對(duì)項(xiàng)目可行性分析的再評(píng)價(jià)——項(xiàng)目評(píng)估原理與基本內(nèi)容要求

1、2.5對(duì)項(xiàng)目可行性分析的再評(píng)價(jià)一一項(xiàng)目評(píng)估原理與基本內(nèi)容要求 2.5.1項(xiàng)目評(píng)估的含義及依據(jù)1. 項(xiàng)目評(píng)估的概念項(xiàng)目評(píng)估是由投資決策部門組織和授權(quán)給諸如國家開發(fā)銀行、建設(shè)銀行、投資 銀行、國防工程咨詢公司或有關(guān)專家，代表國家或投資方（主體）對(duì)上報(bào)的建設(shè)項(xiàng) 目可行性分析報(bào)告所進(jìn)行的全面的審核和再評(píng)價(jià)。它是項(xiàng)目可行性分析的基礎(chǔ)上， 由第三方（國家、銀行或有關(guān)機(jī)構(gòu)）根據(jù)國家頒布的政策、法規(guī)、辦法、參數(shù)和條 例等，從項(xiàng)目（或企業(yè)）、國民經(jīng)濟(jì)、社會(huì)角度出發(fā)，對(duì)擬建項(xiàng)目建設(shè)的必要性、 建設(shè)條件、生產(chǎn)條件、產(chǎn)品市場(chǎng)需求、工程技術(shù)、經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益等進(jìn)行決策 管理的重要環(huán)節(jié)、其目的是審查項(xiàng)目可行性分析的可靠

2、性、真實(shí)性和客觀性，為銀 行的貸款決策或行政主管部門的審批決策提供科學(xué)依據(jù)。其主要任務(wù)是對(duì)擬建項(xiàng)目 的可行性報(bào)告提出評(píng)價(jià)意見，對(duì)該項(xiàng)目投資的可行與否作出最終決策（取舍），確 定給出最佳的投資方案。項(xiàng)目評(píng)估作為一種對(duì)項(xiàng)目投資進(jìn)行科學(xué)審查和評(píng)價(jià)的理論與方法，強(qiáng)調(diào)從長遠(yuǎn) 和客觀的角度對(duì)可行性分析進(jìn)行論證并做出最后的決策。為此，應(yīng)參照給定的目 標(biāo)，對(duì)項(xiàng)目的凈收益進(jìn)行審定，權(quán)衡利弊后，尋找可替代方案；或?yàn)檫_(dá)到既定目 標(biāo)，對(duì)項(xiàng)目可行性分析進(jìn)行論證過程中，通過技術(shù)分析其凈收益來確定最佳方案并 得出最終結(jié)論2. 項(xiàng)目評(píng)估的依據(jù)通常，可以作為項(xiàng)目評(píng)估的主要依據(jù)，對(duì)項(xiàng)目可行性分析報(bào)告進(jìn)行評(píng)估的有： 項(xiàng)目建議書及其

3、批準(zhǔn)文件?？尚行苑治鰣?bào)告。報(bào)送單位的申請(qǐng)報(bào)告及主管部 門的初審意見。項(xiàng)目（公司）章程、合同及皮膚文件。有關(guān)資源、原材料、燃 料、水、電、交通、通信、資金（含外匯），組織征地、拆遷等項(xiàng)目建設(shè)與生產(chǎn)條 件落實(shí)的有關(guān)批件或協(xié)議文件。項(xiàng)目資本金落實(shí)文件及各投資者出具的當(dāng)年度資 本金安排的承諾函。項(xiàng)目長期負(fù)債和短期借款等落實(shí)或?qū)徟募?，以及借款人?具的用綜合效益償還項(xiàng)目貸款的函件。必備的其他文件和資料。若是項(xiàng)目貸款，則對(duì)于有關(guān)放貸機(jī)構(gòu)而言，還需補(bǔ)充以下文件資料作為評(píng)估的 依據(jù)：借款人近3年的損益表、資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表。對(duì)于合資或合 作投資項(xiàng)目，各方投資者近3年的損益表、資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)

4、表。項(xiàng)目 保證人近3年的損益表、資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表。銀行評(píng)審需要的其他文 件。2.5.2項(xiàng)目評(píng)估的基本要求與主要內(nèi)容1對(duì)可行性分析報(bào)告進(jìn)行評(píng)估的基本要求按照我國現(xiàn)行政策和建設(shè)程序的規(guī)定，在項(xiàng)目投資的前期階段，項(xiàng)目評(píng)估工作 的主要內(nèi)容是對(duì)項(xiàng)目可行性分析報(bào)告進(jìn)行評(píng)估。具體來說，是在可行性分析報(bào)告編 制上報(bào)后，各級(jí)主管部門和綜合計(jì)劃部門對(duì)擬建項(xiàng)目尚未作出投資決策前，由決策 部門組織或委托有資格的工程咨詢機(jī)構(gòu)、貸款銀行（或單位）、有關(guān)專家，對(duì)上報(bào) 的建設(shè)項(xiàng)目可行性分析報(bào)告進(jìn)行全面的審核和再評(píng)價(jià)。其目的是審查和判斷項(xiàng)目可 行性分析的可靠性。真實(shí)性和客觀性，對(duì)擬建項(xiàng)目投資是否可行并對(duì)最佳投資方案的

5、確定是否合理提出評(píng)估意見，編寫評(píng)估報(bào)告，作為項(xiàng)目投資最終審批決策的重要 依據(jù)。對(duì)擬建項(xiàng)目可行性分析報(bào)告的評(píng)估，主要應(yīng)從三個(gè)方面進(jìn)行論證：項(xiàng)目是否 符合國家和地區(qū)有關(guān)政策、法令和規(guī)定；項(xiàng)目是否符合國家和地區(qū)的宏觀經(jīng)濟(jì)意 圖；項(xiàng)目在工程技術(shù)上是否先進(jìn)、適用，在經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益上是否合理有效或有 益。要落實(shí)上述要求，項(xiàng)目評(píng)估人員必須從國家全局利益出發(fā)，堅(jiān)持實(shí)事求是的原 則，認(rèn)真調(diào)查分析，廣泛聽取各方面的意見，對(duì)可行性分析報(bào)告中的基礎(chǔ)資料、技 術(shù)和經(jīng)濟(jì)參數(shù)進(jìn)行認(rèn)真審查核實(shí)，對(duì)擬建項(xiàng)目的評(píng)估意見盡量做到公正、客觀和科 學(xué)。具體要求是：審核可行性分析報(bào)告中反映的各項(xiàng)情況是否確實(shí)；分析項(xiàng)目 可行性分析中各項(xiàng)指

6、標(biāo)計(jì)算是否正確，包括各種參數(shù)、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、定額費(fèi)率的選 擇；從企業(yè)、國家和社會(huì)等方面綜合分析和判斷工程項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益和是社會(huì)效 益；分析和判斷項(xiàng)目可行性分析的可靠性、真實(shí)性和客觀性，對(duì)項(xiàng)目做出取舍與 否的最終投資決策；最后寫出項(xiàng)目的評(píng)估報(bào)告。對(duì)某些大型建設(shè)項(xiàng)目而言，政府主管部門對(duì)其項(xiàng)目建議書也應(yīng)進(jìn)行評(píng)估，其程 序和內(nèi)容與對(duì)項(xiàng)目可行性分析的評(píng)估基本相同，只是重點(diǎn)對(duì)項(xiàng)目建設(shè)的必要性進(jìn)行 評(píng)估。2.項(xiàng)目評(píng)估的主要內(nèi)容在可行性分析報(bào)告的基礎(chǔ)上對(duì)工程建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行的評(píng)估，其主要內(nèi)容一般應(yīng)包 括：（1）項(xiàng)目與企業(yè)概況評(píng)估。（2）項(xiàng)目建設(shè)的必要性評(píng)估。及評(píng)估項(xiàng)目是否符合國家的產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)規(guī) 劃和地區(qū)規(guī)劃，是否

7、符合經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展需要，是否符合市場(chǎng)需求，是否符合企業(yè) 的發(fā)展要求。為此：以國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的宏觀角度論證項(xiàng)目建設(shè)的必要性； 分析擬建項(xiàng)目是否符合國家宏觀經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展意圖；是否符合市場(chǎng)需求和國家規(guī) 定的投資方向；是否符合國家建設(shè)方針和技術(shù)經(jīng)濟(jì)政策；項(xiàng)目產(chǎn)品方案和產(chǎn)品綱領(lǐng) 是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策、國民經(jīng)濟(jì)長遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)規(guī)劃和地區(qū)規(guī)劃的要求。 產(chǎn)品需求的市場(chǎng)調(diào)查和預(yù)測(cè)。分析產(chǎn)品的性能、品種、規(guī)模、構(gòu)成和價(jià)格，看其是 否符合國內(nèi)外市場(chǎng)需求趨勢(shì)，有無競(jìng)爭能力，是否屬于升級(jí)換代的產(chǎn)品。項(xiàng)目建 設(shè)規(guī)模評(píng)估。根據(jù)產(chǎn)品的市場(chǎng)需求及所需生產(chǎn)要素的供應(yīng)條件，分析項(xiàng)目的規(guī)模是 否經(jīng)濟(jì)合理有益。（3）對(duì)項(xiàng)目建設(shè)

8、和生產(chǎn)條件的評(píng)估。1）建廠條件和廠址方案評(píng)估。根據(jù)水文地質(zhì)、原料供應(yīng)和產(chǎn)品銷售市 場(chǎng)、生產(chǎn)與生活環(huán)境狀況，分析項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)的選擇是否經(jīng)濟(jì)合理，建設(shè)場(chǎng)地 的總體規(guī)劃是否符合國土規(guī)劃、地區(qū)規(guī)劃、城鎮(zhèn)規(guī)劃、土地管理、文物保護(hù)和 環(huán)境保護(hù)的要求和規(guī)定，有無多占土地和提前征地的情況，有無用地協(xié)議文 件。2）對(duì)資源、原材料、燃料及公用設(shè)施條件評(píng)估。分析在建設(shè)過程和建成投 產(chǎn)后所需原材料、燃料、設(shè)備的供應(yīng)條件及供電、供水、供熱與交通運(yùn)輸、通信設(shè) 施條件是否落實(shí)、有無保證，是否取得有關(guān)方面的協(xié)議和意向性文件，相關(guān)配套協(xié) 作項(xiàng)目能否同步建設(shè)。3）環(huán)境保護(hù)評(píng)估。主要是建設(shè)項(xiàng)目的“三廢”（即廢水、廢氣和廢渣）治理

9、是否符合保護(hù)生態(tài)環(huán)境的要求，項(xiàng)目的環(huán)境保護(hù)方案是否獲得環(huán)境保護(hù)部門的批準(zhǔn) 認(rèn)可。4）項(xiàng)目所需的建設(shè)資金是否落實(shí)，資金來源是否符合國家有關(guān)政策規(guī)定，是 否可靠。5）生產(chǎn)條件評(píng)估。主要根據(jù)不同行業(yè)建設(shè)項(xiàng)目的生產(chǎn)特點(diǎn)，評(píng)估項(xiàng)目建成投 產(chǎn)后生產(chǎn)條件是否具備。例如，加工企業(yè)項(xiàng)目著重分析原材料、燃料、動(dòng)力的來源 是否可靠穩(wěn)定，產(chǎn)品方案和資源利用是否合理；交通項(xiàng)目則主要分析其是否有可靠 的貨運(yùn)量。（4）對(duì)工藝、技術(shù)和設(shè)備方案及人員組織的評(píng)估。1）對(duì)擬建項(xiàng)目所采用的工藝、技術(shù)、設(shè)備的技術(shù)先進(jìn)行、經(jīng)濟(jì)和理性和實(shí)際 使用性必須進(jìn)行綜合論證分析。2）分析項(xiàng)目采用的工藝、技術(shù)、設(shè)備是否符合國家的科技政策和技術(shù)發(fā)展方

10、向，能否適應(yīng)時(shí)代技術(shù)進(jìn)步的要求，是否有利與資源的綜合利用，是否有利于提高 生產(chǎn)效率和降低能耗與物耗，并能提高產(chǎn)品質(zhì)量。通過技術(shù)指標(biāo)與國內(nèi)外同類企業(yè) 的先進(jìn)技術(shù)進(jìn)行對(duì)比分析，衡量項(xiàng)目技術(shù)水平的先進(jìn)性。3）最新技術(shù)和最新科研成果的采用情況是否先進(jìn)、適用、安全、可靠，是否 經(jīng)過工業(yè)性試驗(yàn)和正式技術(shù)鑒定，是否已經(jīng)證明確實(shí)成熟和行之有效，是否屬于國 家明文規(guī)定淘汰或禁止使用的技術(shù)或設(shè)備。4）對(duì)于引進(jìn)的國外技術(shù)與設(shè)備，應(yīng)分析其是否成熟，是否確為國際先進(jìn)水 平，是否符合我國國情，有無盲目或重復(fù)引進(jìn)情況；引進(jìn)技術(shù)和設(shè)備是否與國內(nèi)設(shè) 備零配件和工藝技術(shù)相互配套，是否有利于“國產(chǎn)化”。5）對(duì)于改建擴(kuò)建項(xiàng)目還應(yīng)注意

11、評(píng)估原有固定資產(chǎn)是否得到充分利用，采用新 的工藝、技術(shù)能否與原有的生產(chǎn)環(huán)節(jié)銜接配合。6）建筑工程標(biāo)準(zhǔn)評(píng)估。論證采用的標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范是否先進(jìn)合理，是否符合國家 有關(guān)規(guī)定。論證建筑工程總體布置方案的比較優(yōu)選是否合理，論證工程地質(zhì)、水 溫、氣象、地震、地形等自然條件對(duì)工程的影響和治理措施；審查建筑工程所采用 的標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范是否先進(jìn)、合理，是否符合國家有關(guān)規(guī)定和貫徹勤儉節(jié)約的方針。7）實(shí)施進(jìn)度評(píng)估。論證項(xiàng)目建設(shè)工期和實(shí)施進(jìn)度、試車、投產(chǎn)、達(dá)產(chǎn)及系統(tǒng) 轉(zhuǎn)換所選擇的方案及時(shí)間安排是否正確合理。8）項(xiàng)目組織、勞動(dòng)定員和人員培訓(xùn)計(jì)劃的評(píng)估。（5）投資估算和資金籌措評(píng)估。主要評(píng)估投資額估算采用的數(shù)據(jù)、方法和標(biāo) 準(zhǔn)是否

12、正確，是否考慮了匯率、稅金、利息、物價(jià)上漲指數(shù)等因素。資金籌措 的方法是否正確，資金來源是否正當(dāng)、落實(shí)，外匯能否平衡等。（6）對(duì)項(xiàng)目效益的評(píng)估1）對(duì)擬建項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)及社會(huì)效益評(píng)估，并在此基礎(chǔ)是激 昂進(jìn)行抵御投資風(fēng)險(xiǎn)能力的不確定性分析。2）首先對(duì)評(píng)估項(xiàng)目效益所必需的各項(xiàng)基礎(chǔ)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)（如投資、生產(chǎn)成本、利 潤、收入、稅金、折舊和利率等）進(jìn)行認(rèn)真、細(xì)微和科學(xué)的測(cè)算和核實(shí)，分析這些 數(shù)據(jù)估算是否合理，有無高估冒算、任意提高標(biāo)準(zhǔn)、擴(kuò)大規(guī)模計(jì)算定額和費(fèi)率等現(xiàn) 象，或有無漏項(xiàng)、少算、壓價(jià)等情況；看這些基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的測(cè)算是否符合國家現(xiàn)行財(cái) 稅制度和國家政策；還要論證資金籌措計(jì)劃是否可行。3）項(xiàng)目的

13、財(cái)務(wù)效益評(píng)估。這是從項(xiàng)目的角度出發(fā)，采用國家現(xiàn)行財(cái)稅制度和 現(xiàn)行價(jià)格，測(cè)算項(xiàng)目投產(chǎn)后企業(yè)的成本和效益，分析項(xiàng)目對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)凈效益、盈 利能力和償還貸款能力，檢驗(yàn)財(cái)務(wù)效益指標(biāo)的計(jì)算是否正確，是否達(dá)到國家或行業(yè) 投資收益率和貸款償還期的數(shù)據(jù)基準(zhǔn)，已確定項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上的有益與可行性。具體 評(píng)估涉及財(cái)務(wù)基本數(shù)據(jù)的選定是否可靠；主要財(cái)務(wù)效益指標(biāo)的計(jì)算及參數(shù)選取是否 正確；推薦的方案是否是“最佳或最優(yōu)方案”。4）項(xiàng)目的國民經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估。通常是從國家宏觀的角度，在財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)效益評(píng) 估的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)對(duì)費(fèi)用和效益的范圍及其數(shù)值的調(diào)整是否正確進(jìn)行核查，分析項(xiàng) 目對(duì)國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的貢獻(xiàn)，檢驗(yàn)經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)（如經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值，

14、經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率 等）的計(jì)算是否正確，審查項(xiàng)目投入物和產(chǎn)出物采用的影子價(jià)格和國民經(jīng)濟(jì)參數(shù)測(cè) 算是否科學(xué)合理，項(xiàng)目是否符合國家規(guī)定的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，以確定項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上的合理 有益性。5）社會(huì)效益評(píng)估。即對(duì)促進(jìn)國家或地區(qū)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，改善生產(chǎn)力布局，增 加出口替代能力，項(xiàng)目帶來的經(jīng)濟(jì)利益和勞動(dòng)就業(yè)效果、提高國家、部門或地方的 科技水平、管理水平和文化生活水平的效益和影響進(jìn)行評(píng)估?？砂凑枕?xiàng)目的具體性 質(zhì)和特點(diǎn)，分析項(xiàng)目給整個(gè)社會(huì)帶來的效益，如對(duì)促進(jìn)國家或地區(qū)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和 社會(huì)進(jìn)步，提高國家、部門或地方的科學(xué)技術(shù)水平和人民文化生活水平，對(duì)社會(huì)收 入分配、勞動(dòng)就業(yè)、生態(tài)平衡、環(huán)境保護(hù)和資源綜合利用等進(jìn)行定量和

15、定性分析， 檢驗(yàn)指標(biāo)的計(jì)算是否正確、分析是否恰當(dāng)，已確定項(xiàng)目在社會(huì)效益上的可行性。6）不確定性分析與項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。包括對(duì)項(xiàng)目評(píng)估的各種小儀進(jìn)行盈虧平衡 分析、敏感性分析和概率分析，已確定項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上和經(jīng)濟(jì)上的主要風(fēng)險(xiǎn)因素及其 敏感度，確定項(xiàng)目抵制投資風(fēng)險(xiǎn)的能力和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防措施及處置方案，主要是 測(cè)算項(xiàng)目財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)效益的可靠程度和項(xiàng)目承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的能力，以利于提高項(xiàng)目投 資決策的可靠性、有效性和科學(xué)性。（7）對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行總評(píng)估。即在全面調(diào)查、預(yù)測(cè)、分析和評(píng)估上述各方面內(nèi)容 的基礎(chǔ)上對(duì)擬建項(xiàng)目進(jìn)行的總結(jié)性評(píng)估，也就是通過匯總各方面的分析論證結(jié)果， 進(jìn)行綜合分析，提出關(guān)于可否批準(zhǔn)項(xiàng)目可行性分析報(bào)告和

16、能否予以貸款等的結(jié)論性 意見和建議，為項(xiàng)目決策提供科學(xué)依據(jù)。具體說來：1）對(duì)于利用外資、中外合資或合作經(jīng)營項(xiàng)目，需要補(bǔ)充評(píng)估合資（或合作） 外商的資信是否良好；項(xiàng)目的合資（或合作）方式、經(jīng)營管理方式、收益分配和債 務(wù)承擔(dān)方式是否合適，是否符合國家有關(guān)規(guī)定；分析借用外資貸款的條件是否有 利，創(chuàng)匯和還款能力是否可靠，返銷產(chǎn)品的價(jià)格和數(shù)量以及內(nèi)外銷比例是否合理； 還要分析國內(nèi)匹配資金和國內(nèi)配套項(xiàng)目是否落實(shí)。2）對(duì)于國內(nèi)合資項(xiàng)目需要補(bǔ)充說明評(píng)估擬建項(xiàng)目的合資方式、經(jīng)營管理方 式、收益分配和債務(wù)承擔(dān)方式是否恰當(dāng)，是否符合國家有關(guān)規(guī)定；要認(rèn)真審核項(xiàng)目 經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)依據(jù)的合法性和合資條件的可靠性。3）對(duì)于技

17、術(shù)改造項(xiàng)目需要補(bǔ)充評(píng)估對(duì)原有廠房、設(shè)備、設(shè)施的拆遷利用程度 和建設(shè)期間對(duì)生產(chǎn)的影響；摸清企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和財(cái)務(wù)現(xiàn)狀；對(duì)技改項(xiàng)目的性質(zhì)、改 造任務(wù)和改造范圍進(jìn)行嚴(yán)格界定；比較項(xiàng)目改造前后經(jīng)濟(jì)效益的變化，即比較項(xiàng)目進(jìn)行技術(shù)改造和不進(jìn)行技術(shù)改造的經(jīng)濟(jì)效益變化；對(duì)比與新建同類項(xiàng)目投資效益的 差別；鑒定分析所采用的經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)方法是否正確，效益和費(fèi)用數(shù)據(jù)的含義是否 適當(dāng)；對(duì)因項(xiàng)目的增量效益不足所帶動(dòng)企業(yè)的存量效益的情況，還應(yīng)進(jìn)行企業(yè)總量 效益的評(píng)估。2.5.3項(xiàng)目評(píng)估的工作程序由于項(xiàng)目建議書和可行性分析報(bào)告應(yīng)由各級(jí)項(xiàng)目審批單位委托有資質(zhì)的工程咨 詢機(jī)構(gòu)或項(xiàng)目貸款機(jī)構(gòu)進(jìn)行，故其一般遵循下列評(píng)估程序了解評(píng)估項(xiàng)目

18、，做好準(zhǔn)備工作-成立評(píng)估小組，制定工作計(jì)劃-調(diào)查分析，收 集資料-調(diào)查分析，收集資料，核查整理-審查分析，綜合判斷-編寫評(píng)估報(bào)告財(cái)務(wù)效益 評(píng)估評(píng)估工作項(xiàng)目調(diào)查或計(jì)劃企業(yè)調(diào)查財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)總評(píng)估-市場(chǎng)調(diào)查預(yù)測(cè) 生產(chǎn)規(guī)模分析國民經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估工藝技術(shù)分析 設(shè)計(jì)分析1. 了解評(píng)估項(xiàng)目，做好準(zhǔn)備工作工程咨詢公司或項(xiàng)目貸款機(jī)構(gòu)在接受或確定項(xiàng)目評(píng)估任務(wù)后，應(yīng)及時(shí)組織力量 參與待評(píng)估項(xiàng)目的有關(guān)調(diào)查、考察、文件編制和預(yù)審等工作，為看站評(píng)估工作做好 準(zhǔn)備，及時(shí)了解和分析建設(shè)單位（項(xiàng)目業(yè)主）或項(xiàng)目主管部門對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)品方案、擬 建規(guī)模、建設(shè)地點(diǎn)及資金來源等方面的初步設(shè)想，以及對(duì)項(xiàng)目投資和效益等方面的 希望和要求，卻對(duì)在評(píng)估中

19、需要著重解決的問題，明確評(píng)估目標(biāo)，以利于有針對(duì)性 的開展評(píng)估工作和提高評(píng)估的效率和質(zhì)量。2. 成立評(píng)估小組，制定工作計(jì)劃工程咨詢公司或銀行評(píng)估機(jī)構(gòu)，根據(jù)國家（或地區(qū)）有關(guān)部門下達(dá)的委托評(píng)估 項(xiàng)目的特點(diǎn)及其復(fù)雜程度，采取不同的評(píng)估方式，成立項(xiàng)目評(píng)估小組（或?qū)＜?組），確定項(xiàng)目負(fù)責(zé)人。評(píng)估小組應(yīng)包括經(jīng)濟(jì)、技術(shù)與市場(chǎng)分析等專業(yè)人員，并明 確分工。評(píng)估小組應(yīng)制定評(píng)估工作計(jì)劃，進(jìn)行工作安排，提出具體實(shí)施意見，以保 證評(píng)估質(zhì)量。在評(píng)估工作計(jì)劃中應(yīng)明確評(píng)估目的、任務(wù)、內(nèi)容、時(shí)間進(jìn)度、人員分 工，以及評(píng)估報(bào)告的編寫原則及細(xì)則等內(nèi)容。3. 調(diào)查分析，收集資料，核查整理通過事前調(diào)查收集評(píng)估資料，是項(xiàng)目評(píng)估的一項(xiàng)基

20、礎(chǔ)工作為做好此項(xiàng)工作，評(píng)估單位首先應(yīng)認(rèn)真審閱委托單位提供的作為評(píng)估依據(jù)的待 評(píng)估項(xiàng)目的可行性分析報(bào)告和主管部門的審查意見等文件資料，加以查證核實(shí)，作 進(jìn)一步研究分析。檢查文件資料是否齊全，有無漏缺；辦理這些文件的手續(xù)是否完 備；提供的文件是否合法，內(nèi)容是否有效；核查資金、資源、原材料的供應(yīng)是否落 實(shí)可靠。如果發(fā)現(xiàn)有不符合國家有關(guān)規(guī)定和評(píng)估要求的，則可要求委托單位提供補(bǔ) 充或修改的文件資料。另外，還應(yīng)根據(jù)具體項(xiàng)目評(píng)估內(nèi)容和分析要求進(jìn)行企業(yè)調(diào)查和項(xiàng)目調(diào)查，進(jìn)一 步收集必要的數(shù)據(jù)和資料，核實(shí)和補(bǔ)充評(píng)估工作中所需的情況、數(shù)據(jù)和資料。企業(yè)調(diào)查是對(duì)承擔(dān)建設(shè)項(xiàng)目的現(xiàn)有企業(yè)（項(xiàng)目業(yè)主）進(jìn)行的調(diào)查，內(nèi)容包括該

21、企業(yè)（項(xiàng)目業(yè)主）的歷史情況、生產(chǎn)規(guī)模、今年生產(chǎn)經(jīng)營情況和財(cái)務(wù)情況，以及存 在的問題。要求企業(yè)提供近期的會(huì)計(jì)、統(tǒng)計(jì)報(bào)表和評(píng)估所需的調(diào)查表等書面材料。項(xiàng)目調(diào)查時(shí)向項(xiàng)目主管部門、商業(yè)和外貿(mào)部門，以及與項(xiàng)目有關(guān)的其他單位和 設(shè)計(jì)咨詢機(jī)構(gòu)，調(diào)查和收集有關(guān)項(xiàng)目產(chǎn)品在國內(nèi)外市場(chǎng)上的工藝技術(shù)、設(shè)備選型、 產(chǎn)品價(jià)格和成本、原材料供應(yīng)等方面的資料。對(duì)于利用外資和合資項(xiàng)目，還應(yīng)對(duì)投 資雙方進(jìn)行調(diào)查，著重對(duì)投資者的資信狀況進(jìn)行評(píng)估。對(duì)于調(diào)查中收集的資料要查證核實(shí)、加工整理、匯總歸類，使其真實(shí)、可靠、 正確、具有系統(tǒng)性和完整性，一共評(píng)估時(shí)進(jìn)行核查分析和編寫評(píng)估報(bào)告之用。4. 審查分析，綜合判斷評(píng)估單位收集到必要的文件資

22、料并達(dá)到要求后，可正式開展評(píng)審分析和論證工 作。在審查分析工作過程中，如發(fā)現(xiàn)原有資料不足，應(yīng)繼續(xù)調(diào)查和收集資料，予以 必要的補(bǔ)充。按照項(xiàng)目評(píng)估的內(nèi)容對(duì)建設(shè)項(xiàng)目可行性分析報(bào)告進(jìn)行審查分析、對(duì)企業(yè)和項(xiàng)目 概況進(jìn)行審查（包括對(duì)借款人做資信評(píng)估）、對(duì)市場(chǎng)和建設(shè)規(guī)模、工藝技術(shù)和設(shè)計(jì) 分析、對(duì)項(xiàng)目財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)、企業(yè)財(cái)務(wù)效益和國民經(jīng)濟(jì)的分析等各方面進(jìn)行多方案 比選、論證，歸納分析結(jié)果，說明評(píng)估項(xiàng)目建設(shè)的必要性，技術(shù)、財(cái)務(wù)效益的可行 性和經(jīng)濟(jì)上的合理有益性，提出項(xiàng)目投資建設(shè)的可行方案或否定項(xiàng)目投資建議的總 結(jié)性意見與建議。在審查分析過程中，通常要注意以下 3個(gè)方面的問題：對(duì)所得資料在情況發(fā) 生突然變化或在時(shí)間

23、順序、數(shù)據(jù)異常時(shí)，要和同行業(yè)情況進(jìn)行對(duì)比、核實(shí)，提出疑 問；對(duì)發(fā)現(xiàn)的疑問和存在的問題進(jìn)一步調(diào)查，找出原因，加以證實(shí)；針對(duì)找出 的原因，分析問題的性質(zhì)，分析這些問題是主要的還是次要的，其原因的產(chǎn)生是源 于內(nèi)部還是源于外部，問題的存在是暫時(shí)的還是持續(xù)的，問題能改善還是不能克 服，以及這些問題的發(fā)展趨勢(shì)和變化情況。經(jīng)過審查分析得出數(shù)據(jù)資料，再去粗取精、去偽存真、由表及里地加以綜合分 析判斷。在審查分析中，應(yīng)遵循公正、客觀和科學(xué)的原則，避免片面性和主觀隨意 性。5.編寫評(píng)估報(bào)告在完成各項(xiàng)審查后，評(píng)估單位應(yīng)根據(jù)調(diào)查和審查分析結(jié)果，編寫擬建項(xiàng)目可行 性分析報(bào)告的評(píng)估報(bào)告。評(píng)估報(bào)告中要對(duì)可行性分析報(bào)告中提出

24、的多種方案加以比 較論證和評(píng)估，推薦1-2個(gè)最佳的投資建議方案。銀行對(duì)貸款項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告內(nèi)容的要求，應(yīng)在全面評(píng)估的基礎(chǔ)上，側(cè)重評(píng)估貸款 項(xiàng)目的投資估算與資金來源、財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)效益和償還能力、銀行效益與風(fēng)險(xiǎn)防范能 力，并對(duì)擬建項(xiàng)目的借款人進(jìn)行資信評(píng)估，主要是評(píng)估借款人的經(jīng)濟(jì)地位，法定代 表人素質(zhì)和領(lǐng)導(dǎo)班子整體素質(zhì)，主要投資者的生產(chǎn)經(jīng)營、資產(chǎn)負(fù)債與償債能力，新 穎和發(fā)展前景。通過綜合論證分析，判斷借款人的資信優(yōu)劣，說明企業(yè)資信等級(jí)及 評(píng)價(jià)單位的情況，其目的是優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高信貸資產(chǎn)量，防范和減少貸款 風(fēng)險(xiǎn)，以保障信貸資金的效益性、安全性和流動(dòng)性。2.5.4項(xiàng)目評(píng)估與可行性分析的關(guān)系1. 項(xiàng)目評(píng)估與

25、可行性分析的一致性（1）兩者均處于項(xiàng)目投資的前期，都是在投資決策前為項(xiàng)目實(shí)施所進(jìn)行的技 術(shù)經(jīng)濟(jì)分析論證工作，都是前期工作中不可缺少的重要準(zhǔn)備工作階段，是關(guān)系到項(xiàng) 目的生命力及其在未來市場(chǎng)的競(jìng)爭能力的重要步驟，是決定項(xiàng)目投資成敗的重要環(huán) 節(jié)。（2）兩者都是投資項(xiàng)目決策前的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析，其目的均是為了實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目投 資決策的科學(xué)化、民主化和規(guī)范化，減少投資風(fēng)險(xiǎn)和避免投資決策失誤，促使項(xiàng)目 投資效益的提高。（3）兩者的基本原理、內(nèi)容和方法也是相同的，都是運(yùn)用國家以規(guī)范化的評(píng) 價(jià)方法和統(tǒng)一頒布的經(jīng)濟(jì)參數(shù)、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和定額資料，采用統(tǒng)一衡量尺度和判別基 準(zhǔn)，通過產(chǎn)品的市場(chǎng)調(diào)查預(yù)測(cè)、建設(shè)條件和技術(shù)方案的工程經(jīng)濟(jì)

26、分析論證，以及項(xiàng) 目未來經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益的科學(xué)預(yù)測(cè)，判斷項(xiàng)目投資的有益性、可行性和合理有 益性，形成供取舍用的抉擇性意見。2. 項(xiàng)目評(píng)估與可行性分析的差異性（1）概念與作用不同。可行性分析是在投資決策前對(duì)工程建設(shè)項(xiàng)目從技術(shù)、 經(jīng)濟(jì)和社會(huì)各方面進(jìn)行全面的技術(shù)分析論證的科學(xué)方法，其分析結(jié)果形成的可行性 分析報(bào)告是項(xiàng)目投資決策的基礎(chǔ)，為項(xiàng)目投資決策提供可靠的科學(xué)依據(jù)。項(xiàng)目評(píng)估是對(duì)項(xiàng)目可行性分析報(bào)告進(jìn)行全面審核和再評(píng)價(jià)的工作，審查與判斷 的是項(xiàng)目可行性分析的可靠性、真實(shí)性和客觀性，對(duì)擬建項(xiàng)目投資是否可行和確定 最佳投資方案要提出評(píng)估意見，編寫評(píng)估報(bào)告，作為項(xiàng)目投資最終審批決策的主要 依據(jù)，他為項(xiàng)目決

27、策者（或上級(jí)主管部門）提供結(jié)論性意見，具有一定的權(quán)威性和 法律性。（2）執(zhí)行的單位不同。在我國，可行性分析通常是由投資主體（項(xiàng)目業(yè)主） 及其主管部門主持和實(shí)施，或委托給有資質(zhì)的工程咨詢公司或設(shè)計(jì)單位等中介機(jī)構(gòu) 去執(zhí)行，而委托的單位或機(jī)構(gòu)的工作主要體現(xiàn)投資者的意見和建設(shè)目的，是為決策 部門和投資主體服務(wù)的，并對(duì)項(xiàng)目業(yè)主負(fù)責(zé)。而項(xiàng)目評(píng)估則是由決策機(jī)構(gòu)（如國家或地區(qū)主管投資的綜合計(jì)劃部門）和貸款 決策機(jī)構(gòu)（如銀行）組織實(shí)施或授權(quán)給專門的咨詢機(jī)構(gòu)（如中國國際工程咨詢公 司）或有關(guān)專家，代表國家和地方政府對(duì)上報(bào)的可行性分析報(bào)告進(jìn)行評(píng)估。委托機(jī) 構(gòu)和人員在執(zhí)行過程中應(yīng)體現(xiàn)國家和地區(qū)發(fā)展規(guī)劃的目標(biāo)，貫徹宏觀

28、調(diào)控政策，向 投資和貸款的決策機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。（3）分析的角度和側(cè)重點(diǎn)不同。可行性分析主要是從企業(yè)自身的角度，側(cè)重 于產(chǎn)品市場(chǎng)預(yù)測(cè)，對(duì)項(xiàng)目建設(shè)的必要性、建設(shè)條件、技術(shù)可行性和財(cái)務(wù)效益的合理 性進(jìn)行分析研究，估量項(xiàng)目的盈利能力并決定其取舍，因此著重于項(xiàng)目投資的微觀 效益。而項(xiàng)目評(píng)估若是由國家（或地方）的投資決策部門和國家開發(fā)銀行（管理政策 性投資項(xiàng)目的單位）主持，弓I起擔(dān)負(fù)著國家宏觀調(diào)控的職能，故將更多地站在國家 的立場(chǎng)上， 依據(jù)國家、部門、地區(qū)和行業(yè)等各方面的規(guī)劃和政策，對(duì)項(xiàng)目可行性 分析報(bào)告的內(nèi)容和報(bào)告的質(zhì)量（如數(shù)據(jù)的正確性、計(jì)算的理論依據(jù)和結(jié)論的客觀公 正性）進(jìn)行評(píng)估，綜合考察可行性分析的社會(huì)經(jīng)濟(jì)整體效益，側(cè)重于項(xiàng)目投資的宏 觀效益。與此同時(shí)，有商業(yè)性的專業(yè)投資銀行所作的項(xiàng)目評(píng)估，由于受貸款風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制約 束，考慮到項(xiàng)目投資貸款的安全性和提高貸款資金的利用效率，因此，其對(duì)項(xiàng)目投 資的評(píng)估，除了應(yīng)符合國家宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的前提外，還必然講求項(xiàng)目投資效益中的 銀行收益，就是重視借款企業(yè)的財(cái)務(wù)效益和償還借款能力的評(píng)估。（4）報(bào)告撰寫的內(nèi)容格式和成果形式不同?？尚行苑治鰣?bào)告主要包括結(jié)論、