商業(yè)銀行杠桿率管理辦法

1、【法規(guī)標題】商業(yè)銀行杠桿率管理辦法【英文譯本】Measures for the Administrati on of the Leverage Ratio of Commercial B anks門】中國令銀 行業(yè)監(jiān)督 管理委員【發(fā)布部【發(fā)文字號】中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會令2011年第3號？【時效性】尚未生效?【效力級別】部門規(guī)章？會？【批準部門】?【批準日期】？【法規(guī)類 別】銀行監(jiān)【唯一標志】154113?【全文】中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會令（2011年第3號）商業(yè)銀行杠桿率管理辦法已經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會第91次主席會議通過，現(xiàn)予公布，自2012年1月1日起施行。主席：劉明康二一一年六月

2、一日商業(yè)銀行杠桿率管理辦法第一章總則第一條為有效控制商業(yè)銀行的杠桿化程度，維護商業(yè)銀行的安全、穩(wěn)健運行，根據(jù)中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法 和中華人民共和國商業(yè)銀行法，制定本辦法。第二條 本辦法適用于在中華人民共和國境內設立的商業(yè)銀行，包 括中資銀行、外商獨資銀行和中外合資銀行。第三條 本辦法所稱杠桿率，是指 商業(yè)銀行持有的、符合有關規(guī)定 的一級資本與商業(yè)銀行調整后的表內外資產(chǎn)余額的比率。第四條商業(yè)銀行并表和未并表的杠桿率均不得低于 4%第五條 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（以下簡稱銀監(jiān)會）按照本辦法 規(guī)定對商業(yè)銀行的杠桿率及其管理狀況實施監(jiān)督檢查。第六條銀監(jiān)會對銀行業(yè)的整體杠桿率情況進行持續(xù)監(jiān)測

3、，加強對 銀行業(yè)系統(tǒng)性風險的分析與防范。第二章杠桿率的計算第七條商業(yè)銀行杠桿率的計算公式為：第八條一級資本和一級資本扣減項為商業(yè)銀行按照銀監(jiān)會有關規(guī) 定計算資本充足率所采用的一級資本和一級資本扣減項。第九條 調整后的表內外資產(chǎn)余額的計算公式為：第十條調整后的表內資產(chǎn)余額按照如下方式計算：（一）匯率、利率及其他衍生產(chǎn)品按照本辦法附件所列示的現(xiàn)期風險 暴露法計算。（二）其他表內資產(chǎn)在扣減針對該項資產(chǎn)計提的準備后，計入調整后 的表內資產(chǎn)余額。商業(yè)銀行在計算表內資產(chǎn)余額時，不考慮抵質押品、保證和信用衍 生工具等信用風險緩釋因素。商業(yè)銀行在計算調整后的表內資產(chǎn)余額時，可以根據(jù)銀監(jiān)會發(fā)布的商業(yè)銀行信用風險

4、緩釋監(jiān)管資本計量指引 ，對回購交易和衍生產(chǎn)品交 易采用凈額結算方法進行調整。第十一條 調整后的表外項目余額按照如下方式計算：（一）表外項目中無條件可撤銷承諾按照 10%勺信用轉換系數(shù)計算。（二）其他表外項目按照100%的信用轉換系數(shù)計算。無條件可撤銷承諾指商業(yè)銀行在協(xié)議中書面列明無需事先通知、有 權隨時無條件撤銷，而且撤銷不會引起糾紛、訴訟或給銀行帶來成本的 承諾。第十二條商業(yè)銀行計算并表杠桿率時，并表范圍和計算方式依據(jù) 銀監(jiān)會關于計算并表資本充足率的相關規(guī)定確定。第三章杠桿率的監(jiān)督管理第十三條商業(yè)銀行董事會承擔杠桿率管理的最終責任，商業(yè)銀行 高級管理層負責杠桿率管理的實施工作。第十四條 商業(yè)

5、銀行應當設定不低于最低監(jiān)管要求的目標杠桿率， 有效控制杠桿化程度。第十五條商業(yè)銀行應當按照銀監(jiān)會的要求定期報送并表和未并表 的杠桿率報表。并表杠桿率報表每半年報送一次，未并表杠桿率報表每季度報送一 次。第十六條商業(yè)銀行杠桿率信息披露應當至少包括杠桿率水平、一 級資本、一級資本扣減項、調整后的表內資產(chǎn)余額、調整后的表外項目 余額和調整后的表內外資產(chǎn)余額等內容。商業(yè)銀行應當在每個會計年度終了后四個月內披露杠桿率信息。因 特殊原因不能按時披露的，應當至少提前十五個工作日向銀監(jiān)會申請延 遲。商業(yè)銀行應當在主要營業(yè)場所公布本辦法要求披露的信息內容，并確保股東及相關利益人能夠及時獲得相關信息。第十七條 對

6、于杠桿率低于最低監(jiān)管要求的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會可以 采取以下糾正措施：（一）要求商業(yè)銀行限期補充一級資本；（二）要求商業(yè)銀行控制表內外資產(chǎn)增長速度；（三）要求商業(yè)銀行降低表內外資產(chǎn)規(guī)模。對于逾期未改正，或者其行為嚴重危及商業(yè)銀行穩(wěn)健運行、損害存 款人和其他客戶的合法權益的，銀監(jiān)會可以根據(jù) 中華人民共和國銀行業(yè) 監(jiān)督管理法的規(guī)定，區(qū)別情形，采取下列措施：（一）責令暫停部分業(yè)務、停止批準開辦新業(yè)務；（二）限制分配紅利和其他收入；（三）停止批準增設分支機構；（四）責令控股股東轉讓股權或者限制有關股東的權利；（五）責令調整董事、高級管理人員或者限制其權利；（六）法律規(guī)定的其他措施。除上述措施外，銀監(jiān)會還可

7、以依法對商業(yè)銀行給予行政處罰。第四章附則第十八條 政策性銀行、金融資產(chǎn)管理公司、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村 信用社、企業(yè)集團財務公司、金融租賃公司、汽車金融公司和消費金融 公司參照本辦法執(zhí)行。第十九條 銀監(jiān)會確定的系統(tǒng)重要性銀行應當于 2013年底前達到 最低杠桿率要求，非系統(tǒng)重要性銀行應當于 2016年底前達到最低杠桿率 要求。在過渡期內，未達到最低杠桿率要求的銀行應當制定達標規(guī)劃， 并向銀監(jiān)會報告。第二十條 本辦法由銀監(jiān)會負責解釋。第二一條 本辦法自2012年1月1日起施行。附件:匯率、利率及其他衍生產(chǎn)品現(xiàn)期風險暴露值的計算方法匯率、利率及其他衍生產(chǎn)品，主要包括遠期、期貨、掉期（互換）和期權等。衍

8、生產(chǎn)品敞口按現(xiàn)期風險暴露法計算，納入表內資產(chǎn)余額，具 體計算公式如下：不同剩余期限衍生產(chǎn)品的固定系數(shù)如下表:剩余期限項目利率匯率與黃 金股票黃金以 外的貴 金屬其他不超過1年0.0 %1.0 %6.0 %7.0 %10.0 %1年以上，不超過5 年0.5 %5.0 %8.0 %7.0 %12.0 %5年以上1.5 %7.5 %10.0 %8.0 %15.0 %平率本注：表中“其他”指上述利率、匯率、黃金、股票和貴金屬 之外的衍生產(chǎn)品。貨幣掉期又稱“貨幣互換”，是一項常用的債務保值工具，主要用來控制中長期匯率風 險，把以一種外匯計價的債務或資產(chǎn)轉換為以另一種外匯計價的債務或資產(chǎn)，達到規(guī)避匯 率風

9、險、降低成本的目的。舉例說明某日資企業(yè)從其母公司獲得一筆日元貸款，金額為10億日元，期限7年，利率為固定利率2.25%,付息日為每年6月20日和12月20日。2001年12月20日提款，2008年12 月20日到期歸還。公司提款后，將日元買成美元，用于采購生產(chǎn)設備。產(chǎn)品出口得到的收 入是美元收入，而沒有日元收入。從以上的情況可以看出，公司的日元貸款存在著匯率風險。具體來看，公司借的是日元，用的是美元，2008年12月20日時，公司需要將美元收入換成日元還款。那么到時如 果日元升值，美元 貶值（相對于期初匯率），則公司要用更多的美元來買日元還款。這樣， 由于公司的日元貸款在借、用、還上存在著貨幣

10、不統(tǒng)一，就存在著匯率風險。公司為控制匯率風險，決定與銀行敘做一筆貨幣掉期交易。雙方規(guī)定，交易生效日為 2001年12月20日，到期日為2008年12月20日，使用匯率為1美元=123日元。這一貨幣 掉期表示為：1、在提款日（2001年12月20日）公司與銀行互換本金：公司從母公司提取貸款本金， 同時支付給銀行，銀行按約定的匯率 123.00向公司支付相應的美元（8,130,081.30）。2、在付息日（每年6月20日和12月20日）公司與銀行互換利息：銀行按公司貸款的利 率水平向公司支付日元利息，公司將日元利息支付給母公司，同時按約定的美元利率水平向銀行支付美元利息。3、在到期日（2008 年

11、 12月 20日）公司與銀行再次互換本金：銀行向公司支付日元本 金，公司將日元本金歸還母公司，同時按約定的匯率水平 （123.00） 向銀行支付相應的美元 （8,130,081.30） 。從以上可以看出，由于在期初與期末，公司與銀行均按預先約定的同一匯率 （1 美元 =123日元） 互換本金，且在貸款期間公司只支付美元利息，而收入的日元利息正好用于歸還 日元貸款利息，從而使公司完全避免了未來的匯率波動風險。人民幣外匯貨幣掉期的推出，使得企業(yè)多了一種匯率風險管理的工具，它可以有效降 低融資成本和減少匯率風險。如果企業(yè)在境外有子公司需要融資，但是在境外 融資成本 較 高，可以在境內以人民幣融資并與銀行進行人民幣兌外幣貨幣掉期交易 （付外幣利息收人民 幣利息），結果相當于以外幣融資，但是所付出的融資成本一般會低于直接在國外以外幣融 資的