公路工程建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)模板

1、公路建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)公路建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) 方法與參數(shù)方法與參數(shù) 劉麗梅劉麗梅 交通運(yùn)輸部規(guī)劃研究院交通運(yùn)輸部規(guī)劃研究院 20102010年年1111月月 主要內(nèi)容主要內(nèi)容 編制辦法對(duì)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的總體要求編制辦法對(duì)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的總體要求 經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 改擴(kuò)建項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)改擴(kuò)建項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) 編制辦法總體要求：編制辦法總體要求： ?第三條第三條 公路建設(shè)項(xiàng)目可行性研究，是公路建設(shè)項(xiàng)目可行性研究，是對(duì)項(xiàng)目建設(shè)的必要性、技術(shù)可行性、對(duì)項(xiàng)目建設(shè)的必要性、技術(shù)可行性、 經(jīng)經(jīng)濟(jì)合理性濟(jì)合理性和實(shí)施可能性進(jìn)行綜合性研究和實(shí)施可能性進(jìn)行綜合性研究論證的工作論證的工作 ?目的是根據(jù)國(guó)

2、民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略和目的是根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略和交通行業(yè)、地區(qū)發(fā)展規(guī)劃的要求，結(jié)合交通行業(yè)、地區(qū)發(fā)展規(guī)劃的要求，結(jié)合交通量預(yù)測(cè)和工程技術(shù)研究情況，計(jì)算交通量預(yù)測(cè)和工程技術(shù)研究情況，計(jì)算項(xiàng)目的費(fèi)用和效益，對(duì)擬建項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目的費(fèi)用和效益，對(duì)擬建項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)合理性作出評(píng)價(jià)，為項(xiàng)目建設(shè)方案的比合理性作出評(píng)價(jià)，為項(xiàng)目建設(shè)方案的比選、決策提供科學(xué)依據(jù)選、決策提供科學(xué)依據(jù) 編制辦法總體要求：編制辦法總體要求： 7 經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) 7.1 評(píng)價(jià)依據(jù)和方法評(píng)價(jià)依據(jù)和方法 7.2 經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析 7.2.1 參數(shù)選擇與確定參數(shù)選擇與確定 7.2.2 經(jīng)濟(jì)費(fèi)用調(diào)整經(jīng)濟(jì)費(fèi)用調(diào)整 7.2.3

3、 經(jīng)濟(jì)效益計(jì)算經(jīng)濟(jì)效益計(jì)算 7.2.4 經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析指標(biāo)計(jì)算經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析指標(biāo)計(jì)算 7.2.5 敏感性分析敏感性分析 7.3 財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析 7.3.1 資金來(lái)源與融資方案資金來(lái)源與融資方案 7.3.2 財(cái)務(wù)費(fèi)用計(jì)算財(cái)務(wù)費(fèi)用計(jì)算 7.3.3 收費(fèi)收入計(jì)算收費(fèi)收入計(jì)算 7.3.4 財(cái)務(wù)分析指標(biāo)計(jì)算財(cái)務(wù)分析指標(biāo)計(jì)算 7.3.5 敏感性分析敏感性分析 7.4 評(píng)價(jià)結(jié)論評(píng)價(jià)結(jié)論 7 經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) 7.1 評(píng)價(jià)依據(jù)和方法評(píng)價(jià)依據(jù)和方法 7.2 評(píng)價(jià)方案設(shè)定評(píng)價(jià)方案設(shè)定 7.3 經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析 7.3.1 參數(shù)選擇與確定參數(shù)選擇與確定 7.3.2 經(jīng)濟(jì)費(fèi)用調(diào)整經(jīng)濟(jì)費(fèi)用調(diào)整 7

4、.3.3 經(jīng)濟(jì)效益計(jì)算經(jīng)濟(jì)效益計(jì)算 7.3.4 經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析指標(biāo)計(jì)算經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析指標(biāo)計(jì)算 7.3.5 敏感性分析敏感性分析 7.4 財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析 7.4.1 資金來(lái)源與融資方案資金來(lái)源與融資方案 7.4.2 財(cái)務(wù)費(fèi)用計(jì)算財(cái)務(wù)費(fèi)用計(jì)算 7.4.3 收費(fèi)收入計(jì)算收費(fèi)收入計(jì)算 7.4.4 財(cái)務(wù)分析指標(biāo)計(jì)算財(cái)務(wù)分析指標(biāo)計(jì)算 盈利能力分析盈利能力分析 清償能力分析清償能力分析 7.4.5 敏感性分析敏感性分析 7.5 評(píng)價(jià)結(jié)論評(píng)價(jià)結(jié)論 編制辦法總體要求：編制辦法總體要求： 2.13 車(chē)輛經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)成本調(diào)整表車(chē)輛經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)成本調(diào)整表 2.14 項(xiàng)目投資經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益流量項(xiàng)目投資經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益流量表表

5、2.15 經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析敏感性分經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析敏感性分析表析表 2.16 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表 2.17 項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表 2.18 財(cái)務(wù)分析敏感性分析表財(cái)務(wù)分析敏感性分析表 2.16 主要投入物影子價(jià)格調(diào)整表主要投入物影子價(jià)格調(diào)整表 2.17 建設(shè)費(fèi)用調(diào)整表建設(shè)費(fèi)用調(diào)整表 2.18 車(chē)輛經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)成本調(diào)整表車(chē)輛經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)成本調(diào)整表 2.19 項(xiàng)目投資經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益流量項(xiàng)目投資經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益流量表表 2.20 經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析敏感性分經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析敏感性分析表析表 2.21 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表 2.22 項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表項(xiàng)目資本金現(xiàn)金

6、流量表 2.23 財(cái)務(wù)分析敏感性分析表財(cái)務(wù)分析敏感性分析表 2.24 借款還本付息表借款還本付息表 2.25 利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表 工、預(yù)可不同要求：工、預(yù)可不同要求： （1）預(yù)可階段只要求對(duì)推薦建設(shè)方案進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)；）預(yù)可階段只要求對(duì)推薦建設(shè)方案進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)；工可階段的經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析則應(yīng)以推薦方案和備選方工可階段的經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析則應(yīng)以推薦方案和備選方案為評(píng)價(jià)對(duì)象。案為評(píng)價(jià)對(duì)象。 （2）預(yù)可階段的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)不要求分車(chē)型計(jì)算效益，工）預(yù)可階段的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)不要求分車(chē)型計(jì)算效益，工程可行性研究階段須分車(chē)型計(jì)算效益。程可行性研究階段須分車(chē)型計(jì)算效益。 （3）預(yù)可根據(jù)項(xiàng)目的具體條件，可直接選

7、用國(guó)家公布）預(yù)可根據(jù)項(xiàng)目的具體條件，可直接選用國(guó)家公布的產(chǎn)品（服務(wù)）的影子價(jià)格及換算系數(shù)；工程可行性研的產(chǎn)品（服務(wù)）的影子價(jià)格及換算系數(shù)；工程可行性研究階段項(xiàng)目主要投入物的影子價(jià)格，應(yīng)由項(xiàng)目評(píng)價(jià)人員究階段項(xiàng)目主要投入物的影子價(jià)格，應(yīng)由項(xiàng)目評(píng)價(jià)人員按統(tǒng)一規(guī)定的測(cè)算原則和方法自行測(cè)定。按統(tǒng)一規(guī)定的測(cè)算原則和方法自行測(cè)定。 （4）預(yù)可行性研究階段，經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的效益和費(fèi)用可不）預(yù)可行性研究階段，經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的效益和費(fèi)用可不分路段計(jì)算，工程可行性研究階段須分路段計(jì)算。分路段計(jì)算，工程可行性研究階段須分路段計(jì)算。 經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析和財(cái)務(wù)分析：經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析和財(cái)務(wù)分析： ?經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析是在合理配置國(guó)家資源的

8、經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析是在合理配置國(guó)家資源的前提下，從國(guó)家整體的角度研究項(xiàng)目對(duì)國(guó)民前提下，從國(guó)家整體的角度研究項(xiàng)目對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的凈貢獻(xiàn)，以判斷項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)合理性。經(jīng)濟(jì)的凈貢獻(xiàn)，以判斷項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)合理性。 ?財(cái)務(wù)分析是在國(guó)家現(xiàn)行財(cái)稅制度和價(jià)格體系財(cái)務(wù)分析是在國(guó)家現(xiàn)行財(cái)稅制度和價(jià)格體系的條件下，從財(cái)務(wù)角度，分析測(cè)算項(xiàng)目的財(cái)?shù)臈l件下，從財(cái)務(wù)角度，分析測(cè)算項(xiàng)目的財(cái)務(wù)盈利能力和清償能力，對(duì)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行務(wù)盈利能力和清償能力，對(duì)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性進(jìn)行評(píng)價(jià)。性進(jìn)行評(píng)價(jià)。 適應(yīng)范圍適應(yīng)范圍 經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析和財(cái)務(wù)分析：經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析和財(cái)務(wù)分析： ?經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析與財(cái)務(wù)分析結(jié)論均可行的項(xiàng)經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析與財(cái)務(wù)分析結(jié)論均可

9、行的項(xiàng)目，從經(jīng)濟(jì)角度看應(yīng)予通過(guò)，反之予以否定。目，從經(jīng)濟(jì)角度看應(yīng)予通過(guò)，反之予以否定。 ?經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析結(jié)論不可行的項(xiàng)目，一般應(yīng)經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析結(jié)論不可行的項(xiàng)目，一般應(yīng)予否定。予否定。 ?對(duì)某些具有重大政治、經(jīng)濟(jì)、國(guó)防、交通意義對(duì)某些具有重大政治、經(jīng)濟(jì)、國(guó)防、交通意義的公路項(xiàng)目，若經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析結(jié)論可行，但的公路項(xiàng)目，若經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析結(jié)論可行，但財(cái)務(wù)分析不可行，可重新考慮方案，或提出相應(yīng)財(cái)務(wù)分析不可行，可重新考慮方案，或提出相應(yīng)優(yōu)惠措施的建議，使項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上具有生存能力優(yōu)惠措施的建議，使項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上具有生存能力，必要時(shí)進(jìn)一步說(shuō)明建設(shè)的必要性，不再考慮財(cái)，必要時(shí)進(jìn)一步說(shuō)明建設(shè)的必要性，不再

10、考慮財(cái)務(wù)分析結(jié)果。務(wù)分析結(jié)果。 原則和基本方法：原則和基本方法： ?費(fèi)用與效益計(jì)算范圍相一致的原則費(fèi)用與效益計(jì)算范圍相一致的原則 ：國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)只計(jì)算直接效益和費(fèi)用，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)還應(yīng)計(jì)算間接收益和間接費(fèi)用民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)只計(jì)算直接效益和費(fèi)用，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)還應(yīng)計(jì)算間接收益和間接費(fèi)用 ? 動(dòng)態(tài)計(jì)算法動(dòng)態(tài)計(jì)算法 ：計(jì)算期包括建設(shè)期和運(yùn)營(yíng)期。國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的運(yùn)營(yíng)計(jì)算期包括建設(shè)期和運(yùn)營(yíng)期。國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的運(yùn)營(yíng)期按期按2020年計(jì)算，財(cái)務(wù)分析的運(yùn)營(yíng)期根據(jù)收費(fèi)公路管理?xiàng)l例確定。年計(jì)算，財(cái)務(wù)分析的運(yùn)營(yíng)期根據(jù)收費(fèi)公路管理?xiàng)l例確定。 ? 有無(wú)對(duì)比法：有無(wú)對(duì)比法： 經(jīng)濟(jì)效益分析采用經(jīng)濟(jì)效益分析采用“有項(xiàng)目有項(xiàng)目”“”“無(wú)項(xiàng)目無(wú)項(xiàng)目

11、”對(duì)比的方法對(duì)比的方法 ?價(jià)格：價(jià)格：經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析使用影子價(jià)格，不考慮物價(jià)上漲因素。財(cái)務(wù)分析使用財(cái)經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析使用影子價(jià)格，不考慮物價(jià)上漲因素。財(cái)務(wù)分析使用財(cái)務(wù)價(jià)格，進(jìn)行財(cái)務(wù)盈利能力分析時(shí)，計(jì)算期各年均采用基年價(jià)格，只考慮相對(duì)價(jià)格的變化，務(wù)價(jià)格，進(jìn)行財(cái)務(wù)盈利能力分析時(shí)，計(jì)算期各年均采用基年價(jià)格，只考慮相對(duì)價(jià)格的變化，不考慮物價(jià)總水平上漲因素；進(jìn)行清償能力分析時(shí)，計(jì)算期內(nèi)各年采用的預(yù)測(cè)價(jià)格，除考慮不考慮物價(jià)總水平上漲因素；進(jìn)行清償能力分析時(shí)，計(jì)算期內(nèi)各年采用的預(yù)測(cè)價(jià)格，除考慮相對(duì)價(jià)格的變化外，還要考慮物價(jià)總水平上漲因素。物價(jià)總水平上漲因素一般只考慮到建設(shè)相對(duì)價(jià)格的變化外，還要考慮物價(jià)總水

12、平上漲因素。物價(jià)總水平上漲因素一般只考慮到建設(shè)期末期末 經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析 基本方法有無(wú)對(duì)比法 ? 當(dāng)現(xiàn)有相關(guān)公路擁擠度當(dāng)現(xiàn)有相關(guān)公路擁擠度“有項(xiàng)目情況有項(xiàng)目情況”大于大于1 1時(shí)，宜用時(shí)，宜用“做最少做最少是指實(shí)施擬建項(xiàng)目后，是指實(shí)施擬建項(xiàng)目后，情況情況”作為作為“基準(zhǔn)情況基準(zhǔn)情況相關(guān)路網(wǎng)將要發(fā)生的相關(guān)路網(wǎng)將要發(fā)生的”。 情況；情況； ? “做最少情況做最少情況”是指用是指用最少的投資來(lái)改造現(xiàn)有最少的投資來(lái)改造現(xiàn)有“無(wú)項(xiàng)目情況無(wú)項(xiàng)目情況”相關(guān)公路，使其能在最相關(guān)公路，使其能在最是指不實(shí)施擬建項(xiàng)目，是指不實(shí)施擬建項(xiàng)目，低服務(wù)水平下維持車(chē)輛低服務(wù)水平下維持車(chē)輛相關(guān)路網(wǎng)將要發(fā)生的相關(guān)

13、路網(wǎng)將要發(fā)生的通行的路網(wǎng)情況。通行的路網(wǎng)情況。 情況。情況。 原則 ?費(fèi)用與效益計(jì)算范圍對(duì)應(yīng)一致的原則費(fèi)用與效益計(jì)算范圍對(duì)應(yīng)一致的原則 計(jì)算期限 ?建設(shè)期建設(shè)期+ +運(yùn)營(yíng)期。運(yùn)營(yíng)期。 運(yùn)營(yíng)期運(yùn)營(yíng)期2020年年 價(jià)格體系 ?使用影子價(jià)格。采用基年（開(kāi)工前一使用影子價(jià)格。采用基年（開(kāi)工前一年）價(jià)格，不考慮物價(jià)上漲因素年）價(jià)格，不考慮物價(jià)上漲因素 主要參數(shù) ?社會(huì)折現(xiàn)率社會(huì)折現(xiàn)率：衡量經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率的基準(zhǔn)：衡量經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率的基準(zhǔn)值，也是計(jì)算項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值的折現(xiàn)率。值，也是計(jì)算項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值的折現(xiàn)率。 8，最低不低于，最低不低于6。 影子匯率影子匯率：是指能正確反映國(guó)家外匯經(jīng)濟(jì)：是指能正確反映國(guó)家外

14、匯經(jīng)濟(jì)價(jià)值的匯率。影子匯率價(jià)值的匯率。影子匯率 =外匯牌價(jià)影子外匯牌價(jià)影子匯率換算系數(shù)（匯率換算系數(shù)（1.08） 影子工資影子工資：影子工資：影子工資=財(cái)務(wù)工資影子工財(cái)務(wù)工資影子工資換算系數(shù)資換算系數(shù) 建設(shè)期經(jīng)濟(jì)費(fèi)用運(yùn)營(yíng)期經(jīng)濟(jì)費(fèi)用降低營(yíng)運(yùn)成本的效益經(jīng)濟(jì)費(fèi)用建設(shè)投資調(diào)整運(yùn)營(yíng)管理費(fèi)用調(diào)整車(chē)輛運(yùn)營(yíng)成本調(diào)整經(jīng)濟(jì)效益旅客節(jié)約時(shí)間效益減少交通事故效益分分析析流流程程 經(jīng)濟(jì)費(fèi)用-效益流量分析經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)用比敏感性分析費(fèi)用調(diào)整建設(shè)投資調(diào)整 建設(shè)投資包括建筑安裝工程費(fèi)、設(shè)備及建設(shè)投資包括建筑安裝工程費(fèi)、設(shè)備及工具器具購(gòu)置費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)留工具器具購(gòu)置費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)留費(fèi)用。

15、費(fèi)用。 剔除屬于國(guó)民經(jīng)濟(jì)內(nèi)部剔除屬于國(guó)民經(jīng)濟(jì)內(nèi)部“轉(zhuǎn)移支付轉(zhuǎn)移支付”的的稅金、補(bǔ)貼、國(guó)內(nèi)借款利息。稅金、補(bǔ)貼、國(guó)內(nèi)借款利息。 主要材料、勞動(dòng)力、土地等投入物的價(jià)主要材料、勞動(dòng)力、土地等投入物的價(jià)格調(diào)整，包括鋼材、木材、水泥、瀝青等一格調(diào)整，包括鋼材、木材、水泥、瀝青等一般投入物，以及勞動(dòng)力、土地等特殊投入物。般投入物，以及勞動(dòng)力、土地等特殊投入物。 費(fèi)用調(diào)整 ?可外貿(mào)貨物可外貿(mào)貨物：鋼材、木材、瀝青等：鋼材、木材、瀝青等 影子價(jià)格到岸價(jià)（影子價(jià)格到岸價(jià)（CIF）影子匯率進(jìn)口費(fèi)用）影子匯率進(jìn)口費(fèi)用 *進(jìn)口費(fèi)用是指貨物進(jìn)口環(huán)節(jié)在國(guó)內(nèi)所發(fā)生的所有進(jìn)口費(fèi)用是指貨物進(jìn)口環(huán)節(jié)在國(guó)內(nèi)所發(fā)生的所有相關(guān)費(fèi)用，包

16、括運(yùn)輸、裝卸、運(yùn)輸保險(xiǎn)多能工各種相關(guān)費(fèi)用，包括運(yùn)輸、裝卸、運(yùn)輸保險(xiǎn)多能工各種費(fèi)用支出及物流環(huán)節(jié)的各種損失、損耗等。費(fèi)用支出及物流環(huán)節(jié)的各種損失、損耗等。 非外貿(mào)貨物非外貿(mào)貨物：水泥等：水泥等 影子價(jià)格出廠價(jià)運(yùn)輸費(fèi)用影子價(jià)格出廠價(jià)運(yùn)輸費(fèi)用 ?某公路建設(shè)項(xiàng)目的建筑材料有鋼材、原木、水泥等，某公路建設(shè)項(xiàng)目的建筑材料有鋼材、原木、水泥等，其中，鋼材的口岸價(jià)為其中，鋼材的口岸價(jià)為 90979097元，水泥的市場(chǎng)價(jià)為元，水泥的市場(chǎng)價(jià)為 350350元。建筑材料運(yùn)輸采用公路和鐵路兩種運(yùn)輸方式，元。建筑材料運(yùn)輸采用公路和鐵路兩種運(yùn)輸方式，平均運(yùn)距分別為平均運(yùn)距分別為21.521.5公里和公里和13291329

17、公里，運(yùn)費(fèi)為公路公里，運(yùn)費(fèi)為公路1.261.26元元/ /噸公里，鐵路噸公里，鐵路1.841.84元元/ /噸公里，公路和鐵路的噸公里，公路和鐵路的影子系數(shù)分別是影子系數(shù)分別是0.450.45和和0.0290.029，貿(mào)易費(fèi)用率為，貿(mào)易費(fèi)用率為6%6%，影，影子匯率換算系數(shù)為子匯率換算系數(shù)為1.08, 1.08, 計(jì)算鋼材和水泥的影子價(jià)格。計(jì)算鋼材和水泥的影子價(jià)格。 鋼材的影子價(jià)格鋼材的影子價(jià)格=【9097+（21.51.260.45+13291.840.029）+9097*6%】1.08=9726（元）（元） 水泥的影子價(jià)格水泥的影子價(jià)格=350+（21.51.260.45）+3506%=3

18、84（元）（元） 費(fèi)用調(diào)整 ?外貿(mào)貨物的口岸價(jià)主要參考投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)與外貿(mào)貨物的口岸價(jià)主要參考投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)與經(jīng)營(yíng)決策信息資料（國(guó)家信息中心經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)經(jīng)營(yíng)決策信息資料（國(guó)家信息中心經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)部主辦部主辦 ，月刊），月刊） ?隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和貿(mào)易范圍的擴(kuò)大，大隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和貿(mào)易范圍的擴(kuò)大，大部分貨物的價(jià)格由市場(chǎng)形成，市場(chǎng)價(jià)格可以近部分貨物的價(jià)格由市場(chǎng)形成，市場(chǎng)價(jià)格可以近似的反映其真實(shí)的價(jià)值。似的反映其真實(shí)的價(jià)值。 費(fèi)用調(diào)整 ?土地土地：土地影子價(jià)格：土地影子價(jià)格 土地影子價(jià)格土地機(jī)會(huì)成本新增資源消耗土地影子價(jià)格土地機(jī)會(huì)成本新增資源消耗 土地機(jī)會(huì)成本一般按擬建項(xiàng)目占用土地而使國(guó)土地機(jī)會(huì)成本一

19、般按擬建項(xiàng)目占用土地而使國(guó)民經(jīng)濟(jì)為此放棄的該土地民經(jīng)濟(jì)為此放棄的該土地“最佳替代用途最佳替代用途”的凈效的凈效益來(lái)計(jì)算；益來(lái)計(jì)算； 新增資源消耗包括拆遷補(bǔ)償費(fèi)、農(nóng)民安置補(bǔ)助新增資源消耗包括拆遷補(bǔ)償費(fèi)、農(nóng)民安置補(bǔ)助費(fèi)，其中拆遷補(bǔ)償費(fèi)通常用費(fèi)，其中拆遷補(bǔ)償費(fèi)通常用1.1的影子價(jià)格換算系的影子價(jià)格換算系數(shù)進(jìn)行調(diào)整。數(shù)進(jìn)行調(diào)整。 某公路建設(shè)項(xiàng)目占用土地類別為水田（某公路建設(shè)項(xiàng)目占用土地類別為水田（ 4040畝）、旱地畝）、旱地（3030畝）和荒地（畝）和荒地（100100畝），水田以種植水稻為畝），水田以種植水稻為“最好最好可行替代用途可行替代用途”，旱地以種植玉米為，旱地以種植玉米為“最好可行替代用

20、最好可行替代用途途”。根據(jù)該省農(nóng)業(yè)統(tǒng)計(jì)資料可知，基年水稻和玉米年。根據(jù)該省農(nóng)業(yè)統(tǒng)計(jì)資料可知，基年水稻和玉米年畝產(chǎn)量分別為畝產(chǎn)量分別為434434公斤和公斤和327327公斤。水稻和玉米的土地凈公斤。水稻和玉米的土地凈效益為效益為680680元元/ /畝和畝和138138元元/ /畝，考慮每年復(fù)種畝，考慮每年復(fù)種2 2次，畝產(chǎn)次，畝產(chǎn)量按量按2%2%遞增，計(jì)算項(xiàng)目占用土地的機(jī)會(huì)成本。遞增，計(jì)算項(xiàng)目占用土地的機(jī)會(huì)成本。 0LOC?NB0?1?g?1?1?1?g?1?i?i?g?n?nLOC LOC 土地機(jī)會(huì)成本；土地機(jī)會(huì)成本； NBNB0 0基年土地的基年土地的“最好可行替代用途最好可行替代用途”

21、的單位面積年凈效益；的單位面積年凈效益； g g 土地最好可行替代用途的年平均凈效益增長(zhǎng)率；土地最好可行替代用途的年平均凈效益增長(zhǎng)率； t t 年序數(shù)；年序數(shù)； n n 項(xiàng)目占用土地的期限，為項(xiàng)目計(jì)算期。項(xiàng)目占用土地的期限，為項(xiàng)目計(jì)算期。 土地機(jī)會(huì)成本土地機(jī)會(huì)成本= ?(680?138 )?2?(1?2 %) (1?8%)tt?123?t費(fèi)用調(diào)整 ?根據(jù)建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)要求，根據(jù)建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)要求，項(xiàng)目占用農(nóng)村土地的情況下：項(xiàng)目占用農(nóng)村土地的情況下： 土地征收補(bǔ)償費(fèi)中的土地補(bǔ)償費(fèi)及青苗補(bǔ)土地征收補(bǔ)償費(fèi)中的土地補(bǔ)償費(fèi)及青苗補(bǔ)償費(fèi)應(yīng)視為土地機(jī)會(huì)成本；償費(fèi)應(yīng)視為土地機(jī)會(huì)成本；

22、地上附著物補(bǔ)償費(fèi)及安置補(bǔ)助費(fèi)應(yīng)視為新地上附著物補(bǔ)償費(fèi)及安置補(bǔ)助費(fèi)應(yīng)視為新增資源消耗；增資源消耗； 征地管理費(fèi)、耕地占用稅等視為轉(zhuǎn)移支付，征地管理費(fèi)、耕地占用稅等視為轉(zhuǎn)移支付，不列為費(fèi)用。不列為費(fèi)用。 費(fèi)用調(diào)整運(yùn)營(yíng)管理費(fèi)用調(diào)整 運(yùn)營(yíng)管理費(fèi)用主要包括：日常養(yǎng)護(hù)費(fèi)用、管運(yùn)營(yíng)管理費(fèi)用主要包括：日常養(yǎng)護(hù)費(fèi)用、管理費(fèi)用、大中修費(fèi)用等。理費(fèi)用、大中修費(fèi)用等。 運(yùn)營(yíng)管理費(fèi)用一般通過(guò)對(duì)擬建項(xiàng)目所在地區(qū)運(yùn)營(yíng)管理費(fèi)用一般通過(guò)對(duì)擬建項(xiàng)目所在地區(qū)相同或相似的、正在使用中的項(xiàng)目調(diào)查得到，相同或相似的、正在使用中的項(xiàng)目調(diào)查得到，再根據(jù)建設(shè)投資中建筑安裝工程費(fèi)的經(jīng)濟(jì)費(fèi)再根據(jù)建設(shè)投資中建筑安裝工程費(fèi)的經(jīng)濟(jì)費(fèi)用調(diào)整系數(shù)來(lái)進(jìn)行調(diào)整

23、。用調(diào)整系數(shù)來(lái)進(jìn)行調(diào)整。 費(fèi)用調(diào)整 ?運(yùn)營(yíng)管理費(fèi)用運(yùn)營(yíng)管理費(fèi)用 包括水電等日常開(kāi)支和收費(fèi)人員工資；包括水電等日常開(kāi)支和收費(fèi)人員工資； 一般通過(guò)對(duì)擬建項(xiàng)目所在地區(qū)相同或相似一般通過(guò)對(duì)擬建項(xiàng)目所在地區(qū)相同或相似的、正在使用中的項(xiàng)目調(diào)查得到；的、正在使用中的項(xiàng)目調(diào)查得到； 經(jīng)濟(jì)費(fèi)用取財(cái)物費(fèi)用，不作調(diào)整。經(jīng)濟(jì)費(fèi)用取財(cái)物費(fèi)用，不作調(diào)整。 費(fèi)用調(diào)整 ?大中修費(fèi)用大中修費(fèi)用 一般取瀝青混凝土罩面費(fèi)用的一般取瀝青混凝土罩面費(fèi)用的 1/31/3； 根據(jù)建設(shè)投資中建筑安裝工程費(fèi)的經(jīng)濟(jì)費(fèi)根據(jù)建設(shè)投資中建筑安裝工程費(fèi)的經(jīng)濟(jì)費(fèi)用調(diào)整系數(shù)來(lái)進(jìn)行調(diào)整。用調(diào)整系數(shù)來(lái)進(jìn)行調(diào)整。 費(fèi)用調(diào)整 ?日常養(yǎng)護(hù)小修費(fèi)用日常養(yǎng)護(hù)小修費(fèi)用 的

24、、正在使用中的項(xiàng)目調(diào)查得到；的、正在使用中的項(xiàng)目調(diào)查得到； 一般通過(guò)對(duì)擬建項(xiàng)目所在地區(qū)相同或相似一般通過(guò)對(duì)擬建項(xiàng)目所在地區(qū)相同或相似 根據(jù)建設(shè)投資中建筑安裝工程費(fèi)的經(jīng)濟(jì)費(fèi)根據(jù)建設(shè)投資中建筑安裝工程費(fèi)的經(jīng)濟(jì)費(fèi)用調(diào)整系數(shù)來(lái)進(jìn)行調(diào)整。用調(diào)整系數(shù)來(lái)進(jìn)行調(diào)整。 費(fèi)用調(diào)整車(chē)輛營(yíng)運(yùn)成本調(diào)整 車(chē)輛營(yíng)運(yùn)成本按影子價(jià)格調(diào)整，包括司乘人員人車(chē)輛營(yíng)運(yùn)成本按影子價(jià)格調(diào)整，包括司乘人員人工、燃料、輪胎、保修人工及零配件、折舊等。工、燃料、輪胎、保修人工及零配件、折舊等。 與車(chē)輛行駛距離有關(guān)的成本與車(chē)輛行駛距離有關(guān)的成本 燃料消耗燃料消耗 機(jī)油消耗機(jī)油消耗 與時(shí)間有關(guān)的成本與時(shí)間有關(guān)的成本 車(chē)輛折舊車(chē)輛折舊 司乘人員費(fèi)用司

25、乘人員費(fèi)用 輪胎磨耗輪胎磨耗 養(yǎng)護(hù)費(fèi)用養(yǎng)護(hù)費(fèi)用 保險(xiǎn)費(fèi)保險(xiǎn)費(fèi) 各種稅費(fèi)各種稅費(fèi) 部分車(chē)輛折舊和利息部分車(chē)輛折舊和利息 管理費(fèi)管理費(fèi) 費(fèi)用調(diào)整車(chē)輛營(yíng)運(yùn)成本 基本消耗： 不擁擠狀態(tài)下以不擁擠狀態(tài)下以5050公里公里/ /小時(shí)的速度行小時(shí)的速度行駛在縱坡小于等于駛在縱坡小于等于2%2%、道路不平整度（、道路不平整度（IRIIRI）為為2 2的直線路段的直線路段 車(chē)輛在車(chē)輛在基準(zhǔn)狀態(tài)下，基準(zhǔn)狀態(tài)下，其基本的燃料、輪胎、潤(rùn)滑其基本的燃料、輪胎、潤(rùn)滑油及維修部件和工時(shí)損耗所產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)費(fèi)用油及維修部件和工時(shí)損耗所產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)費(fèi)用. .可根據(jù)不同可根據(jù)不同車(chē)型的車(chē)輛特性及相關(guān)的消耗品和人工工時(shí)的經(jīng)濟(jì)價(jià)車(chē)型的車(chē)輛特性

26、及相關(guān)的消耗品和人工工時(shí)的經(jīng)濟(jì)價(jià)格確定格確定。 費(fèi)用調(diào)整車(chē)輛營(yíng)運(yùn)成本 與距離有關(guān)的汽車(chē)成本基本消耗與距離有關(guān)的汽車(chē)成本基本消耗 分項(xiàng) 燃料 消耗量 單位 升/百車(chē)公里 元/百車(chē)公里 元/百車(chē)公里 升/百車(chē)公里 元/百車(chē)公里 元/百車(chē)公里 元/百車(chē)公里 元/百車(chē)公里 %車(chē)輛價(jià)格 元/百車(chē)公里 小時(shí)/年 元/小時(shí) 元/百車(chē)公里 小客 8.7 28.7 31.4 0.26 3.12 4.56 4.11 5.14 0.02% 16.95 30 2.77 0.22 大客 27 90.5 99.5 0.31 3.72 5.43 8.43 20.43 0.01% 31 100 2.77 0.35 小貨 16

27、 52.8 57.8 0.28 3.36 4.91 3.58 8.23 0.01% 6 45 2.77 0.37 中貨 23 75.9 83.1 0.30 3.60 5.26 9.37 13.26 0.01% 7.3 70 2.77 0.27 大貨 26 87.1 95.8 0.33 3.96 5.78 31.58 32.53 0.01% 21 90 2.77 0.31 財(cái)務(wù)價(jià)格 經(jīng)濟(jì)價(jià)格 消耗量 潤(rùn)滑油 財(cái)務(wù)價(jià)格 經(jīng)濟(jì)價(jià)格 輪胎 財(cái)務(wù)價(jià)格 經(jīng)濟(jì)價(jià)格 汽車(chē)修理材料 汽車(chē)修理人工 消耗量 經(jīng)濟(jì)價(jià)格 修理時(shí)間 經(jīng)濟(jì)費(fèi)用 經(jīng)濟(jì)價(jià)格 注：基本消耗指車(chē)輛在車(chē)速50km/h，IRI=2，平均坡度2%的交通

28、條件下的成本消耗。 費(fèi)用調(diào)整車(chē)輛營(yíng)運(yùn)成本 與時(shí)間有關(guān)汽車(chē)成本基本消耗與時(shí)間有關(guān)汽車(chē)成本基本消耗 單位：元單位：元/ /百車(chē)公里百車(chē)公里 車(chē)型 折舊費(fèi) 工資、 福利 財(cái)務(wù)價(jià)格 經(jīng)濟(jì)價(jià)格 經(jīng)濟(jì)價(jià)格 財(cái)務(wù)價(jià)格 經(jīng)濟(jì)價(jià)格 財(cái)務(wù)價(jià)格 經(jīng)濟(jì)價(jià)格 財(cái)務(wù)價(jià)格 經(jīng)濟(jì)價(jià)格 財(cái)務(wù)價(jià)格 經(jīng)濟(jì)價(jià)格 財(cái)務(wù)價(jià)格 小客 25.68 25.45 5.76 7.49 22.70 0 12.24 0 1.51 1.51 67.88 34.45 大客 15.63 32.29 17.04 22.16 16.50 0 12.55 0 1.10 1.10 62.82 55.55 小貨 9.80 14.71 13.53 17.60 8.03

29、 0 15.25 0 0.47 0.47 47.09 32.77 中貨 6.94 8.45 12.87 16.74 6.86 0 17.12 0 1.11 1.11 44.91 26.30 大貨 17.71 21.88 12.78 16.62 14.63 0 21.68 0 1.60 1.60 68.39 40.10 拖掛 21.99 35.76 12.87 16.74 16.25 0 24.22 0 1.78 1.78 77.11 54.28 保險(xiǎn) 稅、費(fèi) 管理費(fèi) 合計(jì) 注：基本消耗指車(chē)輛在車(chē)速50km/h，IRI=2，平均坡度 0.8 S S 速度（公里速度（公里/ /小時(shí)）小時(shí)） V V

30、 標(biāo)準(zhǔn)車(chē)小時(shí)交通量標(biāo)準(zhǔn)車(chē)小時(shí)交通量 C C 標(biāo)準(zhǔn)車(chē)小時(shí)通行能力標(biāo)準(zhǔn)車(chē)小時(shí)通行能力 a,a1,b,b1 a,a1,b,b1 為系數(shù)為系數(shù) 費(fèi)用調(diào)整車(chē)輛營(yíng)運(yùn)成本 交通量與車(chē)速模型： 二級(jí)二級(jí)公路公路 ?b?v/c?S?a?e2當(dāng) (v/c) 0.75 S?a1?b1?(v/c)當(dāng) (v/c) 0.75 S S 速度（公里速度（公里/ /小時(shí)）小時(shí)） V V 標(biāo)準(zhǔn)車(chē)小時(shí)交通量標(biāo)準(zhǔn)車(chē)小時(shí)交通量 C C 標(biāo)準(zhǔn)車(chē)小時(shí)通行能力標(biāo)準(zhǔn)車(chē)小時(shí)通行能力 a,a1,b,b1 a,a1,b,b1 為系數(shù)為系數(shù) 費(fèi)用調(diào)整車(chē)輛營(yíng)運(yùn)成本 交通量與車(chē)速模型： 三級(jí)、三級(jí)、四級(jí)四級(jí)公路公路 ?b?v/c?S?a?e2當(dāng) (v/c

31、) 0.67 S?a1?b1?(v/c)當(dāng) (v/c) 0.67 S S 速度（公里速度（公里/ /小時(shí)）小時(shí)） V V 標(biāo)準(zhǔn)車(chē)小時(shí)交通量標(biāo)準(zhǔn)車(chē)小時(shí)交通量 C C 標(biāo)準(zhǔn)車(chē)小時(shí)通行能力標(biāo)準(zhǔn)車(chē)小時(shí)通行能力 a,a1,b,b1 a,a1,b,b1 為系數(shù)為系數(shù) 費(fèi)用調(diào)整車(chē)輛營(yíng)運(yùn)成本 交通量與車(chē)速模型系數(shù)交通量與車(chē)速模型系數(shù) 公路等級(jí) 高速 一級(jí) 二級(jí) 車(chē)型 小客 大客 小貨 中貨 大貨 小客 大客 小貨 中貨 大貨 小客 大客 a 96.55 79.08 73.67 68.31 65.00 60.0 43.9 50.5 46.7 48.4 50.0 39.9 43.1 40.6 38.5 48.0

32、38.0 42.5 39.7 38.4 b -0.35 -0.154 -0.16 -0.06 -0.15 -1.42 -0.86 -1.11 -0.97 -1.04 -1.37 -0.87 -1.04 -0.91 0.79 -1.45 -0.93 -1.18 -1.03 -0.96 a1 86.039 78.71 71.925 70.956 62.375 65.1 69.9 61.9 b1 -0.648 -0.559 -0.469 -0.455 -0.327 -50.80 -57.2 -49.2 三級(jí) 四級(jí) 小貨 中貨 大貨 小客 大客 小貨 中貨 大貨 費(fèi)用調(diào)整車(chē)輛營(yíng)運(yùn)成本 速度與運(yùn)輸成本模

33、型： C?A?S?B/S?D C 車(chē)輛運(yùn)輸成本車(chē)輛運(yùn)輸成本 (元元/百車(chē)公里百車(chē)公里)、 S 車(chē)速車(chē)速 (公里公里/小時(shí)小時(shí)) A、B、D為系數(shù)為系數(shù) 2費(fèi)用調(diào)整車(chē)輛營(yíng)運(yùn)成本 公路等級(jí) 系數(shù) A 高速 二級(jí) 速度速度 成本模型系數(shù)成本模型系數(shù) 小客 0.5967 7.83 114.11 4.5 51.89 242.4 6.05 73.83 331.27 8.99 111.35 487.12 大客 1.23 15.43 308.14 10.53 126.71 667.79 17.53 210.97 922.4 27.57 346.64 1506.9 小貨 0.0963 5.32 141.88 4

34、.93 55.71 273.03 6.92 83.45 372.97 10.03 124.54 542.91 中貨 0.126 10.04 219.99 10.082 112.86 508.38 13.94 167.29 702.78 23.39 293.02 1225.9 大貨 0.556 14.14 301.04 6.96 87.11 573.83 13.23 159.45 782.26 20.65 264.05 1278.7 B D A B D 三級(jí) A B D 四級(jí) A B D 經(jīng)濟(jì)效益計(jì)算經(jīng)濟(jì)效益計(jì)算 ?相關(guān)路線法相關(guān)路線法:是在確定與擬建項(xiàng)目相關(guān)的原有公路路線是在確定與擬建項(xiàng)目相關(guān)

35、的原有公路路線基礎(chǔ)上，通過(guò)有無(wú)比較，計(jì)算項(xiàng)目產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益?；A(chǔ)上，通過(guò)有無(wú)比較，計(jì)算項(xiàng)目產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益。 路段費(fèi)用法路段費(fèi)用法:是通過(guò)公路使用者在是通過(guò)公路使用者在“無(wú)項(xiàng)目無(wú)項(xiàng)目”情況下和情況下和“有項(xiàng)目有項(xiàng)目”情況下使用影響區(qū)域路網(wǎng)費(fèi)用的比較，計(jì)情況下使用影響區(qū)域路網(wǎng)費(fèi)用的比較，計(jì)算項(xiàng)目產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益，其具體計(jì)算是針對(duì)路網(wǎng)逐個(gè)算項(xiàng)目產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益，其具體計(jì)算是針對(duì)路網(wǎng)逐個(gè)路段計(jì)算并匯總路段計(jì)算并匯總 。 OD矩陣法矩陣法:是以是以“無(wú)項(xiàng)目無(wú)項(xiàng)目”情況下和情況下和“有項(xiàng)目有項(xiàng)目”情況下情況下路網(wǎng)的汽車(chē)運(yùn)營(yíng)費(fèi)用、運(yùn)行時(shí)間矩陣和交通量矩陣為路網(wǎng)的汽車(chē)運(yùn)營(yíng)費(fèi)用、運(yùn)行時(shí)間矩陣和交通量矩陣為基礎(chǔ)，計(jì)算

36、項(xiàng)目產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益?；A(chǔ)，計(jì)算項(xiàng)目產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益。 相關(guān)路線法相關(guān)路線法 降低營(yíng)運(yùn)成本產(chǎn)生的效益 節(jié)約旅客在途時(shí)間產(chǎn)生的效益 減少交通事故產(chǎn)生的效益 B1 = B11（新路 ） B12（老路） B2 =B21（新路 ） B22（老路） B3 =B31（新路 ） B32（老路） B11?0 .5?(T1p?T2p)(VOC1 b?L?VOC2p?L)?365 B12?0 .5?L?(T1p?T2p)(VOC1 b?VOC2p)?365 B21?0 .5?W?E?(T1pp?T2pp)(L/S1b?L/S2p)?365 B22?0 .5?W?E?L?(T1pp?T2pp)(1/S1 b?1/S2p

37、)?365 B31?0 .5?(T1p?T2p)(r1 b?L?Cb?r2p?L?Cp)?365?108 B32?0 .5?L?(T1p?T2p)(r1 b?Cb?r2p?Cp)?365?108 提供的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)提供的基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 路段費(fèi)用法路段費(fèi)用法 B1?B1b?B1p 降低營(yíng)運(yùn)降低營(yíng)運(yùn)成本產(chǎn)生成本產(chǎn)生的效益的效益 B1b?(Tbij?VOCbij?Tbij?VOCpij)?Li?365i?1j?1nmnmB1b-趨趨 勢(shì)勢(shì) 交交 通通 量量 產(chǎn)產(chǎn)生生 B1p-誘增交通量產(chǎn)誘增交通量產(chǎn)生生 i?1 j?1 B1p?0 .5?(Tpij?Tbij)?VOCbij?(Tpij?Tbij)?VOCpi

38、j)?Li?365 節(jié)約旅客節(jié)約旅客在途時(shí)間在途時(shí)間產(chǎn)生的效產(chǎn)生的效益益 減少交通減少交通事故產(chǎn)生事故產(chǎn)生的效益的效益 B3?B3b?B3p B2?B2b?B2p B2b?W?Ej?(Tbij?Sbij?Tbij?Spij)?Li?365i?1j?1m1nm1 B2b?0.5?W?Ei?1j?1nj?(Tpij?Tbij)?Sbij?(Tpij?Tbij)?Spij?Li?365? B3b?(Tbi?rbi?Cbi?Tbi?rpi?Cpi)?Li?108?365 i?1nB3b?0.5?(Tpi?Tbi)?rbi?Cbi?(Tpi?Tbi)?rpi?Cpi?Li?108?365i?1n OD矩

39、陣法矩陣法 ?汽車(chē)運(yùn)營(yíng)成本效益汽車(chē)運(yùn)營(yíng)成本效益 旅客節(jié)約時(shí)間效益旅客節(jié)約時(shí)間效益 運(yùn)營(yíng)費(fèi)用運(yùn)營(yíng)費(fèi)用OD矩陣矩陣 時(shí)間時(shí)間OD矩陣矩陣 交通量矩陣交通量矩陣 ? 減少交通事故效益減少交通事故效益 相關(guān)路段法相關(guān)路段法 路段費(fèi)用法路段費(fèi)用法 越江的獨(dú)立工程項(xiàng)目越江的獨(dú)立工程項(xiàng)目 效益構(gòu)成效益構(gòu)成 ?一、一、“無(wú)項(xiàng)目無(wú)項(xiàng)目”情況下，對(duì)現(xiàn)有過(guò)江設(shè)施進(jìn)行改情況下，對(duì)現(xiàn)有過(guò)江設(shè)施進(jìn)行改造和維護(hù)所需的投資和費(fèi)用，包括渡輪和裝卸作造和維護(hù)所需的投資和費(fèi)用，包括渡輪和裝卸作業(yè)區(qū)建造費(fèi)用的節(jié)約、渡輪和裝卸作業(yè)區(qū)營(yíng)運(yùn)維業(yè)區(qū)建造費(fèi)用的節(jié)約、渡輪和裝卸作業(yè)區(qū)營(yíng)運(yùn)維護(hù)費(fèi)用的節(jié)約以及養(yǎng)河費(fèi)的節(jié)約。護(hù)費(fèi)用的節(jié)約以及養(yǎng)河費(fèi)的節(jié)

40、約。 二、二、原來(lái)繞行的過(guò)江（河、海）交通在原來(lái)繞行的過(guò)江（河、海）交通在“有項(xiàng)目有項(xiàng)目”情況下，節(jié)約車(chē)輛營(yíng)運(yùn)成本和旅客在途時(shí)間所產(chǎn)情況下，節(jié)約車(chē)輛營(yíng)運(yùn)成本和旅客在途時(shí)間所產(chǎn)生的效益。生的效益。 經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析 ?經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率是反映公路項(xiàng)目對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)凈貢是反映公路項(xiàng)目對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)凈貢獻(xiàn)的相對(duì)指標(biāo)，是項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)各年經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)獻(xiàn)的相對(duì)指標(biāo)，是項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)各年經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)金流量累計(jì)現(xiàn)值等于零時(shí)的折現(xiàn)率。金流量累計(jì)現(xiàn)值等于零時(shí)的折現(xiàn)率。社會(huì)折現(xiàn)率社會(huì)折現(xiàn)率 經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值是反映項(xiàng)目對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)凈貢獻(xiàn)的絕對(duì)是反映項(xiàng)目對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)凈貢獻(xiàn)的絕對(duì)指標(biāo)，是指用社會(huì)折現(xiàn)率將項(xiàng)目計(jì)

41、算期內(nèi)各年的指標(biāo)，是指用社會(huì)折現(xiàn)率將項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的凈效益流量折算到開(kāi)工前一年年末的現(xiàn)值之和凈效益流量折算到開(kāi)工前一年年末的現(xiàn)值之和 。 經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)用比經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)用比是指項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)效益流量的是指項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)效益流量的現(xiàn)值與費(fèi)用流量的現(xiàn)值之比?，F(xiàn)值與費(fèi)用流量的現(xiàn)值之比。 財(cái)財(cái) 務(wù)務(wù) 評(píng)評(píng) 價(jià)價(jià) 項(xiàng)目分類及評(píng)價(jià)重點(diǎn) 收費(fèi)公路類型收費(fèi)公路類型 政府還貸公路 評(píng)價(jià)期限評(píng)價(jià)期限 20年 重點(diǎn)評(píng)價(jià)內(nèi)容重點(diǎn)評(píng)價(jià)內(nèi)容 重點(diǎn)做償債能力分析 在償債能力分析的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)考察盈利能力 經(jīng)營(yíng)性公路 30年 收費(fèi)公路管理?xiàng)l例：政府還貸公路收費(fèi)期限最長(zhǎng)不超過(guò)收費(fèi)公路管理?xiàng)l例：政府還貸公路收費(fèi)期限最長(zhǎng)不超過(guò)15年，

42、年，中西部地區(qū)不超過(guò)中西部地區(qū)不超過(guò)20年；經(jīng)營(yíng)性公路收費(fèi)期限最長(zhǎng)不超過(guò)年；經(jīng)營(yíng)性公路收費(fèi)期限最長(zhǎng)不超過(guò)25年，年，中西部地區(qū)不超過(guò)中西部地區(qū)不超過(guò)30年。年。 建設(shè)投資建設(shè)投資 運(yùn)營(yíng)成本運(yùn)營(yíng)成本 稅金稅金 費(fèi)用費(fèi)用 效益效益 收費(fèi)收入收費(fèi)收入 收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn) 交通量交通量 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量分析項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量分析 項(xiàng)目項(xiàng)目FIRR FNPV 投資回收期投資回收期 融資方案融資方案 建設(shè)期利息建設(shè)期利息 總成本費(fèi)用總成本費(fèi)用 融融 資資 前前 分分 析析 利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表 借款償還表借款償還表 資本金現(xiàn)金流量分析資本金現(xiàn)金流量分析 動(dòng)動(dòng) 態(tài)態(tài) 分分 析析 資本金資本金IRR

43、靜態(tài)分析靜態(tài)分析 償債能力分析償債能力分析 資本金資本金NPV 融融 資資 后后 分分 析析 財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)分分析析流流程程 總投資收益率總投資收益率 總資本金凈利總資本金凈利潤(rùn)率潤(rùn)率 償債備付率償債備付率 利息備付率利息備付率 投資各方現(xiàn)金流量分析投資各方現(xiàn)金流量分析 敏感性分析敏感性分析 計(jì)算前的準(zhǔn)備 ?1、判據(jù)參數(shù)：財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率（、判據(jù)參數(shù)：財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率（ IC） ? 融資前分析的融資前分析的Ic按照發(fā)布的行業(yè)基準(zhǔn)折現(xiàn)率取值，融資后分析的按照發(fā)布的行業(yè)基準(zhǔn)折現(xiàn)率取值，融資后分析的項(xiàng)目財(cái)務(wù)基準(zhǔn)折現(xiàn)率采用加權(quán)平均資金成本率。在行業(yè)財(cái)務(wù)基準(zhǔn)折項(xiàng)目財(cái)務(wù)基準(zhǔn)折現(xiàn)率采用加權(quán)平均資金成本率。在行業(yè)財(cái)務(wù)基

44、準(zhǔn)折現(xiàn)率發(fā)布之前，以國(guó)家規(guī)定的公路行業(yè)最低資本金比例確定的資金現(xiàn)率發(fā)布之前，以國(guó)家規(guī)定的公路行業(yè)最低資本金比例確定的資金結(jié)構(gòu)及國(guó)內(nèi)銀行長(zhǎng)期貸款利率計(jì)算的加權(quán)平均資金成本率代替。結(jié)構(gòu)及國(guó)內(nèi)銀行長(zhǎng)期貸款利率計(jì)算的加權(quán)平均資金成本率代替。 ? ?2、計(jì)算參數(shù)：、計(jì)算參數(shù)： ? 當(dāng)期長(zhǎng)期貸款利率、短期貸款利率當(dāng)期長(zhǎng)期貸款利率、短期貸款利率 ? 折舊和攤銷相關(guān)的參數(shù)：凈殘值率、固定資產(chǎn)折舊年折舊和攤銷相關(guān)的參數(shù)：凈殘值率、固定資產(chǎn)折舊年限、無(wú)形資產(chǎn)攤銷年限、遞延資產(chǎn)攤銷年限等限、無(wú)形資產(chǎn)攤銷年限、遞延資產(chǎn)攤銷年限等 ? 各種相關(guān)稅率：營(yíng)業(yè)稅、城市建設(shè)維護(hù)稅、教育費(fèi)附各種相關(guān)稅率：營(yíng)業(yè)稅、城市建設(shè)維護(hù)稅、

45、教育費(fèi)附加、企業(yè)所得稅等加、企業(yè)所得稅等 ? 盈余公積金提取方式盈余公積金提取方式 計(jì)算前的準(zhǔn)備 ?3、費(fèi)用、費(fèi)用 （財(cái)務(wù)支出）（財(cái)務(wù)支出） ? 建設(shè)期財(cái)務(wù)支出和運(yùn)營(yíng)期財(cái)務(wù)支出。其中，建設(shè)期財(cái)務(wù)支出主要建設(shè)期財(cái)務(wù)支出和運(yùn)營(yíng)期財(cái)務(wù)支出。其中，建設(shè)期財(cái)務(wù)支出主要包括固定資產(chǎn)投資、相關(guān)稅金和建設(shè)期借款利息；運(yùn)營(yíng)期財(cái)務(wù)支出包括固定資產(chǎn)投資、相關(guān)稅金和建設(shè)期借款利息；運(yùn)營(yíng)期財(cái)務(wù)支出主要包括經(jīng)營(yíng)成本（運(yùn)營(yíng)管理費(fèi)、養(yǎng)護(hù)費(fèi)和大中修費(fèi)等）、運(yùn)營(yíng)期主要包括經(jīng)營(yíng)成本（運(yùn)營(yíng)管理費(fèi)、養(yǎng)護(hù)費(fèi)和大中修費(fèi)等）、運(yùn)營(yíng)期利息支出和稅金。利息支出和稅金。 ?4、收入：、收入： ? 收費(fèi)收入：以項(xiàng)目交通量、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和收費(fèi)里程為基礎(chǔ)收

46、費(fèi)收入：以項(xiàng)目交通量、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和收費(fèi)里程為基礎(chǔ)計(jì)算得到計(jì)算得到 。 ? 其他費(fèi)用及收入：當(dāng)擬建項(xiàng)目有相關(guān)聯(lián)的配套服務(wù)、開(kāi)其他費(fèi)用及收入：當(dāng)擬建項(xiàng)目有相關(guān)聯(lián)的配套服務(wù)、開(kāi)發(fā)等商業(yè)性設(shè)施時(shí)，應(yīng)計(jì)入其建設(shè)投資、經(jīng)營(yíng)成本和稅金發(fā)等商業(yè)性設(shè)施時(shí)，應(yīng)計(jì)入其建設(shè)投資、經(jīng)營(yíng)成本和稅金等各項(xiàng)支出，同時(shí)也應(yīng)計(jì)入其產(chǎn)品銷售（營(yíng)業(yè)）收入。等各項(xiàng)支出，同時(shí)也應(yīng)計(jì)入其產(chǎn)品銷售（營(yíng)業(yè)）收入。 計(jì)算前的準(zhǔn)備 ?5、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的確定、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的確定 ?公路使用者所獲得的效益，公路使用者所獲得的效益， ?其他運(yùn)輸方式的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和其他公路的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)其他運(yùn)輸方式的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和其他公路的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn) ?公路使用者對(duì)公路收費(fèi)的負(fù)擔(dān)能力和接受能力

47、公路使用者對(duì)公路收費(fèi)的負(fù)擔(dān)能力和接受能力 ?投資者期望的投資收益率投資者期望的投資收益率 ?不同車(chē)型車(chē)輛（使用者）所獲得效益的大小及對(duì)公路的損壞程度等。不同車(chē)型車(chē)輛（使用者）所獲得效益的大小及對(duì)公路的損壞程度等。 在進(jìn)行公路項(xiàng)目前期研究時(shí)，通常在考慮上述因素的基礎(chǔ)上，結(jié)在進(jìn)行公路項(xiàng)目前期研究時(shí)，通常在考慮上述因素的基礎(chǔ)上，結(jié)合擬建項(xiàng)目所在地區(qū)的其他收費(fèi)公路收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)確定。合擬建項(xiàng)目所在地區(qū)的其他收費(fèi)公路收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)確定。 在項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的計(jì)算期內(nèi)，項(xiàng)目通行費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)一般會(huì)做在項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的計(jì)算期內(nèi)，項(xiàng)目通行費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)一般會(huì)做適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，調(diào)整的時(shí)間間隔、幅度等可以參照擬建項(xiàng)目所適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，調(diào)整的時(shí)間間

48、隔、幅度等可以參照擬建項(xiàng)目所在地區(qū)的類似項(xiàng)目確定。在地區(qū)的類似項(xiàng)目確定。 計(jì)算前的準(zhǔn)備 ?5、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的確定、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的確定 n?公路使用者所獲得的效益，公路使用者所獲得的效益， L)?365R?(Tv?TRv?其他運(yùn)輸方式的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和其他公路的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)其他運(yùn)輸方式的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和其他公路的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn) v?1?公路使用者對(duì)公路收費(fèi)的負(fù)擔(dān)能力和接受能力公路使用者對(duì)公路收費(fèi)的負(fù)擔(dān)能力和接受能力 式中： 投資者期望的投資收益率投資者期望的投資收益率 R? 收費(fèi)年收入（元）；?不同車(chē)型車(chē)輛（使用者）所獲得效益的大小及對(duì)公路的損壞程度等。不同車(chē)型車(chē)輛（使用者）所獲得效益的大小及對(duì)公路的損壞程度等。 Tv 車(chē)型

49、v的年平均日交通量（自然數(shù)，輛/日）； 在進(jìn)行公路項(xiàng)目前期研究時(shí)，通常在考慮上述因素的基礎(chǔ)上，結(jié)在進(jìn)行公路項(xiàng)目前期研究時(shí)，通常在考慮上述因素的基礎(chǔ)上，結(jié)TRv 車(chē)型v的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)（元/車(chē)公里）； L 擬建項(xiàng)目里程（公里）。 合擬建項(xiàng)目所在地區(qū)的其他收費(fèi)公路收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)確定。合擬建項(xiàng)目所在地區(qū)的其他收費(fèi)公路收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)確定。 在項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的計(jì)算期內(nèi)，項(xiàng)目通行費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)一般會(huì)做在項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的計(jì)算期內(nèi)，項(xiàng)目通行費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)一般會(huì)做適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，調(diào)整的時(shí)間間隔、幅度等可以參照擬建項(xiàng)目所適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，調(diào)整的時(shí)間間隔、幅度等可以參照擬建項(xiàng)目所在地區(qū)的類似項(xiàng)目確定。在地區(qū)的類似項(xiàng)目確定。 計(jì)算前的準(zhǔn)備 ?6、融資方案、

50、融資方案 ? 確定融資方案后，可根據(jù)年度貸款比例，計(jì)算建設(shè)確定融資方案后，可根據(jù)年度貸款比例，計(jì)算建設(shè)期利息；期利息； ? 計(jì)算建設(shè)期利息，應(yīng)注意名義年利率和有效年利率計(jì)算建設(shè)期利息，應(yīng)注意名義年利率和有效年利率的換算；的換算； 計(jì)算前的準(zhǔn)備 ?名義年利率和有效年利率名義年利率和有效年利率 ? 名義利率名義利率 r 是指計(jì)息周期利率是指計(jì)息周期利率 i 乘以一年內(nèi)的計(jì)息乘以一年內(nèi)的計(jì)息周期數(shù)周期數(shù) m 所得的年利率。即：所得的年利率。即： rim 若計(jì)息周期月利率為若計(jì)息周期月利率為1%， 則年名義利率為則年名義利率為 12%。 ?有效利率是指資金在計(jì)息中所發(fā)生的實(shí)際利率有效利率是指資金在計(jì)息

51、中所發(fā)生的實(shí)際利率 包括：計(jì)息周期有效利率包括：計(jì)息周期有效利率 年有效利率年有效利率 1. 計(jì)息周期有效利率計(jì)息周期有效利率 , 即計(jì)息周期利率即計(jì)息周期利率i: ir/m 計(jì)算前的準(zhǔn)備 ?名義年利率和有效年利率名義年利率和有效年利率 有效年利率有效年利率= = 名義年利率m(1?)?1m mm每年計(jì)息次數(shù)每年計(jì)息次數(shù) ? 用資本金按期支付利息時(shí)，直接采用名義用資本金按期支付利息時(shí)，直接采用名義年利率計(jì)算建設(shè)期利息。年利率計(jì)算建設(shè)期利息。 各年應(yīng)計(jì)利息各年應(yīng)計(jì)利息= =（年初借款本金累計(jì)（年初借款本金累計(jì) + +本年本年借款額借款額/2/2）名義名義年利率年利率 計(jì)算前的準(zhǔn)備 ? 采用復(fù)利計(jì)

52、息時(shí)：采用復(fù)利計(jì)息時(shí)： 各年應(yīng)計(jì)利息各年應(yīng)計(jì)利息= =（年初借款本金累計(jì)（年初借款本金累計(jì) + +本年借本年借款額款額/2/2） 有效有效年利率年利率 盈利指標(biāo)1、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR） ? 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率是指公路項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)，各財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率是指公路項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)，各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率。計(jì)算公年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率。計(jì)算公式為：式為： n?t (CIt?COt)?(1?FIRR)?0?t?1 式中：式中： CIt 第第t年現(xiàn)金流入量（財(cái)務(wù)收益）；年現(xiàn)金流入量（財(cái)務(wù)收益）； COt 第第t年現(xiàn)金流出量（財(cái)務(wù)支出）；年現(xiàn)金流出量（財(cái)務(wù)支

53、出）； n 計(jì)算期。計(jì)算期。 盈利指標(biāo)2、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV） ?財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值是指按財(cái)務(wù)基準(zhǔn)折現(xiàn)率，將項(xiàng)目計(jì)算期財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值是指按財(cái)務(wù)基準(zhǔn)折現(xiàn)率，將項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到開(kāi)工前一年年末的現(xiàn)值之內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到開(kāi)工前一年年末的現(xiàn)值之和，是考察公路項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)盈利能力的動(dòng)態(tài)評(píng)和，是考察公路項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)盈利能力的動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)，計(jì)算公式為：價(jià)指標(biāo)，計(jì)算公式為： FNPV?(CIt?COt)?(1?Ic)t?1n?t?式中：式中： Ic 財(cái)務(wù)基準(zhǔn)折現(xiàn)率。財(cái)務(wù)基準(zhǔn)折現(xiàn)率。 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值可根據(jù)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表計(jì)算求得，財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值可根據(jù)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表計(jì)算求得，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于或等于零

54、時(shí)，項(xiàng)目可以考慮接受。凈現(xiàn)值大于或等于零時(shí)，項(xiàng)目可以考慮接受。 盈利指標(biāo)3、財(cái)務(wù)投資回收期財(cái)務(wù)投資回收期（Pt ） ?投資回收期是指以項(xiàng)目?jī)羰找娴謨斎拷ㄔO(shè)費(fèi)用所投資回收期是指以項(xiàng)目?jī)羰找娴謨斎拷ㄔO(shè)費(fèi)用所需要的時(shí)間，是反映項(xiàng)目投資回收能力的重要指標(biāo)。需要的時(shí)間，是反映項(xiàng)目投資回收能力的重要指標(biāo)。一般以年為單位，并從項(xiàng)目建設(shè)起始年算起。如果一般以年為單位，并從項(xiàng)目建設(shè)起始年算起。如果從投入運(yùn)營(yíng)年算起，應(yīng)特別注明。計(jì)算公式為：從投入運(yùn)營(yíng)年算起，應(yīng)特別注明。計(jì)算公式為： P）開(kāi)始出現(xiàn)正值年份項(xiàng)目建設(shè)起始年份t? 累計(jì)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（收益上年累計(jì)凈現(xiàn)值的絕對(duì) 值當(dāng)年凈收益現(xiàn)值清償指標(biāo)1、借款償還期借款償

55、還期（Pt ） ?借款償還期是指在國(guó)家財(cái)政規(guī)定及項(xiàng)目具體財(cái)借款償還期是指在國(guó)家財(cái)政規(guī)定及項(xiàng)目具體財(cái)務(wù)條件下，用項(xiàng)目建成投入運(yùn)營(yíng)后可用于還款務(wù)條件下，用項(xiàng)目建成投入運(yùn)營(yíng)后可用于還款的資金，按照最大償還能力計(jì)算償還借款本金的資金，按照最大償還能力計(jì)算償還借款本金和利息所需要的時(shí)間。計(jì)算公式為：和利息所需要的時(shí)間。計(jì)算公式為： 當(dāng)借款償還期小于財(cái)務(wù)分析計(jì)算期或滿足貸款當(dāng)借款償還期小于財(cái)務(wù)分析計(jì)算期或滿足貸款機(jī)構(gòu)期限要求時(shí)，即可認(rèn)為項(xiàng)目具有償還能力。機(jī)構(gòu)期限要求時(shí)，即可認(rèn)為項(xiàng)目具有償還能力。 借款償還期借款償還 后開(kāi)始出現(xiàn)盈余年份 開(kāi)始借款年份當(dāng)年應(yīng)償還借款額當(dāng)年可用于還款的資金 額清償指標(biāo)2、利息備

56、付率利息備付率 ?利息備付率是指項(xiàng)目在借款償還期內(nèi)，各利息備付率是指項(xiàng)目在借款償還期內(nèi)，各年可用于支付利息的息稅前利潤(rùn)與當(dāng)期應(yīng)年可用于支付利息的息稅前利潤(rùn)與當(dāng)期應(yīng)付利息金額的比值。計(jì)算公式為：付利息金額的比值。計(jì)算公式為： 息稅前利潤(rùn)利息備付率當(dāng)期應(yīng)付利息金額利息備付率大于利息備付率大于1時(shí)，即可認(rèn)為項(xiàng)目付息保障能力較強(qiáng)。時(shí)，即可認(rèn)為項(xiàng)目付息保障能力較強(qiáng)。 清償指標(biāo)3、償債備付率償債備付率 ?償債備付率是指項(xiàng)目在借款償還期內(nèi)，各償債備付率是指項(xiàng)目在借款償還期內(nèi)，各年可用于還本付息資金與當(dāng)期應(yīng)還本付息年可用于還本付息資金與當(dāng)期應(yīng)還本付息金額的比值。計(jì)算公式為：金額的比值。計(jì)算公式為： 可用于還本

57、付息資金償債備付率當(dāng)期應(yīng)還本付息金額償債備付率大于償債備付率大于1時(shí)，即可認(rèn)為項(xiàng)目具備還本付息能力。時(shí)，即可認(rèn)為項(xiàng)目具備還本付息能力。 某項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表某項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表 序號(hào)序號(hào) 項(xiàng)項(xiàng) 目目 現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入 收費(fèi)收入收費(fèi)收入 回收流動(dòng)資金回收流動(dòng)資金 其他收入其他收入 現(xiàn)金流出：現(xiàn)金流出： 建設(shè)投資建設(shè)投資(不含建設(shè)期利息不含建設(shè)期利息) 流動(dòng)資金流動(dòng)資金 運(yùn)營(yíng)成本運(yùn)營(yíng)成本 營(yíng)業(yè)稅金及附加營(yíng)業(yè)稅金及附加 2010 2011 2012 2013 2025 2026 2032 1 1.1 1.2 1.3 2 0 0 0 0 581369 581369 0 0 0 0 0 0 0 4360

58、27 436027 0 0 0 0 0 0 0 436027 436027 0 0 0 61907 61907 0 0 4203 0 0 2160 2043 174616 174616 0 0 8842 0 0 3080 5762 184242 184242 0 0 9252 0 0 3172 6080 245250 245250 0 0 88818 0 0 51392 8093 財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)報(bào)表表 1 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 3 4 5 6 調(diào)整所得稅調(diào)整所得稅 凈現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)金流量 累計(jì)凈現(xiàn)金流量累計(jì)凈現(xiàn)金流量 所得稅前凈現(xiàn)金流量所得稅前凈現(xiàn)金流量 所得稅前累計(jì)凈現(xiàn)金流量所得

59、稅前累計(jì)凈現(xiàn)金流量 0 -581369 -581369 -581369 -581369 0 -436027 -1017396 -436027 -1017396 0 -436027 -1453423 -436027 -1453423 0 57704 -1395719 57704 -1395719 0 165773 -22468 165773 -22468 0 174989 152521 174989 152521 29333 156432 1208140 185765 1356643 計(jì)計(jì) 算算 指指 標(biāo)標(biāo) 所得稅后所得稅后Ic=4.16% 4.92 123083 所得稅前所得稅前Ic=4.16

60、% 5.26 185541 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(%) 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(萬(wàn)元萬(wàn)元) 效益費(fèi)用比效益費(fèi)用比 1.08 1.04 某項(xiàng)目財(cái)務(wù)資本金現(xiàn)金流量表某項(xiàng)目財(cái)務(wù)資本金現(xiàn)金流量表 序號(hào)序號(hào) 1 1.1 1.2 項(xiàng)目項(xiàng)目 現(xiàn)金流入：現(xiàn)金流入： 運(yùn)營(yíng)收入運(yùn)營(yíng)收入 回收流動(dòng)資金回收流動(dòng)資金 其他其他 現(xiàn)金流出：現(xiàn)金流出： 建設(shè)投資中資本金建設(shè)投資中資本金 流動(dòng)資金中資本金流動(dòng)資金中資本金 借款本金償還借款本金償還 借款利息支付借款利息支付 運(yùn)營(yíng)成本運(yùn)營(yíng)成本 營(yíng)業(yè)稅金及附加營(yíng)業(yè)稅金及附加 所得稅所得稅 凈現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)金流量 累計(jì)凈現(xiàn)金流量累計(jì)凈現(xiàn)金流量 2010 0 0 0 0 1582