn)品，是最早進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的外資投資烘焙企 業(yè)之一，并于2012年在香港上市。公司銷售逾 2200種面包、蛋糕、月餅、干點(diǎn) 及若干其它產(chǎn)品，每月

17、推出多種新產(chǎn)品，滿足不同需求。擁有五家中央烘焙工廠， 集中采購(gòu)材料，重視產(chǎn)品的安全、營(yíng)養(yǎng)及質(zhì)量穩(wěn)定性。除了推出新品種烘焙產(chǎn)品 外，公司專注于研發(fā)，推出 GABA等新配方。 2016年，集團(tuán)營(yíng)業(yè)收入約為人民幣 9.26億元，較2015年?duì)I業(yè)收入減少約12.81%, 主要原因是2016年持續(xù)關(guān)閉虧損門店74家，由于關(guān)閉虧損門店，門店總數(shù)從2015 年底的760家減少至2016年底的686家。目前市況同業(yè)仍多元競(jìng)爭(zhēng)激烈，但烘 焙市場(chǎng)消費(fèi)與日緩增，全年整體同店銷售增長(zhǎng)率僅微幅下滑為 1.8%。 2016年克莉絲汀產(chǎn)品收入結(jié)構(gòu)圖 六、面包行業(yè)未來趨勢(shì)分析 面包行業(yè)集中度低，集中度提升為必然趨勢(shì)。目前，我國(guó)面包行業(yè)尚無像日本山 崎面包一樣的絕對(duì)龍頭企業(yè)，行業(yè)集中度與日本相比也相對(duì)較低。 2016年我國(guó) 前四大面包企業(yè)市占率僅為11.6%,與日本40.4%的CR4差距較大。而目前我國(guó) 相對(duì)而言市占率最