醫(yī)療行業(yè)分析報告

1、醫(yī)療行業(yè)分析報告對我國醫(yī)療行業(yè)的簡要分析報告醫(yī)療行業(yè)是一個與居民生命和健康息息相關(guān)的產(chǎn)業(yè)。目前， 我國城市醫(yī)療體系已基本健全，農(nóng)村以及社區(qū)醫(yī)療體系正在逐步完善中，醫(yī)療行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展。一、醫(yī)療機構(gòu)行業(yè)供需現(xiàn)狀分析（一）經(jīng)濟發(fā)展與醫(yī)療體制改革促使需求不斷釋放近幾年來，我國醫(yī)療行業(yè)保持穩(wěn)速增長。行業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展與國民經(jīng)濟的快速發(fā)展以及居民生活水平的提高密切相關(guān)。隨著醫(yī)療保健制度的完善和人們生活水平的提高，居民的消費需求將進一步被釋放由來。我國 GDP已連續(xù)五年增速保持在 10%以上, 并且呈現(xiàn)由逐年加快。2007年我國國內(nèi)生產(chǎn)總值達到 246619 億元，比上年同期增長11.4% o在GDP快速增長的同

2、時， 城鄉(xiāng) 居民收入大幅度增加，居民得到較多實惠。2007年底，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入 13786元，農(nóng)村居民純收入 4140元，同比 分別增長12.2%和9.5%。收入的增加直接使得居民在醫(yī)療方面 的支由增加，疾病及時就診率升高，進而帶動了醫(yī)療行業(yè)的發(fā)展。同時，醫(yī)療行業(yè)快速發(fā)展離不開醫(yī)療保健體系的建立和完 善，它極大促進醫(yī)療需求的釋放。（二）需求結(jié)構(gòu)變化過去五年，由于新型農(nóng)村合作醫(yī)療制度的推進、城市社區(qū)和農(nóng)村衛(wèi)生服務體系的完善，醫(yī)療行業(yè)需求不斷增加， 衛(wèi)生服務利用提高，醫(yī)療機構(gòu)服務效率提高。1、需求現(xiàn)狀：人均醫(yī)療保健支由大幅增加，門診和住院人 數(shù)持續(xù)增加，醫(yī)療機構(gòu)診療人次達近年高峰；費用方面

3、，人均醫(yī)療費用繼續(xù)增加，但漲幅呈下降趨勢；門診及住院病人藥費比重 下降，檢查治療費比重上升，“以藥養(yǎng)醫(yī)”比重下降。2、居民需求結(jié)構(gòu)變化：病譜變化，腸胃病等慢性疾病發(fā)病 率持續(xù)上升；居民醫(yī)療消費習慣逐步改變， 主動醫(yī)療、保健醫(yī)療、 美容醫(yī)療等需求增加。（三）供給平穩(wěn)增長1、總量：我國衛(wèi)生基建投入、事業(yè)費支由以及固定資產(chǎn)投 資比重相對穩(wěn)定增長，總量供給有所保障。 我國衛(wèi)生機構(gòu)數(shù)量逐 年緩慢增加，基層醫(yī)療機構(gòu)增加，衛(wèi)生體系基本健全。2006年底，全國衛(wèi)生機構(gòu)數(shù)達 29.9萬個，其中，非營利性醫(yī)療機構(gòu)在 醫(yī)療服務體系中占主導地位。2、結(jié)構(gòu)：醫(yī)院以及社區(qū)衛(wèi)生服務中心（站）數(shù)量有所增加，療養(yǎng)院、婦幼保健機

4、構(gòu)和疾病預防控制機構(gòu)變動不大，衛(wèi)生院有所減少。衛(wèi)生院數(shù)量上雖然有所減少，但其床位數(shù)增加，數(shù)量減少是由于鄉(xiāng)鎮(zhèn)區(qū)劃調(diào)整， 減少的數(shù)量并未影響其供給能力。醫(yī)療機構(gòu)的結(jié)構(gòu)變化越來越貼合居民日常實際生活需要。醫(yī)療資源供給增長較快，增量主要來自于?？漆t(yī)院或盈利性醫(yī)院。自 2001 年以來我國醫(yī)院數(shù)量呈逐漸增加的態(tài)勢，根據(jù)衛(wèi)生統(tǒng)計年鑒，截至2008年已有19712 家醫(yī)院，其中?？漆t(yī)院為 3437家， 比2007年增加155家。隨著市場準入逐漸放開，民營資本主動進入醫(yī)療服務行業(yè)。 但是由于醫(yī)院服務行業(yè)需要技術(shù)、 人才、管理、政府事務能力等 資源的綜合運用，因此目前市場上現(xiàn)有的民營醫(yī)院選擇的均為比 較容易進入

5、的專科領(lǐng)域（肛腸?？啤X科、婦產(chǎn)科、眼科、腦外 科等）。隨著社會保障制度的不斷完善和醫(yī)療體制改革的深化，因 此，結(jié)構(gòu)以及總量上，供給的穩(wěn)步增長以及合理調(diào)整將有效迎合 消費者的需求，醫(yī)療機構(gòu)行業(yè)將繼續(xù)保持平穩(wěn)發(fā)展。二、醫(yī)療機構(gòu)行業(yè)發(fā)展前景分析（一）醫(yī)療資源使用效率逐漸提高醫(yī)院總床位數(shù)也穩(wěn)定增加，2003-2008 年間增加了 61.34 萬張,達288.29 萬張，CAGR為4.90% ,每千人口床位數(shù)從 2.49張增加到了 3.03張。同期醫(yī)院病床周轉(zhuǎn)次數(shù)也在增加，從2003 年的20.21 次增加值 2008 年的26.46 次，其中?？漆t(yī) 院由11.27次增加至15.08次，可見醫(yī)療資源使

6、用效率逐漸提 局。（二）醫(yī)院收入快速增長近年來醫(yī)院收入增長較快， 2008年全國19712家醫(yī)院共 實現(xiàn)收入7003 億元，2006-2008 年復合增長率為高達 21.98% o雖然補助占收入比例較大，但呈下降趨勢，由 2006年的9.54%降低至8.10%,體現(xiàn)出醫(yī)院的收入更加依賴于自身 業(yè)務收入。按醫(yī)療收入和藥品收入分，2008年醫(yī)療收入占4528%,藥品收入占39.84%,而美國醫(yī)院收入中藥品收入只占12%,這也體現(xiàn)出了我國醫(yī)院系統(tǒng)”以藥養(yǎng)醫(yī)”的一個事實。關(guān)于公立醫(yī)院改革試點的指導意見等文件指出，將適當增加 醫(yī)療服務收入，取消藥品加成。在目前政策和社會輿論不斷打壓藥價的情況下,未來醫(yī)療

7、服務或成為醫(yī)院業(yè)績增長的亮點。因此以技術(shù)服務收入為主，體現(xiàn) 醫(yī)務人員技術(shù)能力.勞動服務的醫(yī)院其盈利穩(wěn)步增長可能性大, 甚至在政策推動下有望實現(xiàn)價值回歸，勞動技術(shù)服務單價得到一 定提升，而醫(yī)院基于自身業(yè)務結(jié)構(gòu)的調(diào)整，也將會減少對于藥物 的使用轉(zhuǎn)而增加服務類業(yè)務的比重.(=)新醫(yī)改將激發(fā)醫(yī)療服務需求衛(wèi)生需求旺盛：我們認為健康產(chǎn)業(yè)的增長動力主要有兩方 面，一是經(jīng)濟增長下人口老齡化.城市化進程加快，二是新醫(yī)改帶來的醫(yī)保覆蓋面擴大，支付能力提高等。我65歲以上人口比例逐年增加，2008年占比8.30%,這個數(shù)據(jù)還呈上升態(tài)勢,前正步入老齡化。從發(fā)病率來看，年齡越大，發(fā)病率越高, 尤其是65歲以上老人兩周發(fā)

8、病率高達465.9%.(四)衛(wèi)生總費用持續(xù)上升我國衛(wèi)生總費用支出一直保持了一個較高的增速，尤其自2006年行業(yè)低谷反彈以來，呈現(xiàn)出加速的態(tài)勢，2009年為新醫(yī)改元年，增速高達21.96%,衛(wèi)生支出占GDP的比例雖然仍 處于低水平，但近年來持續(xù)攀升，根據(jù)衛(wèi)生部2月22日公布的 2009年我國衛(wèi)生事業(yè)發(fā)展情況簡報，我國2009年衛(wèi)生支出占GDP比例升至4.96%, 入嚴重不足，個人支出比例過大，但近年來也在持續(xù)改善，隨著 新醫(yī)改政策的深入，政府投入比例有望大幅增加，成為衛(wèi)生支出 的主體.由于我國農(nóng)村人口眾多，因而我國醫(yī)療保障制度的構(gòu)成 也偏基層，其中2008年新農(nóng)合占全國醫(yī)保比例為68.66%,城

9、 鎮(zhèn)職工基本保險和城鎮(zhèn)居民基本保險分別為12.69%和3.79%.政府投入將成為衛(wèi)生支出的主體。前存在的問題是政府投還有約12.86%的人口無社會醫(yī)療保險,新醫(yī)改目標于2020年 前達成全民醫(yī)保.（五）民營資本踴躍迸入B 2009年4月6曰頒布關(guān)于深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的意見綱箍性文件以來，陸續(xù)頒布了一系列醫(yī)改方案，持續(xù)釋放 利好，這將為健康產(chǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造良好的政策背景，同時, 芻2000年以來，國家連續(xù)出臺一系列政策，一方面鼓勵和引導 民營資本進入醫(yī)療服務市場，擴大供給，另一方面在于國家建立 覆蓋全體國民的基本醫(yī)療保險制度，提高支付能力。（六）非營利性醫(yī)院優(yōu)勢突出非營利性醫(yī)療機構(gòu)是指為社會公眾利益服務而設立和運營的醫(yī)療機構(gòu)