中央銀行學(xué)復(fù)習(xí)要點(diǎn)

1、第一章：1. 中央銀行的性質(zhì)具有特它在從中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的特點(diǎn)看，它是特殊的金融機(jī)構(gòu) （業(yè)務(wù)對(duì)象特殊；經(jīng)營(yíng)目標(biāo)特殊；中央銀行擁有一系列特有的業(yè)務(wù)權(quán)力） 從中央銀行發(fā)揮的作用看， 它是保障金融穩(wěn)健運(yùn)行、 調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的國(guó)家行政機(jī)關(guān)， 殊的地位（中央銀行履行職責(zé)主要通過(guò)特定金融業(yè)務(wù)進(jìn)行； 對(duì)經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控是分層次實(shí)現(xiàn)的； 政策制定上有一定的獨(dú)立性）2. 中央銀行的職能“發(fā)行的銀行”- 統(tǒng)一國(guó)內(nèi)貨幣形式，避免貨幣流通混亂- 保證全國(guó)貨幣市場(chǎng)統(tǒng)一- 保持幣值穩(wěn)定，根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化來(lái)靈活調(diào)節(jié)貨幣流通量“銀行的銀行”集中存款準(zhǔn)備金；最后貸款人；票據(jù)交換和清算“政府的銀行”代理國(guó)庫(kù)代理政府債券發(fā)行為政府融通

2、資金、提供信貸支持為國(guó)家持有和經(jīng)營(yíng)管理國(guó)際儲(chǔ)備 代表國(guó)家參加國(guó)際金融組織和國(guó)際金融活動(dòng) 制定和實(shí)施貨幣政策金融監(jiān)管向政府提供信息和決策建議2. 中央銀行的獨(dú)立性中央銀行的獨(dú)立性是指中央銀行履行職責(zé)時(shí)法律賦予和實(shí)際擁有的權(quán)力， 以及決策與行 動(dòng)的自主程度。中央銀行獨(dú)立性集中地反映在中央銀行與政府的關(guān)系上。1. 中央銀行享有獨(dú)立的貨幣發(fā)行權(quán)2. 中央銀行獨(dú)立制定和執(zhí)行貨幣政策3. 獨(dú)立監(jiān)督、監(jiān)測(cè)金融市場(chǎng)第二章：3. 中央銀行的法定業(yè)務(wù)限制- 不得經(jīng)營(yíng)一般性銀行業(yè)務(wù)或非銀行金融業(yè)務(wù)- 不得向任何個(gè)人、企業(yè)或單位提供擔(dān)保，不得直接向他們發(fā)放貸款- 不得直接從事商業(yè)票據(jù)的承兌、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)- 不得從事不動(dòng)產(chǎn)

3、買賣業(yè)務(wù)- 不得從事商業(yè)性證券投資業(yè)務(wù)- 一般不得對(duì)政府財(cái)政透支，不得直接認(rèn)購(gòu)、包銷國(guó)債和其他政府債券1. 中央銀行存款業(yè)務(wù)的意義有利于調(diào)控信貸規(guī)模與貨幣供應(yīng)量； 有利于維護(hù)金融業(yè)的安全； 有利于實(shí)施國(guó)內(nèi)的資金清算2. 存款業(yè)務(wù)的特點(diǎn)存款的強(qiáng)制性存款動(dòng)機(jī)的非盈利性 存款對(duì)象的特定性與存款當(dāng)事人的關(guān)系的特殊性3. 準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù) 存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行等存款類金融機(jī)構(gòu)按吸收存款的一定比例提取的準(zhǔn)備金。（自存準(zhǔn)備金、法定準(zhǔn)備金、超額準(zhǔn)備金） 存款準(zhǔn)備金率及其調(diào)整幅度的規(guī)定按存款的類別規(guī)定準(zhǔn)備金率按金融機(jī)構(gòu)的信用創(chuàng)造能力的不同規(guī)定不同比率 規(guī)定可充當(dāng)存款準(zhǔn)備金資產(chǎn)的內(nèi)容確定存款準(zhǔn)備金計(jì)提的基礎(chǔ)第三章（

4、看書）第四章：二）貨幣政策目標(biāo)1. 幣值穩(wěn)定2. 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)3. 充分就業(yè)4. 國(guó)際收支平衡5. 金融穩(wěn)定6. 我國(guó)貨幣政策目標(biāo) 是保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。2.中介指標(biāo)和操作指標(biāo)的主要標(biāo)準(zhǔn)與客觀條件1. 主要標(biāo)準(zhǔn)- 相關(guān)性- 可測(cè)性- 可控性- 抗干擾性2. 客觀條件考慮一國(guó)的客觀現(xiàn)實(shí)條件，金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展階段、歷史傳統(tǒng)及其特殊國(guó)情。（二）可供選擇的中介指標(biāo)分析3. 選擇貨幣供給量的優(yōu)點(diǎn) 可測(cè)性、可控性、相關(guān)性強(qiáng)4. 選擇貨幣供給量的缺點(diǎn) 難以選擇貨幣供給量層次；受到非銀行因素影響5. 選擇利率的優(yōu)點(diǎn) 可測(cè)性、可控性、相關(guān)性強(qiáng)6. 選擇利率的缺點(diǎn) 難以對(duì)實(shí)際利率進(jìn)行控制（三）可供選

5、擇的操作指標(biāo)分析3. 銀行準(zhǔn)備金 主要分為法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金。通過(guò)超額準(zhǔn)備金的變化來(lái)觀察市場(chǎng)，及時(shí)了解貨幣政策工具的調(diào)控效果。4. 基礎(chǔ)貨幣 基礎(chǔ)貨幣是流通中的現(xiàn)金和商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金的綜合?；A(chǔ)貨幣是中央銀行的負(fù)債，可以通過(guò)擴(kuò)張或收縮自己的資產(chǎn)總量來(lái)決定自己的負(fù)債總量。第五章： 一）法定存款準(zhǔn)備金政策1. 法定存款準(zhǔn)備金政策的含義是中央銀行在法律所賦予的權(quán)力范圍內(nèi)， 通過(guò)規(guī)定或調(diào)整商業(yè)銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)繳存中央 銀行的存款準(zhǔn)備金的比率， 以改變貨幣乘數(shù)量， 控制和改變商業(yè)銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)的信用 創(chuàng)造能力，間接控制社會(huì)貨幣供給量的政策措施。內(nèi)容：政策的實(shí)施對(duì)象、存款準(zhǔn)備金率、計(jì)

6、提基礎(chǔ)、計(jì)算方法、構(gòu)成、制度的執(zhí)行、存款準(zhǔn) 備金法則等。2. 法定存款準(zhǔn)備金政策的作用保證商業(yè)銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)資金的流動(dòng)性集中一部分信貸資金調(diào)節(jié)貨幣供給總量3. 法定存款準(zhǔn)備金政策工具的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)：具有極強(qiáng)影響力，力度大，速度快，效果明顯；且對(duì)存款貨幣銀行的影響是均等的； 央行具有完全的自主權(quán)。缺點(diǎn)： 政策缺乏彈性； 可能使超額準(zhǔn)備金較低的銀行陷入流動(dòng)性困境； 導(dǎo)致各類金融機(jī)構(gòu)競(jìng) 爭(zhēng)基礎(chǔ)的不平等； 對(duì)各類銀行和各地區(qū)銀行的影響也不相同； 頻繁的調(diào)整可能會(huì)擾亂存款機(jī) 構(gòu)正常的現(xiàn)金管理和財(cái)務(wù)計(jì)劃。二）再貼現(xiàn)政策1. 再貼現(xiàn)政策的含義是中央銀行通過(guò)改變?cè)儋N現(xiàn)率的辦法， 影響商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)從中央

7、銀行獲得的再貼現(xiàn)貸 款和持有超額準(zhǔn)備金的成本， 達(dá)到增加或減少貨幣供給量、 實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)的一種政策措 施。（再貼現(xiàn)率和申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)資格的調(diào)整）2. 再貼現(xiàn)政策的作用 再貼現(xiàn)率的升降會(huì)影響商業(yè)銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金和資金成本； 對(duì)調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)有一定效果； 再貼現(xiàn)率的升降可產(chǎn)生貨幣政策變動(dòng)方向和力度的宣示作用； 防止金融危機(jī)的發(fā)生和進(jìn)一步蔓延。3. 再貼現(xiàn)政策的優(yōu)缺點(diǎn) 優(yōu)點(diǎn)：可以履行最后貸款人的職責(zé)，同時(shí)既可以調(diào)節(jié)貨幣供給總量，又可以調(diào)節(jié)信貸結(jié)構(gòu)； 還會(huì)引導(dǎo)市場(chǎng)利率發(fā)生變化。缺點(diǎn)：主動(dòng)權(quán)不完全掌握在中央銀行手里； 只能一定程序影響利率水平， 不能改變利率結(jié)構(gòu)； 再貼現(xiàn)政策缺乏彈性；第

8、六章：（看書）第七章：（四）金融監(jiān)管體制1. 分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管體制2. 混業(yè)經(jīng)營(yíng)、集中監(jiān)管體制3. 我國(guó)金融監(jiān)管體制 （分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管模式） 第八章：（暫定） 貨幣發(fā)行：是指發(fā)行銀行向流通界投放的貨幣數(shù)量超過(guò)從流通界回籠到發(fā)行庫(kù)的貨幣數(shù)量。貨幣發(fā)行有兩重涵義： 一是貨幣從中央銀行的發(fā)行庫(kù)通過(guò)各家銀行的業(yè)務(wù)庫(kù)流向社會(huì)， 二是 貨幣從央行流出的數(shù)量大于流入的數(shù)量。是中央銀行重要的負(fù)債。公開(kāi)市場(chǎng)操作：是中央銀行吞吐基礎(chǔ)貨幣， 調(diào)節(jié)市場(chǎng)流動(dòng)性的主要貨幣政策工具， 通過(guò)中央 銀行與指定交易商進(jìn)行有價(jià)證券和外匯交易，實(shí)現(xiàn)貨幣政策調(diào)控目標(biāo)。金融監(jiān)督：金融監(jiān)督是可以從廣義和狹義兩個(gè)方面來(lái)理解。 從廣義上

9、來(lái)講是指國(guó)家用金融手 段對(duì)一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行的監(jiān)察督促 ; 從狹義上來(lái)講是指中國(guó)人民銀行委托國(guó)家各類專業(yè)銀 行代行金融行政監(jiān)督管理職能， 通過(guò)流動(dòng)資金管理、結(jié)算管理和現(xiàn)金管理等手段對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì) 各部門、各單位的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所進(jìn)行的一種專業(yè)監(jiān)督。貨幣政策操作指標(biāo)是中央銀行通過(guò)貨幣政策工具操作能夠有效準(zhǔn)確實(shí)現(xiàn)的政策變量， 操作指 標(biāo)有兩個(gè)特點(diǎn)：一是直接性，既可以通過(guò)政策工具的運(yùn)用直接引起這些指標(biāo)的變化； 二是靈 敏性，政策工具可以準(zhǔn)確的作用于操作指標(biāo)，使其達(dá)到目標(biāo)區(qū)。如準(zhǔn)備金、基礎(chǔ)貨幣、中央 銀行利率貨幣政策中介指標(biāo)處于最終目標(biāo)和操作指標(biāo)之間， 是中央銀行通過(guò)貨幣政策操作和傳導(dǎo)后能 夠以一定的精確度達(dá)到的政策變量， 如市場(chǎng)利率、貨幣供應(yīng)量、信貸規(guī)模和匯率。 中介指標(biāo)