對國際租賃最新會計準則的理解與思考

1、對國際租賃會計準則的理解和思考裘企陽國際會計準則 17 租賃會計的初始本，批準于 1982 年，自 1984 年 1 月 1 日開始實 施，1994 年有所矯正， 1997 年批準了現(xiàn)在的修訂本， 后者對始自 1999 年1月1 日及其后 的會計期間有效。這個修訂本的批準和實施，必將對我國租賃會計準則的制訂產(chǎn)生重大的影響。本文不揣 冒昧，提出對該準則的一些理解和思考。不妥之處，謹請識者指正。一、主要修訂內(nèi)容1 、在“租賃協(xié)議”的定義中，把“租金”改成了“一次或多次付款” ?？磥?，即使某項 交易的協(xié)議中并未使用“租金”這個用語，甚至其協(xié)議名稱中無“租賃”字樣，但只要是以 付款為條件而讓與某資產(chǎn)的

2、使用權的，該交易就是租賃交易。2 、在堅持以轉(zhuǎn)讓某資產(chǎn)的使用權作為租賃協(xié)議的特征的同時， 增加了并不排除出租人同 時還提供與運用和維護該資產(chǎn)相關的實質(zhì)性服務的規(guī)定。換句話說，關鍵不在于是否提供服 務，而在于是否轉(zhuǎn)讓使用權。凡是轉(zhuǎn)讓使用權的，則不論提供服務與否，就都是租賃協(xié)議； 凡是只提供服務而不轉(zhuǎn)讓使用權的，就不是租賃協(xié)議，而是服務合同。3、就判別某項租賃協(xié)議是否是融資租賃協(xié)議而言，其根本出發(fā)點仍是，隨附于某資產(chǎn) 的風險和報酬是否實質(zhì)性地向承租人轉(zhuǎn)移。但是，這次增加了體現(xiàn)這個出發(fā)點的一些指標， 列述了八種使得某項租賃應歸類為融資租賃的情況。4、就租賃協(xié)議的歸類而言，提到了在協(xié)議更改情況下的或許

3、需重新歸類。5 、引言中稱，用“經(jīng)濟壽命”這個用語替代了“有用壽命” 。旨在強調(diào)表明，在講某資 產(chǎn)的壽命時，不限于其被一個承租人有效地使用的時間。但在正文中的第19 、20 兩條中，仍沿用“有用壽命”一詞。不過，引言中的解釋也從一個側(cè)面說明，租賃資產(chǎn)所有權的轉(zhuǎn)讓 與否，并非該協(xié)議是否是融資租賃協(xié)議的判據(jù)。此外，兩者的含義，的確是有區(qū)別的。6、關于“隨機租金”，本準則明確了隨機租金不包括在“最小租賃付款額”之內(nèi)。7 、關于承租人的“初始的直接費用” ，以前未曾提及。這次規(guī)定為，承租人的初始直接 費用應包括在被確認為該租賃協(xié)議項下的資產(chǎn)和負債的金額之內(nèi)。8、在原先的準則中，有“毛現(xiàn)金出資額”和“凈

4、現(xiàn)金出資額”這兩個用語。在本準則 中，這兩個用語被取消了。只采用“毛出資額”和“凈出資額”的用語。以某個固定的期回 報率來分配財務收益時，其基礎只有一個，就是“凈出資余額” 。也就是說，因所得稅的減少 或遞延、補助金的取得以及杠桿租賃中的第三者資金供應等，而發(fā)生的現(xiàn)金流模式的改變， 不再予以考慮。9、明確了對資產(chǎn)減損時的會計處理方法適用涉及資產(chǎn)減損的國際會計準則的規(guī)定。10 、增加了五項對披露的新的要求，包括分三個時間段（一年以內(nèi)、超過一年不超過五 年和超過五年）披露承租人的租賃負債和出租人的毛出資額及與上述項目相關的財務費用， 披露未來各次最小轉(zhuǎn)租賃付款、累計準備金和出租人收入中所確認的隨機

5、租金。11 、對售后回租下經(jīng)營租賃的損益的會計處理，用不作為正文的附表作了解釋。12 、刪除了原先對杠桿租賃情況下會計處理方法的規(guī)定。二、關于租賃的定義和分類首先，本準則從會計處理的角度出發(fā)，對租賃交易作了界定。什么是租賃呢？就是以對方付款為條件而把資產(chǎn)的使用權讓與對方的交易，不論是否同 時還提供服務，也不論最終是否還轉(zhuǎn)讓該資產(chǎn)的所有權。如果只提供服務，不轉(zhuǎn)讓使用權，那就不是租賃，而是服務，以服務合同體現(xiàn)。 如果轉(zhuǎn)讓的是資產(chǎn)的所有權，而不只是其使用權，那也不是租賃，而是買賣，以買賣合 同體現(xiàn)。當然，如果所涉及的資產(chǎn)不是實物，而是貨幣，則即使是轉(zhuǎn)讓其使用權的交易，也不是 租賃，而是借貸，以借款合

6、同體現(xiàn)。不過對此并無歧義，因而無需贅述。其次，本準則的重點，是對租賃分類的界定。從會計處理的角度出發(fā)，租賃只有兩類：融資租賃和經(jīng)營租賃。沒有第三類。 什么是融資租賃呢？這里不主要地考慮交易的法律形式，也就是說，不套用規(guī)范此類交 易的法律文件(例如，國際融資租賃公約)中的定義，而是著重于其實質(zhì)和經(jīng)濟現(xiàn)實。對融資租賃的最嚴密的定義，是說它“實質(zhì)性地轉(zhuǎn)移隨附于某資產(chǎn)的所有權的風險和報 酬”。所謂“風險”，包括因能力閑置或技術老化而或有的損失，以及因經(jīng)濟環(huán)境變化而或有 的回報波動；所謂“報酬”，是指在其經(jīng)濟壽命內(nèi)使用該資產(chǎn)所預期的的盈利，以及該資產(chǎn)的 殘值的或有的升值。較為通俗的解釋，是說承租人所付出

7、的，是近似于該資產(chǎn)公允價值的金 額和相關的財務費用；承租人所得到的，是在該資產(chǎn)的大部分經(jīng)濟壽命內(nèi)使用該資產(chǎn)而獲得 的經(jīng)濟利益。為了更直觀地判別某項交易是否是融資租賃，本準則還列舉了作為指標一些交易條件， 具備其中之一的就是融資租賃。這些條件是：1 ) 租賃期末轉(zhuǎn)讓租賃資產(chǎn)的所有權；2 ) 租賃期末承租人有以遠低于該資產(chǎn)公允價值的價格購買該資產(chǎn)的選擇權；3 ) 租賃期限為該資產(chǎn)經(jīng)濟壽命的大部分；4 ) 承租人的最小租賃付款額的期初折現(xiàn)值不小于該資產(chǎn)的公允價值；5 ) 該資產(chǎn)只有該承租人才能不加重大改動而使用；6 ) 承租人若撤銷該租賃協(xié)議就得賠償出租人的損失；7 ) 該資產(chǎn)殘值的貶值風險由承租人

8、承擔；8 ) 承租人若在租賃期滿時續(xù)租，其租金遠低于市場租金。本準則還對以土地和建筑物為租賃資產(chǎn)的租賃交易的分類，作了專門的說明。首先，其 分類方法同于其它類型的租賃資產(chǎn)；其次，土地有其特殊性，即，其經(jīng)濟壽命是無限的。因 此，除非該租賃交易最終轉(zhuǎn)讓土地的所有權(而在我國，這一條根本不能成立) ，否則就不是 融資租賃交易。那么，什么是經(jīng)營租賃呢？很簡單，凡是并非融資租賃的租賃，就是經(jīng)營租賃。而所謂 “并非融資租賃的租賃” ，就是“不實質(zhì)性地轉(zhuǎn)移隨附于某資產(chǎn)所有權的風險和報酬” 的租賃。 在這里，“不實質(zhì)性地轉(zhuǎn)移”，顯然可能包括從根本不轉(zhuǎn)移到有所轉(zhuǎn)移的較大范圍的交易條件， 只要不是“實質(zhì)性地轉(zhuǎn)移”

9、 ，就都應歸類為經(jīng)營租賃。而是不是“實質(zhì)性地轉(zhuǎn)移” ，我們至少 可以用上面所列的八個指標來判別。在這里，我們是否可以得出這樣一個認識，即，把經(jīng)營租賃視為融資租賃的某種發(fā)展形 式，未必妥當。把經(jīng)營租賃視為完全不同于存在了幾千年的傳統(tǒng)租賃的另一種租賃，也未必 妥當。這里所說的“傳統(tǒng)租賃” ，是指 中華人民共和國合同法 的租賃合同 專章中所說 的租賃，也是人們常說的的“實物租賃” (“實物租賃”之說頗不嚴密，因為任何租賃的標的 物都是實物，融資租賃的標的物同樣也只能是實物。 “實物租賃”不應作為租賃分類的一個術 語來使用）?？傊?，不存在同融資租賃和經(jīng)營租賃并列的諸如傳統(tǒng)租賃、出租、實物租賃之類 的第

10、三類租賃。這里還需指出，本準則中提到的轉(zhuǎn)租賃、售后回租和賣主租賃（文本中稱制造商或供應 商為出租人的租賃），以及本準則所刪除了的杠桿租賃， 都不是同融資租賃和經(jīng)營租賃并列的 類別，也不只是融資租賃專有的變通的交易形式，而是融資租賃和經(jīng)營租賃所都可能有的變 通的交易形式。這些變通，都發(fā)生在出租人取得租賃資產(chǎn)的環(huán)節(jié)上。所謂轉(zhuǎn)租賃，在本準則中，僅僅是指本租賃協(xié)議中的承租人，是以同一資產(chǎn)為租賃物件 的另一租賃協(xié)議中的出租人。所謂售后回租，僅僅是指承租人與出賣人是同一人。所謂賣主租賃，僅僅是指出租人同出賣人是同一人。 所謂杠桿租賃，僅僅是指向出租人提供資金的貸款人中，有的對出租人無追索權，因而 擁有部分

11、租賃債權和租賃物件處分權。這些變通，都并不因此就使這些租賃成為另外的租賃類別。事實上，這些租賃都既可能 是融資租賃，也可能是經(jīng)營租賃。這一點也適用于我國一度流行的委托租賃，即向出租人提 供資金的貸款人對出租人完全沒有追索權的租賃。此外，本準則還規(guī)定，如果某租賃協(xié)議更改了條款，則其分類應按所更改后的條款來再 次判別。當然，對租賃資產(chǎn)的經(jīng)濟壽命或殘值的估計的改變，或者因承租人違約而作的處理， 并不導致對該租賃協(xié)議的新的分類。三、關于其它定義關于“租賃協(xié)議的開始”。這里說的是一個日期。這個日期十分重要。正是在這一日，融 資租賃協(xié)議的承租人開始在其財務報表中確認該租賃協(xié)議項下的資產(chǎn)和負債，融資租賃協(xié)議

12、 的出租人開始在其財務報表中確認該租賃協(xié)議項下的租賃應收款和殘值。這一日期如何確定 呢？根據(jù)本準則，應該是該租賃協(xié)議訂立日或各方對該租賃協(xié)議主要條款的承諾日兩者之中 較早的那個日期。為什么這樣規(guī)定呢？看來，其用意是，要求在某租賃交易一旦事實上（而 不是法律上）成立之日，就在各方的財務報表上予以反映。值得注意的是，這里對租賃協(xié)議 開始的界定，同我國融資租賃合同中的常見的對起租日的界定，多半是不同的。關于“租賃期限”。定義租賃期限，從會計處理的角度看，是為了確定折舊年限和財務費 用的攤銷期間。由于國際上的融資租賃有續(xù)租選擇權，因此，只要在一開始就能肯定承租人 必將續(xù)租，則無論續(xù)租的條件如何，都應把

13、續(xù)租期也計算在租賃期限之內(nèi)。關于“最小租賃付款”。粗略地說，是指承租人在租賃期限內(nèi)的應付款。確切地說，其中 除了通常所理解的租金外，如果承租人在期末有廉價購買選擇權，就還應包括該購買價；如 果承租人或與其關聯(lián)方就租賃資產(chǎn)的殘值向出租人提供了擔保，就還應包括該擔保金額。而 這里所理解的租金，不包括先由出租人墊付然后由承租人向出租人償付的隨機租金、服務費 用和稅金。另外，為什么稱“最小”租賃付款呢？恐怕是指約定的應付款，不包括隨機租金 和承租人違約時的額外付款（各種形式的違約金） 。因為，這些金額在期初是不能確定的。關于“有擔?；驘o擔保的殘值” 。首先，什么是“殘值”？殘值，是該租賃資產(chǎn)在租賃協(xié)

14、議期末日的公允價值。當著在租賃協(xié)議期末日租賃資產(chǎn)的所有權不轉(zhuǎn)移的情況下，租賃資產(chǎn) 由出租人收回和處分，其變現(xiàn)值歸出租人所有。而該變現(xiàn)值未必就是該資產(chǎn)的公允價值。也 就是說，出租人在那時也許能實現(xiàn)殘值，也許不能實現(xiàn)殘值。在承租人對殘值無擔保的情況 下，出租人變現(xiàn)時的損失，由自己承擔；在承租人對殘值作擔保的情況下，出租人將確保實 現(xiàn)殘值，而不會有變現(xiàn)損失的風險。如前所述，有擔保的殘值是最小租賃付款的構成部分。關于“租賃協(xié)議中的毛出資” 。首先，這是一個從出租人角度看的概念；其次，在本準則 中，它是由最小租賃付款和無擔保殘值這兩個部分構成和表示的。 為什么稱為“毛出資” 呢？ 是因為，它不僅包含出租

15、人在該租賃協(xié)議項下所提供的、被占用的資金（本金）本身，以及 出租人在租賃期限內(nèi)需逐期承擔的該資金的未收回部分的占用成本 （借款利息），而且還包含 出租人的財務收益?？梢?，它同我國會計制度中的“租賃應收款”是同一概念。關于“租賃協(xié)議中的凈出資” 。它是“租賃協(xié)議中的毛出資”用隱含利率折現(xiàn)后的值。因 此，它類似于我們平時所說的出租人的購置成本或?qū)嵧顿Y金、起始成本之類。關于“未實現(xiàn)財務收益”。它是“租賃協(xié)議中的毛出資” 與“租賃協(xié)議中的凈出資” 之差。 關于“租賃協(xié)議中的隱含利率” 。這是一個把“租賃協(xié)議中的毛出資”折現(xiàn)為“租賃協(xié)議 中的凈出資”時用的參數(shù)，是一個折現(xiàn)率。從本準則的規(guī)定看，隱含利率是

16、指某個可以確定 的折現(xiàn)率?？梢姡[含利率必定是在該租賃協(xié)議中所明示的、據(jù)以計算租賃應付款的那個利 率。因此，也可以把它理解為就是我們平時所說的“租賃利率” 。關于“承租人的另行借款利率” 。這個用語的含義不難理解。值得注意的是，之所以需要 這一用語，顯然是因為，并非在任何租賃協(xié)議中都有如上所述的明示的、據(jù)以計算租賃應付 款的利率。在對租賃應付款的計算依據(jù)并無明示的情況下，為了把“租賃協(xié)議中的毛出資” 折現(xiàn)為“租賃協(xié)議中的凈出資” ，就只能用“承租人的另行借款利率”作為折現(xiàn)率了。關于“隨機租金”。隨機租金的形式是多種多樣的。其共同的特點有兩個，一是支付金額 的計算不僅以時間為參數(shù)，二是其金額不固

17、定。從本準則對隨機租金的規(guī)定推論，前面講到 的“最小租賃付款”的金額應該是固定的，不包括各期浮動的利率計算的租金。四、關于融資租賃的會計處理（一） 承租人的會計處理在承租人的財務報表中，融資租賃在租賃開始日以等額的資產(chǎn)和負債確認。本準則規(guī)定，資產(chǎn)和負債的金額應是承租人的“最小租賃付款額”折現(xiàn)到租賃開始日的 金額或該租賃資產(chǎn)在租賃開始日的公允價值這兩者中孰低的金額，加上承租人為成就該項租 賃交易所發(fā)生的初始直接費用。其中，負債應區(qū)分為當期負債和非當期負債。所謂“公允價值”，本準則的定義是，“在不親密的情況下的交易中在知情而有愿望的當 事方之間某資產(chǎn)可以交換或某債務可以了結(jié)的金額” 。也就是說，一

18、是并無特殊優(yōu)惠；二是并 非受騙上當；三是各方均愿成交。因此是公平合理的價格。為什么要有在“最小租賃付款”折現(xiàn)值同公允價值之間的選擇呢？恐怕是因為，該租賃 資產(chǎn)未必是出租人為該項融資租賃交易而購買的，可能沒有相應的買賣合同的購買價作為計 算最小租賃付款現(xiàn)值的依據(jù)。就象出租人從這一承租人那里收回租賃資產(chǎn)后向另一個承租人 出租時的情況那樣，由于并未發(fā)生買賣，所以只能以該資產(chǎn)的公允價值作為資產(chǎn)和負債的取 值依據(jù)。本準則還規(guī)定，租賃付款應同時扣減租賃債務余額和攤銷財務費用。并規(guī)定，攤銷財務 費用時，應采用各期固定的期利率。對此可否作如下理解，即凡納入租賃付款范圍的，都有 確定的隱含利率，因此，這里所說的

19、“固定的期利率” ，就應是該隱含利率。關于租賃資產(chǎn)的折舊，本準則規(guī)定了需區(qū)分承租人最終將取得還是不取得所有權的兩種 不同情況。若最終將取得所有權，則同承租人的自有資產(chǎn)一樣，按租賃資產(chǎn)的有用壽命折舊。 否則，則按其有用壽命和租賃期限孰短的年限折舊。換句話說，融資租賃協(xié)議項下的租賃資 產(chǎn)并非一概可以加速折舊，關鍵在于所有權是否最終轉(zhuǎn)移。此外，由于某期間折舊費用與財 務費用之和很少有同該期間的租賃付款額相同的，因此，在租賃協(xié)議開始之后，租賃資產(chǎn)和 相關負債就不大可能相等了。除了租賃資產(chǎn)的正常折舊外， 本準則規(guī)定還要考慮其因減損所造成的損失。 所謂“減損”， 是指其可提供的未來的經(jīng)濟利益，將低于其維持

20、費用。在發(fā)生這種情況時，要按照涉及資產(chǎn) 減損的國際會計準則，確認減損損失。關于融資租賃協(xié)議項下的承租人另外應披露的事項，本準則的規(guī)定包括：各類租賃資產(chǎn) 的凈維持費用、分一年以內(nèi)、一年至五年和五年以上三個期間的最小租賃付款總和、該期間 損益表中所確認的隨機租金、未來應收的最小轉(zhuǎn)租賃付款以及重要的租賃安排，諸如隨機租 金計算依據(jù)、更新條款、購買選擇權條款、付費遞增條款以及各種限制性條款。此外，被承租人視為是在租賃協(xié)議項下的資產(chǎn)的購置費用的金額，應該按照國際會計準則 16 財產(chǎn)、成套設備和設備的規(guī)定披露。（二） 出租人的會計處理在出租人的財務報表中，融資租賃項下的資產(chǎn)應該表示為應收租賃款，其金額應等

21、于凈 出資額。該應收租賃款是對出租人出資的償還和服務的回報。出租人的各期財務收益，是各期期初應收租賃款余額乘以期回報率。期回報率各期固定 不變，就是前面說的確定租賃協(xié)議開始日的凈出資額時用的那個折現(xiàn)率。如前所述，出租人的凈出資額是從其毛出資額折算出來的。而該毛出資額，又是由最小 租賃付款和無擔保的殘值所構成的。由于在租賃協(xié)議開始時，該殘值是估計值，所以需定期 檢查。一旦認為有所減少，這應立即確認，以調(diào)整收益分配。關于傭金、 法律費之類的初始直接費用， 本準則規(guī)定可以一次性確認， 也可以分期確認 關于融資租賃協(xié)議項下的出租人另外應披露的事項，本準則的規(guī)定包括：本租賃協(xié)議項 下的毛出資、分一年以內(nèi)

22、、一年至五年和五年以上三個期間的最小應收租賃款總和、未實現(xiàn) 財務收益、無擔保資產(chǎn)、未實現(xiàn)應收最小租賃付款的累計準備金、損益表中所確認的隨機租 金以及重要的租賃安排。此外，還不妨根據(jù)租賃協(xié)議的結(jié)束和新訂，披露調(diào)整后的毛出資額。本準則對于同時又是制造商或供貨商的出租人的會計處理，作了補充的的規(guī)定。一）這種情況下的融資租賃協(xié)議會形成兩類收益，一類是正常銷售中的損益，另一類涉 及租賃協(xié)議項下的財務收益。二）這種情況下的銷售收入，應是該正常的公允價值和以商業(yè)利率（二人不是該租賃協(xié) 議的利率）折現(xiàn)的最小租賃付款的現(xiàn)值這兩者中的較低者。三）這種情況下在租賃期限開始時的銷售成本，是該資產(chǎn)的成本或維持費用減去無

23、擔保 殘值的現(xiàn)值后的差值。四）銷售利潤不在經(jīng)營租賃協(xié)議訂立時確認，以別于一般銷售。例 示 （數(shù)字取自國際金融公司專家 Amembal 的講課材料）出租人期初毛出資為 154.52 ，租賃期限為 4 年，隱含利率率為 20% ，各年等額最小租 賃付款為 38.63 ，折舊期為 5 年，稅率為 30% ，租賃期限屆滿轉(zhuǎn)時的讓價為 0 。出租人會計表現(xiàn)期次1234合計期初凈出資100.0081.3759.0232.19本期租金38.6338.6338.6338.63154.52其中：凈出資18.6322.3526.8232.19100財務收益20.0016.2711.806.4454.52各期期初凈

24、出資 上期期初凈出資 上期最小租賃付款中所含凈出資 各期最小租賃付款中含凈出資 該期最小租賃付款 該期最小租賃付款中隱含利息 各期最小租賃付款中隱含利息 該期期初凈出資余額 × 隱含利率出租人損益表科目/ 期次1234合計財務收益20.0016.2811.806.4554.52稅前收入20.0016.2811.806.4554.52稅金支出-6.00-4.88-3.54-1.94-16.36稅后利潤14.0011.408.264.5038.16出租人資產(chǎn)負債表科目/ 期次1234期初毛出資154.52115.8977.2638.63其中：凈出資100.0081.3759.0232.19財務收益54.5234.5218.256.45期末毛出資115.8977.2638.630.00五、關于經(jīng)營租賃的會計處理（一） 承租人的會計處理關于經(jīng)營租賃協(xié)議項下的租賃付款，本準則規(guī)定，可以按直線法在損益表內(nèi)一次性地確 認為一項費用，也可以用各期分攤法，而不問實際付款的方式如何。（二） 出租人的會計處理經(jīng)營租賃項下的資產(chǎn)，按該資產(chǎn)的性質(zhì)在出租人的資產(chǎn)負債表內(nèi)列示，并按該類資產(chǎn)應 遵循的折舊政策折舊。