財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容意義應(yīng)用

1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容以及意義財(cái)務(wù)報(bào)表分析就是從報(bào)表中獲取符合報(bào)表使用人分析目的的信息，認(rèn)識(shí)企業(yè)活動(dòng)的特點(diǎn)，評(píng)價(jià) 其業(yè)績(jī)，發(fā)現(xiàn)其問題。以下為大家介紹下 注冊(cè)會(huì)計(jì)師財(cái)務(wù)成本管理 之財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容以及意義。一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容1，評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力，分析企業(yè)資產(chǎn)的分布情況和周轉(zhuǎn)使用情況。2、分析企業(yè)的償債能力，分析企業(yè)權(quán)益的結(jié)構(gòu)，估量對(duì)債務(wù)資金的利用程度。3、評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力，分析企業(yè)利潤(rùn)目標(biāo)的完成情況和不同年度盈利水平的變動(dòng)情況。以上三個(gè)方面的分析內(nèi)容互相聯(lián)系，互相補(bǔ)充，可以綜合的描述出企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)狀況、 經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況，以滿足不同使用者對(duì)會(huì)計(jì)信息的基本需要。二、財(cái)務(wù)報(bào)表分

2、析的意義1、與財(cái)務(wù)部門進(jìn)行卓有成效的溝通。2、對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效做出正確的評(píng)估。3、從財(cái)務(wù)角度出發(fā)，為決策者提供支持。4、從所有者和經(jīng)營(yíng)者不同的角度理解企業(yè)三大報(bào)表。5、快速識(shí)別財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中可能存在的造假成份。6、學(xué)會(huì)分析企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本，審視企業(yè)存在的弊病。7、從現(xiàn)金流量表來分析企業(yè)的利潤(rùn)水平。做好財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作，可以正確評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況，揭示企業(yè) 未來的報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)；可以檢查企業(yè)預(yù)算完成情況，考核經(jīng)營(yíng)管理人員的業(yè)績(jī)，為建立健全合理的激勵(lì) 機(jī)制提供幫助。財(cái)務(wù)報(bào)表分析在民間融資市場(chǎng)風(fēng)控審查中的應(yīng)用內(nèi)容簡(jiǎn)介： 摘要：財(cái)務(wù)分析技術(shù)被廣泛應(yīng)用于融資市場(chǎng)風(fēng)控審查中，尤其是財(cái)務(wù)報(bào)表分

3、析，其客觀、可量化的特點(diǎn)使其在貸前盡職調(diào)查中起著極為重要的決策指導(dǎo)作用。本文結(jié)合融資市場(chǎng)風(fēng)控審查實(shí)務(wù)，分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析在風(fēng)控審查中的重要性及其面臨的主要問題，并提出一套行之有效的規(guī)范化財(cái)務(wù)報(bào)表分析流程。關(guān)鍵詞：民間融資市場(chǎng)風(fēng)控審查 財(cái)務(wù)報(bào)表分析嚴(yán)格而標(biāo)準(zhǔn)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析技術(shù)是一種行之有效的貸前調(diào)查措施，能夠全面地了解中小企業(yè)的償債能力和盈利能力。自 2008 年金融危機(jī)以后，中國(guó)民間融資機(jī)構(gòu)出現(xiàn)爆炸式發(fā)展，但同時(shí)，一方面由于原來的以資產(chǎn)規(guī)模為只要考量的財(cái)務(wù)報(bào)表分析技術(shù)已經(jīng)不能滿足評(píng)價(jià)中小企業(yè)授信額度的需求；另一方面，大量不規(guī)范的民間融資公司缺乏更為標(biāo)準(zhǔn)有效的財(cái)務(wù)報(bào)表分析流程。市場(chǎng)急需一套針對(duì)民間

4、融資市場(chǎng)，中小企業(yè)綜合償債能力評(píng)價(jià)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析技術(shù)，來為廣大投資者和債權(quán)人提供客觀可靠的決策依據(jù)。一、民間融資機(jī)構(gòu)風(fēng)控審查的現(xiàn)狀融資風(fēng)控審查是當(dāng)借款人向資金方提出融資申請(qǐng)后，出資方自行或委托專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)借款人進(jìn)行的貸款資格審查，是一項(xiàng)必要的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。就目前而言，我國(guó)民間融資機(jī)構(gòu)風(fēng)控審查水平在金融行業(yè)中仍比較落后，主要有以下兩個(gè)表現(xiàn)：（一）民間融資機(jī)構(gòu)風(fēng)控審查過于依賴主觀判斷民間金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控審查存在的最大問題是由于中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表編制存在虛假水份多問題，所導(dǎo)致的在風(fēng)控審查中太過依賴主觀判斷而不重視標(biāo)準(zhǔn)化財(cái)務(wù)分析流程。許多風(fēng)控人員在考察企業(yè)時(shí)往往會(huì)對(duì)企業(yè)提供的財(cái)務(wù)信息視而不見，過于依賴從企業(yè)方

5、口頭或?qū)嵉卣{(diào)查時(shí)獲取的信息。建立在實(shí)地調(diào)查基礎(chǔ)上的財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的經(jīng)濟(jì)信息在一定程度上反映了企業(yè)實(shí)際的償債能力和盈利能力，有助于金融機(jī)構(gòu)評(píng)估企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。（二）民間融資機(jī)構(gòu)風(fēng)控審查中的財(cái)務(wù)報(bào)表分析過于形式化，發(fā)展極不成熟財(cái)務(wù)報(bào)表分析是貸前調(diào)查中最重要的了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的方法。民間融資機(jī)構(gòu)風(fēng)控審查開展時(shí)間較短，雖然民間融資機(jī)構(gòu)一般都會(huì)以風(fēng)險(xiǎn)作為第一要素考慮，但具體到實(shí)際工作中卻一直存在形式化的特點(diǎn)。以 A 擔(dān)保公司為例，雖然其財(cái)務(wù)報(bào)表分析涵蓋的內(nèi)容較全面，但僅僅是列示出來，并沒有結(jié)合行業(yè)做深入分析，也沒有顯示根據(jù)實(shí)地調(diào)查的報(bào)表虛假水分剔除部分。對(duì)未來預(yù)測(cè)的缺失使得其所起到的決策指導(dǎo)作用非常有限，在

6、評(píng)審會(huì)上這部分內(nèi)容甚至都沒有被關(guān)注。、財(cái)務(wù)報(bào)表分析在民間融資機(jī)構(gòu)風(fēng)控審查中的優(yōu)勢(shì)中國(guó)中小企業(yè)存在的一大問題是財(cái)務(wù)部門水平低，財(cái)務(wù)報(bào)表制作不規(guī)范，有的小企 業(yè)甚至連做平報(bào)表都做不到，還有許多企業(yè)存在“兩套賬”情況，提交的財(cái)務(wù)報(bào)表虛假 成分高。這是阻礙財(cái)務(wù)報(bào)表分析技術(shù)成為目前民間融資機(jī)構(gòu)風(fēng)控調(diào)查核心的最關(guān)鍵原因。但同時(shí)，這些企業(yè)的財(cái)務(wù)部門一般也存在著造假水平低的情況。有經(jīng)驗(yàn)的財(cái)務(wù)分析 人員往往能輕易看穿低水平的財(cái)務(wù)造假，鑒于上述現(xiàn)狀，財(cái)務(wù)報(bào)表分析有著不可替代的 優(yōu)勢(shì)：一是嚴(yán)格的財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以更全面地分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，利用財(cái)務(wù)造假的漏洞， 提前發(fā)現(xiàn)并預(yù)警企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)，從而對(duì)之后的調(diào)查工作起指導(dǎo)作

7、用；二是針對(duì)目前偏 主觀的風(fēng)控審查，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的運(yùn)用使風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估更加系統(tǒng)和規(guī)范。三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析在風(fēng)控審查中的具體應(yīng)用嚴(yán)格的財(cái)務(wù)報(bào)表分析需要五個(gè)互相聯(lián)系的連續(xù)步驟：一是識(shí)別特定行業(yè)的經(jīng)濟(jì)特征; 二是接受財(cái)務(wù)報(bào)表并初步判斷其真實(shí)性；三是理解特定公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，消除財(cái)務(wù)報(bào)表 中的虛假數(shù)據(jù)；四是運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表信息評(píng)估公司的盈利性和風(fēng)險(xiǎn)；五是總結(jié)已有信息撰 寫分析報(bào)告。（一）識(shí)別特定行業(yè)的經(jīng)濟(jì)特征在實(shí)際風(fēng)控審查工作中，首先應(yīng)確定被審查企業(yè)所在行業(yè)，基于此行業(yè)特征進(jìn)行財(cái) 務(wù)報(bào)表分析。例如食品行業(yè)：進(jìn)入食品行業(yè)的門檻不高，因此在這個(gè)行業(yè)，由于激烈的 競(jìng)爭(zhēng)和產(chǎn)品的非差異化，導(dǎo)致了相對(duì)較低的利潤(rùn)占銷售收入的比例

8、，或者說較低的銷售 利潤(rùn)率；然而，食品行業(yè)只需要很少的資產(chǎn)就能行成銷售收入，這就意味著食品行業(yè)有 著相對(duì)較高的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率來平衡其較低的銷售利潤(rùn)率。在此基礎(chǔ)上，評(píng)價(jià)一個(gè)食品銷售 企業(yè)最重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)該是存貨周轉(zhuǎn)率和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，較高的存貨周轉(zhuǎn)率意味著該企 業(yè)便會(huì)有良好的現(xiàn)金流量與較高的經(jīng)營(yíng)效率。（二）接受財(cái)務(wù)報(bào)表并初步判斷其真實(shí)性當(dāng)首次接收企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，應(yīng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)資料進(jìn)行大致瀏覽，如果出現(xiàn)明顯偏 差一一比如報(bào)表不平，或者資料不全一一比如缺少利潤(rùn)表等問題，應(yīng)第一時(shí)間與企業(yè)溝 通責(zé)令企業(yè)進(jìn)行修改或重新提交。（三）理解特定公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，消除財(cái)務(wù)報(bào)表中的虛假數(shù)據(jù)企業(yè)提供的財(cái)務(wù)報(bào)表大多數(shù)都會(huì)有虛假水

9、分，接下來應(yīng)核查財(cái)務(wù)報(bào)表的虛假水分含量并予以剔除。在對(duì)客戶的財(cái)務(wù)報(bào)表分析之前，首先要與企業(yè)進(jìn)行大量細(xì)節(jié)溝通以篩選出財(cái)務(wù)報(bào)表的虛假水分。企業(yè)高估資產(chǎn)價(jià)值的方法，一是在資產(chǎn)價(jià)值上漲時(shí)，重新評(píng)估不動(dòng)產(chǎn)利長(zhǎng)期租賃物的價(jià)值，二是將一些不能發(fā)揮作用的固定資產(chǎn)或流動(dòng)資產(chǎn)放在賬面上充數(shù)。有些企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中加入企業(yè)品牌價(jià)值來美化資產(chǎn)負(fù)債表。食品制造企業(yè)、飲料業(yè)中這種現(xiàn)象比較普遍。風(fēng)控審查人員在核實(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性之后應(yīng)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表、損益表進(jìn)行逐項(xiàng)分析并將“水份”予以剔除。（四）運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表信息評(píng)估公司的盈利性和風(fēng)險(xiǎn)性評(píng)估公司的盈利性和風(fēng)險(xiǎn)性是整個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重點(diǎn)，特別是如何利用分析工具識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。在財(cái)務(wù)報(bào)表

10、分析中，經(jīng)常會(huì)用到財(cái)務(wù)指標(biāo)比率這種分析工具。財(cái)務(wù)指標(biāo)比率是財(cái)務(wù)報(bào)表中若干科目的對(duì)比數(shù)值，通過分析對(duì)比數(shù)值橫向縱向的變化，可以客觀地評(píng)價(jià)一家企業(yè)某方面的財(cái)務(wù)健康狀況。在財(cái)務(wù)分析中，會(huì)利用三種分析方法來分析財(cái)務(wù)指標(biāo)比率：趨勢(shì)分析法、因素分析法、比較分析法。趨勢(shì)分析法是將兩期或連續(xù)期財(cái)務(wù)報(bào)告中相同指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，確定其增減變動(dòng)的方向、數(shù)額和幅度，以說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果變動(dòng)趨勢(shì)的一種方法；因素分析法是用來確定幾個(gè)相互聯(lián)系的因素對(duì)分析對(duì)象綜合財(cái)務(wù)指標(biāo)或經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響程度的一種分析方法。采用這種方法的出發(fā)點(diǎn)在于，當(dāng)有若干因素對(duì)分析對(duì)象發(fā)生影響作用時(shí)，假定其他各個(gè)因素都無變化，順序確定每一個(gè)因素單獨(dú)變化

11、所產(chǎn)生的影響；比較分析法是為了說明財(cái)務(wù)信息之間的數(shù)量關(guān)系與數(shù)量差異。這種比較可以是將實(shí)際與計(jì)劃對(duì)比，可以是本期與上期相比，也可以是與同行業(yè)的其他企業(yè)相比。 在調(diào)整財(cái)務(wù)報(bào)表之后，運(yùn)用分析工具計(jì)算出特定企業(yè)近三年以及近三個(gè)月的各項(xiàng)重要財(cái)務(wù)指標(biāo)比率，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行趨勢(shì)分析。以下舉兩個(gè)例子：表 1 A 印刷企業(yè)近三年的償債能力指標(biāo)印刷行業(yè)的資產(chǎn)主要由大型印刷設(shè)備和廠房構(gòu)成，流動(dòng)資產(chǎn)所占總資產(chǎn)比例不高，所以其流動(dòng)比率相對(duì)其他行業(yè)較低，但縱觀A 印刷企業(yè)的趨勢(shì)，可以得出近三年其債務(wù)負(fù)擔(dān)不斷加重的結(jié)論，在此基礎(chǔ)上應(yīng)首先了解清楚其生產(chǎn)銷售情況，若盈利水平同時(shí)下滑，應(yīng)采取要求其增加抵押物或降低貸款額度的方法來降

12、低風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，在對(duì)A 印刷企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)審查時(shí)，應(yīng)了解其貸款用途。若近三年新增貸款主要用于購買大型印刷設(shè)備，應(yīng)要求其提供設(shè)備發(fā)票并現(xiàn)場(chǎng)視察其設(shè)備新舊程度加以印證。表 2 B 家具企業(yè)近三年的償債能力分析表B 為生產(chǎn)家具的企業(yè)，按照簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)指標(biāo)比率分析，其流動(dòng)比率高于 1 ，速動(dòng)比率高于 0.8 ，可以評(píng)價(jià)其償債能力為一般。但首先家具銷售行業(yè)存在大量應(yīng)收應(yīng)付賬款，其次目前處于下游的房地產(chǎn)業(yè)不景氣，所以應(yīng)綜合考慮其貸款用途、應(yīng)收賬款能否及時(shí)償付、以及應(yīng)付賬款到期時(shí)的現(xiàn)金流是否緊張所帶來的實(shí)際償債能力。（五）總結(jié)已有信息撰寫分析報(bào)告財(cái)務(wù)分析報(bào)告應(yīng)簡(jiǎn)明扼要地評(píng)價(jià)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)性和盈利性。首先應(yīng)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況做出整體評(píng)價(jià)，接下來列示可能的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，列示企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的過程也是對(duì)后面實(shí)地調(diào)查進(jìn)行準(zhǔn)備的過程。通過列示風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，風(fēng)控人員可以有方向地在實(shí)地調(diào)查中通過訪談、核實(shí)賬目與核實(shí)固定資產(chǎn)等方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)加以印證和補(bǔ)充。在列示風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)之后應(yīng)分盈利能力、償債能力、運(yùn)營(yíng)