期貨從業(yè)《基礎(chǔ)知識(shí)》模擬沖刺卷(一)

1、題目解析 期貨從業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)模擬沖刺卷（一）1、（單選）CBOT允許交易商以對(duì)沖方式免除履約責(zé)任的具體時(shí)間是( )年。A.1851 B.1883 C.1882 D.1925正確答案是C。 2、（單選）遠(yuǎn)期交易的基本功能是( )。A.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn) B.套期保值 C.價(jià)格發(fā)現(xiàn) D.組織商品流通正確答案是D。 3、（單選）下列關(guān)于期貨交易特征的描述中，不正確的是( )。A.期貨交易必須在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行B.由于期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化，交易雙方不需要對(duì)交易的具體條款進(jìn)行協(xié)商C.期貨交易所實(shí)行會(huì)員制，只有會(huì)員才能進(jìn)場(chǎng)交易D.杠桿機(jī)制使期貨交易具有高風(fēng)險(xiǎn)高收益的特點(diǎn)，并且保證金比率越高，這種特點(diǎn)就越明顯。正確答案是D

2、。 4、（單選）下列不屬于上海期貨交易所上市品種的是( )。A.銅 B.鋁 C.黃金 D.PTA正確答案是D。 5、（單選）我國(guó)本土成立的第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司是( )。A.廣東萬(wàn)通期貨經(jīng)紀(jì)公司 B.中國(guó)國(guó)際期貨經(jīng)紀(jì)公司 C.北京經(jīng)易期貨經(jīng)紀(jì)公司 D.北京金鵬期貨經(jīng)紀(jì)公司正確答案是A.6、（單選）期貨市場(chǎng)的建立不會(huì)對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格產(chǎn)生重大影響，原因在于( )A.期貨市場(chǎng)的規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于現(xiàn)貨市場(chǎng)的規(guī)模 B.期貨市場(chǎng)上的交割比率極低C.期貨市場(chǎng)是非立即變現(xiàn)的 D.期貨是零和游戲正確答案是D。 7、（單選）期貨市場(chǎng)的套期保值功能是將市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了( )。A.套期保值者 B.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者 C.期貨交易所

3、 D.期貨投機(jī)者正確答案是D。8、（單選）對(duì)期貨市場(chǎng)價(jià)格的特征表述不正確的是( )。A.期貨價(jià)格具有保密性 B.期貨價(jià)格具有預(yù)期性 C.期貨價(jià)格具有連續(xù)性 D.期貨價(jià)格具有權(quán)威性正確答案是A。 9、（單選）下列屬于期貨市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用的是( )。A.為政府宏觀調(diào)控提供參考依據(jù) B.鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)C(jī).降低流通費(fèi)用，穩(wěn)定產(chǎn)銷關(guān)系 D.提高合約兌現(xiàn)率，保證企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)正確答案是A。 10、（單選）現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，期貨交易所是( )。A.高度組織化和規(guī)范化的服務(wù)組織 B.期貨交易活動(dòng)必要的參與方C.影響期貨價(jià)格形成的關(guān)鍵組織 D.期貨合約商品的管理者正確答案是A。11、（單選）公

4、司制期貨交易所的特點(diǎn)是( )。A.參與期貨交易 B.在交易中完全中立 C.股東認(rèn)購(gòu)股本相同 D.公司更注重公益性正確答案是B。 12、（單選）上海期貨交易所的期貨結(jié)算部門是( )。A.附屬于期貨交易所的相對(duì)獨(dú)立機(jī)構(gòu) B.交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)C.由幾家期貨交易所共同擁有 D.完全獨(dú)立于期貨交易所正確答案是B。 13、（單選）在我國(guó)，期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)設(shè)立營(yíng)業(yè)部，要經(jīng)( )審批A.理事會(huì) B.期貨交易所 C.中國(guó)證監(jiān)會(huì) D.會(huì)員大會(huì)正確答案是C。 14、（單選）期貨合約中的惟一變量是( )。A.數(shù)量 B.價(jià)格 C.質(zhì)量等級(jí) D.交割月份正確答案是B。 15、（單選）關(guān)于合約交割月份，以下表述不當(dāng)?shù)氖? )。

5、A.合約交割月份是指某種期貨合約到期交割的月份B.某種商品期貨合約交割月份的確定，一般由其生產(chǎn)、使用、消費(fèi)等特點(diǎn)決定C.目前各國(guó)交易所交割月份只有以固定月份為交割月這一種規(guī)范交割方式D.合約交割月份的確定，還受該合約標(biāo)的商品的儲(chǔ)藏、保管、流通、運(yùn)輸方式和特點(diǎn)的影響正確答案是C。 16、（單選）能源期貨始于( )年。A.1976 B.1977 C.1978 D.1979正確答案是C。 17、（單選）最早的外匯期貨是在( )推出的。A.芝加哥期貨交易所 B.芝加哥商業(yè)交易所 C.紐約期貨交易所 D.紐約商業(yè)交易所正確答案是B。 18、（單選）關(guān)于上海期貨交易所天然橡膠期貨合約，下列表述錯(cuò)誤的是(

6、)。A.交易單位為5噸/手B.最小變動(dòng)價(jià)位為10元/噸C.合約交割月份為每年除2月和12月以外的其他10個(gè)月份D.每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為不超過(guò)上一交易日結(jié)算價(jià)4%正確答案是B。 19、（單選）下列敘述中正確的是( )。A.維持保證金是當(dāng)投資者買或賣一份期貨合約時(shí)存入經(jīng)紀(jì)人賬戶的一定數(shù)量的資金B(yǎng).維持保證金是最低保證金價(jià)值，低于這一水平期貨合約的持有者將收到要求追加保證金的通知C.所有的期貨合約都要求同樣多的保證金D.維持保證金是由標(biāo)的資產(chǎn)的生產(chǎn)者來(lái)確定的正確答案是B。 20、（單選）( )可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況改變執(zhí)行大戶報(bào)告的持倉(cāng)界限。A.期貨交易所 B.會(huì)員 C.期貨公司 D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)正確

7、答案是A。 21、（單選）上海銅期貨市場(chǎng)某一合約的賣出價(jià)格為19500元，買入價(jià)格為19510元，前一成交價(jià)為19480元，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為( )元。A.19480 B.19490 C.19500 D.19510正確答案是C。 22、（單選）根據(jù)大連商品交易所規(guī)定，若在最后交易日后尚未平倉(cāng)的合約持有者須以交割履約，買方會(huì)員須在( )閉市前補(bǔ)齊與其交割月份合約持倉(cāng)相對(duì)應(yīng)的全額貨款。A.申請(qǐng)日 B.交收日 C.配對(duì)日 D.最后交割日正確答案是B。 23、（單選）( )的所有品種均采用集中交割的方式。A.大連商品交易所 B.鄭州商品交易所 C.上海期貨交易所 D.中國(guó)金融期貨交易所正確答案

8、是C。 24、（單選）套期保值的基本原理是( )。A.建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制 B-建立對(duì)沖組合C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn) D.保留潛在的收益的情況下降低損失的風(fēng)險(xiǎn)正確答案是B。 25、（單選）當(dāng)期貨合約臨近到期日時(shí)，現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格之間的差額即基差將接近于( )。A.期貨價(jià)格 B.零 C.無(wú)限大 D.無(wú)法判斷正確答案是B。 26、（單選）加工商和農(nóng)場(chǎng)主通常所采用的套期保值方式分別是( )。A.賣出套期保值；買人套期保值 B.買人套期保值；賣出套期保值C.空頭套期保值；多頭套期保值 D.多頭套期保值；空頭套期保值正確答案是B。 27、（單選）某一特定商品或資產(chǎn)在某一特定地點(diǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與其期貨價(jià)格之間的差額稱為(

9、)。A.價(jià)差 B.基差 C.差價(jià) D.套價(jià)正確答案是B。 28、（單選）空頭避險(xiǎn)策略中，下列基差值的變化對(duì)于避險(xiǎn)策略不利的是( )A.基差值為正，而且絕對(duì)值變大 B.基差值為負(fù)，而且絕對(duì)值變小C.基差值為正，而且絕對(duì)值變小 D.無(wú)法判斷正確答案是C。 29、（單選）( )在市場(chǎng)中的期貨合約持倉(cāng)方向很少改變，持倉(cāng)時(shí)間較長(zhǎng)。A.套期保值者 B.投機(jī)者 C.套利者 D.期貨公司正確答案是A。 30、（單選）持倉(cāng)頭寸獲利后，如果要追加投資額，則( )。A.追加的投資額應(yīng)小于上次的投資額 B.追加的投資額應(yīng)等于上次的投資額C.追加的投資額應(yīng)大于上次的投資額 D.立即平倉(cāng)，退出市場(chǎng)正確答案是A。 31、（

10、單選）當(dāng)市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)時(shí)，多頭投機(jī)者應(yīng)( )。A.賣出近月合約 B.賣出遠(yuǎn)月合約 C.買人近月合約 D.買人遠(yuǎn)月合約正確答案是D。32、 （單選）下列關(guān)于止損單的表述中，正確的是( )。A.止損單中的價(jià)格不能太接近于當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格B.止損單中的價(jià)格應(yīng)該接近于當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格，以便價(jià)格有波動(dòng)時(shí)盡快平倉(cāng)C.止損單中價(jià)格選擇可以用基本分析法確定D.止損指令過(guò)大，能夠避開噪音干擾，所以能夠保證收益較大正確答案是A。 33、（單選）國(guó)外交易所規(guī)定，套利的傭金支出與一個(gè)回合單盤交易的傭金相比( )。A.是后者兩倍 B.大于后者兩倍 C.小于后者兩倍 D.介于后者的一倍到兩倍之間正確答案是D。 34、（單選

11、）在正向市場(chǎng)上，某投機(jī)者采用牛市套利策略，則他希望將來(lái)兩份合約的價(jià)差( )。A.擴(kuò)大 B.縮小 C.不變 D.無(wú)規(guī)律正確答案是B。 35、（單選）下面屬于熊市套利做法的是( )。A.買入1手3月大豆期貨合約，同時(shí)賣出1手5月大豆期貨合約B.賣出1手3月大豆期貨合約，第二天買入1手5月大豆期貨合約C.買人1手3月大豆期貨合約，同時(shí)賣出2手5月大豆期貨合約D.賣出1手3月大豆期貨合約，同時(shí)買入1手5月大豆期貨合約正確答案是D。 36、（單選）某套利者以63200元/噸的價(jià)格買入l手銅期貨合約，同時(shí)以63000元/噸的價(jià)格賣出1手銅期貨合約。過(guò)了一段時(shí)間后，將其持有頭寸同時(shí)平倉(cāng)，平倉(cāng)價(jià)格分別為631

12、50元/噸和62850元/噸。最終該筆投資的價(jià)差( )元/噸。A.擴(kuò)大了100 B.擴(kuò)大了200 C.縮小了100 D.縮小了200正確答案是A。 37、（單選）以下有關(guān)需求法則說(shuō)法錯(cuò)誤的是( )。A.商品價(jià)格越高，需求量就越小B.收入增加導(dǎo)致對(duì)商品需求量的增加C.互補(bǔ)商品中，一種商品價(jià)格的下降會(huì)引起另一種商品的需求量減少D.預(yù)期某商品會(huì)上漲時(shí)，該商品的需求會(huì)增加正確答案是B。 解析在互補(bǔ)商品的場(chǎng)合中，一種商品價(jià)格的上升會(huì)引起另一種商品需求量減少；在替代商品的場(chǎng)合中，一種商品價(jià)格的上升會(huì)引起另一種商品需求量增加。38、（單選）某人自稱為基本分析者，意味著他主要關(guān)心( )A.微觀性因素 B.宏觀

13、性因素 C.點(diǎn)狀圖 D.K線圖正確答案是B。 39、（單選）趨勢(shì)線的作用是( )。A.預(yù)測(cè)價(jià)格的漲幅 B.預(yù)測(cè)價(jià)格的跌幅 C.衡量?jī)r(jià)格的波動(dòng)方向 D.描述價(jià)格的反轉(zhuǎn)突破正確答案是C。 40、（單選）在一個(gè)價(jià)格劇烈波動(dòng)的市場(chǎng)中，最容易出現(xiàn)的形態(tài)是( )。A.雙重頂 B.V形 C.圓弧形態(tài) D.頭肩形正確答案是B。 41、（單選）WMS與K、D在反映價(jià)格變化時(shí)由慢至快的排序依次為( )。A.WMS、D、K B.K、WMS、D C.WMS、K、DD. D、K、WMS正確答案是D。 42、（單選）循環(huán)周期理論中的交易周期長(zhǎng)度為( )。A.1年 B.6個(gè)月 C.3個(gè)月 D.4周正確答案是D。 43、（單

14、選）金融期貨市場(chǎng)的發(fā)展始于( )。A.19世紀(jì)60年代 B.19世紀(jì)70年代 C.20世紀(jì)60年代 D.20世紀(jì)70年代正確答案是D。 44、（單選）關(guān)于匯率，下列說(shuō)法正確的是( )。A.我國(guó)采用間接標(biāo)價(jià)法，而美國(guó)采用直接標(biāo)價(jià)法B.A國(guó)對(duì)B國(guó)貨幣匯率上升，對(duì)C國(guó)下跌，其有效匯率可能不變C.對(duì)于直接標(biāo)價(jià)法，如果匯率上升，則本幣升值，外幣貶值D.對(duì)于間接標(biāo)價(jià)法，如果匯率上升，則本幣貶值，外幣升值正確答案是B。 解析45、（單選）股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是( )的需要而產(chǎn)生的。A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) C.信用風(fēng)險(xiǎn) D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)正確答案是A。 46、（單選）在進(jìn)行期權(quán)交易的時(shí)候

15、，需要支付保證金的是( )。A.期權(quán)多頭方 B.期權(quán)空頭方 C.期權(quán)多頭方和期權(quán)空頭方 D.都不用支付正確答案是B。 47、（單選）在期權(quán)交易中，買人看漲期權(quán)最大的損失是( )。A.期權(quán)費(fèi) B.無(wú)窮大 C.零 D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格正確答案是A。 48、（單選）美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)( )。A.低 B.高 C.費(fèi)用相等 D.不確定正確答案是B。 49、（單選）某投資者擁有敲定價(jià)格為840美分/蒲式耳的3月大豆看漲期權(quán)，最新的3月大豆成交價(jià)格為839.25美分/蒲式耳。那么，該投資者擁有的期權(quán)屬于( )。A.實(shí)值期權(quán) B.深度實(shí)值期權(quán) C.虛值期權(quán) D.深度虛值期權(quán)正確答案是C。 5

16、0、（單選）某投資者買進(jìn)執(zhí)行價(jià)格為280美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為15美分/蒲式耳。賣出執(zhí)行價(jià)格為290美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為11美分/蒲式耳。則其損益平衡點(diǎn)為( )美分/蒲式耳。A.290 B.284 C.280 D.276正確答案是B。 51、（單選）被稱為“另類投資工具”的組合是( )。A.共同基金和對(duì)沖基金 B.期貨投資基金和共同基金C.期貨投資基金和對(duì)沖基金 D.期貨投資基金和社?；鹫_答案是C。 52、（單選）( )是指當(dāng)損失達(dá)到一定的程度時(shí)，立即對(duì)沖了結(jié)先前進(jìn)行的造成該損失的交易，以便把損失限定在一定的范圍之內(nèi)。A.指數(shù)期貨交 B.多CTA策略

17、C.保護(hù)性止損 D.期貨加期權(quán)正確答案是C。 53、（單選）期貨投資基金的每季度財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)報(bào)告的制作者是( )。A.期貨傭金商 B.基金經(jīng)理 C.托管者 D.基金投資者正確答案是B。 54、（單選）下列對(duì)期貨基金組織結(jié)構(gòu)的描述，不正確的是( )。A.交易經(jīng)理受聘于商品交易顧問(wèn) B.期貨傭金商受托于交易經(jīng)理C.托管者受托于商品基金經(jīng)理 D.交易經(jīng)理受聘于商品基金經(jīng)理正確答案是A。 55、（單選）期貨投資基金業(yè)最發(fā)達(dá)的國(guó)家是( )。A.英國(guó) B.比利時(shí) C.美國(guó) D.日本正確答案是C。 56、（單選）在期貨交易中，( )承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是由于基差的不利變動(dòng)引起的。A.期貨交易所 B.期貨公司 C.投

18、機(jī)者 D.套期保值者正確答案是D。 57、（單選）( )是指由于交易對(duì)手不履行履約責(zé)任而導(dǎo)致的一種風(fēng)險(xiǎn)。A.操作風(fēng)險(xiǎn) B.信用風(fēng)險(xiǎn) C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) D.法律風(fēng)險(xiǎn)正確答案是B。 58、（單選）如果追加數(shù)量很小的需求可以使價(jià)格大幅度上漲，那么這個(gè)期貨市場(chǎng)就是( )。A.有廣度的 B.窄的 C.缺乏深度的 D.有深度的正確答案是C。 59、（單選）以下并非期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)成因的是( )。A.價(jià)格波動(dòng) B.杠桿效應(yīng) C.市場(chǎng)機(jī)制不健全 D.理性投機(jī)正確答案是D。 60、（單選）美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)管理整個(gè)美國(guó)的期貨行業(yè)，重點(diǎn)管理范圍不包括( )。A.交易所 B.投資者 C.期貨經(jīng)紀(jì)商 D.交

19、易所會(huì)員正確答案是B。 61、（多選）期貨交易的基本特征是( )。A.合約標(biāo)準(zhǔn)化 B.交易集中化 C.雙向交易 D.杠桿機(jī)制正確答案是A,B,C,D。 62、（多選）倫敦金屬交易所的成立源于英國(guó)商人回避( )的價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的需要。A.銅 B.鋁 C.鉛 D.錫正確答案是A,D。 63、（多選）期貨市場(chǎng)的兩大巨頭是( )。A.倫敦國(guó)際金融期貨交易所 B.芝加哥商業(yè)交易所 C.芝加哥期貨交易所 D.法國(guó)期貨交易所正確答案是B,C。 64、（多選）目前，我國(guó)鄭州商品交易所上市的期貨品種包括( )等。A.小麥 B.豆粕 C.天然橡膠 D.綠豆正確答案是A,D。 65、（多選）國(guó)際上期貨交易所聯(lián)網(wǎng)合并浪

20、潮的原因是( )。A.經(jīng)濟(jì)全球化 B.競(jìng)爭(zhēng)日益激烈 C.場(chǎng)外交易發(fā)展迅猛 D.業(yè)務(wù)合作向資本合作轉(zhuǎn)移正確答案是A,B,C。 66、（多選）早期的期貨交易實(shí)質(zhì)上屬于遠(yuǎn)期交易，市場(chǎng)中的交易者通常是( )A.規(guī)模較小的生產(chǎn)者 B.銷地經(jīng)銷商 C.加工商 D.貿(mào)易商正確答案是C,D。67、（多選）芝加哥期貨交易所成立的初衷是( )。A.通過(guò)遠(yuǎn)期合約的簽訂保護(hù)供需雙方的利益，穩(wěn)定產(chǎn)銷關(guān)系，避免價(jià)格的季節(jié)性變動(dòng)B.對(duì)于谷物交貨進(jìn)行品質(zhì)劃一的規(guī)定，定位幾個(gè)品質(zhì)，使品種規(guī)格標(biāo)準(zhǔn)化，以避免交易過(guò)程中不必要的糾紛C.為谷物交易提供一個(gè)集中交易的場(chǎng)所D.為現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格制定提供參考正確答案是A,B,C。 68、（多

21、選）現(xiàn)貨市場(chǎng)中價(jià)格信號(hào)的特征是( )。A.分散 B.連續(xù) C.短暫 D.集中正確答案是A,C。 69、（多選）通過(guò)期貨交易形成的價(jià)格，下列特征描述正確的是( )。A.具有對(duì)未來(lái)供求關(guān)系及其價(jià)格變化趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)期的功能B.連續(xù)不斷地反映供求關(guān)系及其變化趨勢(shì)C.是在交易所內(nèi)通過(guò)買賣雙方協(xié)商達(dá)成的D.能真實(shí)地反映供求及價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)正確答案是A,B,D。 70、（多選）會(huì)員制期貨交易所的具體組織結(jié)構(gòu)各不相同，但一般均設(shè)有( )。A.會(huì)員大會(huì) B.董事會(huì) C.專業(yè)委員會(huì) D.業(yè)務(wù)管理部門正確答案是A,C,D。 71、（多選）我國(guó)期貨交易所總經(jīng)理的權(quán)力包括( )A.擬定期貨交易所財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算報(bào)告B.擬

22、定期貨交易所變更名稱、住所或者營(yíng)業(yè)場(chǎng)所的方案C.決定期貨交易所機(jī)構(gòu)設(shè)置方案D.審議批準(zhǔn)財(cái)務(wù)決算方案正確答案是A,B,C。 72、（多選）期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)作為交易者與期貨交易所之間的橋梁和紐帶，一般具有如下( )職能。A.對(duì)賬戶進(jìn)行管理、控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn) B.代理買賣期貨合約、辦理結(jié)算和交割C.提供期貨市場(chǎng)信息，進(jìn)行期貨交易咨詢 D.計(jì)算期貨交易盈虧正確答案是A,B,C。 73、（多選）目前，我國(guó)沒有實(shí)行分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所有( )。A.大連商品交易所 B.鄭州商品交易所C.上海期貨交易所 D.中國(guó)金融期貨交易所正確答案是A,B,C。 74、（多選）期貨行業(yè)協(xié)會(huì)屬于非營(yíng)利的自律組織，其成立條件包

23、括( )。A.圍繞保護(hù)客戶權(quán)益這個(gè)宗旨采取相關(guān)的管理措施和管理手段B.協(xié)會(huì)資金實(shí)行政府資助形式，由財(cái)政部調(diào)撥C.協(xié)會(huì)的財(cái)務(wù)管理應(yīng)該公開化，定期向會(huì)員公布D.會(huì)員要交納會(huì)費(fèi)，遵守協(xié)會(huì)規(guī)則，確保協(xié)會(huì)正常運(yùn)行正確答案是A,C,D。 75、（多選）期貨合約最小變動(dòng)價(jià)位的確定，一般取決于該合約標(biāo)的商品的( )。A.種類 B.交割等級(jí) C.性質(zhì) D.市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)情況正確答案是A,C,D。 76、（多選）.期貨交易中的貴金屬包括( )。A.金 B.銀 C.鉑 D.鈀正確答案是A,B,C,D。 77、（多選）麥?zhǔn)鞘澜缟献钪匾募Z食品種，按生長(zhǎng)季節(jié)劃分的品種包括( )。A.春小麥 B.夏小麥 C.秋小麥 D.冬

24、小麥正確答案是A,D。 78、（多選）關(guān)于芝加哥期貨交易所豆粕期貨合約，以下表述正確的有( )。A.交易單位為100短噸 B.報(bào)價(jià)單位為美元/短噸C.最小變動(dòng)價(jià)位為10美分/短噸 D.交割等級(jí)為蛋白質(zhì)含量43%的一等豆粕正確答案是A,B,C。 79、（多選）下列( )衍生品種已經(jīng)在某些交易所上市，實(shí)現(xiàn)了期貨合約無(wú)基礎(chǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)交易。A.股票指數(shù)期貨 B.商品指數(shù)期貨 C.天氣指數(shù)期貨 D.自然災(zāi)害指數(shù)期貨正確答案是C,D。 80、（多選）期貨交易所會(huì)員、客戶可以使用( )等有價(jià)證券充抵保證金進(jìn)行期貨交易。A.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單 B.國(guó)債 C.股票 D.承兌匯票正確答案是A,B。 81、（多選）強(qiáng)行平倉(cāng)制度

25、規(guī)定，當(dāng)出現(xiàn)( )的情況時(shí)，交易所要實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)。A.會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額為最低風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn) B.交易所緊急措施中規(guī)定必須平倉(cāng)C.交易所交易委員會(huì)認(rèn)為該會(huì)員具有交易風(fēng)險(xiǎn) D.會(huì)員持倉(cāng)已經(jīng)超出持倉(cāng)限額正確答案是B,D。82、（多選）下列關(guān)于限價(jià)指令說(shuō)法正確的有( )。A.必須按限定價(jià)格或更好的價(jià)格成交 B.下達(dá)指令時(shí)，客戶必須指定具體價(jià)位C.成交速度快 D.可以有效鎖定利潤(rùn)正確答案是A,B。 83、（多選）結(jié)算是指根據(jù)交易結(jié)果和交易所有關(guān)規(guī)定對(duì)會(huì)員( )進(jìn)行的計(jì)算、劃撥。A.交易保證金 B.盈虧 C.手續(xù)費(fèi) D.交割貨款和其他有關(guān)款項(xiàng)正確答案是A,B,C。 84、（多選）在規(guī)定交割期限內(nèi)，( )視為違

26、約。A.賣方未交付有效標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單 B.買方未解付貨款或解付不足C.賣方的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單是他人轉(zhuǎn)讓所得 D.買方頭寸過(guò)大正確答案是A,B。 85、（多選）套期保值的基本做法是( )。A.持有現(xiàn)貨空頭，買人期貨合約 B.持有現(xiàn)貨空頭，賣出期貨合約C.持有現(xiàn)貨多頭，賣出期貨合約 D.持有現(xiàn)貨多頭，買人期貨合約正確答案是A,C。 86、（多選）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者因擔(dān)心未來(lái)現(xiàn)貨商品價(jià)格下跌，所以采取( )套期保值方式來(lái)保護(hù)其日后的利益。A.多頭 B.空頭 C.買入 D.賣出正確答案是B,D。 87、（多選）在正向市場(chǎng)中，下列描述正確的有( )。A.期貨的價(jià)格高于現(xiàn)貨的價(jià)格B.現(xiàn)貨的價(jià)格高于期貨的價(jià)格C.在不考慮其他因素

27、影響的情況下，商品期貨價(jià)格中的持有成本是期貨合約時(shí)間長(zhǎng)短的函數(shù)D.正向市場(chǎng)一般在供求狀況比較反常的情況下出現(xiàn)正確答案是A,C。 88、（多選）基差的變化可具體分為( )等。A.在正向市場(chǎng)上基差走強(qiáng) B.在反向市場(chǎng)上基差走強(qiáng)C.在正向市場(chǎng)上基差走弱 D.在反向市場(chǎng)上基差走弱正確答案是A,B,C,D。 89、（多選）套期保值隊(duì)伍的壯大，有助于抑制市場(chǎng)( )，穩(wěn)定市場(chǎng)，擴(kuò)大市場(chǎng)投資價(jià)值。A.過(guò)度投機(jī) B.健康發(fā)展 C.逼倉(cāng)行為 D.價(jià)格波動(dòng)正確答案是A,C。 90、（多選）期貨投機(jī)與套期保值的區(qū)別在于( )。A.套期保值交易主要在期貨市場(chǎng)操作，期貨投機(jī)交易在現(xiàn)貨和期貨兩個(gè)市場(chǎng)同時(shí)操作B.期貨投機(jī)交易

28、以獲取較大利潤(rùn)為目的，套期保值交易以利用期貨市場(chǎng)規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)為目的C.期貨投機(jī)交易以獲得價(jià)差收益為目的，套期保值交易以達(dá)到期貨與現(xiàn)貨市場(chǎng)的盈利與虧損基本平衡為目的D.期貨投機(jī)交易是價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者，套期保值交易是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移者正確答案是B,C,D。 91、（多選）影響期貨價(jià)格的因素包括( )。A.資金成本 B.手續(xù)費(fèi) C.現(xiàn)貨價(jià)格 D.預(yù)期利潤(rùn)正確答案是A,B,C,D。 92、（多選）建倉(cāng)時(shí)必須要決定( )。A.買賣何種期貨合約 B.何時(shí)買賣期貨合約C.確定獲利的比例 D.確定合約的交割月份正確答案是A,B,D。 93、（多選）套利者和投機(jī)者的區(qū)別是( )。A.交易方式的不同 B.利

29、潤(rùn)的來(lái)源不同C.交易動(dòng)機(jī)不同 D.承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)程度不同正確答案是A,B,D。 94、（多選）以下構(gòu)成跨期套利的有( )。A.買人上海期貨交易所5月銅期貨，同時(shí)賣出倫敦金屬交易所6月銅期貨B.買入上海期貨交易所5月銅期貨，同時(shí)賣出上海期交所6月銅期貨C.買人倫敦金屬交易所5月銅期貨，一天后賣出倫敦金屬交易所6月銅期貨D.賣出倫敦金屬交易所5月銅期貨，同時(shí)買人倫敦金屬交易所6月銅期貨正確答案是B,D。 95、 （多選） 關(guān)于反向大豆提油套利的做法正確的是( )。A.買入大豆期貨合約，同時(shí)賣出豆油和豆粕期貨合約B.賣出大豆期貨合約，同時(shí)買入豆油和豆粕期貨合約C.增加豆粕和豆油供給量D.減少豆粕和豆油供給

30、量正確答案是B,D。 96、（多選）蝶式套利的特點(diǎn)是( )。A.蝶式套利的實(shí)質(zhì)是跨交割月份的套利活動(dòng)B.蝶式套利由兩個(gè)方向相反的跨期套利構(gòu)成，一個(gè)賣空套利和一個(gè)買空套利C.連結(jié)兩個(gè)跨期套利的紐帶是居中月份合約的期貨合約D.在合約數(shù)量上，居中月份合約等于兩旁月份合約之和正確答案是A,B,C,D。 97、（多選）下列因素能影響國(guó)內(nèi)消費(fèi)量的是( )A.政治領(lǐng)袖的改選 B.人口的增長(zhǎng)C.人們消費(fèi)結(jié)構(gòu)的變化 D.政府的就業(yè)政策正確答案是B,C,D。 98、（多選）持續(xù)整理三角形形態(tài)主要分為( )。A.反轉(zhuǎn)三角形 B.斜三角形 C.正三角形 D.直角三角形正確答案是C,D。 99、（多選）移動(dòng)平均線的特點(diǎn)

31、有( )。A.追蹤趨勢(shì) B.超前性 C.波動(dòng)性 D.助漲助跌性正確答案是A,D。 100、（多選）下列哪些RSI的取值范圍為賣出信號(hào)?( )A.0-20 B.20-50 C.50-80 D.80-100正確答案是B,D。 101、（多選）以下操作中能使持倉(cāng)量保持不變的是( )。A.多頭開倉(cāng)，多頭平倉(cāng) B.空頭平倉(cāng)，空頭開倉(cāng)C.多頭開倉(cāng)，空頭開倉(cāng) D.空頭平倉(cāng)，多頭平倉(cāng)正確答案是A,B。 102、（多選）對(duì)頭肩頂形態(tài)完成后說(shuō)法正確的有( )A.向下突破頸線時(shí)成交量擴(kuò)大 B.向下突破頸線時(shí)成交量不一定擴(kuò)大C.突破頸線一段時(shí)間后成交量會(huì)擴(kuò)大 D.突破頸線一段時(shí)問(wèn)后成交量會(huì)縮小正確答案是B,C。 10

32、3、（多選）下列關(guān)于遠(yuǎn)期外匯交易的說(shuō)法，正確的有( )。A.遠(yuǎn)期外匯交易是交易雙方在成交時(shí)約定于未來(lái)某日按新的匯率交收一定數(shù)量某種外匯的交易方式B.在套期保值時(shí)，遠(yuǎn)期外匯交易的針對(duì)性比外匯期貨強(qiáng)，可以對(duì)沖掉所有風(fēng)險(xiǎn)C.遠(yuǎn)期外匯交易沒有交易所、結(jié)算所為中介，面臨著對(duì)手的違約風(fēng)險(xiǎn)D.遠(yuǎn)期外匯交易由于交易數(shù)量、期限、價(jià)格可由交易雙方自行商定，因而流動(dòng)性遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于外匯期貨交易正確答案是B,C。 104、（多選）通常出現(xiàn)下列( )情況之一時(shí)，將導(dǎo)致本國(guó)貨幣貶值。A.提高本幣利率 B.降低本幣利率 C.本國(guó)順差擴(kuò)大 D.本國(guó)逆差擴(kuò)大正確答案是B,D。 105、（多選）下列構(gòu)成不同月份金融期貨價(jià)格差異的原因有

33、( )。A.通貨膨脹率 B.利率 C.預(yù)期心理 D.倉(cāng)儲(chǔ)成本正確答案是A,B,C。 106、（多選）下列屬于短期利率期貨的有( )。A.短期國(guó)庫(kù)券期貨 B.歐洲美元定期存款單期C.商業(yè)票據(jù)期貨 D.定期存單期貨正確答案是A,B,C,D。 107、（多選）下列各種指數(shù)中，采用加權(quán)平均法編制的有( )。A.道瓊斯平均系列指數(shù) B.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)C.香港恒生指數(shù) D.英國(guó)金融時(shí)報(bào)指數(shù)正確答案是B,C。 108、（多選）對(duì)于期貨期權(quán)交易，下列說(shuō)法正確的是( )。A.買賣雙方風(fēng)險(xiǎn)和收益結(jié)構(gòu)不對(duì)稱 B.買賣雙方都要交納保證金C.在有組織的交易場(chǎng)所內(nèi)完成交易 D.采用標(biāo)準(zhǔn)化合約方式正確答案是A,C,D。

34、 109、（多選）按期權(quán)所賦予的權(quán)利的不同可將期權(quán)分為( )A.看漲期權(quán) B.看跌期權(quán) C.歐式期權(quán) D.美式期權(quán)正確答案是A,B。 110、（多選）下列策略中，權(quán)利執(zhí)行后轉(zhuǎn)換為期貨多頭部位的是( )。A.買進(jìn)看漲期權(quán) B.買進(jìn)看跌期權(quán) C.賣出看漲期權(quán) D.賣出看跌期權(quán)正確答案是A,D。 111、（多選）下列對(duì)買進(jìn)看漲期權(quán)交易的分析正確的是( )。A.平倉(cāng)收益=權(quán)利金賣出價(jià)-買入價(jià) B.履約收益=標(biāo)的物價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金C.最大損失是全部權(quán)利金，不需要交保證金 D.隨著合約時(shí)間的減少，時(shí)間價(jià)值會(huì)一直上漲正確答案是A,B,C。 112、（多選）下列針對(duì)投資基金的表述，正確的有( )。A.投

35、資基金實(shí)行的是一種集合投資制度B.投資基金發(fā)行的基金券是一種面向個(gè)別投資者的投資工具C.投資基金在本質(zhì)上是一種金融信托D.投資基金執(zhí)行按資分配的法則正確答案是A,C,D。 113、（多選）在基金單位贖回過(guò)程中，涉及的內(nèi)容有( )。A.贖回價(jià)格 B.贖回程序 C.短期交易費(fèi)用 D.贖回條件正確答案是A,B,C。 114、（多選）期貨投資基金風(fēng)險(xiǎn)控制的具體內(nèi)容包括( )。A.風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量 B.風(fēng)險(xiǎn)控制的原則和目標(biāo) C.風(fēng)險(xiǎn)管理方法 D.投資限制正確答案是A,B,C,D。 115、（多選）下列不屬于期貨投資基金監(jiān)管模式的是( )A.國(guó)家嚴(yán)格統(tǒng)一監(jiān)管模式 B.行業(yè)自律組織監(jiān)管模式C.會(huì)員自律監(jiān)管模式 D.

36、個(gè)人自律管理模式正確答案是C,D。 116、（多選）下列會(huì)造成期貨市場(chǎng)流動(dòng)性降低的是( )A.期貨價(jià)格呈連續(xù)單邊走勢(shì) B.大量的新交易者進(jìn)入市場(chǎng)C.大量的交易者退出市場(chǎng) D.交割月臨近正確答案是A,C,D。 117、（多選）在不可控風(fēng)險(xiǎn)中，宏觀環(huán)境變化的風(fēng)險(xiǎn)主要由( )變動(dòng)引起。A.不可抗力的自然因素 B.政治因素C.政策因素 D.社會(huì)因素正確答案是A,B,D。 118、（多選）期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可分為( )。A.資金量風(fēng)險(xiǎn) B.流通量風(fēng)險(xiǎn) C.匯率風(fēng)險(xiǎn) D.利率風(fēng)險(xiǎn)正確答案是A,B。 119、（多選）客戶可以采用( )來(lái)防范期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。A.充分了解和認(rèn)識(shí)期貨交易的基本特點(diǎn)B.慎重選擇期貨

37、公司C.制定正確的投資戰(zhàn)略，將風(fēng)險(xiǎn)控制在自己可以承受的范圍內(nèi)D.規(guī)范自身行為，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和心理承受能力正確答案是A,B,C,D。 120、（多選）對(duì)期貨公司從業(yè)人員提高業(yè)務(wù)技能方面的管理要求有( )。A.熟悉業(yè)務(wù)流程 B.幫助客戶分析行情 C.減少操作失誤 D.為客戶決策正確答案是A,B,C。 121、（判斷題）能源期貨產(chǎn)生的原因是20世紀(jì)70年代初發(fā)生的石油危機(jī)。正確答案是正確。 122、（判斷題）遠(yuǎn)期交易的合約必須是標(biāo)準(zhǔn)化的。正確答案是錯(cuò)誤。 123、（判斷題）在期貨交易中，一般只要求購(gòu)入合約方繳納一定的保證金。正確答案是錯(cuò)誤。 124、（判斷題）套期保值的原理是指用期貨市場(chǎng)的盈利來(lái)彌補(bǔ)

38、現(xiàn)貨市場(chǎng)的虧損，兩相沖抵，從而轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。正確答案是錯(cuò)誤。 125、（判斷題）期貨價(jià)格是連續(xù)不斷地反映供求關(guān)系及其變化趨勢(shì)的一種價(jià)格正確答案是正確。 126、（判斷題）大部分交易所的交割率最高都不超過(guò)3%正確答案是正確。 127、（判斷題）期貨交易所直接參與期貨價(jià)格的形成正確答案是錯(cuò)誤。 128、（判斷題）我國(guó)期貨交易管理?xiàng)l例規(guī)定，設(shè)立期貨公司，必須經(jīng)期貨交易所會(huì)員大會(huì)批準(zhǔn)正確答案是錯(cuò)誤。 129、（判斷題）一般的交割倉(cāng)庫(kù)的日常業(yè)務(wù)共分為3個(gè)階段：商品入庫(kù)、商品保管和商品出庫(kù)。正確答案是正確。 130、（判斷題）在進(jìn)行期貨交易時(shí)，交易雙方必須對(duì)標(biāo)的物的質(zhì)量等級(jí)進(jìn)行協(xié)商。正確答案是錯(cuò)誤。 13

39、1、（判斷題）天然橡膠的交易代碼為RU。正確答案是正確。 132、（判斷題）大連商品交易所在2002年3月15日掛牌交易2003年3月、5月和7月“黃大豆1號(hào)期貨合約”，合約標(biāo)的物為非轉(zhuǎn)基因黃大豆。( )正確答案是正確。 133、（判斷題）期貨交易所向會(huì)員、期貨公司向客戶收取的保證金，不得低于國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、期貨交易所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，并應(yīng)當(dāng)與自有資金分開，專戶存放。正確答案是正確。 134、（判斷題）與期貨市場(chǎng)的層次結(jié)構(gòu)相適應(yīng)，期貨交易的結(jié)算也是分級(jí)、分層的。交易所只對(duì)會(huì)員結(jié)算，非會(huì)員單位或個(gè)人通過(guò)其期貨經(jīng)紀(jì)公司會(huì)員結(jié)算。正確答案是正確。 135、（判斷題）在期貨交易中，實(shí)物交割應(yīng)以客戶的

40、名義進(jìn)行正確答案是錯(cuò)誤。 136、（判斷題）買入套期保值適用于未來(lái)在某一時(shí)間準(zhǔn)備購(gòu)進(jìn)某種商品但擔(dān)心價(jià)格上漲的交易者正確答案是正確。 137、（判斷題）在反向市場(chǎng)上，由于期貨價(jià)格小于現(xiàn)貨價(jià)格，所以到交割月份期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格不能趨于一致。 正確答案是錯(cuò)誤， 你沒有回答這道題。 138、（判斷題）如果期貨價(jià)格上升，則基差一定下降正確答案是錯(cuò)誤。 139、（判斷題）在期貨投機(jī)交易中，采用金字塔式買人、賣出時(shí)，持倉(cāng)的增加應(yīng)該漸次遞減。正確答案是正確。 140、（判斷題）在賣出合約后，如果價(jià)格上升則進(jìn)一步賣出合約，以提高平均賣出價(jià)格，一旦價(jià)格回落，可以在較高價(jià)格上買人止虧盈利，這稱為平均買低。正確答案是

41、錯(cuò)誤。 141、（判斷題）資金管理的主要目的是采取適當(dāng)?shù)亩鄻踊顿Y形式，以防備較大虧損，從而保持資本價(jià)值正確答案是正確。 142、（判斷題）套期圖利簡(jiǎn)稱套利，也稱套利交易或價(jià)差交易。正確答案是正確。 143、（判斷題）與單邊的多頭或空頭投機(jī)交易相比，套利交易的主要吸引力在于其成本較低。正確答案是錯(cuò)誤。 144、（判斷題）在正向市場(chǎng)中進(jìn)行熊市套利時(shí)，跨期套利者的獲利潛力巨大而可能的損失有限。正確答案是錯(cuò)誤。 145、（判斷題）K線圖中收盤價(jià)高于開盤價(jià)為陽(yáng)線正確答案是正確。 146、（判斷題）上升趨勢(shì)線能起支撐作用，但不屬于支撐線的一種正確答案是錯(cuò)誤。 147、（判斷題）一個(gè)圖形分析者注意到某一期

42、貨合約構(gòu)造成一個(gè)上行三角形，他可以推測(cè)：如果三角形被突破，價(jià)格將會(huì)下降。正確答案是錯(cuò)誤。 148、（判斷題）金融期貨交易所是專門從事金融商品期貨交易的場(chǎng)所，它是一個(gè)無(wú)形的市場(chǎng)。正確答案是錯(cuò)誤。 149、（判斷題）分期計(jì)息的債券的實(shí)際利率比名義利率大，且實(shí)際利率與名義利率的差額隨著計(jì)息次數(shù)的增加而擴(kuò)大正確答案是正確。 150、（判斷題）標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約規(guī)定每點(diǎn)代表100美元正確答案是錯(cuò)誤。 151、（判斷題）非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)只對(duì)特定的個(gè)別股票產(chǎn)生影響，它是由微觀因素決定的，與整個(gè)市場(chǎng)無(wú)關(guān)，可以通過(guò)投資組合進(jìn)行分散，故又稱可控風(fēng)險(xiǎn)。正確答案是錯(cuò)誤。 152、（判斷題）看跌期權(quán)是指期貨期權(quán)的買

43、方向期貨期權(quán)的賣方支付一定數(shù)額的權(quán)利金后，即擁有在期權(quán)合約的有效期內(nèi)，按事先約定的價(jià)格向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約的權(quán)利，但不負(fù)有必須賣出的義務(wù)。正確答案是正確。 153、（判斷題）時(shí)間價(jià)值的有無(wú)和大小同內(nèi)涵價(jià)值的大小有關(guān)，尤其是當(dāng)處于極度實(shí)值或極度虛值時(shí)。正確答案是正確。 154、（判斷題）期貨交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險(xiǎn)都是無(wú)限的，而期權(quán)交易買方的虧損風(fēng)險(xiǎn)是有限的，盈利則可能是無(wú)限的正確答案是錯(cuò)誤。 155、（判斷題）共同基金大量運(yùn)用賣空機(jī)制，并且大量使用信貸杠桿進(jìn)行高于自己本金數(shù)倍甚至數(shù)十倍的高風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)操作。正確答案是錯(cuò)誤。 156、（判斷題）私募期貨基金的投資者和經(jīng)理人共同構(gòu)成基金

44、的合伙人，其中，投資者是有限合伙人，經(jīng)理人為一般合伙人。正確答案是正確。 157、（判斷題）CPO和CTA都是基金經(jīng)理，兩者在職能上沒有太大的區(qū)別正確答案是錯(cuò)誤。 158、（判斷題）期貨交易的杠桿效應(yīng)是區(qū)別于其他投資工具的主要標(biāo)志，也是期貨市場(chǎng)高風(fēng)險(xiǎn)的主要原因正確答案是正確。 159、（判斷題）期貨公司是期貨交易的直接管理者和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者，這就決定了期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控是整個(gè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的核心正確答案是正確。 160、（判斷題）在我國(guó)，交易所的運(yùn)營(yíng)不受會(huì)員的監(jiān)督，但受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管正確答案是錯(cuò)誤。 161、（分析計(jì)算題）某客戶開倉(cāng)賣出大豆期貨合約20手，成交價(jià)格為2020元/噸，當(dāng)天平倉(cāng)5手合

45、約，交價(jià)格為2030元，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2040元/噸，則其當(dāng)天平倉(cāng)盈虧為成_元，持倉(cāng)盈虧為_元。( )A.-500；-3000 B.500；3000 C.-3000；-50 D.3000；500正確答案是A。 解析平倉(cāng)交易盈虧=(2020-2030)510=-500(元);持倉(cāng)盈虧=(2020-2040)1510=-3000(元)。162、（分析計(jì)算題）5月20日，某交易者買人兩手10月份銅期貨合約，價(jià)格為16950元/噸，同時(shí)賣出兩手12月份銅期貨合約，價(jià)格為17020元 /噸，兩個(gè)月后的7月20日，10月份銅合約價(jià)格變?yōu)?7010元/噸，而12月份銅合約價(jià)格變?yōu)?7030元/噸，則5月20

46、日和7月20日相比，兩合約價(jià)差( )元/噸。A.擴(kuò)大了30 B.縮小了30 C.擴(kuò)大了50 D.縮小了50正確答案是D。 解析5月20日價(jià)差：17020-16950=70(元/噸);7月2013價(jià)差：17030-17010=20(元/噸);價(jià)差變化：70-20=50(元/噸)。163、（分析計(jì)算題）某交易者在3月20日賣出1手7月份大豆合約，價(jià)格為1840元/噸，同時(shí)買人1手9月份大豆合約價(jià)格為1890元/噸。5月20日，該交易者買人1手7月份大豆合約，價(jià)格為1810元/噸，同時(shí)賣出1手9月份大豆合約，價(jià)格為1875元/噸，交易所規(guī)定1手=10噸，則該交易者套利的結(jié)果為( )元。A.虧損150 B.獲利150