財務(wù)報表及財務(wù)管理知識學閱讀

1、 孫茂竹孫茂竹 中國人民大學商學院中國人民大學商學院報報表的閱讀和評價表的閱讀和評價1資產(chǎn)負債表的閱讀和評價資產(chǎn)負債表的閱讀和評價 問題問題1 問題問題2損益表的損益表的閱讀和評價閱讀和評價 問題問題3現(xiàn)金流量表的現(xiàn)金流量表的閱讀和評價閱讀和評價2基本財務(wù)報表原理基本財務(wù)報表原理 資產(chǎn)負債表原理資產(chǎn)負債表原理 資產(chǎn)資產(chǎn)=負債負債+所有者權(quán)益所有者權(quán)益 利潤表原理利潤表原理 利潤利潤=收入收入-成本費用成本費用 現(xiàn)金流量表原理現(xiàn)金流量表原理 現(xiàn)金凈增加額現(xiàn)金凈增加額=現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出 =(經(jīng)營活動現(xiàn)金流入經(jīng)營活動現(xiàn)金流入-經(jīng)營活動現(xiàn)金流出經(jīng)營活動現(xiàn)金流出)+ (投投資活動現(xiàn)金流

2、入資活動現(xiàn)金流入-投資活動現(xiàn)金流出投資活動現(xiàn)金流出)+(籌資活籌資活動現(xiàn)金流入動現(xiàn)金流入-籌資活動現(xiàn)金流出籌資活動現(xiàn)金流出) 3 通過閱讀、比較、解釋和調(diào)通過閱讀、比較、解釋和調(diào)整，獲得對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營整，獲得對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的初步但較為準成果和現(xiàn)金流量的初步但較為準確的認識。確的認識。4資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表的閱讀和評價的閱讀和評價5資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表: :反映企業(yè)在特定日期的資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益狀況的會計報表。大化大化公司資產(chǎn)負債表公司資產(chǎn)負債表 二零零零年十二月三十一日 資產(chǎn)資產(chǎn)年初數(shù)年初數(shù)年末數(shù)年末數(shù)權(quán)益權(quán)益年初數(shù)年初數(shù)年末數(shù)年末數(shù) 貨幣資金21, 400 8,

3、 000 短期借款48, 000 54, 500 短期投資22, 000 38, 000 應(yīng)付帳款25, 200 23, 600 應(yīng)收帳款27, 000 34, 000 應(yīng)交稅金20, 600 72, 900 減：壞帳準備 應(yīng)付工資16, 500 19, 100 應(yīng)收帳款凈額27, 000 34, 000 流動負債合計110, 300 170, 100 存貨150, 000 168, 000 長期借款39, 500 29, 000 流動資產(chǎn)合計247, 400 282, 000 應(yīng)付債券18, 500 19, 000 長期投資60, 000 13, 000 長期負債合計58, 000 48,

4、000 固定資產(chǎn)658, 300 658, 300 實收資本500, 000 500, 000 減：累計折舊100, 000 110, 000 資本公積107, 400 114, 000 固定資產(chǎn)凈值558, 300 548, 300 盈余公積27, 000 44, 000 在建工程 未分配利潤70, 000 49, 800 無形資產(chǎn)7, 000 82, 600 其他資產(chǎn)- - 長期資產(chǎn)合計625, 300 643, 900 所有者權(quán)益合計704, 400 707, 800 資產(chǎn)合計872, 700 925, 900 權(quán)益合計872, 700 925, 900 負債 資產(chǎn)6資產(chǎn)負債所有者權(quán)益資

5、產(chǎn)負債所有者權(quán)益說明了什么？說明了什么？7資產(chǎn)負債表的特點資產(chǎn)負債表的特點（1）反映一定時點的財務(wù)狀況（月）反映一定時點的財務(wù)狀況（月報、中期報告、年報），因此有被報、中期報告、年報），因此有被修飾的可能修飾的可能（2）按權(quán)責發(fā)生制填制，對未來的）按權(quán)責發(fā)生制填制，對未來的反映受到一定程度的影響反映受到一定程度的影響（3）反映資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益）反映資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益的存量及其結(jié)構(gòu)等信息的存量及其結(jié)構(gòu)等信息8 資產(chǎn)總額的評價資產(chǎn)總額的評價 （ 1）反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的大?。┓从称髽I(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的大小及能力的強弱及能力的強弱 （2）資產(chǎn)并不代表盈利能力和償債）資產(chǎn)并不代表盈利能力和償債

6、能力，只代表擁有或控制的經(jīng)濟資源能力，只代表擁有或控制的經(jīng)濟資源 （3）資產(chǎn)金額受會計確認、計量、）資產(chǎn)金額受會計確認、計量、報告和披露規(guī)則的約束報告和披露規(guī)則的約束 （4）注意資產(chǎn)總額的變動）注意資產(chǎn)總額的變動9關(guān)注的重點資產(chǎn)項目關(guān)注的重點資產(chǎn)項目 貨幣資金貨幣資金 應(yīng)收帳款應(yīng)收帳款 存貨存貨 長期投資長期投資 固定資產(chǎn)固定資產(chǎn) .注意：虛資產(chǎn)的存在和影響，虛資產(chǎn)即其價值注意：虛資產(chǎn)的存在和影響，虛資產(chǎn)即其價值 有水份的資產(chǎn)，其存在影響對企業(yè)的正有水份的資產(chǎn)，其存在影響對企業(yè)的正 確判斷：財務(wù)狀況、經(jīng)營成果確判斷：財務(wù)狀況、經(jīng)營成果 對策：通過分析和估值擠去水份對策：通過分析和估值擠去水份1

7、0貨幣資金分析貨幣資金分析 需要多少？需要多少？ 貨幣資金是企業(yè)資產(chǎn)中流動貨幣資金是企業(yè)資產(chǎn)中流動性最強的資產(chǎn)，同時也是盈利能性最強的資產(chǎn)，同時也是盈利能力最差的資產(chǎn)。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營力最差的資產(chǎn)。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中犧牲一定的資產(chǎn)盈利要求過程中犧牲一定的資產(chǎn)盈利要求而強調(diào)資產(chǎn)流動性并保持適當數(shù)而強調(diào)資產(chǎn)流動性并保持適當數(shù)量的貨幣資金，是為了滿足以下量的貨幣資金，是為了滿足以下三個方面的需要：三個方面的需要：11 動機：動機：支付、預防、投機。支付、預防、投機。 成本：成本：管理成本、機會成本、轉(zhuǎn)換成本、管理成本、機會成本、轉(zhuǎn)換成本、短缺成本。短缺成本。 控制控制 趣聞逸事趣聞逸事12應(yīng)收帳款分

8、析應(yīng)收帳款分析銀廣夏銀廣夏信用管理的有信用管理的有效性判斷。效性判斷。功能功能成本成本n機會成本機會成本n管理成本管理成本n壞賬成本壞賬成本13應(yīng)收賬款政策應(yīng)收賬款政策 信用標準信用標準 信用條件信用條件 收賬政策收賬政策14信用標準信用標準 企業(yè)同意向客戶提供商業(yè)信用而提出的基本企業(yè)同意向客戶提供商業(yè)信用而提出的基本要求。要求。 判斷標準：預期的壞賬損失率判斷標準：預期的壞賬損失率 信用標準放寬信用標準放寬-銷售增加銷售增加 -應(yīng)收賬款投資增加應(yīng)收賬款投資增加 -機會成本上升機會成本上升 -管理成本上升管理成本上升 -壞賬損失上升壞賬損失上升15信用條件信用條件 企業(yè)要求客戶支付賒銷款項的條

9、件。企業(yè)要求客戶支付賒銷款項的條件。 信用期限信用期限 企業(yè)為客戶規(guī)定的最長付款期限。企業(yè)為客戶規(guī)定的最長付款期限。 折扣期限折扣期限 企業(yè)為客戶規(guī)定的可以享受現(xiàn)金折扣的付企業(yè)為客戶規(guī)定的可以享受現(xiàn)金折扣的付款期限?？钇谙?。 現(xiàn)金折扣現(xiàn)金折扣 例，例，2/10，n/3016收賬政策收賬政策壞賬損失壞賬損失飽和點飽和點1 飽和點飽和點2 收賬費用收賬費用17估計壞帳損失的方法比較估計壞帳損失的方法比較 在應(yīng)收帳款余額百分比法下，按照在應(yīng)收帳款余額百分比法下，按照應(yīng)收帳款的余額，以一個綜合百分比估應(yīng)收帳款的余額，以一個綜合百分比估計未來時期可能發(fā)生的壞帳。采用這種計未來時期可能發(fā)生的壞帳。采用這種

10、方法，雖不考慮應(yīng)收帳款被插欠的時間方法，雖不考慮應(yīng)收帳款被插欠的時間長短，長短， 收帳款的發(fā)生時間與其收回時間收帳款的發(fā)生時間與其收回時間是跨會計期間時，估計的壞帳損失被推是跨會計期間時，估計的壞帳損失被推延，但方法本向簡便實用。延，但方法本向簡便實用。 18 在帳齡分析法下，根據(jù)帳齡長短估在帳齡分析法下，根據(jù)帳齡長短估計壞帳，比較符合實際情況。采用這種計壞帳，比較符合實際情況。采用這種方法，雖然也會推延壞帳的確認，但因方法，雖然也會推延壞帳的確認，但因其考慮了壞帳與帳齡的依存關(guān)系，而且其考慮了壞帳與帳齡的依存關(guān)系，而且根據(jù)帳齡分析表估計壞帳比較直觀，仍根據(jù)帳齡分析表估計壞帳比較直觀，仍不失為

11、一種簡易實用的方法。不失為一種簡易實用的方法。19 在賒銷百分比法下，以賒銷金額為在賒銷百分比法下，以賒銷金額為基礎(chǔ)估計壞帳，能夠把壞帳在發(fā)生賒銷基礎(chǔ)估計壞帳，能夠把壞帳在發(fā)生賒銷行為的會計期間確認，更符合收入與費行為的會計期間確認，更符合收入與費用配比的原則。采用這種方法，雖然未用配比的原則。采用這種方法，雖然未能考慮賒銷項目的收款時間長短，按統(tǒng)能考慮賒銷項目的收款時間長短，按統(tǒng)一的百分比估計壞帳，存在不合理性，一的百分比估計壞帳，存在不合理性，但如果百分比的確定比較符合實際情況，但如果百分比的確定比較符合實際情況，這種方法還是可取的。總是大于企業(yè)所這種方法還是可取的。總是大于企業(yè)所處的經(jīng)濟

12、環(huán)境不是固定不變的，難以確處的經(jīng)濟環(huán)境不是固定不變的，難以確定合理、有效的百分比對壞帳進行估計。定合理、有效的百分比對壞帳進行估計。20關(guān)注：關(guān)注：l應(yīng)收帳款的明細信息應(yīng)收帳款的明細信息l異常的應(yīng)收帳款真實嗎？異常的應(yīng)收帳款真實嗎？l應(yīng)收帳款能收回嗎？應(yīng)收帳款能收回嗎？l應(yīng)收帳款無法收回對利潤的影響？應(yīng)收帳款無法收回對利潤的影響？21 疑點疑點銀廣夏應(yīng)收帳款分析銀廣夏應(yīng)收帳款分析 ? ? 銀廣夏買給德國公司機銀廣夏買給德國公司機械產(chǎn)品械產(chǎn)品銀廣夏沒有一家子公銀廣夏沒有一家子公司或合營公司生產(chǎn)經(jīng)營司或合營公司生產(chǎn)經(jīng)營機械產(chǎn)品機械產(chǎn)品?22存貨分析存貨分析 存貨成本是企業(yè)由于儲存材存貨成本是企業(yè)由

13、于儲存材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品等存貨而發(fā)生料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品等存貨而發(fā)生的成本，反映供應(yīng)、生產(chǎn)和儲運三的成本，反映供應(yīng)、生產(chǎn)和儲運三大環(huán)節(jié)的管理效益，從本質(zhì)上講存大環(huán)節(jié)的管理效益，從本質(zhì)上講存貨成本是存貨在生產(chǎn)經(jīng)營過程中停貨成本是存貨在生產(chǎn)經(jīng)營過程中停留和轉(zhuǎn)移時所耗資源的貨幣表現(xiàn)。留和轉(zhuǎn)移時所耗資源的貨幣表現(xiàn)。23關(guān)注：關(guān)注：l存貨的明細及結(jié)構(gòu)存貨的明細及結(jié)構(gòu)l存貨是否滯銷？存貨是否滯銷？l是否變質(zhì)？是否變質(zhì)？l市價和歷史成本相差多少？市價和歷史成本相差多少？l銷售方式，銷售能力？銷售方式，銷售能力？l對利潤的影響？對利潤的影響？24存貨計價方法對存貨和利潤的影響存貨計價方法對存貨和利潤的影響期初

14、期初10001000個個每個每個1010元元入庫入庫10001000個個每個每個5 5元元期末期末500500個個占資金？占資金？銷售銷售15001500個個銷售成本？銷售成本？25 先進先出法、加權(quán)平均法、后進先出法、先進先出法、加權(quán)平均法、后進先出法、移動平均法、個別計價法。移動平均法、個別計價法。 存貨計價的方法不同，對企業(yè)財務(wù)狀況、存貨計價的方法不同，對企業(yè)財務(wù)狀況、盈虧情況會產(chǎn)生不同的影響。主要表現(xiàn)盈虧情況會產(chǎn)生不同的影響。主要表現(xiàn)在以下兩個方面：在以下兩個方面：26 1、存貨計價對企業(yè)損益的計算有直接、存貨計價對企業(yè)損益的計算有直接影響：影響： 期末存貨如果計價期末存貨如果計價(估

15、價估價)過低，當期過低，當期的利潤可能因此而相應(yīng)減少；的利潤可能因此而相應(yīng)減少； 期末存貨計價期末存貨計價(估價估價)如果過高，當如果過高，當期的收益可能因此而相應(yīng)增加；期的收益可能因此而相應(yīng)增加； 期初存貨計價如果過低，當期的收期初存貨計價如果過低，當期的收益可能因此而相應(yīng)增加；益可能因此而相應(yīng)增加； 期初存貨計價如果過高，當期的收益期初存貨計價如果過高，當期的收益可能因此而相應(yīng)減少；可能因此而相應(yīng)減少； 27 2、存貨計價對于資產(chǎn)負債表有關(guān)項、存貨計價對于資產(chǎn)負債表有關(guān)項目數(shù)額計算有直接影響，包括流動資產(chǎn)目數(shù)額計算有直接影響，包括流動資產(chǎn)總額，所有者權(quán)益，負債等項目，都會總額，所有者權(quán)益，

16、負債等項目，都會因存貨計價的不同而有不同的數(shù)額。因存貨計價的不同而有不同的數(shù)額。28關(guān)注：關(guān)注：l如果按照某種計價方法如果按照某種計價方法l存貨高估？存貨高估？l利潤高估？利潤高估？l符合穩(wěn)健原則？符合穩(wěn)健原則？29l關(guān)注折舊關(guān)注折舊 折舊形成抵稅擋板，折舊折舊形成抵稅擋板，折舊是否計提以及如何計提，都是否計提以及如何計提，都會對利潤產(chǎn)生影響。會對利潤產(chǎn)生影響。excel第5章應(yīng)注意應(yīng)注意:凈值占原值的比重凈值占原值的比重 新增固定資產(chǎn)增長率新增固定資產(chǎn)增長率30折舊計提對利潤的影響？折舊計提對利潤的影響？ 注意：固定資產(chǎn)折舊的計算方法有多注意：固定資產(chǎn)折舊的計算方法有多種，通常采用以下幾種：

17、使用年限法、工種，通常采用以下幾種：使用年限法、工作量法、年數(shù)總和法和雙倍余額遞減法。作量法、年數(shù)總和法和雙倍余額遞減法。31 直線法的優(yōu)點是操作簡便，便于普直線法的優(yōu)點是操作簡便，便于普遍采用。但由于過分簡化，應(yīng)用上有一遍采用。但由于過分簡化，應(yīng)用上有一些缺點：些缺點： （1）各年實際負擔不一致。使用直）各年實際負擔不一致。使用直線法計算的各年或單位產(chǎn)量的折舊額雖線法計算的各年或單位產(chǎn)量的折舊額雖然相等，但固定資產(chǎn)在使用前期的維修然相等，但固定資產(chǎn)在使用前期的維修保養(yǎng)費用低于后期，從而固定資產(chǎn)的使保養(yǎng)費用低于后期，從而固定資產(chǎn)的使用總成本前期比后期少。用總成本前期比后期少。直線法直線法32

18、（2）收入和費用不配比。固定資產(chǎn)）收入和費用不配比。固定資產(chǎn)使用前期的服務(wù)效率高于后期，因而前使用前期的服務(wù)效率高于后期，因而前期的效益高于后期，從理論上講，應(yīng)該期的效益高于后期，從理論上講，應(yīng)該有較多的折舊與之相配比。但使用直線有較多的折舊與之相配比。但使用直線法計算的各年或單位產(chǎn)量的折舊額相等，法計算的各年或單位產(chǎn)量的折舊額相等，從而導致收入與費用在前期及后期均不從而導致收入與費用在前期及后期均不能適當配比。能適當配比。 33 （3）由于各年的折舊費用相等，）由于各年的折舊費用相等，一方面導致固定資產(chǎn)使用前期的所得稅一方面導致固定資產(chǎn)使用前期的所得稅較加速折舊法高，沒有合理地利用遞延較加速

19、折舊法高，沒有合理地利用遞延所得稅作為企業(yè)的經(jīng)營負債；另一方面所得稅作為企業(yè)的經(jīng)營負債；另一方面導致使用前期收回折舊費用較加速折舊導致使用前期收回折舊費用較加速折舊法少，從而不能有效地利用資金。法少，從而不能有效地利用資金。 由于以上的缺點，國外企業(yè)一般不由于以上的缺點，國外企業(yè)一般不采用直線法計提折舊，我國會計準則雖采用直線法計提折舊，我國會計準則雖然規(guī)定現(xiàn)在仍普遍采用直線法，但隨著然規(guī)定現(xiàn)在仍普遍采用直線法，但隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，會計準則的國際化，市場經(jīng)濟的發(fā)展，會計準則的國際化，加速折舊法等幾種方法將會有更廣泛的加速折舊法等幾種方法將會有更廣泛的應(yīng)用。應(yīng)用。 34加速折舊法加速折舊法 雙

20、倍余額遞減法和年數(shù)總和法都屬雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法都屬于加速折舊法。加速折舊法的特點在于，于加速折舊法。加速折舊法的特點在于，在固定資產(chǎn)使用年限內(nèi)，折舊費先多分在固定資產(chǎn)使用年限內(nèi)，折舊費先多分攤，后少分攤。采用加速折舊法的主要攤，后少分攤。采用加速折舊法的主要原因是：原因是：35 （1）認為新的生產(chǎn)設(shè)備效率高，貢）認為新的生產(chǎn)設(shè)備效率高，貢獻大，企業(yè)收益多，應(yīng)該多提折舊費，獻大，企業(yè)收益多，應(yīng)該多提折舊費，隨著生產(chǎn)設(shè)備的陳舊；生產(chǎn)設(shè)備的效率隨著生產(chǎn)設(shè)備的陳舊；生產(chǎn)設(shè)備的效率將逐年降低，貢獻小，企業(yè)收益少，就將逐年降低，貢獻小，企業(yè)收益少，就應(yīng)該少提折舊費，符合費用與收益配比應(yīng)該少提折舊費

21、，符合費用與收益配比的原則。的原則。 （2）西方企業(yè)很重視現(xiàn)金的回收，）西方企業(yè)很重視現(xiàn)金的回收，采用加速折舊法可以在固定資產(chǎn)使用的采用加速折舊法可以在固定資產(chǎn)使用的開頭幾年盡快收回原投資的大部分，以開頭幾年盡快收回原投資的大部分，以便用收回的資金，再盡快采用新技術(shù)，便用收回的資金，再盡快采用新技術(shù)，增強企業(yè)競爭能力。增強企業(yè)競爭能力。36 （3）資金在周轉(zhuǎn)使用中由于時間因）資金在周轉(zhuǎn)使用中由于時間因素而形成的差額價值，稱為資金的時間素而形成的差額價值，稱為資金的時間價值。資金時間價值既是決定資金成本價值。資金時間價值既是決定資金成本的一個重要因素，又是研究資金流出量的一個重要因素，又是研究資

22、金流出量和資金流入量的基礎(chǔ)。西方企業(yè)很重視和資金流入量的基礎(chǔ)。西方企業(yè)很重視資金的時間價值，因為從資金時間價值資金的時間價值，因為從資金時間價值角度看，早收回的投資比晚收回的投資角度看，早收回的投資比晚收回的投資價值更高。價值更高。37 （4）在固定資產(chǎn)全部使用年限內(nèi)，）在固定資產(chǎn)全部使用年限內(nèi)，折舊總額和納稅總額是一個不變量，采折舊總額和納稅總額是一個不變量，采用加速折舊法，在固定資產(chǎn)使用的前幾用加速折舊法，在固定資產(chǎn)使用的前幾年，分攤較多的折舊費用，就可推遲一年，分攤較多的折舊費用，就可推遲一部分稅款的繳納期限，等于使用了無息部分稅款的繳納期限，等于使用了無息貸款。此外，如果固定資產(chǎn)中途轉(zhuǎn)

23、讓，貸款。此外，如果固定資產(chǎn)中途轉(zhuǎn)讓，出售固定資產(chǎn)繳納的稅款要比繳納營業(yè)出售固定資產(chǎn)繳納的稅款要比繳納營業(yè)所得稅低。所得稅低。 （5）采用加速折舊法可以避免無形）采用加速折舊法可以避免無形損耗帶來的風險和意外事故提前報廢所損耗帶來的風險和意外事故提前報廢所造成的損失。造成的損失。38 由直線折舊法改為加速折舊法，必由直線折舊法改為加速折舊法，必然導致折舊在不同折舊年度的分布發(fā)生然導致折舊在不同折舊年度的分布發(fā)生變化變化: 在固定資產(chǎn)使用前期折舊增加，從在固定資產(chǎn)使用前期折舊增加，從而當期的成本、費用也隨之增加，但利而當期的成本、費用也隨之增加，但利潤卻要減少潤卻要減少; 在固定資產(chǎn)使用后期折舊

24、減在固定資產(chǎn)使用后期折舊減少，從而當期的成本、費用也隨之減少，少，從而當期的成本、費用也隨之減少，但利潤卻要增加。因此，企業(yè)變更折舊但利潤卻要增加。因此，企業(yè)變更折舊方法時，一方面應(yīng)注意是否經(jīng)過有關(guān)部方法時，一方面應(yīng)注意是否經(jīng)過有關(guān)部門的批準，另一方面也要衡量由此給企門的批準，另一方面也要衡量由此給企業(yè)利潤及資產(chǎn)帶來的影響，防止不恰當業(yè)利潤及資產(chǎn)帶來的影響，防止不恰當選用折舊方法而出現(xiàn)粉飾業(yè)績的傾向。選用折舊方法而出現(xiàn)粉飾業(yè)績的傾向。39長期投資分析長期投資分析 長期投資注意投資總額增減長期投資注意投資總額增減情況、投資分布情況。情況、投資分布情況。 40問題：問題：l股權(quán)投資股權(quán)投資5050

25、以上的明細信息以上的明細信息l被投資公司盈利和虧損被投資公司盈利和虧損 對投資公司有影響？對投資公司有影響？l投資公司的利潤和資產(chǎn)真實嗎？投資公司的利潤和資產(chǎn)真實嗎？41關(guān)注：資產(chǎn)有效性判斷關(guān)注：資產(chǎn)有效性判斷 注意實物資產(chǎn)和非實物資產(chǎn)注意實物資產(chǎn)和非實物資產(chǎn) 實物資產(chǎn)包括貨幣資金、存貨、長期投實物資產(chǎn)包括貨幣資金、存貨、長期投資（直接投資）、固定資產(chǎn)等，其特點是：資（直接投資）、固定資產(chǎn)等，其特點是：未來創(chuàng)造價值并能保留現(xiàn)金流量，因此，在未來創(chuàng)造價值并能保留現(xiàn)金流量，因此，在通貨膨脹時持有較為有利通貨膨脹時持有較為有利 非實物資產(chǎn)包括無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)、非實物資產(chǎn)包括無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)、開辦

26、費、長期待攤費用等，其特點是：未來開辦費、長期待攤費用等，其特點是：未來創(chuàng)造價值的能力很?。o形資產(chǎn)除外）。創(chuàng)造價值的能力很小（無形資產(chǎn)除外）。42 流動資產(chǎn)與非流動資產(chǎn)的比例流動資產(chǎn)與非流動資產(chǎn)的比例 流動性、收益性、風險性的思考流動性、收益性、風險性的思考 存在相對穩(wěn)定的比例關(guān)系存在相對穩(wěn)定的比例關(guān)系 因企業(yè)而異因企業(yè)而異43負債與所有者權(quán)益的負債與所有者權(quán)益的一般評價一般評價1、負債與所有者權(quán)益之比、負債與所有者權(quán)益之比2、流動負債與長期負債之比、流動負債與長期負債之比3、所有者權(quán)益項目構(gòu)成分析、所有者權(quán)益項目構(gòu)成分析44資產(chǎn)與負債間的一般分析資產(chǎn)與負債間的一般分析1、流動資產(chǎn)與流動負債

27、、流動資產(chǎn)與流動負債 短貸長用短貸長用 2、長期資產(chǎn)與長期負債、長期資產(chǎn)與長期負債 長貸短用長貸短用45銀廣夏案例銀廣夏案例 2000年與年與1999年相比：短期借款增加年相比：短期借款增加2倍倍 意味著：經(jīng)營活動存在巨大的現(xiàn)金缺口，意味著：經(jīng)營活動存在巨大的現(xiàn)金缺口，同時也暗示其經(jīng)營活動已經(jīng)出現(xiàn)某些障同時也暗示其經(jīng)營活動已經(jīng)出現(xiàn)某些障礙礙l應(yīng)收帳款的疑點應(yīng)收帳款的疑點 現(xiàn)金短缺現(xiàn)金短缺l沒有生產(chǎn)出產(chǎn)品；產(chǎn)品沒有銷售出去沒有生產(chǎn)出產(chǎn)品；產(chǎn)品沒有銷售出去l收入和利潤有疑點收入和利潤有疑點l推斷未分配利潤沒有增加推斷未分配利潤沒有增加1.81.8億；推動股東權(quán)億；推動股東權(quán)益益1212億存在疑點億

28、存在疑點46利潤利潤表表的閱讀和評價的閱讀和評價47項 目1998年度1999年度一、主營業(yè)務(wù)收入(銷售收入)346,181,812.25416,308,609.86 減：銷售折扣與折讓 主營業(yè)務(wù)收入凈額346,181,812.25416,308,609.86 減：主營業(yè)務(wù)成本281,559,734.66312,468,230.77 主營業(yè)務(wù)稅金及附加2,047,977.853,745,443.29二、主營業(yè)務(wù)利潤(毛利)62,574,099.74100,094,935.80 加：其他業(yè)務(wù)利潤0.00647,406.17 減：存貨跌價損失276,496.15696,200.48 營業(yè)費用17,

29、430,579.5027,380,861.60 管理費用6,144,937.319,650,077.19 財務(wù)費用3,457,974.371,557,354.45三、營業(yè)利潤35,264,112.4161,457,848.25 加：投資收益13,794,915.80920,094.24 營業(yè)外收入87,822.672,302,480.35 減：營業(yè)外支出20,899.18104,606.83四、利潤總額49,125,951.7064,575,816.01 減：所得稅5,431,817.918,841,789.49五、凈利潤43,694,133.7955,734,026.52反映企業(yè)在一定期間內(nèi)

30、取得的經(jīng)營成果的會計報表。反映企業(yè)在一定期間內(nèi)取得的經(jīng)營成果的會計報表。48銷售利潤管理費用銷售成本銷售收入投資收益銷售稅金營業(yè)外收支淨額利潤總額營業(yè)利潤銷售費用財務(wù)費用所得稅凈利潤=一+=一一一一一49利潤表的特點利潤表的特點 反映一定期間經(jīng)營成果反映一定期間經(jīng)營成果 利潤利潤=收入收入-成本費用成本費用 按權(quán)責發(fā)生制填列按權(quán)責發(fā)生制填列 反映損益的構(gòu)成及實現(xiàn)反映損益的構(gòu)成及實現(xiàn)50分析要點分析要點 損益的構(gòu)成及變動損益的構(gòu)成及變動 損益變動的原因：損益變動的原因： 收入收益性變動收入收益性變動-經(jīng)營方向等是否改變經(jīng)營方向等是否改變 成本費用性變動成本費用性變動-經(jīng)營業(yè)績等的變化經(jīng)營業(yè)績等的

31、變化51收入收益性變動分析項 目 規(guī) 模2000年 1999年 增減% 結(jié)構(gòu)（%）2000年 1999年 結(jié)構(gòu)變動主營業(yè)務(wù)收入509111 485896 4.78 98.6 98.07 0.53其他業(yè)務(wù)利潤2554 2662 -4.06 0.49 0.54 -0.05投資收益4689 4903 -4.36 0.91 0.99 -0.08營業(yè)外收入4 1989 -99.79 - 0.40 -0.40合計516358 495450 4.22 100 100 -52成本費用性變動成本費用性變動項項 目目 規(guī)規(guī) 模模2000年年 1999年年 增減增減% 結(jié)構(gòu)（結(jié)構(gòu)（%）2000年年 1999年年 結(jié)

32、構(gòu)變動結(jié)構(gòu)變動主營業(yè)務(wù)主營業(yè)務(wù)成成 本本423666 402026 5. 3882.05 81.14 0.91主營業(yè)務(wù)主營業(yè)務(wù)稅金及附稅金及附加加2995 1189 151. 890.58 0.24 0.34營業(yè)費用營業(yè)費用168 152 10.530.03 0.03 -管理費用管理費用3021 6493 -51. 43 0.59 1.31 -0.72財務(wù)費用財務(wù)費用2047 2897 -29.340.4 0.58 -0.18所得稅所得稅12263 12378 -0.972.37 2.5 -0.13合合 計計444160 425135 4.47100 100 -53利潤分配表利潤分配表利潤表的

33、補充利潤表的補充1、提供年度內(nèi)利潤分配情況和年末未分配利潤、提供年度內(nèi)利潤分配情況和年末未分配利潤的情況的情況2、有助于了解利潤分配政策和權(quán)益資本結(jié)構(gòu)調(diào)、有助于了解利潤分配政策和權(quán)益資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的結(jié)果，并預計給投資者帶來的可能影響整的結(jié)果，并預計給投資者帶來的可能影響3、關(guān)系：、關(guān)系：期末未分配利潤期末未分配利潤=本期凈利潤本期凈利潤 +期初未分配利潤期初未分配利潤-分配利潤分配利潤-轉(zhuǎn)增資本轉(zhuǎn)增資本利潤分配表的結(jié)構(gòu)如下：利潤分配表的結(jié)構(gòu)如下：54項目項目一、凈利潤一、凈利潤加年初未分配利潤加年初未分配利潤盈余公積轉(zhuǎn)入盈余公積轉(zhuǎn)入二、可供分配利潤二、可供分配利潤減：法定盈余公積金減：法定盈余公

34、積金法定公益金法定公益金三、可向股東分配的利潤三、可向股東分配的利潤減：優(yōu)先股股利減：優(yōu)先股股利任意盈余公積金任意盈余公積金普通股股利普通股股利轉(zhuǎn)作股本的普通股股利轉(zhuǎn)作股本的普通股股利四、未分配利潤四、未分配利潤55問題問題1、利潤表及利潤分配表中哪些項目與資產(chǎn)、利潤表及利潤分配表中哪些項目與資產(chǎn)負債表發(fā)生直接關(guān)系？負債表發(fā)生直接關(guān)系？2、發(fā)生間接關(guān)系的又有哪些？如何發(fā)生關(guān)、發(fā)生間接關(guān)系的又有哪些？如何發(fā)生關(guān)系？系？56現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表的閱讀和評價的閱讀和評價57 項目項目 行次行次 金額金額一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金收到的租金收到的其

35、他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計現(xiàn)金流入小計購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金經(jīng)營租賃支付的現(xiàn)金支付稅款工資其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計現(xiàn)金流出小計經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量58（續(xù)） 項目項目 行次行次 金額金額二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資所收到的現(xiàn)金分得股利或利潤收到的現(xiàn)金債券利息收入收到的現(xiàn)金收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計現(xiàn)金流入小計購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等支付現(xiàn)金股票、債券投資支付的現(xiàn)金其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計現(xiàn)金流出小計投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量59簡要現(xiàn)金流量表（續(xù)） 項目項目 行次行次 金額金額