對外經濟貿易大學攻讀碩士研究生入學考試會計綜合試題

1、對外經濟貿易大學2002年攻讀碩士研究生入學考試會計綜合試題一、解釋下列名詞或術語（每小題2.5分，共15分）1. 營運資本（Working capital）2. 權益法（Equity method）3. 沉落成本（沉沒成本，Sunk cost）4. 客觀性（Objectivity）原則5. 內含報酬率（內部收益率，IRR）6. 資本結構二、填空題（每題1分，共10分）1.資產負債是指( )與( )之間的比率，衡量企業(yè)( )的能力。2.中國最新推出的企業(yè)會計制度的實施時間是( )年( )月( )日。3.或有負債是指( )。4.上市公司的市盈率是指( )與( )的比率。5.資產負債表日后事項是指

2、( )。三、問答題（每空1分，共10分）1.最近，我國證券市場上傳出了多家企業(yè)在財務信息方面作假的消息。請分析地（1）企業(yè)在財務信息作假方面可能采用的方法或手段；（2）這種現實對投資者對特定企業(yè)的投資行為有哪些影響?2.（1）請說出完全成本法和變動成本法的基本區(qū)別；（2）在產銷不平衡的條件下，在其他條件相同時，按照完全成本法和變動成本法計算的企業(yè)利潤有那些規(guī)律性的特點？請自己設計具體的數字加以說明；（3）上述討論對企業(yè)存貨控制有什么意義？3.請說明會計主體假設、持續(xù)經營假設的基本含義及其對企業(yè)會計行為的影響。四、綜合題（共30分）在對企業(yè)財務狀況的質量進行分析與評價中，我們會經常聽到關于財務狀

3、況質量好與不好的評論。請回答：1.財務會計中對資產按照流動性劃分所形成的資產類別有哪些？這種分類在對資產質量進行分析中有什么作用？2.如何理解資產的質量？資產按照質量分類可以有幾類？3.如何理解利潤的質量？利潤質量惡化的主要表現有哪些？4.應該從哪幾個方面對企業(yè)投資活動現金流量的質量進行分析？答案部分對外經濟貿易大學2002年攻讀碩士研究生入學考試會計綜合試題一、解釋下列名詞或術語（每小題2.5分，共15分）1營運資本（Working capital）：廣義的營運資本即流動資產總額。狹義的營運資本，又稱凈營運資本，即公司流動資產減去流動負債后的余額，實際上是企業(yè)以長期負債和權益資本等為來源的那

4、部分流動資產。其計算公式如下：營運資本流動資產流動負債長期負債所有者權益非流動資產人們通常認為，流動負債將用流動資產來償還，因此，一個企業(yè)的營運資本狀況，不僅對企業(yè)的內部管理非常重要，更是反映企業(yè)財務風險的良好指示器。在現行的財務分析體系中，營運資本和建立在營運資本概念基礎之上的流動比率、速動比率一道構成了衡量企業(yè)整體，尤其是短期償債能力的三個基本指標。一般認為，一家企業(yè)的流動資產在減去流動負債后尚有一定的余額，或企業(yè)的流動資產對流動負債的比率（即流動比率）大于一定數值（拇指法則為2）時，則認為這家企業(yè)具備了良好的償債能力。正因為如此，我國的企業(yè)會計準則和美國的公認會計準則都曾要求企業(yè)編制財務

5、狀況變動表以反映企業(yè)營運資本及其變動情況，使投資者可評價企業(yè)的財務健康程度和預測未來現金流量。2權益法（Equity method）：指長期股權投資初始投資時以投資成本計價，此后則根據投資企業(yè)享有被投資單位所有者權益份額的變動對投資的賬面價值進行調整的方法。在權益法下，長期股權投資的賬面價值隨著被投資單位所有者權益的變動而變動，包括被投資單位實現的凈利潤或發(fā)生的凈虧損以及其他所有者權益項目的變動。在投資企業(yè)對被投資單位具有控制、共同控制或重大影響時，長期股權投資應采用權益法核算。 權益法核算主要包括以下幾個環(huán)節(jié)：投資時投資成本和股權投資差額的核算；股權投資差額按期攤銷的核算；投資后，因被投資單

6、位所有者權益的變動而相應增減長期股權投資賬面價值的核算權益法下，長期股權投資時投資成本的確認和成本法下相同，但核算時需在“長期股權投資股票投資或其他股權投資”科目下進一步設置“投資成本”明細科目進行核算。 如果長期股權投資初始投資成本與其在被投資單位所有者權益中所占的份額有差額的，應當設置“股權投資差額”明細科目進行單獨核算，并調整初始投資成本。關于股權投資差額，我們需要注意的尚有：股權投資差額只有在權益法下才需要單獨核算，并且是在初始投資時即需要確認核算，而成本法下則不存在股權投資差額的核算問題；“股權投資差額”既可能在借方，也可能在貸方。 3沉淀成本（沉沒成本，Sunk cost）：指那些

7、由于過去的決策所引起并已經支付過款項，不能由現在的決策所改變的成本。傳統(tǒng)經濟理論認為，當前的決策行為只應受未來的成本和效益影響。沉沒成本的定義是無法收復的成本。任何考慮沉沒成本的決策都是非理性的。4客觀性（Objectivity）原則：也稱真實性原則，財務會計的基本原則之一，是指企業(yè)的會計記錄和會計報表必須真實、客觀地反映企業(yè)的經濟活動，企業(yè)的會計核算應當以實際發(fā)生的經濟業(yè)務為依據，如實反映企業(yè)的財務狀況和經營成果。真實性不等于精確性，會計不可能提供精確的信息，因為經濟活動存在許多不確定因素。這就決定了會計核算過程中不可能完全按會計人員的主觀判斷。若實際會計核算的發(fā)生，就要求會計人員在進行估計

8、之前，必須盡可能獲得現實的、客觀的數據。5內含報酬率（內部收益率，IRR）：指使得項目凈現值為零時的折現率。用公式表示為：式中，表示在時刻的收益；表示在時刻的成本；表示內部收益率。其經濟含義是整個壽命期內，項目的全部凈收益恰能償還本金，所能夠承受的最大借款利率。它代表了項目最大可能盈利水平，內部收益率越高，承受風險能力越強。一般用于進行項目選擇時，當內部收益率大于行業(yè)基準收益率時，可以選用；反之，則不可選用。6資本結構（capital structure）：指企業(yè)各種資本的價值構成及其比例關系。在企業(yè)籌資管理活動中，資本結構有廣義和狹義之分。廣義的資本結構是指企業(yè)全部資本價值的構成及其比例關系

9、。它不僅包括長期資本，還包括短期資本，主要是短期債務資本。狹義的資本結構是指企業(yè)各種長期資本價值的構成及其比例關系，尤其是指長期的股權資本與債務資本的構成及其比例關系。在狹義的資本結構下，短期債務資本系作為營運資本來管理。資本結構可以從不同的角度來認識，于是形成各種資本結構種類，主要有資本的屬性結構和資本的期限結構兩種。（1）資本的屬性結構是指企業(yè)不同屬性資本的價值構成及其比例關系。企業(yè)全部資本就其屬性而言，通?？煞譃閮纱箢悾阂活愂枪蓹噘Y本，一類是債權資本。這兩類資本構成的資本結構就是該企業(yè)資本的屬性結構。（2）資本的期限結構是指不同期限資本的價值構成及其比例關系。一般可分為兩類：一類是長期資

10、本，一類是短期資本。在企業(yè)中，資本結構具有重要的意義：（1）合理安排債權資本比例可以降低企業(yè)的綜合資本成本率。（2）合理安排債權資本比例可以獲得財務杠桿利益。（3）合理安排債權資本比例可以增加公司的價值。二、填空題（每題1分，共10分）1.資產負債率是指( )與( )之間的比率，衡量企業(yè)( )的能力。2.中國最新推出的企業(yè)會計制度的實施時間是( )年( )月( )日。3.或有負債是指( )。4.上市公司的市盈率是指( )與( )的比率。5.資產負債表日后事項是指( )。答案：1. 總負債，總資產，長期償債2. 2001，1，13. 債務金額大小、債權人以及付款日期的確定均取決于未來不確定事項的

11、負債4. 普通股每股市價，普通股每股盈余5. 自年度資產負債表日至財務報告批準日之間發(fā)生的需要調整或說明的事項。三、問答題（每空1分，共10分）1.最近，我國證券市場上傳出了多家企業(yè)在財務信息方面作假的消息。請分析地（1）企業(yè)在財務信息作假方面可能采用的方法或手段；（2）這種現實對投資者對特定企業(yè)的投資行為有哪些影響?答：（1）最近一段時期，有關上市公司財務欺詐的消息時常見諸于報端，上市公司財務欺詐已成為多方關注的焦點。雖然財務欺詐的花樣層出不窮，但概括起來企業(yè)在財務信息作假方面可能采取的手段和方法大致有以下幾種：采用虛假銷售、提前確認銷售收入或者放松信用政策有意擴大賒銷份額的手段調節(jié)主營業(yè)務

12、利潤。如虛構銷售發(fā)票憑空捏造交易事項，將預收款項提前確認收入等，此種財務欺詐如果做得不是非常徹底，通常會引起相關指標出現異常，例如，相比同行銷售收入的現金流量比率、應收賬款周轉率過低，主營業(yè)務稅金及附加的比重顯得不成比例。采用漏計費用，或者費用掛帳方法提高營業(yè)利潤。如將本應在本期確認的費用遞延到下期，將應該費用化的資本化處理等。此時，公司管理費用與銷售費用占銷售收入比重可能出現異常。如果公司采用費用資本化政策，非經營性資產（待攤費用、遞延資產、無形產、其他資產等）的比重可能顯得離奇的高。采用所謂“線下項目”（即諸如投資收益、營業(yè)外收支等營業(yè)利潤以下的項目）操縱利潤。如果公司主要通過操縱線下項目

13、來調節(jié)利潤，反映在財務指標上就是這些公司的主營業(yè)務利潤占利潤總額的比重較同業(yè)公司會低。利用關聯方交易操縱利潤，這種方法在國內上市公司中比較泛濫。公司管理層當面臨實現財務目標的壓力時，常利用關聯交易加以應付。如利用轉移價格操縱利潤，高價賣出但只收取少量甚至不收取現金，或是花費極小代價甚至不花費代價收購控股股東下屬的子公司等。關聯交易常只有交易形式而欠缺經濟實質，交易的價格及付款條件有時也很特殊。在經營困難之際，不難發(fā)現有些交易的對方實質上根本沒有能力或動機完成該筆交易。（2）上市公司之所以鋌而走險用財務欺詐手段為自己牟利，其主要動機莫過于：獲得原來得不到的融資資格，在資本市場上大量圈錢，提高新股

14、發(fā)行或配股價格，炒作二級市場操縱股價，扭虧為盈，改善公司在二級市場的形象或避免處罰等。這種現實使投資者對特定企業(yè)的投資行為產生重要的影響。首先，使投資者對上市公司失去信任。錯誤虛假的信息會嚴重誤導特定投資企業(yè)和個人，不真實的財務信息不但對投資者決策沒有參考價值，反而會把投資者手頭有限的資金引入“歧途”，使投資者血本無歸，使投資者對上市公司的財務報表產生不信任感。其次，使投資者難以做出投資決策，導致大量投資資金撤離市場，投機氣氛加劇。財務信息作假使投資者難以選擇優(yōu)秀的上市公司，投資風險加大，投資型資金不愿涉足，甚至撤離市場。而從上市公司的角度看，那些急需資金合法經營的上市公司，手頭雖然有很好的投

15、資項目，卻因為沒有資金的支持而貽誤時機，喪失大好的投資機會，企業(yè)也不能獲得快速的發(fā)展。第三，極大地影響投資環(huán)境。一個國家的經濟運行狀況是否良好，證券市場是一面鏡子，目前上市公司財務欺詐事件頻繁出現，嚴重擾亂了正常的經濟秩序，甚至造成社會動蕩，現在我國股票市場一直低迷，市場價值縮水近千億元，不能不說和上市公司大量造假，搞財務欺詐的現狀沒有關系。注意：在回答上述問題時需要結合證券市場的當前實際情況來舉例說明。2.（1）請說出完全成本法和變動成本法的基本區(qū)別；（2）在產銷不平衡的條件下，在其他條件相同時，按照完全成本法和變動成本法計算的企業(yè)利潤有那些規(guī)律性的特點？ 請自己設計具體的數字加以說明；（3

16、）上述討論對企業(yè)存貨控制有什么意義？答：（1）完全成本法和變動成本法的基本區(qū)別如下：完全成本法也即全部成本法，是傳統(tǒng)的成本計算方法，其特點是在計算產品成本和存貨成本時，把生產過程中所消耗的直接材料、直接人工、變動制造費用和固定制造費用等全部生產成本都包括在內，而將非生產成本作為期間成本。正因為它把所有生產成本都歸納到產品成本和存貨成本中去，所以也稱為吸收成本法。我國將此法稱為制造成本法。變動成本法是管理會計中廣泛采用的一種成本計算方法。其特點就是在計算產品成本和存貨成本時，只包括生產過程中所消耗的直接材料、直接人工和變動制造費用，而將固定制造費用作為期間成本，全部列入當期損益表。完全成本法和變

17、動成本法的基本區(qū)別有以下三點：第一，成本劃分的標準、類別及產品成本包含的內容不同完全成本法按照成本的發(fā)生領域或經濟用途，把企業(yè)的全部成本分為生產成本和非生產成本兩大類。其產品成本包括全部生產成本，非生產成本作為期間成本處理。變動成本法按照成本性態(tài)把企業(yè)全部成本劃分為變動成本和固定成本兩大類，尤其要把混合成本性質的制造費用按生產量分解為變動制造費用和固定制造費用。非生產領域的銷售費用及管理費用也要按銷售量分解為變動和固定兩部分。其產品成本只包括變動生產成本，固定制造費用則作為區(qū)間成本處理。第二，計算損益的公式不同在完全成本法下，營業(yè)利潤須按下列步驟和公式計算： 銷售收入產品銷售成本=銷售毛利 銷

18、售毛利營業(yè)費用=營業(yè)利潤在變動成本法下，營業(yè)利潤須按以下步驟和公式計算 銷售收入變動成本=貢獻邊際 貢獻邊際固定成本=營業(yè)利潤 （其中，變動成本=變動生產成本+非變動生產成本固定成本=固定生產成本+固定非生產成本）第三，對收益的影響不同，所編制的損益表格式也不同（2）在產銷不平衡的條件下，在其他條件相同時，按照完全成本法和變動成本法計算的企業(yè)利潤有那些規(guī)律性的特點？ 請自己設計具體的數字加以說明；在產銷不平衡的條件下，兩種成本法下計算出的營業(yè)利潤差額的變動規(guī)律如下：若完全成本法下期末存貨中的固定生產成本等于期初存貨中的固定生產成本，則兩種成本計算法下得出的營業(yè)利潤相等。若完全成本法下期末存貨中

19、的固定生產成本大于期初存貨中的固定生產成本，則完全成本法確定的營業(yè)利潤大于按變動成本計算得出的營業(yè)利潤。若完全成本法下期末存貨中的固定生產成本小于期初存貨中的固定生產成本，則完全成本法確定的營業(yè)利潤小于按變動成本計算得出的營業(yè)利潤。例：假設ABC公司連續(xù)三年的銷售量均為3000件，但三年的生產量分別為3000件、4000件和2000件。產品的生產成本每件為直接材料6元，直接人工4元，變動制造費用3元，固定制造費用每年均為12,000元。為簡便起見，將銷售和管理費用全部視為固定成本，每年均為5,000元。產品每件售價為25元。1996年初產品存貨為零。根據以下資料，ABC公司1996-1998年

20、兩種方法下的損益表如下： 損益表 單位：元項目1996(產=銷)1997(產>銷)1998(產<銷)完全成本法銷售收入75,00075,00075,000銷售成本期初存貨成本0016,000本期生產成本51,00064,00038,000可供銷售成本51,00064,00054,000減：期末存貨成本016,0000銷售成本合計51,00048,00054,000銷售毛利24,00027,00021,000銷售和管理費用5,0005,0005,000營業(yè)利潤19,00022,00016,000變動成本法銷售收入75,00075,00075,000變動成本變動銷售成本39,00039

21、,00039,000貢獻邊際36,00036,00036,000期間成本固定生產成本12,00012,00012,000銷售和管理費用5,0005,0005,000期間成本合計17,00017,00017,000營業(yè)利潤19,00019,00019,000（3）上述討論對企業(yè)存貨控制有什么意義？從以上的分析可以看出，變動成本法有利于加強存貨控制。促使企業(yè)重視銷售環(huán)節(jié)，做到以銷定產，避免盲目擴大生產，造成存貨的大量積壓。采用變動成本法計算損益，在銷售單價、單位變動成本和產品銷售結構水平不變的條件下，企業(yè)的營業(yè)利潤直接與產品的銷售量掛鉤，企業(yè)的營業(yè)利潤將隨銷售量呈同方向變化。而完全成本法下則不然，

22、有時甚至會出現奇怪的現象，當某期銷售量比上期增加時，營業(yè)利潤卻比上期減少。這是因為，在固定成本法下，產量越大，每件產品負擔的固定制造費用就越少，存貨吸收了部分固定成本，從而增大營業(yè)利潤。在這種計算法下，企業(yè)為了增加利潤，可能會不顧市場需求盲目擴大生產，造成存貨的積壓。因此，變動成本法有助于企業(yè)真正做到以銷定產，對存貨進行很好地控制。3.請說明會計主體假設、持續(xù)經營假設的基本含義及其對企業(yè)會計行為的影響。答：（1）會計主體假設的基本含義及其對企業(yè)會計行為的影響會計主體假設的基本含義是指每個企業(yè)的經濟業(yè)務必須與企業(yè)的所有者及其他經濟組織分開。會計主體假設規(guī)定了會計處理與財務報告的空間范圍，也限定了

23、企業(yè)的會計活動范圍。我國企業(yè)會計準則對會計主體假設的表述是：“會計核算應當以企業(yè)發(fā)生的各項經濟業(yè)務為對象，記錄和反映企業(yè)本身的各項生產經營活動?！睍嬛黧w假設的作用除了是限定企業(yè)會計活動的空間范圍以外,對會計概念、會計行為、會計法規(guī)建設及報表編制等方面還有重大的影響。比如，對會計概念的影響，要求基本的會計概念具有鮮明的會計主體性。例如，會計中的資產概念，指的是特定企業(yè)可以支配的經濟資源。離開了一定的會計主體，就不可能談論會計概念。這是會計學概念與其他經濟學概念的本質區(qū)別。又如，對企業(yè)會計行為的影響，要求企業(yè)會計行為的出發(fā)點應站在企業(yè)主體的立場而不是企業(yè)以外的立場。按照會計主體假設的要求，企業(yè)會

24、計行為只能對企業(yè)管理層負責，而不能對企業(yè)以外的其他利益集團負責。再如，對報表編制的影響，要求特定會計主體的財務報表只能反映某特定主體的財務狀況與經營成果，等等。明確會計主體假設對會計的重要意義，對制定會計政策、評價企業(yè)行為等方面具有重要意義。（2）持續(xù)經營假設的基本含義及其對企業(yè)會計行為的影響持續(xù)經營假設的基本含義是，企業(yè)會計方法的選擇應以企業(yè)在可預見的未來將以它現實的形式并按既定的目標持續(xù)不斷地經營下去為假設。通俗地講，就是企業(yè)在可預見的將來不會面臨破產、清算。對此，企業(yè)會計準則的表述是：“會計核算應當以企業(yè)持續(xù)正常的生產經營活動為前提?！痹谶@里，企業(yè)在可預見的將來保持持續(xù)經營并不意味著企業(yè)

25、會永久存在，而是指企業(yè)能存在足夠長的時間，使企業(yè)能夠按其既定的目標開展其經營活動，按已有的承諾去償清其債務。持續(xù)經營假設為企業(yè)在編制報表時會計方法的選擇奠定了基礎。主要表現在：一是在一般情況下，資產以其取得時的歷史成本計價，而不按其立即進入解散、清算狀態(tài)的現行市價計價；二是對長期資產的攤銷，如固定資產折舊、無形資產的攤銷等問題的處理，均以企業(yè)在折舊年限或攤銷期內會持續(xù)經營為假設；三是企業(yè)償債能力的評價與分析也是基于企業(yè)在會計報告期后仍能持續(xù)經營的假設；四是正是由于考慮到持續(xù)經營假設才有了會計上除固定資產折舊與無形資產攤銷以外其他權責發(fā)生制方法的選擇（如壞賬處理的備抵法，銷售收入的確認等），等等

26、。不僅如此，持續(xù)經營假設還要求當傳統(tǒng)方法可能危及企業(yè)的“持續(xù)經營”時企業(yè)的會計活動能夠選擇對企業(yè)“持續(xù)經營”有利的方法。比如，在市場上存在通貨膨脹的條件下，當簡單的價值補償已不能維持其實物替換的“持續(xù)經營”時，就需要研究通貨膨脹對持續(xù)經營的不利影響，并力求在會計方法上予以消除；又如，在通貨膨脹條件下，存貨計價采用后進先出法比較有利于“持續(xù)經營”等等。四、綜合題（共30分）在對企業(yè)財務狀況的質量進行分析與評價中，我們會經常聽到關于財務狀況質量好與不好的評論。請回答：1.財務會計中對資產按照流動性劃分所形成的資產類別有哪些？這種分類在對資產質量進行分析中有什么作用？2.如何理解資產的質量？資產按照

27、質量分類可以有幾類？3.如何理解利潤的質量？利潤質量惡化的主要表現有哪些？4.應該從哪幾個方面對企業(yè)投資活動現金流量的質量進行分析？答：1. 財務會計中對資產按照流動性劃分所形成的資產類別有：流動資產、長期投資、固定資產、無形資產與遞延資產（流動性由強到弱依次排列）。資產的流動性是判斷資產質量好壞的標準之一。但是，這種分類并不能進一步揭示資產的質量。為了揭示資產的質量，我們有必要考慮資產按照質量的分類。2. 資產的質量，是指資產的變現能力或被企業(yè)在未來進一步利用的質量。資產質量的好壞，主要表現為資產的賬面價值量與其變現價值量或進一步被利用的潛在價值（可以用資產的可變現凈值或公允價值來計量）之間

28、的差異上。資產按照其質量分類，可以分為以下幾類：按照賬面價值等金額實現的資產按照賬面價值等金額實現的資產，主要包括企業(yè)的貨幣資金。按照低于賬面價值的金額貶值實現的資產按照低于賬面價值的金額貶值實現的資產，是指那些賬面價值量較高，而其變現價值量被進一步利用的潛在價值量（可以用資產的公允價值來計量）較低的資產。按照高于賬面價值的金額增殖實現的資產按照高于賬面價值的金額增殖實現的資產，是指那些賬面價值量較低，而其變現價值量被進一步利用的潛在價值量（可以用資產的公允價值來計量）較高的資產。3. 利潤的質量，是指企業(yè)利潤的形成過程以及利潤的結果的質量。高質量的企業(yè)利潤，應當表現為資產運轉狀況良好、企業(yè)所

29、依賴的業(yè)務具有良好的市場發(fā)展前景、企業(yè)對利潤具有較好的支付能力（交納稅金、支付股利等）、利潤所帶來的凈資產的增加能夠為企業(yè)的未來發(fā)展奠定良好的資產基礎。反之，低質量的企業(yè)利潤，則表現為資產運轉不靈、企業(yè)所依賴的業(yè)務具有企業(yè)的主觀操縱性或沒有較好的市場發(fā)展前景、企業(yè)對利潤具有較差的支付能力（推遲交納稅金、無力支付股利等）、利潤所帶來的凈資產的增加不能為企業(yè)的未來發(fā)展奠定良好的資產基礎。企業(yè)利潤質量惡化，必然會反映到企業(yè)的各個方面。對于信息使用者而言，可以從以下方面來判斷企業(yè)的利潤質量可能正在惡化：（1）企業(yè)擴張?zhí)?；?）企業(yè)反常壓縮酌量性成本；（3）企業(yè)變更會計政策和會計估計；（4）應收賬款規(guī)

30、模的不正常增加、應收賬款平均收賬期的不正常變長；（5）企業(yè)存貨周轉過于緩慢；（6）應付賬款規(guī)模的不正常增加、應付賬款平均付賬期的不正常延長；（7）企業(yè)無形資產規(guī)模的不正常增加；（8）企業(yè)的業(yè)績過度依賴非主營業(yè)務；（9）企業(yè)計提的各種準備過低；（10）企業(yè)利潤表中的經營（銷售）費用、管理費用等項目出現不正常的降低；（11）企業(yè)舉債過度；（12）注冊會計師（會計師事務所）變更，審計報告出現異常；（13）企業(yè)有足夠的可供分配的利潤，但不進行先進股利分配。4. 投資活動是指企業(yè)長期資產的購建和不包括在現金等價物范圍內的投資及其處置活動。這里所指的長期資產是指固定資產、在建工程、無形資產、其他資產等持有期限在一年或一個營業(yè)周期以上的資產。投資活動流入的現金主要包括：收回投資所收到現金；分得股利或利潤所收到的現金；取得債券利息收入所受到的現金；處置固定資產、無形資產和其他長期資產等等。投資活動流出的現金主要包括：購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金；權益性投資所支付的現金；債權性投資所支付的現金。下面，我們從兩個方面對投資活動產生的現