上交所股票期權(quán)適當(dāng)性考試題庫(kù)

1、精品文檔上交所股票期權(quán)適當(dāng)性考試題庫(kù)國(guó)際期貨期權(quán)管理部1 以下陳述不正確的是（C）A. 期權(quán)買(mǎi)方的最大虧損是有限的B.期權(quán)買(mǎi)方需要支付權(quán)利金 C.期權(quán)賣(mài)方可以選擇行權(quán) D.期權(quán)賣(mài)方的最大收益是權(quán)利金2在期權(quán)交易時(shí)，期權(quán)的（A）享有權(quán)利，而期權(quán)的（）則必須履行義務(wù)；與此 相對(duì)應(yīng)，期權(quán)的（）要得到權(quán)利金；期權(quán)的（）付出權(quán)利金A. 買(mǎi)方；賣(mài)方；賣(mài)方；買(mǎi)方B. 買(mǎi)方；賣(mài)方；買(mǎi)方；賣(mài)方C.賣(mài)方；買(mǎi)方；買(mǎi)方；賣(mài)方D.賣(mài)方；買(mǎi)方；賣(mài)方；買(mǎi)方；3 期權(quán)買(mǎi)方可以在期權(quán)到期前任一交易日或到期日行權(quán)的期權(quán)是（A）A.美式期權(quán)B.歐式期權(quán)C.認(rèn)購(gòu)期權(quán)D.認(rèn)沽期權(quán)4 期權(quán)的履約價(jià)格又稱(chēng)（B）A. 權(quán)利金B(yǎng). 行權(quán)價(jià)格C

2、.標(biāo)的價(jià)格D.結(jié)算價(jià)5 以下哪種情況下，期權(quán)合約單位無(wú)需作相應(yīng)調(diào)整（C）A. 當(dāng)標(biāo)的證券發(fā)生權(quán)益分配B. 當(dāng)標(biāo)的證券發(fā)生公積金轉(zhuǎn)增股本C.當(dāng)標(biāo)的證券發(fā)生價(jià)格劇烈波動(dòng)D.當(dāng)標(biāo)的證券發(fā)生配股6 上交所期權(quán)市場(chǎng)每個(gè)交易日收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)時(shí)間為（B）A.14:56-15:00B.14:57-15:00C.14:55-15:00D.14:58-15:007 上交所斷路器制度規(guī)定，盤(pán)中（ 最新成交價(jià)格） 相對(duì)參考價(jià)格漲跌幅度達(dá)到（D）,暫停連續(xù)競(jìng)價(jià)，進(jìn)入一段時(shí)間的集合競(jìng)價(jià)交易A.30%B.20%C.0.005 元D.max50W參考價(jià)格，5*合約最小報(bào)價(jià)單位 8行權(quán)價(jià)格高于標(biāo)的市場(chǎng)價(jià)格的認(rèn)沽期權(quán)是（D）A.

3、超值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.實(shí)值期權(quán)9 以下關(guān)于期權(quán)與權(quán)證的說(shuō)法，正確的是（D）A.履約擔(dān)保不同B.權(quán)證的投資者可以作賣(mài)方 C.權(quán)證的投資者需要保證金D. 都是標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品10 以下關(guān)于期權(quán)與期貨盈虧的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（B）A. 期權(quán)的賣(mài)方收益是有限的B. 期權(quán)的買(mǎi)方虧損是無(wú)限的C.期貨的買(mǎi)方收益是無(wú)限的D.期貨的賣(mài)方虧損是無(wú)限的11 假設(shè)乙股票的當(dāng)前價(jià)格為23 元，那么行權(quán)價(jià)為25 元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為（C）A.2B.-2C.0D.4812 在其他條件不變的情況下，當(dāng)標(biāo)的股票波動(dòng)率下降，認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金會(huì)（A）A. 下跌B(niǎo). 上漲C. 不變D. 不確定13 備兌開(kāi)倉(cāng)更適合預(yù)期股票價(jià)格

4、（B ） 或者小幅上漲的投資者A. 大幅上漲B. 基本保持不變C. 大幅下跌D. 大漲大跌14 通過(guò)備兌開(kāi)倉(cāng)指令可以（D ）A. 減少認(rèn)購(gòu)期權(quán)備兌持倉(cāng)B. 增加認(rèn)沽期權(quán)備兌持倉(cāng)C. 減少認(rèn)沽期權(quán)備兌持倉(cāng) D. 增加認(rèn)購(gòu)期權(quán)備兌持倉(cāng)15 如果投資者預(yù)計(jì)合約調(diào)整后備兌證券數(shù)量不足，在合約調(diào)整當(dāng)日應(yīng)當(dāng)（C ）A. 買(mǎi)入認(rèn)購(gòu)期權(quán)B. 賣(mài)出認(rèn)沽期權(quán)C. 補(bǔ)足證券或自行平倉(cāng)D. 無(wú)須進(jìn)行任何操作16 小張持有5000 股甲股票，希望為其進(jìn)行保險(xiǎn)，應(yīng)該如何操作（甲股票期權(quán)合約單位為1000 ）（ A ）A. 買(mǎi)入5張認(rèn)沽期權(quán)B. 買(mǎi)入5張認(rèn)購(gòu)期權(quán)C. 買(mǎi)入1張認(rèn)沽期權(quán)D. 買(mǎi)入 1 張認(rèn)購(gòu)期權(quán)17 一級(jí)投資

5、者進(jìn)行保險(xiǎn)策略的開(kāi)倉(cāng)要求是（B ） A.持有足額的認(rèn)購(gòu)期權(quán)B. 持有足額的標(biāo)的證券C. 持有足額的認(rèn)沽期權(quán)D. 沒(méi)有要求規(guī)定投資者可以持有的某一標(biāo)的所有合約的權(quán)利倉(cāng)持倉(cāng)最大數(shù)量和總持倉(cāng)18最大數(shù)量的制度是（A ）A.限倉(cāng)制度B.限購(gòu)制度C.限開(kāi)倉(cāng)制度 D. 強(qiáng)行平倉(cāng)制度投資者持有10000 股甲股票，買(mǎi)入成本為每股30 元，該投資者以每股0.419 元賣(mài)出了行權(quán)價(jià)格為32 元的 10 張甲股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)（合約單位為1000 股），收取權(quán)利金共4000 元。如果到期日股票價(jià)格為29 元，則備兌開(kāi)倉(cāng)策略的總收益為（A）A.-0.6 萬(wàn)元B. 0.6 萬(wàn)元C. -1 萬(wàn)元D. 1 萬(wàn)元王先生以14 元

6、每股買(mǎi)入10000 股甲股票，并以0.5 元買(mǎi)入了1 張行權(quán)價(jià)為20 13 元的該股票認(rèn)沽期權(quán)（合約單位10000 股），如果到期日股價(jià)為15元，則該投資者盈利為（A ）元A.5000B.10000C.15000D.021 認(rèn)購(gòu)期權(quán)買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)的成本是（D）A. 股票初始價(jià)格B. 行權(quán)價(jià)格C. 股票到期價(jià)格D.支付的權(quán)利金22 關(guān)于認(rèn)購(gòu)期權(quán)買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)交易目的，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（C）A. 看多后市，希望鎖定未來(lái)買(mǎi)入價(jià)格B. 看多后市，希望獲取杠桿性收益C. 持有現(xiàn)貨股票，規(guī)避股票價(jià)格下行風(fēng)險(xiǎn)D. 看多市場(chǎng)，不想踏空23 關(guān)于認(rèn)沽期權(quán)買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)交易目的，說(shuō)法正確的是（B）A.杠桿性做多B.杠桿性做空C.增強(qiáng)持

7、股收益D.降低持股成本24 認(rèn)購(gòu)期權(quán)買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)后，到期時(shí)若變?yōu)樘撝灯跈?quán)，則投資者的投資（A）A.部分虧光B.可行權(quán)彌補(bǔ)損失C.完全虧光D.可賣(mài)出平倉(cāng)彌補(bǔ)損失25 下列哪一項(xiàng)不屬于買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)認(rèn)購(gòu)期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)（D）A.保證金風(fēng)險(xiǎn)B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C.標(biāo)的下彳f風(fēng)險(xiǎn)D.交割風(fēng)26 實(shí)值認(rèn)沽期權(quán)在到期時(shí)投資者不進(jìn)行行權(quán)，則期權(quán)到期后價(jià)值變?yōu)椋ˋ）A. 零 B. 時(shí)間價(jià)值 C.內(nèi)在價(jià)值D.權(quán)利金27 對(duì)于還有一天到期的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，標(biāo)的現(xiàn)價(jià)5.5 元，假設(shè)其他因素不變，下列行權(quán)價(jià)的合約最有可能被行權(quán)的是（D）A.5.5 元B.6.5 元C.7.5 元D.4.5 元28 關(guān)于認(rèn)沽期權(quán)買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)的損益，說(shuō)法正確的是（B）A

8、. 若到期股價(jià)低于行權(quán)價(jià)，損失全部權(quán)利金B(yǎng). 若到期股價(jià)高于行權(quán)價(jià)，損失全部權(quán)利金C. 若到期股價(jià)高于行權(quán)價(jià)，收取全部權(quán)利金D. 若到期股價(jià)低于行權(quán)價(jià)，收取全部權(quán)利金甲股票的價(jià)格為50 元，第二天漲停，漲幅為10%，其對(duì)應(yīng)的一份認(rèn)購(gòu)期權(quán)29合約價(jià)格漲幅為40%，則該期權(quán)此時(shí)的杠桿倍數(shù)為（C）A.5B.1C.4D.0丁先生以3.1 元買(mǎi)入一張股票認(rèn)沽期權(quán)，現(xiàn)在預(yù)計(jì)股價(jià)會(huì)上漲，準(zhǔn)備平倉(cāng)。30 認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金現(xiàn)價(jià)為1.8 元，合約單位為10000 股。平倉(cāng)后盈虧為（D）元A.-10000B.13000C.10000D.-1300031 賣(mài)出認(rèn)購(gòu)期權(quán)，將獲得（A） A.權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價(jià)格C.初始26

9、5 A 保證金D.維持保證金27 B28 C.不32C）希望獲得標(biāo)的證券價(jià)差收益 希望獲得權(quán)利金收益希望獲 得權(quán)利金收益 希望獲得標(biāo)的證券價(jià)差收益33 賣(mài)出認(rèn)購(gòu)期權(quán)開(kāi)倉(cāng)時(shí)，行權(quán)價(jià)格越高，其風(fēng)險(xiǎn)（D） A.越大 B. 不變C. 無(wú)法確定D. 越小34 其他條件不變，若標(biāo)的證券價(jià)格下跌，則認(rèn)沽期權(quán)義務(wù)方需要繳納的保證金將（ B）A. 減少B. 增加C. 不變D. 不確定35 賣(mài)出認(rèn)購(gòu)期權(quán)開(kāi)倉(cāng)后，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖方式不包括（A）A.賣(mài)出認(rèn)沽B.買(mǎi)入現(xiàn)貨C.買(mǎi)入認(rèn)購(gòu)D.建立期貨多頭36 賣(mài)出認(rèn)沽期權(quán)開(kāi)倉(cāng)后，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖方式不包括（C）A. 融券賣(mài)出現(xiàn)貨B. 買(mǎi)入認(rèn)沽C. 買(mǎi)入認(rèn)購(gòu)D. 建立期貨空頭客戶(hù)持倉(cāng)超出限額

10、標(biāo)準(zhǔn)，且未能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)平倉(cāng)，則交易所會(huì)采取哪種措 37 施（A） A. 強(qiáng)行平倉(cāng) B. 提高保證金水 平 C. 限制投資者現(xiàn)貨 交易D.不采取任何措施38 投資者賣(mài)出一份行權(quán)價(jià)格為85 元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，權(quán)利金為2 元，到期日標(biāo)的股票價(jià)格為90元，則該投資者的到期日盈虧為（B）元A.-2B.-3C.5D.739 投資者賣(mài)出一份行權(quán)價(jià)格為85 元的認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利金為2 元，到期日標(biāo)的股票價(jià)格為80元，則該投資者的到期日盈虧為（B）元A.-2B.-3C.5D.7C）提前了結(jié)頭寸D. 備兌平倉(cāng)40 賣(mài)出認(rèn)購(gòu)期權(quán)開(kāi)倉(cāng)后，可以（A.賣(mài)出平倉(cāng)B.買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)C.買(mǎi)入平倉(cāng)41 其他條件相同，以下哪類(lèi)期權(quán)的Vega

11、 值最大(C) A.深度實(shí)值期權(quán)B.深度虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.輕度虛值期權(quán)42 平價(jià)公式的認(rèn)購(gòu)、認(rèn)沽期權(quán)具有(A)A. 相同相同到期日行權(quán)價(jià)B. 相同不同到期日行權(quán)價(jià)C. 不同相同到期日行權(quán)價(jià)D. 不同不同行權(quán)價(jià)到期日關(guān)于平價(jià)公式正確的是(B),其中c和p分別是認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)權(quán)利43金， S 是標(biāo)的價(jià)格，PV(K) 是行權(quán)價(jià)的現(xiàn)值A(chǔ).c-PV(K)=p+SB.c+PV(K)=p+SC.c+PV(K)=p-SD.c-PV(K)=p-S44 以下哪種期權(quán)組合可以復(fù)制標(biāo)的股票多頭(A)A.認(rèn)購(gòu)期權(quán)多頭+認(rèn)沽期權(quán)空頭B.認(rèn)購(gòu)期權(quán)多頭+認(rèn)沽期權(quán)多頭C.認(rèn)購(gòu)期權(quán)空頭+認(rèn)沽期權(quán)多頭D.認(rèn)購(gòu)期權(quán)空頭+認(rèn)

12、沽期權(quán)空頭45 投資者以1.15 元買(mǎi)入行權(quán)價(jià)為45 元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，以1.5 元賣(mài)出相同行權(quán)價(jià)的認(rèn)沽期權(quán)，若到期日股票價(jià)格為47元，則盈虧為(C)元A.2B.1.65C.2.35D.0.3546 投資者認(rèn)為甲股票將處于緩慢升勢(shì)，升幅不大，其可以采用的策略是(A)A. 牛市認(rèn)購(gòu)價(jià)差策略B. 熊市認(rèn)購(gòu)價(jià)差策略C. 熊市認(rèn)沽價(jià)差策略D. 買(mǎi)入認(rèn)沽47 以下關(guān)于跨式策略和勒式策略的說(shuō)法哪個(gè)是錯(cuò)誤的(C)A. 相對(duì)于跨式策略，勒式策略成本較低B. 跨式策略是由兩個(gè)行權(quán)價(jià)相同且到期日相同的認(rèn)沽和認(rèn)購(gòu)期權(quán)構(gòu)成C.勒式策略是由兩個(gè)行權(quán)價(jià)相同的認(rèn)沽和認(rèn)購(gòu)期權(quán)構(gòu)成D. 都適用于標(biāo)的證券價(jià)格大幅波動(dòng)的行情48 買(mǎi)入

13、跨式組合在哪種情況下能獲利（D） A.股價(jià)波動(dòng)較小B. 股價(jià)適度上漲C.股價(jià)適度下跌D.股價(jià)大漲或大跌49期權(quán)合約到期后，期權(quán)買(mǎi)方持有人有權(quán)以（ 的資產(chǎn)A）買(mǎi)入或者賣(mài)出相應(yīng)數(shù)量的標(biāo)A. 行權(quán)價(jià)格B.權(quán)利金C.標(biāo)的價(jià)格D. 結(jié)算價(jià) 50 期權(quán)的賣(mài)方（C）A. 支付權(quán)利金B(yǎng).無(wú)保證金要求C.獲得權(quán)利金D. 有權(quán)無(wú)義務(wù)利51 根據(jù)買(mǎi)入和賣(mài)出的權(quán)利，期權(quán)可以分為（B） A.認(rèn)購(gòu)期權(quán)和歐式期權(quán)B.認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán) C.認(rèn)沽期權(quán)和歐式期權(quán)D. 歐式期權(quán)和美式期權(quán)52 期權(quán)合約標(biāo)的是上交所根據(jù)一定標(biāo)準(zhǔn)和工作機(jī)制選擇的上交所上市交易的（ A）A. 股票或 ETFB. 債券C.LOFD. 期貨53 上交所期權(quán)

14、合約的最小交易單位為（C）A.10 張B.100 張C.1 張D.1000 張54 以下關(guān)于行權(quán)日，錯(cuò)誤的是（C）A. 行權(quán)日是到期月份的第四個(gè)周三B. 在行權(quán)日，認(rèn)購(gòu)期權(quán)買(mǎi)方有權(quán)行使買(mǎi)入股票的權(quán)利C.行權(quán)日是到期月份的第三個(gè)周五D.在行權(quán)日，認(rèn)沽期權(quán)買(mǎi)方有權(quán)行使賣(mài)出股票的權(quán)利55 以下關(guān)于期權(quán)與期貨的說(shuō)法，正確的是（C） A. 期權(quán)與期貨的買(mǎi)賣(mài)雙方均有義務(wù)B. 期權(quán)與期貨的買(mǎi)賣(mài)雙方到期都必須履約C. 關(guān)于保證金，期權(quán)僅向賣(mài)方收取，期貨的買(mǎi)賣(mài)雙方均收取D.期權(quán)與期貨的買(mǎi)賣(mài)雙方權(quán)利與義務(wù)對(duì)等56 虛值期權(quán)（A）A. 只有時(shí)間價(jià)值B.只有內(nèi)在價(jià)值C.同時(shí)具有內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值D.內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值

15、都沒(méi)有57 一般來(lái)說(shuō)，在其他條件不變的情況下，隨著到期日的臨近，期權(quán)權(quán)利金會(huì)（D）A. 變大B. 沒(méi)有影響C.不確定D.變小58 備兌開(kāi)倉(cāng)需要（D ）標(biāo)的證券進(jìn)行擔(dān)保A. 部分B.一半C.沒(méi)有要求D.足額59 通過(guò)證券鎖定指令可以（A）A. 減少認(rèn)購(gòu)期權(quán)備兌開(kāi)倉(cāng)額度B. 增加認(rèn)沽期權(quán)備兌開(kāi)倉(cāng)額度C. 增加認(rèn)購(gòu)期權(quán)備兌開(kāi)倉(cāng)額度 D.減少認(rèn)沽期權(quán)備兌開(kāi)倉(cāng)額度小李是期權(quán)的一級(jí)投資者，持有 15000份50ETF,他擔(dān)心未來(lái)市場(chǎng)下跌，想60 對(duì)其進(jìn)行保險(xiǎn)，設(shè)期權(quán)的合約單位為10000 ，請(qǐng)問(wèn)小李最多可以買(mǎi)入（ C ）張認(rèn)沽期權(quán)A.2B.3C.1D.461 股票期權(quán)限倉(cāng)制度包括（A ）A. 限制期權(quán)合約

16、的權(quán)利倉(cāng)持倉(cāng)B. 限制持有的股票數(shù)量C. 限制單筆最小買(mǎi)入期權(quán)合約數(shù)量D. 限制賣(mài)出期權(quán)合約數(shù)量甲股票目前價(jià)格是39 元，其 1 個(gè)月后到期行權(quán)價(jià)格為40 元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)價(jià)格62為2元，則構(gòu)建備兌開(kāi)倉(cāng)策略的成本是每股（C）元A.41B.79C.37D.1小李以 15 元的價(jià)格買(mǎi)入甲股票，股票現(xiàn)價(jià)為20 元，為鎖定部分盈利，他買(mǎi)63 入一張行權(quán)價(jià)格為20 元、次月到期、權(quán)利金為0.8 元的認(rèn)沽期權(quán)，如果到期時(shí)，股票價(jià)格為22 元，則其實(shí)際每股收益為（C ） 元A.7B.7.8C.6.2D.564 投資者在市場(chǎng)上交易期權(quán)合約以增加持有的該合約頭寸的投資行為稱(chēng)為（D）A. 平倉(cāng) B. 行權(quán)C.交割D.

17、開(kāi)倉(cāng)65王先生對(duì)甲股票特別看好，但是目前手頭資金不足，則其可以進(jìn)行（ 作D）操A. 賣(mài)出認(rèn)購(gòu)期權(quán)B. 買(mǎi)入認(rèn)沽期權(quán)C.保險(xiǎn)策略D. 買(mǎi)入認(rèn)購(gòu)期權(quán)66 投資者買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)虛值認(rèn)沽期權(quán)的市場(chǎng)預(yù)期是（B）A.認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將大幅上漲B.認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將大幅下跌C.認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將小幅下跌D.認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將小幅上漲67 認(rèn)購(gòu)期權(quán)買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)后，其最大損失可能為（D）A.行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價(jià)格+ 權(quán)利金C.股票價(jià)格變動(dòng)差-權(quán)利金D.權(quán)利金68 買(mǎi)入一張行權(quán)價(jià)格為50 元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，支付權(quán)利金1 元，則如果到期日標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上升到60 元，每股收益為（C）A.8 元B.10 元C.9 元D.11

18、元69 劉女士以0.8 元每股的價(jià)格買(mǎi)入行權(quán)價(jià)為20 元的某股票認(rèn)沽期權(quán)（合約單位為 10000 股），到期日標(biāo)的股票價(jià)格為16 元，則該項(xiàng)投資盈虧情況是（A）A. 盈利32000 元B. 虧損32000 元C.盈利48000元D.虧損48000元70 甲股票的價(jià)格為50 元，第二天跌停，跌幅為10%，其對(duì)應(yīng)的一份認(rèn)購(gòu)期權(quán)合約價(jià)格跌幅為30%，則該期權(quán)此時(shí)的杠桿倍數(shù)為（D）A.-3B.1C.-1D.3于先生以0.03 元買(mǎi)入一張股票認(rèn)沽期權(quán)，現(xiàn)在預(yù)計(jì)股價(jià)會(huì)上漲，準(zhǔn)備平倉(cāng)。71 認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金現(xiàn)價(jià)為0.06 元，合約單位為10000 股。平倉(cāng)后盈虧為（C）元A.-300B.1400C.300D

19、.-1400 72 以下哪種情形適合賣(mài)出認(rèn)購(gòu)期權(quán)開(kāi)倉(cāng)（ A）A. 不看漲希望獲得權(quán)利金收益B. 看漲希望獲得標(biāo)的證券升值收益C. 看漲希望獲得權(quán)利金收益D. 不看漲希望獲得標(biāo)的證券升值收益73 賣(mài)出認(rèn)沽期權(quán)，是因?yàn)閷?duì)未來(lái)的行情預(yù)期是（B）A. 大漲B.不跌C.大跌D.漲跌方向不確定74在標(biāo)的證券價(jià)格（A）時(shí)，賣(mài)出認(rèn)購(gòu)期權(quán)開(kāi)倉(cāng)的損失最大A.大幅上漲B.大幅下跌C.小幅上漲D.小幅下跌75 每日日終，期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)投資者持有的期權(quán)義務(wù)倉(cāng)收?。?B）A.權(quán)利金B(yǎng).維持保證金C.行權(quán)價(jià)格D.初始保證金76 賣(mài)出認(rèn)購(gòu)期權(quán)開(kāi)倉(cāng)后，可通過(guò)以下哪種交易進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖（A）A.買(mǎi)入現(xiàn)貨B.買(mǎi)入認(rèn)沽C.賣(mài)出其他認(rèn)

20、購(gòu)D.建立期貨空頭77 賣(mài)出認(rèn)沽期權(quán)開(kāi)倉(cāng)后，可通過(guò)以下哪種交易進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖（D）A.買(mǎi)入現(xiàn)貨B.買(mǎi)入其他認(rèn)購(gòu)C.建立期貨多頭D.建立期貨空頭78 強(qiáng)行平倉(cāng)情形不包括（D）A. 備兌證券不足B.保證金不足 C.持倉(cāng)超限 D. 在到期日仍然持有倉(cāng)位投資者賣(mài)出一份行權(quán)價(jià)格為85 元的認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利金為2 元，到期日標(biāo)的79股票價(jià)格為90元，則該投資者的到期日盈虧為（A）元A.-2B.2C.5D.7一個(gè)月前甲股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)的Delta 值為 0.7 ，隨著到期日臨近，甲股票Delta80 值增大，則現(xiàn)在甲股票上漲1 元（不考慮其它因素）引起的認(rèn)購(gòu)期權(quán)價(jià)格的變化為（C）A. 小 0.7 元B.等于0.7

21、元C.大于0.7 元小于1元D.大于1元81 根據(jù)平價(jià)公式，其他條件相同，利率越高，則認(rèn)購(gòu)、認(rèn)沽期權(quán)價(jià)格的差異（B）A. 越小B. 越大C.不變D.不確定標(biāo)的股票價(jià)格為50元，行權(quán)價(jià)為45元、到期時(shí)間為1個(gè)月的認(rèn)購(gòu)期權(quán)價(jià)格82 為 6 元，假設(shè)利率為0 ，則按照平價(jià)公式，相同到期日、相同行權(quán)價(jià)的認(rèn)沽期權(quán)價(jià)格應(yīng)為（C）元A.0B.2C.1D.383 合成股票多頭策略（B）A. 風(fēng)險(xiǎn)有限，收益無(wú)限B. 風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限，收益無(wú)限C. 風(fēng)險(xiǎn)有限，收益有限D(zhuǎn).風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限，收益有限84 牛市認(rèn)購(gòu)價(jià)差期權(quán)策略是指買(mǎi)入較（A ）行權(quán)價(jià)的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，并賣(mài)出相同數(shù)量、相同到期日、較（）行權(quán)價(jià)的認(rèn)購(gòu)期權(quán)A. 低；高B. 高；

22、低C.高；高D. 低；低 85 構(gòu)成跨式組合的認(rèn)購(gòu)、認(rèn)沽期權(quán)具有（ B）A. 相同到 不同行權(quán)價(jià)格期日B. 相同到 相同行權(quán)價(jià)格期日C. 相同到 相同行權(quán)價(jià)格期日D. 不同到相同行權(quán)價(jià)格期日86 以下操作屬于同一看漲或看跌方向的是（C）A. 買(mǎi)入認(rèn) 備兌開(kāi)倉(cāng)購(gòu)期權(quán)B. 買(mǎi)入認(rèn)買(mǎi)入認(rèn)沽期權(quán)購(gòu)期權(quán)C. 賣(mài)出備兌開(kāi)倉(cāng) 沽期權(quán)D. 賣(mài)出買(mǎi)入沽期權(quán)購(gòu)期權(quán)87 下列關(guān)于美式期權(quán)和歐式期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（C） A.歐式期權(quán)比美式期權(quán)更靈活，為買(mǎi)方提供更多選擇B. 相同情況下，歐式期權(quán)的權(quán)利金比美式期權(quán)高C.歐式期權(quán)持有者只能在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)D. 美式期權(quán)是只能在美國(guó)行權(quán)的期權(quán)88 關(guān)于510050

23、c1509M0235蛤約，以下說(shuō)法正確的是（D） A.權(quán)利金是每股0.2350 元 B. 合約到月份為5 月 C. 合約類(lèi)型為認(rèn)沽D. 行權(quán)價(jià)為2.350 元89 上交所股票期權(quán)合約的交割方式為（c）A. 現(xiàn)金交割B. 由買(mǎi)方自行選擇現(xiàn)金交割或?qū)嵨锝桓頲. 實(shí)物交割D. 由賣(mài)方自行選擇現(xiàn)金交割或?qū)嵨锝桓?0 上交所股票期權(quán)交易機(jī)制是（A）A. 競(jìng)價(jià)交易與做市商的混合交易制度B.競(jìng)價(jià)交易制度C.純粹做市商制度D.詢(xún)價(jià)制度91 股票期權(quán)合約調(diào)整的主要原則為（D）A. 保持合約單位數(shù)量不變B. 保持合約行權(quán)價(jià)格不變C.保持除權(quán)除息調(diào)整后的合約前結(jié)算價(jià)不變D. 保持合約名義價(jià)值不變92 行權(quán)價(jià)格低于標(biāo)

24、的市場(chǎng)價(jià)格的認(rèn)購(gòu)期權(quán)是（c）A.超值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.實(shí)值期權(quán)D.平值期權(quán)93 以下哪種期權(quán)具有正的內(nèi)在價(jià)值（A）A.實(shí)值期權(quán)B.平值期權(quán)C.虛值期權(quán)D.超值期權(quán)94 在其他變量相同的情況下，標(biāo)的股票價(jià)格上漲，則認(rèn)購(gòu)期權(quán)的權(quán)利金（認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金（）c），A. 上升，上升B. 下降，下降c. 上升，下降D. 下降，上升95 備兌開(kāi)倉(cāng)的交易目的是（A）A. 增強(qiáng)持股收益，降低持股成本B.杠桿性做多C.杠桿性做空D.為持有的股票提供保險(xiǎn)96 如果出現(xiàn)備兌證券數(shù)量不足，且未及時(shí)補(bǔ)足證券或自行平倉(cāng)的，則將導(dǎo)致 （ C）A. 被限制開(kāi)倉(cāng)B.備兌持倉(cāng)轉(zhuǎn)化為普通持倉(cāng)C.被強(qiáng)行平倉(cāng)D.現(xiàn)金結(jié)算97 保險(xiǎn)策略

25、的交易目的是（A ） A. 為持股提供價(jià)格下跌保護(hù)B. 為期權(quán)合約價(jià)格上漲帶來(lái)的損失提供保護(hù)C. 為期權(quán)合約價(jià)格下跌損失提供保護(hù)D.降低賣(mài)出股票的成本98 王先生以0.2 元每股的價(jià)格買(mǎi)入行權(quán)價(jià)為20 元的甲股票認(rèn)沽期權(quán)，股票在到期日價(jià)格為21 元，不考慮其他因素的情況下，則王先生的盈虧情況為（C）A. 行權(quán)后可彌補(bǔ)部分損失B. 賣(mài)出平倉(cāng)可彌補(bǔ)部分損失C.完全虧光權(quán)利金D.不會(huì)損失99 下列哪一項(xiàng)是買(mǎi)入認(rèn)購(gòu)期權(quán)開(kāi)倉(cāng)的合約終結(jié)方式（A）A.賣(mài)出平倉(cāng)B.買(mǎi)入平倉(cāng)C.備兌平倉(cāng)D.買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)小胡預(yù)期甲股票的價(jià)格未來(lái)會(huì)上漲，因此買(mǎi)了一份三個(gè)月到期的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，100 行權(quán)價(jià)格為50 元，并支付了1 元的權(quán)利

26、金。如果到期日該股票的價(jià)格為53元，則每股到期收益為（C）A.1 元B.3 元C.2 元D.4 元101 杠桿性是指（A） A. 收益性放大的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)性也放大B. 收益性放大的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)性縮小 C.收益性縮小的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)性放大 D.收益性縮小的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)性不變102 賣(mài)出認(rèn)沽期權(quán)開(kāi)倉(cāng)時(shí)，行權(quán)價(jià)格越高，其風(fēng)險(xiǎn)（B）A. 越小B. 越大C.不變D.無(wú)法確定103 哪種期權(quán)交易行為需要繳納保證金（D）A. 買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)B.賣(mài)出平倉(cāng)C. 買(mǎi)入平倉(cāng)D. 賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)104 強(qiáng)制平倉(cāng)情形不包括（A）A. 到期日買(mǎi)方不行權(quán)B. 備兌證券不足C.保證金不足D.持倉(cāng)超限105 投資者賣(mài)出一份行權(quán)價(jià)格為85 元的認(rèn)購(gòu)期

27、權(quán)，權(quán)利金為2 元，到期日標(biāo)的股票價(jià)格為85元，則該投資者的到期日盈虧為（D）元A.-2B.5C.7D.2106 賣(mài)出認(rèn)購(gòu)期權(quán)開(kāi)倉(cāng)的了結(jié)方式不包括（B）A.買(mǎi)入平倉(cāng)B.賣(mài)出平倉(cāng)C.到期被行權(quán)D.到期失 效107 已知一認(rèn)購(gòu)期權(quán)的Theta 絕對(duì)值是6 ，則當(dāng)?shù)狡跁r(shí)間減少一個(gè)單位時(shí)，期權(quán)的價(jià)格變化是（A）A. 下降6 個(gè)單位B. 上升6 個(gè)單位C.保持不變D.不確定108 以下哪種期權(quán)組合可以復(fù)制標(biāo)的股票空頭（B） A.認(rèn)購(gòu)期權(quán)多頭+認(rèn)沽期權(quán)多頭B. 認(rèn)購(gòu)期權(quán)空頭+認(rèn)沽期權(quán)多頭 C. 認(rèn)購(gòu)期權(quán)多頭+認(rèn)沽期權(quán)空頭D. 認(rèn)購(gòu)期權(quán)空頭 +認(rèn)沽期權(quán)空頭109 關(guān)于期權(quán)權(quán)利金的表述正確的是（D）A. 行權(quán)

28、價(jià)格的固定比例B. 標(biāo)的價(jià)格的固定比例 C. 標(biāo)的價(jià)格減去行權(quán)價(jià)格D. 期權(quán)買(mǎi)方付給賣(mài)方的費(fèi)用110 上交所股票期權(quán)合約的到期日是（C）A. 到期月份的第三個(gè)星期四B. 到期月份的第三個(gè)星期五C. 到期月份的第四個(gè)星期三D. 到期月份的第四個(gè)星期五111 以下關(guān)于期權(quán)與期貨收益或風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法，正確的是（D）A.期權(quán)的賣(mài)方收益無(wú)限 B.期貨的買(mǎi)方風(fēng)險(xiǎn)有限 C.期貨的賣(mài)方收 益有限 D. 期權(quán)的買(mǎi)方風(fēng)險(xiǎn)有限112 在其他條件不變的情況下，當(dāng)標(biāo)的股票波動(dòng)率上升，認(rèn)購(gòu)期權(quán)的權(quán)利金會(huì)（D）A. 下跌B(niǎo). 不變C. 不確定D. 上漲113 備兌開(kāi)倉(cāng)更適合預(yù)期股票價(jià)格（A） 或者小幅上漲時(shí)采取A. 基本保持不

29、變B. 大幅上漲C. 大幅下跌D. 大漲大跌114 李先生持有10000 股甲股票，想在持有股票的同時(shí)增加持股收益，又不想用額外資金繳納保證金，其可以采用以下哪個(gè)指令（D ）A. 備兌平倉(cāng)B. 賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)C. 賣(mài)出平倉(cāng)D. 備兌開(kāi)倉(cāng)115 當(dāng)標(biāo)的股票發(fā)生現(xiàn)金分紅時(shí)，對(duì)備兌持倉(cāng)的影響是（A ）A. 備兌證券數(shù)量不足B. 行權(quán)價(jià)不變C. 合約單位不變D. 沒(méi)有影響116 保險(xiǎn)策略的作用是（B ）A. 增強(qiáng)持股收益B. 對(duì)沖股票下跌風(fēng)險(xiǎn)C.以較低 的成本買(mǎi)入股票D.杠桿 性投機(jī)小李是期權(quán)的一級(jí)投資者，持有5500 股 A 股票，他擔(dān)心未來(lái)股價(jià)下跌，想117 對(duì)其進(jìn)行保險(xiǎn)，設(shè)期權(quán)的合約單位為1000 ，

30、請(qǐng)問(wèn)小李最多可以買(mǎi)入（B ）張認(rèn)沽期權(quán)A.4B.5C.6D.7王先生以10 元價(jià)格買(mǎi)入甲股票1 萬(wàn)股，并賣(mài)出該股票行權(quán)價(jià)為11 元的認(rèn)購(gòu)118 期權(quán)， 1 個(gè)月后到期，收取權(quán)利金0.5 元 /股（合約單位是1 萬(wàn)股），在到期日，標(biāo)的股票收盤(pán)價(jià)是11.5元，則該策略的總盈利是（D）元A.20000B.10000C.0D.15000119 小趙買(mǎi)入現(xiàn)價(jià)為25 元的股票，并買(mǎi)入2 個(gè)月后到期，行權(quán)價(jià)格為26 元的認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利金為 2元，則其構(gòu)建保險(xiǎn)策略的每股成本是（ C）元A.24B.25C.27D.26120 認(rèn)沽期權(quán)買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)后，其最大損失可能為（A） A.虧光權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金C.行權(quán)

31、價(jià)格+權(quán)利金D.股票價(jià)格變動(dòng)差- 權(quán)利金121 對(duì)認(rèn)購(gòu)期權(quán)買(mǎi)方風(fēng)險(xiǎn)描述最準(zhǔn)確的是（D）A. 股票價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)B. 追繳保證金風(fēng)險(xiǎn)C. 強(qiáng)行平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)D.損失權(quán)利金的風(fēng)險(xiǎn)小王買(mǎi)入了行權(quán)價(jià)格是11 元的甲股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)，權(quán)利金是1 元，期權(quán)到期122 日時(shí)，股價(jià)為10 元，不考慮其他因素的情況下，則小王采取的合約了結(jié)方式最有可能是（D）A.10 元買(mǎi)進(jìn)股票8.1 元賣(mài)出股票C.10 元賣(mài)出股票D.等合約自動(dòng)到期123 王先生以0.2 元每股的價(jià)格買(mǎi)入行權(quán)價(jià)為20 元的甲股票認(rèn)沽期權(quán)（合約單位為 10000 股），股票在到期日價(jià)格為21 元，則王先生的盈虧情況為（A）A. 虧損2000 元B. 盈利2

32、000 元C.虧損120000元D.虧損8000元馮先生以0.22 元買(mǎi)入一張ETF 認(rèn)購(gòu)期權(quán)，預(yù)計(jì)ETF 價(jià)格將下跌，準(zhǔn)備平倉(cāng)。124 現(xiàn)在該期權(quán)的權(quán)利金為0.19 元，合約單位為10000 股。他平倉(cāng)后盈虧為（D）元A.-400B.300C.400D.-300125 認(rèn)購(gòu)期權(quán)的賣(mài)方（C）A. 擁有買(mǎi)權(quán)，支付權(quán)利金B(yǎng).擁有賣(mài)權(quán)，支付權(quán)利金C. 履行義務(wù)，獲得權(quán)利金 D.履行義務(wù)，支付權(quán)利金126 賣(mài)出認(rèn)沽期權(quán)，將獲得（B）A.行權(quán)價(jià)格B.權(quán)利金C.初始保證金D.維持保證金投資者賣(mài)出一份行權(quán)價(jià)格為5 元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，權(quán)利金為0.2 元，到期日標(biāo)的127ETF價(jià)格為4元，則該投資者的到期日盈虧為（

33、C）元A.0.8B.-0.2C.0.2D.-0.8128 投資者賣(mài)出一份行權(quán)價(jià)格為85 元的認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利金為2 元，到期日標(biāo)的股票價(jià)格為85元，則該投資者的到期日盈虧為（D）元A.-2B.5C.7D.2129 賣(mài)出認(rèn)購(gòu)期權(quán)開(kāi)倉(cāng)后又買(mǎi)入該期權(quán)平倉(cāng)，將會(huì)（A）A.釋放保證金B(yǎng).繳納保證金C.不需要資金D.保證金占用金額不變130 已知一認(rèn)購(gòu)期權(quán)的Vega 值是 1.5 ，則當(dāng)標(biāo)的波動(dòng)率增加1%時(shí)，期權(quán)的價(jià)格變化是（A）A.1.50%B.1%C.0.50%D.2.50%131 平價(jià)關(guān)系中，認(rèn)購(gòu)與認(rèn)沽期權(quán)需要滿(mǎn)足的條件不包括（B）A.到期時(shí)間一致 B.權(quán)利金一致C.行權(quán)價(jià)一致D.標(biāo)的證券一致132

34、熊市認(rèn)購(gòu)價(jià)差期權(quán)策略是指買(mǎi)入較（ 量A）行權(quán)價(jià)的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，并賣(mài)出相同數(shù)A. 高；低B. 高；高C.低；低D.低；局133 期權(quán)的買(mǎi)方只能在期權(quán)到期日行權(quán)的期權(quán)是（A） A.歐式期權(quán)B.美式期權(quán)C.認(rèn)購(gòu)期權(quán)D.認(rèn)沽期權(quán)134 上交所股票期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)是（D）A. 期貨B. 指數(shù)C.實(shí)物D.股票或 ETF135 對(duì)于股票期權(quán)行權(quán)指令申報(bào)的，以下描述錯(cuò)誤的是（B）A. 行權(quán)時(shí)間相對(duì)于交易時(shí)間延長(zhǎng)半小時(shí)B. 行權(quán)指令申報(bào)當(dāng)日有效，當(dāng)日不可以撤銷(xiāo)C. 行權(quán)日買(mǎi)入的期權(quán)，當(dāng)日可以行權(quán)D. 可多次進(jìn)行行權(quán)申報(bào)，行權(quán)數(shù)量累計(jì)計(jì)算136 所謂平值是指期權(quán)的行權(quán)價(jià)格等于合約標(biāo)的的（D）A.內(nèi)在價(jià)格B.時(shí)間價(jià)格C.履

35、約價(jià)格D.市場(chǎng)價(jià)格137 以下關(guān)于期權(quán)與期貨保證金的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（A）A. 期貨的保證金比例變化B. 期權(quán)的保證金比例變化C. 期貨的保證金比例固定D.期權(quán)的保證金僅對(duì)賣(mài)方收取138 假設(shè)甲股票的當(dāng)前價(jià)格為42 元，那么行權(quán)價(jià)為40 元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)權(quán)利金為5元，則其時(shí)間價(jià)值為（B）A.2B.3C.5D.1139 備兌開(kāi)倉(cāng)也叫（B）A. 備兌買(mǎi)入認(rèn)沽期權(quán)開(kāi)倉(cāng)B.備兌賣(mài)出認(rèn)購(gòu)期權(quán)開(kāi)倉(cāng)C.備兌買(mǎi)入認(rèn)購(gòu)期權(quán)開(kāi)倉(cāng)D.備兌賣(mài)出認(rèn)沽期權(quán)開(kāi)倉(cāng)140 小李持有的甲股票因股權(quán)質(zhì)押融資無(wú)法賣(mài)出，但又擔(dān)心股價(jià)下跌，可以采?。?A）A. 保險(xiǎn)策略，買(mǎi)入認(rèn)沽期權(quán)B. 備兌策略，賣(mài)出認(rèn)購(gòu)期權(quán)C. 買(mǎi)入認(rèn)購(gòu)期權(quán)D. 賣(mài)出認(rèn)沽

36、期權(quán)141 備兌開(kāi)倉(cāng)的損益源于（D）A. 持有股票的損益B. 賣(mài)出認(rèn)購(gòu)期權(quán)的收益C.不確定D. 持有股票的損益和賣(mài)出認(rèn)購(gòu)期權(quán)的收益142 老張買(mǎi)入認(rèn)沽期權(quán)，則他的（B）A. 風(fēng)險(xiǎn)有限，盈利無(wú)限B. 風(fēng)險(xiǎn)有限，盈利有限C.風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限，盈利有限 D.風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限，盈利無(wú)限143 投資者買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)虛值認(rèn)購(gòu)期權(quán)的市場(chǎng)預(yù)期是（B）A.認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將大幅下跌B(niǎo).認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將大幅上漲C.認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將小幅下跌D.認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將小幅上漲144 王先生打算長(zhǎng)期持有甲股票，既不想賣(mài)出股票又希望規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，則其可以 （ C）A. 賣(mài)出認(rèn)購(gòu)期權(quán)B.買(mǎi)入認(rèn)購(gòu)期權(quán)C.買(mǎi)入認(rèn)沽期權(quán)D.賣(mài)出認(rèn)沽期權(quán)145 王先生

37、以0.2 元每股的價(jià)格買(mǎi)入行權(quán)價(jià)為20 元的甲股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)，股票在到期日價(jià)格為19 元，不考慮其他因素的情況下，則王先生的盈虧情況為（B）A. 行權(quán)后可彌補(bǔ)部分損失B. 賣(mài)出認(rèn)購(gòu)期權(quán)可彌補(bǔ)部分損失C.完全虧光權(quán)利金D.不會(huì)損失146 許先生以0.35 元買(mǎi)入一張ETF 認(rèn)購(gòu)期權(quán)，現(xiàn)在其權(quán)利金為0.4 元，合約單位為10000股。若此時(shí)平倉(cāng)則盈虧為（C）元A.-600B.600C.500D.-500147 當(dāng)投資者小幅看跌時(shí)，可以（D）A. 賣(mài)出認(rèn)購(gòu)期權(quán)B. 買(mǎi)入認(rèn)購(gòu)期權(quán)C. 買(mǎi)入認(rèn)沽期權(quán)D.賣(mài)出認(rèn)沽期權(quán)148 牛市價(jià)差策略（B）A. 風(fēng)險(xiǎn)有限，收益無(wú)限B. 風(fēng)險(xiǎn)有限，收益有限C.風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限，收益

38、無(wú)限D(zhuǎn).風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限，收益有限投資者買(mǎi)入行權(quán)價(jià)格為20元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，支付權(quán)利金2元；同時(shí)賣(mài)出同一標(biāo)的 、相同到期日、行權(quán)價(jià)格為30 元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，獲得權(quán)利金1.5149元。若到期日股票價(jià)格為26元，則該投資者收益為（D）元A.3.5B.4.5C.6.5D.5.5150 與跨式策略相比，構(gòu)成勒式策略的認(rèn)購(gòu)、認(rèn)沽期權(quán)組合最根本的區(qū)別是（C） A.標(biāo)的資產(chǎn)不同B.到期日不同C.行權(quán)價(jià)格不同D.合約單位不同期權(quán)合約是由買(mǎi)方向賣(mài)方支付（A）,從而獲得在未來(lái)約定的時(shí)間以約定的 151價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利A. 權(quán)利金B(yǎng). 行權(quán)價(jià)C. 標(biāo)的價(jià)格D.結(jié)算價(jià)152對(duì)于單個(gè)合約品種，同一到期月份的所有合約，至少

39、有格（C）個(gè)不同的行權(quán)價(jià)A.3B.4C.5D.6153 上交所期權(quán)市場(chǎng)每個(gè)交易日開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)時(shí)間為（D）A.9:10-9:25B.9:15-9:30C.9:20-9:30D.9:15-9:25154 假設(shè)甲股票現(xiàn)價(jià)為 權(quán)14元，則行權(quán)價(jià)格為（C）的股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)合約為實(shí)值期A.15B.18C.10D.14155 當(dāng)標(biāo)的 ETF 發(fā)生分拆時(shí)，例如1 份拆成 2 份，對(duì)備兌持倉(cāng)的影響是（C） A.備兌證券數(shù)量不足 B.備兌證券數(shù)量有富余 C.沒(méi)有影響D.不確定156 關(guān)于限倉(cāng)制度，以下說(shuō)法正確的是（B）A. 限制持有的股票數(shù)量B. 限制期權(quán)合約的權(quán)利倉(cāng)持倉(cāng)和總持倉(cāng)最大數(shù)量C. 限制單筆最小買(mǎi)入期權(quán)合

40、約數(shù)量D.限制賣(mài)出期權(quán)合約數(shù)量157 下列哪一項(xiàng)不屬于買(mǎi)入認(rèn)沽期權(quán)的作用（B） A.降低做空成本B.增強(qiáng)持股收益C.對(duì)沖標(biāo)的下行風(fēng)險(xiǎn)D. 杠桿性做空158 以下哪項(xiàng)不屬于買(mǎi)入期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)（A）A. 維持保證金變化需追加保證金B(yǎng). 到期時(shí)期權(quán)為虛值，損失全部權(quán)利金C.期權(quán)時(shí)間價(jià)值隨到期日臨近而減少D. 實(shí)值期權(quán)持有者忘記行權(quán)8.8159 小王買(mǎi)入了行權(quán)價(jià)格為9 元的甲股票認(rèn)沽期權(quán)，期權(quán)到期時(shí)，股價(jià)為元，不考慮其他因素，則她最有可能（A）A. 行權(quán)， 9 元賣(mài)出股票B.行權(quán)，9元買(mǎi)進(jìn)股票C.行權(quán)，8.8元買(mǎi)進(jìn)股票 D. 等合約自動(dòng)到期關(guān)先生以每股0.2 元的價(jià)格買(mǎi)入行權(quán)價(jià)為20 元的甲股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)（

41、合約單160位為10000股），則股票在到期日價(jià)格為（D）時(shí)，他能取得2000元的利潤(rùn)A.20 元B.20.2 元C.19.8 元D.20.4 元林先生以0.2 元每股的價(jià)格買(mǎi)入行權(quán)價(jià)為20 元的甲股票認(rèn)沽期權(quán)（合約單161 位為10000股），則股票在到期日價(jià)格為（C）時(shí)，林先生能取得 2000元的利潤(rùn)A.19.8 元B.20 元C.19.6 元D.20.2 元甲股票的價(jià)格為50 元，第二天漲停，漲幅為10%，其對(duì)應(yīng)的一份認(rèn)購(gòu)期162權(quán) 合約價(jià)格漲幅為50%，則該期權(quán)此時(shí)的杠桿倍數(shù)為（A）A.5B.4C.1D.0163 賣(mài)出認(rèn)購(gòu)期權(quán)，是因?yàn)閷?duì)未來(lái)的行情預(yù)期是（ B）A. 大漲B. 不漲C.大

42、跌D.漲跌方向不確定164在標(biāo)的證券價(jià)格（A）時(shí)，賣(mài)出認(rèn)沽期權(quán)開(kāi)倉(cāng)的損失最大A.大幅下跌B(niǎo).小幅上漲C.小幅下跌D.大幅上漲165 其他條件不變，若標(biāo)的證券價(jià)格上漲，則認(rèn)購(gòu)期權(quán)義務(wù)方需要繳納的保證金將（ C）A. 減少B. 不變C.增加D.不確定166 投資者賣(mài)出一份行權(quán)價(jià)格為5 元的認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利金為0.2 元，到期日標(biāo)的ETF價(jià)格為4元，則該投資者的到期日盈虧為（D）元精品文檔A.0.2B.-0.2C.0.8D.-0.8精品文檔167投資者賣(mài)出認(rèn)沽期權(quán)，則（D） 一定數(shù)量的標(biāo)的證券A.有義務(wù)賣(mài)出B.有權(quán)利買(mǎi)入C.有權(quán)利賣(mài)出D.有義務(wù)買(mǎi)入168 期權(quán)買(mǎi)方在期權(quán)到期前任一交易日或到期日均可以選

43、擇行權(quán)的是（C）A. 歐式期權(quán)B. 百慕大式期權(quán)C. 美式期權(quán)D. 亞式期權(quán)169 上交所期權(quán)合約到期月份為（D）A. 當(dāng)月B. 當(dāng)月下月C. 當(dāng)月及下月D. 當(dāng)月下月及最近的兩個(gè)季月170上交所ETF期權(quán)合約的最小報(bào)價(jià)單位為（ A元A.0.0001B.0.001C.0.01D.0.1171認(rèn)購(gòu)期權(quán)的行權(quán)價(jià)格等于標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格，這種期權(quán)稱(chēng)為（ A期權(quán)A. 平值B. 實(shí)值C.虛值D.超值172 通過(guò)證券解鎖指令可以（A）A. 減少認(rèn)購(gòu)期權(quán)備兌開(kāi)倉(cāng)額度B. 增加認(rèn)購(gòu)期權(quán)備兌開(kāi)倉(cāng)額度C.增加認(rèn)沽期權(quán)備兌開(kāi)倉(cāng)額度D.減少認(rèn)沽期權(quán)備兌開(kāi)倉(cāng)額度173 當(dāng)標(biāo)的股票發(fā)生送股時(shí)，例如10 送 10 ，對(duì)備兌持

44、倉(cāng)的影響是（B ） A.備兌證券數(shù)量不足 B.沒(méi)有影響C.備兌證券數(shù)量有富余 D.不確定174 老張買(mǎi)入認(rèn)購(gòu)期權(quán)，則他的（C）A. 風(fēng)險(xiǎn)有限，盈利有限B. 風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限，盈利有限C.風(fēng)險(xiǎn)有限，盈利無(wú)限D(zhuǎn).風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限，盈利無(wú)限D(zhuǎn)) A.175 下列哪一項(xiàng)是買(mǎi)入認(rèn)沽期權(quán)開(kāi)倉(cāng)的合約終結(jié)方式（買(mǎi)入平倉(cāng)B.備兌平倉(cāng)C.買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)D.賣(mài)出平倉(cāng)176 甲股票的價(jià)格為50 元，第二天漲停，漲幅為10%，其對(duì)應(yīng)的一份認(rèn)沽期權(quán)合約價(jià)格跌幅為50%，則該期權(quán)此時(shí)的杠桿倍數(shù)為（D）A.5B.-1C.1D.-5177 賣(mài)出認(rèn)購(gòu)期權(quán)開(kāi)倉(cāng)的潛在損失（A）A. 有限B.無(wú)限C. 等于權(quán)利金D.等于行權(quán)價(jià)格178賣(mài)出認(rèn)沽期權(quán)開(kāi)倉(cāng)后，可以（C）提前了結(jié)頭寸A.賣(mài)出平倉(cāng)B.買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)C.買(mǎi)入平倉(cāng)D.備兌平倉(cāng)179 合約單位是指單張合約