CPA法律責(zé)任制度變遷對審計質(zhì)量的影響

1、財經(jīng)科學(xué) 2008/10總 247期 經(jīng)濟(jì)經(jīng)緯 87 CPA 法律責(zé)任制度變遷對審計質(zhì)量的影響 趙國宇 1 王善平 2內(nèi)容摘要 十幾年來 , 我國出臺了一系列法律制度來規(guī)定 法律責(zé)任 ,質(zhì)量的提高。 為檢驗 CPA ,本文選取了 CPA質(zhì)量進(jìn)行了對比分析。結(jié)果表明 :1192003年開始 ,; ; 審計質(zhì)量一 、 問題的提出為促使注冊會計師 (CPA 更好地履行對企業(yè)會計報表進(jìn)行鑒證的職責(zé) , 以 達(dá)到有效保護(hù)股東和其他利益相關(guān)者合法權(quán)益的目的 , 我國陸續(xù)出臺了一系列法 律制度來規(guī)定 CPA 的法律責(zé)任 , 這些法律制度主要有 :1994年 1月 1日正式實 施的中華人民共和國注冊會計師法

2、, 1996年 1月 1日頒布的中國注冊會計 師獨立審計準(zhǔn)則 (以下簡稱獨立審計準(zhǔn)則 和 1996年 4月 4日最高人民法 院發(fā)布的關(guān)于注冊會計師事務(wù)所為企業(yè)出具虛假驗資證明應(yīng)如何處理的復(fù)函 (又稱“ 56號法函” 。 獨立審計準(zhǔn)則基本確定了我國獨立審計職業(yè)標(biāo)準(zhǔn) , 使 社會公眾對獨立審計工作質(zhì)量有了衡量標(biāo)準(zhǔn) , 為識別獨立審計有無過失行為提供 了依據(jù) 。 “ 56號法函”成為獨立審計出具虛假驗資報告的民事責(zé)任的第一個專門 的司法解釋 , 也使得社會公眾對獨立審計的民事法律責(zé)任有了初步了解 。 1999年頒布的證券法規(guī)定了會計師事務(wù)所出具虛假審計報告應(yīng)該承擔(dān)的法律責(zé) 任 。 2002年 1月

3、15日最高人民法院發(fā)布的關(guān)于受理證券市場因虛假陳述引發(fā) 的民事侵權(quán)糾紛案件有關(guān)問題的通知 (以下簡稱 1. 15通知 與 2003年 1月 本文受國家自然科學(xué)基金項目 70372040、 教育部新世紀(jì)優(yōu)秀人才支持計劃 NCET06-0703的資助。作者簡介 :趙國宇 (1972 , 男 , 湖南大學(xué)會計學(xué)院 (長沙 ,410079 。 研究方向 :審計理論。王善平 (1964 , 男 , 湖南大學(xué)會計學(xué)院 (長沙 ,410079 , 教授。研究方向 :產(chǎn)權(quán)保護(hù)與會計審計 理論。 9日最高人民法院關(guān)于審理證券市場因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī) 定 (以下簡稱 119規(guī)定 , 加大了民事責(zé)任

4、的懲罰力度 。但是否促進(jìn)了審計 質(zhì)量的提高 , 盡管有規(guī)范研究對此持肯定態(tài)度 , 但還缺乏檢驗證據(jù)的支持 。二 、 文獻(xiàn)綜述在國外 , Z oe -V onna Palmrose (1988 通過經(jīng)驗數(shù)據(jù)測試發(fā)現(xiàn) , 加大法律處 罰有利于提高審計質(zhì)量 。 1D opuch &K ing (1992 通過實驗研究探討不同程度的 審計師法律責(zé)任對審計服務(wù)需求和供給的影響 , 結(jié)論表明審計師承擔(dān)的法律責(zé)任 和審計質(zhì)量在一定程度上具有相關(guān)性 ,提高審計質(zhì)量 , ,計師的法律責(zé)任并不總能提高審計質(zhì)量 。 2&的研 究結(jié)論大致相同 。 3, (認(rèn)為 , 中國審計市場不需要高質(zhì) , , 也就

5、意味著加重法律責(zé) 。 4吳聯(lián)生 、顧智勇 (2002 認(rèn)為 ,計 , 關(guān)鍵在于責(zé)任合約安排是否能讓作為理性經(jīng)濟(jì)人的注冊會計師主動地去履行 合約安排 , 合約安排的關(guān)鍵在于必須使注冊會計師違反合約的成本大于由此帶來 的收益 。 5李爽和吳溪 (2005 認(rèn)為 , 審計師明顯地感覺到自身的法律責(zé)任越來 越重 , 但審計質(zhì)量似乎并沒有得到明顯的提高 。 6李明輝 、曲曉輝 (2005 就虛 假財務(wù)報告及其法律責(zé)任相關(guān)問題進(jìn)行問卷調(diào)查 , 結(jié)果表明公司治理結(jié)構(gòu)不完 善 、 監(jiān)管部門對虛假陳述懲罰不力 、 缺乏有效的民事訴訟制度是形成虛假財務(wù)報 告的重要原因 。 7劉成立 (2006 的研究認(rèn)為 , 具

6、有較高專業(yè)勝任能力和獨立性 的事務(wù)所并沒有提供高質(zhì)量的審計服務(wù) , 其主要原因在于審計師面臨的法律風(fēng)險 很低 , 嚴(yán)厲的法律環(huán)境有助于提高審計質(zhì)量 。 8張奇峰 、雷光勇 (2006 從需求 和供給兩方面分析了獨立審計市場中的審計質(zhì)量均衡狀況及其成因 , 認(rèn)為現(xiàn)有法 規(guī)對審計師的激勵不足 、 約束不夠 , 目前審計師提供的審計服務(wù)質(zhì)量難以達(dá)到社 會公眾的期望要求 。 9三 、 研究方法(一 審計質(zhì)量的衡量國外大量研究發(fā)現(xiàn) , 截面 Jones 模型估計出的操縱性應(yīng)計利潤能夠有效地衡 量公司盈余管理的程度 (Subramanyam , 1996; Bartov , G ul 和 Tsui , 2

7、000 。 1011操縱性應(yīng)計利潤與事務(wù)所遭受訴訟 、出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見的概率正相關(guān) (Heninger , 2001; Bartov , G ul 和 Tsui , 2000 。 1112公司具有邊際 ROE 代表其盈余 88 財經(jīng)科學(xué) 2008/10總 247期 管理的可能性更高 (蔣義宏 , 1998; Chen 和 Y uan , 2004 , 表明截面 Jones 模型 在國內(nèi)市場同樣具有適用性 。 13此外 , 夏立軍 (2003 在對中國上市公司的利潤 表和現(xiàn)金流量表進(jìn)行解析的基礎(chǔ)上 , 對多個盈余管理計量模型及其調(diào)整模型在中 國證券市場的使用效果進(jìn)行了比較 , 發(fā)現(xiàn)在中國

8、證券市場上 , 相對其他模型來 說 , 分行業(yè)估計并且采用線下項目前總應(yīng)計利潤作為因變量估計行業(yè)特征參數(shù)的 截面 Jones 模型能夠較好地揭示公司的盈余管理 。 14因此 , 本文借鑒 Myers , Myers 和 Omer (2003 的研究方法 , 15采用陳信元 、 夏立軍 (2006 相同的做法 , 以公 司操縱性應(yīng)計利潤來衡量審計質(zhì)量 。 16(二 樣本選擇和數(shù)據(jù)來源我們選取的研究樣本分別是 1994年 、 1997年 2000司 。 并對這些樣本公司執(zhí)行如下篩選 :(1市時間不到 1年 的公司 。 ,; 。 因為它們的應(yīng)計利潤和其他行業(yè)相比 3 。 為了保證每一年份 、 每一個

9、行業(yè)組合有 , 并使分類具有合理性 , 我們參照陳武朝 、張泓 (2004 的做法對行業(yè)進(jìn)行了適當(dāng)歸并和調(diào)整 。 1711刪去 A (農(nóng) 、 林 、 牧 、 漁業(yè) 、 B (采掘業(yè) 、 I (金融 、 保險業(yè) 三類行業(yè) 的公司 。21將 C 類 (制造業(yè) 中的行業(yè)代碼進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整 。由于 C 類公司數(shù)量多 , 除保留 C4(石油 、化學(xué) 、 C6(金屬 、非金屬 、 C7(機(jī)械 、設(shè)備 、儀表 、 C8 (通信 、 電子 四類公司外 , 將其他 C 類公司全部歸并到 C9(其他制造業(yè) 。 31保留 G (郵電通信業(yè) 、 H (批發(fā)和零售貿(mào)易 、 J (房地產(chǎn)業(yè) 三類公司 , 而將屬于 D 、

10、E 、 F 、 K 、 L 類的公司全部合并到 M (綜合類 。經(jīng)過上述調(diào)整 , 最終得到 C4、 C6、 C7、 C8、 C9、 G 、 H 、 T 、 M9個行業(yè) 。 (三 檢驗?zāi)Ｐ秃妥兞空f明本文構(gòu)建如下模型檢驗 CPA 法律責(zé)任安排的制度變遷與審計質(zhì)量之間的關(guān) 系 :DA i =0+1D1997+2D2000+3D2003+4T enure i +5S witch i +6Big10i +7G rowth i +8C omsize i +9AdjROA i +10Lev i +i其中 , 0為截距 , 1 10為回歸系數(shù) , 為殘差 。 模型中各變量的含義如下 : 11因變量 。 DA

11、i 是經(jīng)過上年末總資產(chǎn)調(diào)整后的公司 i 當(dāng)年的操縱性應(yīng)計利 潤 , 代表公司盈余管理的程度 。 依據(jù)夏立軍 (2003 的做法 , DA i 由調(diào)整后截面 Jones 模型確定 , 計算公式是 DA i =T A i /A i -NDA i 。其中 , T A i 為公司 i 當(dāng)年包含 線下項目的總應(yīng)計利潤 , 即 T A i =NI i -CFO i , 其中 , NI i 為公司 i 當(dāng)年凈利潤 , 財經(jīng)科學(xué) 2008/10總 247期 經(jīng)濟(jì)經(jīng)緯 89 CFO i 為公司 i 當(dāng)年經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額 , A i 為公司 i 上年年末總資產(chǎn) , NDA i 為經(jīng)過上年年末總資產(chǎn)調(diào)整后的公司

12、 i 當(dāng)年非操縱性應(yīng)計利潤 。 1998年之前 , 上 市公司并未披露現(xiàn)金流量表 。為此 , 本文根據(jù)如下公式計算經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流 量 :經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 =營業(yè)利潤 +補(bǔ)貼收入 -所得稅 +固定資產(chǎn)折舊額 (累 計折舊年末余額 -累計折舊年初余額 +無形資產(chǎn)攤銷額 (無形資產(chǎn)年初數(shù) -無 形資產(chǎn)年末數(shù) +財務(wù)費(fèi)用 +遞延稅款變動數(shù) -(流動資產(chǎn)增加額 -貨幣資金增 加額 -短期投資增加額 -一年內(nèi)到期的長期債券投資增加額 +(流動負(fù)債增加 額 -短期借款增加額 -應(yīng)付股利增加額 -NDA i 根據(jù)以下方程 (1 計算而得到 。NDA i =1+2(RE V i /A i +3( (1 其中

13、 :RE V i 是公司 i , PPE i 是公司 i , 1, 23。這些行業(yè)特征參數(shù) (2,得 。G A i =1+2(RE V i /A i +3(PPE i /A i +i (2 其中 :1, 2, 3是 1, 2, 3的 O LS 估計值 ; G A i 是公司 i 的線下項目前總 應(yīng)計利潤 , 即 G A i =OI i -CFO i , 其中 OI i 為公司 i 當(dāng)年營業(yè)利潤 , i 為殘差項 ; 其 他變量含義同前 。21測試變量 。測試變量 D1997, D2000, D2003均為虛擬變量 , 用來檢驗不 同階段 CPA 法律責(zé)任安排對審計質(zhì)量的影響 。若樣本屬于 19

14、97年及以后期間 , D1997取值為 1, 否則為 0; 若樣本屬于 2000年及以后期間 , D2000取值為 1, 否 則為 0; 若樣本屬于 2003年及以后期間 , D2003取值為 1, 否則為 0。31控制變量 。 T enure i 為審計任期 , 審計任期是公司所聘任的事務(wù)所為其提 供審計服務(wù)的累計年份 。具體來說 , 我們把 IPO 審計 (即三年加一期的上市審 計 作為審計任期的第一年 , 如果以后未發(fā)生事務(wù)所變更 , 那么審計任期按年累 加 ; 如果發(fā)生事務(wù)所變更 , 那么將變更當(dāng)年作為新任事務(wù)所審計任期的第一年 ; 如果發(fā)生事務(wù)所合并 , 那么合并前后的審計任期連續(xù)計

15、算 。 S witch i 是虛擬變量 , 用以控制事務(wù)所變更對操縱性應(yīng)計利潤的影響 。 如果負(fù)責(zé)公司當(dāng)年年度報告審計 的事務(wù)所與上一年度不同 , 則取值為 1, 否則為 0。 Big10i 是虛擬變量 , 用以控制 事務(wù)所規(guī)模對操縱性應(yīng)計利潤的影響 , 我們以會計師事務(wù)所審計客戶的數(shù)目對事 務(wù)所的規(guī)模進(jìn)行排名 。 如果負(fù)責(zé)公司當(dāng)年年度報告審計的事務(wù)所是國內(nèi)十大事務(wù) 所 , 那么取值為 1, 否則為 0。 G rowth i 、 C omsize i , AdjROA i 、 Lev i 分別代表行業(yè)成 長性 、 公司規(guī)模 、 經(jīng)營業(yè)績 、資產(chǎn)負(fù)債率 。 G rowth i 為公司主營業(yè)務(wù)增長

16、率 , 等 90 財經(jīng)科學(xué) 2008/10總 247期 于公司當(dāng)年主營業(yè)務(wù)收入總額與上年相應(yīng)數(shù)據(jù)的比值 , C omsize i 為公司當(dāng)年末總 資產(chǎn)的自然對數(shù) , AdjROA i 為公司當(dāng)年營業(yè)利潤與年末總資產(chǎn)的比值 , Lev i 為公 司年末負(fù)債總額與總資產(chǎn)的比值 。四 、 研究結(jié)果(一 樣本特征描述性統(tǒng)計表 1給出了樣本公司中各變量的描述性統(tǒng)計數(shù)據(jù) 。從表中可以看出 , DA 的 均值為 -010019, 標(biāo)準(zhǔn)差為 011446, 分布大致對稱 。 審計任期最大值為 12, 最小 值為 1。 S witch i 的均值為 01062, 。上市公 司中由國內(nèi)十大會計師事務(wù)所審計的比例為

17、 7%表 1變量 N 最小值 最大值DATSBig10growth C omsize AdjROA Lev 232423242324232401140701062013271131920193701257014921144621501012410146921079019420114801613-1177110000100001000-31410251730-51310010101140 121000 11000 11000 71881 161880 11010 231800 (二 變量的 Pears on 相關(guān)分析表 2報告了相關(guān)變量的 Pears on 相關(guān)分析 。從分析的結(jié)果看 , 可操控

18、性應(yīng)計 利潤 DA 與 D2003具有相關(guān)性 , 說明從 1115通知和 119規(guī)定發(fā)布后 , 審 計質(zhì)量有明顯提高 。 此外 , DA 還與 C omsize 、 ADjROA 、 Lev 相關(guān) 。但還需要進(jìn)一 步做多元回歸檢驗 。 從整體看 , 檢驗?zāi)Ｐ椭械淖宰兞恐g不存在嚴(yán)重的共線性問 題 。表 2變量的 Pears on 相關(guān)分析結(jié)果DA D1997D2000D2003T enure S witch Big10G rowth C omsize ADjROA Lev 財經(jīng)科學(xué) 2008/10總 247期 經(jīng)濟(jì)經(jīng)緯 91 92 經(jīng)濟(jì)經(jīng)緯 財經(jīng)科學(xué)2008/ 10 總 247 期 ( 三 多

19、元回歸分析 表 3 是檢驗?zāi)Ｐ偷亩嘧兞糠治鼋Y(jié)果 。從表中可以看出 , 可操控性應(yīng)計利潤 DA 與 D2003 在 5 %水平上顯著相關(guān) , 說明從1115 通知和119 規(guī)定發(fā)布后 的 2003 年開始 , 法律責(zé)任的安排對審計質(zhì)量起到了明顯的促進(jìn)作用 。此外 , DA 還與 AdjROA 在 1 %水平上顯著相關(guān) , 說明企業(yè)進(jìn)行盈余管理的主要手段是通過 調(diào)整非營業(yè)收入進(jìn)行 。DA 與審計任期 、審計變更 、會計師事務(wù)所規(guī)模等變量關(guān) 系不顯著 , 因此 , 從市場整體看 , 會計師事務(wù)所參與盈余管理的現(xiàn)象不嚴(yán)重 。 表3 變量的多元回歸分析結(jié)果 系數(shù) - 01070 - 01007 0100

20、8 - 01014 - 01001 - 01001 01003 01001 01004 01244 - 01007 變量 截距 預(yù)測符號 ? ? ? ? + + + - T值 P值 D1997 D2000 D2003 Tenure Switch Big10 Growth Comsize AdjROA Lev R square F值 五 、研究結(jié)論及其解釋 、啟示 通過對上述模型的多元回歸分析 , 可以發(fā)現(xiàn)從 1994 年中華人民共和國注 冊會計師法的實施 、1996 年出臺的獨立審計準(zhǔn)則 1999 年頒布證券法 、 到 2002 年發(fā)布的1115 通知和 2003 年的最高人民法院關(guān)于審理證券

21、市場因 虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定一系列關(guān)于審計師法律制度變遷 , 只 有從1115 通知和119 規(guī)定發(fā)布后 , 法律責(zé)任安排才開始對審計質(zhì)量起到 明顯的促進(jìn)作用 , 而此前頒布的有關(guān) CPA 法律責(zé)任的制度規(guī)定對審計質(zhì)量的促 進(jìn)作用甚微 。 法對 CPA 的法律責(zé)任只是做了初步規(guī)定 , 由于審計案件的判定需要專業(yè)知識 , 判斷標(biāo)準(zhǔn) , 為識別獨立審計有無過失提供了技術(shù)支持 。在西方 , 審計準(zhǔn)則可以為 判定 CPA 法律責(zé)任提供依據(jù) , 但我國與西方發(fā)達(dá)國家不同 , 我國關(guān)于民事責(zé)任 只是審計界的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn) , 獨立審計準(zhǔn)則的地位在法律上沒有得到確認(rèn) , 盡管 產(chǎn)生這種現(xiàn)象的重要原

22、因是 : 1994 年頒布的中華人民共和國注冊會計師 該法在操作上缺乏技術(shù)支撐 。1996 年頒布的獨立審計準(zhǔn)則雖然提供了專業(yè) 和刑事責(zé)任的裁定和執(zhí)行權(quán)歸屬于人民法院 , 司法界大多認(rèn)為獨立審計準(zhǔn)則 01077 191423 - 11028 - 01413 01962 - 11006 - 01079 - 01367 01437 01804 11112 111149 - 11363 01304 01680 01336 01033 3 3 01315 01937 01662 01422 01266 01000 3 3 3 01173 財經(jīng)科學(xué)2008/ 10 總 247 期 經(jīng)濟(jì)經(jīng)緯 93 199

23、9 年頒布的證券法針對會計師事務(wù)所出具虛假審計報告的行為 , 進(jìn)一步 Abstract : For several years , china has issued a series of legal regime to stipulate CPA legal liability to en2 hance the audit quality. In order to examine the effects of institutional change of auditors legal liability on the audit quality , the article selects

24、some samples in a few stages to study. The result indicates that since the “1. 15 Notice”and “1. 9 Rules” were published , the audit quality has been improved obviously. Key words : CPA ; legal liability ; Institutional change ; Auditor quality 中圖分類號 F239147 文獻(xiàn)標(biāo)識碼 A 文章編號 1000 - 8306 (2008 10 - 0087

25、- 07 規(guī)定了應(yīng)該承擔(dān)的法律責(zé)任 , 但也不具有可操作性 , 仍沒有對審計師構(gòu)成現(xiàn)實的 法律責(zé)任威懾 。直到 2002 年1115 通知與 2003 年 119 規(guī)定的發(fā)布 , 對 CPA 法律責(zé)任的追究有了具體規(guī)定 , CPA 開始感覺到了法律責(zé)任的威懾作用的現(xiàn) 實壓力 , 審計質(zhì)量才有了明顯改善 。 主要參考文獻(xiàn) : The effects of institutional change of CPA legal liability on audit quality Zhao Guoyu1 Wang Shanping2 1 Z - Vonna Palmrose. An Analysis

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