中國民生銀行動產(chǎn)融資業(yè)務(wù)營銷指引

1、中國民生銀行動產(chǎn)融資業(yè)務(wù)營銷指引（試行）中國民生銀行動產(chǎn)融資業(yè)務(wù)營銷指引（試行）動產(chǎn)融資業(yè)務(wù)是面向中小企業(yè)融資的主打產(chǎn)品之一，特別是在圍繞中心廠商的產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)領(lǐng)域中，由于其能有效“激活”企業(yè)擔(dān)保資源，且具有操作靈活、形式多樣、與企業(yè)需求聯(lián)系緊密的特點(diǎn)，歷來大受產(chǎn)業(yè)鏈流通環(huán)節(jié)中中小企業(yè)的歡迎。從銀行角度來看，由于動產(chǎn)融資能培養(yǎng)忠實(shí)客戶群體，并通過負(fù)債和中間業(yè)務(wù)的帶動改善銀行收入結(jié)構(gòu)，資本占用少、綜合收益高，符合資本約束下銀行經(jīng)營的需要。為應(yīng)對當(dāng)前經(jīng)營形勢變化和未來我行健康發(fā)展需求，總行決定在全行范圍內(nèi)大力推廣動產(chǎn)融資業(yè)務(wù)，特制定本營銷指引，請各單位學(xué)習(xí)領(lǐng)會并參照執(zhí)行。一、定義和定位本指引所稱動產(chǎn)

2、融資業(yè)務(wù)，是指以企業(yè)自有或第三人合法擁有的動產(chǎn)或貨權(quán)為抵質(zhì)押擔(dān)保項下的融資業(yè)務(wù)，或雖不實(shí)現(xiàn)抵質(zhì)押擔(dān)保、但我行能有效控制企業(yè)物流和資金流從而有效控制風(fēng)險而開展的融資業(yè)務(wù)（如知名品牌乘用車汽車合格證、進(jìn)口汽車“出入境檢驗檢疫進(jìn)口機(jī)動車輛隨車檢驗單”和“進(jìn)口貨物證明書”等）。動產(chǎn)融資業(yè)務(wù)具體授信使用方式可采取短期流動資金貸款、銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票保貼、國際貿(mào)易融資等多種。動產(chǎn)融資業(yè)務(wù)客戶定位為自身實(shí)力規(guī)模難以達(dá)到傳統(tǒng)授信條件、或授信額度難以滿足其真實(shí)需求、但銀行能通過對其經(jīng)營貨物實(shí)施有效監(jiān)控并以此為還款來源而進(jìn)行融資的各類企業(yè)。動產(chǎn)融資所涉及的企業(yè)商品定位參照總行動產(chǎn)融資監(jiān)管中心定期在內(nèi)部網(wǎng)站

3、公示的中國民生銀行動產(chǎn)融資業(yè)務(wù)押品目錄中所列商品。二、名詞標(biāo)準(zhǔn)解釋動產(chǎn)融資業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)較多，流程設(shè)計較為靈活和復(fù)雜，為清晰描述業(yè)務(wù)模式，統(tǒng)一行內(nèi)經(jīng)營機(jī)構(gòu)、評審、監(jiān)控、合規(guī)等部門的認(rèn)識，防止概念不統(tǒng)一造成的操作風(fēng)險，現(xiàn)對動產(chǎn)融資涉及到重要概念或名詞進(jìn)行解釋，各機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)辦理過程中，應(yīng)使用本指引規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)概念或名詞來描述具體模式。（一）基于中心廠商（賣方）責(zé)任描述的名詞1、賣方擔(dān)保。俗稱廠家擔(dān)保，即廠家作為賣方為民生銀行向受信人（買方）在買賣雙方之間的買賣合同所提供的授信承擔(dān)連帶責(zé)任保證，若授信到期，發(fā)生受信人無法按約還款的情形，則賣方承擔(dān)連帶還款責(zé)任。2、差額回購：是指買方履行買賣合同存在資金缺口，

4、由民生銀行在融資授信額度內(nèi)向買方提供融資，賣方根據(jù)協(xié)議約定按民生銀行的指令進(jìn)行發(fā)貨，在民生銀行每筆融資到期日時（也可約定為到期日后，但要支付相應(yīng)的滯納金），賣方對所收到的貨款與發(fā)貨金額之間的差額向民生銀行予以退款的業(yè)務(wù)。提示：差額回購是賣方責(zé)任較大，風(fēng)險較小的一種方式，由于我行根據(jù)受信人保證金回款情況發(fā)出提貨指令，因此我行無需關(guān)注受信人提貨后的風(fēng)險狀況。對于賣方不按我行指令發(fā)貨，且當(dāng)買方未售完貨物導(dǎo)致不能兌付債務(wù)的，如果賣方承諾回購責(zé)任，不屬于標(biāo)準(zhǔn)差額回購范疇，我們稱之為保購責(zé)任（賣方保購），見本指引“保購責(zé)任”部分。3、未發(fā)貨部分退款：俗稱保證發(fā)貨，即無論由于何種原因（包括但不限于發(fā)生不可抗

5、力、買方違約等），導(dǎo)致未能按時發(fā)運(yùn)貨物時，賣方應(yīng)于收貨日將已收到的該批未按時發(fā)運(yùn)貨物的貨款退還至民生銀行指定的賬戶。提示：未發(fā)貨部分退款相關(guān)于差額回購的差別其核心是賣方不按我行指令發(fā)貨，廠家承擔(dān)的責(zé)任較小，我行應(yīng)審核貨運(yùn)商的資質(zhì)，必要時引入物流監(jiān)管商加強(qiáng)全程監(jiān)管。4、階段性擔(dān)保：又稱階段性回購，是指賣方保證民生銀行或其指定的保管商能夠收到賣方發(fā)運(yùn)的符合買賣雙方之間合同約定數(shù)量和質(zhì)量的貨物，即在貨物發(fā)運(yùn)后至民生銀行或其指定的保管商收到貨物這一階段，無論由于何種原因致使民生銀行或其指定的保管商未能收到符合買賣雙方之間合同約定數(shù)量和質(zhì)量的貨物，則賣方應(yīng)于收貨日將民生銀行或其指定的保管商應(yīng)收到的而未能

6、收到的上述貨物對應(yīng)的貨款退還至民生銀行指定的賬戶。提示：階段性擔(dān)保應(yīng)在合同中明確注明并向賣方詳細(xì)解釋。階段性擔(dān)保包括發(fā)生不可抗力導(dǎo)致保管商未能收到貨物的情形，若賣方不承擔(dān)上述責(zé)任，而采取投保并將我行作為第一受益人，或賣方在理賠后轉(zhuǎn)配給我行方式處理，請明確說明。5、調(diào)劑銷售：該模式主要適用經(jīng)營知名品牌，經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)較為完善的賣方（如知名汽車品牌生產(chǎn)商）。在每筆融資到期日前，如受信人未能將融資項下貨物全部銷售，且導(dǎo)致不能按期足額還款的，在融資到期日前（也可約定為到期日后，但要支付相應(yīng)的滯納金），賣方將對應(yīng)的未銷售貨物授予網(wǎng)絡(luò)內(nèi)其他經(jīng)銷商銷售，銷售款項用于償還銀行債務(wù)，但賣方不承擔(dān)最終調(diào)劑銷售不成時的債

7、務(wù)清償責(zé)任，其實(shí)質(zhì)上經(jīng)銷商協(xié)助民生銀行處理抵質(zhì)押物。提示：若賣方承擔(dān)最終調(diào)劑銷售不成時、通過回購?fù)耆鍍攤鶆?wù)的責(zé)任，則視同保購責(zé)任（賣方保購）；若賣方不經(jīng)過調(diào)劑銷售程序，對受信人最終還款責(zé)任承擔(dān)連帶責(zé)任保證，視同賣方擔(dān)保。（二）具體業(yè)務(wù)操作涉及到的名詞1、動產(chǎn)抵押：動產(chǎn)抵押包括動產(chǎn)固定抵押和動產(chǎn)浮動抵押，動產(chǎn)抵押以登記為對抗第三人的要件，也就說動產(chǎn)抵押必須在相應(yīng)的法定登記機(jī)構(gòu)辦理抵押登記，但不實(shí)現(xiàn)抵押標(biāo)的物的占有轉(zhuǎn)移。法律上動產(chǎn)抵押又分動產(chǎn)固定抵押和動產(chǎn)浮動抵押。動產(chǎn)固定抵押：是指抵押人（受信人或第三人，下同）將自己所有的動產(chǎn)，不轉(zhuǎn)移占有，為受信人的受信向民生銀行提供抵押擔(dān)保，抵押人須與民生銀

8、行簽訂抵押合同，且必須在相應(yīng)的法定登記機(jī)構(gòu)辦理抵押登記，上述抵押財產(chǎn)，在抵押期間固定不變，且非經(jīng)民生銀行同意，處分抵押物的行為無效，故稱動產(chǎn)固定抵押。動產(chǎn)浮動抵押：是指抵押人將現(xiàn)有的以及將有的生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)品為受信人在民生銀行的債務(wù)提供抵押，受信人不履行到期債務(wù)或者發(fā)生當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的情形時，民生銀行有權(quán)就實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)時的動產(chǎn)優(yōu)先受償。以上述財產(chǎn)抵押的，應(yīng)當(dāng)向抵押人住所地的工商行政管理部門辦理登記，抵押權(quán)自抵押合同生效時設(shè)立。未經(jīng)登記的，不得對抗善意第三人。由于動產(chǎn)浮動抵押的抵押財產(chǎn)包括現(xiàn)有的和未來的動產(chǎn)，因此抵押財產(chǎn)處于變動，故稱為動產(chǎn)浮動抵押。在浮動抵押權(quán)中，抵押期間，

9、抵押人用于抵押的動產(chǎn)是變動的，可以流入也可以流出，抵押人可以自由處分抵押財產(chǎn)。這也是我行動產(chǎn)融資業(yè)務(wù)在辦理動產(chǎn)浮動抵押的同時，還必須實(shí)行嚴(yán)格監(jiān)管的原因。但是，一旦發(fā)生法律規(guī)定的浮動抵押財產(chǎn)的確定事由時，該抵押財產(chǎn)才被特定化，抵押人未經(jīng)抵押權(quán)人同意不得隨意處置。2、動產(chǎn)質(zhì)押。是指質(zhì)押人（受信人或第三人，下同）以自己所有的動產(chǎn)，出質(zhì)給民生銀行或民生銀行委托的第三方占有的方式，為受信人在民生銀行的受信提供擔(dān)保，質(zhì)權(quán)自質(zhì)押人交付質(zhì)押財產(chǎn)時設(shè)立。在質(zhì)押期間，質(zhì)押人不得自由處分質(zhì)押財產(chǎn)。受信人不履行債務(wù)或者提前清償所擔(dān)保的債權(quán)的，不得處分質(zhì)押財產(chǎn)。動產(chǎn)質(zhì)押不需要辦理登記手續(xù)，但必須轉(zhuǎn)移占有。3、靜態(tài)動產(chǎn)抵

10、質(zhì)押。一種監(jiān)管模式，指抵質(zhì)押人將貨物于民生銀行指定的倉庫監(jiān)管，受信人對該批貨物不能自主提貨，授信項下，每一次贖貨都要求受信人及時補(bǔ)足相當(dāng)于提貨額的保證金（含我行認(rèn)可的現(xiàn)金等價物如票據(jù)、存單等，下同）或相當(dāng)于提貨金額的我行認(rèn)可的貨物辦理抵質(zhì)押，經(jīng)過我行審核后，簽發(fā)提貨指令，監(jiān)管倉庫按指令發(fā)貨，無提貨指令或提貨指令不符合協(xié)議要求的，監(jiān)管抵質(zhì)押不得出庫。4、動態(tài)動產(chǎn)抵質(zhì)押（底線控制）。一種監(jiān)管模式，要求抵質(zhì)押人在監(jiān)管倉庫保證協(xié)議規(guī)定的底線存量的抵質(zhì)押物，當(dāng)?shù)仲|(zhì)押物超出協(xié)議規(guī)定的數(shù)量或價值的，超出部分的抵質(zhì)押物受信人可以自行向監(jiān)管商辦理提貨或換貨手續(xù)（換貨新入庫貨物必須辦理抵質(zhì)押），不需另行征得民生銀

11、行的同意。底線存量以下的貨物出庫，受信人必須補(bǔ)足相應(yīng)的保證金或民生銀行認(rèn)可的等值貨物抵質(zhì)押。關(guān)于動產(chǎn)抵押或質(zhì)押的提示：我行將動產(chǎn)融資業(yè)務(wù)所涉及的動產(chǎn)抵押或質(zhì)押統(tǒng)稱抵質(zhì)押，但在業(yè)務(wù)辦理過程中要酌情處理：當(dāng)?shù)毓ど叹植皇芾韯赢a(chǎn)浮動抵押登記的，即使可以辦理固定抵押登記，考慮到操作方便性，以及抵質(zhì)押先后順序的不確定性，應(yīng)優(yōu)先考慮動產(chǎn)質(zhì)押；當(dāng)?shù)毓ど叹挚赊k理動產(chǎn)浮動抵押的，由于動產(chǎn)浮動抵押相對他行具有排他性，各營銷機(jī)構(gòu)應(yīng)做好工商局、同業(yè)信息溝通與了解工作，一旦當(dāng)?shù)乜赊k理動產(chǎn)浮動抵押，應(yīng)積極爭取客戶辦理，搶先他行搶占客戶資源。值得指出的是，無論動產(chǎn)抵押或質(zhì)押，其核心是對貨物的有效控制，即必須加強(qiáng)各環(huán)節(jié)的監(jiān)管工

12、作。5、保證金贖貨。是指受信人支付保證金提取已抵質(zhì)押（或無抵質(zhì)押，但在民生銀行有效控制下，下同）給民生銀行的貨物，民生銀行發(fā)出提貨指令，受信人提貨。保證金贖貨含首筆保證金贖貨和追加保證金贖貨，提貨比例根據(jù)具體抵質(zhì)押率要求可自行設(shè)計。6、以貨換貨。是指受信人以未抵質(zhì)押給民生銀行的貨物以抵質(zhì)押的方式來置換其已經(jīng)抵質(zhì)押的貨物。民生銀行或監(jiān)管商在審核確認(rèn)受信人提供的未抵質(zhì)押已辦妥抵質(zhì)押手續(xù)后，監(jiān)管商發(fā)出貨物（動態(tài)）或民生銀行發(fā)出提貨指令（靜態(tài)），受信人即可提取相應(yīng)的貨物。 7、保購責(zé)任。是指為便于民生銀行及時便利地行使抵質(zhì)權(quán)，處置抵質(zhì)押財產(chǎn)，民生銀行要求保購方受讓抵質(zhì)押的貨物（保購方可以是賣方也可以是

13、其他方），其受讓價格為抵質(zhì)押的貨物發(fā)票載明的銷售價格的一定百分比。對于保購方因其履行的購買義務(wù)而遭受的損失，包括但不限于購買抵質(zhì)押的貨物而遭受的價差損失、貨物折舊損失、貨物質(zhì)量瑕疵以及其他合理損失，保購方均有權(quán)要求受信人給予全額賠償和補(bǔ)償，民生銀行不參與爭議處理也不承擔(dān)任何義務(wù)或責(zé)任，即保購對民生銀行不享有因購買抵押物的任何追索權(quán)。三、動產(chǎn)融資與傳統(tǒng)融資的區(qū)別（一）擔(dān)保方式的突破性。傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)的擔(dān)保方式以有實(shí)力的第三方擔(dān)保和不動產(chǎn)擔(dān)保為主，但在貿(mào)易鏈條中，存在大量中小型企業(yè)并不符合傳統(tǒng)擔(dān)保方式的要求。動產(chǎn)融資業(yè)務(wù)以企業(yè)正常經(jīng)營中所產(chǎn)生的動態(tài)貨物為抵（質(zhì)）押物或有效監(jiān)管，從而突破了中小型企業(yè)在

14、擔(dān)保方式上的融資瓶頸。并且，動產(chǎn)融資業(yè)務(wù)并不影響動產(chǎn)的流動性，經(jīng)銷商和生產(chǎn)商可以隨時贖回抵（質(zhì)）押物以滿足正常經(jīng)營需要。（二）風(fēng)控理念的創(chuàng)新性。傳統(tǒng)的銀行授信是對整個企業(yè)進(jìn)行授信，關(guān)注企業(yè)的規(guī)模、凈資產(chǎn)、負(fù)債率、盈利能力及擔(dān)保方式等基本面情況，而動產(chǎn)融資業(yè)務(wù)則關(guān)注于每筆真實(shí)的業(yè)務(wù)交易，通過對單筆業(yè)務(wù)的物流和資金流進(jìn)行控制來防范風(fēng)險。這種風(fēng)險控制理念與傳統(tǒng)的理念有三個方面的不同，一是由額度風(fēng)險控制和長期貸款思維轉(zhuǎn)化為單筆授信和貿(mào)易短流程的風(fēng)險判斷和控制；二是將貸前風(fēng)險控制延伸到對貸款操作環(huán)節(jié)及貨物的控制和判斷；三是由主體準(zhǔn)入為基礎(chǔ)的風(fēng)險控制理念轉(zhuǎn)變?yōu)榛诹鞒炭刂埔约霸诎盐罩黧w的同時控制資金流、物

15、流、信息流的風(fēng)險控制理念。（三）業(yè)務(wù)操作的復(fù)雜性和專業(yè)性。相對傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)，動產(chǎn)融資業(yè)務(wù)在產(chǎn)品設(shè)計、人員設(shè)置、職責(zé)安排、操作流程、日常監(jiān)管等方面都更加復(fù)雜和專業(yè)化。不同行業(yè)、不同產(chǎn)品、不同操作模式，都需要制訂不同的營銷指引、產(chǎn)品指引、管理辦法和操作流程。（四）還款來源的自償性。通過產(chǎn)品組合，構(gòu)造封閉的授信環(huán)境，保證銷售回款用于直接歸還授信。動產(chǎn)融資業(yè)務(wù)的授信方案中，貿(mào)易環(huán)節(jié)所產(chǎn)生的銷售收入是該業(yè)務(wù)的主要還款來源，融資額度的核定根據(jù)貿(mào)易循環(huán)的資金需求量及自有資金比例確定，期限嚴(yán)格與貿(mào)易周期相匹配，授信資金專項用于該筆貿(mào)易。（五）業(yè)務(wù)主體的延伸性。動產(chǎn)融資業(yè)務(wù)的授信對象涵蓋貿(mào)易交易鏈中的所有企業(yè)，

16、包括處于產(chǎn)業(yè)鏈中游或下游的貿(mào)易企業(yè)、產(chǎn)業(yè)上游的生產(chǎn)企業(yè)等等，一方面可以把授信客戶與其上下游進(jìn)行利益捆綁，有效防范風(fēng)險，另一方面可以通過動產(chǎn)融資業(yè)務(wù)切入上下游企業(yè)，有效地向產(chǎn)業(yè)鏈上下游延伸。四、動產(chǎn)融資的分類和適用范圍（一）按融資支用的先后順序可以分為現(xiàn)貨（權(quán)）抵質(zhì)押模式和未來貨物（權(quán)）抵質(zhì)押模式1、現(xiàn)貨（權(quán)）抵質(zhì)押模式：是指受信客戶先將自己合法擁有的動產(chǎn)或貨權(quán)進(jìn)行抵質(zhì)押，銀行經(jīng)審核確定質(zhì)押物所有權(quán)明確、數(shù)量或價值充足、質(zhì)押手續(xù)有效后，通過開立銀行承兌匯票或流動資金貸款等方式向企業(yè)提供融資支持的業(yè)務(wù)?，F(xiàn)貨（權(quán)）質(zhì)押模式適用于企業(yè)正常經(jīng)營情況下保有一定的存貨量，主要解決企業(yè)庫存所占用的資金。2、未

17、來貨物（權(quán)）抵質(zhì)押模式：是一種授信項下對未來貨權(quán)的監(jiān)管和抵質(zhì)押模式，由銀行先行融資（票據(jù)或貸款、商票保貼函、信用證等等），并對整個采購過程實(shí)施封閉運(yùn)作，嚴(yán)格控制在途貨物單據(jù)，當(dāng)授信資金項下的貨物到達(dá)后，形成現(xiàn)貨（權(quán)）抵質(zhì)押。未來貨物（權(quán)）抵質(zhì)押模式主要適用于現(xiàn)有庫存不足的企業(yè)。庫存不足可能來自兩個方面，一是庫存周轉(zhuǎn)較快，庫存沉淀較少；二是經(jīng)營規(guī)模相對于需授信規(guī)模而言較小。對于受信人具有相對固定和強(qiáng)勢的供應(yīng)和銷售方，但受信人不能提供有效抵質(zhì)押措施，上下游企業(yè)也不能提供法律上的擔(dān)保，我行基于其貨物交易流程明確、清晰，運(yùn)輸渠道規(guī)范，上、下游企業(yè)的履約能力及信譽(yù)可靠，我行認(rèn)定風(fēng)險可控的，按本指引后文“

18、特定商業(yè)模式”中“購銷通”模式辦理。（二）按法律性質(zhì)可以分為動產(chǎn)抵質(zhì)押模式和貨權(quán)質(zhì)押模式。動產(chǎn)抵質(zhì)押是指以存貨設(shè)定抵質(zhì)押；貨權(quán)是指以倉單、提單等物權(quán)化的權(quán)利憑證設(shè)定質(zhì)押（汽車合格證等雖不屬于權(quán)屬憑證，實(shí)際操作中通過總對總合作、監(jiān)管合格證下能有效控制風(fēng)險的，視同權(quán)利憑證，非總對總項下單個經(jīng)銷商合格證監(jiān)管的，原則上必須追加相應(yīng)的貨物抵質(zhì)押）1、動產(chǎn)抵質(zhì)押模式按對提貨或換貨管理的不同又可分為靜態(tài)動產(chǎn)抵質(zhì)押模式和動態(tài)動產(chǎn)抵質(zhì)押模式。（1）靜態(tài)動產(chǎn)抵質(zhì)押模式：企業(yè)將存貨抵質(zhì)押給銀行，交指定倉庫監(jiān)管，企業(yè)對該批貨物不能自主提貨，授信項下，每一次贖貨都要求企業(yè)及時補(bǔ)足相當(dāng)于提貨額的保證金（含我行認(rèn)可的現(xiàn)金等

19、價物如票據(jù)、存單等，下同）或相當(dāng)于提貨金額的我行認(rèn)可貨物，由我行開具提貨指令，倉庫按指令發(fā)貨。該模式要求企業(yè)贖貨比較嚴(yán)格，但可以騰出授信額度用于企業(yè)重新融資。采用保證金贖貨的，容易形成保證金的不斷沉淀，因此相對銀行而言，可以帶來較高的資金存量，收益率較高。這種模式的推廣受限于一些市場需求，如客戶對貨物流轉(zhuǎn)速度的要求，對提貨量大小的要求以及銀行的營業(yè)時間（如部分企業(yè)可能需要24小時提貨）等等。（2）動態(tài)動產(chǎn)抵質(zhì)押模式：要求受信企業(yè)在監(jiān)管倉庫保有一定的最低庫存量，入庫自由；實(shí)際庫存量如果高于最低存量，多余部分可以自由出庫；最低存量臨界點(diǎn)以下的貨物出庫，必須補(bǔ)足相應(yīng)的保證金。該模式的特點(diǎn)在于：將動產(chǎn)

20、作為一般擔(dān)保形式，同時在庫存高于最低要求價值的前提下，完全不影響企業(yè)庫存的流轉(zhuǎn)。在該種模式下，對于不便于特定化的抵質(zhì)押物，銀行大都采取將整個倉庫庫存抵質(zhì)押的方式，即所有后續(xù)入庫的貨物均抵質(zhì)押給銀行。核定庫存模式適用于存貨流動性大、企業(yè)需要頻繁贖貨的業(yè)務(wù)。2、貨權(quán)質(zhì)押模式按權(quán)利憑證的不同又可分為期貨標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押模式和（非標(biāo)準(zhǔn)倉單需要對應(yīng)辦理對應(yīng)貨物的抵質(zhì)押手續(xù)，在此不作權(quán)利憑證考慮）提單質(zhì)押模式等。（1）期貨標(biāo)準(zhǔn)倉單是由期貨交易所統(tǒng)一制定的，由期貨交易所指定交割倉庫在完成入庫商品的驗收，確認(rèn)合格后簽發(fā)給貨主并在期貨交易所注冊生效的提貨權(quán)憑證。期貨標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)是指授信申請人以期貨交易所標(biāo)準(zhǔn)

21、倉單為質(zhì)押，向銀行申請短期融資的業(yè)務(wù)。當(dāng)授信申請人不能按期履行還款義務(wù)時，銀行有權(quán)依法處分標(biāo)準(zhǔn)倉單項下的質(zhì)押物，所得價款優(yōu)先用于清償被擔(dān)保的銀行債權(quán)。（2）動產(chǎn)融資業(yè)務(wù)中的提單主要指信用證項下的海運(yùn)提單和可流通形式的聯(lián)運(yùn)提單。國際貿(mào)易中的海運(yùn)提單和可流通形式的聯(lián)運(yùn)提單作為物權(quán)憑證已經(jīng)是一項公認(rèn)的國際慣例，是較好的質(zhì)押品。另一種提單是國內(nèi)貿(mào)易的未來貨物（權(quán)）抵質(zhì)押模式中授信申請人的上游供貨商出具的提單，這類提單的質(zhì)押存在法律瑕疵，因此不能將該類業(yè)務(wù)簡單的視為貨權(quán)質(zhì)押對待。（三）根據(jù)監(jiān)管形式的不同，可分為我行監(jiān)管和第三方物流監(jiān)管若企業(yè)自身實(shí)力較強(qiáng)，信用記錄良好，與我行合作時間長及合作關(guān)系密切，我行

22、可考慮派人上門監(jiān)管，為我行監(jiān)管；若企業(yè)愿意將貨物寄放在我行認(rèn)可的第三方倉庫，由我行委托第三方倉庫代為監(jiān)管（庫內(nèi)監(jiān)管），或企業(yè)不愿將自己貨物寄放在第三方倉庫，我行可以委托專業(yè)物流公司派專業(yè)監(jiān)管員上門監(jiān)管（庫外監(jiān)管，或輸出監(jiān)管），稱為第三方物流監(jiān)管。五、一般模式原型（一）現(xiàn)有貨物（權(quán)）抵質(zhì)押（先貨后款）1、業(yè)務(wù)描述現(xiàn)有貨物抵質(zhì)押（先抵質(zhì)押后融資）是指銀行發(fā)放融資款項時，以現(xiàn)有貨物作抵質(zhì)押、或現(xiàn)有貨權(quán)（標(biāo)準(zhǔn)倉單模式另見本指引其他章節(jié)）質(zhì)押，我行根據(jù)受信人回款情況逐步解付抵質(zhì)押物或權(quán)利憑證；款項到期，受信人以銷售回籠款償還款項；回籠款不足以償還到期款項的，銀行向受信人追償并處置抵質(zhì)押的貨物或權(quán)利憑證項

23、下貨物，以償還相應(yīng)款項。動產(chǎn)在辦理抵質(zhì)押登記（或權(quán)利憑證辦理質(zhì)押）手續(xù)后，需采用第三方監(jiān)管模式對抵質(zhì)押物進(jìn)行日常管理的，第三方監(jiān)管資格認(rèn)定需根據(jù)中國民生銀行動產(chǎn)融資業(yè)務(wù)倉儲監(jiān)管機(jī)構(gòu)管理辦法進(jìn)行確認(rèn)。第三方監(jiān)管根據(jù)監(jiān)管方式不同，可分為庫內(nèi)監(jiān)管（第三方自有倉庫）和輸出監(jiān)管（非第三方自有倉庫）兩種。2、主要流程（以動產(chǎn)抵質(zhì)押為例，權(quán)利憑證質(zhì)押參照執(zhí)行）我行受信人（貨權(quán)人）監(jiān)管方（或我行）/（1）我行根據(jù)中國民生銀行動產(chǎn)融資業(yè)務(wù)授信申報審批流程進(jìn)行授信申報審批；（2）授信通過后我行給予受信人授信額度，并與受信人、監(jiān)管商（如有）簽署相關(guān)協(xié)議；（3）受信人向我行或指定的監(jiān)管商（如有）移交抵質(zhì)押物，接收方驗

24、貨；（4）貨物驗收無誤后，按要求簽章，辦理抵質(zhì)押手續(xù)；（5）在采用第三方物流監(jiān)管模式的，監(jiān)管商按三方協(xié)議要求對抵質(zhì)押貨物履行監(jiān)管職責(zé)。（6）辦妥上述抵質(zhì)押、監(jiān)管手續(xù)后，我行根據(jù)授信協(xié)議提供融資。 （7）受信人以新入庫物品抵質(zhì)押或存入保證金為贖貨標(biāo)準(zhǔn)，提取相應(yīng)貨物：保證金贖貨的，我行審核保證金回籠情況逐筆發(fā)貨；貨物贖貨的，入庫貨物必須辦理抵質(zhì)押手續(xù)，當(dāng)庫存抵質(zhì)押物價值超出事先核定的最低庫存的，無需我行逐筆單獨(dú)審批，直到庫存抵質(zhì)押物價值等于事先核定的最低庫存時，再提貨必須追加新貨物抵質(zhì)押或回籠保證金。我行注意做好庫存貨物價格管理，視情況必要時要求出質(zhì)人追加相應(yīng)保證金或抵質(zhì)押物；（8）為防范操作風(fēng)險

25、，我行應(yīng)定期向監(jiān)管方（如有）查詢抵質(zhì)押物最新情況并雙方確認(rèn)；（9）授信到期前，受信人按照協(xié)議約定存入足額款項后，我行解付相應(yīng)貨物；（10）如到期企業(yè)未按期還款，我行直接或委托監(jiān)管商處置抵質(zhì)押物，不足部分繼續(xù)向受信人追償。具體項目的監(jiān)管細(xì)則由各經(jīng)營機(jī)構(gòu)會同當(dāng)?shù)貏赢a(chǎn)融資監(jiān)管中心根據(jù)我行動產(chǎn)融資業(yè)務(wù)相關(guān)制度要求制定。（二）未來貨物（權(quán)）抵質(zhì)押（先款后貨） 1、業(yè)務(wù)描述未來貨物（權(quán)）抵質(zhì)押是我行先行提供融資專項用于向特定中心廠商采購特定商品、且貨物從廠家發(fā)出后、我行相應(yīng)辦理動產(chǎn)抵質(zhì)押、權(quán)利憑證質(zhì)押、或其他有效監(jiān)管、之后根據(jù)受信人資金回籠情況逐步解付貨物、并以此作為最終還款來源的融資模式。由于該模式涉及

26、到從發(fā)運(yùn)、運(yùn)輸、到港、提貨、入倉等多個環(huán)節(jié)，因此風(fēng)險點(diǎn)較多，核心是對貨權(quán)的封閉控制。一般情況下，受信人、中心廠商和銀行需要簽訂三方協(xié)議，確定中心廠商作為授信資金的唯一收款人，中心廠商承諾收款后一定時期內(nèi)將質(zhì)物直接送達(dá)銀行（或銀行指定倉庫、目的地等），中心廠商在此期間承擔(dān)發(fā)貨責(zé)任和對未發(fā)貨部分的退款責(zé)任。有些情況下，供應(yīng)商對受信人未售完貨物承擔(dān)回購或調(diào)劑銷售責(zé)任。2、主要流程（以動產(chǎn)抵質(zhì)押為例，權(quán)利憑證質(zhì)押參照執(zhí)行）我行受信人供應(yīng)商監(jiān)管商（或我行）指定地點(diǎn)/ （1）受信人與供應(yīng)商簽訂購銷合同；（2）受信人向我行申請授信，我行根據(jù)中國民生銀行動產(chǎn)融資業(yè)務(wù)授信申報審批流程申報審批；（3）授信通過后，

27、我行與受信人、監(jiān)管商（如有）簽訂相關(guān)協(xié)議；（4）我行發(fā)放授信資金，并交付/劃付資金給供應(yīng)商，同時取得相關(guān)回執(zhí)；并通知監(jiān)管機(jī)構(gòu)（如有）；（5）供應(yīng)商按要求發(fā)貨，并明確相關(guān)責(zé)任；（6）收貨人(監(jiān)管商或運(yùn)輸商)負(fù)責(zé)清點(diǎn)、驗收； （7）驗收無誤，按要求簽章，辦理抵質(zhì)押手續(xù)；（8）第三方監(jiān)管商或我行對抵質(zhì)押貨物履行監(jiān)管責(zé)任；（9）按照協(xié)議約定，受信人以新入庫抵質(zhì)押物或存入保證金為贖貨標(biāo)準(zhǔn)，提取相應(yīng)貨物：保證金贖貨的，我行審核保證金回籠情況逐筆發(fā)貨；貨物贖貨的，行入庫貨物必須辦理抵質(zhì)押手續(xù)，當(dāng)庫存抵質(zhì)押物價值超出事先核定的最低庫存的，無需我行逐筆單獨(dú)審批，直到庫存抵質(zhì)押物價值等于事先核定的最低庫存時，再提

28、貨必須追加新貨物抵質(zhì)押或回籠保證金。我行注意做好庫存貨物價格管理，視情況必要時要求出質(zhì)人追加相應(yīng)保證金或抵質(zhì)押物。（10）我行向監(jiān)管商簽發(fā)提貨指令，監(jiān)管商根據(jù)指令發(fā)貨，由我行派駐監(jiān)管的，直接向受信人解付抵質(zhì)押物或監(jiān)管貨物。（11）采購商提取貨物，實(shí)現(xiàn)銷售；（12）授信到期前，受信人按照協(xié)議約定存入足額款項，到期如正常履行債務(wù)，我行解除剩余貨物抵質(zhì)押。（13）如到期企業(yè)未按期還款，我行直接或委托監(jiān)管商處置抵質(zhì)押物，不足部分繼續(xù)向受信人追償。（14）如中心廠商提供賣方擔(dān)保、保購、或調(diào)劑銷售條款的，如判斷受信人不能及時足額還款的，提示中心廠商履行相關(guān)責(zé)任。具體項目的監(jiān)管細(xì)則由各經(jīng)營機(jī)構(gòu)會同當(dāng)?shù)貏赢a(chǎn)融

29、資監(jiān)管中心根據(jù)我行動產(chǎn)融資業(yè)務(wù)相關(guān)制度要求制定。（三）汽車合格證（進(jìn)口汽車為“出入境檢驗檢疫進(jìn)口機(jī)動車輛隨車檢驗單”和“進(jìn)口貨物證明書”，下同）監(jiān)管模式汽車合格證監(jiān)管業(yè)務(wù)沒有實(shí)現(xiàn)動產(chǎn)或貨權(quán)的抵質(zhì)押，實(shí)際操作中區(qū)別對待：1、采取總對總合作模式的，監(jiān)管合格證下能有效控制風(fēng)險的，視同權(quán)利憑證，實(shí)際操作按權(quán)利憑證質(zhì)押操作辦理；2、非總對總項下單個經(jīng)銷商合格證監(jiān)管的，原則上必須追加相應(yīng)的貨物抵質(zhì)押，實(shí)際操作按動產(chǎn)抵質(zhì)押要求辦理，無貨物抵質(zhì)押的，必須追加傳統(tǒng)擔(dān)保方式。汽車動產(chǎn)融資具體項目監(jiān)管細(xì)則由經(jīng)營機(jī)構(gòu)會同本地動產(chǎn)融資監(jiān)管中心根據(jù)我行相關(guān)制度另行制定。（四）標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押1、業(yè)務(wù)描述期貨標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押融資業(yè)

30、務(wù)是指授信申請人以期貨交易所標(biāo)準(zhǔn)倉單為質(zhì)押，向銀行申請短期融資的業(yè)務(wù)。當(dāng)授信申請人不能按期履行還款義務(wù)時，銀行有權(quán)依法處分標(biāo)準(zhǔn)倉單項下的質(zhì)押物，所得價款優(yōu)先用于清償被擔(dān)保的銀行債權(quán)。目前主要模式為：（1）先質(zhì)押后融資。受信人將已持有的標(biāo)準(zhǔn)倉單作為質(zhì)押，向銀行申請短期融資，并到期還款贖單。（2）期貨交割融資+未來標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押。銀行根據(jù)企業(yè)真實(shí)業(yè)務(wù)背景，為其提供專項短期授信資金。企業(yè)通過期貨交易所交割取得標(biāo)準(zhǔn)倉單后，以取得的標(biāo)準(zhǔn)倉單向銀行質(zhì)押，用于擔(dān)保該授信。（3）含保值的質(zhì)押融資。受信人通過建立期貨空頭倉位或買入賣權(quán)，對已持有的標(biāo)準(zhǔn)倉單進(jìn)行保值，并將標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押給銀行。銀行通過監(jiān)控保值倉位，對沖

31、質(zhì)押的標(biāo)準(zhǔn)倉單價值變動風(fēng)險，并按照高于一般標(biāo)準(zhǔn)的質(zhì)押率向受信人提供短期融資。2、主要流程（1）先質(zhì)押后融資模式民生銀行受信人期貨交易所 受信人以標(biāo)準(zhǔn)倉單向我行申請質(zhì)押，衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)部根據(jù)期貨及現(xiàn)貨市場情況，綜合評定市場風(fēng)險以核定質(zhì)押率，并通過交易所對質(zhì)押申請進(jìn)行確認(rèn)，實(shí)現(xiàn)我行質(zhì)權(quán)。 我行向受信人撥付授信資金。 受信人到期還款贖單，清償我行債權(quán)，衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)部通過交易所解除質(zhì)押。（2）期貨交割融資+未來標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押模式民生銀行受信人期貨交易所 受信人向期貨交易所交付足額保證金，申請交割。衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)部對受信人交割倉位、交割價格等要素進(jìn)行嚴(yán)格審查與核實(shí)，綜合評定市場風(fēng)險并確定質(zhì)押率。 我行向受信人

32、先行撥付授信資金。 衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)部對受信人交割流程進(jìn)行全程嚴(yán)格監(jiān)控，并依照期貨交易所流程監(jiān)控資金和倉單的流向，確保將標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押于我行名下。 受信人到期還款贖單，清償我行債權(quán)，衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)部通過交易所解除質(zhì)押。（3）含保值模式的質(zhì)押融資模式受信人民生銀行期貨交易所 受信人為其持有的標(biāo)準(zhǔn)倉單買入空頭期貨合約或賣權(quán)，進(jìn)行保值。 受信人以被保值的標(biāo)準(zhǔn)倉單向我行申請質(zhì)押，衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)部對受信人的保值措施進(jìn)行嚴(yán)格審查與核實(shí)，整體評估其風(fēng)險對沖效果與風(fēng)險水平，審定質(zhì)押率。同時通過交易所對質(zhì)押申請進(jìn)行確認(rèn)，實(shí)現(xiàn)我行質(zhì)權(quán)。 我行向受信人撥付授信資金。 衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)部對受信人保值倉位進(jìn)行逐日監(jiān)控，防范市場風(fēng)險。

33、如遇市場異常波動，衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)部及時啟動應(yīng)急流程，嚴(yán)格確保保值措施的持續(xù)有效。 受信人到期還款贖單，清償我行債權(quán)，衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)部通 過交易所解除質(zhì)押。（五）一般產(chǎn)品模式營銷策略1、目標(biāo)客戶的選擇（1）目標(biāo)客戶既可是經(jīng)銷商，也可以為生產(chǎn)加工型企業(yè)，但動產(chǎn)融資業(yè)務(wù)主要是立足于解決貿(mào)易鏈條上由于存貨資金占用導(dǎo)致的融資需求。（2）就企業(yè)規(guī)模而言，動產(chǎn)融資業(yè)務(wù)準(zhǔn)入門檻并不取決于規(guī)模大小，要求公司正常經(jīng)營、質(zhì)地較好、銷售渠道暢通。但從實(shí)際操作情況看，我們重點(diǎn)考慮兩大類型企業(yè)：第一大類是圍繞核心廠商、通過總對總合作模式、由廠家指定名單或提供明確的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)而確定的核心上下游企業(yè)，這類企業(yè)一般和廠家合作穩(wěn)定，融

34、資時通過廠家的介入，風(fēng)險相對易于控制，適宜批量開發(fā)，效率較高，不足是這類企業(yè)如果同時經(jīng)營較多核心廠商的商品，我行通過某一廠家的合作往往不能滿足其全部融資需求，可能會導(dǎo)致企業(yè)融資分散，相對應(yīng)的結(jié)算資金分流，綜合收益得不到最大挖掘。圍繞核心廠商展開的合作主要集中在鋼鐵、汽車、 家電、化工、紙品、糧食行業(yè)。第二大類是與銀行談判地位相對較弱的一般中小貿(mào)易或生產(chǎn)加工型企業(yè)。這類企業(yè)由于沒有核心廠家的合作平臺，風(fēng)險相對較高，因此應(yīng)在我行認(rèn)可的商品目錄下（必要時先報批認(rèn)可商品）進(jìn)行，同時，應(yīng)充分利用我行相對強(qiáng)勢的談判地位，在具體客戶選擇上應(yīng)注意幾點(diǎn)：一是該企業(yè)的授信銀行不超過2家（最好我行獨(dú)占、或最大合作份

35、額）；二是企業(yè)盡量不涉足多元經(jīng)營；三是授信集中在3000萬元之內(nèi)；四是全部或最大回款戶必須在我行；五是我行要能收取額外的融資手續(xù)費(fèi)，融資手續(xù)費(fèi)按每筆融資額的千分之一到千分之二計算，在每筆融資發(fā)放時收取。2、業(yè)務(wù)產(chǎn)品的運(yùn)用在市場營銷中，針對企業(yè)不同的需求，我們可以提供不同的產(chǎn)品模式。比如企業(yè)庫存較大，流動性穩(wěn)定，我們可以推薦靜態(tài)動產(chǎn)抵質(zhì)押或標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押（如有），如果流動性強(qiáng)，企業(yè)需要頻繁提貨，我們可以采取動態(tài)動產(chǎn)抵質(zhì)押模式，不影響企業(yè)的正常周轉(zhuǎn)；如果企業(yè)、銀行和上游供貨商能達(dá)成三方協(xié)議，銀行能夠保證授信資金的用途和未來貨權(quán)的合法占有，可以采取先款后貨的方式；如果上游供貨商較為強(qiáng)勢，不肯出具三方協(xié)

36、議，企業(yè)可以以自有庫存進(jìn)行抵質(zhì)押，采用先貨后款形式。等等。在設(shè)計授信方案時，不能只用現(xiàn)有產(chǎn)品去套企業(yè)，而要根據(jù)企業(yè)的實(shí)際需求，靈活設(shè)計產(chǎn)品及產(chǎn)品組合，使方案具有可操作性。動產(chǎn)融資業(yè)務(wù)的核心是能有效地、全過程地控制貨權(quán)，在把握核心的前提下，可根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況對動產(chǎn)融資產(chǎn)品進(jìn)行適當(dāng)變化。在市場實(shí)踐中不斷豐富和深化動產(chǎn)融資產(chǎn)品。3、融資方式的設(shè)計在具體融資方式可根據(jù)我行階段性經(jīng)營重點(diǎn)、企業(yè)特點(diǎn)、談判地位等因素確定。一般說來，采取票據(jù)融資對存款拉動比較明顯，但融資收益相對較低，采取貸款方式可以獲得利率上浮機(jī)會，融資收益率較高，但對存款拉動作用一般較小。另外，融資周期相對企業(yè)貨物周轉(zhuǎn)期限越長，給我行帶

37、來的日均存款一般來說也相對較高，但考慮風(fēng)險控制需要，須盡量使融資期限與企業(yè)貨物周轉(zhuǎn)期匹配，具體操作中應(yīng)權(quán)衡把握。六、特定商業(yè)模式（一）基于中心廠商的批量差額回購模式1、模式描述我行給予供應(yīng)商差額回購額度，并同時將該額度分配給其不同的采購商，采購商以銀票形式支用，向供應(yīng)商購貨。供應(yīng)商接收我行直接交付的票據(jù)并委托我行保管。我行根據(jù)采購商保證金入賬情況，向供應(yīng)商發(fā)出提貨指令，供應(yīng)商按要求發(fā)貨，如票據(jù)到期采購商不足以償還的，其差額部分由供應(yīng)商無條件向銀行支付。我行對供應(yīng)商在我行保管的票據(jù)給予一定的衍生額度，該衍生額度可用于供應(yīng)商總體差額回購額度的動態(tài)補(bǔ)充。根據(jù)供應(yīng)商和采購商性質(zhì)的不同，有多種組合方式，

38、即廠商銀（核心廠商及其銷售公司-經(jīng)銷商）、廠廠銀（核心廠商及其銷售公司-下游深加工企業(yè)）、商廠銀（大型綜合性物流商-下游深加工企業(yè)）、商商銀（大型綜合性物流商-經(jīng)銷商）。2、主要流程供應(yīng)商民生銀行采購商1采購商2采購商3（1）我行對供應(yīng)商授信并給予差額回購額度，供應(yīng)商、我行將回購額度分配給各采購商，對采購商目錄管理； （2）各采購商在其批復(fù)的授信額度內(nèi)直接支用，只需在信貸風(fēng)險管理系統(tǒng)要求填列相關(guān)信息，評審人員根據(jù)中國民生銀行動產(chǎn)融資業(yè)務(wù)授信申報審查流程相關(guān)規(guī)定直接給予授信額度；（3）如供應(yīng)商在我行辦理了票據(jù)管理業(yè)務(wù)，則我行在符合條件的票據(jù)額度下可給予供應(yīng)商衍生資產(chǎn)業(yè)務(wù)額度，該額度根據(jù)供應(yīng)商意愿

39、也可動態(tài)調(diào)整其差額回購合作總額度。3、特點(diǎn)和優(yōu)勢（1）鎖定上游供應(yīng)商，延伸信用，批量開發(fā)其采購商業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)集約化營銷。（2）授信手續(xù)簡化、提高流程效率；（3）如開展票據(jù)管理業(yè)務(wù)，可進(jìn)一步鎖定供應(yīng)商回款，提高綜合收益，并可有效控制風(fēng)險。4、適用范圍（1）供應(yīng)商回購能力符合我行動產(chǎn)融資批量授信標(biāo)準(zhǔn)；（2）供應(yīng)商有優(yōu)化銷售網(wǎng)絡(luò)、扶持經(jīng)銷商發(fā)展的意愿，其回購條款設(shè)計符合我行風(fēng)險管理要求；（3）采購商數(shù)量較多，與供應(yīng)商關(guān)系穩(wěn)定，銷售渠道暢通；（4）供應(yīng)商經(jīng)營規(guī)模大，資金或票據(jù)流量及沉淀量均較大，有票據(jù)集中管理需求的優(yōu)先考慮；（5）主要適用于鋼鐵、家電、化工、紙品等領(lǐng)域。（二）基于倉儲中心的捆綁融資模式1

40、、模式描述我行對擬合作的全國或區(qū)域性大型倉儲中心（包括各類交易市場、物流企業(yè)、港口、倉儲中心等）進(jìn)行資格認(rèn)定并核定其一個總的監(jiān)管額度，倉儲中心向我行推薦市場內(nèi)貿(mào)易企業(yè)名單，經(jīng)我行簡易審核，各貿(mào)易企業(yè)將其存放在倉儲中心的貨物抵質(zhì)押給我行后，可支用不超過一定限額的授信額度，用于各企業(yè)的相關(guān)貨物采購。2、主要流程經(jīng)銷商經(jīng)銷商經(jīng)銷商民生銀行各實(shí)際控制人聯(lián)保小組倉儲中心（1）我行對擬合作倉儲中心進(jìn)行資格認(rèn)定，并核定監(jiān)管限額和授信合作方案，簽定框架協(xié)議。授信合作方案中應(yīng)明確：貿(mào)易企業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、抵質(zhì)押物價值確定方式、抵質(zhì)押率、監(jiān)管方案等。 (倉儲中心自身使用的直接額度不在本模式范圍內(nèi)。（2）倉儲中心向我行提

41、供其經(jīng)營規(guī)范、貨物周轉(zhuǎn)正常的合作客戶，我行經(jīng)簡易審查后進(jìn)行確認(rèn)。（3）倉儲中心在我行一次性或單筆存入不低于監(jiān)管總額度 的履約保證金。（可選項，視倉儲中心不同情況靈活掌握）（4）根據(jù)不同倉儲中心及其貿(mào)易客戶情況,原則可要求各支用額度的貿(mào)易企業(yè)組成3-5戶的聯(lián)保小組，小組中的企業(yè)相互之間對在我行受信進(jìn)行連帶責(zé)任擔(dān)保。（5）各貿(mào)易企業(yè)分別與我行簽訂貨物抵質(zhì)押合同和授信合同，具體押品類別及抵質(zhì)押率見抵質(zhì)押品目錄。（6）原則要求各使用額度企業(yè)的實(shí)際控制人提供個人無限責(zé)任擔(dān)保。（7）我行發(fā)放授信資金，原則上以銀行承兌匯票方式，保證金比例不低于30 %，授信資金用途僅限于額度使用人與所抵質(zhì)押物品類似的貨物采

42、購。（8）各額度使用人的銷售回款資金用于歸還我行授信，如到期不能歸還，我行處置在倉儲中心所監(jiān)管的抵質(zhì)押物或追究擔(dān)保責(zé)任。（倉儲中心配合處置應(yīng)在監(jiān)管方案中落實(shí)）3、特點(diǎn)與優(yōu)勢（1）突破供應(yīng)鏈金融中傳統(tǒng)的零散營銷模式，利用物流中心的貨物及交易集散地的功能，并依托其信譽(yù)和監(jiān)管實(shí)力，我行可以低成本批發(fā)介入一批中小商貿(mào)企業(yè)。（2）我行對物流中心提供的增值金融服務(wù)，可吸引更多中小商貿(mào)企業(yè)加盟物流中心，擴(kuò)大物流中心的客戶范圍，增加其經(jīng)營收入，激發(fā)物流中心與我行的合作意愿，從而有利于控制我行抵質(zhì)押物風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)我行與物流中心、相關(guān)中小商貿(mào)企業(yè)的共贏局面。（3）我行對中小商貿(mào)企業(yè)的風(fēng)險可集中管理，并可發(fā)掘與培育一

43、批有成長潛力的優(yōu)質(zhì)中小商貿(mào)企業(yè)。（4）中小商貿(mào)企業(yè)業(yè)主往往也是我行零售業(yè)務(wù)的貴賓客戶，本模式有利于實(shí)現(xiàn)公私聯(lián)動，進(jìn)一步穩(wěn)固我行客戶基礎(chǔ)。4、適用范圍（1）國家大型倉儲物流企業(yè)，倉儲規(guī)模龐大，信譽(yù)較好，如中儲、中遠(yuǎn)、中外運(yùn)及其在我行經(jīng)營機(jī)構(gòu)所在地的分、子公司。（2）在區(qū)域性倉儲物流行業(yè)處領(lǐng)先地位，信譽(yù)良好，設(shè)施齊全，專業(yè)化突出的地方倉儲物流企業(yè)，其中對于民營性質(zhì)的區(qū)域大型倉儲物流企業(yè)，現(xiàn)階段建議謹(jǐn)慎介入，并推薦采用引進(jìn)中儲、中遠(yuǎn)、中外運(yùn)第三方監(jiān)管的模式。（3）中小貿(mào)易商群體整體經(jīng)營正常，商業(yè)信譽(yù)較好，無詐騙等惡性違約事件發(fā)生。（4）所抵質(zhì)押及監(jiān)管商品質(zhì)量穩(wěn)定，易保管，流動性好，變現(xiàn)能力強(qiáng)。4、物

44、流中心準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)參考（1）具備獨(dú)立法人資格，注冊資本充足，有固定經(jīng)營場所或合法倉儲場地，具備一定經(jīng)營規(guī)模，能獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任并具備一定的違約責(zé)任賠償能力；經(jīng)我行認(rèn)定，符合以下條件的分公司也可以納入準(zhǔn)入范圍：由分公司進(jìn)行監(jiān)管、在分公司營業(yè)執(zhí)照規(guī)定的業(yè)務(wù)范圍、獲得其母公司授權(quán)，且分公司實(shí)力較強(qiáng)，經(jīng)營相對獨(dú)立。（2）使用土地為自有或已簽訂長期租賃合同（原則上租賃合同期限不低于5年，至合同到期日不少于2年，如確定續(xù)租或落實(shí)其他倉儲用地的，應(yīng)提供相關(guān)證明材料）（3）具有倉儲經(jīng)營資格，專門從事倉儲監(jiān)管業(yè)務(wù)，合法經(jīng)營，有一定行業(yè)經(jīng)驗，原則上開辦2年以上或?qū)嶋H控制人從事相關(guān)行業(yè)8年以上且持續(xù)經(jīng)營該市場或倉儲物流

45、企業(yè)2年以上，實(shí)際控制人在當(dāng)?shù)貥I(yè)內(nèi)具有較強(qiáng)的影響力；（4）具有良好的商業(yè)信譽(yù)，良好的過往服務(wù)信用記錄，與銀行、企業(yè)未發(fā)生過重大質(zhì)物監(jiān)管糾紛或其它道德風(fēng)險；實(shí)際控制人及管理層無不良嗜好，無刑事處罰記錄和無不良信用記錄錄；（5）具有較強(qiáng)的責(zé)任意識，能積極配合我行按監(jiān)管協(xié)議約定內(nèi)容嚴(yán)格監(jiān)管抵質(zhì)押貨物，與我行有順暢的溝通渠道，能保證我行對貨物享有實(shí)際出入庫控制權(quán)和處置權(quán)；對監(jiān)管的我行信貸業(yè)務(wù)的相關(guān)抵質(zhì)押物原則上能夠設(shè)立獨(dú)立的押品區(qū)域集中堆放，配合我行落實(shí)對抵質(zhì)押物的特定化管理，并愿意簽署三方合作協(xié)議承諾二十四小時不間斷協(xié)助我行對抵質(zhì)押物進(jìn)行占有或監(jiān)管； （6）完善的商品檢驗、化驗制度和簡單質(zhì)量檢測技術(shù)

46、及設(shè)備；防火防盜等安全條件及其它軟、硬件條件符合押品的倉儲要求；（7）有較好的儲運(yùn)條件和完備的硬件設(shè)施，較強(qiáng)的物流、中轉(zhuǎn)、進(jìn)出裝卸作業(yè)能力及儲存規(guī)模；有健全的交易結(jié)算、資產(chǎn)管理、倉儲管理制度和規(guī)范的操作規(guī)程，原則上應(yīng)實(shí)行計算機(jī)管理，能夠?qū)ω浳锏倪M(jìn)出實(shí)行動態(tài)監(jiān)控，能按我行要求隨時打印貨物清單，倉儲管理系統(tǒng)應(yīng)具備最低庫存控制凍結(jié)功能。（8）有完善的倉儲管理制度，規(guī)范的出入庫管理制度、內(nèi)部控制制度和業(yè)務(wù)操作流程；有較完善的培訓(xùn)制度，有相對穩(wěn)定的中、高層管理人員及專業(yè)監(jiān)管員工隊伍，倉庫管理員有豐富的專業(yè)經(jīng)驗，對于所監(jiān)管貨物的規(guī)格、質(zhì)量、等級有一定的辨別能力;（9）所在地域便于我行監(jiān)控，交通條件便利；（

47、10）其他我行認(rèn)為必須的條件。（三）“購銷通”商業(yè)模式1、模式描述中間商具有相對固定和強(qiáng)勢的供應(yīng)和銷售方，但中間商不能提供有效抵質(zhì)押措施，上下游企業(yè)也不能提供法律上的擔(dān)保，我行基于其貨物交易流程明確、清晰，運(yùn)輸渠道規(guī)范，上、下游企業(yè)的履約能力及信譽(yù)可靠，對中間商提供“購銷通”的封閉授信，專項用于其向強(qiáng)勢供應(yīng)方采購指定貨物，貨物運(yùn)輸通過可信任的物流渠道直接到達(dá)銷售方，還款來源為銷售方收貨后的回款。該模式項下，上下游企業(yè)管理規(guī)范，上游有足夠的供貨能力，下游有充分的保證回款能力，且運(yùn)輸渠道規(guī)范，雖無抵質(zhì)押及擔(dān)保措施，但借助上下游企業(yè)信譽(yù)能夠?qū)崿F(xiàn)貨物和資金的封閉運(yùn)作，達(dá)到風(fēng)險控制的目的。2、主要流程1

48、.核實(shí)交易真實(shí)性2.落實(shí)相關(guān)協(xié)議3.授信審批及支用4.貨物流轉(zhuǎn)監(jiān)控5.下游企業(yè)收貨對帳6.跟蹤銷售回款7.歸還授信（1）核實(shí)交易真實(shí)性。審查中間商的上下游購銷合同、中間商分別與上下游簽訂的購銷合同；（2）簽訂相關(guān)協(xié)議。落實(shí)上游企業(yè)與我行的協(xié)議或承諾函，保證發(fā)貨到我行指定地點(diǎn)以及必要時的退款事宜；落實(shí)我行中間商、下游企業(yè)的三方協(xié)議，明確貨款全部匯入中間商在我行的指定賬戶中，且該賬戶為唯一的付款賬戶，未經(jīng)我行同意，不得變更；同時中間商同意將其對下游的應(yīng)收未收的貨款轉(zhuǎn)讓我行；（3）授信審批及支用。授信獲批后，中間商資金需求采取貸款形式的，我行直接電匯到上游企業(yè)約定賬戶，采取銀票形式的，中間商存入不低

49、于30保證金，上游企業(yè)收到資金或銀票后向我行出具回執(zhí)，我行同時登記臺帳；（4）貨物流轉(zhuǎn)監(jiān)控。上游企業(yè)發(fā)貨后，督促中間商將運(yùn)輸貨票（或類似憑證）交由我行登記，并核定支付資金與已發(fā)貨價值，并填寫貨物發(fā)運(yùn)登記臺賬；（5）下游企業(yè)收貨對賬。我行根據(jù)貨物發(fā)運(yùn)登記臺賬與下游企業(yè)出具的驗貨單等進(jìn)行核對（難以一一對應(yīng)的，核對總余額）；并填寫對帳單；（6）跟蹤銷售回款。下游企業(yè)回款后，我行根據(jù)對賬單登記銷售回款，對于以銀承方式回款的，留存復(fù)印件并登記銷售回款登記表。（7）客戶到期還款或兌付。3、特點(diǎn)和優(yōu)勢（1）依托上下游優(yōu)勢企業(yè)的信用和規(guī)范運(yùn)輸渠道，中間商不直接控制貨物，資金在我行監(jiān)控下封閉運(yùn)行，風(fēng)險較小。（2

50、）貿(mào)易資金流轉(zhuǎn)在我行封閉運(yùn)行，綜合收益較高。（3）滿足了優(yōu)勢企業(yè)之間的大宗貨物結(jié)算要求，提高了我行在優(yōu)勢企業(yè)中的營銷地位。4、適用范圍（1）中間商上下游為強(qiáng)勢企業(yè)，信譽(yù)度高，貨物交易量大且穩(wěn)定，但在結(jié)算方式上互不妥協(xié)，特定中間商的介入解決了雙方的矛盾；（2）中間商一般與上下游形成了比較固定的合作關(guān)系，所經(jīng)銷商品一般屬下游企業(yè)不可獲缺的重要原料，需求量大且穩(wěn)定。（3）運(yùn)輸渠道規(guī)范，中間商不直接接觸貨物。（4）經(jīng)營的貨物一般是鋼鐵、能源、化工原材料等基礎(chǔ)產(chǎn)品。附：相關(guān)協(xié)議文本附件一：動產(chǎn)浮動抵押合同（適用于抵押人為單位時簽署）編號：公浮抵字第 號中國民生銀行股份有限公司動產(chǎn)浮動抵押合同抵 押 人：

51、(以下簡稱“甲方”)住 所：郵 政 編 碼：法定代表人/主要負(fù)責(zé)人：電 話：傳 真：開 戶 銀 行：賬 號：抵押 權(quán)人： 中國民生銀行股份有限公司 (以下簡稱“乙方”)住 所：郵 政 編 碼：法定代表人/主要負(fù)責(zé)人：電 話：傳 真：為了確保債務(wù)人 (以下簡稱“主合同債務(wù)人”)與乙方所簽訂的編號為 號的 (以下簡稱“主合同”)的切實(shí)履行，甲方同意依照本合同的約定為主合同項下的債務(wù)提供抵押擔(dān)保。為明確甲、乙雙方的權(quán)利、義務(wù)，依照中華人民共和國物權(quán)法及其他法律、法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，特制訂本合同。第一章被擔(dān)保的主債權(quán)種類及數(shù)額第1條本合同項下主債權(quán)的種類為，本合同項下被擔(dān)保的主債權(quán)幣種為 ，本金數(shù)額為（大

52、寫） （小寫￥ ）。第二章主合同債務(wù)人履行債務(wù)的期限第2條主合同債務(wù)人履行債務(wù)的期限為，自年 月 日至年 月日。若根據(jù)主合同的約定上述期限在履行中發(fā)生變化，則以借款憑證等債權(quán)憑證記載的日期為準(zhǔn)。若依主合同約定乙方宣布債務(wù)提前到期，其提前到期日即為債務(wù)履行期屆滿之日。第三章抵押擔(dān)保的范圍第3條抵押擔(dān)保的范圍為：本合同第1條約定的被擔(dān)保之主債權(quán)本金及其利息、罰息、復(fù)利、違約金、損害賠償金、實(shí)現(xiàn)債權(quán)和擔(dān)保權(quán)利的費(fèi)用(包括但不限于處分抵押財產(chǎn)的費(fèi)用、訴訟費(fèi)、律師費(fèi)、差旅費(fèi)等)和所有其他應(yīng)付費(fèi)用。第四章抵押財產(chǎn)第4條 甲方現(xiàn)有的以及將有的以下種類范圍的所有財產(chǎn)均屬于本合同項下的抵押財產(chǎn)的范圍： 生產(chǎn)設(shè)備

53、 原材料 半成品 產(chǎn)品 。第5條 本合同項下抵押權(quán)設(shè)立后，甲方新取得的上述范圍內(nèi)的財產(chǎn)，自動成為抵押財產(chǎn)。第五章抵押財產(chǎn)的占管第6條 本合同項下的抵押財產(chǎn)由甲方或享有合法權(quán)利的第三人占管，因正常經(jīng)營活動需要，甲方有權(quán)對抵押財產(chǎn)行使使用、收益和處分的權(quán)利。第7條 甲方或享有合法權(quán)利的第三人占管期間應(yīng)對抵押財產(chǎn)妥善保管、合理使用、維修保養(yǎng)，保證抵押財產(chǎn)完好無損，乙方有權(quán)檢查抵押財產(chǎn)的管理情況。第六章 抵押財產(chǎn)的確定及抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)第8條 發(fā)生下列情形之一時，本合同項下的抵押財產(chǎn)確定：8.1 主合同約定的債務(wù)履行期限屆滿后，主合同債務(wù)人未依約履行償債義務(wù)；8.2 依據(jù)主合同約定主合同債權(quán)人宣布主合同項

54、下債務(wù)提前到期；8.3 甲方被宣告破產(chǎn)或者被撤銷；8.4 甲方企業(yè)合并；8.5 甲方違反本合同約定，惡意處分本合同項下抵押財產(chǎn)；8.6 其他嚴(yán)重影響乙方債權(quán)實(shí)現(xiàn)的情形。第9條 發(fā)生抵押財產(chǎn)確定情形時，乙方對甲方當(dāng)時所有的、本合同第4條約定的種類范圍的全部財產(chǎn)享有優(yōu)先受償權(quán)，乙方有權(quán)依法對上述全部財產(chǎn)行使抵押權(quán)。第10條 乙方依據(jù)本合同處分抵押財產(chǎn)時，甲方應(yīng)給予配合，不得設(shè)置任何障礙。第11條 對于乙方在本合同下所得的款項應(yīng)按下列順序清償其債權(quán)：（1）實(shí)現(xiàn)債權(quán)和擔(dān)保權(quán)利的費(fèi)用；（2）損害賠償金；（3）違約金；（4）復(fù)利；（5）罰息；（6）利息；（7）本金。乙方有權(quán)變更上述順序。第12條如主合同項

55、下債權(quán)為外幣，乙方按本章約定處分抵押財產(chǎn)后，按處分抵押財產(chǎn)取得款項之日乙方公布的外匯現(xiàn)匯賣出價將處分抵押財產(chǎn)所得的款項折算抵償。第七章保險第13條甲方在本合同簽訂以前，如乙方要求甲方對抵押財產(chǎn)中的特定財產(chǎn)辦理保險手續(xù)時，甲方應(yīng)按乙方要求到甲乙雙方協(xié)商認(rèn)可的保險公司辦理以乙方為第一受益人或被保險人的保險手續(xù)。保險合同應(yīng)經(jīng)乙方認(rèn)可，其中不應(yīng)有任何損害或限制乙方權(quán)益的條款。第14條主合同債務(wù)人未清償全部債務(wù)之前，若發(fā)生保險事故，保險賠償金應(yīng)作為本合同項下的抵押財產(chǎn)存入乙方指定賬戶待債務(wù)到期后清償或提前清償債務(wù)。第15條在本合同項下所擔(dān)保的全部債權(quán)未清償之前，甲方應(yīng)一直維持保險有效；甲方不得以任何理由中斷或撤銷保險。如保險中斷，乙方有權(quán)代為辦理保險手續(xù)，一切費(fèi)用由甲方承擔(dān)；甲方亦不得有任何導(dǎo)致保險公司拒絕理賠的行為。第16條在本合同簽訂時，甲方應(yīng)將抵押財產(chǎn)的保險單正本交由乙方保