淺談近年居民儲(chǔ)蓄過(guò)快增長(zhǎng)的原因及建議

1、淺談近年居民儲(chǔ)蓄過(guò)快增長(zhǎng)的原因及建議目錄淺談近年居民儲(chǔ)蓄過(guò)快增長(zhǎng)的原因及建議 . 11. 引言 . 22. 國(guó)內(nèi)居民儲(chǔ)蓄現(xiàn)狀 . 23. 居民儲(chǔ)蓄增加的原因 . 33.1 社會(huì)保障體系不完善 . 33.2 投資渠道狹窄，投資意識(shí)不強(qiáng) . 43.3 居民消費(fèi)傾向較低，消費(fèi)品種單一 . 44. 解決居民儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)的政策性建議 . 54.1 保持我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)均衡發(fā)展 強(qiáng)人民消費(fèi)信心 . 54.2 擴(kuò)大保障體系的覆蓋范圍 . 64.3 統(tǒng)一社會(huì)保障管理機(jī)構(gòu) , 提高管理水平 . 64.4 建立健全完善社會(huì)保障體系 . 64.5 打破制度障礙 , 拓寬投資渠道 , 加大金融創(chuàng)新 . 64.6 調(diào)整消費(fèi)結(jié)

2、構(gòu) , 拉動(dòng)消費(fèi)增長(zhǎng) . 74.7 轉(zhuǎn)變個(gè)人理財(cái)觀念 , 增強(qiáng)居民的投資欲望 . 7總結(jié) . 71引言我國(guó)居民儲(chǔ)蓄多年居高不下是不爭(zhēng)的事實(shí)，盡管國(guó)家采取了多種措施來(lái)鼓勵(lì)居民消費(fèi)，但成效均不明顯。自 2005 年 7 月 21 日中國(guó)人民銀行宣布人民幣升值2%舌,居民的儲(chǔ)蓄又走向了新一輪的增長(zhǎng)。按擠出效應(yīng)理論，人民幣升值后儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)從某種意義上表示宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的惡化。面對(duì)此問(wèn)題，較有效的解決方法就是完善社會(huì)保障體系 以消除居民的心理障礙和拓寬居民的投資渠道，增強(qiáng)資金的流動(dòng)性，從而拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)。2.國(guó)內(nèi)居民儲(chǔ)蓄現(xiàn)狀（數(shù)據(jù)來(lái)源于中國(guó)統(tǒng)計(jì)局）據(jù)中國(guó)統(tǒng)計(jì)局提供的資料顯示，截至 2011 年底，我國(guó)國(guó)

3、內(nèi)居民儲(chǔ)蓄存款總額達(dá)到 34 萬(wàn)億元，比 2006 年增加 2.1 倍。自 2005 年 7 月 21 日人民幣升值后，居民 的儲(chǔ)蓄意愿更加保持強(qiáng)勢(shì)，2006 居民儲(chǔ)蓄存款增加 2 萬(wàn) 億元，其中定期儲(chǔ)蓄存款多增加 1.1 萬(wàn) 億元，活期儲(chǔ)蓄存款多增加 1 萬(wàn) 億元?，F(xiàn)如今，我國(guó)居民儲(chǔ)蓄仍呈增長(zhǎng)趨勢(shì)并且穩(wěn)定， 可以預(yù)知居民儲(chǔ)蓄將穩(wěn)步發(fā)展并趨于穩(wěn)定。 我國(guó)居民儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)主要由養(yǎng)老，子女教育和住房引起。 而這動(dòng)機(jī)由中國(guó)人養(yǎng)老文化和重視家庭相關(guān)， 這將決定我國(guó)居民未來(lái)必將增加支出。3.居民儲(chǔ)蓄增加的原因3.1 社會(huì)保障體系不完善據(jù)社會(huì)調(diào)查顯示 , 在中國(guó) , 一般人儲(chǔ)蓄都是為了防范不時(shí)之需。而在外國(guó)

4、, 由于有較成 熟的社會(huì)保障體系 , 居民不用擔(dān)心將來(lái)沒(méi)錢了會(huì)無(wú)法生活 , 儲(chǔ)蓄意愿低。在國(guó)外 , 社會(huì)保障 體系的項(xiàng)目設(shè)置幾乎包括了生、老、病、死、傷、殘的各個(gè)方面 , 公民從出生到死亡的各個(gè) 階段都有較好的保障措施 , 各國(guó)普遍通過(guò)國(guó)家立法 , 把社會(huì)保障經(jīng)費(fèi)納入其社會(huì)經(jīng)濟(jì)體制之 內(nèi) , 使之法制化。同時(shí) , 還大力發(fā)展政策性、福利性的長(zhǎng)期人壽保險(xiǎn) , 使社會(huì)保障體系更加 完善。 完善。我國(guó)由于社會(huì)保障體系的建立起步較晚 , 因此各方面還存在一些問(wèn)題。 (1) 社會(huì)保障面 較狹窄 , 待遇標(biāo)準(zhǔn)不一。社會(huì)保障制度的對(duì)象應(yīng)當(dāng)是全體社會(huì)成員 , 這樣社會(huì)保障才能在全 社會(huì)范圍內(nèi)真正起到社會(huì)穩(wěn)定機(jī)

5、制的作用。 但受到我國(guó)國(guó)情和國(guó)家財(cái)力的制約 , 社會(huì)保障的 覆蓋面基本上局限于城鎮(zhèn)。 (2) 各地、各類型的社會(huì)保障項(xiàng)目基金差距大。我國(guó)社會(huì)保障體 系現(xiàn)有五大類型 , 即養(yǎng)老、失業(yè)、醫(yī)療、工傷和生育保險(xiǎn)。其中 , 到目前為止 , 只有養(yǎng)老保 險(xiǎn)基金國(guó)家給與轉(zhuǎn)移支付和補(bǔ)貼。 對(duì)于失業(yè)保險(xiǎn)基金 , 面對(duì)我國(guó)數(shù)量巨大的失業(yè)人員 ,有限的 失業(yè)保險(xiǎn)基金發(fā)揮作用的余地很小。而且對(duì)于不同的地區(qū) , 享受失業(yè)保險(xiǎn)金的標(biāo)準(zhǔn)又不同 從而產(chǎn)生了地區(qū)差距。另外 , 對(duì)于醫(yī)療、工傷和生育保險(xiǎn)基金 , 各地基本采取的是自求平衡 的政策 , 而且是羊毛出在羊身上 , 所起作用可想而知。 (3) 社會(huì)保障基金監(jiān)管體制和法律

6、措施尚待完善 , 沒(méi)有對(duì)現(xiàn)行社會(huì)保障基金的使用予以權(quán)威性的法規(guī)約束, 被拖欠、 擠占、 挪用、截留的情況時(shí)有發(fā)生 , 這些都是監(jiān)管機(jī)制不健全所帶來(lái)的問(wèn)題。 正因?yàn)槲覈?guó)的社會(huì)保障體系 存在著問(wèn)題 , 許多措施還不完善 ,居民對(duì)未來(lái)的生活信心不足 , 在無(wú)法掌握自己未來(lái)的情況 下,減少消費(fèi)增加儲(chǔ)蓄成了廣大民眾唯一的選擇。3.2 投資渠道狹窄，投資意識(shí)不強(qiáng)（數(shù)據(jù)來(lái)源于中國(guó)統(tǒng)計(jì)局）一個(gè)國(guó)家（包括家庭）資金的運(yùn)用有很多方面，諸如股票、債券、黃金、房地產(chǎn)、海外資 本市場(chǎng)和各種衍生金融產(chǎn)品等等。一個(gè)國(guó)家（包括家庭）的投資渠道的多少不僅和這個(gè)國(guó)家 的體制、經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度和對(duì)外開(kāi)放程度有關(guān)，還和本國(guó)的法律體制的完

7、善程度有關(guān)。眾所周知，經(jīng)濟(jì)發(fā)展必須以健全的金融作為支持，而金融的健全又應(yīng)當(dāng)以銀行的改革為先導(dǎo)。可我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展和創(chuàng)新總是落后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的腳步。如今，金融創(chuàng)新的缺乏和國(guó)家政策的限制更導(dǎo)致了銀行仍不能對(duì)市場(chǎng)信號(hào)作出靈敏的反應(yīng)，投資渠道主要是銀行儲(chǔ)蓄國(guó)債和股票，在目前股市低迷、樓市徘徊的情況下，居民的投資顯得更加無(wú)所適從。另外，我國(guó)居民的投資意識(shí)不強(qiáng)也是影響其投資的主要原因。一是在投資渠道狹窄的情況下，各種可供居民投資的產(chǎn)品發(fā)展較慢，又沒(méi)有很好的宣傳，以至于居民都不知道現(xiàn)在市場(chǎng)上有什么投資產(chǎn)品。二是整個(gè)社會(huì)長(zhǎng)期以來(lái)沒(méi)有形成一種投資的理念和氛圍，居民對(duì)資金的時(shí)間效用的概念淡薄，他們有了錢就比較單純的

8、想到存銀行和買國(guó)債，可儲(chǔ)蓄和國(guó)債風(fēng)險(xiǎn)小、收益低而且期限較長(zhǎng)，也使整個(gè)社會(huì)資金的流動(dòng)性降低。3.3 居民消費(fèi)傾向較低，消費(fèi)品種單一城鎮(zhèn)居民收支情況（數(shù)據(jù)來(lái)源于中國(guó)統(tǒng)計(jì)局）居民消費(fèi)傾向反映了消費(fèi)者的消費(fèi)心理和意愿,是消費(fèi)者收入預(yù)期、支出預(yù)期和自主偏好的一種集中體現(xiàn)。在收入一定的情況下，居民消費(fèi)支出取決于消費(fèi)傾向。消費(fèi)傾向越高，居民越愿意消費(fèi)，消費(fèi)支出越多，消費(fèi)增長(zhǎng)越快。而且伴隨著人口結(jié)構(gòu)老齡化趨勢(shì)的加 劇，消費(fèi)傾向?qū)⒗^續(xù)降低。從上圖可以分析出從我國(guó)居民年均收入雖然在增加， 但是人們的消費(fèi)觀念仍沒(méi)有太大改 變，再加上對(duì)其他投資渠道的不了解， 以及不愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)， 所以人們還是習(xí)慣于將大量的錢 存入銀行

9、。4.解決居民儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)的政策性建議完善社會(huì)保障體系，解除居民后顧之憂。居民存款最主要的目的就是防范將來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，一個(gè)完善的社會(huì)保障體系的建立，可以使居民對(duì)未來(lái)感到有保障，從而更愿意拿錢出來(lái)進(jìn)行 投資和消費(fèi)。對(duì)于我國(guó)社會(huì)保障體系的完善，可以從以下幾個(gè)方面來(lái)進(jìn)行。4.1 保持我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)均衡發(fā)展強(qiáng)人民消費(fèi)信心經(jīng)濟(jì)發(fā)展像證著居民儲(chǔ)蓄的增長(zhǎng)，而居民儲(chǔ)蓄又影響著宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行，是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，二者緊密相連。居民儲(chǔ)蓄過(guò)少，則不能為經(jīng)濟(jì)發(fā)展特別是投資于大規(guī)模設(shè)備 提供足夠的資金。反之，居民儲(chǔ)蓄過(guò)多。則必然減少消費(fèi)需求。降低消費(fèi)對(duì)生產(chǎn)的促進(jìn)乍用。從而影響商品或資金運(yùn)動(dòng)，會(huì)是整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)緊縮。因此，

10、居民儲(chǔ)蓄必須適當(dāng)。而這 種判別標(biāo)準(zhǔn)是判斷居民在一定時(shí)期的儲(chǔ)蓄是否有利于供給與需求的均衡。我田居民把收入中的大部分用于儲(chǔ)蓄，很大原因是由于對(duì)外來(lái)的不確定性。因此，必需要讓居民對(duì)預(yù)期收入有信心，有能力獲得足夠的收入去消費(fèi)?，F(xiàn)階段我國(guó)居民收入普遍都不 高瘙，對(duì)高檔次的商品只有通過(guò)儲(chǔ)蓄的方法去獲得。在這種情況下，我國(guó)政府需要穩(wěn)步的提高居民收入，使得部分人有能力去消費(fèi)并適當(dāng)儲(chǔ)蓄。我們要從多個(gè)方面上增加居民收入。在城鎮(zhèn)，提高職工的最低工資標(biāo)準(zhǔn)和基本工資，為職工謀求各種福利，為下崗職工解決再就業(yè)問(wèn)題。在農(nóng)村，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，發(fā)展具有自己特色的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，為農(nóng)民提供補(bǔ)貼以減輕負(fù)擔(dān)，增加農(nóng)民收入。4.2 擴(kuò)大保障體

11、系的覆蓋范圍建立起以養(yǎng)老保險(xiǎn)、 失業(yè)保險(xiǎn)、 醫(yī)療保險(xiǎn)等制度為重點(diǎn)、 以最低生活保障制度和災(zāi)民救 助制度為核心的社會(huì)保障體系和社會(huì)救助體系 , 依法將應(yīng)參加失業(yè)保險(xiǎn)的職工和最低生活 保障的居民全部納入社會(huì)保障體系中來(lái)。4.3 統(tǒng)一社會(huì)保障管理機(jī)構(gòu) , 提高管理水平高效的社會(huì)管理和服務(wù)是社會(huì)保障體系完善的主要特征, 所以 , 應(yīng)建立由中央政府統(tǒng)一的全國(guó)的社會(huì)保障管理體系 , 使之運(yùn)行機(jī)制達(dá)到制度化和規(guī)范化。4.4 建立健全完善社會(huì)保障體系建立、 健全并完善社會(huì)保障體系是增加消費(fèi)、 合理儲(chǔ)蓄的前提。 基本的社會(huì)保障制度包 括住房、養(yǎng)老、醫(yī)療、就業(yè)等的制度。對(duì)于住房分配，按照理想中的社會(huì)保障內(nèi)容確定保

12、障 模式； 對(duì)于養(yǎng)老保障應(yīng)該為其一般生活支出做出大致預(yù)算，實(shí)行款專用；對(duì)于醫(yī)療保障，一 般性醫(yī)療由個(gè)人支付， 住院醫(yī)療有個(gè)人和公共基金共同支付； 對(duì)于失業(yè)和貧困救濟(jì)保障， 政 府為其提供生活最低保障，修建廉租房。4.5 打破制度障礙 , 拓寬投資渠道 , 加大金融創(chuàng)新近年來(lái) , 我國(guó)融資結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出銀行貸款間接融資的比重占絕對(duì)優(yōu)勢(shì) , 而作為直接投資重 要渠道的股票和債券市場(chǎng)的發(fā)展嚴(yán)重滯后的特點(diǎn)。 因此政府應(yīng)大力支持開(kāi)發(fā)滿足廣大投資者 需求的低風(fēng)險(xiǎn)、固定收益類證券品種 , 并以此實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化。從目前我國(guó)金融環(huán)境和資本市場(chǎng)發(fā)展情況看 , 對(duì)于儲(chǔ)蓄替代型證券 , 國(guó)內(nèi)外還沒(méi)有一個(gè) 嚴(yán)格的界定。

13、 總的來(lái)說(shuō) , 儲(chǔ)蓄替代型證券就是指能夠起到替代原有產(chǎn)品儲(chǔ)蓄功能目的的新金 融產(chǎn)品 , 這些金融產(chǎn)品可以通過(guò)一些手段 , 使得該產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益特征具有與儲(chǔ)蓄相似的 功能。根據(jù)目前的有關(guān)規(guī)定 ,債券回購(gòu)與現(xiàn)券買賣、傳統(tǒng)票據(jù)市場(chǎng)等大量產(chǎn)品創(chuàng)新市場(chǎng)尚未 對(duì)個(gè)人開(kāi)放 , 這就使得居民投資空間大打折扣。因此 , 必須從金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的思路出發(fā) , 調(diào) 整有關(guān)商業(yè)銀行和個(gè)人不準(zhǔn)從事股權(quán)投資、 信托業(yè)務(wù)等的限定 , 加快將適應(yīng)我國(guó)金融改革與 發(fā)展實(shí)際要求、 符合拓寬居民投資空間的思路轉(zhuǎn)化為法律具體條文 , 準(zhǔn)予個(gè)人進(jìn)入債券回購(gòu) 與現(xiàn)券買賣、傳統(tǒng)票據(jù)市場(chǎng) , 對(duì)個(gè)人從事金融業(yè)務(wù)實(shí)行資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)控制 ,建立個(gè)人信用

14、體系 , 完善監(jiān)督體制。另外還應(yīng)加大金融創(chuàng)新力度 , 這與我國(guó)居民長(zhǎng)期的觀念有關(guān)。在國(guó)外 , 凡是 法律沒(méi)有禁止的事都可以去嘗試 , 但在我國(guó) ,只有法律允許的才能做 , 這就扼殺了許多金融 創(chuàng)新的點(diǎn)子 , 所以 , 要加強(qiáng)金融創(chuàng)新 , 不僅要從專業(yè)方面下手 , 還應(yīng)改變百姓的觀念和想法 , 從而全面提高儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化的創(chuàng)新效果。4.6 調(diào)整消費(fèi)結(jié)構(gòu) , 拉動(dòng)消費(fèi)增長(zhǎng)GDP 的構(gòu)成有三大內(nèi)容 : 投資、 消費(fèi)和進(jìn)出口。 而近幾年總消費(fèi)增長(zhǎng)速度最弱 , 占 GDP 的比重連年下降。因此 , 制定調(diào)整消費(fèi)結(jié)構(gòu) , 鼓勵(lì)消費(fèi)的政策應(yīng)當(dāng)成為下一步促進(jìn)內(nèi)需政策 的關(guān)鍵。如考慮分析購(gòu)買力的人群分布 , 分

15、段開(kāi)拓消費(fèi)市場(chǎng)。從我國(guó)居民可支配收入的分布 看, 高端 20%戶占總收入40%, 低端 20%戶占 6.4%。不管從道義上是不是愿意接受 , 購(gòu)買 力的很大比重在高端 , 促進(jìn)中高端人群增加消費(fèi) , 對(duì)擴(kuò)大內(nèi)需來(lái)說(shuō)是事半功倍的。 同時(shí) , 必 須重視向不同收入檔次群體提供和創(chuàng)造消費(fèi)供給 ,改進(jìn)消費(fèi)政策 ,改善消費(fèi)環(huán)境 , 使消費(fèi)與 收入結(jié)構(gòu)匹配得更好 , 以取得更為明顯的政策效果。4.7 轉(zhuǎn)變個(gè)人理財(cái)觀念 , 增強(qiáng)居民的投資欲望中國(guó)人的保守可以說(shuō)是一種文化 , 是幾千年所形成的一種思想 , 所以中國(guó)人出于預(yù)防的 動(dòng)機(jī)而存錢的心態(tài)也無(wú)可厚非。那么 , 怎樣才能把居民家庭的金融資本變活呢 ?從我國(guó)

16、的實(shí) 際出發(fā) , 首先應(yīng)當(dāng)是掃除思想障礙 , 克服居民僅僅是消費(fèi)者而不是投資者的傳統(tǒng)觀念。在過(guò) 去 , 由于政治和體制的原因 , 居民的家庭只能擁有消費(fèi)資料 , 不能擁有經(jīng)營(yíng)性的私人財(cái)產(chǎn) 特別是不得有經(jīng)營(yíng)金融資本的投資行為。 現(xiàn)在看來(lái) , 上述觀念與當(dāng)前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制是相違 背的。在國(guó)外 , 個(gè)人理財(cái)本來(lái)就屬于金融行為 , 銀行的重要產(chǎn)品就包括指導(dǎo)居民家庭理財(cái)。 所以我們需要在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)原則指導(dǎo)下 , 進(jìn)一步轉(zhuǎn)變觀念 ,充分調(diào)動(dòng)居民個(gè)人的投資 積極性 , 幫助居民樹(shù)立投資者的意識(shí) , 依法讓死錢變?yōu)榛铄X。 同時(shí) ,金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)當(dāng)幫助居民 樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí) , 并以國(guó)家法律規(guī)范引導(dǎo) , 給居民一個(gè)良好的投資氛圍 , 增加投資渠道 , 提高 投資收益率 , 從而激發(fā)居民理財(cái)?shù)姆e極性和創(chuàng)造性 ,