我國(guó)高速公路發(fā)展現(xiàn)狀

1、我國(guó)高速公路行業(yè)發(fā)展前景分析統(tǒng)籌：陶 毅 討論：黎 凱 執(zhí)筆：黎 凱報(bào)告日期： 2007-07-21從我國(guó)高速公路產(chǎn)業(yè)的發(fā)展歷程來(lái)看， 1988 年滬嘉高速公路的建成通車(chē)實(shí)現(xiàn)我國(guó)大 陸高速公路零的突破，到 2006 年底全國(guó)高速公路通車(chē)?yán)锍坛^(guò) 4.5 萬(wàn)公里。我國(guó)的高速 公路事業(yè)從無(wú)到有，高速發(fā)展，取得了震驚世界的成績(jī)。步入 2007 年，我國(guó)高速公路事業(yè)依然如火如荼，經(jīng)過(guò) 20 余年的發(fā)展，我國(guó)高速公 路事業(yè)的發(fā)展已經(jīng)步入快車(chē)道，路網(wǎng)效應(yīng)的逐步顯現(xiàn)也使高速公路在客運(yùn)和貨運(yùn)中的優(yōu) 勢(shì)地位日漸明朗。本文將主要闡述目前我國(guó)高速公路行業(yè)的發(fā)展階段和現(xiàn)階段的發(fā)展前 景。一、高速公路行業(yè)的產(chǎn)業(yè)周期分析

2、1、高速公路產(chǎn)業(yè)化發(fā)展規(guī)律分析 產(chǎn)業(yè)存在的基礎(chǔ)是產(chǎn)品，高速公路產(chǎn)業(yè)的生命周期同產(chǎn)品的存在屬性、成長(zhǎng)規(guī)律相 關(guān)。高速公路個(gè)體具有公共物品及商品的雙重屬性并具有隨著特許經(jīng)營(yíng)期限的臨近其商 品屬性逐步弱化的特征，這一特征決定了高速公路產(chǎn)業(yè)生命周期的復(fù)雜性。從經(jīng)營(yíng)生命來(lái)看，高速公路個(gè)體經(jīng)過(guò)建設(shè)期、經(jīng)營(yíng)期和轉(zhuǎn)入公共物品使用期三個(gè)階 段；從技術(shù)生命來(lái)看，高速公路個(gè)體要經(jīng)歷功能形成期（投入生產(chǎn)要素的建設(shè)期） 、服務(wù) 維修期（維持建成初期的使用功能和技術(shù)水平） 、技術(shù)升級(jí)期（增加技術(shù)投入、提高通行 能力和服務(wù)水平）和可能的衰退期（高速公路逐步被其他運(yùn)輸方式取代）四個(gè)階段。高速公路產(chǎn)業(yè)的生命周期就是由高速公路個(gè)

3、體的經(jīng)營(yíng)生命和技術(shù)生命的合成，據(jù)此 我們可以得出高速公路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的四個(gè)階段。產(chǎn)業(yè)發(fā)展期。在這個(gè)階段，由于產(chǎn)業(yè)化實(shí)施釋放了高速公路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的潛在動(dòng)力， 高速公路進(jìn)入快速、持續(xù)的增長(zhǎng)期。高速公路逐步網(wǎng)絡(luò)化，即主骨架形成后，進(jìn)一步加 大干線(xiàn)公路的密度，形成網(wǎng)絡(luò)狀的、更為合理的高速公路結(jié)構(gòu)形態(tài)，該階段為技術(shù)升級(jí) 和資本擴(kuò)張綜合發(fā)展期。產(chǎn)業(yè)持續(xù)期。在這個(gè)階段，高速公路通車(chē)?yán)锍淘鲩L(zhǎng)緩慢、資本擴(kuò)張趨緩、高速公路 的發(fā)展重點(diǎn)是高速公路運(yùn)營(yíng)管理智能化，應(yīng)用新技術(shù)提高整個(gè)路網(wǎng)的通行能力，維護(hù)系 統(tǒng)的安全性、高效性和銜接性，靠技術(shù)提高來(lái)保持高速公路在綜合運(yùn)輸體系中的主導(dǎo)地 位。產(chǎn)業(yè)的可能衰退期。出現(xiàn)這一現(xiàn)象的可能性

4、在于： （ 1）高速公路個(gè)體逐步推出收費(fèi) 期，收費(fèi)公路的減少使得高速公路直接經(jīng)營(yíng)產(chǎn)值下降； （ 2）其他運(yùn)輸方式的興起，使得 高速公路的地位逐步削弱，或因環(huán)保等需要限制汽車(chē)保有量的增長(zhǎng)而使高速公路維持運(yùn) 營(yíng)所需的通行費(fèi)收入逐步減少致使高速公路的功能及作用逐步退化。但由于汽車(chē)作為交 通工具不可能完全被替代，因此這個(gè)階段呈現(xiàn)衰而不亡的特征。2、目前我國(guó)高速公路產(chǎn)業(yè)的生命周期判斷 根據(jù)上述對(duì)高速公路產(chǎn)業(yè)周期各個(gè)階段特征的分析，本文認(rèn)為，目前我國(guó)的高速公 路產(chǎn)業(yè)處于產(chǎn)業(yè)發(fā)展期。第一、我國(guó)高速公路主干線(xiàn)已初具規(guī)模，但高速公路總量仍然不足，網(wǎng)絡(luò)還未完全 形成。到 2006年底，我國(guó)高速公路通車(chē)?yán)锍坛^(guò) 4

5、.5 萬(wàn)公里，保持世界第二。 長(zhǎng)江三角洲、 珠江三角洲、環(huán)渤海等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的高速公路網(wǎng)正在加快形成。 “五縱七橫”國(guó)道主干 線(xiàn)已經(jīng)基本建成，交通部表示將確保 2007 年底完成“五縱七橫”國(guó)道主干線(xiàn)系統(tǒng)最后 2385 公里的建設(shè)任務(wù)。然而就目前來(lái)說(shuō)，一方面，我國(guó)高速公路僅覆蓋了省會(huì)城市和城鎮(zhèn)人口超過(guò)50 萬(wàn)的大城市，在城鎮(zhèn)人口超過(guò) 20 萬(wàn)的中等城市中， 只有 60%左右有高速公路連接。 另一方面， 我國(guó)一些人口和經(jīng)濟(jì)總量已達(dá)到相當(dāng)規(guī)模的地級(jí)城市與省會(huì)城市之間以及地級(jí)城市之間 還不通高速公路，在相鄰省份之間尚未形成高速公路的有效銜接，即使在我國(guó)經(jīng)濟(jì)最發(fā) 達(dá)、人口最稠密的東部沿海地區(qū)，高速公路

6、依然沒(méi)有實(shí)現(xiàn)真正的網(wǎng)絡(luò)化服務(wù)。第二、在未來(lái)較長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)，我國(guó)高速公路建設(shè)處于網(wǎng)絡(luò)化的關(guān)鍵階段根據(jù)交通部制定的國(guó)家高速公路網(wǎng)規(guī)劃 ，在規(guī)劃的 8.5 萬(wàn)公里國(guó)家高速公路網(wǎng)中， 目前已經(jīng)建成 2.9 萬(wàn)公里，在建 1.6 萬(wàn)公里，待建 4 萬(wàn)公里， 分別占總里程的 34%、19%、 47%，預(yù)計(jì)到 2010 年將建成 55.5 萬(wàn)公里，占總里程的 60%左右，基本貫通“ 7918”當(dāng) 中的“五射兩縱七橫” 14 條路。因此，現(xiàn)階段高速公路建設(shè)已處在由主干線(xiàn)建設(shè)轉(zhuǎn)向大規(guī)模的跨省貫通發(fā)展。在經(jīng) 濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)和城市密集區(qū)，高速公路發(fā)展開(kāi)始進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)化的關(guān)鍵階段?？梢灶A(yù)計(jì)在未來(lái) 幾年，全國(guó)每年將建成高速公路

7、30004000 公里，我國(guó)高速公路正處于產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展 階段。二、 2010年左右，高速公路的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)將得到明顯體現(xiàn) 隨著高速公路網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的不斷推進(jìn)，許多目前收益不理想的高速公路個(gè)體將逐步釋 放出其潛能?！熬W(wǎng)絡(luò)效應(yīng)”是未來(lái)5年我國(guó)高速公路車(chē)流量高速增長(zhǎng)的重要推動(dòng)力，也是 高速公路行業(yè)業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)的重要驅(qū)動(dòng)因素之一。全國(guó)“五縱七橫”國(guó)道主干線(xiàn)系統(tǒng) 2007年年底建成交通部表示，將確保2007年底完成“五縱七橫”國(guó)道主干線(xiàn)系統(tǒng)最后2385公里的建設(shè)任務(wù)?！拔蹇v七橫”國(guó)道主干線(xiàn)網(wǎng)中的“五縱”指的是：黑龍江同江至海南三亞長(zhǎng)約 5200公里；北京至福州長(zhǎng)約2500公里；北京至珠海長(zhǎng)約2400公里；二連

8、浩特至河口長(zhǎng) 約3600公里；重慶至湛江西南出海快速大通道長(zhǎng) 1314公里?！捌邫M”指的是：綏芬河至 滿(mǎn)洲里長(zhǎng)約1300公里；丹東至拉薩長(zhǎng)約4600公里；青島至銀川長(zhǎng)約4400公里；連云港 至霍爾果斯長(zhǎng)約4400公里；上海至成都長(zhǎng)約2500公里；上海至瑞麗長(zhǎng)約2500公里；衡 陽(yáng)至昆明長(zhǎng)約2000公里。這最后的2385公里路多數(shù)是難啃的“斷頭路”，“斷頭路”貫通聯(lián)網(wǎng)后將帶來(lái)明顯的 網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。全國(guó)高速公路網(wǎng)將于2010年底建成到2010年，國(guó)家高速公路網(wǎng)總體上將實(shí)現(xiàn)“東網(wǎng)、中聯(lián)、西通”的目標(biāo)，建成5-5.5萬(wàn)公里，完成西部開(kāi)發(fā)八條公路干線(xiàn)中的高速公路，基本貫通“7918網(wǎng)”中的“五射兩縱七橫”

9、14條路，即：北京-上海、北京-福州、北京-港澳、北京-昆明、北京 哈爾濱，沈陽(yáng)?？?、包頭茂名，青島銀川、南京洛陽(yáng)、上海西安、上海- 重慶、上海一昆明、福州一銀川、廣州一昆明。東部地區(qū)基本形成高速公路網(wǎng)，長(zhǎng)三角、 珠三角、環(huán)渤海形成較為完善的城際高速公路網(wǎng)絡(luò)；中部地區(qū)實(shí)現(xiàn)承東啟西、連南接北， 東北與華北、東北地區(qū)內(nèi)部的連接更加便捷；西部地區(qū)實(shí)現(xiàn)內(nèi)引外聯(lián)、通江達(dá)海，建成 西部八條省級(jí)通道。表1: 一些重要省份的高速公路“十一五”規(guī)劃省份2005年（公里）2010年（公里）新增長(zhǎng)度（公里）新增占比（咧山東31635000183758.08%廣東31405000186059.24%江蘇2886400

10、0111438.60%河南26785000232286.71%河北2135270056526.46%浙江186640002134114.36%遼寧177340002227125.61%四川17583160140279.75%山西16863000131477.94%湖北164935001851112.25%江西15593000144192.43%安徽1510200049032.45%廣西141130001589112.62%湖南140330001597113.83%陜西122650003774307.83%福建1208200079265.56%甘肅100630062000198.81%內(nèi)蒙古10

11、01200099999.80%合計(jì)33058623662930888.66%資料來(lái)源：wind資訊三、中國(guó)汽車(chē)保有量和重卡保有量的快速增加將保證高速公路車(chē)流量的快速增長(zhǎng)目前，中國(guó)居民的汽車(chē)擁有量無(wú)論是總量還是普及率都非常低，居民人均100人擁有一輛汽車(chē)，比人均 GDP氐于中國(guó)的印尼和菲律賓還要低，與美國(guó)相比差距巨大。如果 按照家庭計(jì)算擁有量，中國(guó)的情況可能更差。表2:中國(guó)與其他國(guó)家的汽車(chē)普及率比較國(guó)家1997年汽車(chē)普及2004年汽車(chē)普及人均GDP（美元）率%率%美國(guó)48.249.337457英國(guó)37.345.630354中國(guó)臺(tái)灣19.823.712864馬來(lái)西亞15.122.74120韓國(guó)16

12、2212630巴西14.216.72788墨西哥7.97.86120泰國(guó)34.72310菲律賓3.54.2994印尼1.31.6953印度0.20.8558中國(guó)0.211518資料來(lái)源：wind資訊從中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景、人均收入和消費(fèi)增長(zhǎng)、汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展等來(lái)看，中國(guó)的汽車(chē)消費(fèi)將不斷增長(zhǎng)，不少機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)在 2010年前汽車(chē)銷(xiāo)量年增長(zhǎng)率在20鳩上，2010年 2020年至少每年增長(zhǎng)率在12%以上。隨著汽車(chē)擁有量的高速增長(zhǎng)，公路的車(chē)流量增長(zhǎng)將 有堅(jiān)定的支撐。中國(guó)的汽車(chē)保有量，2004年為2694萬(wàn)輛，2005年達(dá)到3160萬(wàn)輛，年增幅為17.3%， 2006年我國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)再度呈現(xiàn)較快增勢(shì)，產(chǎn)銷(xiāo)雙雙突破

13、700萬(wàn)輛，分別達(dá)到727.97萬(wàn)輛和721.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)27.32%和25.13%。據(jù)估計(jì)，未來(lái)幾年中國(guó)汽車(chē)保有量將以16%-20% 的速度增長(zhǎng)，到2010年我國(guó)汽車(chē)保有量將在6650 8431萬(wàn)量之間。從中國(guó)未來(lái)物流產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的趨勢(shì)來(lái)看，中長(zhǎng)途運(yùn)輸?shù)男枨髮⒊掷m(xù)快速上升，也 意味著中國(guó)中長(zhǎng)途重卡時(shí)代必將來(lái)臨。這也將為高速公路車(chē)流量和費(fèi)收額的增長(zhǎng)提供保 證。這個(gè)判斷主要基于以下幾點(diǎn)。(1) 我國(guó)幅員遼闊、地理空間巨大的自然地理特點(diǎn)為大型長(zhǎng)距離公路貨物運(yùn)輸?shù)陌l(fā) 展提供了基礎(chǔ)條件，重卡運(yùn)輸?shù)男枨髮⑷找嬖鲩L(zhǎng)。(2) 計(jì)重收費(fèi)的全面實(shí)施將逐步減少超載運(yùn)輸，原來(lái)超載的貨物需要更多的卡車(chē)來(lái) 運(yùn)輸。（

14、3）中西部的開(kāi)發(fā)、 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)等將帶動(dòng)貨物運(yùn)輸結(jié)構(gòu)的調(diào)整， 工業(yè)制成品、 一般消費(fèi)品和高附加值產(chǎn)品的運(yùn)輸需求將不斷增長(zhǎng)。由于第二產(chǎn)業(yè)對(duì)交通運(yùn)輸?shù)男枨髲?qiáng) 度較高，必然會(huì)帶來(lái)交通運(yùn)輸需求的快速增加。（4）中國(guó)前些年對(duì)重卡運(yùn)輸?shù)膬?yōu)勢(shì)和發(fā)展重視程度不夠，近幾年重卡發(fā)展迅速，未 來(lái)幾十年將加速發(fā)展。四、高速公路行業(yè)公司的毛利率在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)將保持穩(wěn)步上升 本文認(rèn)為高速公路行業(yè)公司，特別是行業(yè)內(nèi)資產(chǎn)質(zhì)量良好、管理水平先進(jìn)的上市公 司毛利率將能夠在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保持穩(wěn)定的增長(zhǎng)。上述觀點(diǎn)基于以下兩點(diǎn)：第一、普遍實(shí)行計(jì)重收費(fèi)將節(jié)省維修費(fèi)用和延長(zhǎng)大修周期。 隨著計(jì)重收費(fèi)在全部高速公路以及普通收費(fèi)公路的逐步實(shí)施，預(yù)

15、計(jì)上市公司管轄內(nèi) 的高速公路相關(guān)路網(wǎng)在今年年底和明年年初將全部實(shí)施計(jì)重收費(fèi)。從已經(jīng)實(shí)施計(jì)重收費(fèi)的線(xiàn)路來(lái)看，計(jì)重收費(fèi)可以提高收費(fèi)水平，尤其是貨車(chē)比例較 高、沒(méi)有替代線(xiàn)路或者替代線(xiàn)路同時(shí)實(shí)施計(jì)重收費(fèi)的高速公路的提升效應(yīng)更加明顯。比 如贛粵高速，江西省于 7 月 1 日起對(duì)全省高速公路及平行國(guó)道實(shí)施計(jì)重收費(fèi)后，不考慮 新收購(gòu)的資產(chǎn)，公司 3 季度的業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)，原有資產(chǎn)通行費(fèi)收入增長(zhǎng) 35.3%，而上半 年通行費(fèi)收入同比增長(zhǎng)僅 12%。而山東高速恰恰是相反的例子， 因?yàn)榕c其高速公路平行的 收費(fèi)公路沒(méi)有實(shí)施計(jì)重收費(fèi)，其重車(chē)（超載車(chē)）車(chē)流量轉(zhuǎn)移到?jīng)]有實(shí)施計(jì)重收費(fèi)的公路 了，導(dǎo)致收入下降。另一方面，當(dāng)超載

16、運(yùn)輸存在時(shí)，養(yǎng)護(hù)及大中修成本將大幅上升。超載運(yùn)輸使水泥混 凝土路面的使用壽命平均縮短 40%，瀝青路面縮短 20-30%。超載運(yùn)輸不僅增加了每年的 維修費(fèi)用，也大大縮短了大修周期， 本來(lái)是 10 年大修周期的變成了 6年就需要大修。 計(jì) 重收費(fèi)依據(jù)超載車(chē)輛對(duì)路面的損傷程度作補(bǔ)償性收費(fèi)，隨著其懲罰性作用的發(fā)揮，超載 率不斷下降，其補(bǔ)償性作用逐步得到充分發(fā)揮，直至有可能完全消除超載運(yùn)輸現(xiàn)象。從 全周期費(fèi)用來(lái)說(shuō)，這是一個(gè)長(zhǎng)期有利于高速公路行業(yè)的舉措。第二、成本控制提升高速公路行業(yè)公司毛利率。 首先、高速公路大修是高速公路行業(yè)公司毛利率的最大影響因素，隨著計(jì)重收費(fèi)的 實(shí)施和高速公路養(yǎng)護(hù)技術(shù)的不斷發(fā)展，

17、大修周期將有所延長(zhǎng)，平均毛利率將得到提升。其次、隨著高速公路管理體制的不斷完善，高速公路行業(yè)政企不分，多頭管理的落 后體制正在被現(xiàn)代公司化管理所代替，特別是高速公路上市公司應(yīng)用現(xiàn)代管理體系在控 制成本和提高產(chǎn)出上積累了許多寶貴的經(jīng)驗(yàn)并取得了較好的效益，許多上市公司在股改 時(shí)就對(duì)毛利率等關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)給予了較好的承諾。因此，高速公路行業(yè)管理水平的提升 也將使毛利率得到提升。五、依據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)高速公路行業(yè)將在未來(lái) 20 年保持快速增長(zhǎng) 依據(jù)美國(guó)高速公路網(wǎng)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，高速公路形成網(wǎng)絡(luò)的過(guò)程中，將同步帶來(lái)車(chē)流量高速增長(zhǎng)的時(shí)期，其后車(chē)流量增長(zhǎng)基本與 GDP的增長(zhǎng)同步。因此，本文認(rèn)為從2010年末 我國(guó)完成 5.5 萬(wàn)公里里程，實(shí)現(xiàn)“東網(wǎng)、中聯(lián)、西通”的目標(biāo)，基本貫通“ 79 1 8網(wǎng)”中 的“五射兩縱七橫” 14 條主干線(xiàn)路開(kāi)始，到 2030 年我國(guó)完成“ 7918 網(wǎng)”所規(guī)劃的所有8.5 萬(wàn)公里的高速公路里程里的這段時(shí)間，我國(guó)高速公路都將保持快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。從我國(guó)公路和高速公路的發(fā)展來(lái)看， 客貨周轉(zhuǎn)量在過(guò)去 25 年里的年均復(fù)合增長(zhǎng)率保 持在 1 0%以上，基本與我