ch10套期會計(jì)

1、（一）金融工具（一）金融工具 形成一個企業(yè)的金融資產(chǎn)并形成另一個形成一個企業(yè)的金融資產(chǎn)并形成另一個企業(yè)的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同。企業(yè)的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同。 CAS 22： 關(guān)鍵詞：關(guān)鍵詞：金融資產(chǎn)金融資產(chǎn)金融負(fù)債金融負(fù)債權(quán)益工具權(quán)益工具投資方投資方投資方投資方發(fā)行方發(fā)行方發(fā)行方發(fā)行方合同合同債券債券股票股票 金融資產(chǎn)金融資產(chǎn)是指現(xiàn)金、其他企業(yè)的權(quán)益工具、從其他企是指現(xiàn)金、其他企業(yè)的權(quán)益工具、從其他企 業(yè)收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合約權(quán)利或與其他企業(yè)業(yè)收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合約權(quán)利或與其他企業(yè) 交換金融工具的合約權(quán)利；交換金融工具的合約權(quán)利； 金融負(fù)債金融負(fù)債是指交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)給

2、其他企業(yè)或是指交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)給其他企業(yè)或 與其他企業(yè)交換金融工具的合約義務(wù)；與其他企業(yè)交換金融工具的合約義務(wù)； 權(quán)益工具權(quán)益工具是指能證明企業(yè)對某個企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權(quán)是指能證明企業(yè)對某個企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權(quán) 的合約。的合約。 現(xiàn)金、銀行存款、銀行可轉(zhuǎn)讓存單等貨幣資金；普通現(xiàn)金、銀行存款、銀行可轉(zhuǎn)讓存單等貨幣資金；普通股和優(yōu)先股等股權(quán)證券，公司債、金融債券和國庫券等債股和優(yōu)先股等股權(quán)證券，公司債、金融債券和國庫券等債權(quán)證券；應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)付賬款和應(yīng)付票據(jù)等。權(quán)證券；應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)付賬款和應(yīng)付票據(jù)等。 特點(diǎn)特點(diǎn)：F 其取得或發(fā)生通常伴隨著資產(chǎn)的流入或流出其取得或發(fā)生通常伴隨著

3、資產(chǎn)的流入或流出F 其價值取決于標(biāo)的物本身的價值其價值取決于標(biāo)的物本身的價值 內(nèi)容：內(nèi)容：傳統(tǒng)的金融工具，基本上已構(gòu)成傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報表項(xiàng)目。傳統(tǒng)的金融工具，基本上已構(gòu)成傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報表項(xiàng)目。衍生工具衍生工具是指金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則涉及的、具有下是指金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則涉及的、具有下列特征的金融工具或其他合同：列特征的金融工具或其他合同：F 其價值隨著特定利率、證券價格、商品價格、外匯其價值隨著特定利率、證券價格、商品價格、外匯匯率、價格或匯率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類匯率、價格或匯率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動而變動，變量為非金融變量的，該變量與似變量的變動而變動，變量為非金

4、融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系。合同的任一方不存在特定關(guān)系。 F 不要求初始凈投資，或與對市場情況變動有類似反不要求初始凈投資，或與對市場情況變動有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資。應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資。 F 在未來某一日期結(jié)算。在未來某一日期結(jié)算。 例如：甲國內(nèi)金融企業(yè)與乙境外金融企業(yè)簽訂了一例如：甲國內(nèi)金融企業(yè)與乙境外金融企業(yè)簽訂了一份一年期利率互換合約，每半年末甲企業(yè)向乙企業(yè)份一年期利率互換合約，每半年末甲企業(yè)向乙企業(yè)支付美元固定利息、從乙公司收取以支付美元固定利息、從乙公司收取以6個月美元個月美元LIBOR（浮動利率）計(jì)算確定的浮動利

5、息，合約名（浮動利率）計(jì)算確定的浮動利息，合約名義金額為義金額為1億美元。億美元。合約簽訂時，其公允價值為零。假定合約簽訂半年合約簽訂時，其公允價值為零。假定合約簽訂半年后，浮動利率（六個月美元后，浮動利率（六個月美元LIBOR）與合約簽訂時）與合約簽訂時不同，甲企業(yè)將根據(jù)未來可收取的浮動利息現(xiàn)值扣不同，甲企業(yè)將根據(jù)未來可收取的浮動利息現(xiàn)值扣除將支付的固定利息現(xiàn)值確定該合約的公允價值。除將支付的固定利息現(xiàn)值確定該合約的公允價值。顯然，顯然，合約的公允價值因浮動利率的變化而改變。合約的公允價值因浮動利率的變化而改變。衍生金融工具價值隨有關(guān)衍生金融工具價值隨有關(guān) 的基礎(chǔ)工具價格或相關(guān)變量的基礎(chǔ)工具

6、價格或相關(guān)變量的變動而變功。這一特征是由其派生于基礎(chǔ)工具、以的變動而變功。這一特征是由其派生于基礎(chǔ)工具、以基礎(chǔ)工具或變量作為合約標(biāo)的的性質(zhì)所決定基礎(chǔ)工具或變量作為合約標(biāo)的的性質(zhì)所決定 的。的。 例如：外匯遠(yuǎn)期或外匯例如：外匯遠(yuǎn)期或外匯 期貨合約的價值都是隨外匯匯率期貨合約的價值都是隨外匯匯率變動而變動的，股指期貨合約的價值是隨股票價格指數(shù)變動而變動的，股指期貨合約的價值是隨股票價格指數(shù)變動而變動的。變動而變動的。企業(yè)從事衍生工具交易不要求初始凈投資企業(yè)從事衍生工具交易不要求初始凈投資，通常指簽訂某，通常指簽訂某項(xiàng)衍生工具合同時不需要支付現(xiàn)金。例如，某企業(yè)與其他項(xiàng)衍生工具合同時不需要支付現(xiàn)金。例

7、如，某企業(yè)與其他企業(yè)簽訂一項(xiàng)將來買入債券的遠(yuǎn)期合同，就不需要在簽訂企業(yè)簽訂一項(xiàng)將來買入債券的遠(yuǎn)期合同，就不需要在簽訂合同時支付將來購買債券所需的現(xiàn)金。合同時支付將來購買債券所需的現(xiàn)金。注意：注意：1.不要求初始凈投資，并不排除企業(yè)按照約定的交易慣例或規(guī)則相應(yīng)不要求初始凈投資，并不排除企業(yè)按照約定的交易慣例或規(guī)則相應(yīng)繳納一筆保證金。繳納一筆保證金。比如：企業(yè)進(jìn)行期貨交易時要求繳納一定的保證金。繳納保證金不構(gòu)比如：企業(yè)進(jìn)行期貨交易時要求繳納一定的保證金。繳納保證金不構(gòu)成一項(xiàng)企業(yè)解除負(fù)債的現(xiàn)時支付，因?yàn)楸ＷC金僅具有成一項(xiàng)企業(yè)解除負(fù)債的現(xiàn)時支付，因?yàn)楸ＷC金僅具有“保證保證”性質(zhì)。性質(zhì)。 2.在某些情況

8、下，企業(yè)在從事衍生工具交易也會遇到要求進(jìn)行現(xiàn)金在某些情況下，企業(yè)在從事衍生工具交易也會遇到要求進(jìn)行現(xiàn)金支付的情況，但該現(xiàn)金支付只是相對很少的初始凈投資。支付的情況，但該現(xiàn)金支付只是相對很少的初始凈投資。例如：從市場上購入備兌認(rèn)股權(quán)證，就需要先支付一筆款項(xiàng)。但相例如：從市場上購入備兌認(rèn)股權(quán)證，就需要先支付一筆款項(xiàng)。但相對于行權(quán)時購入相應(yīng)股份所需支付的款項(xiàng)，此項(xiàng)支付往往是很小的。對于行權(quán)時購入相應(yīng)股份所需支付的款項(xiàng)，此項(xiàng)支付往往是很小的。又如：企業(yè)進(jìn)行貨幣互換時，通常需要在合同簽訂時支付某種貨幣又如：企業(yè)進(jìn)行貨幣互換時，通常需要在合同簽訂時支付某種貨幣表示的一筆款項(xiàng)，但同時也會收到以另一種貨幣表示

9、的表示的一筆款項(xiàng)，但同時也會收到以另一種貨幣表示的“等值等值”的的一筆款項(xiàng)，無論是從該企業(yè)的角度，還是從其對手一筆款項(xiàng)，無論是從該企業(yè)的角度，還是從其對手(合同的另一方合同的另一方)看，初始凈投資均為零?？矗跏純敉顿Y均為零。 衍生工具在未來某一日期結(jié)算，表明衍生工具結(jié)算需衍生工具在未來某一日期結(jié)算，表明衍生工具結(jié)算需要經(jīng)歷一段特定期間。要經(jīng)歷一段特定期間。注意注意：“在某一日期結(jié)算在某一日期結(jié)算”不能理解為只在未來某一不能理解為只在未來某一日期進(jìn)行一次結(jié)算。日期進(jìn)行一次結(jié)算。例如，利率互換可能涉及合同到期前多個結(jié)算日期。例如，利率互換可能涉及合同到期前多個結(jié)算日期。F 套期指的是金融工具與金

10、融工具（或非金融工具）套期指的是金融工具與金融工具（或非金融工具）之間的一種特殊關(guān)系；之間的一種特殊關(guān)系；F 套期為的是規(guī)避風(fēng)險不是消除風(fēng)險，更不是為冒險套期為的是規(guī)避風(fēng)險不是消除風(fēng)險，更不是為冒險投機(jī)。投機(jī)。例如：企業(yè)運(yùn)用商品期貨進(jìn)行套期時，其套期保值策略例如：企業(yè)運(yùn)用商品期貨進(jìn)行套期時，其套期保值策略通常是，買入通常是，買入(賣出賣出)與現(xiàn)貨市場數(shù)量相當(dāng)、但交易方向與現(xiàn)貨市場數(shù)量相當(dāng)、但交易方向相反的期貨合同，以期在未來某一時間通過賣出相反的期貨合同，以期在未來某一時間通過賣出(買入買入)期貨合同來補(bǔ)償現(xiàn)貨市場價格變動所帶來的實(shí)際價格風(fēng)期貨合同來補(bǔ)償現(xiàn)貨市場價格變動所帶來的實(shí)際價格風(fēng)險。險

11、。 相對于非金融企業(yè)，金融企業(yè)面臨較多的金融風(fēng)險，如相對于非金融企業(yè)，金融企業(yè)面臨較多的金融風(fēng)險，如利率風(fēng)險、外匯風(fēng)險、信用風(fēng)險等，對套期保值有更多利率風(fēng)險、外匯風(fēng)險、信用風(fēng)險等，對套期保值有更多的需求。的需求。例如，某上市銀行為規(guī)避匯率變動風(fēng)險，與匯金公司簽例如，某上市銀行為規(guī)避匯率變動風(fēng)險，與匯金公司簽訂外幣期權(quán)合同對現(xiàn)存數(shù)額較大的美元敞口進(jìn)行套期保訂外幣期權(quán)合同對現(xiàn)存數(shù)額較大的美元敞口進(jìn)行套期保值。值。 其公允價值應(yīng)當(dāng)能夠可靠地計(jì)量其公允價值應(yīng)當(dāng)能夠可靠地計(jì)量 相對于相對于“被套期項(xiàng)目被套期項(xiàng)目”的、用于規(guī)避被套期項(xiàng)目引起的風(fēng)險的工具。的、用于規(guī)避被套期項(xiàng)目引起的風(fēng)險的工具。即：被指定的

12、衍生工具或非衍生工具（只是在少數(shù)情況下），其公即：被指定的衍生工具或非衍生工具（只是在少數(shù)情況下），其公允價值或現(xiàn)金量變動預(yù)期將抵消被套期項(xiàng)目的公允價值或現(xiàn)金流量允價值或現(xiàn)金量變動預(yù)期將抵消被套期項(xiàng)目的公允價值或現(xiàn)金流量變動。變動。 衍生工具通?？梢宰鳛樘灼诠ぞ?。衍生工具通?？梢宰鳛樘灼诠ぞ?。例外情況是：無法例外情況是：無法有效地對沖被套期項(xiàng)目風(fēng)險的衍生工具不能作為套期工有效地對沖被套期項(xiàng)目風(fēng)險的衍生工具不能作為套期工具。具。 非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債通常不能作為套期非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債通常不能作為套期工具。工具。例外情況是：被套期風(fēng)險為外匯風(fēng)險時，某些非例外情況是：被套期風(fēng)險

13、為外匯風(fēng)險時，某些非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債可以作為套期工具衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債可以作為套期工具 。只有涉及只有涉及報告主體以外的主體的工具（含符合條件的報告主體以外的主體的工具（含符合條件的衍生工具或非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債）才能作衍生工具或非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債）才能作為套期工具為套期工具 。套期工具的基本條件套期工具的基本條件 套期工具套期工具套期工具的套期工具的 指定原則指定原則 例如，某企業(yè)為規(guī)避石油價格上漲的風(fēng)險，可以買入一定例如，某企業(yè)為規(guī)避石油價格上漲的風(fēng)險，可以買入一定數(shù)量石油期貨合同。其中，石油期貨合同即是套期工具。數(shù)量石油期貨合同。其中，石油期貨

14、合同即是套期工具。 注意：注意： 在活躍市場上沒有報價的權(quán)益工具投資，以在活躍市場上沒有報價的權(quán)益工具投資，以及與該權(quán)益工具掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具進(jìn)及與該權(quán)益工具掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的衍生工具，由于其公允價值難以可靠地行結(jié)算的衍生工具，由于其公允價值難以可靠地計(jì)量，計(jì)量，不能作為套期工具不能作為套期工具。企業(yè)自身的權(quán)益工具既非企業(yè)的金融資產(chǎn)也企業(yè)自身的權(quán)益工具既非企業(yè)的金融資產(chǎn)也非金融負(fù)債，因而也非金融負(fù)債，因而也不能作為套期工具不能作為套期工具。例如：期權(quán)例如：期權(quán)l(xiāng) 企業(yè)發(fā)行的期權(quán)企業(yè)發(fā)行的期權(quán)不能作為套期工具。因?yàn)樵撈跈?quán)的潛在不能作為套期工具。因?yàn)樵撈跈?quán)的潛在損失可能大

15、大超過被套期項(xiàng)目的潛在利得，從而不能有效損失可能大大超過被套期項(xiàng)目的潛在利得，從而不能有效地對沖被套期項(xiàng)目的風(fēng)險。地對沖被套期項(xiàng)目的風(fēng)險。l 與此不同的是，與此不同的是，購入期權(quán)的一方購入期權(quán)的一方可能承擔(dān)的損失最多就可能承擔(dān)的損失最多就是期權(quán)費(fèi)，而可能擁有的利得通常等于或大大超過被套期是期權(quán)費(fèi)，而可能擁有的利得通常等于或大大超過被套期項(xiàng)目的潛在損失，因而購入期權(quán)的一方可以將購入的期權(quán)項(xiàng)目的潛在損失，因而購入期權(quán)的一方可以將購入的期權(quán)作為套期工具。作為套期工具。 套期保值準(zhǔn)則規(guī)定套期保值準(zhǔn)則規(guī)定，對于利率上下限期權(quán)，或由一項(xiàng)發(fā)行，對于利率上下限期權(quán)，或由一項(xiàng)發(fā)行的期權(quán)和一項(xiàng)購入的期權(quán)組成的期權(quán)

16、，其的期權(quán)和一項(xiàng)購入的期權(quán)組成的期權(quán)，其實(shí)質(zhì)相當(dāng)于企業(yè)實(shí)質(zhì)相當(dāng)于企業(yè)發(fā)行一項(xiàng)期權(quán)的發(fā)行一項(xiàng)期權(quán)的(即企業(yè)收取了凈期權(quán)費(fèi)即企業(yè)收取了凈期權(quán)費(fèi))，不能將其指定為，不能將其指定為套期工具。套期工具。例如，某種外幣借款可以作為對同種外幣結(jié)算例如，某種外幣借款可以作為對同種外幣結(jié)算的銷售的銷售(確定確定)承諾的套期工具；承諾的套期工具；又如，持有至到期投資可以作為規(guī)避外匯風(fēng)險又如，持有至到期投資可以作為規(guī)避外匯風(fēng)險的套期工具。的套期工具。 這里所指報告主體這里所指報告主體，指企業(yè)集團(tuán)或集團(tuán)內(nèi)的各企，指企業(yè)集團(tuán)或集團(tuán)內(nèi)的各企業(yè)，也指提供分部信息的各分部。業(yè)，也指提供分部信息的各分部。在分部或集團(tuán)內(nèi)各企業(yè)的

17、財(cái)務(wù)報表中在分部或集團(tuán)內(nèi)各企業(yè)的財(cái)務(wù)報表中，只有涉及，只有涉及這些分部或企業(yè)以外的主體的工具及相關(guān)套期指這些分部或企業(yè)以外的主體的工具及相關(guān)套期指定，才能在符合套期保值準(zhǔn)則規(guī)定條件時運(yùn)用套定，才能在符合套期保值準(zhǔn)則規(guī)定條件時運(yùn)用套期會計(jì)方法，而期會計(jì)方法，而在集團(tuán)合并財(cái)務(wù)報表中在集團(tuán)合并財(cái)務(wù)報表中，如果這，如果這些套期工具及相關(guān)套期指定并不涉及集團(tuán)外的主些套期工具及相關(guān)套期指定并不涉及集團(tuán)外的主體，則不能對其運(yùn)用套期會計(jì)方法進(jìn)行處理。體，則不能對其運(yùn)用套期會計(jì)方法進(jìn)行處理。因具有風(fēng)險敞口而被指定為套期活動對象的資產(chǎn)、負(fù)因具有風(fēng)險敞口而被指定為套期活動對象的資產(chǎn)、負(fù)債、確定性承諾或預(yù)期交易。債、

18、確定性承諾或預(yù)期交易。即：是指使企業(yè)面臨公允價值變動或未來現(xiàn)金流量變即：是指使企業(yè)面臨公允價值變動或未來現(xiàn)金流量變動風(fēng)險影響的資產(chǎn)、負(fù)債、動風(fēng)險影響的資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾確定承諾或或預(yù)期未來交易預(yù)期未來交易。 具有特定被套期風(fēng)險的項(xiàng)目具有特定被套期風(fēng)險的項(xiàng)目可作為被套期項(xiàng)目?？勺鳛楸惶灼陧?xiàng)目。 衍生工具不能作為被套期項(xiàng)目，但對于外購的、嵌在另一項(xiàng)金融工具衍生工具不能作為被套期項(xiàng)目，但對于外購的、嵌在另一項(xiàng)金融工具(主合同主合同) 中的期權(quán)，如果其與主合同存在緊密關(guān)系，且混合工具沒有被指定為以公允中的期權(quán)，如果其與主合同存在緊密關(guān)系，且混合工具沒有被指定為以公允 值計(jì)量且其變動計(jì)人當(dāng)期損益的金融

19、工具，則可以作為被套期項(xiàng)目。值計(jì)量且其變動計(jì)人當(dāng)期損益的金融工具，則可以作為被套期項(xiàng)目。 某些持有至到期投資可作為被套期項(xiàng)目。某些持有至到期投資可作為被套期項(xiàng)目。對于對于信用風(fēng)險或外匯風(fēng)險，企業(yè)可信用風(fēng)險或外匯風(fēng)險，企業(yè)可 以將持有至到期投資作為被套期項(xiàng)目，以將持有至到期投資作為被套期項(xiàng)目，而對于而對于利率風(fēng)險或提前還款風(fēng)險，則不利率風(fēng)險或提前還款風(fēng)險，則不 可以作為被套期項(xiàng)目?？梢宰鳛楸惶灼陧?xiàng)目。 在運(yùn)用套期會計(jì)方法時，只有涉及報告主體以外的主體的資產(chǎn)、負(fù)債、確定在運(yùn)用套期會計(jì)方法時，只有涉及報告主體以外的主體的資產(chǎn)、負(fù)債、確定 承諾或很可能發(fā)生的預(yù)期交易才能作為被套期項(xiàng)目。承諾或很可能發(fā)生

20、的預(yù)期交易才能作為被套期項(xiàng)目。 被套期項(xiàng)目被套期項(xiàng)目被套期項(xiàng)目的指定原則被套期項(xiàng)目的指定原則 確定承諾確定承諾，是指在未來某特定日期或期間，以約定，是指在未來某特定日期或期間，以約定價格交換特定數(shù)量資源、具有法律約束力的協(xié)議；價格交換特定數(shù)量資源、具有法律約束力的協(xié)議；預(yù)期交易預(yù)期交易，是指尚未承諾但預(yù)期會發(fā)生的交易。，是指尚未承諾但預(yù)期會發(fā)生的交易。l作為被套期項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)使企業(yè)面臨公允價值作為被套期項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)使企業(yè)面臨公允價值或現(xiàn)金流量變動風(fēng)險或現(xiàn)金流量變動風(fēng)險(即被套期風(fēng)險即被套期風(fēng)險)，在本期，在本期或未來期間會影響企業(yè)的損益?；蛭磥砥陂g會影響企業(yè)的損益。l與之相關(guān)的被套期風(fēng)險，通常包括

21、外匯風(fēng)險、與之相關(guān)的被套期風(fēng)險，通常包括外匯風(fēng)險、利率風(fēng)險、商品價格風(fēng)險、股票價格風(fēng)險、信利率風(fēng)險、商品價格風(fēng)險、股票價格風(fēng)險、信用風(fēng)險等。用風(fēng)險等。l企業(yè)的一般經(jīng)營風(fēng)險企業(yè)的一般經(jīng)營風(fēng)險(如固定資產(chǎn)毀損風(fēng)險等如固定資產(chǎn)毀損風(fēng)險等)不能作為被套期風(fēng)險，因?yàn)檫@些風(fēng)險不能具體不能作為被套期風(fēng)險，因?yàn)檫@些風(fēng)險不能具體辨認(rèn)和單獨(dú)計(jì)量。辨認(rèn)和單獨(dú)計(jì)量。 機(jī)制機(jī)制企業(yè)風(fēng)險管理策略企業(yè)風(fēng)險管理策略管理當(dāng)局職業(yè)判斷管理當(dāng)局職業(yè)判斷對對套期關(guān)系的認(rèn)定套期關(guān)系的認(rèn)定嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)F 在套期開始時，企業(yè)對套期關(guān)系（即套期工具和被套期項(xiàng)目之間在套期開始時，企業(yè)對套期關(guān)系（即套期工具和被套期項(xiàng)目之間的關(guān)系）有的關(guān)系）

22、有正式指定正式指定，并準(zhǔn)備了關(guān)于套期關(guān)系、風(fēng)險管理目標(biāo)和套，并準(zhǔn)備了關(guān)于套期關(guān)系、風(fēng)險管理目標(biāo)和套期策略的正式書面文件期策略的正式書面文件;F 該該套期預(yù)期高度有效套期預(yù)期高度有效，且符合企業(yè)最初為該套期關(guān)系所確定的風(fēng)，且符合企業(yè)最初為該套期關(guān)系所確定的風(fēng)險管理策略險管理策略 ;F 對預(yù)期交易的現(xiàn)金流量套期，預(yù)期交易應(yīng)當(dāng)發(fā)生的對預(yù)期交易的現(xiàn)金流量套期，預(yù)期交易應(yīng)當(dāng)發(fā)生的可能性很大可能性很大，且必須使企業(yè)面臨最終將影響損益的現(xiàn)金流量變動風(fēng)險且必須使企業(yè)面臨最終將影響損益的現(xiàn)金流量變動風(fēng)險;F 套期有效性能夠可靠地計(jì)量套期有效性能夠可靠地計(jì)量，即被套期風(fēng)險引起的被套期項(xiàng)目的，即被套期風(fēng)險引起的被套

23、期項(xiàng)目的公允價值或現(xiàn)金流量以及套期工具的公允價值能夠可靠地計(jì)量公允價值或現(xiàn)金流量以及套期工具的公允價值能夠可靠地計(jì)量;F 企業(yè)應(yīng)當(dāng)企業(yè)應(yīng)當(dāng)持續(xù)地對套期有效性進(jìn)行評價持續(xù)地對套期有效性進(jìn)行評價，并確保該套期在套期關(guān)，并確保該套期在套期關(guān)系被指定的會計(jì)期間內(nèi)高度有效系被指定的會計(jì)期間內(nèi)高度有效 。注意：注意：以上以上5個條件同時具備，方可認(rèn)定一項(xiàng)套期關(guān)系，運(yùn)個條件同時具備，方可認(rèn)定一項(xiàng)套期關(guān)系，運(yùn)用套期會計(jì)方法進(jìn)行處理用套期會計(jì)方法進(jìn)行處理 。例例1 1：債券：債券公允價值套期公允價值套期現(xiàn)金流量套期現(xiàn)金流量套期規(guī)避已持有資產(chǎn)或規(guī)避已持有資產(chǎn)或已承擔(dān)負(fù)債的損失已承擔(dān)負(fù)債的損失規(guī)避未來現(xiàn)金流出量的增大規(guī)避未來現(xiàn)金流出量的增大或流入量的減少帶來的損失或流入量的減少帶來的損失 固定利率債券固定利率債券（已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債）（已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債） 浮動利率債券浮動利率債券（已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債）（已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債） 例例2 2：存貨：存貨（） 預(yù)期購入預(yù)期購入（預(yù)期交易）（預(yù)期交易）避險重點(diǎn)避險重點(diǎn)公允價值套期與現(xiàn)金流量套期的比較公允價值套期與現(xiàn)金流量套期的比較主要條款比較法主要條款比較法 比率分析法比率分析法 回歸分析法回歸分析法 非衍生金融資產(chǎn)金融負(fù)債通非衍生金融資產(chǎn)金