家庭財務(wù)報表編制與預(yù)算

1、本章學(xué)習(xí)目標本章學(xué)習(xí)目標n用用計算你的凈資產(chǎn)計算你的凈資產(chǎn)n用用分析你的收入來源和支出渠道分析你的收入來源和支出渠道n用用來衡量你的財務(wù)狀況的優(yōu)點和不足來衡量你的財務(wù)狀況的優(yōu)點和不足n實施一個理財實施一個理財來提高用來實現(xiàn)你來提高用來實現(xiàn)你的財務(wù)目標的儲蓄水平的財務(wù)目標的儲蓄水平家庭財務(wù)分析在理財規(guī)劃各流程中的具體體現(xiàn)家庭財務(wù)分析：了解當(dāng)前財務(wù)狀況收入配置應(yīng)有收入資產(chǎn)配置資產(chǎn)增長計劃支出配置預(yù)算控制理財目標信貸管理財務(wù)結(jié)構(gòu)儲蓄目標負債配置減債計劃1、幾個基本會計概念、幾個基本會計概念資產(chǎn)所有者權(quán)益（凈值）負債收入費用（支出）利潤（儲蓄）1、幾個基本會計概念、幾個基本會計概念n流量：收入與支出；

2、顯示一段期間收入與支出的變化。流量：收入與支出；顯示一段期間收入與支出的變化。n存量：資產(chǎn)與負債，顯示某個結(jié)算點資產(chǎn)和負債的狀況。存量：資產(chǎn)與負債，顯示某個結(jié)算點資產(chǎn)和負債的狀況。本期收入本期收入-本期支出=本期儲蓄=凈值增加額期初凈值本期支出1、幾個基本會計概念、幾個基本會計概念n收付實現(xiàn)制收付實現(xiàn)制vs.權(quán)責(zé)發(fā)生制：信用卡消費權(quán)責(zé)發(fā)生制：信用卡消費n權(quán)責(zé)發(fā)生制：導(dǎo)致收入實現(xiàn)和費用發(fā)生的行為的發(fā)生時間權(quán)責(zé)發(fā)生制：導(dǎo)致收入實現(xiàn)和費用發(fā)生的行為的發(fā)生時間為準，來確認收入和費用的一種會計核算基礎(chǔ)。應(yīng)收，應(yīng)為準，來確認收入和費用的一種會計核算基礎(chǔ)。應(yīng)收，應(yīng)付。企業(yè)會計。付。企業(yè)會計。n收付實現(xiàn)制：收

3、入帶來的現(xiàn)金收到的時間和由費用。收付實現(xiàn)制：收入帶來的現(xiàn)金收到的時間和由費用。有現(xiàn)有現(xiàn)金流入或流出時才記賬。金流入或流出時才記賬。 信用卡消費。家庭使用。信用卡消費。家庭使用。1、幾個基本會計概念、幾個基本會計概念n成本價值成本價值vs.市場價值市場價值以成本評估以成本評估評價記帳的正確性評價記帳的正確性 本期期末凈值本期期末凈值-上期期末凈值上期期末凈值=當(dāng)期當(dāng)期(本期本期)儲蓄儲蓄=當(dāng)期凈當(dāng)期凈值變動值變動以市價評估以市價評估反映家庭的真實財富變動反映家庭的真實財富變動 當(dāng)期凈值變動當(dāng)期凈值變動=當(dāng)期當(dāng)期(本期本期)儲蓄儲蓄+當(dāng)期資產(chǎn)重估調(diào)整額當(dāng)期資產(chǎn)重估調(diào)整額+當(dāng)期未實現(xiàn)資本利得或損失額

4、當(dāng)期未實現(xiàn)資本利得或損失額家庭財務(wù)分析架構(gòu)2、家庭資產(chǎn)負債表、家庭資產(chǎn)負債表現(xiàn)金、存款、股票、基金、債券、保單、房地產(chǎn)、汽車、應(yīng)收款、預(yù)付款分類：流動性資產(chǎn)、投資性資產(chǎn)、自用資產(chǎn)n流動資產(chǎn)為備用金n投資資產(chǎn)追求收益n自用資產(chǎn)只追求效用信用卡未償還余額、汽車貸款、房屋貸款、預(yù)收款、私人借款分類：流動性負債、投資性負債、自用負債n消費負債盡量避免n投資負債獲利還清n自用資產(chǎn)的負債須考慮負擔(dān)能力2、家庭資產(chǎn)負債表、家庭資產(chǎn)負債表資產(chǎn)資產(chǎn)金額金額成本成本/市價市價負債及凈值負債及凈值金額金額現(xiàn)金信用卡欠債活期存款小額消費信貸其他流動性資產(chǎn)其他消費性負債流動性資產(chǎn)合計流動性資產(chǎn)合計消費性負債合計消費性負

5、債合計定期存款金融投資借款外幣存款實業(yè)投資借款股票投資投資性房地產(chǎn)按揭貸款債券投資其他投資性負債其他投資性負債投資性房地產(chǎn)住房按揭貸款保單現(xiàn)金價值汽車按揭貸款其他投資性房地產(chǎn)其他自用性負債投資性資產(chǎn)合計投資性資產(chǎn)合計自用性負債合計自用性負債合計自用房產(chǎn)負債總計負債總計自用汽車其他自用性資產(chǎn)凈值凈值自用性資產(chǎn)合計自用性資產(chǎn)合計資產(chǎn)總計資產(chǎn)總計負債和凈值總計負債和凈值總計是一個時點的存量記錄，要確定是以月底、季底或年底資料編制要清點自用資產(chǎn)并評估價值, 成本與市價分別記錄，并計算賬面損益。自用資產(chǎn)可提折舊以反映價值隨使用而降低。2、家庭資產(chǎn)負債表、家庭資產(chǎn)負債表2、家庭資產(chǎn)負債表、家庭資產(chǎn)負債表n

6、編制資產(chǎn)負債表易犯的錯誤n 資產(chǎn)與負債定義不清楚錯誤：把收入當(dāng)資產(chǎn)、支出當(dāng)負債；正確：當(dāng)期實現(xiàn)的收入和支出是流量，應(yīng)列入收支儲蓄表。錯誤：把壽險保額當(dāng)作資產(chǎn)；正確：只有保單現(xiàn)金價值才能列為資產(chǎn)。2、家庭資產(chǎn)負債表、家庭資產(chǎn)負債表2. 漏列資產(chǎn)或負債項目n如果有社保、住房公積金賬戶余額、個人養(yǎng)老金賬戶余額以及醫(yī)療保險個人賬戶余額也應(yīng)列為投資性資產(chǎn)。3. 資產(chǎn)價值計算不正確 資產(chǎn)成本與市價分開計算，不能加總。 1.期房預(yù)付款 2.信用卡利息支付 3.壽險保單現(xiàn)值 4.股票 Ans: 2n財務(wù)比率分析各類資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重：應(yīng)提高投資資產(chǎn)比重各類資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重：應(yīng)提高投資資產(chǎn)比重負債比率負債比率

7、：總負債比總資產(chǎn)（通常認為50%是安全邊界）借貸流動率借貸流動率：消費性負債與流動資產(chǎn)之比融資比率融資比率：投資性負債與投資性資產(chǎn)之比自用貸款成數(shù)自用貸款成數(shù)：自用性負債與自用性資產(chǎn)之比流動資產(chǎn)與月收入之比流動資產(chǎn)與月收入之比：經(jīng)驗認為保留3-6個月非理財收入作為流 動性資金債務(wù)覆蓋比率債務(wù)覆蓋比率：非理財收入與當(dāng)期債務(wù)償還額之比（通常認為等于3以上比較好）2、家庭資產(chǎn)負債表、家庭資產(chǎn)負債表3、家庭收支儲蓄表、家庭收支儲蓄表薪資收入、傭金收入、房租收入、利息收入、變現(xiàn)資薪資收入、傭金收入、房租收入、利息收入、變現(xiàn)資產(chǎn)資本利得產(chǎn)資本利得分類：根據(jù)不同的目的進行分類分類：根據(jù)不同的目的進行分類n工

8、作收入工作收入vs.理財收入理財收入n固定收入固定收入vs.不定期收入不定期收入n工作收入是源頭活水，退休后只有理財收入工作收入是源頭活水，退休后只有理財收入家庭生活支出、房租支出、貸款利息支出、保費支出支出的分類：生活支出vs.理財支出（保障性保費：定期壽險） 剛性支出vs.彈性支出生活支出應(yīng)預(yù)算控制，貸款歸還及保費繳清應(yīng)在退休前完成。退休后只有生活支出。理財支出主要包括利息支出和保障性保險的保費支出（注意注意理財支出不屬于投資本金）用投資的眼光去計劃支出：盡量減少負債的支出 ，例如少購買昂貴而無效用的名牌服飾。盡量購買多些會增加現(xiàn)金流或收入的資產(chǎn)。3、家庭收支儲蓄表、家庭收支儲蓄表項目項目

9、金額金額工作收入 其中：薪資收入 其他工資收入減：生活支出 其中：子女教育金支出 家庭生活支出 其他生活支出工作儲蓄理財收入 其中：利息收入 資本利得 其他理財收入減：理財支出 其中：利息支出 保障型保費支出 其他理財支出理財儲蓄儲蓄個人所得稅列為收入的減項，用于計算可支配收入個人失業(yè)保險費為保障型保費（理財支出）個人與單位所繳的醫(yī)療保險費撥入社會統(tǒng)籌醫(yī)療基金部分為保障型保費；撥入個人賬戶部分為限制支配收入與儲蓄，個人醫(yī)療保險賬戶余額為資產(chǎn)個人與單位所繳的基本養(yǎng)老保險費撥入養(yǎng)老保險社會統(tǒng)籌基金部分相當(dāng)于保障型保費；撥入個人賬戶部分為限制支配收入與儲蓄，個人養(yǎng)老保險賬戶余額為資產(chǎn)個人與單位住房公

10、積金繳存全部為限制支配收入與儲蓄，住房公積金賬戶余額為資產(chǎn)三險一金中屬于或相當(dāng)于保障型保費部分同樣可列為收入的減項3、家庭收支儲蓄表、家庭收支儲蓄表保費分類:根據(jù)項目可分為保障型保費與儲蓄型保費保障型:定期壽險/意外險/醫(yī)療險/失能險n保障型保費當(dāng)作費用歸類為理財支出中保障型保費當(dāng)作費用歸類為理財支出中n保障型保險如發(fā)生賠款，作為轉(zhuǎn)移收入處理儲蓄型:養(yǎng)老險/還本險/退休年金/投資型保單n儲蓄型保費當(dāng)作儲蓄儲蓄型保費當(dāng)作儲蓄, 所累積的現(xiàn)金價值當(dāng)作生息資產(chǎn)所累積的現(xiàn)金價值當(dāng)作生息資產(chǎn)n終身壽險兼有保障性和儲蓄性；每年保費超過自然保費的部分為儲蓄，儲蓄的目的是以最能節(jié)稅的方式累積遺產(chǎn)3、家庭收支儲

11、蓄表、家庭收支儲蓄表3、家庭收支儲蓄表、家庭收支儲蓄表工作收入生活支出工作儲蓄理財收入理財支出理財儲蓄工作收入是源頭活水，退休后只有理財收入，在工作期間應(yīng)逐年提高理財收入比重。生活支出應(yīng)預(yù)算控制，貸款歸還及保費繳清應(yīng)在退休前完成，退休后只有生活支出理財支出主要包括利息支出和保障型保險的保費支出家庭收支儲蓄表的結(jié)構(gòu)手上錢越多的人越容易累積財富（復(fù)利）。 自由儲蓄和固定用途儲蓄n自由儲蓄可以用于實現(xiàn)短期目標、本金提前還款、提高生活質(zhì)量等，自由儲蓄=總儲蓄額-已經(jīng)安排的本金還款或投資n固定用途儲蓄用于本金的定期還款和實現(xiàn)長期目標的定額儲蓄3、家庭收支儲蓄表、家庭收支儲蓄表：是一段時期的流量記錄，通常

12、按月結(jié)算以現(xiàn)金基礎(chǔ)為原則記賬，信用卡在還款時才記支出以現(xiàn)金基礎(chǔ)為原則記賬，信用卡在還款時才記支出已實現(xiàn)資本利得或損失是收入或支出項目。未實現(xiàn)資本利得為期末資產(chǎn)與凈值增加的調(diào)整項目，不會顯示在收支儲蓄表中。變現(xiàn)資產(chǎn)現(xiàn)金流入含本金與資本利得，只有資本利得記收入，本金為資產(chǎn)調(diào)整房貸本息攤還僅利息計支出，歸還本金為負債減少3、家庭收支儲蓄表、家庭收支儲蓄表 1.已實現(xiàn)資本利得是收入科目 2.財產(chǎn)險保費是負債科目 3.每月房貸繳款額，利息部分是支出科目 Ans: 2 2.費用(支出)科目 若以成本計價，則當(dāng)月月底凈值余額與上月月底凈值差異應(yīng)等于當(dāng)月儲蓄額。流動資產(chǎn)+ 投資性資產(chǎn)+自用型資產(chǎn)=總資產(chǎn)消費性

13、負債+投資性負債+自用性負債=總負債前期累積凈值本期增加凈值儲蓄=本期增加凈值儲蓄用來累積存款、投資置產(chǎn)、償還負債本金等 支出收入 儲蓄4、家庭資產(chǎn)負債表與收支儲蓄表的關(guān)系、家庭資產(chǎn)負債表與收支儲蓄表的關(guān)系編制分析案例n35歲的張先生是雙薪家庭，夫妻兩人月薪合計10000元。資產(chǎn)有存款50000；股票投資成本100 000元，9月初為籌首付款以110 000元出售，賺了10 000院；買入房地產(chǎn)市價500 000元，負債有房貸350 000元。往后每月除支出生活費5000元外，還有3000元需繳房貸本息，其中本金1000元，利息2000元。n張先生家的活期存款賬戶記錄資產(chǎn)512 000元-房貸

14、余額349 000元=凈值163 000元期初凈值150 000元+本期儲蓄13 000元=期末凈值163 000元5、家庭綜合財務(wù)比率分析、家庭綜合財務(wù)比率分析財務(wù)溫度計財務(wù)溫度計n家庭償債能力指標n家庭應(yīng)急能力指標n家庭保障能力指標n家庭儲蓄能力指標：自由儲蓄率n家庭寬裕度指標：凈值成就率、收支平衡點、安全邊際率n家庭財富自由度指標：財務(wù)自由度n在工作期間應(yīng)逐年提高理財收入比重n支出比率支出比率 =總支出/總收入 =生活支出/總收入（消費率消費率）+理財支出/總收入（財務(wù)負擔(dān)率財務(wù)負擔(dān)率）n自由儲蓄率自由儲蓄率=自由儲蓄/總收入n =（儲蓄-固定用途儲蓄）/稅后總收入5、家庭綜合財務(wù)比率分

15、析、家庭綜合財務(wù)比率分析財務(wù)溫度計財務(wù)溫度計n阿明去年的收入為130萬元，生活支出60萬元，利息支出10萬元，本金還款20萬元，保障型保費支出10萬元，儲蓄型保費支出15萬元，定期定額投資基金12萬元。則去年阿明的財務(wù)負擔(dān)率與自由儲蓄率各為多少？ （1）財務(wù)負擔(dān)率7.69%，自由儲蓄率38.46% （2）財務(wù)負擔(dān)率42.31%，自由儲蓄率30.76% （3）財務(wù)負擔(dān)率15.38%，自由儲蓄率2.31% （4）財務(wù)負擔(dān)率23.08%，自由儲蓄率11.53%n Ans：3 財務(wù)負擔(dān)率=理財支出/總收入=(10+10)/130=15.38% 自由儲蓄率=自由儲蓄額/總收入=(130-60-10-10

16、)- (20+15+12)/130=2.31%5、家庭綜合財務(wù)比率分析、家庭綜合財務(wù)比率分析財務(wù)溫度計財務(wù)溫度計n凈值成就率凈值成就率=實際凈值/應(yīng)有凈值，其中 應(yīng)有凈值=工作年數(shù)目前年儲蓄額實際凈值與應(yīng)有凈值的差異在于原始儲蓄的投資回報。該指標的意義在于：衡量財富的成長性。標準值為1。該比率越大，表明過去的理財成績越好。n家庭寬裕度指標n收支平衡點收入將支出分為變動支出和剛性支出（或者固定支出）。計算滿足固定支出時的最低收入要求。收支平衡點收入收支平衡點收入=固定支出負擔(dān)固定支出負擔(dān)/工作收入凈結(jié)余比例工作收入凈結(jié)余比例，其中 工作收入凈結(jié)余比例工作收入凈結(jié)余比例=（工作收入（工作收入-變動

17、支出）變動支出）/工作收入工作收入 其中變動支出包括置裝費、稅保費、交通費、外食費等隨收入變動而變化的費用部分。收入越多，變動支出越多。 如果把應(yīng)有儲蓄列入收支平衡點收入，則 收支平衡點收入收支平衡點收入=（固定支出負擔(dān)（固定支出負擔(dān)+應(yīng)有儲蓄）應(yīng)有儲蓄）/工作收入凈結(jié)余比例工作收入凈結(jié)余比例實際計算時，可以先計算出變動支出率：變動支出/總收入5、家庭綜合財務(wù)比率分析、家庭綜合財務(wù)比率分析財務(wù)溫度計財務(wù)溫度計n收支平衡點收入該指標的意義在于：以積極方式，計算出要維持某一程度的現(xiàn)在及退休后生活水平需要多少收入，量出為入。不考慮應(yīng)有儲蓄的收支平衡點只能實現(xiàn)短期的收支平衡?？紤]應(yīng)有儲蓄的收支平衡點能

18、實現(xiàn)長期的收支平衡。若難以提高收入，應(yīng)降低支出，提高工作收入凈結(jié)余比例。5、家庭綜合財務(wù)比率分析、家庭綜合財務(wù)比率分析財務(wù)溫度計財務(wù)溫度計n問題：小鐘月薪10萬，每月薪資所得扣繳1.3萬元，勞健保費4千元，交通費及餐費8千元，固定生活費用4萬元，房貸本息支出2萬元，則小鐘的收支平衡點之月收入為多少萬元？n工作收入凈結(jié)余：工作收入-所得稅-三險一金-為了工作必須支付的費用（如餐費，交通費，置裝費月分攤額）n工作收入凈結(jié)余比例=（10-1.3-0.4-0.8）/10=0.75n收支平衡點月收入=(4+2)/0.75=8萬元n安全邊際率安全邊際率=（當(dāng)前收入-收入平衡點收入）/當(dāng)前收入如（10-8）

19、/10=20%稱為安全邊際率該比率的意義在于：衡量當(dāng)收入減少或者固定費用增加時有多大的緩沖空間。人應(yīng)儲蓄一部分收入為未來退休生活做準備，每月固定開銷中應(yīng)該包含儲蓄部分。5、家庭綜合財務(wù)比率分析、家庭綜合財務(wù)比率分析財務(wù)溫度計財務(wù)溫度計n問題：小鐘月薪10萬，每月薪資所得扣繳1.3萬元，勞健保費4千元，交通費及餐費8千元，固定生活費用4萬元，房貸本息支出2萬元，則小鐘的收支平衡點之月收入為多少萬元？若小鐘考慮每月應(yīng)用儲蓄5000元，求該情況下平衡點收入和安全邊際率？n工作收入凈結(jié)余：工作收入-所得稅-三險一金-為了工作必須支付的費用（如餐費，交通費，置裝費月分攤額）n工作收入凈結(jié)余比例=（10-

20、1.3-0.4-0.8）/10=0.75n收支平衡點月收入=(4+2+0.5)/0.75=8.7萬元n安全邊際率=（10-8.7）/10=13%n財務(wù)自由度：理想目標是在我們退休之際為1n財務(wù)自由度=（當(dāng)前凈值投資收益率）/當(dāng)前的年支出當(dāng)財務(wù)自由度=1時，意味著只靠理財收入就可維持基本生活。5、家庭綜合財務(wù)比率分析、家庭綜合財務(wù)比率分析財務(wù)溫度計財務(wù)溫度計66.7歲時候可以退休n資產(chǎn)增長率（假設(shè)無負債）n=資產(chǎn)增加額/期初總資產(chǎn)舉例：老張期初資產(chǎn)50萬，其中20萬投資資產(chǎn)，30萬自用資產(chǎn)，若本期工作儲蓄5萬，投資報酬率10%。則老張的資產(chǎn)增長率為 (5+2010%)/50=14%5、家庭綜合財

21、務(wù)比率分析、家庭綜合財務(wù)比率分析家庭成長性指標家庭成長性指標5、家庭綜合財務(wù)比率分析、家庭綜合財務(wù)比率分析家庭成長性指標家庭成長性指標n凈值增長率：代表家庭累積凈值的速度，成長率越高凈值累積越快n凈值增長率=凈值增加值/期初凈值舉例：年收入10萬元, 生活支出7萬元, 期初生息資產(chǎn)10萬元, 自用房屋20萬元, 房貸10萬元, 投資報酬率8%, 房貸利率5%, 只還利息, 儲蓄平均投入投資, 求凈值增長率?(10-7)/2+108%+(10-7)-105%/(10+20-10)=17.1% 家庭財務(wù)預(yù)算是對家庭的開支、消費、投資的目家庭財務(wù)預(yù)算是對家庭的開支、消費、投資的目標達到什么樣的狀況進

22、行統(tǒng)籌安排。標達到什么樣的狀況進行統(tǒng)籌安排。 實現(xiàn)收支平衡實現(xiàn)收支平衡 理智消費理智消費 提供理財目標和實施步驟提供理財目標和實施步驟 養(yǎng)成良好的財務(wù)管理習(xí)慣養(yǎng)成良好的財務(wù)管理習(xí)慣6、家庭財務(wù)預(yù)算的編制、家庭財務(wù)預(yù)算的編制投資儲蓄資本支出預(yù)算夠換車購換房家居裝潢借款收入預(yù)算儲蓄預(yù)算支出預(yù)算償還負債增加資產(chǎn)不可控制支出可控制支出設(shè)置償還期限算出月還目標從長期理財目標規(guī)劃應(yīng)有月投資額房貸利息 房租管理費各項稅負 保障消費菜錢外食 衣著里容水電日用 交通通訊娛樂旅游 醫(yī)療維修可自由使用資金家庭預(yù)算規(guī)劃流程城鎮(zhèn)地區(qū)居民收入所得類型所得類型收入穩(wěn)定性收入穩(wěn)定性收入成長性收入成長性收入中斷風(fēng)險收入中斷風(fēng)險

23、工薪收入收入來源穩(wěn)定有勞動法保障依靠每年調(diào)薪下崗失業(yè)經(jīng)營凈收入視景氣而定，收入來源較不穩(wěn)定工商個體戶有機會轉(zhuǎn)型成私營企業(yè)經(jīng)營不善虧損甚至倒閉財產(chǎn)性收入利息收入與租金收入的穩(wěn)定性較高股票資本離得成長性較高房屋閑置 股票無股息發(fā)放轉(zhuǎn)移性收入視政府財財政情況與子女負擔(dān)能力而定最多隨著物價調(diào)整政府縮減社會福利子女無力奉養(yǎng)收入預(yù)算（收入來源的分類與特性）收入預(yù)算（收入來源的分類與特性）收入分配的4321原則6、家庭收支與儲蓄預(yù)算、家庭收支與儲蓄預(yù)算應(yīng)有收入計算基礎(chǔ)應(yīng)有收入計算基礎(chǔ)n應(yīng)有家庭年收入=應(yīng)有年消費支出+購房貸款本息攤還額+教育金儲蓄+退休金儲蓄n應(yīng)有家庭消費支出=期待水準的每人消費性支出家庭人

24、口數(shù)n購房房貸本息負擔(dān)=PMT(6%,20,房價*70%)，以房貸利率6%，貸款20年來估計年本息攤還額，房價=期待水準的需求面積 家庭人口數(shù) 期待地區(qū)的單價。n退休金儲蓄以(期待水準的生活費用需求2人退休后生活年數(shù)20年)/(距離退休年數(shù))來計算。n教育金儲蓄 =(未成年子女?dāng)?shù)期待水準的教育費用) /距離子女上大學(xué)年數(shù) n以上均假設(shè)投資報酬率等于學(xué)費成長率和通貨膨脹率 制訂支出預(yù)算的步驟制訂支出預(yù)算的步驟n張浩先生當(dāng)前30歲，與25歲的王琳小姐3年前結(jié)婚，1年前生一個小男孩張強，上班時間由祖母免費照顧。n剛以首付款100,000元、住房公積金貸款200,000元購置300,000元房屋自住，

25、貸款年限20年，住房公積金貸款利率4.59%。n當(dāng)前的資產(chǎn)有現(xiàn)金460元，活存10,000元，國內(nèi)股票基金40,000元，國債50,000元，按照當(dāng)前的投資組合，預(yù)期投資報酬率為6%。n張先生2006年12月稅前收入為4,000元，張?zhí)惽笆杖霝?,500元，生活支出為4,000元。自付醫(yī)療險為工資的2%，失業(yè)保險金為工資的1%。n個人養(yǎng)老保險金賬戶繳存為工資的8%，當(dāng)前張先生與張?zhí)膫€人養(yǎng)老金賬戶余額分別為10,000元與8,000元。n住房公積金單位與個人繳存額各為工資的6%，住房公積金繳存額都用來支付房貸本息。n張先生與張?zhí)尼t(yī)療保險金個人賬戶余額分別為3,000元與2,000元。

26、醫(yī)療保險金個人賬戶繳存為工資的2%，單位繳存1.8%，都用來作為大額醫(yī)療準備。假設(shè)條件n預(yù)期年終獎金均為兩個月，2007年1月發(fā)放。年度性支出包括：每年1月給雙方父母紅包每人各1,000元，商業(yè)保障型保險保費年繳4,000元，計劃5月份國內(nèi)旅游預(yù)算5,000元。n假設(shè)住房公積金的投資報酬率為3%，個人養(yǎng)老金賬戶的投資報酬率為6%。n每月的消費支出預(yù)算分配暫時依照2004年全國平均比率估計。n假設(shè)通貨膨脹率為3%，學(xué)費年增長率為5%，居住地區(qū)當(dāng)前平均工資為2,000元。2007年工資免稅額為1,600元。n預(yù)計房價年增長率3%，并假設(shè)收入不增長。n當(dāng)?shù)刈》抗e金貸款的上限為200,000元。理財

27、目標n夫妻于2006年底共同商議的理財目標如下:n30年后退休。兩人合計屆時準備現(xiàn)值每月3,000元的退休金, 退休后余壽20年。n在兒子張強18歲時，準備好現(xiàn)值50,000元的高等教育基金。n10年后，張強念初中時，換一套更大的房子，預(yù)計新房現(xiàn)值500,000元。n5年后，購置現(xiàn)值100,000元的轎車自用。我國工資、薪金所得稅率 級數(shù)級數(shù) 全月應(yīng)納稅所得額全月應(yīng)納稅所得額 稅率稅率 %速算扣除數(shù)速算扣除數(shù) 1不超過不超過500元（含）的元（含）的 5 0 2超過超過500元至元至2000元的部分元的部分 10 25 3超過超過2000元至元至5000元的部分元的部分 15 125 4超過超

28、過5000元至元至20000元的部分元的部分 20 375 5超過超過20000元至元至40000元的部分元的部分 25 1375 6超過超過40000元至元至60000元的部分元的部分 30 3375 7超過超過60000元至元至80000元的部分元的部分 35 6375 8超過超過80000元至元至100000元的部分元的部分 40 10375 9超過超過100000元的部分元的部分 45 15375 計算2006年12月可支配收入n稅率為平均稅率而非邊際稅率。依照各地區(qū)實際的四金費率計算每月三險一金的實際支出。本例中三險一金四金合計17%。n工作收入包括薪資、工作獎金、年終獎金等，雙薪家

29、庭可分別估計夫妻收入再加總。本例中，夫妻雙方工作收入合計=4,000元+3,500元=7,500元。n張先生當(dāng)前的月稅前收入4,000元，所得稅=(4,000元*83%-1,600元)*10%-25元=147元。n張?zhí)?dāng)前的月稅前收入3,500元，所得稅=(3,500元*83%-1,600元)*10%-25元=106元。n家庭可支配月收入=工作收入-稅捐支出-醫(yī)療保險費-失業(yè)保險費-養(yǎng)老保險費-住房公積金=7,500元-253元-150元-75元-600元-450元=5,972元。 一、月可支配收入計算表 項項目目金金額額( (元元) )夫夫妻妻家庭合計家庭合計工作收入工作收入 稅率費率4,

30、000 3,500 7,500 稅捐支出稅捐支出3.37%147 106 253 醫(yī)療保險醫(yī)療保險2.00%80 70 150 失業(yè)保險失業(yè)保險1.00%40 35 75 養(yǎng)老保險養(yǎng)老保險8.00%320 280 600 住房公積金住房公積金6.00%240 210 450 可支配收入可支配收入79.63%3,173 2,799 5,972 二、2006年12月的月收支儲蓄表項目項目金額金額(元元)%備注備注家庭可支配收入5,97276.99%月養(yǎng)老金繳存6007.73%不含單位繳存月住房公積金繳存90011.60%包括單位繳存月醫(yī)療保險金繳存2853.67%包括單位繳存1.8%月可運用收入合

31、計月可運用收入合計7,757100.00%月生活支出4,00051.57%月貸款利息7659.86%家庭月儲蓄家庭月儲蓄2,99238.57%月貸款本金5106.57%月退休金強制儲蓄6007.73%月醫(yī)療險強制儲蓄2853.67%月自由儲蓄月自由儲蓄1,59720.59% 三、編制2007年年收支預(yù)算表項目項目分配百分比分配百分比預(yù)估金額預(yù)估金額( (元元) )工作獎金工作獎金100.00%15,000 獎金所得稅獎金所得稅9.67%1,450 孝親紅包孝親紅包26.67%4,000 年繳保費年繳保費26.67%4,000 年度旅游年度旅游33.33%5,000 自由儲蓄自由儲蓄3.67%5

32、50 四、2006年12月的資產(chǎn)負債表資產(chǎn)資產(chǎn)金額金額% %現(xiàn)金現(xiàn)金4604600.11%活存活存10,00010,0002.36%國債國債50,00050,00011.81%股票型基金股票型基金40,00040,0009.45%個人養(yǎng)老金賬戶個人養(yǎng)老金賬戶18,00018,0004.25%住房公積金住房公積金賬戶賬戶0 00.00%醫(yī)療保險金醫(yī)療保險金賬戶賬戶5,0005,0001.18%自用房產(chǎn)自用房產(chǎn)300,000300,00070.84%總資產(chǎn)總資產(chǎn)4 42323,460,460100.00%公積金貸款公積金貸款200,000200,00047.23%凈值凈值2 22323,460,4

33、6052.77% 五、2007年的月儲蓄目標計算表退休退休子女教育子女教育購換房自備款購換房自備款還貸款還貸款本金本金購車購車幾年后實現(xiàn)幾年后實現(xiàn)30 17 10 20年還清 5 目前現(xiàn)值目前現(xiàn)值月2,200 50,000 500,000 200,000 100,000 投資報酬率6.00%費用增長率費用增長率3.00%5.00%3.00%貸款利率4.59%3.00%屆時需求額屆時需求額月5,340總額973,081114,601 671,958 - 115,927 月強制儲蓄月強制儲蓄600 0 0 135 0 總計735已配置資產(chǎn)已配置資產(chǎn)18,000 15,000 售出舊房得款280,6

34、65公積金貸款141,1730 85,000 可累積金額可累積金額711,115 40,392 0 113,749 資金缺口資金缺口261,966 74,209 250,120 0 2,178 每月儲蓄目標金額每月儲蓄目標金額261210 1,526 375 31 總計2,403 退休規(guī)劃計算n夫妻兩人離退休還有30年，退休后每個月需要現(xiàn)值3,000元的生活費?；攫B(yǎng)老金可提供該地區(qū)20%生活水準=2,000元*20%*2=800元，需用個人養(yǎng)老金賬戶或自籌退休金的部份=3,000元-800元=2,200元。生活費以3%成長30年，剛退休時月生活費終值為：FV(3%,30,-2200)=5,3

35、40元。折現(xiàn)率i=(1+6%)/(1+3%)-1=2.91%，剛退休時需要的整筆退休金PV(2.91%/12,20*12,-5340)=973,081元。n投資報酬率設(shè)為6%，有30年時間可準備，當(dāng)前養(yǎng)老保險金賬戶余額為18,000元，繳存率8%，7,500元*8%=600元，有30年時間可準備，剛退休時可累積FV=(6%/12,30*12,-600,-18000)=711,115元。n退休資金缺口=973,081元-711,115元=261,966元，光靠基本養(yǎng)老金與個人養(yǎng)老金賬戶的累積額不足以準備退休所需n每月應(yīng)自己準備的退休金儲蓄PMT=(6%/12,30*12,261966)=-261元。 貸款規(guī)劃計算n當(dāng)前貸款余額200,000元，貸款期限20年，公積金房貸利率4.59%，還清貸款也是理財?shù)哪繕酥唬卤鞠傔€PMT(4.59/12,20*12,200000) =-1,275元n因為利息支出算是非消費支出，不是儲蓄目標，要把利息扣除。第一年月利息約=200,000元*4.59%/12=765元，月歸還本金約=1,275元-765元=510元。n住房公積金繳存額900元，不足以支付房貸本息攤還額1,275元，900元支付房貸利息76