持有至到期投資的金融工具及市場

1、金融工具 基礎金融工具： 貨幣市場工具（期限在一年以下的金融工具）：票據(jù)、短期國庫券、可轉讓存單、回購協(xié)議、同業(yè)拆借資金 資本市場工具（期限在一年以上的金融工具）： 股票、債券、 衍生金融工具：其價值依賴于基礎金融工具 金融遠期：指交易雙方約定在未來的某一確定時間、確定的價格買賣一定買賣一定數(shù)量的某種資產 金融期貨、金融期權等2金融資產的分類企業(yè)根據(jù)自身業(yè)務特點和風險管理要求，將取得的金融資產在初始確認時分為以下幾類：1. 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產；2. 持有至到期投資；3. 貸款和應收款項；4. 可供出售金融資產。3金融資產 是指現(xiàn)金存款、應收賬款、應收票據(jù)、貸款等貨幣債

2、權、股票、公司債券等有價證券,以及由衍生金融工具交易所產生的凈債權等. 主要包括： 貨幣資金、應收賬款、應收票據(jù)、貸款、墊款、其他應收款、應收利息、債權投資、股權投資、基金投資、衍生金融資產4持有至到期投資1.定義:是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產。l通常情況下,能夠劃分為持有至到期投資的金融資產,主要是債權性投資l如:固定利率的國債、浮動利率金融債券等。l期限較短（1年以內）的債券投資，符合持有至到期投資條件的，也可將其劃分為持有至到期投資5持有至到期投資 債券種類：到期一次還本付息到期一次還本分期付息分期還本分期付息62010 年中國中

3、鐵股份有限公司公司債券10中鐵中鐵G110中鐵中鐵G2 年限5年期10年期面值100元100元發(fā)行價格100元100元票面利率（年） 4.48%4.88%計息方式單利按年計息單利按年計息還本付息方式 每年付息一次，到期一次還本，最后一期利息隨 本金的兌付一起支付起息日2010年1月27 日債 權登記日每年 付息日的前1個交易日7案例討論：要購買國債嗎？ 中華人民共和國財政部公告2010年第5號年限年限1年期年期3年期年期面值100元100元發(fā)行價格100元100元票面利率（年） 2.60%3.73%計息方式從購買之日開始計息，到期一次還本付息，不計復利，逾期兌付不加計利息8案例 某企業(yè)2006

4、年1月1日購入A公司當天發(fā)行的2年期債券作為持有至到期投資，票面價值100 000元，票面利率10%，到期一次還本付息，用銀行存款實際支付價款100 000元，發(fā)生咨詢費、手續(xù)費等交易費用200元 問題： 該債券投資取得時入賬價值？ 該債券投資收益如何確認？ 該債券兌付的賬務處理？9持有至到期投資的計量取得-初始計量初始確認金額的確定持有-后續(xù)計量投資收益的確定、溢折價的攤銷處置-兌付賬面價值的轉銷10取得 x公司于2008年1月1日購入中原公司發(fā)行的2年期債券，支付價款41 486萬元，債券面值40 000萬元，每年付息一次，到期還本。該債券票面利率8%。11債券的平價、溢價或折價l票面利率

5、是公司在籌劃期間制定的，并事先印刷在債券票面上。l市場利率而債券發(fā)行日資金市場的利率l當債券票面利率與市場利率不一致時，就會影響債券的發(fā)售價格。 票面利率高于市場利率時，發(fā)行價格高于面值溢價多付利息的補償 票面利率低于市場利率時，發(fā)行價格低于面值折價少付利息的補償12取得 A公司于2008年1月2日從證券市場上購入B公司于2007年1月1日發(fā)行的債券，該債券三年期、票面年利率為5%、每年1月5日支付上年度的利息，到期日為2010年1月1日，到期日一次歸還本金和最后一次利息。A公司購入債券的面值為1000萬元，實際支付價款為1011.67萬元，另支付相關費用20萬元。A公司購入后將其劃分為持有至

6、到期投資。13持有至到期投資的計量取得-初始計量1. 持有至到期投資應當按取得時的公允價值和相關交易費用之和作為初始確認金額。l 公允價值：購買價格l 交易費用：支付給代理機構、咨詢公司、券商等的手續(xù)費和傭金及其他必要支出2. 支付的價款中包含的已到付息期但尚未領取的債券利息，應單獨確認為應收項目 14持有至到期投資的計量 取得-會計處理借：持有至到期投資成本（面值）利息調整（差額，或貸記） 應計利息（已到計息期但尚未領取的利息超過1年收回） 應收利息（支付的價款中包含的已到付息期但尚領取的利息1年內可收回）貸：銀行存款（實際支付的金額）15 2008年1月1日： 借：持有至到期投資成本 40

7、 000 持有至到期投資利息調整 1 486 貸：銀行存款 41 486 16 借：應收利息 50.00 持有至到期投資-成本 1000.00 貸：銀行存款 1031.67 持有至到期投資-利息調整 18.33 17持有至到期投資的計量持有-后續(xù)計量： 內容：投資收益：票面利率法、實際利率法溢折價的攤銷：直線法、實際利率法18持有至到期投資的計量持有-后續(xù)計量：票面利率法投資收益=票面利息=面值*票面利率例：P185-例如5-119持有至到期投資的計量持有-后續(xù)計量：直線攤銷法應收（計）利息=票面利息=面值*票面利率溢(折）價攤銷=溢(折）價/計息期投資收益=應收（計）利息溢（折）價攤銷例：P

8、186-例如5-320持有至到期投資的計量持有-后續(xù)計量：（我國會計準則規(guī)定）1. 企業(yè)應當采用實際利率法，在持有期間應當按照攤余成本和實際利率計算確認利息收入，計入投資收益2. 實際利率與票面利率差別較小的，也可按票面利率計算利息收入，計入投資收益。21實際利率 某企業(yè)2006年1月1日購入A公司當天發(fā)行的2年期債券作為持有至到期投資，票面價值100 000元，票面利率10%，到期一次還本付息，用銀行存款實際支付價款100 000元，未發(fā)生交易費用10萬12萬i =?i =9.545%22實際利率 實際利率，是指將金融資產在預期存續(xù)期間或適用的更短期間內的未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)為該金融資產當前賬面

9、價值所使用的利率。 實際利率應當在取得持有至到期投資時確定，在該持有至到期投資預期存續(xù)期間或適用的更短期間內保持不變。23實際利率法實際利率法，是指按照金融資產的實際利率計算其攤余成本及各期利息收入或利息費用的方法。通常情況下，攤余成本是指初始確認金額調整應計利息和溢折價攤銷、扣除減值準備后的余額 12萬i =9.545%10萬本金?攤余成本 到期一次還本付息債券(P185頁例5-2;5-4;5-6)i初始確認金額(期初攤余成本)(本金1)實際利息=本金*I期末攤余成本=期初攤余成本+實際利息(本金2)總結 到期一次還本付息債券1. 投資收益=實際利息=攤余成本實際利率2. 期末攤余成本=期初

10、攤余成本-現(xiàn)金流入+實際利息-已發(fā)生的減值損失3. 溢折價的攤銷額=實際利息-票面利息26會計分錄 到期一次還本付息債券借：持有至到期投資-利息調整（或記借方） 持有至到期投資-應計利息(票面利息) 貸：投資收益（實際利息）攤余成本 到期一次還本,分期付息債券(P191-例5-7,5-8)i初始確認金額(期初攤余成本)(本金1)實際利息=本金*I期末攤余成本=期初攤余成本+實際利息-票面利息(本金2)票面利息28總結 到期一次還本,分期付息債券1. 投資收益=實際利息=攤余成本實際利率2. 期末攤余成本=期初攤余成本-票面利息+實際利息-已發(fā)生的減值損失3. 溢折價的攤銷額=實際利息-票面利息

11、29分錄 到期一次還本,分期付息債券借：持有至到期投資-利息調整（或記借方） 應收利息(票面利息) 貸：投資收益（實際利息）借：銀行存款 貸: 應收利息(票面利息)攤余成本 分期還本,分期付息債券(P193例5-9;5-10)i初始確認金額(期初攤余成本)(本金1)實際利息=本金*I期末攤余成本=期初攤余成本-已歸還本金+實際利息-票面利息(本金2)已歸還本金+票面利息31總結 分期還本,分期付息債券1. 投資收益=實際利息=攤余成本實際利率2. 期末攤余成本=期初攤余成本-（已償還本金+票面利息）+（期初攤余成本實際利率）-已發(fā)生的減值損失3. 溢折價的攤銷額=實際利息-票面利息32分錄 分

12、期還本,分期付息債券借：持有至到期投資-利息調整（或記借方） 應收利息(票面利息) 貸：投資收益（實際利息）借：銀行存款 貸：應收利息 (票面利息) 持有至到期投資-成本（面值）33持有至到期投資的計量處置原則：-兌現(xiàn)借: 銀行存款貸:持有至到期投資-成本 (面值) 持有至到期投資-應計利息 (到期一次付息) 應收利息 (分期付息最后利息)34p 處置-出售借：銀行存款（實際收到的金額） 貸：持有至到期投資-成本（賬面余額） 持有至到期投資-利息調整（賬面余額） 持有至到期投資-應計利息（賬面余額） 投資收益（差額） 或借：投資收益（差額） 注：已計提減值準備的，還應同時結轉減值準備35金融資產減值 企業(yè)應當在資產負債表日持有至到期投資的賬面價值進行檢查，有客觀證據(jù)表明該金融資產發(fā)生減值的，應當確認減值損失，計提減值準備。 賬面價值與預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值之間差額，確認為減值損失，計入當期損益。36價值恢復減值損失轉回 對以攤余成本計量的金融資產確認減值損失后,如有客觀證據(jù)表明該金融資產價值已恢復，且客觀上與確認該損失后發(fā)生的事項有關，原確認的減值損失應當予以轉回，計入當期損益。 該轉回后的賬面價