知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)-從法律到經(jīng)濟(jì)的樞紐概念-王巖20130417

1、知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)從法律到經(jīng)濟(jì)的樞紐概念I(lǐng)ntellectual AssetThe Pivotal Concept across Law and Economy華南理工大學(xué)法學(xué)院知識(shí)產(chǎn)權(quán)學(xué)院 王巖【摘要】法律意義上的財(cái)產(chǎn)用于投資時(shí)，即成為資本，資本投入到公司之中，就形成資產(chǎn)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)是以知識(shí)產(chǎn)權(quán)構(gòu)成的公司資產(chǎn)，其特性是價(jià)值的不確定性和對(duì)法律保護(hù)的嚴(yán)重依賴?，F(xiàn)代社會(huì)的財(cái)富創(chuàng)造主要通過(guò)公司資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)來(lái)實(shí)現(xiàn)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)管理涵蓋了知識(shí)產(chǎn)權(quán)創(chuàng)造、保護(hù)、運(yùn)用與管理諸方面。知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)是連接法律與經(jīng)濟(jì)的樞紐概念，強(qiáng)調(diào)這一概念將有助于公共管理的改進(jìn)和激勵(lì)全社會(huì)對(duì)創(chuàng)新的投資。關(guān)鍵字： 財(cái)產(chǎn)，資本，資產(chǎn)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)資

2、產(chǎn)，投資，公司經(jīng)營(yíng) Abstract When PROPERTY is used to invest, it becomes CAPITAL. When the capital is invested into a enterprise, it forms the asset of this company. Intellectual asset is the asset composed of variety of intellectual property, with uncertain value, and heavily rely on statutory protection. Th

3、e wealth of modern society is mainly created by enterprises through asset operation . The intellectual asset management covers all the respects of “creation, utilization, protection and administration of intellectual property”. Intellectual asset is the pivotal concept across law and economy. Emphas

4、izing this concept will help the public governance and incent the investment for innovation from whole society. Key words: property, capital, asset, intellectual asset, investment, company operation知識(shí)產(chǎn)權(quán)早先被較多強(qiáng)調(diào)的是法律意義上的權(quán)利確定與保護(hù)。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，開(kāi)始強(qiáng)調(diào)其權(quán)利運(yùn)用，財(cái)產(chǎn)價(jià)值屬性倍受關(guān)注。“知識(shí)財(cái)產(chǎn)”、“知識(shí)資本”、“智力資本”、“知識(shí)資產(chǎn)”、“知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)”等詞匯，在經(jīng)意與

5、不經(jīng)意中四處出現(xiàn)，作為學(xué)術(shù)術(shù)語(yǔ)，也已見(jiàn)諸文獻(xiàn)。不同專業(yè)背景之人對(duì)這類詞匯的使用含意模糊，望文生意現(xiàn)象時(shí)?？梢?jiàn) “知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)”或“知識(shí)資產(chǎn)”，可參見(jiàn)張愛(ài)珠的知識(shí)產(chǎn)權(quán)會(huì)計(jì)，2005年12月，中國(guó)物資出版社;以及王巖的“知識(shí)產(chǎn)權(quán)的財(cái)務(wù)應(yīng)用”，知識(shí)產(chǎn)權(quán)2007年第5期。“智力資本”或“知識(shí)資本”（Intellectual Capital）可參見(jiàn)Patrick Sullivan價(jià)值驅(qū)動(dòng)的智力資本，2002.年1月，華夏出版社。這本銷量甚大的書(shū)中資本與資產(chǎn)二詞是混用的，沒(méi)有從會(huì)計(jì)角度嚴(yán)格定義。香港知識(shí)產(chǎn)權(quán)署主辦的多界國(guó)際論壇邀請(qǐng)Patrick Sullivan出席并沿用其智力資本一詞，并在知識(shí)產(chǎn)權(quán)界產(chǎn)生

6、相當(dāng)影響。筆者主張，“知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)”概念體現(xiàn)了知識(shí)產(chǎn)權(quán)的法律涵義及經(jīng)濟(jì)屬性，是跨越這兩大領(lǐng)域的樞紐性概念。強(qiáng)化使用這一概念有助于推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度的完善，提升管理效率。本文僅就此作粗淺的闡述。一、概念的梳理財(cái)產(chǎn)、資本、資產(chǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)概念（concept），指在人們頭腦里所形成的反映對(duì)象的本質(zhì)屬性的思維形式?！百Y產(chǎn)”是專門的經(jīng)濟(jì)（財(cái)務(wù)）術(shù)語(yǔ) 像筆者這樣曾長(zhǎng)期在企業(yè)工作的人士，提到“資產(chǎn)”一詞，眼前就會(huì)浮現(xiàn)出資產(chǎn)負(fù)債表，產(chǎn)生與公司經(jīng)營(yíng)、資產(chǎn)負(fù)債、投資收益等相關(guān)的聯(lián)想。在財(cái)務(wù)語(yǔ)言中，資產(chǎn)與資本區(qū)分明確，資產(chǎn)的來(lái)源是資本加留存收益，分列資產(chǎn)負(fù)債表的兩端。，“知識(shí)產(chǎn)權(quán)”是法律概念。知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)，顧名思

7、義，是一種以知識(shí)產(chǎn)權(quán)為內(nèi)容的特殊資產(chǎn)。這一概念的構(gòu)成，其邏輯何在？“知識(shí)產(chǎn)權(quán)”與“資產(chǎn)”，其內(nèi)涵都可以追溯到法律意義上的財(cái)產(chǎn)?！柏?cái)產(chǎn)”一詞既指財(cái)產(chǎn)權(quán)，也常指財(cái)產(chǎn)權(quán)的客體，即指法律上的“物”，它包含了動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)和知識(shí)財(cái)產(chǎn) 英F.H. 勞森 B.拉登：財(cái)產(chǎn)法，中國(guó)大百科全書(shū)出版社，施天濤梅慎實(shí)孔祥俊譯，1998年4月，P6. 原版THE LAW OF PROPERTY，Oxford University Press，1982年。從另一個(gè)分類角度，它包括有形財(cái)產(chǎn)如金錢、物資等，以及無(wú)形財(cái)產(chǎn)如債權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、虛擬財(cái)產(chǎn)權(quán)等 學(xué)界有對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的“形”與“體”之爭(zhēng)（見(jiàn)劉春田知識(shí)產(chǎn)權(quán)法，高等教育出版社，20

8、10年第四版），本文的“無(wú)形資產(chǎn)”等主要采用的是會(huì)計(jì)術(shù)語(yǔ)及其含義。財(cái)產(chǎn)權(quán)屬于法律定義上“人”的權(quán)利，包括自然人與法人。人擁有衣物，公司擁有機(jī)器，皆是“私有”。知識(shí)產(chǎn)權(quán)可為財(cái)產(chǎn)，可被私有，可稱私權(quán)。在現(xiàn)代國(guó)家，除了公共物品之外，所謂國(guó)家財(cái)產(chǎn)大部分由法人機(jī)構(gòu)（如國(guó)有公司）擁有，從法律意義上也應(yīng)納入“私”的范疇。人擁有財(cái)產(chǎn)首先是為當(dāng)前消費(fèi)，滿足對(duì)物的需求。其次是用于投資，獲得財(cái)產(chǎn)增值以供未來(lái)消費(fèi)。財(cái)產(chǎn)的當(dāng)前與未來(lái)，短期與長(zhǎng)期，增值與貶值，是經(jīng)濟(jì)學(xué)的關(guān)注重點(diǎn)。消費(fèi)有限，貪欲無(wú)窮，人之本性也。當(dāng)財(cái)產(chǎn)用于投資時(shí)，就成為資本。資本的投向，除了直接投資于“物”（金銀、房產(chǎn)、土地、貨幣、藝術(shù)品等），希望其自然增

9、值外，更多的是投向了“公司”這一特殊形態(tài)。公司，或曰有限責(zé)任公司，是人類制度設(shè)計(jì)的偉大之作。公司是法律界定的“人”，是財(cái)產(chǎn)權(quán)的主體 “公司”與“企業(yè)”兩個(gè)名詞經(jīng)常互用，本文亦然，但筆者以為“公司”一詞更具法律與經(jīng)濟(jì)學(xué)含義。經(jīng)濟(jì)學(xué)證明，當(dāng)市場(chǎng)交易成本不斷上升時(shí)，公司的產(chǎn)生取代自然人與家庭，匯集各種生產(chǎn)要素（資本、土地、勞動(dòng)、企業(yè)家），創(chuàng)造出當(dāng)今社會(huì)財(cái)富的主要部分，這是社會(huì)發(fā)展的必然 R. H. Coase：The Firm, the Market, and the Law，University Of Chicago Press (February 15, 1990) ，ISBN-10: 0226

10、111016，ISBN-13: 978-0226111018， P13。人類歷史上，大部分時(shí)間里財(cái)富總量增長(zhǎng)緩慢，至十七至十八世紀(jì)，社會(huì)財(cái)富開(kāi)始大規(guī)模增長(zhǎng)。究其原因，是這一時(shí)期內(nèi)科學(xué)理性對(duì)人的解放，私有財(cái)產(chǎn)權(quán)體系趨于完善，現(xiàn)代公司制度成熟，科學(xué)技術(shù)進(jìn)步，資本得以在全球范圍擴(kuò)張 美威廉.伯恩斯坦（William J. Bernstein）：解讀世界經(jīng)濟(jì)大增長(zhǎng)，機(jī)械工業(yè)出版社，2011年9月，P16。有效的財(cái)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，使個(gè)人的趨利本能得以充分發(fā)揮，能以最大可能創(chuàng)造財(cái)富，并投資未來(lái)。投資者的資本進(jìn)入公司，個(gè)人財(cái)產(chǎn)即成為了公司資產(chǎn)。具體而言，社會(huì)的個(gè)人財(cái)富通過(guò)銀行、投資基金、證券公司、信托機(jī)構(gòu)等匯集，

11、以直接或間接的方式投入到公司，公司將獲得的現(xiàn)金或其它形式的資本，轉(zhuǎn)化成為土地、機(jī)器、原材料、專利技術(shù)等等資產(chǎn)，通過(guò)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生收益。公司經(jīng)營(yíng)效益表現(xiàn)出的價(jià)值信號(hào)，又激勵(lì)進(jìn)一步的投資。在一個(gè)成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，投資的對(duì)象主要是大大小小的公司。投資于公司，說(shuō)到底是投資于公司各種形式的資產(chǎn)。公司資產(chǎn)孰優(yōu)孰劣，取決于它在經(jīng)營(yíng)中為公司帶來(lái)多大收益。傳統(tǒng)工業(yè)時(shí)代公司最主要的資產(chǎn)是現(xiàn)金、土地、機(jī)器等有形資產(chǎn)，而在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，公司最重要的資產(chǎn)是品牌、專利技術(shù)、商業(yè)秘密、專業(yè)人才的智慧與能力等無(wú)形資產(chǎn)。當(dāng)公司的資產(chǎn)主要為有形物時(shí)，其財(cái)產(chǎn)權(quán)的確立相對(duì)容易。民法意義上的“占有”與“所有”密切相聯(lián)。而對(duì)于無(wú)形無(wú)體

12、的專利、版權(quán)、商標(biāo)等等，是知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度使其財(cái)產(chǎn)權(quán)成立，而物理意義上的“擁有”絕大部分沒(méi)有意義，他人可以輕易地使用并獲利（商業(yè)秘密除外）。此時(shí)，財(cái)產(chǎn)權(quán)的存在完全要依賴法律對(duì)未經(jīng)許可的使用進(jìn)行限制，違者要付出代價(jià)（如侵權(quán)賠償和禁止令），否則便失去價(jià)值。財(cái)富的創(chuàng)造需要時(shí)間。從初始資本投入，到資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，到獲得收益回報(bào)，再根據(jù)回報(bào)決定是否繼續(xù)投資，這一財(cái)富創(chuàng)造的生態(tài)體系，在時(shí)間的維度上延續(xù)。沒(méi)有法律對(duì)產(chǎn)權(quán)的確定與保護(hù)，就沒(méi)有人們對(duì)未來(lái)的穩(wěn)定預(yù)期，這一體系就不可能存在。產(chǎn)權(quán)的保護(hù)在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代面臨巨大挑戰(zhàn)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)能否體現(xiàn)其財(cái)產(chǎn)屬性，一個(gè)重要的尺度，是看其在現(xiàn)代公司中能否成為一種有價(jià)值的資產(chǎn)，這種資產(chǎn)的經(jīng)

13、營(yíng)能否為社會(huì)財(cái)富創(chuàng)造發(fā)揮關(guān)鍵的作用。由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)涉及到法律、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)創(chuàng)新、經(jīng)營(yíng)管理、公共服務(wù)等諸多領(lǐng)域，各領(lǐng)域有自己特定的語(yǔ)境，交流隔行如山，效率低下。在這樣的環(huán)境下，梳理并強(qiáng)調(diào)“知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)”這一概念，就顯得十分必要。二、知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)的界定、表達(dá)與特性1. 界定知識(shí)產(chǎn)權(quán)（intellectual property）的外延與內(nèi)涵及其法律體系化，至今尚無(wú)定論 李?。赫撝R(shí)產(chǎn)權(quán)法的體系化，北京大學(xué)出版社，2005年3月，P41。采用列舉法，知識(shí)產(chǎn)權(quán)包括通常所知的專利權(quán)、商標(biāo)專用權(quán)、著作權(quán)、商業(yè)秘密等形式。在英文原意中，property（財(cái)產(chǎn)），更強(qiáng)調(diào)的是法律意義上的財(cái)產(chǎn)權(quán)。資產(chǎn)（asset），在

14、英文里與property一詞相通，都是指某人擁有的某物。在現(xiàn)代意義上，資產(chǎn)是一個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)概念，強(qiáng)調(diào)的是法律意義上的人（公司）“在過(guò)去的交易或事項(xiàng)中形成的，由公司擁有或控制的，預(yù)期會(huì)給公司帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資源?！边@一表述來(lái)自2006年中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，幾乎是原封不動(dòng)從西方會(huì)計(jì)教科書(shū)上翻譯過(guò)來(lái)的 Asset: economic resources that are owned or controlled by an enterprise as a result of past transactions or events, and that are expected to have future econ

15、omic benefits. Principles of Accounting, K. Fred Skousen, Worth Publishers, Inc., 1983, P35。財(cái)產(chǎn)或資產(chǎn)，property 或 asset，以往主要針對(duì)“物”，也就是有形有體的物質(zhì)世界而言。法律意義上之“物”，現(xiàn)代已經(jīng)大大拓展。中國(guó)盡管沒(méi)有制定出統(tǒng)一的知識(shí)產(chǎn)權(quán)法，在各專門法中也對(duì)“專利”等概念回避定義，但羅列式的知識(shí)產(chǎn)權(quán)已經(jīng)在新物權(quán)法第223條中所包括，成為廣義之“物”，即成為一種財(cái)產(chǎn)或資產(chǎn)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)，是對(duì)傳統(tǒng)的“資產(chǎn)”概念的一種特殊的界定，即由知識(shí)產(chǎn)權(quán)構(gòu)成的公司資產(chǎn)。由于“intellectual

16、property”翻譯為“知識(shí)產(chǎn)權(quán)”已經(jīng)約定俗成，英文的“intellectual asset”本來(lái)直接翻譯為“知識(shí)資產(chǎn)”即可（本文后面偶爾也直接使用此詞），但在目前的中文語(yǔ)境下，仍采“知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)”這一略嫌冗余的表達(dá)為好。2. 表達(dá)法律意義上的財(cái)產(chǎn)可以有多種表達(dá)形式，如“家有薄地十畝，瓦屋三間，粟米五石，銅錢百貫”。而在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，財(cái)產(chǎn)的表達(dá)是其價(jià)值的貨幣化，如“本公司總資產(chǎn)若干元，凈資產(chǎn)若干元”。這種表達(dá)方式通常又被稱為會(huì)計(jì)語(yǔ)言。在會(huì)計(jì)體系中，“資產(chǎn) = 負(fù)債 + 權(quán)益（資本與累積盈余）”，即公司資產(chǎn)來(lái)源于股東的原始資本加上公司經(jīng)營(yíng)累積盈余。這一基本關(guān)系式體現(xiàn)為公司資產(chǎn)負(fù)債表，表的左邊是資產(chǎn)

17、，右邊是負(fù)債與權(quán)益。資產(chǎn)按流動(dòng)性分列，其中有“無(wú)形資產(chǎn)”科目，專利、著作權(quán)、注冊(cè)商標(biāo)等就包含在其中 根據(jù)中國(guó)財(cái)政部發(fā)布的“企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6 號(hào)無(wú)形資產(chǎn)應(yīng)用指南”（財(cái)會(huì)2006 18號(hào)），對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的無(wú)形資產(chǎn)作了進(jìn)一步的明確：“無(wú)形資產(chǎn)主要包括專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、特許權(quán)等。”，屬于知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)。完整的知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)還應(yīng)包括商業(yè)秘密（在公司會(huì)計(jì)信息中通常沒(méi)有體現(xiàn)）和商譽(yù)（在另外的科目中處理 由股權(quán)交易產(chǎn)生的商譽(yù)經(jīng)常被表述為公司重要的無(wú)形財(cái)產(chǎn)，也在會(huì)計(jì)的資產(chǎn)項(xiàng)下出現(xiàn)，但會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中另立類“商譽(yù)”而與“無(wú)形資產(chǎn)”并列。為避免混淆，本文中亦不將其作為知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)處理。）。知識(shí)產(chǎn)

18、權(quán)資產(chǎn)的來(lái)源包括初始投資、外購(gòu)和自創(chuàng)。按現(xiàn)行公司法，公司的注冊(cè)資本中只要求30%是現(xiàn)金，其它70%可以是任何其它形式，發(fā)起股東以知識(shí)產(chǎn)權(quán)投入成為越來(lái)越重要的資本形式。知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)如同其它實(shí)物資產(chǎn)一樣，可以通過(guò)外購(gòu)獲得，以購(gòu)入成本計(jì)入。公司通過(guò)研發(fā)等活動(dòng)形成專利、軟件、商標(biāo)、技術(shù)訣竅等，所涉及的資源投入，一部分作為當(dāng)期費(fèi)用消耗掉，一部分則形成資產(chǎn) 按國(guó)際通行的準(zhǔn)則，研發(fā)投入分為了研究費(fèi)用與開(kāi)發(fā)支出兩部分，開(kāi)發(fā)支出在滿足相應(yīng)的條件時(shí)，可計(jì)入資產(chǎn)。中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在2006年已按此調(diào)整。從中國(guó)現(xiàn)有的上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表上看來(lái)，無(wú)形資產(chǎn)的內(nèi)容通常主要是“土地使用權(quán)”等項(xiàng)目，知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)所占比例非常之低，也看不

19、到這些資產(chǎn)對(duì)公司贏利貢獻(xiàn)的準(zhǔn)確描述。會(huì)計(jì)系統(tǒng)是社會(huì)最倚重的公司信息系統(tǒng)，從工業(yè)化時(shí)代到知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，它的缺陷一再被世人詬病，但人們只能是不斷改善它而無(wú)法放棄。會(huì)計(jì)系統(tǒng)中知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)的信息披露是世界范圍的問(wèn)題 根據(jù)美國(guó)紐約大學(xué)Lev教授的2001年安然事件后對(duì)美國(guó)國(guó)會(huì)的報(bào)告，公司現(xiàn)有的信息系統(tǒng)能反映其真實(shí)價(jià)值已經(jīng)從工業(yè)時(shí)代約90%到知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的不足30%。，中國(guó)則更為突出。除會(huì)計(jì)信息以外，知識(shí)產(chǎn)權(quán)相關(guān)信息的披露會(huì)影響知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)乃至公司的價(jià)值。以專利為例，若在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生下列活動(dòng)，如：“授權(quán)專利數(shù)量增加”，“自有專利經(jīng)過(guò)無(wú)效訴訟仍維持有效”，“自有專利有侵權(quán)訴訟中勝訴”，“自有專利許可或交叉許

20、可使用，并獲得收益”，“自有專利在商業(yè)談判起到防衛(wèi)作用”等等，此類信息并不一定直接體現(xiàn)為資產(chǎn)金額的變化，但將極大地影響專利的價(jià)值。公司信息的完整真實(shí)披露須有相應(yīng)的強(qiáng)制規(guī)范，否則管理者難免會(huì)避重就輕，報(bào)喜不報(bào)憂，對(duì)投資者形成誤導(dǎo)。監(jiān)管部門多年來(lái)已經(jīng)形成一套規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，包括公司招股說(shuō)明書(shū)（Prospectus）、年度報(bào)告（Annual Report）及其它定期和不定期報(bào)告。目前的問(wèn)題是，這些標(biāo)準(zhǔn)文件里對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)的信息披露缺乏規(guī)定，已經(jīng)跟不上時(shí)代的需要。3. 特性知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)雖有資產(chǎn)的共性，但其特性則更為突出，主要體現(xiàn)在：第一，資產(chǎn)的收益效果不明顯。知識(shí)產(chǎn)權(quán)往往意味著公司具有某種創(chuàng)新，能產(chǎn)生技術(shù)或

21、品牌方面的優(yōu)勢(shì)，可以提升公司產(chǎn)品的價(jià)格（或降低成本），獲得更多的收益。但現(xiàn)實(shí)中這樣的經(jīng)濟(jì)效果往往并不直觀。例如，一項(xiàng)專利從獲得到形成完整的技術(shù)，到推出成熟產(chǎn)品，到打開(kāi)市場(chǎng)，整個(gè)路程長(zhǎng)遠(yuǎn)，伴隨著很大風(fēng)險(xiǎn)，而且通常還需要結(jié)合其它資產(chǎn)才能發(fā)揮作用，因此很難準(zhǔn)確判定資產(chǎn)投入與產(chǎn)出之間的聯(lián)系。知識(shí)產(chǎn)權(quán)也可以通過(guò)許可直接獲得收益，但實(shí)際上這是一個(gè)很高的標(biāo)準(zhǔn)，絕大多數(shù)專利或軟件，并未強(qiáng)大到能夠去收取許可收費(fèi)的程度。第二，資產(chǎn)流動(dòng)性差，即在需要時(shí)難以變?yōu)楝F(xiàn)金。理論上可以知識(shí)產(chǎn)權(quán)可以作為交易物，但現(xiàn)實(shí)中知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)遠(yuǎn)未形成。根本原因在于無(wú)形財(cái)產(chǎn)價(jià)值評(píng)價(jià)困難，買方缺乏，處置變現(xiàn)的可操作性遠(yuǎn)不能與實(shí)物資產(chǎn)相比。

22、第三，資產(chǎn)在形式上由公司擁有，但很容易被他人同時(shí)使用。未過(guò)合法授權(quán)的使用即構(gòu)成侵權(quán)，將使原有資產(chǎn)的價(jià)值大大下降，甚至完全喪失。知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)能否成立，極度依賴法律對(duì)侵權(quán)損害的救濟(jì)賠償。這導(dǎo)致一種看似奇怪實(shí)則合理的現(xiàn)象：公司擁有專利主要目的不在于經(jīng)營(yíng)，而在于訴訟，即起訴他人侵權(quán)以獲得救濟(jì)賠償，或在被訴時(shí)作為籌碼保護(hù)自己。由于各國(guó)法律體系的不同，知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)救濟(jì)水平差別巨大（中國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)損害賠償與美國(guó)法院相比，不啻天壤之別），這深刻影響到人們對(duì)知識(shí)資產(chǎn)價(jià)值的理解。事實(shí)上是，只有那些主營(yíng)業(yè)務(wù)國(guó)際化特別是與美國(guó)市場(chǎng)有密切關(guān)聯(lián)的公司，才會(huì)真正重視知識(shí)產(chǎn)權(quán)。說(shuō)一句略顯過(guò)分的話，現(xiàn)今全球知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值鏈主

23、要是由美國(guó)法院的判決支撐起來(lái)的。法律與經(jīng)濟(jì)的關(guān)聯(lián)之巨，莫此為甚！上述特性導(dǎo)致知識(shí)產(chǎn)權(quán)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值不穩(wěn)定，在被列為公司資產(chǎn)時(shí)常與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則沖突。三、強(qiáng)調(diào)知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)的意義一個(gè)被反復(fù)強(qiáng)調(diào)的概念，可以厘清人的思想，規(guī)范語(yǔ)言表達(dá)，形成共同語(yǔ)境，產(chǎn)生明確的社會(huì)導(dǎo)向，所謂“綱舉而目張”者是也?！爸R(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)”概念或?qū)⒛墚a(chǎn)生類似的作用，主要表現(xiàn)為兩個(gè)方面：1. 轉(zhuǎn)變知識(shí)產(chǎn)權(quán)的管理思維知識(shí)產(chǎn)權(quán)之于中國(guó)，如同一棵新枝，被嫁接到一個(gè)巨大的樹(shù)樁上，需要長(zhǎng)期的適應(yīng)、愈合與同化。中國(guó)文化中私權(quán)理念薄弱，長(zhǎng)期形成的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)思維在政府管理、公共服務(wù)及國(guó)企經(jīng)營(yíng)等領(lǐng)域還頑強(qiáng)地存在，這與知識(shí)產(chǎn)權(quán)的私權(quán)本質(zhì)在親緣性上相去甚遠(yuǎn)。“企業(yè)是

24、知識(shí)產(chǎn)權(quán)的主體”這一命題，在知識(shí)產(chǎn)權(quán)概念的輸出國(guó)根本不是一個(gè)問(wèn)題，但在中國(guó)形成共識(shí)則至少耗費(fèi)了近二十年時(shí)間，至今仍不能說(shuō)完全確立?！爸R(shí)產(chǎn)權(quán)是私權(quán)”的提法，大多停留在學(xué)術(shù)界及高層制度設(shè)定者的口頭。在龐大的行政部門及整個(gè)工商業(yè)界，知識(shí)產(chǎn)權(quán)更多是被當(dāng)作一個(gè)提升政績(jī)的工具，一個(gè)獲得政府資源的噱頭，一個(gè)裝點(diǎn)門面的擺設(shè)。近年來(lái)，當(dāng)中國(guó)企業(yè)在“走出去”的過(guò)程中面臨巨大的知識(shí)產(chǎn)權(quán)挑戰(zhàn)，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中也越來(lái)越多地產(chǎn)生知識(shí)產(chǎn)權(quán)沖突時(shí)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的財(cái)產(chǎn)屬性才開(kāi)始體現(xiàn)出來(lái)，從而產(chǎn)生了對(duì)權(quán)利確立和保護(hù)的巨大社會(huì)需求。中國(guó)的司法和行政體系目前還遠(yuǎn)不能滿足這種需求。只有當(dāng)公司切身感到知識(shí)產(chǎn)權(quán)確實(shí)是一種能影響財(cái)富創(chuàng)造的重要

25、資產(chǎn)時(shí)，其價(jià)值才能真正被認(rèn)可。公司的知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，實(shí)際上涵蓋了知識(shí)產(chǎn)權(quán)的創(chuàng)造、保護(hù)、運(yùn)用與管理諸方面，包括專利的實(shí)施，企業(yè)研發(fā)投入，成果轉(zhuǎn)化，等等?，F(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)與公司制度已經(jīng)形成了一套有效機(jī)制，能夠?qū)⑹袌?chǎng)的需求變化轉(zhuǎn)換為對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)壓力，迫使其不斷完善其資產(chǎn)管理，以創(chuàng)造最大的價(jià)值，否則將被淘汰。例如，站在企業(yè)的角度，投資于一項(xiàng)專利，即已體現(xiàn)為某種意義上的“實(shí)施”，這與專利法規(guī)定的“專利實(shí)施”相比有更寬泛的含義。至于這種實(shí)施是將專利做成產(chǎn)品，還是許可技術(shù)；是用于訴訟防御，還是用于主動(dòng)進(jìn)攻；是忽悠政府資源，還是提升公司商譽(yù)公司自有其理性的考慮。知識(shí)產(chǎn)權(quán)是好資產(chǎn)嗎？如果證明是，公司會(huì)加大

26、其投資；如果不是，公司就會(huì)放棄。近年來(lái)中國(guó)公司大量申請(qǐng)也大量放棄所謂的“政績(jī)專利”，許多公司在增加知識(shí)產(chǎn)權(quán)部門及預(yù)算，同時(shí)也有許多公司在裁并部門削減預(yù)算，就是這種公司理性的表現(xiàn)。長(zhǎng)期以來(lái)，政府對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的公共管理，多著力于各種資助政策、專利技術(shù)產(chǎn)品化（實(shí)施）、對(duì)中小企業(yè)的指導(dǎo)、職務(wù)發(fā)明獎(jiǎng)勵(lì)、各種信息數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(tái)等方面。工作的對(duì)象，也大量集中于那些沒(méi)有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力的國(guó)有企業(yè)、國(guó)有科研機(jī)構(gòu)等。所謂狠抓研發(fā)成果轉(zhuǎn)化與專利實(shí)施，往往事倍而功微。如果能夠妥善利用市場(chǎng)機(jī)制和公司制度，轉(zhuǎn)變思路，將管理的重點(diǎn)更多地圍繞企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)的形成和運(yùn)營(yíng)效果的監(jiān)控上，將會(huì)使知識(shí)產(chǎn)權(quán)“運(yùn)用”更加落到實(shí)處，事半而功倍。例

27、如，國(guó)家常年在科技研發(fā)與戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的巨額投入，以及對(duì)民間高科技企業(yè)的各種補(bǔ)貼資金，絕大多數(shù)都化為期間費(fèi)用消耗掉，除了各種成果報(bào)告、獎(jiǎng)項(xiàng)以及有形的儀器設(shè)備留下外，看不到“創(chuàng)新”的資產(chǎn)化體現(xiàn)。如果將知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)作為考核目標(biāo)，就可以更清晰地獲得科研投入與產(chǎn)出的相關(guān)信息，推進(jìn)科研成果公司化及資產(chǎn)化，獲得更高的效益。2. 知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值計(jì)量與社會(huì)投資激勵(lì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)亦提供了一種知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)價(jià)的不同思路。任何一項(xiàng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)，均是處在特定語(yǔ)境（context）之中，涉及到法律、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)等方方面面，尤其是與其所有者至為相關(guān)。一項(xiàng)專利在華為公司手中，和在一個(gè)自然人手中，價(jià)值有云泥之別。因此，孤立地判定

28、一項(xiàng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值幾乎無(wú)意義，對(duì)于專利商標(biāo)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)更是如此 王巖：“知識(shí)產(chǎn)權(quán)的財(cái)務(wù)應(yīng)用”，知識(shí)產(chǎn)權(quán)2007年第5期。知識(shí)產(chǎn)權(quán)一旦成為公司的資產(chǎn)，即完成貨幣化，進(jìn)入公司運(yùn)營(yíng)。如前所說(shuō)，現(xiàn)代社會(huì)對(duì)公司資產(chǎn)價(jià)值評(píng)價(jià)乃至公司價(jià)值評(píng)價(jià)，已經(jīng)建立了一整套評(píng)價(jià)體系，包括公司資產(chǎn)評(píng)估、定期審計(jì)、盡職調(diào)查、信息披露、等等，而更終的價(jià)值，體現(xiàn)在收購(gòu)兼并、證券發(fā)行、投資融資的過(guò)程中。價(jià)值是交易雙方“談”出來(lái)的，是資本市場(chǎng)多方動(dòng)態(tài)博弈出來(lái)的，而不僅是靜態(tài)評(píng)估出來(lái)的。這一動(dòng)靜結(jié)合的評(píng)價(jià)體系，其復(fù)雜程度與完備程度，任何單一的知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)價(jià)模型方法無(wú)法與之比擬。2011年震動(dòng)全球知識(shí)產(chǎn)權(quán)界的加拿大北方電信公司專利拍賣，

29、讓世人注意到，一個(gè)破產(chǎn)公司的知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)尚能有如此高的價(jià)值（45億美金）！而這個(gè)價(jià)值事前是無(wú)從確定的，否則以此向銀行抵押融資，該公司也不至于破產(chǎn)。這個(gè)拍賣天價(jià)的產(chǎn)生，有其特定語(yǔ)境，它包括：其一，市場(chǎng)環(huán)境。未來(lái)通訊領(lǐng)域內(nèi)全球范圍的激烈競(jìng)爭(zhēng)程度，外行人難以想像；其二，專利的有效組合。這六千件專利如果不是出自北電這樣的多年行業(yè)巨頭，構(gòu)成了清晰的技術(shù)線與產(chǎn)品線，而是分散來(lái)自各大學(xué)試驗(yàn)室，很難期望能有如此高的價(jià)值；其三，司法審判先例。根據(jù)業(yè)內(nèi)分析，在拍賣之前不久的微軟公司與加拿大i4i公司的專利糾紛中，如果美國(guó)最高法院的判決沒(méi)有做出對(duì)權(quán)利人有利的判決，北電這一組專利絕不可能拍到45億的價(jià)位 Law Bl

30、og：In i4i Case, High Court Pitches 8-0 Shutout Against Microsoft，June 9, 2011, By Ashby Jones。此案例最典型不過(guò)地表明，評(píng)價(jià)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值，實(shí)質(zhì)上是在評(píng)價(jià)知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)的價(jià)值，是在評(píng)價(jià)其所持有的公司的價(jià)值。這種對(duì)特定語(yǔ)境的依賴，不同類型的知識(shí)產(chǎn)權(quán)會(huì)有較大的差別。版權(quán)作品如電影、音樂(lè)、演唱會(huì)、球賽等等其獨(dú)立價(jià)值較為明顯，而專利商標(biāo)等工業(yè)產(chǎn)權(quán)其價(jià)值的獨(dú)立性較差，更多需要從資產(chǎn)和公司整體上去進(jìn)行判斷。強(qiáng)調(diào)知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)概念，有助于激勵(lì)全社會(huì)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的投資。通常認(rèn)為，知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度的設(shè)立，是為了激勵(lì)人類的創(chuàng)新行為。

31、而在現(xiàn)實(shí)中，它更重要的作用，是激勵(lì)對(duì)創(chuàng)新的投資。有了錢，才能養(yǎng)得起從事創(chuàng)新的人，才能承擔(dān)得起創(chuàng)新活動(dòng)所需要的各種開(kāi)銷。而創(chuàng)新，值得投資嗎？創(chuàng)新的確產(chǎn)生價(jià)值，但這一價(jià)值只能是在成熟的市場(chǎng)體系下通過(guò)資產(chǎn)、公司和資本市場(chǎng)才能實(shí)實(shí)在在地體現(xiàn)出來(lái)。美國(guó)的有錢人會(huì)去硅谷投資創(chuàng)新型的公司，更有錢的人如比爾蓋茨如惠普，更會(huì)去投資高智發(fā)明（Intellectual Ventures）這樣的公司，以站在更高的視野去創(chuàng)造未來(lái) Nathan Mylvold：Funding Eureka!，Harvard Business Review, March 2010。中國(guó)現(xiàn)在有錢人通常只會(huì)去投房產(chǎn)、黃金、字畫(huà)等，而不會(huì)去投什么創(chuàng)新，更不會(huì)去投遙遠(yuǎn)的未來(lái)。顯然，中國(guó)的創(chuàng)新投資機(jī)制，及至于根本的經(jīng)濟(jì)體制，還存在重大缺陷。投資基于對(duì)未來(lái)的穩(wěn)定預(yù)期，是一種市場(chǎng)行為。最終的投資創(chuàng)新者，主要應(yīng)是