財務(wù)分析管理流程

1、首創(chuàng)集團財務(wù)分析管理流程（討論稿）一、 財務(wù)分析管理概要（一）財務(wù)分析管理目標通過定期、不定期地進行例行性的、專題的財務(wù)分析，了解、 評價集團整體及六大板塊的財務(wù)狀況與經(jīng)營業(yè)績，預(yù)測未來發(fā)展 趨勢，逐步使集團財務(wù)分析工作科學(xué)化、規(guī)劃化和制度化，為集 團經(jīng)營管理的各項決策提供有效用的財務(wù)信息支持。（二）財務(wù)分析內(nèi)容界定：1、財務(wù)分析是對首創(chuàng)集團合并會計報表、 分部報告及下屬公司財務(wù)報表和其它相關(guān)資料的分析， 財務(wù)分析的結(jié)果是對集團及所屬公司 的償債能力、盈利能力和抵抗風險能力作出評價， 或找出存在的問題；2、財務(wù)分析包括綜合分析和具體分析以及財務(wù)風險預(yù)警分析三 大部分，如下圖所示：（三）財務(wù)分析

2、原則1、從實際出發(fā)、實事求是，反對主觀臆斷、結(jié)論先行，搞數(shù)字 游戲；2、要全面看問題，要兼顧成功經(jīng)驗與失敗教訓(xùn)、有利因素與不 利因素、主觀因素與客觀因素、經(jīng)濟問題與技術(shù)問題、外部問題與內(nèi) 部問題；3、要相互聯(lián)系看問題，要注意局部與全局的關(guān)系、償債能力與 盈利能力的關(guān)系、報酬與風險的關(guān)系；4、要發(fā)展地看問題，注意過去、現(xiàn)在和將來的關(guān)系；5、要定量分析與定性分析相結(jié)合，財務(wù)分析要透過數(shù)字看本質(zhì)。（四）財務(wù)分析方法1、比較分析法 按比較對象，具體分為： 趨勢分析 橫向比較分析 差異分析按比較內(nèi)容，可具體分為： 比較會計要素總量 比較結(jié)構(gòu)百分比 比較財務(wù)比率2、因素分析法具體包括：差額分析法指標分析法

3、連環(huán)替代法定基替代法注意，實際分析中，各種方法是綜合使用的。（五）分析部門：1、集團整體的財務(wù)分析工作由集團計劃財務(wù)部負責；2、各板塊公司和其它下屬公司的財務(wù)分析工作由各板塊或其他下屬公司的財務(wù)部門負責，集團計劃財務(wù)部可視情況給予業(yè)務(wù)指導(dǎo)；3、集團計劃財務(wù)部負責匯總各板塊公司及其它下屬公司的財務(wù)分析數(shù)據(jù)，并據(jù)此對集團總體財務(wù)情況進行分析。（六）涉及部門：1、集團計劃財務(wù)部；2、集團業(yè)務(wù)管理部門；3、集團所屬公司。（七）分析要點：1、 綜合分析：1）財務(wù)比率整體分析反映財務(wù)效益狀況的比率：總資產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)收益率、資本保值增值率、成本費用 利潤率； 反映資產(chǎn)運營狀況的比率： 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動

4、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率； 反映償債能力狀況的比率： 資產(chǎn)負債率、流動比率、已獲利息保障倍數(shù)； 反映發(fā)展能力狀況的比率： 銷售(營業(yè))增長率、三年平均利潤增長率、三年平均資本 校長率；2) 因素影響程度分析3) 綜合陳述定性說明影響過去、 現(xiàn)在及未來財務(wù)狀況、 經(jīng)營成果的重大 事項，不限于財務(wù)方面。2、 具體分析：盈利能力狀況分析償債能力狀況分析 資產(chǎn)運營能力狀況分析 發(fā)展能力狀況分析 要求：1) 對上述各類狀況都需進行各業(yè)務(wù)板塊的細化分析；2) 盈利能力狀況分析、償債能力狀況分析、資產(chǎn)運營能力狀況 分析需進行相關(guān)會計項目的具體分析，以找出引起相關(guān)指標 變化的主要財務(wù)因素。3、財務(wù)風險預(yù)警分析1）財務(wù)分析中

5、出現(xiàn)以下情況的，應(yīng)視為財務(wù)風險預(yù)警信號:如果兩個期間或時點的數(shù)據(jù)變動幅度達 30% （含30%以上，且占公司 報表日資產(chǎn)總額的5%（含5%以上或報告期利潤總額的10%（含10% 以上的；財務(wù)正指標（如盈利能力指標）顯著低于前三年平均值的，或財務(wù)逆指 標（如不良資產(chǎn)比率）顯著高于前三年平均值的，或既非正指標也 非逆指標（如速動比率）的財務(wù)指標顯著高于或低于前三年平均值的；現(xiàn)金流動負債比率過低；應(yīng)收款項占所有者權(quán)益的比率及應(yīng)收款項占總資產(chǎn)的比率過高；投資回報率過低；主營業(yè)務(wù)利潤率過低；留存收益占總資產(chǎn)的比率過低；營運資金占總資產(chǎn)及營運資金占銷售收入的比率過低；固定資產(chǎn)對長期負債的比率過低；加權(quán)平均

6、資本成本顯著提高； 固定成本占總成本的比率過高。2）財務(wù)風險預(yù)警分析模型Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5Z<1.80 *企業(yè)存在很大的破產(chǎn)危險“灰色地帶”；企業(yè)的財務(wù)狀況良好。Z-判定函數(shù)值 *l.81< Z <2.99Z>3.0、X1（營運資金/資產(chǎn)總值）*100%X2-（留存收益/資產(chǎn)總值）*100%X3-（息稅前利潤/資產(chǎn)總值）*100%X4（普通股和優(yōu)先股市場價值總額/負債帳面價值總額）*100%X5-銷售收入/資產(chǎn)總值（八）注意財務(wù)分析的局限性1、注意財務(wù)數(shù)據(jù)本身的局限性1) 以歷史成本報告資產(chǎn)，不代表其現(xiàn)行成

7、本或變現(xiàn)價值；2) 假設(shè)幣值不變，不按通貨膨脹或物價水平調(diào)整；3) 穩(wěn)健原則，有可能夸大費用，少計收益和資產(chǎn)；4) 按年度分析報告， 只報告了短期信息， 不能提供反映長期潛力的信息2、 注意報表的真實性1) 要注意財務(wù)報告是否規(guī)范2) 要注意財務(wù)報告是否有遺漏3) 要注意分析數(shù)據(jù)的反?，F(xiàn)象4) 要注意審計報告的意見及注冊會計師的信譽3、注意企業(yè)會計政策的不同選擇影響可比性4、注意比較基礎(chǔ)問題比較基礎(chǔ)一般包括歷史數(shù)據(jù)、同業(yè)數(shù)據(jù)和計劃預(yù)算數(shù)據(jù)等，要注意對比較基礎(chǔ)的合理性的分析，對比較基礎(chǔ)本身要有準確理解，并且要在限定意義上使用分析結(jié)論， 避免簡單化和絕對化。財務(wù)分析程序集團財務(wù)分析工作流程， 分為

8、工作程序和工作流程圖兩部分， 工作程序是對工作流程圖的文字說明集團財務(wù)分析工作程序從工作階段劃分， 可分為如下五個工作階 段：（一）準備階段1、 根據(jù)集團管理工作的需要和要求，制定集團財務(wù)分析框架 和分析的主要內(nèi)容；2、 制定集團板塊公司和下屬公司的財務(wù)分析的具體要求，規(guī) 定板塊公司上報財務(wù)分析的時間、內(nèi)容、格式要求，報主管領(lǐng)導(dǎo)批準 后，向有關(guān)公司發(fā)文。（二）板塊公司分析階段各板塊公司、 其他下屬公司和集團本部按要求進行財務(wù)分析，按 規(guī)定時間上報。（三）報 表匯總階段1、 按時催要各板塊公司及有關(guān)部門的法定財務(wù)報表，內(nèi)部管 理報表和財務(wù)分析報告；2、 匯總集團本部及板塊公司和其他下屬公司的財務(wù)報表、內(nèi) 部管理報表、財務(wù)分析報告；（四）總體分析階段1、 對匯總財務(wù)報表進行總體財務(wù)分析， 根據(jù)總體分析的需要， 請各有關(guān)單位補充部分相關(guān)財務(wù)和非財務(wù)信息。2、 完