一文看懂LED產(chǎn)業(yè)鏈含芯片封裝設(shè)備廠商

1、一文看懂 LED 產(chǎn)業(yè)鏈（含芯片、封裝、設(shè)備廠商）LED（ light-emitting-diode）即發(fā)光二極管，是一種半導(dǎo)體組件，其基本結(jié)構(gòu)是一塊電致發(fā)光的半導(dǎo)體材料， 置于一個(gè)有引線的架子上， 然后四周用環(huán)氧樹(shù)脂密封， 即固體封裝， 所以能起到保護(hù)內(nèi)部芯線的作用。第一個(gè)商用二極管產(chǎn)生于 1960 年，但真正發(fā)生革命性發(fā)展是由于 1998 年白光 LED 開(kāi) 發(fā)成功，滿足了人們白色照明光源的需要。中國(guó)半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)主要經(jīng)歷了四個(gè)大的發(fā)展階段：第一階段（ 1960-1980 年），中國(guó)科學(xué)院開(kāi)始發(fā)光科學(xué)的研究；第二階段（1980-2002 年），LED走出研究室，開(kāi)始邁向生產(chǎn)，當(dāng)時(shí)的資料顯示

2、，2002年我國(guó) LED 生產(chǎn)企業(yè)已達(dá) 420 家，從業(yè)人員 3 萬(wàn)余人。第三階段（ 2002-2005 年），半導(dǎo)體照明國(guó)家科技攻關(guān)計(jì)劃啟動(dòng)。第四階段（ 2005-2015 年），產(chǎn)業(yè)進(jìn)入爆發(fā)期， LED 產(chǎn)值從 2002 年 80 億元左右增至2015 年底的 4,245 億元，國(guó)產(chǎn) LED 芯片占全球份額提升至 45% 。考慮到成本問(wèn)題，國(guó)外 LED 大廠一般都會(huì)將芯片交由國(guó)內(nèi)芯片廠代工。因此，中國(guó)不 但是全球主要的 LED 芯片產(chǎn)地，也是全球最大的半導(dǎo)體照明產(chǎn)品、消費(fèi)和出口國(guó)。LED 廠商紛紛登陸資本市場(chǎng)目前，國(guó)內(nèi)以 LED 為主營(yíng)業(yè)務(wù)的主板上市公司已從 2010 年的 2 家增長(zhǎng)到了

3、 2015 年 的 25 家。并且，大陸已有 2 家企業(yè)躋身全球半導(dǎo)體照明十大芯片、封裝企業(yè)之列。由于LED 行業(yè)并購(gòu)、整合、價(jià)格戰(zhàn)日益嚴(yán)峻，飛利浦、歐司朗等巨頭已逐步淡出LED 照明領(lǐng)域，全球LED 市場(chǎng)格局正在加速洗牌。2017 年， A 股又迎來(lái) 6 家 LED 廠商，分別是三雄極光、 得邦照明、 光莆股份、 超頻三、 太龍照明、華體科技。另外，包括佰明光電、路東光電、三峰智能、唯能車燈、邦奇智能、 冠明智能等 13 家 LED 公司也紛紛掛牌新三板。LED 產(chǎn)業(yè)上中下游分析LED 產(chǎn)業(yè)鏈大致可分為六部分：原材料、 LED 上游產(chǎn)業(yè)、 LED 中游產(chǎn)業(yè)、 LED 下游產(chǎn) 業(yè)、測(cè)試儀器和生

4、產(chǎn)設(shè)備。1、LED 發(fā)光材料和器件的原材料，包括襯底材料砷化鎵單晶、氮化鋁單晶等。它們大 部分是 IIIV 族化合物半導(dǎo)體單晶，生產(chǎn)工藝比較成熟，其他材料還有金屬高純鎵。原材 料的純度一般都要在 6N 以上。砷化鎵供應(yīng)商： 目前，砷化鎵單晶片主要被日、美系廠商掌握，包括日本住友電工( Sumitomo )、費(fèi) 里伯格( Freiberger )、古河電工( Furukawa )、日立電線( HitachiCable )以及美國(guó)的 通美( AXT )、 Anadigics 、科勝訊( Conexant )等。臺(tái)灣則有高平磊晶科技、晶茂達(dá)半導(dǎo)體、元砷光電、勝陽(yáng)光電、穩(wěn)懋半導(dǎo)體、巨鎵科技 等；大陸方

5、面，砷化鎵材料以 LED 用低阻砷化鎵晶片為代表的低端市場(chǎng)為主，主要供應(yīng)商 有：北京通美、中科晶電、天津晶明電子材料有限責(zé)任公司(中電集團(tuán)46 研究所)、北京中科鎵英半導(dǎo)體、北京國(guó)瑞、山東遠(yuǎn)東、大慶佳昌、新鄉(xiāng)神舟(原國(guó)營(yíng)542 廠)等幾家。以下對(duì)上述幾家大陸砷化鎵供應(yīng)商進(jìn)行詳細(xì)分析：?北京通美晶體技術(shù)有限公司美國(guó) AXT 集團(tuán)在華子公司，產(chǎn)品主要以 VGF 法 4、6 英寸半絕緣砷化鎵材料為主，是 目前國(guó)內(nèi)砷化鎵單晶襯底片的領(lǐng)頭羊。?中科晶電信息材料(北京)有限公司成立于 2006 年，由中國(guó)電子科技集團(tuán)公司第四十六研究所投資，主要產(chǎn)品為 2 英寸 LED 用 VB 法低阻砷化鎵晶體及拋光片，

6、 兼顧少量 3-4 英寸半絕緣砷化鎵單晶材料。 擁有完 整的單晶生長(zhǎng)及拋光片加工產(chǎn)線，月產(chǎn)量非常龐大。?北京中科鎵英半導(dǎo)體有限公司由中國(guó)科學(xué)院半導(dǎo)體研究所控股， 并聯(lián)合北京有色金屬工業(yè)總公司及其他股東共同投資 組建的中科稼英半導(dǎo)體有限公司正式成立于 2001 年 12 月，主要從事以砷化鎵為代表的第 二代、以氮化鎵為代表的第三代新型半導(dǎo)體材料。?北京國(guó)瑞電子材料有限責(zé)任公司由有研半導(dǎo)體材料股份有限公司 （有研硅股 ）、北京有色金屬研究總院共同出資于1999年 12 月成立， 前身為有研硅股化合物半導(dǎo)體分廠。 2000 年 12 月，有研硅股將持有的國(guó)瑞 公司 95% 股權(quán)中的 10% 轉(zhuǎn)讓給重

7、慶市佳德科技發(fā)展有限公司。國(guó)內(nèi)少數(shù)能夠批量生產(chǎn)水平 GaAs 晶片、 GaP 晶片的公司。?山東遠(yuǎn)東高科技材料有限公司生產(chǎn)2英寸LEC （或稱LEVB ）砷化鎵單晶，主要針對(duì) LED市場(chǎng)，其單晶質(zhì)量、成品率 以及整體經(jīng)營(yíng)狀況較為穩(wěn)定。目前沒(méi)有晶片加工工序，主要將單晶賣給其它公司進(jìn)行加工。?大慶佳昌科技有限公司主要從事 LEC 砷化鎵單晶生長(zhǎng)， 2009 年開(kāi)始轉(zhuǎn)向以 VGF 工藝生產(chǎn) LED 用低阻砷化鎵 材料。?新鄉(xiāng)神舟晶體科技發(fā)展有限公司始建于 1970 年， 2004 年全資購(gòu)入國(guó)營(yíng) 542 廠（中原半導(dǎo)體研究所），于 2005 年正 式組建成立。產(chǎn)品以2-6英寸砷化鎵（GaAs ）、2

8、-4英寸碳化硅（SiC）、高純碳化硅（SiC） 粉料、磷化銦（ InP ）、銻化鎵（ GaSb ）、氮化鋁（ AlN ）單晶材料和 SiC-SiC 同質(zhì)外延 片、 SiC-GaN 異質(zhì)外延片及相關(guān)器件為主。2、LED 上游產(chǎn)業(yè)， 主要是指 LED 發(fā)光材料外延制造和芯片制造。 由于外延工藝的高度 發(fā)展，器件的主要結(jié)構(gòu)如發(fā)光層、限制層、緩沖層、反射層等均已在外延工序中完成，芯片 制造主要是做正、負(fù)電極和完成分割檢測(cè)。LED 芯片/ 外延片供應(yīng)商：目前，全球 LED 芯片市場(chǎng)主要分為三大陣營(yíng)：以日本、歐美廠商為代表的第一陣營(yíng)； 以韓國(guó)和中國(guó)臺(tái)灣廠商為代表的第二陣營(yíng)；以中國(guó)大陸廠商為代表的第三陣營(yíng)。

9、LED 芯片產(chǎn)業(yè)主要以廣東、福建為主。其中，廣東芯片廠主要分布在深圳、東芝、廣 州以及江門等四個(gè)城市。福建是中國(guó) LED 芯片生產(chǎn)重地，主要芯片城市為廈門、泉州以及 福州。日本：日亞、豐田合成、東芝、 Genelite 、昭合電工、大陽(yáng)日酸等；歐美： Cree 、惠普、歐司朗、飛利浦、 Apollo （收購(gòu) lumileds ）、旭明、普瑞等； 韓國(guó)：安螢、首爾半導(dǎo)體等； 臺(tái)灣：晶元光電、光宏、光磊、華上光電、新世紀(jì)、億光、璨圓光電、泰谷光電等； 大陸：夏門三安光電、華燦光電、杭州士蘭明芯、晶科電子、方大國(guó)科光電、夏門晶宇光電、夏門明達(dá)光電、東莞洲磊電子、武漢迪源光電、廈門乾照光電、廣東德豪潤(rùn)

10、達(dá)、澳洋順昌、圓融光電、上海藍(lán)光科技、湘能華磊光電、大連路美、晶能光電、聚燦光電、方大集 團(tuán)、普光科技、南昌欣磊光電等。3、LED 中游產(chǎn)業(yè)，是指 LED 器件封裝產(chǎn)業(yè)。在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中， LED 封裝產(chǎn)業(yè)與其他 半導(dǎo)體器件封裝產(chǎn)業(yè)不同， 它可以根據(jù)用于現(xiàn)實(shí)、 照明、通信等不同場(chǎng)合， 封裝出不同顏色、 不同形狀的品種繁多的 LED 發(fā)光器件。LED 封裝廠：目前，國(guó)內(nèi)共有 LED 封裝企業(yè) 1000 余家，其中 2/3 分布在珠三角地區(qū)，深圳 LED 行業(yè)企業(yè)達(dá)到 1800 多家，是全國(guó) LED 行業(yè)最為集中的地區(qū)。深圳 LED 封裝、顯示屏、照明 產(chǎn)品質(zhì)量、產(chǎn)量和出口量均位居全國(guó)前列。在產(chǎn)業(yè)環(huán)

11、節(jié)上，已形成“設(shè)備-材料 -芯片-封裝-應(yīng)用”較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈，是國(guó)內(nèi)最大的 LED 封裝基地和應(yīng)用產(chǎn)品開(kāi)發(fā)基地之一大陸：木林森、鴻利光電、國(guó)星光電、天電光電、瑞豐光電、瑞豐光電、長(zhǎng)方照明、兆馳股份、源磊科技、晶科電子、萬(wàn)潤(rùn)科技等；國(guó)外： LGInnotek 、 Cree 等； 臺(tái)灣：億光、隆達(dá)、東貝、光寶科、艾笛森、宏齊、佰鴻、一詮、華興、李洲等。4、LED 下游產(chǎn)業(yè)，是指應(yīng)用 LED 顯示或照明器件后形成的產(chǎn)業(yè)。就 LED 應(yīng)用來(lái)講， 面應(yīng)該更廣，還應(yīng)包括那些在家電、儀表、輕工業(yè)產(chǎn)品中的信息顯示，但這些不足以支撐 LED 下游產(chǎn)業(yè)。其中主要的應(yīng)用產(chǎn)業(yè)有 LED 顯示屏、 LED 交通信號(hào)燈

12、、太陽(yáng)能電池 LED 航 標(biāo)燈、液晶背光源、 LED 車燈、 LED 景觀燈飾、 LED 特殊照明等。大陸 LED 顯示屏供應(yīng)商： 利亞德、聯(lián)建光電、洲明科技、奧拓電子、艾比森、雷曼股份等；其中，利亞德為 LED 顯示應(yīng)用整機(jī)領(lǐng)域的領(lǐng)頭羊， 2017 上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 34800-38500 萬(wàn)元，同比增長(zhǎng) 90-110% ；聯(lián)建光電實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 17500-21500 萬(wàn)元，同比 增長(zhǎng) 20-50% ；洲明科技實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 13100-14400 萬(wàn)元，同比增長(zhǎng) 100-120% 。5、LED 測(cè)試儀器，主要包括外延材料方面的射線雙晶衍射儀、熒光譜儀、盧瑟福背散 射溝道譜儀等芯片、器件測(cè)試儀器方

13、面的 LED 光電特性測(cè)試儀、光譜分析儀等。主要的測(cè) 試參數(shù)有正反向電壓、電流特性、法相光強(qiáng)、光強(qiáng)分布、光通量、峰值波長(zhǎng)、主波長(zhǎng)、色坐 標(biāo)、顯色指數(shù)。大陸光譜分析儀供應(yīng)商：廣州景頤光電、杭州虹譜光電、杭州創(chuàng)惠儀器等。6、LED 生產(chǎn)設(shè)備，包括了 MOVVD 設(shè)備、液相外鍍爐、光刻機(jī)、劃片機(jī)、全自動(dòng)固 晶機(jī)、金絲球焊機(jī)、硅鋁絲超聲壓焊機(jī)、灌膠機(jī)、真空烘箱、芯片計(jì)數(shù)儀、芯片檢測(cè)儀、倒 膜機(jī)、光色點(diǎn)全自動(dòng)分選機(jī)等。MOVVD 設(shè)備供應(yīng)商：國(guó)外：美國(guó)維易科 ( Veeco )、德國(guó)愛(ài)思強(qiáng) ( Axitron )、日本酸素 ( NipponSanso )、 日新電機(jī)( NissinElectric )等；國(guó)內(nèi)：北方微電子、青島杰生電氣、上海藍(lán)寶光電、北京思捷愛(ài)普半導(dǎo)體、廣東昭信半 導(dǎo)體、江蘇華盛天龍