《企業(yè)會計準(zhǔn)則-股份支付》簡析

1、  企業(yè)會計準(zhǔn)則股份支付簡析   摘要 會計 準(zhǔn)則的變遷是一種動態(tài)的演化博弈，強(qiáng)調(diào)的是一種動態(tài)的均衡。會計準(zhǔn)則的制定過程實際就是利益各方實現(xiàn)動態(tài)均衡的過程。本文探究了我國會計準(zhǔn)則變遷過程中游說力度缺乏的內(nèi)在因素。提出應(yīng)加大與游說相關(guān)的直接利益，從而強(qiáng)化利益相關(guān)者對準(zhǔn)則制定的游說力度，才能制定出高質(zhì)量的適合我國國情的會計準(zhǔn)則。（中經(jīng)評論·北京）一、會計準(zhǔn)則變遷 理論 研究 綜述會計準(zhǔn)則作為一種制度安排，在其產(chǎn)生之后并不是一成不變的，而是隨著 經(jīng)濟(jì) 的 發(fā)展 ，知識存量的變化和意識形態(tài)演變等因素的變化面臨著變遷 問題 。會計準(zhǔn)則變遷是指會計準(zhǔn)則變化

2、的 歷史 ，表現(xiàn)為會計準(zhǔn)則的替代轉(zhuǎn)換與交易過程（林鐘高，2002）。會計是用來提供經(jīng)濟(jì)信息的，會計信息和其他信息的不同點(diǎn)在于會計信息是一種 社會 公共產(chǎn)品，政府、投資人、債權(quán)人和社會公眾都可以使用他們所需要的信息。由于會計信息不能滿足信息使用人的需要或者缺乏效率，才導(dǎo)致會計準(zhǔn)則發(fā)生變遷。而不同的會計準(zhǔn)則制定模式得出的會計準(zhǔn)則是不同的。雷光勇、陳瓊香（1999）基于科斯的交易費(fèi)用理論提出，從減少引進(jìn)的準(zhǔn)則與本土?xí)嫅T例的沖突即交易成本的角度出發(fā)，會計準(zhǔn)則的“國外”與“國內(nèi)”博弈走向“合作”，從而達(dá)到理想的“納什均衡”即“帕累托最優(yōu)狀態(tài)”；曲曉輝、陳瑜（2003）提出，從會計準(zhǔn)則的經(jīng)濟(jì)后果出發(fā)，討

3、論了會計準(zhǔn)則制定的 政治 化問題，并以此為基礎(chǔ)對會計準(zhǔn)則國際發(fā)展的利益關(guān)系進(jìn)行了探討，論證了會計準(zhǔn)則的國際發(fā)展過程的政治化程序的必然性；夏冬林、李曉強(qiáng)（2005）認(rèn)為，會計準(zhǔn)則本身的國際間協(xié)調(diào)也并不意味著執(zhí)行結(jié)果就能夠保持一致。無論怎樣強(qiáng)調(diào)會計準(zhǔn)則的國際協(xié)調(diào)，由于文化、 法律 、經(jīng)濟(jì)環(huán)境的 影響 ，國家之間、公司之間在會計信息上的差異始終存在，而且顯著，發(fā)達(dá)國家尤其如此。因此，會計準(zhǔn)則的優(yōu)劣應(yīng)該與其所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境聯(lián)系起來考慮；劉浩，孫錚（2005）從新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的 企業(yè) 所有權(quán)理論出發(fā)，對會計準(zhǔn)則的產(chǎn)生及其制定權(quán)的歸屬提出經(jīng)濟(jì)解釋。提出從控制權(quán)的角度進(jìn)行討論：為了遏制經(jīng)理的“特定控制權(quán)收益”，

4、政府擁有了會計準(zhǔn)則的制定權(quán)，而經(jīng)理僅擁有了在會計準(zhǔn)則框架內(nèi)作出會計判斷的權(quán)力；雷光勇（2006）從產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角提出，會計規(guī)則制定權(quán)是企業(yè)剩余索取權(quán)的重要組成部分，企業(yè)治理結(jié)構(gòu)發(fā)生變遷，剩余索取權(quán)將發(fā)生變化，會計規(guī)則制定權(quán)的契約安排也必然隨之發(fā)生相應(yīng)改變。不同企業(yè)治理結(jié)構(gòu)下，會計規(guī)則制定權(quán)的契約安排具有不同模式。我國特殊的企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度安排決定了我國企業(yè)會計規(guī)則制定權(quán)的契約安排具有自己獨(dú)特的路徑與變遷 規(guī)律 ?？v觀會計準(zhǔn)則變遷理論的發(fā)展，利益相關(guān)者之間的博弈總是會計準(zhǔn)則變遷的重要推力。然而，在我國會計準(zhǔn)則變遷的進(jìn)程中，政府之外的利益相關(guān)者對會計準(zhǔn)則“理智的冷漠”讓諸多學(xué)者深感困惑。本文通過游說

5、對美國會計準(zhǔn)則變遷的影響，基于游說在我國的現(xiàn)狀，試圖探究在我國會計準(zhǔn)則變遷過程中游說力度缺乏的內(nèi)在因素。二、游說對美國會計準(zhǔn)則變遷的影響美國是世界上制定會計準(zhǔn)則歷史最長的國家，第一份公認(rèn)會計原則（gaap）頒布于1937年。迄今為止，共頒布了51份會計研究公告（arbs）、31份會計原則委員會意見書（alpbos）和159號財務(wù)會計準(zhǔn)則公告（sfas），幾乎每一份會計準(zhǔn)則都要舉行聽政會，邀請會計界、工商界的人士進(jìn)行質(zhì)詢或爭論，因此，也就衍生了會計信息利益相關(guān)集團(tuán)對規(guī)范會計信息的會計準(zhǔn)則的游說活動（杜興強(qiáng)，2004）。其中，比較典型的游說案例包括1962年關(guān)于“投資貸項”會計處理的遞延法和流盡法

6、的爭論與游說活動，1979年美國公司針對sfas33“財務(wù)報告與物價變動”增加了高昂的簿記成本而進(jìn)行的游說活動（葛家澍，2001）。美國公司頻繁的游說活動使其國內(nèi)的會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)經(jīng)受了各方面的巨大壓力?？梢哉f，從美國第一個準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)會計程序委員會（cap）到會計原則委員會（apb），直至今天的財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（fasb），會計準(zhǔn)則的變遷始終伴隨各個利益團(tuán)體的游說。一起著名的案例發(fā)生在20世紀(jì)70年代，即1973年阿拉伯石油禁運(yùn)之后。當(dāng)時美國的石油天然氣公司在開發(fā)費(fèi)用的賬目處理上可任意采用兩種不同的處理 方法 “完全成本法”和“成功法”之一，結(jié)果導(dǎo)致財務(wù)信息不可比。國會責(zé)令sec向fasb

7、提出制定一個適合整個行業(yè)的統(tǒng)一的會計處理方法。1977年12月，fasb發(fā)布了財務(wù)會計準(zhǔn)則聲明第19號，認(rèn)為成功法是石油和天然氣開發(fā)費(fèi)用惟一恰當(dāng)?shù)臅嬏幚矸椒?。由此帶來的“?jīng)濟(jì)后果”是，如果小公司采用“成功法”，它們的開發(fā)成功率在年度間的波動會造成盈余的波動，反過來會使銀行和投入該公司資本的投資者泄氣，毀滅公司未來的生存能力。因此，小的石油天然氣公司游說sec不用采用fasb對“成功法”的建議。最后，sec決定兩種歷史成本會計方法“完全成本法”和“成功法”都不接受，而是選擇以現(xiàn)值列示所有已證實的石油和天然氣儲備。由于小公司主要是向大公司銷售它們的石油和天然氣儲備，所以這項決定對它們不造成困擾。

8、但是，對于跨國公司，此舉意味著未實現(xiàn)的持有利得將被記入它們的年度盈余報告。由于1980年國會批準(zhǔn)了暴利稅，這將提高跨國公司繳納的所得稅?？鐕緦υ摏Q定強(qiáng)烈反對，運(yùn)用它們強(qiáng)大的游說能力阻止sec不要推行現(xiàn)行價值成本。1981年2月，sec和fasb屈服于產(chǎn)業(yè)界的壓力，歷史成本又重新出現(xiàn)在石油天然氣公司的財務(wù)報表中。小公司繼續(xù)使用“完全成本法”，跨國公司繼續(xù)它們的“成功法”。通過該案例，我們得出的結(jié)論多是游說活動遲滯了會計準(zhǔn)則的變遷進(jìn)程。實則不然，游說活動是利益各方進(jìn)行準(zhǔn)則博弈的重要途徑，會計準(zhǔn)則的變遷是一種動態(tài)的演化博弈，它不同于博弈論將重點(diǎn)放在靜態(tài)均衡和比較靜態(tài)均衡上，強(qiáng)調(diào)的是一種動態(tài)的均衡

9、。會計準(zhǔn)則的制定過程實際就是利益各方實現(xiàn)動態(tài)均衡的過程。三、游說在我國的現(xiàn)狀 目前 ，我國上市公司管理當(dāng)局對會計準(zhǔn)則制定普遍保持有一份“理智的冷漠”的態(tài)度，幾乎不參與我國會計準(zhǔn)則的制定（杜興強(qiáng)，2004）。葛家澍、劉峰（2003）曾指出，在查閱財政部會計準(zhǔn)則委員會所保存的第一、二批具體會計準(zhǔn)則的征求意見稿時，發(fā)現(xiàn)主要的反饋意見大致來自兩個來源：（1）高等院校和部委；（2）各地財政局所組織的座談會記錄。令人驚訝的是，竟然未見到來自于上市公司的反饋意見。由于我國利益相關(guān)者的游說力度不夠，從而降低了會計準(zhǔn)則的質(zhì)量。據(jù)綦好東、楊志強(qiáng)的調(diào)查，只有20.25%的被調(diào)查者提交過對會計準(zhǔn)則的修改意見?？梢?，利

10、益相關(guān)者對會計準(zhǔn)則的制定參與熱情不高。其中，政府會計管理部門負(fù)責(zé)人參與熱情相對高一些。但是，“省級會計管理部門負(fù)責(zé)人可能會從完成上級任務(wù)的觀點(diǎn)來做這件事情”，并非有積極的參與熱情。值得注意的是，“上市公司的cfo、控股股東cfo、信貸部門負(fù)責(zé)人以及代表中小投資者的高校教師參與準(zhǔn)則制定的熱情并不高，都在10%以下，尤其是被調(diào)查的上市公司cfo竟無一人提交過修改意見?！辈⑶摇皼]有提交意見的被調(diào)查者中只有不到5%的人是真的沒有意見，而絕大多數(shù)的被調(diào)查者并不是沒有意見，而是由于種種原因而未能發(fā)表意見”（綦好東，楊志強(qiáng)，2003）。四、游說動因不足的理論探究盡管我國的會計準(zhǔn)則制定的歷史較短，但到2007

11、年已頒布實施了一項基本準(zhǔn)則和38項具體準(zhǔn)則，雖然我國和美國的會計環(huán)境不同，但有一點(diǎn)毋庸置疑，那就是：會計準(zhǔn)則具有技術(shù)性。既然如此，在我國理應(yīng)也存在著上市公司管理當(dāng)局和其他利益相關(guān)方參與會計準(zhǔn)則制定的游說行為。（一） 會計 準(zhǔn)則未能彰顯其 經(jīng)濟(jì) 后果按照watts and zimmerman（1978；1979）的觀點(diǎn)，對會計準(zhǔn)則制定提供反饋意見不僅要出于 科學(xué) 性考慮，更要出于自身的利益考慮。會計準(zhǔn)則除了技術(shù)性之外，還具有一定的經(jīng)濟(jì)后果性，且后者比前者對完善會計準(zhǔn)則的制定具有更大的 影響 力。正是基于此，對科學(xué)性和對經(jīng)濟(jì)后果的追尋所構(gòu)成的演化博弈進(jìn)程使會計準(zhǔn)則漸趨成熟。但這個結(jié)論不太適合我國會

12、計準(zhǔn)則變遷的具體情況。（i）我國 目前 的證券市場尚處于弱式有效市場（甚至無效市場），距離西方發(fā)達(dá)國家半強(qiáng)式有效市場尚有很大差距。在弱式有效市場中，由于會計信息披露質(zhì)量的低劣，會計信息對證券價格及收益的影響受到信息傳導(dǎo)機(jī)制的制約，資本市場尚缺乏“透視”會計政策、會計 方法 及審計技術(shù)本質(zhì)的手段，會計信息披露的提前或時滯及投資者閱讀會計審計報告的時間和能力的限制，這些因素綜合作用，使我國上市公司披露的會計信息其解釋證券價格的功能微乎其微。由于證券價格受會計信息影響不大，基于會計準(zhǔn)則信息對上市公司整體的經(jīng)濟(jì)后果未能彰顯。（2）當(dāng)存在活躍的職業(yè)經(jīng)理人市場時，經(jīng)理們的人力資本價值和聲譽(yù)可能因一次的造假

13、而毀于一旦，造假成本和li叟益的嚴(yán)重不對稱性，迫使管理當(dāng)局通過“合法”、“合規(guī)”的途徑，如參與會計準(zhǔn)則的制定來試圖改變對其報酬帶來不利影響的會計準(zhǔn)則中的具體規(guī)定。在我國目前尚未建立起一個完善的職業(yè)經(jīng)理人市場，我國的上市公司，其管理當(dāng)局往往不是從經(jīng)理人市場中通過選擇 企業(yè) 家的機(jī)制所嚴(yán)格遴選的，而是依靠母公司指派或行政任命的形式來完成的。管理當(dāng)局的報酬與其經(jīng)營業(yè)績的好壞關(guān)系不大，或雖然管理當(dāng)局的報酬與其經(jīng)營業(yè)績相關(guān)，但會計準(zhǔn)則對管理當(dāng)局報酬絕對額和相對比例的影響幅度，不足以對管理當(dāng)局形成應(yīng)有的激勵作用，促使他們?nèi)⑴c正在制定中的會計準(zhǔn)則。即使上市公司的業(yè)績、乃至管理當(dāng)局的報酬可能因新制定的會計準(zhǔn)

14、則而受到影響，但是，由于管理當(dāng)局作為理性的經(jīng)濟(jì)人，其決策往往取決于其報酬“邊際變動”的敏感性。在管理當(dāng)局靠行政任命的局面下，事后懲罰機(jī)制的淡漠使得管理當(dāng)局可能有恃無恐，基于會計準(zhǔn)則信息對管理者的經(jīng)濟(jì)后果未能充分彰顯。（3）證監(jiān)會的監(jiān)管和制度執(zhí)行的力度極度弱化。證監(jiān)會是資本市場健康 發(fā)展 的最重要的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，但對于上市公司違反信息披露規(guī)定的成本相對于其違規(guī)收益不成比例， 中國 證監(jiān)會和證券交易所給予的制度執(zhí)行力度很有限，更多的是通過證券交易所進(jìn)行譴責(zé)。例如，面臨眾多 問題 的st寧窖管理層曾受到的公開譴責(zé)竟然多達(dá)70人次!可見譴責(zé)對于上市公司高管來說如連隔靴搔癢。在巨大的利潤面前，單純道義上的譴

15、責(zé)，沒有意義，更起不到任何作用。而制度的執(zhí)行應(yīng)更多地體現(xiàn)在相關(guān)的 法律 制度安排以及各種實際的判例上。書面的成文制度是否有效，主要取決于該制度能否真正得到執(zhí)行。一個無法得到執(zhí)行的制度，就不具有基本的約束力。因此，當(dāng)前我國證券市場最大的問題就是，不當(dāng)行為得不到應(yīng)有的懲罰。在我國，公司上市是有著巨大利益的，動輒上千萬、上億元的融資額，使得有些人在上市時就開始鋌而走險，大肆造假，而融資到手后，一股獨(dú)大的客觀環(huán)境和軟弱的監(jiān)督處罰機(jī)制為這些人形成為所欲為的空間。從我國股市誕生直至今日，仍然沒有一家公司從真正意義上講是完全退出，破產(chǎn)清算。反觀在西方業(yè)已成熟的資本市場上，每天都有數(shù)以百計的公司破產(chǎn)倒閉。 現(xiàn)

16、代 市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的利益相關(guān)者也可以被界定為“逐利的理性經(jīng)濟(jì)人”，他們的行為模式主要取決于該項行為所可能產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)后果，只有讓市場的利益相關(guān)者真正體會市場的無情，讓會計準(zhǔn)則信息對利益相關(guān)者的經(jīng)濟(jì)后果充分彰顯，各利益集團(tuán)才有動力在會計準(zhǔn)則的變遷中積極游說。（二）注冊會計師的“合謀”行為注冊會計師簽署的審計報告應(yīng)是對于公司會計信息質(zhì)量的再保證，但市場中的虛假需求和公司治理結(jié)構(gòu)“形備而實不至”情形下的“一股獨(dú)大”，助長了審計委托需求的虛假動機(jī)。為了圈錢，公司方面總是期待與注冊會計師合謀或購買審計意見的方式，實現(xiàn)既定的難以實現(xiàn)的目標(biāo)。于是一個尷尬的現(xiàn)象產(chǎn)生了：作為成熟的市場經(jīng)濟(jì)產(chǎn)物的注冊會計師，本應(yīng)當(dāng)

17、成為市場秩序的“裁判”，但在不成熟的市場現(xiàn)狀下，因需求方的“要約”是虛假服務(wù)，注冊會計師難免踏入失真的陷阱，喪失其獨(dú)立、客觀與公正的立場，參與到被審計者的財務(wù)造假行為中，甚至成為財務(wù)報告舞弊的主動共謀者。注冊會計師喪失職業(yè)獨(dú)立性，迎合被審計單位提供虛假信息，實施財務(wù)造假，由此產(chǎn)生了審計合謀與財務(wù)報告舞弊的共生共存現(xiàn)象。注冊會計師的“合謀”行為給公司提供了購買審計意見的條件，“羊群行為”效應(yīng)和直接的利益導(dǎo)向使公司的管理當(dāng)局將游說對象的重心側(cè)重于會計師事務(wù)所和注冊會計師而非準(zhǔn)則的制訂機(jī)構(gòu)。（三）法律和法規(guī)的滯后我國的法律和法規(guī)的相對滯后也減低了利益相關(guān)者參與游說的意愿。我國現(xiàn)行的（民事訴訟法明確規(guī)

18、定的群體訴訟形式僅有共同訴訟，并沒有規(guī)定集團(tuán)訴訟形式。而國內(nèi)有關(guān)證券賠償?shù)脑V訟中，原告人數(shù)眾多，加之侵權(quán)行為往往是由多個主體（如上市公司、券商、會計師及其個人）實施。在此情況下，采用可方便眾多主體同時行使權(quán)利的訴訟形式就顯得十分重要。集團(tuán)訴訟既能補(bǔ)償證券欺詐案中的受害者，又能遏制公司經(jīng)理層的未來不法行為。集團(tuán)訴訟制度下，任何一位投資者均可依據(jù)法定程序，代表所有投資者對董事和公司高級管理人員提起訴訟、追究民事賠償責(zé)任。然而，由于我國現(xiàn)有法律制度并不存在集團(tuán)訴訟。因此，只能依靠單個投資者獨(dú)自起訴，既曠日費(fèi)時，亦無立法依據(jù)。正是由于這些法律缺憾的存在，公司在準(zhǔn)則變遷過程游說不利所付出的代價，通過法律

19、的缺陷可以得到充分的彌補(bǔ)，由此使得公司管理層的游說意愿大為降低。因此，在證券民事賠償案件中，筆者建議，面對證券市場各種欺詐行為（如虛假陳述行為、內(nèi)幕交易行為、短線交易行為和操縱市場行為等），而為權(quán)益受損的投資者提起民事訴訟提供制度建設(shè)時，除在實體法上向海外法律制度進(jìn)行借鑒外，應(yīng)當(dāng)考慮在程序法上也進(jìn)行必要的借鑒。（四） 政治 制度和文化因素的影響我國在制度方面的兩大特色是，一是三權(quán)高度統(tǒng)一于政府，使得政府職能非常強(qiáng)大，正式制度絕大部分是政府職能的產(chǎn)物，尤其是重要的制度約束，完全由政府行使制定權(quán)；二是非正式制度源于人們在長期交往中自發(fā)形成并被人們無意識接受的行為規(guī)范，主要包括價值道德規(guī)范、風(fēng)俗文化

20、習(xí)慣、意識形態(tài)等。我國最典型的非正式約束便是儒家文化，這是一種典型的等級制度森嚴(yán)的君權(quán)文化。作為傳統(tǒng)的人治國家和典型的中央集權(quán)政治實體，我國長期實行一種自上而下推廣制度和發(fā)布情報的體制，平民 社會 的發(fā)展?fàn)顩r還停留在摸索階段，有較大的發(fā)展空間。同時，民間團(tuán)體的力量還很薄弱，在運(yùn)行機(jī)制、組織管理、獨(dú)立核算等方面還存在著這樣或那樣的問題。因此，在后計劃經(jīng)濟(jì) 時代 ，我國推進(jìn)以政府為主導(dǎo)、以市場為基礎(chǔ)的改革開放進(jìn)程，各項制度的供給主體也只能由政府擔(dān)當(dāng)，這與自建國以來的計劃經(jīng)濟(jì)時代所遺留下的制度安排有關(guān)，也就是所謂的“路徑依賴”。在以上兩大制度特點(diǎn)下，形成了我國會計準(zhǔn)則變遷過程中這樣一種博弈格局：政府

21、作為博弈的一方，其本身是“有自己效用函數(shù)的經(jīng)濟(jì)人，其效用主要表現(xiàn)在準(zhǔn)則制定上的壟斷權(quán)與權(quán)威性”（唐松華，2000）。由此可以看到，一方面，我國政府職能異常強(qiáng)大，這種“壟斷權(quán)與權(quán)威性”更強(qiáng)。于是，會計準(zhǔn)則供給過程中的博弈成為一種在政府強(qiáng)權(quán)下的博弈，即博弈主體地位懸殊的博弈，政府留給利益相關(guān)者參與游說的空間太?。涣硪环矫?，游說的作用往往基于準(zhǔn)則制定過程中的程序化要求，在制度安排的路徑依賴下，政府之外的博弈各方又抱有普遍的“按照上級要求辦事，不逾距”的社會心理，造就最終的均衡狀態(tài)是一種非真實意愿下的均衡狀態(tài)。5、產(chǎn)權(quán)制度的效率導(dǎo)向所謂產(chǎn)權(quán)制度的效率就是制度成本與制度效益的比較。廣大利益相關(guān)者將會計準(zhǔn)則的制定