財(cái)務(wù)分析實(shí)習(xí)報(bào)告

1、財(cái)務(wù)分析實(shí)習(xí)報(bào)告.、八、-刖言離校后，我有幸來(lái)到四川博儒投資管理咨詢(xún)有限責(zé)任公司的財(cái)務(wù)分析崗位實(shí)習(xí)，通過(guò)幾個(gè)月的財(cái)務(wù)分析工作，讓我了解到了很多財(cái)務(wù)處理上的知識(shí)，學(xué)到了許多書(shū)本以外的知識(shí)， 受益非淺，明白了其具體的含義： 財(cái)務(wù)分析是以會(huì)計(jì)核算和資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專(zhuān)門(mén)的分析技術(shù)和方法，對(duì)企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織過(guò)去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、分配活動(dòng)的、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力和增長(zhǎng)能力狀況等進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)的活動(dòng)。它 是為企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個(gè)人了解企業(yè)過(guò)去、 評(píng)價(jià)企業(yè) 現(xiàn)狀、預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)做出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)的經(jīng)濟(jì)應(yīng)用。一、實(shí)習(xí)目的實(shí)習(xí)是每

2、一個(gè)大學(xué)畢業(yè)生必須擁有的一段經(jīng)歷，它使我們?cè)趯?shí)踐中了解社會(huì)、在實(shí)踐中鞏固知識(shí)；實(shí)習(xí)又是對(duì)每一位大學(xué)畢業(yè)生專(zhuān)業(yè)知識(shí)的一種檢驗(yàn)，它讓我們學(xué)到了很多在課堂上根本就學(xué)不到的知識(shí)，既開(kāi)闊了視野，又增長(zhǎng)了見(jiàn)識(shí)，為我們以后進(jìn)一步走向社會(huì)打下堅(jiān) 實(shí)的基礎(chǔ)，也是我們走向工作崗位的第一步。財(cái)務(wù)分析是對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)從數(shù)和量?jī)蓚€(gè)方面進(jìn)行計(jì)量、計(jì)算、分析、檢查、預(yù)測(cè)、參與決策、實(shí)行監(jiān)督，旨在提高經(jīng)濟(jì)效益的一種核算手段，它本身也是經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)的重要組成部分。財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)作為應(yīng)用性很強(qiáng)的一門(mén)學(xué)科、一項(xiàng)重要的經(jīng)濟(jì)管理工作，是加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)管理，提高經(jīng)濟(jì)效益的重要手段， 經(jīng)濟(jì)管理離不開(kāi)財(cái)務(wù)分析，經(jīng)濟(jì)越發(fā)展財(cái)務(wù)工作就顯得越重要。針對(duì)于

3、此，在進(jìn)行了三年的大學(xué)學(xué)習(xí)生活，通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)類(lèi)的各門(mén)學(xué)科的學(xué)習(xí)，所有的有關(guān)財(cái)務(wù)的專(zhuān)業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)、 基本理論、基本方法和結(jié)構(gòu)體系，都基本掌握了，但這些似乎只是紙上談兵，倘若將這些理論性極強(qiáng)的東西搬上實(shí)際上應(yīng)用，那我想我肯定會(huì)是無(wú)從下手，一竅不通。自認(rèn)為已經(jīng)掌握了一定的財(cái)務(wù)理論知識(shí)在這里只能成為空談。于是在堅(jiān)信“實(shí)踐是檢驗(yàn)真理的唯一標(biāo)準(zhǔn)”下，認(rèn)為只有把從書(shū)本上學(xué)到的理論知識(shí)應(yīng)用于實(shí)際的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)操作 中去，才能真正掌握這門(mén)知識(shí)。二、實(shí)習(xí)單位情況四川博儒投資管理咨詢(xún)有限責(zé)任公司是由省內(nèi)多家科研機(jī)構(gòu)的管理人員發(fā)起并成立的 專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)機(jī)構(gòu)，主要從事項(xiàng)目投融資可行性研究、經(jīng)濟(jì)社會(huì)項(xiàng)目研究、 工程建設(shè)項(xiàng)目可行性研究

4、等業(yè)務(wù)。公司目前正處于成長(zhǎng)階段，能夠?yàn)榍嗄昕〔盘峁┹^好的成長(zhǎng)空間和發(fā)展平臺(tái)。 公司具有健全的規(guī)章制度，并實(shí)行人性化的管理模式，能夠?yàn)樘峁┚哂懈?jìng)爭(zhēng)力的薪酬和完善 的福利，公司實(shí)行人性化的管理以及健全的規(guī)章制度。三、實(shí)習(xí)工作內(nèi)容財(cái)務(wù)分析有專(zhuān)門(mén)的，如水平分析法、垂直分析法、趨勢(shì)分析法、比率分析法等都 是財(cái)務(wù)分析的專(zhuān)門(mén)和有效的分析方法。它最基本的資料是財(cái)務(wù)報(bào)表，會(huì)受到分析主體和服務(wù)對(duì)象的制約，從財(cái)務(wù)分析的服務(wù)對(duì)象看，財(cái)務(wù)分析不僅對(duì)企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)有著重 要的作用，而且對(duì)企業(yè)外部投資決策、決策、賒銷(xiāo)決策等有著重要作用。從財(cái)務(wù)分析 的職能作用來(lái)看，它對(duì)于、 、控制、評(píng)價(jià)都有重要作用。以下是對(duì)整個(gè)財(cái)務(wù)分析具體工

5、作的介紹：1、資金運(yùn)作分析：根據(jù)公司業(yè)務(wù)戰(zhàn)略與，預(yù)測(cè)并監(jiān)督公司和各項(xiàng)資金使用情況， 為公司的資金運(yùn)作、調(diào)度與統(tǒng)籌提供信息與決策支持。2、政策分析：根據(jù)各種財(cái)務(wù)報(bào)表，分析并預(yù)測(cè)公司的財(cái)務(wù)收益和，為公司的業(yè) 務(wù)發(fā)展、財(cái)務(wù)管理政策制度的建立及調(diào)整提供建議。3、經(jīng)營(yíng)管理分析：參與銷(xiāo)售、生產(chǎn)的、預(yù)算執(zhí)行分析、業(yè)績(jī)分析，并提出專(zhuān)業(yè) 的分析建議，為提供專(zhuān)業(yè)的財(cái)務(wù)支持。4、 投融資管理分析：參與投資和融資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)測(cè)算、敏感性分析等活動(dòng)，配 合上級(jí)制定投資和融資方案，防范風(fēng)險(xiǎn)，并實(shí)現(xiàn)公司利益的最大化。5、 :根據(jù)財(cái)務(wù)管理政策與業(yè)務(wù)發(fā)展需求，撰寫(xiě)財(cái)務(wù)分析報(bào)告、投資財(cái)務(wù)調(diào)研報(bào)告、可行性研究報(bào)告等，為決策提供分析支

6、持。各項(xiàng)指標(biāo)分析的具體方法和要求：1、變現(xiàn)能力比率變現(xiàn)能力是企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，它取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)的 多少。（1 ）流動(dòng)比率公式：流動(dòng)比率 =/流動(dòng)負(fù)債合計(jì)企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：2意義：體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。流動(dòng)資產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少，則流動(dòng)比率 越大，企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。分析提示：低于正常值，企業(yè)的短期較大。一般情況下，營(yíng)業(yè)周期、流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng) 收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動(dòng)比率的主要因素。（2 ）速動(dòng)比率公式：速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債合計(jì)=0.8 （貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+）/流動(dòng)負(fù)債企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：1意義：比流動(dòng)比率更能體現(xiàn)企業(yè)

7、的償還短期債務(wù)的能力。因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)中，尚包括變 現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動(dòng)資產(chǎn)扣除存貨再與流動(dòng)負(fù)債對(duì)比，以衡 量企業(yè)的短期償債能力。分析提示：低于1的速動(dòng)比率通常被認(rèn)為是短期償債能力偏低。影響速動(dòng)比率的可信性的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力，賬面上的應(yīng)收賬款不一定都能變現(xiàn)，也不一 定非?？煽?。變現(xiàn)能力分析總提示：（1）增加變現(xiàn)能力的因素：可以動(dòng)用的指標(biāo)；準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的；償債能力的聲譽(yù)。（2）減弱變現(xiàn)能力的因素：未作記錄的或有負(fù)債；擔(dān)保責(zé)任引起的或有負(fù)債。2、資產(chǎn)管理比率（1）公式： 率=產(chǎn)品銷(xiāo)售成本 / （期初存貨+期末存貨）/2企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：3意義：存貨的周轉(zhuǎn)率是存貨周轉(zhuǎn)速度

8、的主要指標(biāo)。提高存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營(yíng)業(yè)周期，可以提高企業(yè)的 變現(xiàn)能力。分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)率越高，存貨的占用水平越低，流動(dòng)性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。它不僅影響企業(yè)的短期償債能 力，也是整個(gè)的重要內(nèi)容。（2）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)公式：存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) =360/存貨周轉(zhuǎn)率=360* （期初存貨+期末存貨）/2/產(chǎn)品銷(xiāo)售 成本企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：120意義：企業(yè)購(gòu)入存貨、投入生產(chǎn)到銷(xiāo)售出去所需要的天數(shù)。提高存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營(yíng) 業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越 低，流動(dòng)性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收

9、賬款的速度越快。它不僅影響企業(yè)的短期償 債能力，也是整個(gè)企業(yè)管理的重要內(nèi)容。（3）定義：指定的分析期間內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。公式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入/（期初應(yīng)收賬款 +期末應(yīng)收賬款）/2企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：3意義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說(shuō)明其收回越快。反之，說(shuō)明營(yíng)運(yùn)資金過(guò)多呆滯在應(yīng)收 賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。分析提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，要與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式結(jié)合考慮。以下幾種情況使用該指標(biāo)不能反映實(shí)際情況：第一，季節(jié)性經(jīng)營(yíng)的企業(yè)；第二，大量使用分期收款結(jié)算方式；第三，大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷(xiāo)售；第四，年末大量銷(xiāo)售或年末銷(xiāo)售大幅度下降。（4）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)定義：表示企業(yè)從取得應(yīng)收賬

10、款的權(quán)利到收回款項(xiàng)、轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時(shí)間。公式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =360 /應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=（期初應(yīng)收賬款 +期末應(yīng)收賬款）/2 /產(chǎn)品銷(xiāo)售收入企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：100意義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說(shuō)明其收回越快。反之，說(shuō)明營(yíng)運(yùn)資金過(guò)多呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。分析提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，要與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式結(jié)合考慮。以下幾種情況使用該指標(biāo)不能反映實(shí)際情況：第一，季節(jié)性經(jīng)營(yíng)的企業(yè)；第二，大量使用分期收款結(jié)算方式；第三，大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷(xiāo)售；第四，年末大量銷(xiāo)售或年末銷(xiāo)售大幅度下降。（5 ）營(yíng)業(yè)周期公式：營(yíng)業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) +應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =（期初存貨+期末存貨）/2*

11、360/ 產(chǎn)品銷(xiāo)售成本 +（期初應(yīng)收賬款 +期末應(yīng)收賬款）/2* 360/產(chǎn)品銷(xiāo)售收入 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：200意義：營(yíng)業(yè)周期是從取得存貨開(kāi)始到銷(xiāo)售存貨并收回現(xiàn)金為止的時(shí)間。一般情況下， 營(yíng)業(yè)周期短，說(shuō)明資金周轉(zhuǎn)速度快；營(yíng)業(yè)周期長(zhǎng)，說(shuō)明資金周轉(zhuǎn)速度慢。分析提示：營(yíng)業(yè)周期，一般應(yīng)結(jié)合存貨周轉(zhuǎn)情況和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況一并分析。營(yíng)業(yè) 周期的長(zhǎng)短，不僅體現(xiàn)企業(yè)的水平，還會(huì)影響企業(yè)的償債能力和盈利能力。（6 ）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率公式：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入/（期初流動(dòng)資產(chǎn) +期末流動(dòng)資產(chǎn)）/2企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：1意義：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)速度越快，會(huì)相對(duì)節(jié)約流動(dòng)資 產(chǎn)，相當(dāng)于擴(kuò)大資產(chǎn)的

12、投入，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力；而延緩周轉(zhuǎn)速度，需補(bǔ)充流動(dòng)資 產(chǎn)參加周轉(zhuǎn)，形成資產(chǎn)的浪費(fèi)，降低企業(yè)的盈利能力。分析提示：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率要結(jié)合存貨、應(yīng)收賬款一并進(jìn)行分析，和反映盈利能力的指標(biāo)結(jié)合在一起使用，可全面評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力。（7）公式：周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入/（期初資產(chǎn)總額 +期末資產(chǎn)總額）/2企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.8意義：該項(xiàng)指標(biāo)反映總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)越快，說(shuō)明銷(xiāo)售能力越強(qiáng)。企業(yè)可以采 用薄利多銷(xiāo)的方法，加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，帶來(lái)利潤(rùn)絕對(duì)額的增加。分析提示：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)指標(biāo)用于衡量企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)賺取利潤(rùn)的能力。經(jīng)常和反映盈利 能力的指標(biāo)一起使用，全面評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力。3、負(fù)債比率是反映債務(wù)和資產(chǎn)、凈資產(chǎn)

13、關(guān)系的比率。它反映企業(yè)償付到期長(zhǎng)期債務(wù)的能力。（1）公式：資產(chǎn)負(fù)債率 =（負(fù)債總額 /資產(chǎn)總額）*100%企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.7意義：反映債權(quán)人提供的占全部資本的比例。該指標(biāo)也被稱(chēng)為。分析提示：負(fù)債比率越大，企業(yè)面臨的越大，獲取利潤(rùn)的能力也越強(qiáng)。如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率特別高，償債風(fēng)險(xiǎn)就應(yīng)該特別注意了。資產(chǎn)負(fù)債率在 60% 70%，比較合理、穩(wěn)?。贿_(dá)到85%及以上時(shí)，應(yīng)視為發(fā)出預(yù)警信號(hào)，企業(yè)應(yīng)提起足夠的注意。（2 ）產(chǎn)權(quán)比率公式：產(chǎn)權(quán)比率 =（負(fù)債總額 /股東權(quán)益）*100%企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：1.2意義：反映債權(quán)人與股東提供的資本的相對(duì)比例。反映企業(yè)的是否合理、穩(wěn)定。同

14、時(shí)也表明債權(quán)人受到股東權(quán)益的保障程度。分析提示：一般說(shuō)來(lái)，產(chǎn)權(quán)比率高是高風(fēng)險(xiǎn)、高報(bào)酬的，產(chǎn)權(quán)比率低，是低風(fēng)險(xiǎn)、低報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。從股東來(lái)說(shuō)，在時(shí)期，企業(yè)舉債，可以將損失和給債權(quán)人；在經(jīng)濟(jì) 繁榮時(shí)期，舉債經(jīng)營(yíng)可以獲得額外的利潤(rùn)；在經(jīng)濟(jì)萎縮時(shí)期，少借債可以減少負(fù)擔(dān)和 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。4、盈利能力比率盈利能力就是企業(yè)賺取利潤(rùn)的能力。不論是投資人還是債務(wù)人，都非常關(guān)心這個(gè)項(xiàng)目。在分析盈利能力時(shí)，應(yīng)當(dāng)排除買(mǎi)賣(mài)等非正常項(xiàng)目、已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I(yíng)業(yè)項(xiàng)目、重大 事故或法律更改等特別項(xiàng)目、會(huì)計(jì)政策和財(cái)務(wù)制度變更帶來(lái)的累積影響數(shù)等因素。1） 銷(xiāo)售凈利率公式：銷(xiāo)售凈利率 =凈利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入*100%企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.1

15、意義：該指標(biāo)反映每一元銷(xiāo)售收入帶來(lái)的凈利潤(rùn)是多少。表示銷(xiāo)售收入的收益水平。 分析提示：企業(yè)在增加銷(xiāo)售收入的同時(shí)，必須要相應(yīng)獲取更多的凈利潤(rùn)才能使銷(xiāo)售凈 利率保持不變或有所提高。銷(xiāo)售凈利率可以分解成為銷(xiāo)售毛利率、銷(xiāo)售稅金率、率、 銷(xiāo)售期間費(fèi)用率等指標(biāo)進(jìn)行分析。（2）銷(xiāo)售毛利率公式：銷(xiāo)售毛利率 =（銷(xiāo)售收入-銷(xiāo)售成本）/銷(xiāo)售收入*100% 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.15意義：表示每一元銷(xiāo)售收入扣除銷(xiāo)售成本后，有多少錢(qián)可以用于各項(xiàng)期間費(fèi)用和形成 盈利。分析提示：銷(xiāo)售毛利率是企業(yè)是銷(xiāo)售凈利率的最初基礎(chǔ)，沒(méi)有足夠大的銷(xiāo)售毛利率便 不能形成盈利。企業(yè)可以按期分析銷(xiāo)售毛利率，據(jù)以對(duì)企業(yè)銷(xiāo)售收入、銷(xiāo)售成本的發(fā) 生

16、及配比情況作出判斷。（3）資產(chǎn)凈利率（）公式：資產(chǎn)凈利率 =凈利潤(rùn)/ （期初資產(chǎn)總額 +期末資產(chǎn)總額）/2*100%企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：根據(jù)實(shí)際情況而定意義：把企業(yè)一定期間的凈利潤(rùn)與企業(yè)的資產(chǎn)相比較，表明的綜合利用效果。指標(biāo)越 高，表明資產(chǎn)的利用越高，說(shuō)明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金等方面取得了良好的效果，否則相反。分析提示：資產(chǎn)凈利率是一個(gè)綜合指標(biāo)。凈利的多少與企業(yè)的資產(chǎn)的多少、資產(chǎn)的結(jié) 構(gòu)、經(jīng)營(yíng)管理水平有著密切的關(guān)系。影響資產(chǎn)凈利率高低的原因有：產(chǎn)品的價(jià)格、單 位的高低、產(chǎn)品的產(chǎn)量和銷(xiāo)售的數(shù)量、資金占用量的大小?？梢越Y(jié)合杜邦財(cái)務(wù)分析體 系來(lái)分析經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題。4）（權(quán)益報(bào)酬率）公式：凈資產(chǎn)收益

17、率=凈利潤(rùn)/ （期初合計(jì)+期末所有者權(quán)益合計(jì)）/2*100%企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.08意義：凈資產(chǎn)收益率反映公司所有者權(quán)益的投資報(bào)酬率，也叫凈值報(bào)酬率或權(quán)益報(bào)酬 率，具有很強(qiáng)的綜合性。是最重要的。分析提示：可以將這一指標(biāo)分解成相聯(lián)系的多種因素，進(jìn)一步剖析影響所有者權(quán)益報(bào)應(yīng)收賬款酬的各個(gè)方面。如、銷(xiāo)售利潤(rùn)率、。另外，在使用該指標(biāo)時(shí)，還應(yīng)結(jié)合對(duì)其他應(yīng)收款”、“待攤費(fèi)用”進(jìn)行分析。5、分析的主要作用是：第一，提供本企業(yè)現(xiàn)金流量的實(shí)際情況；第二，有助于評(píng)價(jià)本期收益 質(zhì)量，第三，有助于評(píng)價(jià)企業(yè)的，第四，有助于評(píng)價(jià)企業(yè)的流動(dòng)性；第五，用于預(yù)測(cè) 企業(yè)未來(lái)的現(xiàn)金流量。5、流動(dòng)性分析流動(dòng)性分析是將資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)?/p>

18、現(xiàn)金的能力。（1） 現(xiàn)金到期債務(wù)比公式：現(xiàn)金到期債務(wù)比=經(jīng)營(yíng)活動(dòng) /本期到期的債務(wù)本期到期債務(wù)=一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債+應(yīng)付票據(jù)企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：1.5意義：以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量與本期到期的債務(wù)比較，可以體現(xiàn)企業(yè)的償還到期債 務(wù)的能力。分析提示：企業(yè)能夠用來(lái)償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金 流入才能還債。（2 ）現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比公式：現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/期末流動(dòng)負(fù)債企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.5意義：反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保障程度。分析提示：企業(yè)能夠用來(lái)償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金 流入才能還債。（3 ）現(xiàn)金債務(wù)總額比公式：現(xiàn)金

19、流動(dòng)負(fù)債比=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 /期末負(fù)債總額企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.25意義：企業(yè)能夠用來(lái)償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入 才能還債。分析提示：計(jì)算結(jié)果要與過(guò)去比較，與同業(yè)比較才能確定高與低。這個(gè)比率越高，企 業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng)。這個(gè)比率同時(shí)也體現(xiàn)企業(yè)的最大付息能力。6、獲取現(xiàn)金的能力（1）銷(xiāo)售現(xiàn)金比率公式：銷(xiāo)售現(xiàn)金比率 =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/銷(xiāo)售額企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.2意義：反映每元銷(xiāo)售得到的凈，其值越大越好。分析提示：計(jì)算結(jié)果要與過(guò)去比，與同業(yè)比才能確定高與低。這個(gè)比率越高，企業(yè)的 收入質(zhì)量越好，資金利用效果越好。（2）每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量公式：每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=經(jīng)

20、營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/普通股股數(shù)普通股股數(shù)由企業(yè)根據(jù)實(shí)際股數(shù)填列。企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：根據(jù)實(shí)際情況而定意義：反映每股經(jīng)營(yíng)所得到的凈現(xiàn)金，其值越大越好。分析提示：該指標(biāo)反映企業(yè)最大分派現(xiàn)金股利的能力。超過(guò)此限，就要借款分紅。（3）全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率公式：全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/期末資產(chǎn)總額企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.06意義：說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，其值越大越好。分析提示：把上述指標(biāo)求倒數(shù)，則可以分析，全部資產(chǎn)用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金回收，需要的 期間長(zhǎng)短。因此，這個(gè)指標(biāo)體現(xiàn)了企業(yè)資產(chǎn)回收的含義?；厥掌谠蕉蹋f(shuō)明資產(chǎn)獲現(xiàn) 能力越強(qiáng)。7、財(cái)務(wù)彈性分析（1） 現(xiàn)金滿(mǎn)足投資比率公式：現(xiàn)金滿(mǎn)足投資比率=近五年累計(jì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/同期內(nèi)的、現(xiàn)金股利之和。企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.8取數(shù)方法：近五年累計(jì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量應(yīng)指前五年的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量之和； 同期內(nèi)的資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和也從現(xiàn)金流量表相