財(cái)務(wù)報(bào)表分析試題

1、中央廣播電視大學(xué)2003-2004學(xué)年度第一學(xué)期 開放本科”期末考試會計(jì)學(xué)專業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析試題一、 單項(xiàng)選擇題（從備選項(xiàng)中選擇唯一正確的答案，每題1分，共10分）1夏華公司下下一年度的凈資產(chǎn)收益率目標(biāo)為16%，資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整為45%，則其資產(chǎn)凈利率應(yīng)達(dá)到（A） %。（ P157 ） 杜邦分析：16%/1/（1-45%）=8.8%2.資產(chǎn)負(fù)債表的附表是（D ）。A.利潤分配表 B.分部報(bào)表C.財(cái)務(wù)報(bào)表附注D.應(yīng)交增值稅明細(xì)表3減少企業(yè)流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的因素是（ B）。A.取得商業(yè)承兌匯票B.未決訴訟、仲裁形成的或有負(fù)債C.有可動用的銀行貸款指標(biāo)D.長期投資到期收回4資產(chǎn)運(yùn)用效率，是指資產(chǎn)利用的有

2、效性和（B）。A.完整性B.充分性C.真實(shí)性 D.流動性5. （ D）可以用來反映企業(yè)的財(cái)務(wù)效益。A.資本積累率B.已獲利息倍數(shù)C.資產(chǎn)負(fù)債率D.總資產(chǎn)報(bào)酬率6. 如果某企業(yè)以收入基礎(chǔ)計(jì)算的存貨周轉(zhuǎn)率為16次，而以成本為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率為12次，又已知本年毛利32000元，則平均存貨為（C）元。（P114 ）A.2,000B.2,667C.8,000D.128,000 （ 成本 32000 成本 成本=96000 ； 96,000/12 ）16 127. 以下對市盈率表述正確的是（ A）。（ P164 ）A.過高的市盈率蘊(yùn)含著較高的風(fēng)險(xiǎn)B.過高的市盈率蘊(yùn)含著較低的風(fēng)險(xiǎn)C.市盈率越高越好D.市盈

3、率越低越好8在選擇利息償付倍數(shù)指標(biāo)時(shí)，一般應(yīng)選擇幾年中（B）的利息償付倍數(shù)指標(biāo)，作為最基本的標(biāo)準(zhǔn)。（P90 ）A.最高 B.平均 C.最低 D.沒有標(biāo)準(zhǔn)9股票獲利率中的每股利潤是（C）。（ P163）A.每股收益B.每股股利 C.每股股利+每股市場利得D.每股利得10. （ A）不屬于財(cái)務(wù)彈性分析。（P183 ）A.每股經(jīng)營活動現(xiàn)金流量B.現(xiàn)金流量適合比率C.現(xiàn)金再投資比率D.現(xiàn)金股利保障倍數(shù)二、 多項(xiàng)選擇題（從備選答案中選擇二至五個(gè)正確答案。每題2分，共20分）1. 計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率可以（ AB ）為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率。A.主營業(yè)務(wù)收入B.主營業(yè)務(wù)成本C.其他業(yè)務(wù)收入D.營業(yè)費(fèi)用 E.其他業(yè)務(wù)成

4、本2. 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的原則可以概括為（ABCDE ）。A.目的明確原則B.動態(tài)分析原則C.系統(tǒng)分析原則D.成本效益原則E.實(shí)事求是原則3屬于非財(cái)務(wù)計(jì)量指標(biāo)的是（BCD ）。（P210 ）A.市場增加值B.服務(wù) C.創(chuàng)新 D.雇員培訓(xùn) E.經(jīng)濟(jì)效益4. 企業(yè)持有貨幣資金的目的主要是為了（ABE ）。A.投機(jī)的需要B.經(jīng)營的需要 C.投資的需要D.獲利的需要E預(yù)防的需要5. 下面各項(xiàng)關(guān)于租賃資產(chǎn)的敘述錯誤的是（BCE ）。A.企業(yè)可以通過經(jīng)營租賃或融資租賃方式獲得資產(chǎn)的使用權(quán)B.經(jīng)營租賃實(shí)際上就是一種暫時(shí)性租賃 C. 融資租賃資產(chǎn)不能作為企業(yè)的自有資產(chǎn)D .一般情況下長期經(jīng)營租賃費(fèi)用中的利息費(fèi)用為

5、租賃金額的1/3 E融資租賃期滿，租賃資產(chǎn)必須歸還出租公司6保守速動資產(chǎn)一般是指以下幾項(xiàng)流動資產(chǎn)（ADE ）。A.短期證券投資凈額 B.待攤費(fèi)用 C.預(yù)付帳款 D.應(yīng)收帳款凈額 E.貨幣資金7如果某公司的資產(chǎn)負(fù)債率為60%，則可以推算出（ACDE ）。A.全部負(fù)債占資產(chǎn)的比重為 60% B.產(chǎn)權(quán)比率為1.5 C.所有者權(quán)益占資金來源 的比例少于一半D.在資金來源構(gòu)成中，負(fù)債占 6/10，所有者權(quán)益占 4/10 E.負(fù)債與所有者權(quán)益的比例為 66.67%8. 分析企業(yè)投資報(bào)酬情況時(shí)，可使用的指標(biāo)有（ABC ）。A.市盈率 B.股票獲利率C.市凈率 D.銷售利潤率E.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率9下列業(yè)務(wù)中屬于支付

6、給職工以和為職工支付的現(xiàn)金（ABCD ）。（ P177 ）A. 支付給職工工資、獎金 B. 支付職工社會保險(xiǎn)基金 C. 支付職工的住房公積 金 D. 支付職工困難補(bǔ)助 E. 支付給退休人員工資10企業(yè)的固定支出一般包括以下幾項(xiàng)（ABD ）。（P92 ）A. 計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息支出 B. 計(jì)入固定資產(chǎn)的資本化利息 C. 融資租賃資 產(chǎn)的全部價(jià)款 D. 經(jīng)營租賃費(fèi)中的利息費(fèi)用 E. 經(jīng)營租賃費(fèi)用總額三、名詞解釋（每題 3分，共 15分）1 營運(yùn)資本：營運(yùn)資本是指流動資產(chǎn)總額減流動負(fù)債總額后的剩余部分，也稱凈營 運(yùn)資本，它意味著企業(yè)的流動資產(chǎn)在償還全部流動負(fù)債后還有多少剩余。2.產(chǎn)權(quán)比率：產(chǎn)權(quán)比率

7、是負(fù)債總額與股東權(quán)益總額之間的比率，也稱之為債務(wù)股權(quán) 比率。3每股收益：每股收益是企業(yè)凈收益與發(fā)現(xiàn)在外普通股股數(shù)的比率。它反映了某會 計(jì)年度內(nèi)企業(yè)平均每股普通股獲得的收益， 用于評價(jià)普通股持有者獲得報(bào)酬的程度。4市盈率：市盈率是市價(jià)與每股收益比率的簡稱，也可以稱為本益比，它是指普通 股每股市價(jià)與普通股每股收益的比率。5經(jīng)濟(jì)增加值：經(jīng)濟(jì)增加值可以定義為企業(yè)收入扣除所有成本(包括股東權(quán)益的成 本)后的剩余收益，在數(shù)量上它等到于息稅營業(yè)收益再減去債務(wù)和股權(quán)的成本。四、簡答題(每題 5分，共 15 分)1.經(jīng)營杠桿對營業(yè)利潤有何影響？ 答：經(jīng)營杠桿意味著營業(yè)利潤變動相當(dāng)于產(chǎn)銷量變動的倍數(shù)。當(dāng)其他因素不

8、變 時(shí)，經(jīng)營杠桿的大小一方面決定著營業(yè)利潤的增長快慢，同時(shí)也意味著經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的 大小。經(jīng)營杠桿系數(shù)越大，意味著營業(yè)利潤的波動幅度越大，產(chǎn)銷量增加時(shí)，營業(yè) 利潤將以更大倍數(shù)增加；產(chǎn)銷量減少時(shí)，營業(yè)利潤將以更大倍數(shù)減少。. 財(cái)務(wù)報(bào)表初步分析的內(nèi)容包括哪幾方面？ 答：財(cái)務(wù)報(bào)表初步分析的目的是準(zhǔn)確理解報(bào)表數(shù)據(jù)本身的含義，獲得對企業(yè)財(cái) 務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的準(zhǔn)確認(rèn)識，為進(jìn)一步分析奠定基礎(chǔ)。初步分析包括四項(xiàng)內(nèi)容：(1) 閱讀，即按一定順序閱讀報(bào)表的各項(xiàng)數(shù)據(jù)，運(yùn)用會計(jì)知識理解其含義，獲得 對企業(yè)狀況的概括印象；(2) 比較，即比較報(bào)告期和前期的數(shù)據(jù)，獲得對各項(xiàng)目變化的印象，尋找應(yīng)注意 的主要問題；(3)

9、 解釋，即通過進(jìn)一步分析各項(xiàng)目的構(gòu)成，解釋變動的原因：(4) 調(diào)整，即在必要時(shí)根據(jù)分析目的調(diào)整有關(guān)數(shù)據(jù)，為計(jì)算財(cái)務(wù)比率和進(jìn)一步分 析建立必要的基礎(chǔ)。 產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率之間有何關(guān)系？ 答：產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率都是用于衡量長期償債能力的，兩者之間的區(qū)別在于： 產(chǎn)權(quán)比率側(cè)重于揭示債務(wù)資本與權(quán)益資本的相互關(guān)系， 說明企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)性， 以和所有者權(quán)益對償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力；資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重于揭示總資本中有多少是 靠負(fù)債取得的，說明債權(quán)人權(quán)益的受保障程度。五、計(jì)算分析題( 1題 7分， 2題11 分， 3題 22分，共 40分)1 資料：某公司擁有 100 萬元的流動資產(chǎn)以和 50 萬元的流動負(fù)債。

10、下列每一- 3 - / 7筆交易對公司的流動比率有哪些影響？請分別計(jì)算出結(jié)果并同時(shí)說明理由。用10萬元現(xiàn)金購買了一臺機(jī)器；用5萬元現(xiàn)金購買了未到期不能隨時(shí)出售的債券；應(yīng)收帳款增加10萬元，為避免因此帶來的現(xiàn)金短缺，公司借入銀行短期借款10萬元；增發(fā)20萬元的普通股，所募資金用于擴(kuò)建生產(chǎn)線。工程合同規(guī)定當(dāng)即付15萬元，余款暫欠，年底結(jié)清；公司以賒購增加了應(yīng)付帳款 8萬元，用暫時(shí)節(jié)約下來的這筆款項(xiàng)支付已宣派尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利；公司為某企業(yè)提供10萬元的借款擔(dān)保。解：用10萬元現(xiàn)金購買了一臺機(jī)器，只減少流動資產(chǎn)；用5萬元現(xiàn)金購買了未到期不能隨時(shí)出售的債券，只減少流動資產(chǎn);應(yīng)收帳款增加10萬元，為避免

11、因此帶來的現(xiàn)金短缺，公司借入銀行短期借款10萬元，既增加流動資產(chǎn)，又增加流動負(fù)債；增發(fā)20萬元的普通股，所募資金用于擴(kuò)建生產(chǎn)線。工程合同規(guī)定當(dāng)即付15萬元，余款5萬元，只增加流動資產(chǎn)；公司以賒購增加了應(yīng)付帳款8萬元，用暫時(shí)節(jié)約下來的這筆款項(xiàng)支付已宣派尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利，只增加流動負(fù)債；公司為某企業(yè)提供10萬元的借款擔(dān)保，與流動比率的計(jì)算無直接關(guān)系。業(yè)務(wù)發(fā)生前的流動比率1002業(yè)務(wù)發(fā)生后的流動比率1W 105105100=1.475010 8682.資料：A公司利息償付倍數(shù)計(jì)算與分析表（單位：萬元）項(xiàng)目2000 年20XX 年差額行業(yè)平均值稅后利潤6736利息支出5093所得稅率 息稅前利潤 利

12、息償付倍數(shù)33%33%2.5要求：計(jì)算和填列表中的空項(xiàng)，并分析評價(jià)該公司的長期償債能力。解：2000年息稅前利潤=稅后利潤/（1-所得稅率）=67心-33%）=100（萬元）20XX年息稅前利潤=稅后利潤/（1-所得稅率）=36/（1-33%）=53.73（萬元）2000年利息償付倍數(shù)=息稅前利潤/利息支出=100/50=22000年利息償付倍數(shù)=息稅前利潤/利息支出=53.73/50=1.07項(xiàng)目2000 年20XX 年差額行業(yè)平均值稅后利潤r 6736-31利息支出509343所得稅率33%33%0%息稅前利潤10053.73-46.27利息償付倍數(shù)21.07-0.932.5從上述兩年的指

13、標(biāo)看，利息償付倍數(shù)都未超過行業(yè)平均值，特別是20XX年只是2000年的一半，表明該公司的償債的能力在下降，如果不采取有效措施，就會 低于該指標(biāo)的最低極限值，使企業(yè)無力賺取大于資本成本的利潤，加大企業(yè)的債務(wù) 風(fēng)險(xiǎn)。3假定乙公司20XX年有關(guān)資料如下表：資產(chǎn)負(fù)債表20XX年12月31日單位：元資產(chǎn)金額負(fù)債和所有者權(quán)益金額現(xiàn)金流動負(fù)債短期投資100,000長期借款應(yīng)收帳款應(yīng)付債券（利率6%）存貨實(shí)收資本250,000固定資產(chǎn)資本公積50,000未分配利潤400,000資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)損益表20XX年度單位：元項(xiàng)目金額銷售凈額減：銷售成本(11)銷售毛利225,000減：銷售費(fèi)用(12)財(cái)

14、務(wù)費(fèi)用一利息費(fèi)用(13)稅前利潤(14)減：所得稅(15)稅后利潤(16)其他資料如下：負(fù)債總額對所有者權(quán)益的比率為50% ;應(yīng)收帳款平均收帳期 40天（一年按360天）期初應(yīng)收帳款余額無 88,000元;（11）成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率 3次，期初存貨余額 287,000元；（12）銷售毛利率25% ;（13）酸性測試比率為1.5 : 1 ;（14）已獲利息倍數(shù)為10倍；（15）銷售費(fèi)用占銷售收入的15% ;（16）財(cái)務(wù)費(fèi)用均為債券利息費(fèi)用。要求：根據(jù)以上資料重新編制公司的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表，并列出必要的計(jì)算過程。解：負(fù)債總額所有者權(quán)益 50%（250,00050,000400,000）資產(chǎn)總額

15、=負(fù)債總額+所有者權(quán)益總額=350,000+700,000=1,050,000銷售毛利225,000（_、銷售凈額900,000 （兀）銷售毛利率 25%50%350,000（元）（元）銷售成本=銷售凈額-銷售毛利=900,000-225,000=675,000（元）銷售費(fèi)用=銷售收入X15%=900,000X 15%=135,000（元）公式：應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)主營業(yè)務(wù)收入應(yīng)收帳款平均余額主營業(yè)務(wù)收入應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)計(jì)算期天數(shù)900,00040360100,000（元）應(yīng)收帳款期末余額=應(yīng)收帳款平均余額X2-應(yīng)收帳款期初余額=100,0002-88,000=112,000（元）存貨平均凈額主營

16、業(yè)務(wù)成本成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率675000225,000（元）3存貨期末余額=存貨平均余額X2-存貨期初余額=225,0002-287,000=163,000（元）公式:利息償付倍數(shù)（已獲利息倍數(shù)）稅前利潤利息費(fèi)用利息費(fèi)用利息費(fèi)用（銷售毛利銷售費(fèi)用利息費(fèi)用）10利息費(fèi)用225 ,000135 ,009,000（元）10應(yīng)付債券利息費(fèi)用利率9,000150 ,000（元）應(yīng)收帳款平均余額計(jì)算期天數(shù)長期借款=負(fù)債總額-應(yīng)付債券=350,000-150,000=200,000公式：速動比率（酸性測試比 率）流動資產(chǎn)存貨流動負(fù)債流動資產(chǎn)=流動負(fù)債X速動比率+存貨=150,000 X 1.5+163.000=388,000（元）現(xiàn)金=流動資產(chǎn)-短期投資-應(yīng)收帳款-存貨=388,000-100,000-112,000-163,000=13,000 （元）固定資產(chǎn)=資產(chǎn)總額-流動資產(chǎn)=1,050,000-388,000=662,000（元）資產(chǎn)負(fù)債表20XX年12月31日單位：元資產(chǎn)金額負(fù)債和所有者權(quán)益金額現(xiàn)金13,