一、國際電解鋁供應(yīng)現(xiàn)狀

1、一、國際電解鋁供應(yīng)現(xiàn)狀國際電解鋁供應(yīng)：全球電解鋁產(chǎn)量平穩(wěn)增長，增產(chǎn)動力依然來自于中國。2005年世界電解鋁產(chǎn)量3191萬噸，同比增長了6.45%，其中中國產(chǎn)量767萬噸，同比增長了15.07%。美國西北地區(qū)閑置產(chǎn)能有可能在下半年啟動，美國電力供應(yīng)部門提供給美鋁、西北鋁業(yè)、嘉能可公司電價(jià)補(bǔ)貼，使這部分產(chǎn)能有了復(fù)產(chǎn)的可能。綜合各大機(jī)構(gòu)對產(chǎn)量的預(yù)測，2006年全球電解鋁產(chǎn)量達(dá)到3380萬噸。附表：國際電解鋁日平均產(chǎn)量表（單位：千噸）5月5月份日平均產(chǎn)量6月份月度產(chǎn)量6月份日平均產(chǎn)量環(huán)比增長北美145614.71 44114.70 -0.07%其中：美國1966.32 1906.33 0.17%加拿大

2、2598.35 2508.33 -0.26%西歐238612.45 37812.60 1.18%東歐401.29 421.40 7.83%獨(dú)聯(lián)體36611.81 35111.70 -0.91%中東1645.29 1585.27 -0.45%亞洲其他國家1173.77 1143.80 0.68%非洲1565.03 1525.07 0.68%澳洲1926.19 1836.10 -1.53%拉丁美洲32146.90 2076.90 -0.05%全球產(chǎn)量254682.13 246682.20 0.09%備注：不包括中國產(chǎn)量 2006年6月份全球日平均產(chǎn)量（不包括中國）8.22萬噸，較5月份日

3、均產(chǎn)量增長了700噸，環(huán)比增長0.09%。6月份國內(nèi)電解鋁產(chǎn)量78.03萬噸，日均產(chǎn)量電解鋁產(chǎn)量2.6萬噸，較五月份日平均產(chǎn)量增長了1975噸，環(huán)比增長7.59%。中國依然是全球鋁增產(chǎn)的主動力，由于中國產(chǎn)量占全球產(chǎn)量的比重高到24.9%，中國產(chǎn)量的變化趨勢對全球鋁供應(yīng)起到了決定性的作用。二、國內(nèi)電解鋁行業(yè)發(fā)展對供應(yīng)的影響中國電解鋁行業(yè)發(fā)展的狀況決定國內(nèi)鋁供應(yīng)一直較為充裕，2005年電解鋁平均產(chǎn)能1070萬噸，產(chǎn)能利用率75%，從6月份國內(nèi)數(shù)據(jù)看，中國的產(chǎn)能已經(jīng)得到了一定程度的釋放。預(yù)計(jì)2006年中國鋁產(chǎn)量將在900-920萬噸之間。目前國內(nèi)在建電解鋁項(xiàng)目11個(gè)，建設(shè)總能力112萬噸。此外，尚有

4、10個(gè)擬建電解鋁項(xiàng)目，總能力140萬噸。如果這些項(xiàng)目建成投產(chǎn)，預(yù)計(jì)2006年電解鋁生產(chǎn)能力可達(dá)1160萬噸，2007年可達(dá)1250萬噸。電解鋁建設(shè)工藝簡單技術(shù)含量低建設(shè)周期短，如果有充足資金投入，從開工到建成投產(chǎn)僅需要9個(gè)月。推動未來中國鋁產(chǎn)能增長因素：1、電解鋁上游行業(yè)氧化鋁產(chǎn)能迅速擴(kuò)張，產(chǎn)業(yè)鏈向電解鋁行業(yè)延伸，將成為產(chǎn)能增長的主要?jiǎng)恿?、電解鋁行業(yè)所處的成長發(fā)展階段決定了產(chǎn)量增長是主基調(diào)，電解鋁企業(yè)競爭，重組購并，不斷擴(kuò)張，行業(yè)集中度提高，也將推動產(chǎn)能的增長。3、電解鋁行業(yè)的購買方即鋁消費(fèi)商，在中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中國城市化進(jìn)程中基礎(chǔ)設(shè)施、公共事業(yè)、住房和汽車等消費(fèi)品，將極大地帶動國內(nèi)鋁消

5、費(fèi)需求為了深入了解中國電解鋁行業(yè)發(fā)展趨勢對電解鋁產(chǎn)量變動趨勢的影響，現(xiàn)運(yùn)用波特的五力模型對行業(yè)發(fā)展趨勢和未來產(chǎn)量變動進(jìn)行分析。上游行業(yè)氧化鋁產(chǎn)能的預(yù)測目前，國內(nèi)，在建和擬建氧化鋁項(xiàng)目29個(gè)，規(guī)劃總規(guī)模達(dá)2948萬噸，已開工項(xiàng)目設(shè)計(jì)產(chǎn)能1803萬噸，加上目前已由產(chǎn)能1000萬噸，未來中國氧化鋁年生產(chǎn)能力將達(dá)到接近3000萬噸。在未來的2-3年，中國氧化鋁完全能夠滿足國內(nèi)電解鋁生產(chǎn)的需要，并且有可能出現(xiàn)氧化鋁供應(yīng)過剩。氧化鋁供求彈性低，一旦出現(xiàn)過剩將促使，氧化鋁生產(chǎn)商必然向下游電解鋁行業(yè)延伸產(chǎn)業(yè)鏈上游行業(yè)的資源供應(yīng)能力、行業(yè)集中度、資源價(jià)格等，是影響行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。上游行業(yè)為本行業(yè)提供資源，資源是

6、本行業(yè)賴以生產(chǎn)經(jīng)營的基礎(chǔ)，資源能力直接決定生產(chǎn)量和生產(chǎn)成本。2006年氧化鋁行業(yè)集中度下降，產(chǎn)量增長，價(jià)格下跌都將促使電解鋁產(chǎn)量的增長，降低成本，提高綜合競爭能力。氧化鋁產(chǎn)品的特性決定了其供給彈性低，即供應(yīng)量改變的百分率小于價(jià)格改變的百分率（詳見附表）。氧化鋁供應(yīng)量小幅度過剩，將造成價(jià)格的大幅變動。為了避免價(jià)格波動，氧化鋁生產(chǎn)商新建或者購并參股電解鋁廠延伸產(chǎn)業(yè)鏈將成為未來電解鋁增產(chǎn)的新特點(diǎn)。例如山東省信發(fā)鋁業(yè)集團(tuán)和黔西南州人民政府目前已與簽訂了合作開發(fā)煤、電、鋁聯(lián)合項(xiàng)目框架協(xié)議。該集團(tuán)擬在黔西南州新建120萬千瓦的自備電廠、100萬噸電解鋁廠、50萬噸鋁加工廠各一座。東方希望集團(tuán)購并商電鋁業(yè)集

7、團(tuán)。今年5月份，東方希望集團(tuán)派工作組進(jìn)駐商電鋁業(yè)集團(tuán)公司進(jìn)行清產(chǎn)核資工作，標(biāo)志著該集團(tuán)購并重組進(jìn)入實(shí)施階段。附表：影響供求彈性的因素影響供給彈性的因素氧化鋁產(chǎn)品的特性生產(chǎn)的靈活性，企業(yè)能否靈活的調(diào)整生產(chǎn)能力，如企業(yè)的生產(chǎn)欠靈活性，供給彈性較低氧化鋁生產(chǎn)要求連續(xù)性生產(chǎn)，停產(chǎn)和復(fù)產(chǎn)都需要投入大量的資金資本密集型企業(yè)比勞動密集型的企業(yè)供給彈性低氧化鋁資金投入大，100萬噸產(chǎn)能需投資40-50多億元生產(chǎn)的難易程度與生產(chǎn)周期的長短。一般地，如較難生產(chǎn)的產(chǎn)品，如果生產(chǎn)周期長，技術(shù)要求高，則供給彈性小氧化鋁生產(chǎn)工藝流程長，要求每一個(gè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)連續(xù)性和嚴(yán)格的技術(shù)要求。產(chǎn)品是否容易儲存，產(chǎn)品不易儲存，容易變質(zhì)，供

8、給彈性低氧化鋁倉容有限，對存儲條件有一定要求，頻繁搬運(yùn)將導(dǎo)致?lián)p耗。 電解鋁行業(yè)所處的成長階段決定了產(chǎn)量增長的主基調(diào)。產(chǎn)業(yè)內(nèi)現(xiàn)有對手決定著行業(yè)資本規(guī)模，即行業(yè)有效資本量的大小，進(jìn)而決定行業(yè)生產(chǎn)能力。行業(yè)內(nèi)競爭者相互競爭決定著行業(yè)的資本集中度和市場集中度。 目前電解鋁行業(yè)處于高速發(fā)展成長期階段，行業(yè)優(yōu)勝劣汰，行業(yè)集中度不斷提升。2003年至2005年電解鋁總產(chǎn)量從554萬噸上升至767萬噸，增產(chǎn)213萬噸，其中僅全國十大電解鋁廠實(shí)現(xiàn)增產(chǎn)91萬噸。生產(chǎn)廠家從141家減少至95家，單個(gè)廠家平均生產(chǎn)規(guī)模從2003年的3.9萬噸上升至2005年8萬噸。 行業(yè)的生命周期可分為四個(gè)階段，即初創(chuàng)階段、

9、成長階段、成熟階段和衰退階段。在成長期階段因而新行業(yè)出現(xiàn)了生產(chǎn)廠商和產(chǎn)品相互競爭的局面。這種狀況會持續(xù)數(shù)年。由于這一原因，這一階段有時(shí)被稱為投資機(jī)會時(shí)期。這種狀況的繼續(xù)將導(dǎo)致生產(chǎn)廠商隨著市場競爭的不斷發(fā)展和產(chǎn)品產(chǎn)量的不斷增加，市場的需求日趨飽和。那些財(cái)力與技術(shù)較弱，經(jīng)營不善，或產(chǎn)業(yè)鏈不夠完善的企業(yè)則往往被淘汰或被兼并。市場上生產(chǎn)廠商的數(shù)量在大幅度下降之后便開始穩(wěn)定下來。正是由于中國電解鋁行業(yè)處于快速的成長期才導(dǎo)致電解鋁產(chǎn)能和產(chǎn)量的不斷增長，未來鋁產(chǎn)量還將保持增長勢頭。2003年-2005年全國第十名企業(yè)產(chǎn)量對比（單位：萬噸）公司名稱2003年2005年增產(chǎn)量1中鋁青海分公司26.9135.48

10、.492青銅峽鋁業(yè)24.235.311.13云南鋁業(yè)10.731.821.14豫港龍泉20.730.59.85山東信發(fā)7.924.316.46中鋁貴州23.223.207焦作萬方16.220.84.68神火鋁電6.218.612.49萬基鋁業(yè)13.218.2510蘭州鋁業(yè)14.516.72.2合計(jì)163.71254.891.09 三、國際市場鋁消費(fèi)預(yù)測2005年國際鋁消費(fèi)3194萬噸，同比增長了4.91%，中國消費(fèi)量增長高到14%。2006年鋁消費(fèi)得益于全球經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步增長，美國、日本、歐洲等經(jīng)濟(jì)體運(yùn)行良好，綜合各大機(jī)構(gòu)對消費(fèi)量的預(yù)測，預(yù)計(jì)全球鋁消費(fèi)將達(dá)到3400萬噸。四、國內(nèi)鋁消費(fèi)對需求的影響上半年中國增長10.9%，與鋁消費(fèi)之間存在著很強(qiáng)的相