《布林線》讀書筆記

1、布林格先生獨(dú)創(chuàng)了一種新的市場分析方法，即理性分析，它是介于技術(shù)分析與基本面分析之間，是兩者的有機(jī)結(jié)合，而布林線正是理性分析的最基本的分析工具。   技術(shù)分析者認(rèn)為，股票不等于上市公司，上市公司不等于股票，兩者之間僅僅是邏輯上的聯(lián)系。    理性分析則認(rèn)為：上市公司的股價走勢也會對公司的經(jīng)營產(chǎn)生相當(dāng)大的影響。因此，理性分析者即會了解股票，也會了解公司。    布林線的定義：布林線就是圍繞股價的上下波動而劃出的一個通道。其目的是對股價設(shè)定一個相對高和相對低的界定，股價接近上軌，就顯示股價偏高；反之，股價接近下軌線，就顯示股價偏低。

2、0;   布林線的中軌，就是缺省的20日均線，寬度是2倍的標(biāo)準(zhǔn)差。    從中可以看出，20日移動平均線是一個非常重要的指標(biāo)。而目前一般的分析軟件中布林線的中軌大多設(shè)定為26，應(yīng)注意分析其差異。附件2006-11-30 21:21Snap1.gif (9.28 KB)   第一部分：開篇第一章基本介紹    首先，我認(rèn)為這是布林線這本書中提綱挈領(lǐng)的最重要的一部分。書中指出：“以相對論的觀點(diǎn)看世界和看事物已成為整個世界和社會的一種發(fā)展趨勢?！边@是一種東方哲學(xué)觀的哲學(xué)思辨?！霸谧C券市場，這種觀念的轉(zhuǎn)變同樣存在！”  &

3、#160; 布林格先生提出了用相對論的觀點(diǎn)來分析證券市場和證券市場中的個股走勢的觀點(diǎn)，對于擺脫投資者在市場中常常遇到的兩種交易陷阱即：賣高陷阱和買低陷阱，布林線具有獨(dú)特的功能！    布林格先生指出：“對于一個非線性的非常復(fù)雜的市場，能幫助人們認(rèn)識的方法就是相對性工具！    布林格以相對性的概念重新定義了高與低的概念：所謂的高，即在布林軌道的上軌上可以謂之高；所謂的低，在布林軌道的下軌線可以謂之低！這里明確的指出了在股票市場中所謂的高低的相對性的概念。    賣高陷阱就是投資者在所謂的高點(diǎn)賣出之后，股價不僅不跌，反而繼續(xù)一路上漲。&

4、#160;   買低陷阱就是投資者在所謂的低位買進(jìn)之后，股價不僅沒有止跌，反而繼續(xù)一瀉千里。    這就是我們在看kdj等超買超賣指標(biāo)時常常遇到的困惑，kdj明明已經(jīng)超買了，怎么繼續(xù)在高位鈍化了呢？明明已經(jīng)低位超賣了，怎么又深不可測呢？     布林線是解決這個問題的最有效的工具！第二章：基本數(shù)據(jù)及圖形    在這里，開盤價重新獲得了重視，對數(shù)坐標(biāo)得到布林格先生的推崇！布林格建議采用對數(shù)坐標(biāo)和布林棒來代替普通的算術(shù)坐標(biāo)和K線圖。    分析價格走勢，離不開對應(yīng)的成交量的關(guān)注，布林格先生提出兩點(diǎn)：1、最為典

5、型的均量線是50日均量線。2、如何利用均量線進(jìn)行橫向和縱向比較？布林線創(chuàng)設(shè)了一種相對衡量指標(biāo)：成交量/50日均量*100。    體會：50日均量線是一條很平坦的線，要看出W、M形態(tài)比較困難，但是把K線突破中軌，而成交量在當(dāng)日或次日突破50日均量線作為放量突破的指標(biāo)，具有很好的參考價值！有一定的可操作性！    至于布林棒，有點(diǎn)模糊，我覺得蠟燭圖就不錯。 第三章：確定時間周期    不同的時間周期對于不同的投資者，有著不同的意義。時間周期按投資者的風(fēng)格可分為短期、中期和長期，不同的周期有著不同的作用和功能。不能相互混淆。 

6、  但是布林線可以用來短、中、長期的分析。經(jīng)驗(yàn)表明，20日移動平均線作為布林中軌在許多金融分析中是最為有效的！    你選擇不同的周期，你需要選擇不同的標(biāo)準(zhǔn)差。你應(yīng)該根據(jù)你自己的投資習(xí)慣，選擇合適的時間周期和標(biāo)準(zhǔn)差！    時間周期為20的布林線公式：    上軌線=中軌線+2*標(biāo)準(zhǔn)差；    中軌線=周期為20的移動平均線；    下軌線=中軌線-2*標(biāo)準(zhǔn)差；附件2006-12-1 08:04時間周期.GIF (8.65 KB)   2006-12-1 08:04

7、標(biāo)準(zhǔn)差.GIF (7.48 KB)   第四章：沒有一勞永逸的投資建議不存在一勞永逸的投資建議；布林線能幫助你有效的判斷市場的風(fēng)險(xiǎn)收益特征！應(yīng)當(dāng)把各種技術(shù)指標(biāo)綜合應(yīng)用！第五章：讓技術(shù)分析為你所用在領(lǐng)會布林線的分析理論的精髓后，獨(dú)立思考；認(rèn)識你自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，確立一套嚴(yán)格的投資紀(jì)律！并一直走下去！ 指標(biāo)卻是負(fù)值時，此時通常提示注意風(fēng)險(xiǎn)，考慮堅(jiān)決賣出；2、幫助你分析和識別股價走勢形態(tài)；    這里就是引用股價相對論的地方了。當(dāng)你的操作原則是：股價二次探底成功，股價回升時邁進(jìn)，此時運(yùn)用%b，注意兩次探底前后%b值的變化，當(dāng)?shù)诙翁降讜r，%b比前一次探底時大

8、，表示探底成功，結(jié)合成交量，可以確認(rèn)買點(diǎn)！布林帶寬：指標(biāo)公式：（飛狐）布林帶寬指標(biāo)MID :=  MA(CLOSE,N);UPPER:= MID + P*std(c,n);LOWER:= MID - P*std(c,n);bwidth=（upper-lower)/mid,colorwhite;作用：1、識別布林線收斂性的大小變化；2、預(yù)示市場新趨勢形成的前期征兆；布林線越收越緊，意味著市場即將轉(zhuǎn)勢；可能向上，也可能向下；3、預(yù)示一波強(qiáng)勁趨勢的結(jié)束；第九章：統(tǒng)計(jì)原則    統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，股價的變化，呈非正態(tài)分布，即：股價大幅下跌和大幅上揚(yáng)的時候比盤整的時候更多

9、。    回歸，當(dāng)股價偏離均值達(dá)到一定程度后，他會向均值回歸。當(dāng)股價處于上軌或下軌時，市場可能產(chǎn)生反向運(yùn)動，促使股價向中軌靠攏。但是，這并不是立即就進(jìn)行的，還需要結(jié)合技術(shù)分析指標(biāo)的證實(shí)。    布林線會呈現(xiàn)周期性的膨脹和收縮變動。低波動率之后將會出現(xiàn)高波動率。至此，可以說布林格先生已經(jīng)為我們解剖了布林線的真正的精華！至于后面的形態(tài)、指標(biāo)以及指標(biāo)陷阱等都是源自于這個相對性的理論。    因此，我們也可以掩卷沉思一番，何謂相對性？何謂高？何謂低？    所謂的高、低，就是在布林線中的位置的高低。我們來看看圖例：附件20

10、06-12-1 08:49布林相對論3.gif (12.45 KB)   2006-12-1 08:55布林相對論4.gif (10.91 KB)   為什么會出現(xiàn)絕對股價上漲了，然而在布林軌道中的相對位置卻低了呢？這是由于布林線的計(jì)算方法造成的。由于采用了標(biāo)準(zhǔn)差來界定軌道，所以才會出現(xiàn)這種現(xiàn)象！    我們看到，在M頭中，股價的相對位置低了，就會迎來一波下跌；在W底中，相對位置升高，就會產(chǎn)生一波上漲。至此，我體會到布林線中有最具有實(shí)用價值的兩個信號。    第一就是背離。   絕對價位升高了，

11、而相對位置卻下降了。表明向上的趨勢正在削弱，買入的力道正在減退。我們再來看圖1：    對于底部的W底，絕對價位降低了，而相對位置卻在升高了。表明向下的趨勢正在削弱，賣出的力道正在減退，買入的力量正在增加。我們再來看圖2： 本帖最后由 時乘六龍 于 2006-12-2 18:49 編輯 附件2006-12-1 09:25布林相對論2.gif (9.78 KB)   2006-12-1 09:25布林相對論1.gif (9.8 KB)   今天又開盤了，暫停讀書。帖一個上證指數(shù)的布林線指標(biāo)。附件2006-12-1 09:39上證指數(shù).g

12、if (10.6 KB)   上回我們說到：我體會到布林線中最具有實(shí)用價值的兩個信號。   第一就是背離。第二個信號是我看了書后自己總結(jié)出來的，請?jiān)试S我暫時保密，到時候再說。這個信號的實(shí)用價值在我最近的操作中，我抓住了幾個強(qiáng)勢股的凌厲的上漲，避免了上漲過程中的洗盤和回調(diào)！接下來就是全書的第三部分。第三部分：布林線的形態(tài)分析第十章：形態(tài)的識別    布林格說：從本質(zhì)上講，技術(shù)分析就是對技術(shù)形態(tài)的描述，我們可以充分利用布林線來識別形態(tài)。    W底的研判：這一部分可以合并到第十二章的W型形態(tài)一起講述。第十一章：五點(diǎn)型形

13、態(tài)Robert levy認(rèn)為：任何形態(tài)都可以看作由五點(diǎn)構(gòu)成，而Arthur則認(rèn)為，所有形態(tài)都可以歸納為兩大類，即M頭和W底，還可以進(jìn)一步歸為：上升趨勢、下跌趨勢、頭肩頂或底，三角形態(tài)。M頭和W底又可以各分為16種，見圖附件2006-12-2 15:12W底.gif (11.27 KB)   2006-12-2 15:12M頭.gif (11.78 KB)   第十二章：W形態(tài)    W形態(tài)一般可分為三種：1、右底高于左底型；2、右底等于左底型；3、右底低于左底型。如何利用布林線正確判斷和識別W形態(tài)：    通常認(rèn)為

14、：標(biāo)準(zhǔn)的W底是股價兩次探底，第二次探底的低點(diǎn)應(yīng)該比第一次的低點(diǎn)高。而實(shí)際上，經(jīng)常會出現(xiàn)相同或更低，從而導(dǎo)致誤判。    布林線認(rèn)為：判斷第二次探底時是否比第一次高，不應(yīng)該以絕對價位來判斷，而應(yīng)該以股價在布林線中的相對位置來判斷。如：股價第二次探底沒有像第一次探底那樣沖出布林下軌，那么即使第二次探底的股價比第一次更低，也可以看作右底比左底高。    當(dāng)W底形態(tài)確認(rèn)后，一旦股價向上突破，而且成交量放大，就應(yīng)該買入做多。看圖：附件2006-12-2 22:42W底左右相同.gif (6.2 KB)   2006-12-2 22:42W底左高

15、右低.gif (6.57 KB)   2006-12-2 22:48W底左低右高1.gif (5.38 KB)   第十五章：M型形態(tài)    頭肩頂形態(tài)實(shí)際上是由很多M型形態(tài)組成的。采用布林線可以幫助識別頭肩型。一個簡單的方法就是把頭部分成若干個小的組成形態(tài)，拆解成一系列的M型逐一分解、分別判斷。頭肩形態(tài)與布林線的關(guān)系：    一般左肩會越過布林上軌，回落時僅觸及布林中軌，然后反彈。如果，股價創(chuàng)出新高，而在布林線中的相對位置卻越來越低，（即由超出上軌摸上軌低于上軌），成交量也逐步萎縮，即為多方力量逐步衰減的跡象。&

16、#160;   識別頂部形態(tài)時，應(yīng)與M型相聯(lián)系，而不要考慮W型。    看圖：附件2006-12-3 08:25M頭左低右高.gif (8.66 KB)   2006-12-3 08:25M頭左右相同.gif (7.73 KB)   2006-12-3 08:25M頭左高右低.gif (8.85 KB)   在下圖的頂部形態(tài)中我們還可以繼續(xù)分解成若干個M形態(tài) 本帖最后由 時乘六龍 于 2006-12-3 08:36 編輯 附件2006-12-3 08:35M頭左低右高.gif (9.46 KB) 

17、0; 第十四章：行走在布林線上    我們常常看到有些所謂的布林線“使用技巧”上說到：股價碰到布林上軌就拋，股價觸及布林下軌就買進(jìn)等等。然而，在實(shí)戰(zhàn)中經(jīng)常會出現(xiàn)股價碰到了上軌，kdj也見頂，但是股價不但沒有回調(diào)，反而一路高歌猛進(jìn)，把你拋在地板上，痛苦萬分！如果你看到股價觸及到了下軌而貿(mào)然買進(jìn)，那么有很大的可能是你要開始經(jīng)受股價沿下軌滑落的痛苦！    為什么會這樣？    布林格先生告訴我們：股價在軌道線上的觸點(diǎn)不代表任何東西，僅僅只是一個信號而已，不能夸大其決策作用。值得注意的是，股票指數(shù)越出軌道外，很多時候只是一個趨勢持

18、續(xù)的信號，而并非反轉(zhuǎn)的信號。需要等待其他指標(biāo)的確認(rèn)。    判斷股價是否會沿上下軌道持續(xù)運(yùn)行，較有效的指標(biāo)是vol，AD%，%等指標(biāo)。附件2006-12-6 19:50行走在布林線上.gif (8.37 KB)   2006-12-6 19:50行走在布林線上2.gif (4.59 KB)   2006-12-6 19:54行走在布林線上3.gif (7.12 KB)   附件2006-12-8 19:07Snap1.gif (48 KB)   休息了幾天，為了思考，也為了實(shí)戰(zhàn)檢驗(yàn)。一段時間下來

19、，更加堅(jiān)定了我學(xué)習(xí)使用布林線的決心，在實(shí)戰(zhàn)中不斷學(xué)習(xí)，不斷體味，你會發(fā)現(xiàn)布林線的很多妙味！    今天我們來學(xué)習(xí)布林線的收斂與放大第十五章：布林線的收斂與放大    也許，這是布林線分析中最為有用的一個概念了！在討論布林線的帖子里，也有很多人談到這個技術(shù)，以前，本人使用布林線主要也就是看的這一點(diǎn)，然而，這一章里還是有很多細(xì)節(jié)問題是很多帖子所沒有談到的。    布林帶寬的收斂狀態(tài)的定義是：當(dāng)股價的波動下降到六個月來的最低點(diǎn)時，收斂狀態(tài)也就發(fā)生了。    當(dāng)市場進(jìn)入橫向整固狀態(tài)時，股價的波動區(qū)間會迅速收窄，均線走平，布

20、林帶寬開始收緊，緊緊的擠壓價格。此時，我們應(yīng)該應(yīng)該對此加以密切關(guān)注，因?yàn)椴剂志€收窄到了極點(diǎn)，表示股價處于波動率極低的狀態(tài)，波動率減小到一定程度，必定會迅速放大。有可能是上漲，當(dāng)然也有可能是下跌！    此時我們應(yīng)該看看：成交量是否放大？集散量指標(biāo)是否回升？股價下跌時，當(dāng)日價格區(qū)間是否收窄？開盤價與收盤價的關(guān)系如何？    此時，還應(yīng)該留意假突破現(xiàn)象。附件2006-12-22 21:06向上擴(kuò)展.GIF (14.34 KB)   2006-12-22 21:06向下擴(kuò)展.GIF (18.75 KB)   附件2006

21、-12-22 21:17Snap1.gif (4.62 KB)    這里提出了兩個通常被忽視的關(guān)于布林軌道收斂的問題，一是時間上，當(dāng)布林軌道收縮到6個月以來的最窄處；二是空間上，當(dāng)布林帶寬收斂到10%以下，預(yù)示著變盤的到來。這兩點(diǎn)，有助于我們對波動率的判斷！QUOTE:你的布林帶寬指標(biāo)，我的軟件里找不到，我看布林里的指標(biāo)我們國內(nèi)的軟件里很多沒有或很不全。 布林帶寬：MID :=  MA(CLOSE,N);UPPER:= MID + P*std(c,n);LOWER:= MID - P*std(c,n);bwidth:(upper-lower)

22、/mid,colorwhite;QUOTE:你有21II%當(dāng)日成交密度指標(biāo)的原代碼或者公式嗎?/ 當(dāng)日成交密度%指標(biāo)；v1:=(2*close-high-low)/(high-low)*vol;ii:dma(v1,1/n),colorstick;ii,colorwhiteQUOTE:原帖由 光子 于 2007-1-12 22:47 發(fā)表MID :=  MA(CLOSE,N);UPPER:= MID + P*std(c,n);LOWER:= MID - P*std(c,n);%b=（c-lower)/(upper-lower),colorwhite;請問各個參數(shù)是多少,無法引

23、入 INPUT:n(21,1,100),p(2,1,10);此文還沒有貼完，因?yàn)樵趯W(xué)習(xí)其他，稍后再貼！期待下文。布林線的15條基本運(yùn)用規(guī)則  1、布林線在定義高低點(diǎn)時，采用了相對的概念；2、在投資決策時，關(guān)于高低點(diǎn)的相對概念不僅可以用于價格的變化當(dāng)中，還可以用于其它指標(biāo)的分析中；3、從動量、成交量、心里狀態(tài)、跨市場的交易數(shù)據(jù)等可以引申出諸多有用的分析指標(biāo)； 4、在構(gòu)造布林線時，引入了易變性和趨勢的概念；5、兩個相互印證的指標(biāo)間必須是不相關(guān)聯(lián)的。如果采用兩個同類指標(biāo)進(jìn)行比較分析，相互佐證，極易造成多重共線性陷阱； 6、布林線可以用來簡單明快地勾畫價格的走勢形態(tài)，如M形、w形等

24、； 7、價格可以運(yùn)行在布林線的上軌區(qū)域和下軌區(qū)域；8、價格越過布林線之外時，并不一定是反轉(zhuǎn)信號，而可能是持續(xù)性信號；9、移動平均線的周期缺省值是20，布林線帶寬的平均差缺省值是2。這些參數(shù)可以根據(jù)具體的實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整；10、均線能反映市場的中期運(yùn)行趨勢；11、平均周期和標(biāo)準(zhǔn)差是同向變動的。當(dāng)平均周期為20天時，標(biāo)準(zhǔn)差是2；當(dāng)平均周期為50天時，標(biāo)準(zhǔn)差是2.1； 12、布林線是建在簡單移動平均線上的；13、在構(gòu)造布林線時，要謹(jǐn)慎進(jìn)行統(tǒng)計(jì)假設(shè)；14、指標(biāo)可以用%B進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化；15、當(dāng)價格觸及布林線上下軌時，并不是立即表明這是買入或賣出信號。不學(xué)巴菲特，要學(xué)布林格。    巴菲

25、特被譽(yù)為“股神”，只要是在股市上混的人，基本上都知道這個世界首富，他的投資理念也常常被人津津樂道，被認(rèn)為是投資之道中的“王者之道”。于是乎，看圖炒股、技術(shù)分析等都被稱為歪門邪道。    巴菲特的投資策略為：以大大低于內(nèi)在價值的價格集中投資于優(yōu)秀企業(yè)的股票并長期持有。    我們能學(xué)嗎？    股東，包括我們有些炒股者，通常認(rèn)為自己是公司的投資者，作為股東，我們有理由分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，分享收益。于是，也就經(jīng)常在公司發(fā)布意外的消息或突然披露重大問題時聽到股東們的哭訴：我們被誤導(dǎo)了，為什么沒有通知我們這些本來有資格被通知到的股東呢？我們學(xué)的可是巴菲

26、特的投資理念??！    夢想成為投資之王的小股民們，沒有看到自己與巴菲特之間的重要區(qū)別。他的成功采取的幾個重要措施是小投資者所望塵莫及的。當(dāng)巴菲特投資一個公司的時候，他通常會在董事會中占有一席，或者對董事會的管理行為有重要的影響力。他才是一個公司的真正的合伙者，我們小股民，永遠(yuǎn)都不可能，因?yàn)樾」擅袼钟械墓善睌?shù)量僅占公司總股本的很小一部分，不足以對公司的經(jīng)營、決策產(chǎn)生影響。    正確的選擇是現(xiàn)實(shí)的接受我們是誰，接受我們在市場中的角色。我們要接受我們是公司這輛花車的乘客的觀念。我們是一個路邊的旅行者，我們尋找一個通向我們要去的方向的車輛，我們不知道車輛的

27、終點(diǎn)站，我們只需要知道它現(xiàn)在的行駛方向是否和我們想去的方向相同。    我們不做駕駛員，我們做不了；我們不做巴菲特，上市公司不讓做。我們就做布林格，我們先為自己找一個停靠站，看到合適的車子，我們上車去看風(fēng)景吧！接下來我們來學(xué)習(xí)第四部分：第四部分：布林線與指標(biāo)分析第十七章：布林線與其他技術(shù)指標(biāo)兩種狀態(tài)：1、確認(rèn)狀態(tài)：    即當(dāng)股價不斷的觸及上軌線（或下軌線），而技術(shù)分析指標(biāo)也同時顯示為強(qiáng)勢（或弱勢），兩者相互確認(rèn)，即為確認(rèn)狀態(tài)。    此時，當(dāng)股價觸及布林上軌，如果你在考慮出貨時，不妨等一等，先參考一下指標(biāo)的當(dāng)前狀態(tài)再做決定。若為確認(rèn)

28、狀態(tài)，則不妨繼續(xù)持有一段時間。反之，則該采取行動了。2、非確認(rèn)狀態(tài)：    即當(dāng)股價不斷的觸及布林下軌時，技術(shù)指標(biāo)卻發(fā)出積極信號，這就是說，股價觸及下軌沒有受到指標(biāo)的確認(rèn)，為典型的買入信號，它意味著股價下跌的空間有限，止跌回升已經(jīng)為期不遠(yuǎn)了。附件2007-2-14 21:38確認(rèn)狀態(tài).GIF (15.04 KB)   2007-2-14 21:38非確認(rèn)狀態(tài).gif (14.52 KB)   第十八章：運(yùn)用成交量指標(biāo)布林格先生說：如果你想要運(yùn)用好本書所傳授的分析方法或者是用好你自己獨(dú)創(chuàng)的分析方法，你就必須認(rèn)真研度本章內(nèi)容。掌握了本章的

29、內(nèi)容，你在運(yùn)用具體的分析方法時將會感到更加得心應(yīng)手，游刃有余。成交量指標(biāo)是技術(shù)分析指標(biāo)當(dāng)中最重要的指標(biāo)群，它引入了一個獨(dú)立的變量即成交量，通過各時段成交量的變化，直接反映了市場的供求平衡關(guān)系。成交量指標(biāo)背后的重要理論基礎(chǔ)就是量為價先。實(shí)踐中，通常的表現(xiàn)是：當(dāng)股價還處于筑底階段時，部分具有先知先覺的投資者在股價還處于筑底階段時，部分具有先知先覺的投資者在股價回升之前在悄悄吸納，此時市場成交量已先于股價在溫和放大；而在一輪升勢的后期，一部分敏感的投資者在頂部來到之前就提前撤離，此時，成交量也先與股價而見頂。觀察市場中的量價關(guān)系的變化，是成功投資的關(guān)鍵。 要用好成交量指標(biāo)，就要透徹地了解指標(biāo)本身，不

30、僅要熟悉成交量指標(biāo)的計(jì)算方式，而且要了解創(chuàng)立此指標(biāo)的分析動機(jī)是什么，即知其然，還要知其所以然，只有這樣方能活學(xué)活用。 最重要的，最基本的四大類成交量指標(biāo)，即周期性價格變化指標(biāo)；周期性成交量變化指標(biāo)；區(qū)間結(jié)構(gòu)指標(biāo)；成交量權(quán)能指標(biāo)。 一    周期性價格變化指標(biāo)     此類成交量指標(biāo)包括很為人推崇的OBV指標(biāo)，此類指標(biāo)的特征是通過計(jì)算分析各個時段上的價格變化情況 ，即以幾個變化來詮釋成交量的變化。    然而，布林格先生卻并不十分看好它。二    周期性成交量變化指標(biāo)     此類指標(biāo)主要包括正量

31、指標(biāo)（PVI）和負(fù)量指標(biāo)（NVI）。    此類指標(biāo)布林格先生也不十分看好它。 三    區(qū)間結(jié)構(gòu)指標(biāo)     此類指標(biāo)主要是指按單一時間區(qū)間內(nèi)的數(shù)據(jù)計(jì)算出的分析指標(biāo)，也就是說此類指標(biāo)中的數(shù)據(jù)不含有跨期數(shù)據(jù)，而僅有當(dāng)期數(shù)據(jù)。    它包括當(dāng)日交易密度指標(biāo)和集散量指標(biāo)。    當(dāng)日交易密度指標(biāo)是基于某一區(qū)間內(nèi)收盤點(diǎn)位；當(dāng)日交易密度II=（2X收盤價最高價最低價）/（最高價最低價）X成交量     集散量指標(biāo)是基于某區(qū)間內(nèi)最高價與最低價的關(guān)系而得。 集散量AD=（收盤價開盤價）/

32、（最高價最低價）X成交量 四    以成交量為權(quán)重的指標(biāo)     此類指標(biāo)是以成交量為主要分析數(shù)據(jù)，她包括資金流指標(biāo)（the Money Flow Index），相對強(qiáng)度指標(biāo)和以成交量為權(quán)重的MACD指標(biāo)。MFI=100100/（1+上漲時成交金額之和/下跌時的成交量金額之和） VMMACD的信號線=時間參數(shù)為9的指平均MACD 第三、第四類指標(biāo)得到了布林格先生的推薦。我們對這兩類指標(biāo)作重點(diǎn)介紹。 當(dāng)日成交密度II（Intraday Intensity） 當(dāng)日成交密度主要是反映當(dāng)日交易的分布情況。當(dāng)股價報(bào)價收于當(dāng)日成交價的高位區(qū)域時，當(dāng)日交易密度的計(jì)算值

33、為1；當(dāng)股價報(bào)收于當(dāng)日成交價的中位區(qū)域時，當(dāng)日交易密度值為0；當(dāng)股價報(bào)收于當(dāng)日成交價的低位區(qū)域時，當(dāng)日交易密度值為1。 當(dāng)日交易密度指標(biāo)是基于這樣一種市場現(xiàn)象而創(chuàng)立：交易者總是在實(shí)現(xiàn)設(shè)定好是做多還是做空，隨著當(dāng)日交易時間的推進(jìn)，交易者越來越急于完成當(dāng)日的交易指令，于是就出現(xiàn)了助漲而助跌現(xiàn)象。這樣一來，空頭交易者如果在當(dāng)日交易的中段時間內(nèi)不完成做空交易，他常會在交易臨近結(jié)束的最后時間急于做空，從而將當(dāng)日的股價推向低位，使收盤價以當(dāng)日最低價報(bào)收，同時也將對應(yīng)的指標(biāo)推向低位。 當(dāng)日交易密度指標(biāo)提前反映股價走勢的趨勢。 當(dāng)股價創(chuàng)出新高時，而當(dāng)日交易密集指標(biāo)卻并為響應(yīng)地創(chuàng)出新高，預(yù)示著股價升勢將盡，將進(jìn)

34、入下跌狀態(tài)中。 集散量指標(biāo)（Accumulation Distribution） 從集散量指標(biāo)的計(jì)算公式中，我們就能看到，集散量指標(biāo)重點(diǎn)是強(qiáng)調(diào)當(dāng)日開盤價與收盤價的關(guān)系。 集散量指標(biāo)認(rèn)為，當(dāng)某股票處于強(qiáng)勢階段時候，它就會跳空高開，而且不管是高開幅度有多大，其后仍會一路持續(xù)走高，呈現(xiàn)強(qiáng)者恒強(qiáng)的局面；但是，如果離開后，沖高回落，則表明此股強(qiáng)勢不濟(jì)。而當(dāng)某股票處于弱勢時，它會跳空低開，而且不管其低開幅度有多大，其后仍會一路持續(xù)下跌，呈現(xiàn)弱者恒弱的局面，但是股價低開后，能低開走高，則表明市場力量由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)。 K線圖已有數(shù)百年的歷史，人們利用K線圖組成的各種形態(tài)來判斷和分析市場的未來運(yùn)行趨勢?，F(xiàn)在，人們又學(xué)

35、會利用K線圖的基本原理，即利用開盤價，收盤價，最高價和最低價與成交量間的關(guān)系，通過計(jì)算分析，創(chuàng)立各種指標(biāo)來預(yù)測市場的未來走勢方向，而這在集散量指標(biāo)中反映得最為突出和明顯。 當(dāng)日交易密度指標(biāo)和集散量指標(biāo)可以采用兩種不同的形式來表示。一種是以廣義的形式來表示，即以雷擊成交量來計(jì)算指標(biāo)值，其結(jié)果在圖表上通常以線來表示。另一種是以變動速率形式來表示，即以n期內(nèi)的平均成交量來計(jì)算指標(biāo)值，n通常采用10日或20日。具體采用那種2形式。則視投資者的偏好而定。有的投資者喜歡以指標(biāo)線的形式，認(rèn)為這種方式簡單，直觀；有的投資者則喜歡以計(jì)算值的形式，認(rèn)為這種方式簡單，直觀；有的投資者則喜歡以計(jì)算值的形式。不過相比較

36、而言，采用計(jì)算值的形式時，此兩個指標(biāo)與布林線配合使用則更容易一些。 無論是II指標(biāo)，還是AD指標(biāo)，都可以標(biāo)準(zhǔn)化，即將其計(jì)算值再除以計(jì)算期內(nèi)的成交量之和，結(jié)果均是以百分比來表示，這樣做的目的是為了是其具有可比性，便于將不同個股上的同一指標(biāo)值進(jìn)行橫向?qū)Ρ取?先進(jìn)流量MFI（Money Flow Index） 現(xiàn)金流指標(biāo)MFI是RSI的擴(kuò)展指標(biāo)，它們的計(jì)算原理是相同的，韋爾斯。沃德（Welles Wilder）創(chuàng)立的RSI指標(biāo)是指兩個指標(biāo)平均的比率，即上漲時的指數(shù)平均與下跌時的指數(shù)平均之比，而MFI指標(biāo)則是用成交金額替換了指數(shù)平均，MFI指標(biāo)是指某一時期內(nèi)上漲時成交金額之和與下跌時期成交金額之和的比

37、率，其中的原始時間參數(shù)，短期為9日，長期則是14日。（注：也有采用短期為3日，長期為12日） 也許人們會問，用成交金額計(jì)算出的MFI是否能反映時常2的運(yùn)行趨勢呢？答案顯然是肯定的。股市上，漲時放量，跌時縮量，通過張跌時成交量的增減變化，往往能更好地反映市場的運(yùn)行趨勢。因此，MFI較RSI指標(biāo)在趨勢分析和預(yù)測上更敏感一些。 一般來講，MFI指標(biāo)較RSI指標(biāo)更平滑一些，上下拓展的區(qū)間也大一些，它常以指標(biāo)值80和20來判斷趨勢的變化，而RSI則是以指標(biāo)值70和30來判斷趨勢的轉(zhuǎn)向。 以成交量權(quán)數(shù)的MACD指標(biāo)(volume-Weighted MACD) MACD是指 Moving Average C

38、onvergence/Divergence。MACD指標(biāo)主要是一種趨勢指標(biāo)，它由兩條線組成，一條線是MACD線本身，另一條是信號線。MACD是兩個平均值的差，信號線則是指MACD的指標(biāo)平均。 MACD是采用指標(biāo)平均計(jì)算出來的，而VWMACD中則是成交量為權(quán)重計(jì)算出來的，這就是兩者的差別所在。可以說，VWMACD是從MACD指標(biāo)中延伸出來的，在VMMACD中，其信號線與MACD中的一樣，仍是采用指標(biāo)平均得來的。像MFI指標(biāo)與RSI指標(biāo)間一樣，VWMACD指標(biāo)較MACD指標(biāo)更敏感一些，更能有效地反映市場趨勢的變化。 在VWMACD指標(biāo)中，價量關(guān)系至關(guān)重要。當(dāng)成交量足以支持上升趨勢時，VWMACD會

39、表現(xiàn)出強(qiáng)勢，當(dāng)成交量不支持上升趨勢時，VWWACD指標(biāo)則能反映出市場底氣不足的狀況。 通常，在機(jī)構(gòu)投資者成為市場主流的情況下，VWMACD指標(biāo)相當(dāng)有效。 我們講述了四大指標(biāo)，從某種程度上來講，它們之間的關(guān)聯(lián)度并不是太大。AD和II指標(biāo)是僅采用某一段時期的數(shù)據(jù)計(jì)算而得，且使用的變量不同，計(jì)算方式也不同。MFI和VWMACD指標(biāo)則都是根據(jù)成交量為主要變量計(jì)算而得，但它們之間也有所不同，前者是動量指標(biāo)，后者卻是趨勢指標(biāo)。在具體使用過程中，當(dāng)此四指標(biāo)相互印證，所示結(jié)論一致時，它們又是一體的。當(dāng)它們所示結(jié)論存在差異時，我們就要作進(jìn)一步深入的分析，分析每種指標(biāo)背后所指示的真實(shí)含義。 應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)記的關(guān)鍵點(diǎn) 一&

40、#160;   成交量是一種獨(dú)立的變量，是投資分析最重要的因素。 二    根據(jù)計(jì)算方式的不同，成交量指標(biāo)可以歸納為若干種類。 三    重點(diǎn)關(guān)注四大指標(biāo)：AD，II，MFI和VWMACD，它們是成交量分析中最重要的指標(biāo)群。 四    AD，II指標(biāo)能夠顯示股價趨勢的上升和回落。研究布林,也是我入股市后的重點(diǎn).LZ的文章值得佩服.同意有位仁兄的話,筆記只是用來加強(qiáng)記憶.另說點(diǎn)逆耳的話要求加精只能作為一種要求被承認(rèn)的感受.說的嚴(yán)重點(diǎn)表示了你心態(tài)不能平靜心態(tài)有波浪的起伏,思緒就有變異.當(dāng)你心靜如水時,只是閉目養(yǎng)神,就如同進(jìn)入了布

41、林極度窄帶,近乎一線運(yùn)行.潛龍?jiān)跍Y,一怒長陽按照禪家的說法,就是頓悟!其實(shí)這是我第三次重翻你的帖子. 你學(xué)習(xí)的領(lǐng)悟比我強(qiáng)       對于指標(biāo)，現(xiàn)在有很多人的說法是“不看指標(biāo)，只看K線和量”，對此，我是由衷的佩服。我也由此看到了距離。不過，正如讀書，必須經(jīng)歷由薄到厚、方能由厚到薄。    我努力，我期待！使用布林線分析的三種方法：    今天我們綜合起來，學(xué)習(xí)布林格先生運(yùn)用布林線分析的三種方法。布林格先生說，這三種方法是以三種截然不同的哲學(xué)方法論為基礎(chǔ)的，究竟哪一種方法適合你，需要你在實(shí)踐中不斷摸索、嘗試。方法一：

42、利用波動率異動分析市場趨勢。     這是布林線的最基本的運(yùn)用規(guī)則，即：股價處于上軌帶時賣出，處于下軌帶時買入。這種方法也稱為擠出法。主要是利用波動的周期變化特征來預(yù)測波動率的高點(diǎn)和低點(diǎn)。這里，我們主要是要看一旦平均線、布林線和包絡(luò)線等同時靠攏收緊之時，波動率體系就發(fā)出了突破信號。    使用擠出法要防止兩種情況造成的障礙：    1、平行型布林線；    2、假突破；    應(yīng)結(jié)合其他指標(biāo)，印證分析結(jié)論，如成交量指標(biāo)等。 本帖最后由 時乘六龍 于 2007-2-23 15:

43、46 編輯 附件2007-2-23 15:42擠出法.GIF (7.7 KB)   方法二：對趨勢進(jìn)行跟蹤分析。    這種方法主要是講如何根據(jù)股價與指標(biāo)間的強(qiáng)弱關(guān)系預(yù)測市場趨勢的形成和如何對趨勢進(jìn)行跟蹤分析。判斷依據(jù)是價格走勢的轉(zhuǎn)強(qiáng)是否得到技術(shù)指標(biāo)的印證。如果股價逐步上移，分析指標(biāo)也同時呼應(yīng)轉(zhuǎn)強(qiáng)，那么可以判斷上升趨勢的形成。反之亦然。    采用的指標(biāo)有b%和MFI。附件2007-2-23 15:55方法2.GIF (11.52 KB)   樓上這位兄弟對布林線也很有研究，對于布林線方法三的應(yīng)用正是我所掌握比較不

44、夠的，希望你也一起來講講方法三的應(yīng)用。方法三、如何識別趨勢反轉(zhuǎn)。    方法三主要是講述如何通過指標(biāo)分析與布林線的對比分析來預(yù)測市場趨勢的反轉(zhuǎn)。這個方法我認(rèn)為其實(shí)就是股價高低相對論的字面理解的應(yīng)用，位置高低與指標(biāo)分析的相互配合。    具體的我們請save35兄一起來講講如何？所謂“實(shí)踐出真知”，我相信一定會比書本更精彩！也許我追逐的就是89%之外的11%龍兄我們對暴利都有欲望啊呵呵:*19*:*19*:*19*:  QQ?實(shí)戰(zhàn)呢,我上星期追逐的是600489000800 收盤在上軌介入, 我認(rèn)為這種方式一般只適合3-5天就跑路. 每

45、一天都在增加風(fēng)險(xiǎn)值! 每一天都在逐步靠攏89%.但3天的收益足以比傳統(tǒng)理念的布林多了   (基礎(chǔ)面是必須的,布林認(rèn)為異動大多來自基本面的變化)在寫這個回復(fù)時,自己也在不斷的強(qiáng)化領(lǐng)悟. 謝謝龍兄給我這機(jī)會!QUOTE:原帖由 save35 于 2007-2-24 14:57 發(fā)表龍兄高看我了.我新手一個,門都沒入之所以放言,網(wǎng)上文章沒有講出真髓. 源于我自身的理念:投機(jī)問題就是概率問題布林線一書從我的感受就是:如何讓一個盲目的人建立自己的體系.包括技術(shù)面+基礎(chǔ)面. 龍兄肯定也注意到大多數(shù)價格觸及上軌時,會改變趨勢到中軌去找支撐,或則下軌. 同樣的表現(xiàn)也可以表達(dá)在中軌和下軌.那

46、么我們是否可以根據(jù)這最基本的表達(dá)去操作呢?答案是當(dāng)然可以! 概率為89% 你的風(fēng)險(xiǎn)收益比是很不錯的. . :*19*:save35兄學(xué)習(xí)的真棒！看到價格觸及上軌時，我更多的看到的是價格行走在布林上軌，也許，這個收益會遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于另外兩個方法！股價高低相對論我的布林線讀書筆記時乘六龍 · ·當(dāng)前的大盤雖然還有調(diào)整的需要，但是我們看到有很多個股都開始有了操作價值。建議用布林帶寬指標(biāo)選出帶寬<10的股票跟蹤。這是我11.28進(jìn)入的票！附件2007-12-6 21:22Snap1.gif (21.27 KB)   QUOTE:布林帶寬，帶寬 呵呵，老鄉(xiāng)好??！請

47、多指教！條件選股，布林帶寬<10。附件2007-12-6 21:39Snap6.gif (15.87 KB)   幾乎與四環(huán)生物同時被選出的st吉炭，布林帶寬也收縮到了10以下，只是因?yàn)樗莝t而被000518競爭出局，結(jié)果12月5日公告停牌，中鋼整體上市，也許它會比000518還要令人意外！附件2007-12-7 20:27Snap1.gif (23.01 KB)   呵呵，基本上可以說我是先按照技術(shù)選股，在技術(shù)形態(tài)、趨勢、指標(biāo)走好的個股中，結(jié)合基本面、板塊熱點(diǎn)選出重點(diǎn)關(guān)注的股票。因?yàn)槲疫€是喜歡短線，所以對技術(shù)分析比較看重。布林帶寬：指標(biāo)公式：（飛狐）布林帶寬指標(biāo)MID :=  MA(CLOSE,N);UPPER:= MID + P*std(c,n);LOWER:= MID - P*std(c,n);bwidth=（upper-lower)/mid,colorwhite;QUOTE:原帖由 chenyoung 于 2007-12-7 20:40 發(fā)表 時乘六龍根據(jù)純技術(shù)