主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板IPO股份鎖定期差異對照表

1、WOR格 式.頁腳相關(guān)規(guī)定公司法深交所關(guān)于進一步規(guī) 范中小企業(yè)板上市公司董 事、監(jiān)事和高級管理人 員買賣本公司股票行為的 通知關(guān)于進一步規(guī)范創(chuàng)業(yè) 板上市公司董事、監(jiān)事 和高級管理人員買賣本 公司股票行為的通知專業(yè)資料整理主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板五；所持本公司股份自公司股票上期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的百分之 市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。上述人員離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份。公司章程可以對公司董事、監(jiān)事、高級管理人員轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份作出其他限制性規(guī)定。上市公司應(yīng)當在公司章程中明確規(guī)定：上市公司IPO股份鎖定期差異事照濫事和高級管理人員在申報離任六個月后 的

2、十二月內(nèi)通過證券交易所掛牌交易出售本公司股票數(shù)量占其所持有本公司股票總數(shù)的比例 不得超過50%申報離任之日起六個月內(nèi)，離任 人員增持本公司股份也將予以鎖定r報離職之日起1八丨 的本公司股份；在首主板中小板倉1業(yè)板第七個月至第十一個第 百四十二條發(fā)起人離職之日起十二個月持有的本公司股份，自公司成立之日起 年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份， 本公司股司股票在證券交易所上市交易之日 起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公董1事J、監(jiān)、nd咼 級 管 理 人 員 在 任上市公司董事、監(jiān)事和咼級管理人員在首次公開 發(fā)行股票上市之日起六個月內(nèi)申報離職的，自申月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其直接持有 次公開發(fā)行股票上市之日起 月之

3、間申報離職的，自申報內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其直接持有的交易所股票上市規(guī)則上交所股票上市規(guī)則2008年修訂版5.1.4發(fā)行人公開發(fā)行股票前已 發(fā)行的股份，自發(fā)行人股票上市 之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。5.1.5發(fā)行人向本所申請首次公 開發(fā)行股票上市時，控股股東和 實際控制人應(yīng)當承諾：自發(fā)行人 股票上市之日起三十六個月內(nèi)， 不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其直 接和間接持有的發(fā)行人首次公 開發(fā)行股票前已發(fā)行股份，也 不但轉(zhuǎn)讓雙方存在控制關(guān)系，或者 均受同一實際控制人控制的，自 發(fā)行人股票上市起一年后，經(jīng)控股股東和實際控制人申請并經(jīng)本 所同意，可豁免遵守前款承諾。 發(fā)行人應(yīng)當在上市公告書中披露 上述承諾。深交所上市規(guī)則2008

4、年修訂版5.1.5發(fā)行人公開發(fā)行股票前已發(fā)行的股份， 自發(fā)行人股票上市之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。5.1.6發(fā)行人向本所提出其首次公開發(fā)行的股票 上市申請時，控股股東和實際控制人應(yīng)當承諾：自發(fā)行人股票上市之日起三十六個月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓 或者委托他人管理其直接或者間接持有的發(fā)行人公開發(fā)行股票前已發(fā)行的股份，也不由發(fā)行人 回購其直接或者間接持有的發(fā)行人公開發(fā)行股票 前已發(fā)行的股份。發(fā)行人應(yīng)當在上市公告壬書中公告上述承諾。自發(fā)行人股票上市之日起一年后，出現(xiàn)下列情形 之一的，經(jīng)控股股東和實際控制人申請并經(jīng)本所 同意，可豁免遵守上述承諾：（一）轉(zhuǎn)讓雙方存在實際控制關(guān)系，或者均受同 一控制人控制的；（二）因上巾公司

5、陷入危機或者面臨嚴重 財務(wù)困難，受讓人提出的挽救公司的重組 方案獲得該公司股東大會審議通過和有關(guān) 部門批準，且受讓人承諾繼續(xù)遵守上述承 諾；（三）本所認定的其他情形。深交所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則5.1.5發(fā)行人公開發(fā)行股票前已發(fā)行的股份，自發(fā)行人股票上市之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。5.1.6發(fā)行人向本所提出其首次公開發(fā)行的股 票上市申請時，控股股東和實際控制人應(yīng)當承 諾：自發(fā)行人股票上市之日起三十六個月內(nèi)， 不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其直接或間接持有的 發(fā)行人公開發(fā)行股票前已發(fā)行的股份，也不由 發(fā)行人回購其直接或間接持有的發(fā)行人公開發(fā) 行股票前已發(fā)行的股份。發(fā)行人應(yīng)當在上市公告書中公告上述承 諾。自發(fā)行人股

6、票上市之日起-年后，出 現(xiàn)下列情形之一的，經(jīng)控股股東或?qū)嶋H控 制人申請并經(jīng)本所同意，可豁免遵守上述 承諾：（一）轉(zhuǎn)讓雙方存在實際控制關(guān)系， 或均受同一控制人所控制；（二）本所認定的其他情形。5.1.7女口發(fā)彳公開發(fā)行股票申請前六個月內(nèi)（以中國證監(jiān) 會正式受理日為基準日）進行過增資擴股的，新增股 份的持有人除需遵守 5.1.5條的規(guī)定外，還需在 發(fā)行人向本所提出其公開發(fā)行股票上市申請時承諾：自發(fā)行人股票上市之日起二十四個月 內(nèi)，轉(zhuǎn)讓的上述新增股份不超過其所持有該新 增股份總額的50%。.頁腳1）申請受理前證監(jiān)會審核口徑6個月內(nèi)從1、申請受理前六個月內(nèi)利潤分配或資本公積金轉(zhuǎn)增股本所形成的股份，與原

7、股份鎖定相同。2、發(fā)行人在向中國證監(jiān)會提交其首次公開發(fā)行股票申請前六個月內(nèi)從控股股東、實際控制人轉(zhuǎn)出的股份， 人，自上市之日起鎖定三年。3、2010年保代培訓：控股股東、實際控制人處取得的部分，比照控股股東，自上市之日起鎖定3年；申請受理讓的股份，履行規(guī)定的限售義務(wù)，自行約定；申請受理前6個月內(nèi)從非控股股東處取得的部分，（2） 申請受理前 6個月內(nèi)新增的股份，工商變更登記之日起鎖定3年；（3） 沒有控股股東實際控制人，股東按持股比例從高到低累計至少到51%的部分，自上市之日鎖定注：2008年修訂稿之前一稿上市規(guī)則規(guī)定（上交所及深交所），如發(fā)行人在股票首次公開發(fā)行前比照控股股東和實際控制6個月之

8、前轉(zhuǎn) 自上市之日起鎖定3年。個月內(nèi)（以刊登招股說明書為基準日）進行過增資擴股，新增股份的持有人在發(fā)行人向本所提出首次公開發(fā)行股票上市申請時應(yīng)當承諾：自持有新 增股份之日起（以完成工商變更登記手續(xù)為基準日）的三十六個月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓其持有的該部分股份。而在1年;2008年修訂稿中，該條款被取消了。.頁腳股份轉(zhuǎn)讓鎖定期整理如下:主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板和中小板的特別規(guī)定通用規(guī)則基本規(guī)定來源特別規(guī)定來源【1-基本規(guī)定】1）發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之起公司法: 百四十二條【1-針對創(chuàng)業(yè)板離職】上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員在首次公開發(fā)行股票上市之日起 六個月內(nèi)申報離職的，自申報離職之日起十八

9、個 月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其直接持有的本公司股年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓;首發(fā)2）公司公開發(fā)行股份前已經(jīng)發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得3）公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當向公司申報所持有的本公司股份及其變動情況，在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的百分之二 十五；所持本公司股份自公司股票上上市公司指引第上市公司管理人員所市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。上述人員離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓 公司股份及 其變 公司章程可以對公司董事、動管理規(guī)則第 四條其所持有的本公司股份。監(jiān)事、高級管理人員轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份作出其他限制性的規(guī)定。份；在首次公開發(fā)行股票上市之日起第七個月至 二個

10、月之間申報離職的，自申報離職之日起 個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其直接持有的本公司股份。創(chuàng)因上市公司進行權(quán)益分派等導致其董事、監(jiān)事和高 級管理人員直接持有本公司股份發(fā)生變化的，仍應(yīng)遵守上 述規(guī)定業(yè)板【2-針對創(chuàng)業(yè)板私募】如發(fā)行人在向中國證監(jiān)會提交其首次公開發(fā)行股票申請前六個月內(nèi)（以中國證監(jiān)會正式受理日為基準日）進行過增 資擴股的，新增股份的持有人除需遵守5.1.5條的規(guī)定外，還需在發(fā)行人向本所提出其公 開發(fā)行股票上市申請時承諾：自發(fā)行人股票上市之日起二十 四個月內(nèi)，轉(zhuǎn)讓的上述新增股份不超過其所持有該新增股份 總額的50%關(guān)于進一步規(guī) 范創(chuàng)業(yè)板上市公 司董事、監(jiān)事和 高級管理人員買 賣本公司股票行 為的通知第

11、三 條創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則5.1.7.頁腳【2-針對實際控制人】發(fā)行人向本所申請其股票上市時， 和實際控制人應(yīng)當承諾：自發(fā)行人股票上市之日起三 不轉(zhuǎn)讓或委托他人管理其已直接和間接持有的發(fā)行人股份， 發(fā)行人收購該部分股份。六個月內(nèi)交所股東交所 上市規(guī)則、創(chuàng)業(yè) 也不由【3-上市前的承諾】上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員所持本公 高所持本公司股份在下列情形下不得轉(zhuǎn)讓： 監(jiān)事和高級管理人員司股份及其變動承諾一定期限內(nèi)不轉(zhuǎn)讓并在該期限內(nèi)的。第四上市公司董、監(jiān)、）董事、管理規(guī)則深圳證券交易所 中小企業(yè)板上市公 司規(guī)范運作指引3.8.2中【針對中小板離職】在申報離任六個月后的十二 個月內(nèi)通過小證券交易所掛牌交易出

12、售本公司股票 數(shù)量占其所持有本公司板股票總數(shù)的比例不得超過 50%。關(guān)于進一步規(guī)范 中小企業(yè)板上市公 司董事、監(jiān)事和高級 管理人員買賣本公 司股票行為的通知 第三條第九條發(fā)行對象屬于下列情形之一 的，會批準；認購的股份自發(fā)行結(jié)束之 日起行的股份取得上市公司實際控制權(quán)的投 資者；（具體發(fā)行對象及其認購價格或者定價原則應(yīng)當由上市公司董事會的非公開發(fā)行股 票決議確定，36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓：（1）上市公司的控股股東、實際控制人或其控制 的關(guān)聯(lián)人；3）董事會擬引入的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者。第十條發(fā)行對象屬于本細則第九條規(guī)定以外的情 形的，對象。發(fā)行對象認購的股份自發(fā)行結(jié)束 之日起上市公司應(yīng)當在取得發(fā)行核準批12

13、個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。并經(jīng)股東 大（2）通過認購本次 發(fā)上市公司非公 開發(fā)行股票實施細 則和發(fā)本細則的規(guī)定以競價方式確定發(fā)行價格上市公司證券 發(fā)行管理辦法第八條1、董事會決議確定具體發(fā)行對象的，應(yīng)當明確具體的發(fā)行對象名稱及其認購價格或定價原則、認購數(shù)量或數(shù)量區(qū)間，發(fā)行對象認購的股份自發(fā)行 結(jié)束之日起至少 36個月不得轉(zhuǎn)讓；2董事會決議未確定具體發(fā)行對象的應(yīng)當明確選擇發(fā)行對象的范圍和資格，定價原則、限售期。決議應(yīng)當載明，具體發(fā)行價格 和發(fā)行對象將在取得發(fā)行核準批文后，根據(jù)發(fā)行對象申購報價的情況，遵照價格優(yōu)先原則確定；發(fā)行對象認購的股份自發(fā)行結(jié)束之日起至少 個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；123、發(fā)行對象屬于下列情形之

14、一的，董事會作出的非公開發(fā)行股票決議應(yīng)當載明具體的發(fā)行對象及其認購價格或定價原則；發(fā)行對象認購的股份自1） 上市公司的控股股東、實際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)人；（2）通過關(guān)于上市公司非公開發(fā)行股票的董事會、股東大會決議的注意事項 發(fā)行結(jié)束之日起36個月不得轉(zhuǎn)讓：（認購本次發(fā)行的股份取得上市公司實際.頁腳控制權(quán)的投資者；（3）董事會擬引入的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者配股：由有限售條件的流通股配售得到的股票仍為有限售條件的流通股，其與原有的有限售條件的流通股流通時點相同。無限售條件 的流通股配售得到的股票在配股完成后即可上市流通。其他IPO前受讓股份:IPO申報前一年從非實際控制人處受讓股份的新股東上市后鎖定期

15、一般適用一年；從實際控制人處受讓適用三年。外國投資者對上A股股份三年內(nèi)不,得轉(zhuǎn)讓。外國戰(zhàn)略投資者：取得的上市公司市公司戰(zhàn)略投資管【法規(guī)整理】IPO股份鎖定相關(guān)規(guī)定總結(jié)(2011-06-2114:02:10)轉(zhuǎn)載標簽:分類：投行工作ipo股份鎖定上市規(guī)則增資擴股理辦法第五條.頁腳WOR格式、IPO股份鎖定的相關(guān)規(guī)定（一）公司法第一百四發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交 易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當向公司申報所持有的本公司的股份及其變動情況，在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股

16、份總數(shù)的百分之五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。上述人員離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份。.頁腳專業(yè)資料整理公司章程可以對公司董事、監(jiān)事、高級管理人員轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份作出其他限制性規(guī)定。（二）深交所上市規(guī)則（2008年修訂）5.1.1發(fā)行人公開發(fā)行股票前已發(fā)行的股份，自發(fā)行人股票上市之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。5.1.6發(fā)行人向本所提出其首次公開發(fā)行的股票上市申請時，控股股東和實際控制人應(yīng)當承諾：自發(fā)行人股票上市之日起六個月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其直接或間接持有的發(fā)行人公開發(fā)行股票前已發(fā)行的股份，也不由發(fā)行人回購其直接或間接持有的發(fā)行人公開發(fā)行股票前已發(fā)

17、 行的股份。發(fā)行人應(yīng)當在上市公告書中公告上述承諾。實際控制人申請并 經(jīng)本所同意，可豁免遵守上述承諾:自發(fā)行人股票 上市之日起一年后 ，出現(xiàn)下列情形之一的，經(jīng)控股股東或1、轉(zhuǎn)讓雙方存在實際控制關(guān)系，或均受同一控制人所控制;2、因上市公司陷入危機或者面臨嚴重財務(wù)困難，受讓人提出的挽救公司的重組方案獲得該公司股東大會審議通過和有關(guān)部門批準，且受讓人承諾繼續(xù)遵守上述承諾;3、本所認定的其他情形。（三）上交所上市規(guī)則（2008年修訂）5.1.4發(fā)行人首次公開發(fā)行股票前已發(fā)行的股份，自發(fā)行人股票上市之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。5.1.5發(fā)行人向本所申請其首次公開發(fā)行股票上市時,控股股東和實際控制人應(yīng)當承諾：自發(fā)

18、行人股票上市之日起六個月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他,也不由發(fā)行人回購該部分股份。人管理其直接和間接持有的發(fā)行人首次公開發(fā)行股票前已發(fā)行股份但轉(zhuǎn)讓雙方存在控制關(guān)系,或者均受同一實際控制人控制的，自發(fā)行人股票上 市之日起一年后，經(jīng)控股股東和實際控制人申請并經(jīng)本所同意,可豁免遵守前款承諾。【注：比深交所少規(guī)定一種情形】（四）創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則5.1.5發(fā)行人公開發(fā)行股票前已發(fā)行的股份，自發(fā)行人股票上市之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。5.1.6發(fā)行人向本所提出其首次公開發(fā)行的股票上市申請時，控股股東和實際控制人應(yīng)當承諾：自發(fā)行人股票上市之日起三十六個月內(nèi)， 不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其直接或者間接持有的發(fā)行人公開發(fā)行股票前已

19、發(fā)行的股份，也不由發(fā)行人回購其直接或者間接持有的發(fā)行人 公開發(fā)行股票前已發(fā)行的股份。發(fā)行人應(yīng)當在上市公告書中公告上述承諾。自發(fā)行人股票上市之日起一年后，出現(xiàn)下列情形之一的，經(jīng)控股股東和實際控制人申請并經(jīng)本所同意，可豁免遵守上述承諾:（一）轉(zhuǎn)讓雙方存在實際控制關(guān)系，或者均受同一控制人控制的；【唯一的一種情形】（二）本所認定的其他情形。5.1.7如發(fā)行人在向中國證監(jiān)會提交其首次公開發(fā)行股票申請前六個月內(nèi)（以中國證監(jiān)會正式受理日為基準日）進行過增資擴股的，新增股份的持有人除需遵守5.1.5條的規(guī)定外，還需在發(fā)行人向本所提出其公開發(fā)行股票上市申請時承諾:自發(fā)行人股票上市之日起二十四個月內(nèi)，轉(zhuǎn)讓的上述新

20、增股份不超過其所持有該新增股份總額的50%【注：股份鎖定是1年，但是轉(zhuǎn)讓有限制】（五）中小板上市公司規(guī)范運作指引（2010 年）3.8.2上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)當在董事（監(jiān)事、高級管理人員）聲明及承諾書中作出下列承諾：在申報離任六個月后的50%【注：僅中小板有此項規(guī)定】個月內(nèi)通過證券交易所掛牌交易出售本公司股票數(shù)量占其所持有本公司股票總數(shù)的比例不得超過（六）關(guān)于進一步規(guī)范創(chuàng)業(yè)板上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員買賣本公司股票行為的通知直接持有的本公司股份；在首次公開發(fā)行股票上市之日起第七個月至第個月之間申報離職的，自申報離職之日起個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其直接持有的本上市公司董事、監(jiān)事和高級管

21、理人員在首次公開發(fā)行股票上市之日起六個月內(nèi)申報離職的，自申報離職之日起十八個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其公司股份。自離職人員的離職信息申報之日起六個月內(nèi)，離職人員增持本公司股份也將予以鎖定。、IPO股份鎖定的特殊規(guī)定IPO股份鎖定的特殊規(guī)定如下:根據(jù)2010年、2011年保代培訓的相關(guān)記錄整理，關(guān)于（一）中小板根據(jù)上市規(guī)則的要求，IPO前原股東持有股份鎖定1年，控股股東、實際控制人上市后鎖定3年，發(fā)行前1年增資鎖定 3年；發(fā)行前1年從應(yīng)鎖3年股東轉(zhuǎn)讓出來的股份，同樣要求鎖定3年。高管直接或間接持有的股份，需遵守公司法142條的要求。（二）創(chuàng)業(yè)板除執(zhí)行公司法、創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則的限售規(guī)定外，相關(guān)股東應(yīng)承諾:（1）申請受理前六個月內(nèi)從控股股東、實際控制人轉(zhuǎn)出的股份，比照控股股東、實際控制人，自上市之日起鎖定三年。六個月前轉(zhuǎn)讓的股份，履行相關(guān)的限售義務(wù)，自行約定。六個月內(nèi)非控股股東或非實際控制人轉(zhuǎn)出的股份，自股票上市之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。申請受理前六個月內(nèi)增資的股份，自工商變更登記之日起鎖定三年51%。控股股東、實際控制人關(guān)聯(lián)方持有的股份，參照控股股東及實際控制人，自上市之日起鎖定三年。沒有或難認定控股股東或?qū)嶋H控制人的，股東按持股比例從高到低依次自上市之日起鎖定三年，直至不低于發(fā)行前股份總額的（5）讓，任職期間每年轉(zhuǎn)讓不超過董監(jiān)高間接持有發(fā)行人股