工程項(xiàng)目融資復(fù)習(xí)題

1、4.簡(jiǎn)述銀行借款籌資的優(yōu)缺點(diǎn)。優(yōu)點(diǎn)：籌資速度快；籌資成本低借款彈性好。 缺點(diǎn)：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大；限制條款較多；籌資數(shù)額有限。5.簡(jiǎn)述BOT融資的含義及特點(diǎn)。含義：BOT是英文Build-Operate-Transfer的縮寫(xiě)，即建設(shè)一經(jīng)營(yíng)一轉(zhuǎn)讓方式，是政府將一個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的特許權(quán)授予承包商(一般為國(guó)際財(cái)團(tuán))。承包商在特許期內(nèi)負(fù)責(zé)項(xiàng)目設(shè)計(jì)、融資、建設(shè)和營(yíng)運(yùn)，并回收成本、償還債務(wù)、賺取利潤(rùn)，特許期結(jié)束后將項(xiàng)目所有權(quán)移交政府。實(shí)質(zhì)上，BOT融資方式是政府與承包商合作經(jīng)營(yíng)工程項(xiàng)目的一種特殊運(yùn)作模式。特點(diǎn)：BOT融資方式是無(wú)追索的或有限追索的，舉債不計(jì)人國(guó)家外債，債務(wù)償還只能靠項(xiàng)目的現(xiàn)金流量。承包商在特許

2、期內(nèi)擁有項(xiàng)目所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)。名義上，承包商承擔(dān)了項(xiàng)目全部風(fēng)險(xiǎn)，因此融資成本較高。與傳統(tǒng)方式相比，BOT融資項(xiàng)目設(shè)計(jì)、建設(shè)和營(yíng)運(yùn)效率一般較高，因此，用戶可以得到較高質(zhì)量的服務(wù)。BOT融資項(xiàng)目的收入一般是當(dāng)?shù)刎泿?，若承包商?lái)自國(guó)外，對(duì)宗主國(guó)來(lái)說(shuō)，項(xiàng)目建成后將會(huì)有大量外匯流出。BOT融資項(xiàng)目不計(jì)人承包商的資產(chǎn)負(fù)債表，承包商不必暴露自身財(cái)務(wù)情況。6.試論述外匯風(fēng)險(xiǎn)的處理措施使用保值條款處理外匯風(fēng)險(xiǎn)。貨幣保值條款：貨幣保值是指交易雙方在簽訂合同時(shí)，選擇某種與合同貨幣不一致的、價(jià)值穩(wěn)定的貨幣，將合同金額予以轉(zhuǎn)換，用所選貨幣來(lái)表示；在結(jié)算或清償時(shí)，按所選貨幣表示的金額以合同貨幣來(lái)完成收付。貨幣保值條款又可以

3、分為硬貨幣保值和復(fù)合貨幣保值兩種。物價(jià)指數(shù)保值條款。滑動(dòng)價(jià)格保值條款。利用遠(yuǎn)期外匯業(yè)務(wù)處理外匯風(fēng)險(xiǎn)。概念：所謂遠(yuǎn)期外匯業(yè)務(wù)即預(yù)約購(gòu)買與預(yù)約出賣的外匯業(yè)務(wù)，亦即買賣雙方事先簽訂合同，規(guī)定買賣外匯的幣種、數(shù)額、匯率和將來(lái)交割的日期，在合同到期日，再按照合同規(guī)定，賣方交匯，買方付款的外匯業(yè)務(wù)。利用即期外匯交易處理外匯風(fēng)險(xiǎn)。概念：所謂即期外匯交易是指在外匯買賣成交以后，原則上在兩天內(nèi)辦理交割手續(xù)的外匯交易業(yè)務(wù)。種類：1）電匯。電匯是指銀行在售出外匯的當(dāng)天，即以電報(bào)委托其在國(guó)外的分行或代理行，將匯款付給收款人的一種結(jié)算方式。2）信匯。信匯是指匯款人向當(dāng)?shù)赝鈪R銀行交付本國(guó)貨幣，由外匯銀行開(kāi)具付款委托書(shū)，用

4、郵寄的方式交國(guó)外的代理銀行，辦理付出外匯業(yè)務(wù)。3）票匯。票匯是指外匯銀行應(yīng)匯款人申請(qǐng)，開(kāi)立的以匯入銀行為付款人的匯票，標(biāo)明收款人的姓名、匯款金額等事項(xiàng)，交由匯款人自行寄送給收款人或親自攜帶出國(guó)，憑票取款的一種匯款方式。 利用外匯期貨交易處理外匯風(fēng)險(xiǎn)。概念：外匯期貨交易是指期貨經(jīng)紀(jì)人或者期貨交易者，根據(jù)期貨市場(chǎng)上關(guān)于貨幣的種類、交易金額、清算期、交易時(shí)間等統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)化的規(guī)定，按照市場(chǎng)報(bào)價(jià)買進(jìn)或賣出的遠(yuǎn)期外匯交易。利用外幣期權(quán)交易處理外匯風(fēng)險(xiǎn)。概念：所謂外幣期權(quán)交易是指遠(yuǎn)期外匯的買賣雙方簽訂買賣遠(yuǎn)期外匯合約，并支付一定金額的保險(xiǎn)費(fèi)以后，在合約的有效期內(nèi)，或在規(guī)定的合約到期日，有權(quán)按照合同規(guī)定的協(xié)議匯

5、率履行合約，行使自己購(gòu)買或賣出遠(yuǎn)期外匯的權(quán)力，并進(jìn)行實(shí)際交割的一種外匯交易方式。運(yùn)用掉期交易處理外匯風(fēng)險(xiǎn)。概念：外匯掉期交易是指買進(jìn)或賣出即期外匯的同時(shí)，賣出或買進(jìn)遠(yuǎn)期外匯。7.外匯風(fēng)險(xiǎn)的種類交易風(fēng)險(xiǎn)，交易風(fēng)險(xiǎn)是指以外幣計(jì)價(jià)成交的交易中，由于外幣與本幣之間以及外幣與外幣之間匯率變動(dòng)，使交易者蒙受損失的可能性。交易風(fēng)險(xiǎn)又可以進(jìn)一步分為買賣風(fēng)險(xiǎn)和交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)又稱經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，是指意料之外的匯率變動(dòng)引起企業(yè)未來(lái)一定期間收益或現(xiàn)金流量變動(dòng)的一種潛在風(fēng)險(xiǎn)。會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)又稱為折算風(fēng)險(xiǎn)或轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn)，是由于外匯匯率變化而引起資產(chǎn)負(fù)債表中某些外匯項(xiàng)目金額變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)，儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)

6、主體特別是政府將其外匯以不同外幣存放在銀行，不同外幣因匯率變動(dòng)所導(dǎo)致的收入虧損的風(fēng)險(xiǎn)。政治風(fēng)險(xiǎn)，政治風(fēng)險(xiǎn)起源于一個(gè)國(guó)家的獨(dú)立政治主權(quán)。作為主權(quán)國(guó)家的貨幣管理當(dāng)局，一般對(duì)外匯實(shí)施較為嚴(yán)格的管理制度及其他干預(yù)外匯市場(chǎng)的措施，由此對(duì)資金籌集方和投資方而言，就有可能產(chǎn)生財(cái)產(chǎn)損失的政治風(fēng)險(xiǎn)。9.工程項(xiàng)目融資的特征項(xiàng)目的導(dǎo)向性；融資目標(biāo)的確定性；融資形式的一次性；融資總量的限定性；融資來(lái)源的特殊性；追索的有限性；風(fēng)險(xiǎn)的共享性；融資用途的限定性。10.工程項(xiàng)目融資的實(shí)施的程序工程項(xiàng)目的提出與構(gòu)思階段；工程項(xiàng)目決策分析階段；工程項(xiàng)目融資決策分析階段；工程項(xiàng)目融資談判和合同簽署階段；工程項(xiàng)目融資實(shí)施階段。11.

7、按項(xiàng)目發(fā)展順序風(fēng)險(xiǎn)可分類為11.融資顧問(wèn)主要職責(zé)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的編制或?qū)彶椋菏袌?chǎng)需求資源狀況原材料供應(yīng)項(xiàng)目選址工程設(shè)計(jì)及技術(shù)工藝、設(shè)備選擇項(xiàng)目對(duì)環(huán)境的影響項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析融資方案的制定：資金需求量資金使用期限資金成本融資結(jié)構(gòu)融資計(jì)劃書(shū)的編制：摘要 1）項(xiàng)目?jī)?yōu)勢(shì)2）未來(lái)收益3）管理團(tuán)隊(duì)4）退出之路；公司及融資項(xiàng)目 1）概述 主要提供公司或工程項(xiàng)目的名稱、地址及聯(lián)系方式等資料2）公司狀況3）項(xiàng)目狀況4）產(chǎn)品服務(wù)用戶與經(jīng)銷商等；管理 1）董事會(huì)和高級(jí)職員2）關(guān)鍵雇員3）管理者的職業(yè)道德4）薪金5）顧問(wèn)等；投資說(shuō)明 1）投資建議2）投資條件3）資金結(jié)構(gòu)4）資金成本5）財(cái)務(wù)報(bào)告等；風(fēng)險(xiǎn) 1）經(jīng)營(yíng)歷史的限

8、制2）資源限制3）管理經(jīng)驗(yàn)的限制4）市場(chǎng)的不確定性生產(chǎn)的不確定性等；投資報(bào)酬 1）股票上市2）出售公司3）銷售回購(gòu)4）投資報(bào)酬；經(jīng)營(yíng)分析與預(yù)測(cè) 包括償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、獲利能力與發(fā)展能力分析等，主要有：概述、比率分析、營(yíng)業(yè)成果、財(cái)務(wù)狀況；財(cái)務(wù)報(bào)告 1）資產(chǎn)負(fù)債表2）損益表3）現(xiàn)金流量表4）附表5）財(cái)務(wù)狀況說(shuō)明等；關(guān)于項(xiàng)目的報(bào)道、政府批文、項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告及項(xiàng)目評(píng)估、融資方案。項(xiàng)目評(píng)價(jià)：項(xiàng)目的技術(shù)評(píng)價(jià)，技術(shù)評(píng)價(jià)主要評(píng)價(jià)該項(xiàng)目采用哪些技術(shù)、這些技術(shù)在實(shí)踐中的應(yīng)用效果、掌握這些技術(shù)的熟練程度、使用這些技術(shù)可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)；項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)1）項(xiàng)目的現(xiàn)金流量估計(jì)2）項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)3）項(xiàng)目的宏觀經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)

9、；項(xiàng)目的社會(huì)評(píng)價(jià) 1）項(xiàng)目位置評(píng)價(jià)2）環(huán)境評(píng)價(jià)3）人文評(píng)價(jià)。項(xiàng)目融資中其他重要文件的制定及審閱：基本文件1）政府的項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)特許協(xié)議2）股東協(xié)議3）原材料供應(yīng)協(xié)議4）建筑承包合同及次級(jí)承包合同等；融資文件1）貸款協(xié)議2）擔(dān)保文件3）支持性文件4）其他文件，其他文件包括貸款方與其他方就項(xiàng)目擔(dān)保所達(dá)成的內(nèi)部協(xié)議、金融風(fēng)險(xiǎn)管理文件及其他籌資文件；專家報(bào)告12.工程項(xiàng)目融資中風(fēng)險(xiǎn)管理的特點(diǎn)以工程項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告作為風(fēng)險(xiǎn)控制的首要前提；以風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與細(xì)分作為設(shè)計(jì)融資結(jié)構(gòu)的依據(jù)；以工程項(xiàng)目當(dāng)事人為風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的主體；以合同作為風(fēng)險(xiǎn)控制的主要手段和主要形式。13.普通股籌資的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)：沒(méi)有固定利息負(fù)擔(dān)；沒(méi)有

10、固定到期日，不用償還；籌資風(fēng)險(xiǎn)??；能增加公司的信譽(yù)；籌資限制較少。缺點(diǎn)：資金成本較高；容易分散控制權(quán)。14.利率風(fēng)險(xiǎn)的概念及利率波動(dòng)的原因。概念：利率風(fēng)險(xiǎn)是指一定時(shí)期內(nèi)由于利率的變化而導(dǎo)致國(guó)際投資者生產(chǎn)成本的變化和資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng) 原因：受社會(huì)平均利潤(rùn)水平限制的影響；通貨膨脹對(duì)利率變化的直接影響；國(guó)際貨幣市場(chǎng)利率變化的影響。1）利率變動(dòng)導(dǎo)致在固定利率的證券上的投資收益發(fā)生變化。2）利率變動(dòng)導(dǎo)致籌資成本發(fā)生變化。15.外匯期貨交易的特點(diǎn)所有的外匯期貨交易，必須嚴(yán)格按照期貨市場(chǎng)關(guān)于貨幣種類、交易金額、清算日期等統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)定進(jìn)行。外匯期貨交易實(shí)行的是按日清算制。期貨交易只限于在期貨交易所會(huì)員之間進(jìn)

11、行。外匯期貨交易的買入和賣出，都需要支付一定的手續(xù)費(fèi)，但是費(fèi)率的高低無(wú)統(tǒng)一的規(guī)定，其高低由交易所會(huì)員和委托人之間協(xié)商而定，一般費(fèi)率都比較低。外匯期貨交易是在期貨市場(chǎng)的監(jiān)督下，通過(guò)競(jìng)價(jià)交易的方式進(jìn)行。16.在我國(guó)開(kāi)展ABS融資方式具備的條件及面臨的主要問(wèn)題條件：ABS融資方式擺脫了信用評(píng)級(jí)的限制。我國(guó)大量?jī)?yōu)質(zhì)的投資項(xiàng)目，為引進(jìn)ABS融資方式提供了物質(zhì)基礎(chǔ)。我國(guó)已初步具備ABS融資的法律環(huán)境。ABS融資拓寬了現(xiàn)有融資渠道。開(kāi)展ABS融資，將促使我國(guó)盡快進(jìn)入高檔次項(xiàng)目融資領(lǐng)域。主要問(wèn)題：法律限制問(wèn)題。國(guó)外投資者對(duì)中國(guó)缺乏了解。政策限制問(wèn)題。信用評(píng)級(jí)問(wèn)題。稅收問(wèn)題。人民幣匯兌問(wèn)題。17.經(jīng)營(yíng)租賃與融資

12、租賃的區(qū)別租賃程序：經(jīng)營(yíng)租賃的承租人可隨時(shí)向出租人提出租賃資產(chǎn)要求；融資租賃由承租人向出租人提出正式申請(qǐng)，由出租人融通資金引進(jìn)承租人所需設(shè)備，然后再租給承租人使用。租賃期限：經(jīng)營(yíng)租賃的租賃期短，不涉及長(zhǎng)期而固定的義務(wù)；融資租賃的租期一般為租賃資產(chǎn)壽命的一半以上。合同結(jié)束：經(jīng)營(yíng)租賃的租賃合同靈活，在合理限制條件范圍內(nèi)，可以解除租賃契約；融資租賃的租賃合同穩(wěn)定。在租期內(nèi)，承租人必須連續(xù)支付租金，非經(jīng)雙方同意，中途不得退租。租賃期期滿的資產(chǎn)處置：經(jīng)營(yíng)租賃的租賃期滿后，租賃資產(chǎn)一般要?dú)w還給出租人；融資租賃的租賃期滿后，租賃資產(chǎn)的處置有三種方法可供選擇；將設(shè)備作價(jià)轉(zhuǎn)讓給承租人；由出租人收回；延長(zhǎng)期租續(xù)租

13、。租賃資產(chǎn)的維修保養(yǎng)：經(jīng)營(yíng)租賃的租賃期內(nèi)，出租人提供設(shè)備保養(yǎng)、維修、保險(xiǎn)等服務(wù)；融資租賃的租賃期內(nèi)，出租人提供設(shè)備保養(yǎng)、維修、保險(xiǎn)等服務(wù)。18.合伙制企業(yè)的有關(guān)規(guī)定19.公司融資與項(xiàng)目融資的區(qū)別貸款對(duì)象不同籌資渠道不同追索性質(zhì)不同還款來(lái)源不同擔(dān)保結(jié)構(gòu)不同1、項(xiàng)目的投融資模式是指項(xiàng)目投資及融資所采取的基本方式，包括項(xiàng)目的（ ）。 A.投資組織形式 B.融資組織形式 C. 融資結(jié)構(gòu)D.融資成本 E. 融資風(fēng)險(xiǎn)            答案：A.B.C分析：項(xiàng)目的投融資模式是指項(xiàng)目投資及融資所

14、采取的基本方式，包括項(xiàng)目的投資和融資組織形式、融資結(jié)構(gòu)。2、研究項(xiàng)目的融資方案，首先要研究擬定項(xiàng)目的（ ）。A.投融資主體 B.投融資模式 C. 資金來(lái)源渠道D.融資成本 E.融資風(fēng)險(xiǎn)   答案：A.B分析：研究項(xiàng)目的融資方案，首先要研究擬定項(xiàng)目的投融資主體和項(xiàng)目的投融資模式。3、重要項(xiàng)目的投資選址首先要考察項(xiàng)目所在地的（ ）。A.投融資環(huán)境 B.法律環(huán)境 C. 經(jīng)濟(jì)環(huán)境 D.投資政策答案：A分析：重要項(xiàng)目的投資選址首先要考察項(xiàng)目所在地的投融資環(huán)境。4、投融資環(huán)境調(diào)查主要包括（ ）。A.法律法規(guī) B.經(jīng)濟(jì)環(huán)境 C.融資渠道D.稅務(wù)條件 E.自然環(huán)境答案：A.B.C、D分析：

15、投融資環(huán)境調(diào)查主要包括法律法規(guī)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、融資渠道、稅務(wù)條件和投資政策。E.自然環(huán)境屬于經(jīng)濟(jì)環(huán)境的范疇。5、對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的調(diào)查主要包括（ ）。A.資本市場(chǎng) B.證券市場(chǎng) C.稅務(wù)體系D.銀行體系 E.國(guó)家經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)政策答案：A.B.C、D分析：對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的調(diào)查主要包括資本市場(chǎng)、銀行體系、證券市場(chǎng)、稅務(wù)體系等。6、下列說(shuō)法正確的是（ ）。A. 政府資金，包括財(cái)政預(yù)算內(nèi)及預(yù)算外的資金，可能是無(wú)償?shù)腂.非銀行金融機(jī)構(gòu)，包括信托投資公司、投資基金公司、風(fēng)險(xiǎn)投資公司、保險(xiǎn)公司、租賃公司C.外國(guó)政府資金可能以貸款或贈(zèng)款方式提供D.直接融資是指從銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)借貸的信貸資金E.國(guó)內(nèi)外企業(yè)、團(tuán)體、個(gè)人的資

16、金不屬于融資渠道答案：A.B.C分析：直接融資是指從資本市場(chǎng)上直接發(fā)行股票或債券取得資金，以及公司股東投入資金。間接融資是指從銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)借貸的信貸資金。國(guó)內(nèi)外企業(yè)、團(tuán)體、個(gè)人的資金是融資主渠道之一。7、兩種基本的融資方式是按照形成項(xiàng)目的融資（ ）體系劃分的。A.保險(xiǎn) B.信用 C.周轉(zhuǎn) D.結(jié)構(gòu)答案：B分析：按照形成項(xiàng)目的融資信用體系劃分，項(xiàng)目的融資分為兩種基本的融資方式：新設(shè)項(xiàng)目法人融資與既有項(xiàng)目法人融資。8、新設(shè)項(xiàng)目法人融資又稱（ ）。A.項(xiàng)目融資 B.新設(shè)法人融資 C.法人融資 D.新設(shè)融資答案：A分析：新設(shè)項(xiàng)目法人融資又稱項(xiàng)目融資。9、關(guān)于有限追索項(xiàng)目融資，下列正確的說(shuō)法是（

17、 ）。A.項(xiàng)目發(fā)起人對(duì)項(xiàng)目借款負(fù)有限擔(dān)保責(zé)任B.追索的有限性表現(xiàn)在時(shí)間及金額兩個(gè)方面C.項(xiàng)目建設(shè)期內(nèi)項(xiàng)目公司的股東提供擔(dān)保，建成后這種擔(dān)保會(huì)被房產(chǎn)抵押代替D.金額方面的限制可能是股東只對(duì)事先約定金額的項(xiàng)目公司借款提供擔(dān)保，其余部分不提供擔(dān)保E.股東也可以只是保證在項(xiàng)目投資建設(shè)及經(jīng)營(yíng)的最初一段時(shí)間內(nèi)提供事先約定金額的追加資金支持答案：A. B. D. E分析：采取有限追索項(xiàng)目融資，項(xiàng)目的發(fā)起人或股本投資人只對(duì)項(xiàng)目的借款承擔(dān)有限的擔(dān)保責(zé)任，即項(xiàng)目公司的債權(quán)人只能對(duì)項(xiàng)目公司的股東或發(fā)起人追索有限的責(zé)任。追索的有限性表現(xiàn)在時(shí)間及金額兩個(gè)方面。時(shí)間方面的追索限制通常表現(xiàn)為：項(xiàng)目建設(shè)期內(nèi)項(xiàng)目公司的股東提供

18、擔(dān)保，而項(xiàng)目建成后，這種擔(dān)保則會(huì)解除，改為以項(xiàng)目公司的財(cái)產(chǎn)抵押。10、屬于項(xiàng)目融資實(shí)施程序的是（ ）。A.項(xiàng)目投資研究 B.初步投資決策C.融資談判 D.項(xiàng)目最終決策E.簽訂融資合同答案：A.B.C.D分析：項(xiàng)目融資通常需要按照七個(gè)階段實(shí)施：項(xiàng)目投資研究、初步投資決策、融資研究、融資談判、完善融資方案、項(xiàng)目最終決策、融資實(shí)施。11、項(xiàng)目融資以（ ）為基礎(chǔ)。A.投資研究 B.初步投資決策C.融資談判 D.融資研究答案：A分析：項(xiàng)目融資以投資研究為基礎(chǔ)。12、公司融資是以已經(jīng)存在的公司本身的（ ）對(duì)外進(jìn)行融資，取得資金用于投資與經(jīng)營(yíng)。A.資產(chǎn) B.收益 C.權(quán)益 D.資信答案：D分析：公司融資是以

19、已經(jīng)存在的公司本身的資信對(duì)外進(jìn)行融資，取得資金用于投資與經(jīng)營(yíng)。13、既有公司融資投資于項(xiàng)目有多種形式，主要的有：（ ）。A.建立單一項(xiàng)目子公司 B.非子公司式投資 C.由多家公司以契約式合作結(jié)構(gòu)投資 D.設(shè)立有限責(zé)任公司 E、設(shè)立股份有限公司答案：A、B、C分析：依照公司法設(shè)立的有限責(zé)任公司、股份有限公司是股權(quán)式合資結(jié)構(gòu)。是一種權(quán)益投資方式，不是既有公司融資投資于項(xiàng)目的形式的劃分。14、（ ）適用于實(shí)力強(qiáng)大的公司進(jìn)行相對(duì)較小規(guī)模項(xiàng)目的投資。A.建立單一項(xiàng)目子公司 B.非子公司式投資 C.由多家公司以契約式合作結(jié)構(gòu)投資 D.設(shè)立有限責(zé)任公司答案：B分析：非子公司式的投資適用于實(shí)力強(qiáng)大的公司進(jìn)行相

20、對(duì)較小規(guī)模項(xiàng)目的投資。15、下面對(duì)公司融資的說(shuō)法中正確的是（ ）。A.由發(fā)起人公司出面籌集資金，投資于新項(xiàng)目B.公司融資下，可以很容易地實(shí)現(xiàn)“無(wú)追索權(quán)”或“有限追索權(quán)”融資C.既有公司融資投資于項(xiàng)目有多種形式，其中主要的有：建立單一項(xiàng)目子公司，非子公司式投資、由多家公司以契約式合作結(jié)構(gòu)投資D.公司作為投資者，要做出投資決策E.公司不承擔(dān)債務(wù)償還責(zé)任答案：A、C、D分析：公司融資下，難于實(shí)現(xiàn)“無(wú)追索權(quán)”或“有限追索權(quán)”融資，項(xiàng)目的投資人需要承擔(dān)借款償還的完全責(zé)任。故B、E錯(cuò)誤。16、權(quán)益投資使投資人取得對(duì)項(xiàng)目或企業(yè)產(chǎn)權(quán)的（ ）。A.經(jīng)營(yíng)權(quán) B.所有權(quán) C.收益權(quán) D.控制權(quán) E.破產(chǎn)權(quán)答案：B、

21、C、D分析：權(quán)益投資取得對(duì)項(xiàng)目或企業(yè)產(chǎn)權(quán)的所有權(quán)、控制權(quán)、收益權(quán)。17、投資人以資本金形式向項(xiàng)目或企業(yè)投人的資金稱為（ ）。A.注冊(cè)資金 B.資本公積 C.權(quán)益投資 D.企業(yè)留存利潤(rùn)答案：C分析：投資人以資本金形式向項(xiàng)目或企業(yè)投入資金稱為“權(quán)益投資”。注冊(cè)資金、資本公積、企業(yè)留存利潤(rùn)是權(quán)益投資的形式。18、現(xiàn)代主要的權(quán)益投資方式有（ ）。A、股權(quán)式合資結(jié)構(gòu) B.資本公積形式C、企業(yè)留存利潤(rùn)形式 D.契約式合資結(jié)構(gòu)E.合伙制結(jié)構(gòu)答案：A、D、E分析：資本公積、企業(yè)留存利潤(rùn)是權(quán)益投資的形式，而非方式。19、依照公司法設(shè)立的有限責(zé)任公司、股份有限公司是（ ）。 <br>A.合伙制結(jié)構(gòu) B

22、.契約式合資結(jié)構(gòu)C.股權(quán)式合資結(jié)構(gòu) D.以上都不對(duì)答案：C分析：依照公司法設(shè)立的有限責(zé)任公司、股份有限公司是股權(quán)式合資結(jié)構(gòu)。20、在（ ）這種投資結(jié)構(gòu)下，按照法律規(guī)定設(shè)立的公司是一個(gè)獨(dú)立的法人，公司對(duì)其財(cái)產(chǎn)擁有產(chǎn)權(quán)，公司的股東依照股權(quán)比例來(lái)分配對(duì)于公司的控制權(quán)及收益。公司對(duì)其債務(wù)承擔(dān)償還的義務(wù)，公司的股東對(duì)于公司承擔(dān)的責(zé)任以注冊(cè)資金額為限。A、股權(quán)式合資結(jié)構(gòu)B.有限責(zé)任公司C、契約式合資結(jié)構(gòu)D.合伙制結(jié)構(gòu)答案：A分析：B是A的一種。21、有限責(zé)任公司的設(shè)立要有（ ）個(gè)股東，股份有限公司的設(shè)立要有（ ）個(gè)以上的發(fā)起人股東。A.2？50，4 B.10？50，5 C、2？50，5 D.8？40，5答

23、案：C分析：按照我國(guó)的公司法，主要的股權(quán)式合資企業(yè)分為有限責(zé)任公司和股份有限公司。有限責(zé)任公司的設(shè)立要有2個(gè)以上50個(gè)以下的股東，股份有限公司的設(shè)立要有5個(gè)以上的發(fā)起人股東。22、下列（ ）行業(yè)適用于契約式合資結(jié)構(gòu)。A.天然氣勘探開(kāi)發(fā) B.礦產(chǎn)開(kāi)采C.初級(jí)原材料加工 D.玩具制造E.旅游業(yè)答案：A、B、C分析：契約式合資結(jié)構(gòu)在石油天然氣勘探、開(kāi)發(fā)、礦產(chǎn)開(kāi)采、初級(jí)原材料加工行業(yè)使用較多。23、下面對(duì)合伙制結(jié)構(gòu)的敘述中正確的是（ ）。A.合伙制結(jié)構(gòu)分一般合伙制和特殊合伙制B.一般合伙制下，每一個(gè)合伙人對(duì)合伙制結(jié)構(gòu)的債務(wù)及其他經(jīng)濟(jì)責(zé)任和民事責(zé)任均承擔(dān)無(wú)限連帶經(jīng)濟(jì)責(zé)任C、一般合伙人對(duì)合伙機(jī)構(gòu)承擔(dān)有限連

24、帶責(zé)任D.一般合伙制適用于一些大型項(xiàng)目答案：B分析：合伙制結(jié)構(gòu)有兩種基本形式：一般合伙制和有限合伙制。一般合伙人對(duì)于合伙機(jī)構(gòu)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任，有限合伙人只承擔(dān)有限責(zé)任。一般合伙制通常只適用于一些小型項(xiàng)目。24、（ ）是項(xiàng)目前期研究的核心內(nèi)容。A.投資產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu) B.投資方案C、融資方案 D.融資談判答案：A分析：投資產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)是項(xiàng)目前期研究的核心內(nèi)容。25、基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目融資的特殊方式為下列（ ）。A.政府直接投資并管理 B.由政府控制的國(guó)有企業(yè)投資運(yùn)營(yíng)C.BOT D.PPP E.TOT答案：C、D、E分析：A、B屬于傳統(tǒng)的投資方式，C、D、E屬于典型的基礎(chǔ)設(shè)施特許經(jīng)營(yíng)方式。26、（）是指獲得特許經(jīng)

25、營(yíng)的投資人，在特許經(jīng)營(yíng)期內(nèi)，投資建造、運(yùn)營(yíng)所特許的基礎(chǔ)設(shè)施，從中獲得收益，在經(jīng)營(yíng)期末，無(wú)償?shù)貙⒃O(shè)施移交給政府。A、BOT B.PPP C.TOT D.MOP答案：A分析：BOT（Build Operate Transfer）是指獲得特許經(jīng)營(yíng)的投資人，在特許經(jīng)營(yíng)期內(nèi)，投資建造、運(yùn)營(yíng)所特許的基礎(chǔ)設(shè)施，從中獲得收益，在經(jīng)營(yíng)期末，無(wú)償?shù)貙⒃O(shè)施移交給政府。27、政府與民間投資人合作投資基礎(chǔ)設(shè)施是（ ）。A、BOT B.PPP C.TOT D.MOP答案：B分析：PPP（Public Private Partnership）是指政府與民間投資人合作投資基礎(chǔ)設(shè)施。28、（）方式可以積極盤(pán)活資產(chǎn)，只涉及經(jīng)營(yíng)權(quán)

26、或收益轉(zhuǎn)讓，不存在產(chǎn)權(quán)、股權(quán)問(wèn)題，可以為已經(jīng)建成項(xiàng)目引進(jìn)新的管理，為擬建的其他項(xiàng)目籌集資金。A、BOT&nbsp；B.PPP C.TOT D.MOP答案：C分析：TOT方式可以積極盤(pán)活資產(chǎn)，只涉及經(jīng)營(yíng)權(quán)或收益轉(zhuǎn)讓，不存在產(chǎn)權(quán)、股權(quán)問(wèn)題，可以為已經(jīng)建成項(xiàng)目引進(jìn)新的管理，為擬建的其他項(xiàng)目籌集資金。29、現(xiàn)代公司的資金來(lái)源構(gòu)成分為兩大部分（ ）。A.注冊(cè)資金 B.股東權(quán)益資金 C、負(fù)債D.權(quán)益投資 E.貸款答案：B、C分析：現(xiàn)代公司的資金來(lái)源構(gòu)成分為兩大部分：股東權(quán)益資金及負(fù)債。投資人以資本金形式向項(xiàng)目或企業(yè)投入資金稱為“權(quán)益投資”。通常，企業(yè)的權(quán)益投資以“注冊(cè)資金”形式投入。注冊(cè)資金是指企

27、業(yè)投資人對(duì)企業(yè)出資金額的責(zé)任限度。貸款是負(fù)債的一種。30、（ ）是指由項(xiàng)目的發(fā)起人、股權(quán)投資人（以下稱投資者）以獲得項(xiàng)目財(cái)產(chǎn)權(quán)和控制權(quán)的方式投入的資金。A.注冊(cè)資金 B.資本公積 C、企業(yè)留存利潤(rùn) D.項(xiàng)目資本金答案：D分析：項(xiàng)目資本金是指由項(xiàng)目的發(fā)起人、股權(quán)投資人（以下稱投資者）以獲得項(xiàng)目財(cái)產(chǎn)權(quán)和控制權(quán)的方式投入的資金。而注冊(cè)資金、資本公積、企業(yè)留存利潤(rùn)是投資人對(duì)企業(yè)投入資本金的具體形式。31、（ ）不實(shí)行資本金制度。A.國(guó)有單位和集體投資項(xiàng)目 B.個(gè)體企業(yè)和私營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)性投資項(xiàng)目C、公益性投資項(xiàng)目 D.固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目答案：C分析：國(guó)家對(duì)于固定資產(chǎn)投資實(shí)行資本金制度。個(gè)體和私營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)

28、性投資項(xiàng)目參照?qǐng)?zhí)行。公益性投資項(xiàng)目不實(shí)行資本金制度。32、郵電行業(yè)項(xiàng)目資本金占項(xiàng)目總投資的比例（ ）。A.35及以上 B.25及以上 C.20及以上 D.15及以上答案：B分析：參見(jiàn)表6？1.33、有關(guān)外商投資企業(yè)的法規(guī)中錯(cuò)誤的是（ ）。A.投資總額300萬(wàn)美元以下，注冊(cè)資金占總投資的最低比例為80B.3001000萬(wàn)美元投資總額，其中投資總額400萬(wàn)美元以下的，注冊(cè)資金不低于200萬(wàn)美元C.3000萬(wàn)美元以上的投資總額，注冊(cè)資金不小于1000萬(wàn)美元D.從事零售業(yè)務(wù)的中外合營(yíng)企業(yè)，注冊(cè)資金在中西部地區(qū)不低于3000萬(wàn)E.外商投資舉辦投資公司，注冊(cè)資金不低于3000萬(wàn)美元答案：A、B、C分析：參

29、見(jiàn)表6？2、表6？3.34、公司融資項(xiàng)目資本金來(lái)源于公司的（ ）。A.企業(yè)現(xiàn)有現(xiàn)金 B.自有資金 C.企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn) D.企業(yè)增資擴(kuò)股答案：B分析：采取傳統(tǒng)的公司融資方式進(jìn)行項(xiàng)目的融資，項(xiàng)目資本金來(lái)自于公司的自有資金。A、C、D屬于自有資金的一部分。35、一家公司用于一個(gè)投資項(xiàng)目的自有資金來(lái)自于下列（ ）。A.企業(yè)現(xiàn)有的現(xiàn)金 B.未來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中獲得的可用于項(xiàng)目的資金C.企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn) D.企業(yè)增資擴(kuò)股 E.以上都不對(duì)答案：A、B、C、D分析：采取傳統(tǒng)的公司融資方式進(jìn)行項(xiàng)目的融資，項(xiàng)目資本金來(lái)自于公司的自有資金：企業(yè)現(xiàn)有的現(xiàn)金、未來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中獲得的可用于項(xiàng)目的資金、企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)和企業(yè)增資擴(kuò)股。36、

30、與經(jīng)營(yíng)凈收益有關(guān)的因素是（ ）。A.凈利潤(rùn) B.折舊 C.流動(dòng)資金占用的增加D.財(cái)務(wù)費(fèi)用 E.無(wú)形及其他資產(chǎn)攤銷答案：A、B、D、E分析：經(jīng)營(yíng)凈收益=凈利潤(rùn)+折舊+無(wú)形及其他資產(chǎn)攤銷+財(cái)務(wù)費(fèi)用37、與經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量有關(guān)的因素是（ ）。A.經(jīng)營(yíng)凈收益 B.凈利潤(rùn) C.折舊 D.財(cái)務(wù)費(fèi)用答案：A分析：經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量=經(jīng)營(yíng)凈收益-流動(dòng)資金占用的增加經(jīng)營(yíng)凈收益=凈利潤(rùn)+折舊+無(wú)形及其他資產(chǎn)攤銷+財(cái)務(wù)費(fèi)用B、C、D是經(jīng)營(yíng)凈收益的組成部分之一。38、在未來(lái)的項(xiàng)目建設(shè)期間，企業(yè)的收支情況如下：凈利潤(rùn)=100萬(wàn)元，折舊=100萬(wàn)元，無(wú)形及其他資產(chǎn)攤銷=100萬(wàn)元，財(cái)務(wù)費(fèi)用=100萬(wàn)元，流動(dòng)資金占用的增加=10

31、0萬(wàn)元，利潤(rùn)分紅=100萬(wàn)元，利潤(rùn)中需要留作企業(yè)盈余公積金和公益金的部分=100萬(wàn)元，則經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量為（ ）萬(wàn)元A.0 B.100 C.200 D.300答案：D分析：經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量=凈利潤(rùn)+折舊+無(wú)形及其他資產(chǎn)攤銷+財(cái)務(wù)費(fèi)用-流動(dòng)資金占用的增加39、在未來(lái)的項(xiàng)目建設(shè)期間，企業(yè)的收支情況如下：凈利潤(rùn)=100萬(wàn)元，折舊=100萬(wàn)元，無(wú)形及其他資產(chǎn)攤銷=100萬(wàn)元，財(cái)務(wù)費(fèi)用=100萬(wàn)元，流動(dòng)資金占用的增加=100萬(wàn)元，利潤(rùn)分紅=100萬(wàn)元，利潤(rùn)中需要留作企業(yè)盈余公積金和公益金的部分=100萬(wàn)元，則經(jīng)營(yíng)凈收益為（ ）萬(wàn)元。A.100 B.200 C.300 D.400答案：D分析：經(jīng)營(yíng)凈收益=凈利

32、潤(rùn)+折舊+無(wú)形及其他資產(chǎn)攤銷+財(cái)務(wù)費(fèi)用40、在未來(lái)的項(xiàng)目建設(shè)期間，企業(yè)的收支情況如下：凈利潤(rùn)=100萬(wàn)元，折舊=100萬(wàn)元，無(wú)形及其他資產(chǎn)攤銷=100萬(wàn)元，財(cái)務(wù)費(fèi)用=100萬(wàn)元，流動(dòng)資金占用的增加=100萬(wàn)元，利潤(rùn)分紅=100萬(wàn)元，利潤(rùn)中需要留作企業(yè)盈余公積金和公益金的部分=100萬(wàn)元，則可以用于再投資及償還債務(wù)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金為（ ）萬(wàn)元。A.0 B.100 C.200 D.300答案：A分析：可以用于再投資及償還債務(wù)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金=凈利潤(rùn)+折舊+無(wú)形及其他資產(chǎn)攤流動(dòng)資金占用的增加利潤(rùn)分紅利潤(rùn)中需要留作企業(yè)盈余公積金和公益金的部分41、企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量中，（ ）部分將不能用于固定資產(chǎn)

33、投資A.財(cái)務(wù)費(fèi)用 B.流動(dòng)資金占用的增加 C.折舊 D.無(wú)形及其他資產(chǎn)攤銷E、凈利潤(rùn)答案：A、B分析：企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量中，財(cái)務(wù)費(fèi)用及流動(dòng)資金占用的增加部分將不能用于固定資產(chǎn)投資，折舊、無(wú)形及其他資產(chǎn)攤銷通常認(rèn)為可以用于再投資或償還債務(wù)，凈利潤(rùn)中有一部分可能需要用于分紅或用作盈余公積金和公益金留存，其余部分可以用于再投資或償還債務(wù)。42、企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量中，財(cái)務(wù)費(fèi)用及流動(dòng)資金占用的增加部分將不能用于固定資產(chǎn)投資，（ ）通常認(rèn)為可以用于再投資或償還債務(wù)。A.經(jīng)營(yíng)凈收益 B.折舊 C.無(wú)形資產(chǎn)攤銷 D.其他資產(chǎn)攤銷 E、分紅答案：B、C、D分析：企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量中，財(cái)務(wù)費(fèi)用及流動(dòng)資

34、金占用的增加部分將不能用于固定資產(chǎn)投資，折舊、無(wú)形及其他資產(chǎn)攤銷通常認(rèn)為可以用于再投資或償還債務(wù)，凈利潤(rùn)中有一部分可能需要用于分紅或用作盈余公積金和公益金留存，其余部分可以用于再投資或償還債務(wù)。43、企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量中，凈利潤(rùn)中有一部分可能需要用于（ ），其余部分可以用于再投資或償還債務(wù)。A.財(cái)務(wù)費(fèi)用 B.無(wú)形及其他資產(chǎn)攤銷 C.分紅D.盈余公積金 E、公益金答案：C、D、E分析：企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量中，財(cái)務(wù)費(fèi)用及流動(dòng)資金占用的增加部分將不能用于固定資產(chǎn)投資，折舊、無(wú)形及其他資產(chǎn)攤銷通常認(rèn)為可以用于再投資或償還債務(wù)，凈利潤(rùn)中有一部分可能需要用于分紅或用作盈余公積金和公益金留存，其余部分

35、可以用于再投資或償還債務(wù)。44、企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)通常包括（ ）。A.短期投資 B.長(zhǎng)期投資 C.固定資產(chǎn)D.無(wú)形資產(chǎn) E.流動(dòng)資產(chǎn)答案：A、B、C、D分析：流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款等應(yīng)收款項(xiàng)降低，可以增加企業(yè)可以使用的現(xiàn)金，存貨降低有同樣的作用，這類流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)通常在上面的企業(yè)未來(lái)流動(dòng)資金占用的增加中綜合估算。如果沒(méi)有在未來(lái)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金預(yù)測(cè)中估算，也可以在資產(chǎn)變現(xiàn)中估算。45、企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)可以采取的方式（ ）。A.單項(xiàng)資產(chǎn)變現(xiàn) B.股權(quán)轉(zhuǎn)讓變現(xiàn) C.經(jīng)營(yíng)權(quán)變現(xiàn)D.證券資產(chǎn)變現(xiàn) E.控制權(quán)變現(xiàn)答案：A、B、C、D分析：企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)可以采取的方式：?jiǎn)雾?xiàng)資產(chǎn)變現(xiàn)、資產(chǎn)組合變現(xiàn)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)

36、、經(jīng)營(yíng)權(quán)變現(xiàn)、對(duì)外長(zhǎng)期投資變現(xiàn)和證券資產(chǎn)變現(xiàn)等。46、企業(yè)可以通過(guò)原有股東增資以及吸收新股東增資擴(kuò)股，包括（ ）的增資擴(kuò)股A.國(guó)家股 B.企業(yè)法人股 C.個(gè)人股D.外資股 E.聯(lián)合股答案：A、B、C、D分析：企業(yè)可以通過(guò)原有股東增資以及吸收新股東增資擴(kuò)股，包括國(guó)家股、企業(yè)法人股、個(gè)人股和外資股的增資擴(kuò)股。47、準(zhǔn)資本金包括（ ）。A.資本公積 B.注冊(cè)資金 C.優(yōu)先股D.可轉(zhuǎn)換債 E.股東借款答案：C、D、E分析：企業(yè)法人的資本金通常以注冊(cè)資金的方式投入。有限責(zé)任公司及股份公司的注冊(cè)資金由企業(yè)的股東按股權(quán)比例認(rèn)繳，合作制公司的注冊(cè)資金由合作投資方按預(yù)先約定金額投入。股東投入企業(yè)的資金超過(guò)注冊(cè)資

37、金的部分，通常以資本公積的形式記賬。有些情況下投資者還可以以準(zhǔn)資本金方式投入資金，包括：優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債、股東借款等。48、新組建公司項(xiàng)目資本金來(lái)源主要有（ ）。A.各級(jí)政府財(cái)政預(yù)算內(nèi)資金、預(yù)算外資金及各種專項(xiàng)建設(shè)基金B(yǎng).國(guó)家授權(quán)投資機(jī)構(gòu)提供的資金C.國(guó)內(nèi)外企業(yè)、事業(yè)單位入股的資金D.社會(huì)個(gè)人入股的資金E.項(xiàng)目法人私募籌集的資金答案：A、B、C、D分析：新組建公司項(xiàng)目資本金來(lái)源主要有：各級(jí)政府財(cái)政預(yù)算內(nèi)資金、預(yù)算外資金及各種專項(xiàng)建設(shè)基金；國(guó)家授權(quán)投資機(jī)構(gòu)提供的資金；國(guó)內(nèi)外企業(yè)、事業(yè)單位入股的資金；社會(huì)個(gè)人入股的資金；項(xiàng)目法人通過(guò)發(fā)行股票從證券市場(chǎng)上籌集的資金。49、對(duì)優(yōu)先股的說(shuō)法不正確的是（

38、）。A.優(yōu)先股是一種介于股本資金與負(fù)債之間的融資方式B.優(yōu)先股股東不參與公司的經(jīng)營(yíng)管理，沒(méi)有公司的控制權(quán)C.發(fā)行優(yōu)先股通常不需要還本，但要支付固定股息，固定股息通常低于銀行的貸款利息D.對(duì)于一般股股東來(lái)說(shuō)，優(yōu)先股是一種負(fù)債答案：C分析：發(fā)行優(yōu)先股通常不需要還本，但要支付固定股息，固定的股息通常大大高于銀行的貸款利息。50、不屬于負(fù)債融資的資金來(lái)源有（ ）。A.銀行貸款 B.出口信貸 C.發(fā)行股票 D.融資租賃答案：C分析：負(fù)債融資的資金來(lái)源主要有：商業(yè)銀行貸款；政策性銀行貸款；出口信貸；外國(guó)政府貸款；國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款；銀團(tuán)貸款；發(fā)行債券；發(fā)行可轉(zhuǎn)換債；融資租賃。而C、發(fā)行股票是從資本市場(chǎng)上募集

39、股本資金。51、以下貸款期限屬于中期貸款的為（ ）。A.3個(gè)月 B.1年 C、1.5年 D.2年 E.4年答案：C、D分析：貸款期限在1年以內(nèi)的為短期貸款（A、B），超過(guò)1年至3年的為中期貸款，3年以上期限的為長(zhǎng)期貸款（E）。52、我國(guó)的政策性銀行有（ ）。&nbsp；A.國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 B.進(jìn)出口銀行 C.農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行D.中央銀行 E.工商銀行答案：A、B、C分析：我國(guó)的政策性銀行有：國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、進(jìn)出口銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。53、下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ ）。A.政策性銀行貸款利率通常比商業(yè)銀行貸款低B.國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行主要提供基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及重要生產(chǎn)性建設(shè)項(xiàng)目的長(zhǎng)期貸款，一般貸款期限較長(zhǎng)C.進(jìn)出

40、口銀行主要為產(chǎn)品出口提供貸款支持，進(jìn)出口銀行提供的出口信貸通常利率高于一般的商業(yè)貸款利率D.農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款利率通常較低E.政策性銀行貸款由國(guó)家銀行提供答案：C、E分析：C、進(jìn)出口銀行提供的出口信貸通常利率低于一般的商業(yè)貸款利率。E、國(guó)家政策性銀行可以提供政策性銀行貸款。54、出口信貸通常只能提供設(shè)備價(jià)款（ ）的貸款。A.15 B.75 C.100 D.85答案：D分析：出口信貸通常不能對(duì)設(shè)備價(jià)款全額貸款，通常只能提供設(shè)備價(jià)款85的貸款，其余的15價(jià)款需要由進(jìn)口商以現(xiàn)金支付。55、對(duì)外國(guó)政府貸款的說(shuō)法中不正確的是（ ）。A.外國(guó)政府貸款常與出口信貸混合使用B.外國(guó)政府貸款利率低，期限長(zhǎng)，有時(shí)還

41、伴有部分贈(zèng)款C、使用外國(guó)政府貸款要支付少量管理費(fèi)D.外國(guó)政府貸款可用于購(gòu)置任何國(guó)家或地區(qū)的設(shè)備或原料答案：D分析：外國(guó)政府貸款通常有限制性條件，限制貸款必須用于采購(gòu)貸款國(guó)的設(shè)備。56、提供項(xiàng)目貸款的主要國(guó)際金融機(jī)構(gòu)有（ ）A.世界銀行 B.亞洲金融公司 C.歐洲復(fù)興銀行D.美洲開(kāi)發(fā)銀行 E.亞洲開(kāi)發(fā)銀行答案：A、D、E分析：除A、D、E外還有國(guó)際金融公司、歐洲復(fù)興與開(kāi)發(fā)銀行。57、主要的國(guó)外發(fā)債市場(chǎng)有（ ）。A.日本 B.歐洲 C. 加拿大 D.英國(guó) E.美國(guó)答案：A、B、E分析：主要的國(guó)外發(fā)債市場(chǎng)有：美國(guó)、日本、歐洲。58、對(duì)發(fā)行債券的說(shuō)法中不正確的是（ ）。A.企業(yè)債券融資是一種直接融資B

42、.發(fā)行債券的企業(yè)必須實(shí)力很強(qiáng)，資信良好，或有很強(qiáng)的第三方擔(dān)保C.發(fā)行債券通常需要取得債券資信等級(jí)的評(píng)級(jí)，債券評(píng)級(jí)等級(jí)較高的，可以以較低的利率發(fā)行D.債券只能在公開(kāi)的資本市場(chǎng)上公開(kāi)發(fā)行答案：D分析：債券發(fā)行與股票發(fā)行相似，可以在公開(kāi)的資本市場(chǎng)上公開(kāi)發(fā)行，也可以以私募方式發(fā)行。故D錯(cuò)誤。59、融資租賃不可稱為（ ）。A.經(jīng)營(yíng)性租賃 B.金融租賃C、財(cái)務(wù)租賃 D.以上都不對(duì)答案：A分析：融資租賃有別于經(jīng)營(yíng)性租賃。融資租賃又稱為金融租賃、財(cái)務(wù)租賃。商業(yè)性的擔(dān)保人主要有（ ）A.專業(yè)的擔(dān)保公司 B.銀行 C.非銀行金融機(jī)構(gòu)D.保險(xiǎn)公司 E.控股母公司答案：A、B、C、D分析：商業(yè)性的擔(dān)保人主要有：專業(yè)的

43、擔(dān)保公司、銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司。E.控股母公司可作為擔(dān)保人，但不是商業(yè)性的。關(guān)于擔(dān)保說(shuō)法正確的是（ ）。A.連帶責(zé)任保證的債務(wù)人在借款主合同規(guī)定的債務(wù)履行期屆滿沒(méi)有履行債務(wù)的，債權(quán)人可以要求債務(wù)人履行債務(wù)B.企業(yè)法人的分支機(jī)構(gòu)、職能部門(mén)不得為保證人。C.可能提供第三方保證的擔(dān)保人主要有：項(xiàng)目的發(fā)起人、股東、與項(xiàng)目實(shí)施有利害關(guān)系的第三方、商業(yè)性的擔(dān)保人。D.保險(xiǎn)公司的擔(dān)?？梢允侵苯拥膶?duì)貸款的保險(xiǎn)E.不允許多家企業(yè)之間循環(huán)擔(dān)保答案：A、B、C、D分析：允許多家企業(yè)之間循環(huán)擔(dān)保。企業(yè)之間互保，對(duì)于提供貸款的金融機(jī)構(gòu)，除了需要考察借款企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)之外，還需要總體考察互保企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)于財(cái)產(chǎn)抵押與

44、質(zhì)押說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ ）。A.質(zhì)押是指?jìng)鶆?wù)人或者第三人不轉(zhuǎn)移對(duì)抵押物的占有，將該抵押物財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。B.可以抵押的財(cái)產(chǎn)有：抵押人所有和依法有權(quán)處分的國(guó)有的土地使用權(quán)；抵押人依法承包并經(jīng)發(fā)包方同意抵押的荒地的土地使用權(quán)以及公路收費(fèi)權(quán)等C.抵押率是指抵押貸款的本金與抵押物價(jià)值之間的比值。D.財(cái)產(chǎn)抵押或質(zhì)押需要發(fā)生一些附加費(fèi)用E、財(cái)產(chǎn)抵押通常需要對(duì)抵押物進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，以確定抵押物的抵押價(jià)值答案：A、B分析：抵押是指?jìng)鶆?wù)人或者第三人不轉(zhuǎn)移對(duì)抵押物的占有，將該抵押物財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。故A錯(cuò)誤。公路收費(fèi)權(quán)不能抵押，只能質(zhì)押。故B錯(cuò)誤。項(xiàng)目合同保證主要有以下（ ）。A.項(xiàng)目建設(shè)工程總承包合同 B.項(xiàng)目

45、產(chǎn)品的長(zhǎng)期銷售和服務(wù)合同C.項(xiàng)目主要原材料的長(zhǎng)期供給合同 D.項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)管理合同E.項(xiàng)目資金轉(zhuǎn)讓借貸合同答案：A、B、C、D分析：項(xiàng)目合同保證這類合同主要由以下幾種：項(xiàng)目建設(shè)工程總承包合同、項(xiàng)目產(chǎn)品的長(zhǎng)期銷售和服務(wù)合同、項(xiàng)目主要原材料的長(zhǎng)期供給合同、項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)管理合同、項(xiàng)目技術(shù)轉(zhuǎn)讓及技術(shù)服務(wù)合同。下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ ）。A.股東擔(dān)保、承諾都可作為融資信用保證方式B.施工方不可以作為融資信用保證方式C.第三方保證是由借款人與貸款人之外的第三人以其資產(chǎn)對(duì)借款人的還款提供保證D.政府保證是政府對(duì)項(xiàng)目投資運(yùn)營(yíng)的承諾保證、稅收及其他優(yōu)惠承諾等E.與項(xiàng)目實(shí)施有利害關(guān)系的第三方不能作為第三方保證擔(dān)保人答案：B、

46、C、E分析：A正確，參見(jiàn)P141、142.B、E錯(cuò)誤，參見(jiàn)P142.C錯(cuò)誤，參見(jiàn)P141三、第三方保證。D正確，參見(jiàn)P140.建設(shè)期利息的計(jì)算通常按照當(dāng)年借入的貸款按（ ）計(jì)息，以前年度的貸款計(jì)（ ）息A.全年，半年 B.半年，全年 C.全年，全年 D.都不對(duì)答案：B分析：建設(shè)期利息的計(jì)算通常按照當(dāng)年借入的貸款按半年計(jì)息，以前年度的借款計(jì)全年息。關(guān)于項(xiàng)目的資金籌措計(jì)劃方案說(shuō)法正確的是（ ）。A. 項(xiàng)目融資研究的成果最終歸結(jié)為編制一套完整的資金籌措方案。這一方案應(yīng)當(dāng)以分年投資計(jì)劃為基礎(chǔ)。B.項(xiàng)目的投資計(jì)劃涵蓋范圍是項(xiàng)目的建設(shè)期及建成后的投產(chǎn)試運(yùn)行。C.新組建公司的項(xiàng)目，資金籌措計(jì)劃通常應(yīng)當(dāng)先安排

47、使用資本金，后安排使用負(fù)債融資。D.投資計(jì)劃與資金籌措表是投資估算、融資方案兩部份的銜接處，用于平衡投資使用及資金籌措計(jì)劃。E.資金使用還需要考慮債務(wù)融資的財(cái)務(wù)費(fèi)用（建設(shè)期利息及籌資費(fèi)用）。答案：A、C、D、E分析：項(xiàng)目的投資計(jì)劃應(yīng)涵蓋項(xiàng)目的建設(shè)期及建成后的投產(chǎn)試運(yùn)行和正式的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。關(guān)于項(xiàng)目的資金結(jié)構(gòu)說(shuō)法正確的是（ ）。A. 項(xiàng)目的資金結(jié)構(gòu)是指項(xiàng)目籌集資金中股本資金、債務(wù)資金的形式、各種資金的占比、資金的來(lái)源。B.項(xiàng)目的資金結(jié)構(gòu)包括項(xiàng)目資本金與負(fù)債融資比例、資本金結(jié)構(gòu)、債務(wù)資金結(jié)構(gòu)。C.項(xiàng)目的資金結(jié)構(gòu)是指無(wú)償資金、有償股本、準(zhǔn)股本、負(fù)債融資分別占總資金需求的比例D.項(xiàng)目的資金結(jié)構(gòu)是指政府股本

48、、商業(yè)投資股本占比，國(guó)內(nèi)股本、國(guó)外股本占比E.項(xiàng)目的資金結(jié)構(gòu)是指短期信用、中期借貸、長(zhǎng)期借貸占比，內(nèi)外資借貸占比答案：A、B分析：C、D、E分別是總資金結(jié)構(gòu)、資本金結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)的內(nèi)容。影響資金結(jié)構(gòu)的合理性和優(yōu)化的因素有（ ）。A.公平性 B.風(fēng)險(xiǎn)性 C.資金成本D.資金周轉(zhuǎn) E.市場(chǎng)利率答案：A、B、C分析：資金結(jié)構(gòu)的合理性和優(yōu)化由公平性、風(fēng)險(xiǎn)性、資金成本等多方因素決定?？傎Y金結(jié)構(gòu)包括（ ）。A. 無(wú)償資金占總資金需求的比例 B.有償股本占總資金需求的比例C.無(wú)償股本占總資金需求的比例 D.準(zhǔn)股本占總資金需求的比例E.負(fù)債融資占總資金需求的比例答案：A、B、D、E分析：總資金結(jié)構(gòu)：無(wú)償資金、

49、有償股本、準(zhǔn)股本、負(fù)債融資分別占總資金需求的比例資本金結(jié)構(gòu)包括（ ）。A. 政府股本占比 B.商業(yè)投資股本占比 C.國(guó)內(nèi)股本占比D.國(guó)外股本占比 E.私人股本占比答案：A、B分析：資本金結(jié)構(gòu)：政府股本、商業(yè)投資股本占比，國(guó)內(nèi)股本、國(guó)外股本占比。負(fù)債結(jié)構(gòu)包括（ ）。A.短期信用占比 B.中期借貸占比 C.長(zhǎng)期借貸占比D.內(nèi)外資借貸占比 E.以上都不對(duì)答案：A、B、C、D分析：負(fù)債結(jié)構(gòu)：短期信用、中期借貸、長(zhǎng)期借貸占比，內(nèi)外資借貸占比。對(duì)項(xiàng)目資本結(jié)構(gòu)的說(shuō)法中不正確的是（ ）。A.項(xiàng)目的資本結(jié)構(gòu)是項(xiàng)目的資本金與負(fù)債融資的比例B.從投資者的角度考慮，項(xiàng)目融資的資金結(jié)構(gòu)追求以較低的資本金投資爭(zhēng)取較多的負(fù)

50、債融資，同時(shí)要爭(zhēng)取盡可能低的對(duì)股東的追索C、資本金比例越高，貸款的風(fēng)險(xiǎn)越低，貸款的利率可以越高，反之貸款利率越低D.從經(jīng)濟(jì)效率的角度出發(fā)，較低的籌資成本可以得到較高的經(jīng)濟(jì)效益答案：C分析：資本金比例越高，貸款的風(fēng)險(xiǎn)越低，貸款的利率可以越低，反之貸款利率越高，當(dāng)資本金比例降低到銀行不能接受的水平時(shí)，銀行將會(huì)拒絕貸款。故C錯(cuò)誤。資本金比例結(jié)構(gòu)屬于（ ）。A.資本金結(jié)構(gòu) B.投資產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu) C.債務(wù)資金結(jié)構(gòu) D.以上都不對(duì)答案：A分析：資本金結(jié)構(gòu)包含兩方面內(nèi)容：投資產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和資本金比例結(jié)構(gòu)。合理的債務(wù)資金結(jié)構(gòu)需要 （ ）。A. 考慮融資成本 B.合理設(shè)計(jì)融資方式 C.合理設(shè)計(jì)償還順序D.合理設(shè)計(jì)資本金結(jié)構(gòu) E.合理設(shè)計(jì)總