財(cái)務(wù)名詞解釋

1、財(cái)務(wù)名詞解釋Document number ： NOCG-YUNOO-BUYTT-UU986-1986UT 因素分析法：依據(jù)分析指標(biāo)與其影響因素之間的關(guān)系，按照一定的程序和方法，確定各因素對(duì)分析指標(biāo)差異影響程度的一種技術(shù)方法。凈資產(chǎn)收益率：仁凈利潤(rùn)*100%/平均凈資產(chǎn)）反應(yīng)盈利能力的核心指標(biāo)經(jīng)濟(jì)增加值：企業(yè)稅后息前利潤(rùn)減去全部占用資本成本，是所有成本被扣除后 的剩余收入 盈余管理：企業(yè)管理當(dāng)局在遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)企業(yè)對(duì) 外報(bào)告的會(huì)計(jì)收益信息進(jìn)行控制或調(diào)整，以達(dá)到主體自身利益最大化的行為 市盈率：仁每股市價(jià)/每股收益）價(jià)格與收益比率財(cái)務(wù)分析：以會(huì)計(jì)核算和報(bào)表資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，

2、采用一系列專(zhuān)門(mén)的 分析技術(shù)和方法，對(duì)企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織過(guò)去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng) 營(yíng)活動(dòng)、分配活動(dòng)的盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力和增長(zhǎng)能力狀況等進(jìn)行分 析與評(píng)價(jià)的經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)總資產(chǎn)報(bào)酬率：仁息稅前利潤(rùn)*100%/平均總資產(chǎn)）基本每股收益:（=（凈利潤(rùn)-優(yōu)先股股息）/發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)（流 通股數(shù)）歸屬普通股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)與發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)之比 會(huì)計(jì)政策變更：企業(yè)對(duì)相同的交易或事項(xiàng)由原來(lái)采用的會(huì)計(jì)政策改用另一會(huì)計(jì) 政策的行為非經(jīng)常性損益：指公司發(fā)生的與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)直接聯(lián)系，以及雖與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)，但由于其性質(zhì)、金額或發(fā)生頻率，影響了真實(shí)、公允的評(píng)價(jià)公司當(dāng)期經(jīng)營(yíng) 成果和獲利能

3、力的各項(xiàng)收入、支出。利息保障倍數(shù)：是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所獲得的息稅前利潤(rùn)與利息費(fèi)用的比率。利息保障倍數(shù)二（利潤(rùn)總額+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用 財(cái)務(wù)報(bào)表附注：提供會(huì)計(jì)報(bào)表信息生成的依據(jù)，并提供無(wú)法在報(bào)表上列示的定 性信息和定量信息，從而使得報(bào)表中數(shù)據(jù)的信息更加完整，為財(cái)務(wù)分析奠定良 好的信息基礎(chǔ)。根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，附注應(yīng)當(dāng)按照一定的結(jié)構(gòu)進(jìn)行系統(tǒng)合理的 排列和分類(lèi)，有順序地披露信息。業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)：在綜合分析的基礎(chǔ)上，運(yùn)用業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成 果所做的綜合結(jié)論。連環(huán)替代法：是因素分析法的基本形式。1 .確定分析指標(biāo)與其影響因素之間的關(guān)系2 .根據(jù)分析指標(biāo)的報(bào)告期數(shù)值與基期數(shù)值列出兩個(gè)關(guān)系式或指標(biāo)體

4、系，確定分 析對(duì)象3 .連環(huán)順序替代，計(jì)算替代結(jié)果4 .比較各因素的替代結(jié)果,確定各因素對(duì)分析指標(biāo)的影響程度5 .檢驗(yàn)分析結(jié)果趨勢(shì)分析法：根據(jù)企業(yè)連續(xù)幾年或幾個(gè)時(shí)期的分析資料，運(yùn)用 指數(shù)或完成率的計(jì)算，確定分析期各有關(guān)項(xiàng)目的變動(dòng)情況和趨勢(shì)的一種財(cái)務(wù)分 析方法。既可用于對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的整體分析，也可對(duì)某些主要指標(biāo)的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn) 行分析。營(yíng)業(yè)周期：=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)從取得存貨開(kāi)始到銷(xiāo)售存貨并 收回現(xiàn)金為止的這段時(shí)間。橫向比較法：即水平分析法，是將反映企業(yè)報(bào)告期財(cái)務(wù)狀況的信息與反映企業(yè) 前期或歷史某一時(shí)期財(cái)務(wù)狀況的信息進(jìn)行對(duì)比，研究企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)或財(cái)務(wù) 狀況的發(fā)展變動(dòng)情況的一種財(cái)務(wù)分析方法

5、。一般而言，不是指單指標(biāo)對(duì)比，而 是對(duì)反映某方面情況的報(bào)表的全面、綜合的對(duì)比分析。 非流動(dòng)資產(chǎn)：指流動(dòng)資產(chǎn)以外的資產(chǎn)，主要包括長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資 產(chǎn)、遞延資產(chǎn)、其他資產(chǎn)等?，F(xiàn)金等價(jià)物：指企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià) 值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)小的投資資本經(jīng)營(yíng)：企業(yè)以資本為基礎(chǔ)，通過(guò)優(yōu)化配置來(lái)提高資本經(jīng)營(yíng)效益的經(jīng)營(yíng)活 動(dòng)，其活動(dòng)領(lǐng)域包括資本流動(dòng)、收購(gòu)、重組、參股和控股等能實(shí)現(xiàn)資本增值的領(lǐng)域，從而使企業(yè)以一定的資本投入， 取得盡可能多的資本收益財(cái)務(wù)活動(dòng)：財(cái)務(wù)活動(dòng)作為一種資本經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，其實(shí)質(zhì)是一種管理活動(dòng)，它直接 地作用于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過(guò)程，而不僅僅是一種對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所進(jìn)行的觀念總結(jié)托賓Q

6、 值：（仁股權(quán)市場(chǎng)價(jià)格+長(zhǎng)、短期債務(wù)賬面價(jià)值合計(jì)）/總資產(chǎn)賬面價(jià)值）公司 的市場(chǎng)價(jià)值與其重置成本之比杜邦分析法：根據(jù)各主要財(cái)務(wù)比率指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系，建立財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體 系，綜合分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的方法I.簡(jiǎn)述存貨周轉(zhuǎn)質(zhì)量分析應(yīng)該注意的問(wèn)題： 一般而言，存貨的周轉(zhuǎn)主要是使用存貨周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)。在分析判斷 時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意第一，如果企業(yè)的銷(xiāo)售具有季節(jié)性，那么僅僅使用年初或年末存 貨數(shù)據(jù)，會(huì)得出錯(cuò)誤的周轉(zhuǎn)結(jié)論，這時(shí)應(yīng)當(dāng)使用全年各月的平均存貨量。第注意存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法的差別，企業(yè)對(duì)于相同的存貨流轉(zhuǎn)，如果存貨發(fā)出 的計(jì)價(jià)方法不同，最后得到的期末存貨價(jià)值一般不相同，但是這種差異與經(jīng)濟(jì) 實(shí)質(zhì)無(wú)關(guān)，應(yīng)當(dāng)對(duì)其

7、進(jìn)行調(diào)整。第三，如果能夠得到存貨內(nèi)部構(gòu)成數(shù)據(jù)，應(yīng)當(dāng) 分類(lèi)別分析周轉(zhuǎn)情況，觀察具體是何種存貨導(dǎo)致了本期存貨周轉(zhuǎn)率的變動(dòng)，以 便分析企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)的未來(lái)趨勢(shì)2.財(cái)務(wù)分析的基本程序包括：（一）財(cái)務(wù)分 析信息搜集整理過(guò)程：明確財(cái)務(wù)分析目標(biāo)、制定財(cái)務(wù)分析計(jì)劃、搜集整理財(cái)務(wù) 分析信息（二）戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析階段企業(yè)戰(zhàn)略分析、財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)計(jì)分析（三）財(cái)務(wù)分析實(shí)施階段財(cái)務(wù)指標(biāo)分析、基本因素分析（四）財(cái)務(wù)分析綜合評(píng) 價(jià)階段財(cái)務(wù)綜合分析與評(píng)價(jià)、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與價(jià)值評(píng)估、財(cái)務(wù)分析報(bào)告3.簡(jiǎn)述企 業(yè)盈利能力分析應(yīng)考慮的特殊因素及項(xiàng)目：1 .稅收政策：稅收政策環(huán)境對(duì)企業(yè) 盈利能力影響很大，優(yōu)惠稅收增強(qiáng)企業(yè)盈利能力，而高稅收會(huì)降低

8、企業(yè)盈利能 力。2.利潤(rùn)結(jié)構(gòu)：企業(yè)的利潤(rùn)主要由主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、投資收益和非經(jīng)常收益項(xiàng) 目共同構(gòu)成。一般來(lái)說(shuō)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)是形成企業(yè)利潤(rùn)的基礎(chǔ)。非經(jīng)常收益項(xiàng)目 對(duì)企業(yè)的盈利能力有一定的貢獻(xiàn)，但不應(yīng)占太大比例。3.資本結(jié)構(gòu)：資本結(jié)構(gòu) 對(duì)于企業(yè)盈利能力起到杠桿作用。4.資產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)效率：資產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)效率越高，企業(yè) 營(yíng)運(yùn)能力越好，則企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)。5.企業(yè)盈利模式：企業(yè)的盈利模式就 是企業(yè)賺取利潤(rùn)的途徑和方式，獨(dú)特的盈利模式往往是企業(yè)獲得超額利潤(rùn)的法 寶，也會(huì)成為企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。因此，要想發(fā)現(xiàn)企業(yè)盈利的源泉需要關(guān)注該 企業(yè)的盈利模式。4.債權(quán)人和股東進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的是什么：從企業(yè) 投資者角度來(lái)看：盈利

9、能力、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力 從企業(yè)債權(quán)者角度來(lái)看： 償債能力、盈利能力債權(quán)人的主要決策是決定是否給企業(yè)提供信用，以及是否 需要提前收回債權(quán)。他們進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析是為了回答以下幾方面的問(wèn)題：1 公司為什么需要額外籌集資金2公司還本付息所需資金的可能來(lái)源是什么3公 司對(duì)于以前的短期和長(zhǎng)期借款是否按期償還4公司將來(lái)在哪些方面還需要借款 股東為了在競(jìng)爭(zhēng)性的投資機(jī)會(huì)中做出選擇，超過(guò)其他利益關(guān)系人。為了回答以 下問(wèn)題：1.公司當(dāng)前和長(zhǎng)期的收益水平高低，以及公司收益是否容易受重大變 動(dòng)的影響2.目前的財(cái)務(wù)狀況如何公司資本結(jié)構(gòu)決定的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬如何3.與其他 競(jìng)爭(zhēng)者相比，公司處于何種地位。5.為什么債權(quán)人認(rèn)為資產(chǎn)

10、負(fù)債率越低越好， 而投資人認(rèn)為應(yīng)該保持高的資產(chǎn)負(fù)債率：1從債權(quán)人的角度看，他們最關(guān)心的 是貸給企業(yè)的款項(xiàng)是否能按期足額收回本金和利息。對(duì)債權(quán)人來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)負(fù)債 率越低越好。資產(chǎn)負(fù)債率低，債權(quán)人提供的資金與企業(yè)資本總額相比，所占比 例低，企業(yè)不能償債的可能性小，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)主要由股東承擔(dān)，這對(duì)債權(quán)人來(lái) 講，是十分有利的。2從股東的角度看，他們最關(guān)心的投入資本能否給企業(yè)帶 來(lái)好處。曲于負(fù)債利息是在稅前支付的，通過(guò)負(fù)債籌資可以給企業(yè)帶來(lái)稅額 庇護(hù)利益，使負(fù)債籌資的資本成本低于權(quán)益資本籌資，企業(yè)可以通過(guò)負(fù)債籌資 獲得財(cái)務(wù)杠桿利益。從這一點(diǎn)看，股東希望保持較高的資產(chǎn)負(fù)債率水平。站 在股東的立場(chǎng)上，可以得出結(jié)

11、論：在全部資本利潤(rùn)率高于借款利息率時(shí)，負(fù)債 比例越高越好:反之，負(fù)債比例越低越好。與權(quán)益資本籌資相比，增加負(fù)債 不會(huì)分散原有股東的控制權(quán)。從這一點(diǎn)看，股東希望保持較高的資產(chǎn)負(fù)債率6 .在分析短期償債能力時(shí)，各指標(biāo)如何體現(xiàn)從一般到保守的分析過(guò)程：（第十 章）（流、速、超速、現(xiàn)金流）1.流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)+流動(dòng)負(fù)債2.速動(dòng)比率是速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值。其（流動(dòng)資產(chǎn)一存貨上流動(dòng)負(fù)債3.（貨幣資金+短期投資凈額戶(hù)流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比率反映企業(yè)的即時(shí)付現(xiàn)能力，就是 隨時(shí)可以還債的能力。7.應(yīng)收賬款的質(zhì)量和流動(dòng)性應(yīng)注意的問(wèn)題有哪些： L2壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)存在著各種風(fēng)險(xiǎn)，采用 商業(yè)信

12、用賒銷(xiāo)商品也不可避免發(fā)生壞賬損失即出現(xiàn)貨款長(zhǎng)期被拖欠甚至收不回 來(lái)而給企業(yè)造成損失的情況。同時(shí)，應(yīng)弄清處理壞賬損失的方法。若企業(yè)采用 備抵法，應(yīng)以應(yīng)收賬款凈額作為計(jì)量依據(jù)。3. 4應(yīng)收賬款流動(dòng)性的考核指標(biāo)。主要可以采用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、應(yīng)收賬款 周轉(zhuǎn)次數(shù)、應(yīng)收賬款與曰銷(xiāo)售額比、賒銷(xiāo)與現(xiàn)銷(xiāo)比等指標(biāo)衡量。8.企業(yè)盈利能 力分析的內(nèi)容包括哪些：資本經(jīng)營(yíng)盈利能力分析：資本經(jīng)營(yíng)盈利能力內(nèi)涵與指 標(biāo)、影響資本經(jīng)營(yíng)盈利能力的因素、資本經(jīng)營(yíng)盈利能力因素分析、現(xiàn)金流量指 標(biāo)對(duì)資本經(jīng)營(yíng)盈利能力的補(bǔ)充、資本經(jīng)營(yíng)盈利能力的行業(yè)分析 資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)盈利 能力分析：資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)盈利能力內(nèi)涵與指標(biāo)、影響資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)盈利能力的因素、資 產(chǎn)

13、經(jīng)營(yíng)盈利能力因素分析、現(xiàn)金流量指標(biāo)對(duì)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)盈利能力的補(bǔ)充、資產(chǎn)經(jīng) 營(yíng)盈利能力的行業(yè)分析商品經(jīng)營(yíng)盈利能力分析：商品經(jīng)營(yíng)盈利能力內(nèi)涵與指 標(biāo)、收入利潤(rùn)率分析、成本利潤(rùn)率分析、現(xiàn)金流量指標(biāo)對(duì)商品經(jīng)營(yíng)盈利能力的 補(bǔ)充、商品經(jīng)營(yíng)盈利能力的行業(yè)分析上市公司盈利能力分析：每股收益分析普 通股權(quán)益報(bào)酬率分析、股利發(fā)放率分析、價(jià)格與收益比率分析、托賓Q指標(biāo)分 析、現(xiàn)金分配率、每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量9.速動(dòng)比率計(jì)算中為何要保持將存貨扣 除：在流動(dòng)資產(chǎn)中存貨的變現(xiàn)速度最慢；而且存貨在銷(xiāo)售時(shí)受到市場(chǎng)價(jià)格的影 響，使其變現(xiàn)能力帶有很大的不確定性，在市場(chǎng)蕭條的情況下或產(chǎn)品不對(duì)路時(shí)，又有可能成為滯銷(xiāo)貨而無(wú)法轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金。1。.簡(jiǎn)述流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn) 金比率之間的關(guān)系：1.以全部流動(dòng)資產(chǎn)作為償