房地產(chǎn)金融知識點

1、一、名詞解釋4 4 分*5*51 1、房地產(chǎn)金融：圍繞房屋與土地開發(fā)、經(jīng)營、經(jīng)營、治理等活動而發(fā)生的籌集、 融通和結算資金的金融行為,其中最主要的是以房屋和土地作為信用保證而進行的資金融通行為.2 2 頁2 2、房地產(chǎn)金融市場：房地產(chǎn)資金供求雙方運用金融工具進行各類資金交易的場所,其根本職能是為房地產(chǎn)的開發(fā)、 流通以及消費籌集和分配資金.5 5 頁3 3、信托：委托人基于對受托人的信任,將其財產(chǎn)權委托給受托人,由受托人按委托人的意愿,以自己的名義,為受益人的利益或者特定目的進行治理或者處分的行為.3535 頁房地產(chǎn)信托包括房地產(chǎn)財產(chǎn)信托和房地產(chǎn)資金信托4 4、房地產(chǎn)保險：以房地產(chǎn)業(yè)中的各類財產(chǎn)

2、、責任、信用和人身為保險標的的保險業(yè)務的總稱135135 頁5 5、房地產(chǎn)信貸：以商業(yè)銀行為主體的房地產(chǎn)金融機構以房地產(chǎn)為服務對象,圍繞房地產(chǎn)再生產(chǎn)的各個環(huán)節(jié)發(fā)放貸款的借貸活動.即各房地產(chǎn)金融機構運各種信用手段,把發(fā)動和籌集起來的社會閑散資金的支配權讓渡給土地和房屋的開發(fā)、經(jīng)營者以及住房購置、消費者.4848 頁6 6、房地產(chǎn)開發(fā)貸款：貸款人向借款人開發(fā)商發(fā)放的用于房地產(chǎn)開發(fā)及其配套設施建設的資金7 7、房地產(chǎn)抵押：抵押人以其合法的房地產(chǎn),以不轉移占有的方式向抵押權人提供債務履行擔保的行為.6969 頁8 8、住房公積金：國家機關、國有企業(yè)、事業(yè)單位、民辦企業(yè)、社會團體等各種企業(yè)機及其在職職工

3、繳存的長期住房儲金.職工個人繳存的住房公積金及其單位為其繳存的住房公積金,實行專戶專儲,其所有權歸職工個人所有.9 9、房地產(chǎn)夾層融資：夾層融資是一種優(yōu)先級債務和股本之間的融資方式,是企業(yè)或工程通過夾層資本的姓氏融通資金的過程.將夾層融資應用于房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè),就被稱為房地產(chǎn)夾層融資.1010、房地產(chǎn)投資信托基金：以發(fā)行受益憑證或股票的方式聚集特定多數(shù)投資者的資金,由專門的投資機構進行房地產(chǎn)投資經(jīng)營治理,并將投資綜合收益按比例分配給投資者的一種信托基金.1111、住房抵押貸款證券化：住房抵押貸款的發(fā)放機構將其持有的質量、歸還期限相同或相近的住房抵押貸款聚集成抵押貸款資金池,并將其出售給特定目的的載體

4、,由該載體以這些住房抵押貸款為支撐發(fā)行證券.二、單項選擇1 1、1984-19891984-1989 初步開展1989-19911989-1991 停滯1992-19971992-1997 提升整頓1998-20031998-2003 快速成長2003-20212003-2021 調整整頓2021-20212021-2021 標準創(chuàng)新 20212021-今限購限貸三、多項選擇 1 1、中國的貨幣政策工具：(1)(1)公開市場業(yè)務(2)(2)存款準備金率(3)(3)中央銀行貸款(4)(4)利率(5)(5)匯率四、簡答(6 6 分*5)*5)1 1、房地產(chǎn)金融的特征：(1)(1)資金運用具有中長期

5、性(2)(2)容易受政策影響(3)(3)房地產(chǎn)金融平安性較高、收益較好(4)(4)杠桿效應明顯(5)(5)具有無轉移抵押性質2 2、房地產(chǎn)金融市場運行的條件：(1)(1)有完整對稱的信息(2)(2)市場供求決定價格的機制能充分發(fā)揮作用(3)(3)房地產(chǎn)市場上有銀行、信托投資公司、開發(fā)商、住房公積金管理中央等眾多的市場參與者和豐富的金融商品種類,不存在少數(shù)或個別交易者對市場的壟斷行為(4)(4)有完善的治理手段和交易方法3 3、房地產(chǎn)信貸的特征(4848 頁)(1)(1)貸款投向受到嚴格限制(2)(2)貸款期限較長(3)(3)貸款規(guī)模與資金占比有限制4 4、房地產(chǎn)信貸借款單位應滿足的條件(505

6、0 頁)(1)(1)是依法批準的法人單位(2)(2)實行自主生產(chǎn)經(jīng)營和獨立核算(3)(3)擁有一定的自有資金(4)(4)要在銀行開立賬戶,將所有業(yè)務收入存入開戶銀行,并由銀行辦理結算業(yè)務(5)(5)具有年度開發(fā)方案和開發(fā)工程規(guī)劃設計文件(6)(6)具有健全的治理機構和財務治理制度,并定期向貸款銀行提供經(jīng)費方案和財務收支方案以及報表等資料5 5、房地產(chǎn)信貸資金籌集的特征：(1)(1)籌集來源相對穩(wěn)定(2)(2)政策性房地產(chǎn)銀行資金主要源自房地產(chǎn)行業(yè)(3)(3)商業(yè)性房地產(chǎn)信貸資金籌集渠道具有廣泛性(4)(4)籌集手段具有多樣性 6 6、房地產(chǎn)信貸的積極作用(6161 頁)(1)(1)徹底改變了住

7、房面貌(2)(2)有利于解決居民的住房問題(3)(3)促進了住房資金的合理運行(4)(4)促進了居民消費結構的改善(5)(5)房地產(chǎn)政策成為房地產(chǎn)市場的晴雨表7、房地產(chǎn)開發(fā)貸款的特點(6868 頁)(1)(1)按開發(fā)工程貸款(2)(2)貸款金額較大(3)(3)貸款占用時間較長(4)(4)貸款風險較大8 8、房地產(chǎn)開發(fā)貸款的程序(1)(1)借款受理(提交材料、初步審查)(2)(2)貸前調查(客戶信用評級、工程評價、擔保評價)(3)(3)貸款審批與發(fā)放(4)(4)貸后治理(檔案治理、貸款工程檢查、貸款五級分類治理、回籠資金治理、保證人及抵押物治理、貸款回收治理)9 9、房地產(chǎn)開發(fā)貸款的風險(1)(

8、1)信用風險(違約風險)(2)(2)市場風險(價格風險和流動性風險)(3)(3)操作風險(人的水平風險、流程風險、系統(tǒng)風險)1010、房地產(chǎn)開發(fā)貸款的風險治理(8484 頁)(1)(1)原那么工程治理原那么、以銷定貸原那么、階段撥付原那么、公私聯(lián)動原那么(2)(2)舉措預防：對四證不全的工程不得發(fā)放任何形式的貸款；申請貸款的企業(yè)開發(fā)工程資本金比例不低于 35%35%建立嚴格的貸款工程審批機制,確認該工程的合法性、合規(guī)性、可行性；對企業(yè)進行深入調查核實風險轉移：采取抵押貸款、擔保貸款的方式,還有房地產(chǎn)貸款證券化、房地產(chǎn)貸款保險、信貸衍生交易等途徑風險分散：分為內局部散和外局部散,其中內局部散是重

9、點.內局部散指將貸款發(fā)放給不同區(qū)域、不同類型、不同規(guī)模和不同開發(fā)時間的工程； 外局部散是指通過與外部合作,解決貸款過度集中帶來的風險集中問題風險回避：對可能產(chǎn)生的風險太大的工程貸款采取主動回避、放棄提供貸款的做法風險監(jiān)督治理：增強風險監(jiān)控,建立合理的識別防范機制.1111、按揭貸款與抵押貸款的區(qū)別(1)(1)債務人擁有標的物的產(chǎn)權狀態(tài)不同.按揭是將自己非按揭樓宇局部的房地產(chǎn)作為按金,向按揭權人租用按揭樓宇； 抵押將自己擁有的房屋所有權和土地使用權作為還款的擔保(2)(2)債權債務參與人不同.按揭貸款參與人包括原有房產(chǎn)所有權人、按揭人、按揭權人；抵押貸款參與人只有借款人(既是債務人又是抵押人)與

10、貸款人(既是債權人又是抵押權人)(3)(3)借款資金運用目的不同.抵押獲得的資金可以自由運用；按揭貸款資金只能用于特定房屋的購置.(4)(4)債務還款方式不同.抵押貸款還款可以一次性歸還本息,也可以分期歸還；按揭貸款一般分期歸還本息.1212 住房公積金的特點長期性專用性保證性互助性強制性普遍性1313 信托的特征(1)(1)信托業(yè)務方式靈活多樣(2)(2)信托的產(chǎn)生基于委托人對受托人的信任(3)(3)信托財產(chǎn)具有一定的獨立性(4)(4)所有權與收受益權別離(5)(5)信托治理具有連續(xù)性(6)(6)受托人不承當損失風險1414、信托的作用(1)(1)拓寬了投資者的投資渠道(2)(2)通過把儲蓄轉化為投資,促進了產(chǎn)業(yè)開展和經(jīng)濟增長(3)(3)促進了金融市場的開展和完善1515、房地產(chǎn)夾層融資與其他融資方式比擬房地產(chǎn)融資方式比擬比擬內谷銀行貸款夾層融資股權融資預計融資本錢較低適中較局預計風險較低適中較局國甘白根據(jù)具體情況o-7o-7 行根據(jù)公司運營協(xié)商決定2-72-7 牛情況決定股權稀釋情況無無有較嚴嚴很嚴還款保證高較局不確定夾層融資的風險和收益介于銀行貸款和股權融資之間夾層融資的自有資金