存款準(zhǔn)備金調(diào)整作用及意義

1、存款準(zhǔn)備金率的調(diào)整及其意義資料一：2010年 1月18日，中國人民銀行決定上調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn) 備金率 05個百分點，這是自 2008年6 月后，19個月來首次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率。 2008 年下半年，為應(yīng)對國際金融危機(jī)的嚴(yán)重沖擊，我國開始實行適度寬松的貨幣政策，并 連續(xù)四次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率。資料二：從 2011 年 12 月 5 日起，中國人民銀行決定下調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣 存款準(zhǔn)備金率個百分點，為近三年以來的首次。央行上一次下調(diào)存款準(zhǔn)備基金率是在 2008年 12月 25日。另中國人民銀行決定，從 2012年 2月 24日起，下調(diào)存款類金融 機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率個百分點。近期我

2、國為什么要下調(diào)存款準(zhǔn)備金率？存款準(zhǔn)備金的上調(diào)和下調(diào)對中國經(jīng)濟(jì)有什 么作用？一存款準(zhǔn)備金政策 存款準(zhǔn)備金是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的資金，金 融機(jī)構(gòu)按規(guī)定向中央銀行繳納的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例就是存款準(zhǔn)備金率。法定存款準(zhǔn)備率：是以法律的形式規(guī)定商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)將其吸收存款的一部 分上繳中央銀行作為準(zhǔn)備金的比率，是中央銀行控制貨幣供應(yīng)量的貨幣政策工具“三 大法寶”之一，而且是最猛烈的工具。目的：實行存款準(zhǔn)備金的目的是為了確保商業(yè)銀行在遇到突然大量提取銀行存款 時，能有相當(dāng)充足的清償能力。中央銀行控制的商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金的多少和準(zhǔn)備率的 高低影響著銀行的信貸規(guī)模。作用：

3、 中央銀行通過調(diào)整存款準(zhǔn)備金率，影響金融機(jī)構(gòu)的信貸資金供應(yīng)能力，從而 間接調(diào)控貨幣供應(yīng)量。二、（一）由材料一分析上調(diào)存款準(zhǔn)備金率的作用：（1）調(diào)高存款準(zhǔn)備金率有助于降低通貨膨脹。提高存款準(zhǔn)備金率，就減少了社會 貸款總量，相應(yīng)地也就減少了貨幣供應(yīng)量，在貨幣市場上，貨幣供應(yīng)量減少，貨幣需 求就會增加，民收入變化不大的情況下，利率就會上升，這樣人們的 CPI 指數(shù)下降， 最終降低通貨膨脹率。（2）上調(diào)存款準(zhǔn)備金率增加銀行的抗風(fēng)險能力。存款準(zhǔn)備金是限制金融機(jī)構(gòu)信貸 擴(kuò)張和保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的資金，當(dāng)時全球金融危機(jī)的風(fēng)波還 未平息，上調(diào)準(zhǔn)備金率可以保證金融系統(tǒng)的支付能力，增加銀行的抗風(fēng)

4、險能力。（3）上調(diào)存款準(zhǔn)備金率降低市場流動性。首先，充裕的市場流動性來源于新增貸 款大幅增加。其次出口回暖，外商直接投資增加造成的外匯占款明顯增加又加劇了市 場的流動性，鑒于我國經(jīng)濟(jì)前景樂觀，貿(mào)易狀況改善以及人民幣升值，預(yù)期我國外匯 占款持續(xù)增加，外匯占款的迅速增加又造成了基礎(chǔ)貨幣供應(yīng)量大規(guī)模被動投放，加劇 了流動性管理的壓力，面對這種情況，央行上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，一方面可以加強(qiáng)對流 動性的管理，另一方面，可以一防止信貸過快增長，保持銀行體系流動性合理充足， 保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展。（二）、由材料二分析下調(diào)存款準(zhǔn)備金率的作用三、存款準(zhǔn)備金率下調(diào)的原因 ?央行下調(diào)存款準(zhǔn)備金率反映出當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行疲弱的

5、現(xiàn)實 , 此時下調(diào)準(zhǔn)備金率是 “穩(wěn)增長”的應(yīng)時之舉 ,對普通大眾來說 ,是刺激消費(fèi) , 鼓勵老百姓花錢 ,使經(jīng)濟(jì)能平穩(wěn) 發(fā)展。具體可歸納為以下三個方面： ?（一）、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展 ?在 2012年 4月的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)中，無論是外貿(mào)、投資、稅收以及信貸增長，均出現(xiàn)增 速放緩的現(xiàn)象，出于穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)面的考慮，央行選擇此時下調(diào)準(zhǔn)備金率，大型金融 機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率降至 20%,中小型金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率降至 %.此舉將有利于解決企 業(yè)融資難、融資貴現(xiàn)象。下調(diào)存款準(zhǔn)備金率也是我國貨幣政策進(jìn)一步微調(diào)的體現(xiàn)，表 明調(diào)控空間進(jìn)一步打開。存款準(zhǔn)備金率下調(diào)后，增加了銀行的可貸資金，有利于增強(qiáng) 其放貸能力，無疑會給投

6、資者帶來政策放松信號。由于投資的“乘數(shù)法則”, 我國經(jīng)濟(jì)將呈繼續(xù)穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢。 ?（二）、釋放流動性 ?2012 年下調(diào)主要在于緩解市場中流動性緊張的局面，改變市場對央行貨幣政策的 預(yù)期。央行宣布下調(diào)準(zhǔn)備金率，主要是考慮到當(dāng)前準(zhǔn)備金率實際水平較高、外匯占款 減少等導(dǎo)致了銀行流動性偏緊，以致銀行的信貸投放能力受到了制約。準(zhǔn)備金率的下 調(diào)有利于緩解銀行流動性壓力，促進(jìn)貨幣信貸合理增長。中國銀行體系內(nèi)的流動性與 預(yù)期相比有所不足，這是迫使央行下調(diào)準(zhǔn)備金率、增加流動性的直接原因。增加市場 流動性，重建股市之信心，改變市場對央行貨幣政策的預(yù)期也是央行貨幣政策轉(zhuǎn)變的 重要方面?？梢哉f，隨著央行存準(zhǔn)率下調(diào)，國內(nèi)股市將可能重新步入上升的通道。總之, 準(zhǔn)備金率下調(diào)有利于緩解銀行流動性壓力，增強(qiáng)信貸投放能力，加強(qiáng)金融對 實體經(jīng)濟(jì)的支持。綜上，作為我國貨幣政策的主要工具，存款準(zhǔn)備金政策是央行調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的重 要手段。上調(diào)和下調(diào)準(zhǔn)備金率要根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢而定。同時讓市場機(jī)制在金融資