時態(tài)法與現行匯率法的比較知識交流

1、時態(tài)法與現行匯率法的比較2002-11-11 13:16交通財會趙玉霞【大中小【打印】【我要糾錯】跨國公司在編制合并會計報表時面臨的首要問題是如何將各個子公司以不同貨幣表述 的會計報表折算成以母公司貨幣表示的會計報表，即報表折算問題。由于在整個會計期間內各國匯率是不固定的，因此期末在對報表進行折算時，就要選擇適當的匯率作為折算的依據。 不同的折算依據形成不同的折算方法。目前世界各國現行的外幣報表折算方法，主要有四種現行匯率法、流動與非流動法、貨幣與非貨幣法和時態(tài)法。目前流動與非流動法已日趨淘汰 只在少數幾個國家運用，而貨幣與非貨幣法和時態(tài)法雖在概念上有所區(qū)別，但在歷史成本會計下,兩者基本上是一

2、致的。因此，報表折算方法的對立就只剩下現行匯率法與時態(tài)法之爭了。現行匯率法現行匯率法是各種折算方法中最為簡便易行的一種方法，也是最早采用的一種方法。它對所有的資產和負債項目，都按編表日的期末匯率折算，但業(yè)主權益項目按投入資本時的歷史 匯率折算，折算差額作為資產負債表的一個單獨項目“折算調整額”，累計列示在所有者權益之下。現行匯率法的支持者們認為，現行匯率法具有簡便易行，較易為報表使用者理解的優(yōu)點 而且折算后的資產負債表各項目仍能保持原外幣報表中各項目之間的比例關系，據此計算出來的多種財務比率，也符合子公司的實際。對現行匯率法最主要的指責是此法假設所有的資產、負債項目都暴露在匯率風險之下 且遭受

3、匯率風險的程度相同，這顯然與事實不符。其次，現行匯率法把子公司當作獨立自主經 營的海外實體，對子公司的資產和負債項目按子公司所在國的效用來計量，因而體現的是實體理論,與編制合并報表時廣泛采用的母公司理論相違背。因此，如果以按現行匯率法折算的子公司報表為基礎編制合并報表 ，就是兩種不同的觀念的拼湊，其結果沒有任何意義。時態(tài)法時態(tài)法是由美國注冊會計師協會的研究人員列奧納德洛倫森于1972年在其研究報告中提出的，并于1975年為財務會計準則委員會的第8號財務會計準則所采用。 它對貨幣性項目以及以現行成本計價的資產采用期末匯率，其他資產和負債項目按取得時的歷史匯率折算折算差額直接記入當期合并損益中。時

4、態(tài)法的理論基礎是，應該在折算后的報表上保留子公司在其自己的資產負債表上對資 產和負債所用的計價方法。主張該法的人認為，外幣報表折算的過程，實際上是將以外幣表述的報表轉換成另一種貨幣單位重新表述的過程。在這一過程中，只應改變計量單位，而不應改變其計量基礎。為了保持各資產負債項目的計量基礎，對各項目應分別按其計量所屬日期的匯率進行折算。根據這一原則 ，以歷史成本計價的項目適用歷史匯率，以現行重置成本和可變現凈值計價的項目適用期末匯率，以未來現金流量現值計價的項目適用期末匯率。時態(tài)法最主要的優(yōu)點是與編制合并會計報表的母公司理論相一致。在母公司理論下公司的股東關心的是那些能為母公司控制的國外子公司的資

5、源在母公司國內效用的大小，而非在子公司所在國效用的大小，故應以母公司的報告貨幣作為統(tǒng)一的計量單位對子公司的外 幣報表項目按其原有的計量屬性進行等額表述，即采用時態(tài)法進行外幣報表折算。時態(tài)法在理論上的上述優(yōu)點受到許多會計學家的青睞，被認為是為解決外幣報表折算問題提供了正確的方法。但時態(tài)法在應用過程中卻遭到了會計實務界的抵制，其最主要的原因是時態(tài)法下折算差額計入當期損益，使得跨國公司的合并利潤更加多變，從而影響了跨國公司 上市股票的價格。對于這一批評，筆者認為，首先，將折算差額直接計入當期損益符合當今流行 的“全面總括的收益觀”，在理論上無懈可擊；其次,時態(tài)法對跨國公司利潤的負面影響是可以 通過充

6、分批露信息而消除。只要在合并損益表上分別列示折算差額和公司當期凈利潤即可。我國的報表折算財政部于1995年7月頒發(fā)的具體會計準則征求意見稿“外幣折算”是在充分借鑒美、英和國際會計準則委員會相關準則的基礎上制定的，采用了時態(tài)法與現行匯率法并存的方法。筆者認為，兩法并存并非最佳選擇。 首先，在跨國公司的內部，有些子公司按時態(tài)法折算其外幣 報表,有些子公司按現行匯率法折算報表 ，以這些報表為基礎編制的合并會計報表成為多種觀 念的疊加，其報表信息的含義容易讓報表使用者感到迷惑；其次,兩種方法并存，使得跨國公司有可能操縱利潤，粉飾經營業(yè)績。例如,如果子公司所在國貨幣貶值，就采用現行匯率法，將產生 的折算

7、損失作為股東權益的調整項目；如果母公司所在國貨幣貶值，就采用時態(tài)法，將折算利得記入當期損益。相比而言，時態(tài)法更適合我國國情。因為中國目前仍屬資本稀缺國，在今后相當長的時間內,國內公司對外投資的規(guī)模和數量不會在總資本中占很大比重，并且這些公司的國外子公司的經營活動大都限于銷售母公司的產品、匯回貨款等活動，相當于母公司在國外的延伸，因此適用時態(tài)法。因此，筆者建議我國的跨國公司在折算外幣報表時把時態(tài)法作為單一的報表折 算方法。相關熱詞：進態(tài)法匯率法會計西方外幣報表折算方法述評2002-10-15 13:26財會月刊楊潔云【大 中小【打印】【我要糾錯】當今世界上關于外幣報表折算方法的爭論主要在時態(tài)法和

8、現行匯率法之間展開，選擇模式分為三種：采用現行匯率法，采用時態(tài)法，或兩者兼用。本文在對幾個有代表性國家所采用的外幣報表折算方法進行比較分析的基礎上，指出解決爭論的方法只有以現行成本計量屬性代替歷史成本計量屬性。一、時態(tài)法和現行匯率法的基本特征1時態(tài)法的基本特征。時態(tài)法認為外幣折算只是一種計量變換程序，是對按外幣計量的 既定價值的重新表述，它不應該改變計量項目的屬性（會計基礎），而只是改變計量的貨幣單位，即對外幣改用本幣計量， 折算的結果好似子公司的報表中的資產和負債在交易時日就已經把發(fā)生額折算為本國貨幣等值。根據這一思想，其具體做法是，對所有的貨幣性資產、 負債項目按編表日的現行匯率（即期末匯

9、率）折算，對于按歷史成本計量的非貨幣性資產、 負債項目采用原入賬時的歷史匯率折算， 對按現行成本計量的非貨幣性資產。 負債項目采用 期末匯率折算。 在此法下， 考慮到匯率變動是一個客觀事實， 只有在匯率變動的當期就確認 其會計影響， 才能更好地滿足報表使用者預測和決策的需要，所以， 時態(tài)法通常將折算差額直接記入當期合并損益中。2.現行匯率法的基本特征。在現行匯率法下，對國外子公司報表中的所有資產、負債項 目都要按單一的現行 （期末） 匯率折算， 其目的在于保持子公司外幣報表原先表述的財務結 果和關系， 同時揭示匯率變動對母公司在國外子公司的投資凈額 （子公司報表中的母公司權 益）的影響，其著眼

10、點與不同的資產、負債項目在交易時日的不同計量屬性毫不相干。 正因 為如此，折算的結果將以 “折算調整額” 這一獨立的項目，包含在合并資產負債表的股東權 益內，并且除非母公司出售其對國外子公司的投資或對其清算， 平時均不得減少這部分析算 差額累計數。二、外幣報表折算的國際比較1. 美國。美國財務會計準則委員會（ FASB ）的第 52 號財務會計準則公告外幣折算（SFAS NO.52規(guī)定外幣折算應達到以下兩項目標：在合并報表中反映按照每一個被合并 的主體從事經營的主要通貨 （它的功能貨幣） 所計量的財務結果和財務關系； 提供一般與 匯率變動對企業(yè)的現金流是和業(yè)主權益的預期經營影響相一致的信息。

11、這兩項目標無疑是以 功能貨幣的擇定為前提的， 它反映被合并的子公司在經營管理上所持的貨幣觀念。 某一國外 主體的功能貨幣是作為它從事經營活動和創(chuàng)造現金流量的主要經濟環(huán)境內的通貨。國外主體按其經營所處的環(huán)境不同， 分為“母公司的有機組成部分” 和“自主經營的國外主體” 兩類。 前者所指的國外子公司視為母公司在境外經營的延伸， 其功能貨幣通常為美元， 采用時態(tài)法 對外幣報表進行重新計量。所謂重新計量是指將國外子公司記賬用的貨幣折算成功能貨幣。 后者是指在生產經營和財務決策上有較大的自主權， 并與國外經濟環(huán)境融為一體的經濟實體， 其功能貨幣一般非母公司的報告貨幣（美元） 。如其功能貨幣為子公司所在國

12、的貨幣，此時 采用現行匯率法對國外子公司的外幣報表進行折算； 如其功能貨幣為第三國貨幣， 則先采用 時態(tài)法將其按子公司所在國貨幣記賬的報表重新按第三國貨幣計量， 再采用現行匯率法折算 成美元表述。另外， 值得注意的是， 當國外子公司處于高度通貨膨脹經濟環(huán)境（指三年內累 計通貨膨脹率接近或超過 100%）時，則應以母公司的報告貨幣作為功能貨幣，用時態(tài)法把 當地貨幣重新計量為母公司的報告貨幣。2美國。英國的第20號標準實務公告外幣折算會計與SFAS NO.52的有關要求基本一致。 不同之處在于： 對自主經營的國外實體因采用現行匯率法產生的折算損益， 計入類 似準備性質的“暫記項目” ，以備抵未來期

13、間可能發(fā)生的折算損益，而由于借款凈額引起的 損益則計入當期損益。 在現行匯率法下， 對損益表項目既允許采用美國做法， 即按整個報 告期的加權平均匯率折算， 也允許按編表日的現行匯率折算。 這主要是為了更好地保持現行 匯率法下國外子公司原有報表所反映的財務狀況和金額比例關系不被破壞。對處在惡性通貨膨脹環(huán)境下的自主經營的國外實體， 要求在折算前先進行物價變動影響的調整， 然后再采 用現行匯率法對外幣報表進行折算。3國際會計準則委員會。其第21號國際會計準則公告匯率變動的影響與SFAS NO.52 的見解十分類似， 它從國外經營與報告企業(yè)之間的融資和經營關系上的特點出發(fā)， 把國外經 營分為“構成報告

14、企業(yè)經營整體組成部分的國外經營”和“國外實體”兩種，并且認為，對 它們的外幣報表所采用的折算方法， 應該適合它們的不同特征。 這樣， 對前者應當采用時態(tài) 法，對后者則應當采用現行匯率法。對于以惡性通貨膨脹環(huán)境中的貨幣編報的“國外實體” 的財務報表，第 21 號國際會計準則的規(guī)定類似于英國，認為該報表在折算成報告企業(yè)的報 告貨幣之前，應按國際會計準則第 20 號惡性通貨膨脹經濟中的財務報告的要求進行重 述，然后再按現行匯率法折算。4加拿大。加拿大的外幣報表折算方法也與SFAS NO.52勺要求基本一致，主要區(qū)別在于長期貨幣性項目的外幣交易損益和外幣折算損益要遞延，在有關項目的存續(xù)期內予以攤銷。

15、此外，遞延所得稅按歷史匯率折算，而美國則按現行匯率折算。5. 荷蘭。荷蘭基本上是采用現行匯率法折算外幣報表，但對固定資產項目及其折舊費卻 按歷史匯率折算， 折算損益轉入準備賬戶， 以備抵未來期間可能發(fā)生的折算損益。 但有的公 司，如菲利浦公司則將當期折算損失不足以用前期累計的折算利得沖減的部分直接記入當期損益。6. 日本。日本的外幣報表折算方法，結合了時態(tài)法與區(qū)分流動與非流動項目法兩者的特點。具體來說， 在采用時態(tài)法時，對長期貨幣性負債項目按歷史匯率折算，折算差額在資產負債表中作為有關資產或負債的調整項目。 另外，允許在非常的貨幣環(huán)境下從事經營活動的 子公司，采用其他合理的折算方法。三、各國外

16、幣報表折算方法存在的問題1. 兼用時態(tài)法和現行匯率法存在的問題。美國、英國、加拿大和國際會計準則委員會都同時推薦時態(tài)法和現行匯率法， 認為它們分別適用于經營性質不同的國外子公司的報表，在一定程度上解決了時態(tài)法和現行匯率法孰優(yōu)孰劣的爭論，但同時又帶來了新的問題： 兼用時態(tài)法和現行匯率法， 需要管理當局作出職業(yè)判斷， 來對國外子公司進行分類， 而不同的分 類導致選擇不同的折算方法， 采用不同的折算方法對合并損益的影響又不相同， 這勢必造成 對子公司的具體分類會受到企業(yè)管理當局的主觀臆斷， 從而在一定程度上影響了合并會計報 表的真實性和有用性； 在跨國公司內部， 對國外子公司采用不同的方法進行外幣報

17、表折算， 使得合并會計報表成為多種方法、 觀點和理論的疊加， 其有用性就值得懷疑； 由于折算差 額在時態(tài)法下記入當期損益， 在現行匯率法下則作為股東權益的調整項目， 且跨國公司其海 外子公司又具有多樣性， 這就為母公司通過對跨國公司內部間的融資、 投資決策來粉飾其各 項財務指標打開了方便之門。2. 在惡性通貨膨脹環(huán)境中經營的國外子公司報表的折算問題。在一個通貨膨脹率極高的東道國從事經營活動的子公司，本該采用現行匯率法折算該子公司的當地貨幣報表，但是， 由此得出的非貨幣性資產成本的本國貨幣 （母公司報告貨幣） 等值， 將遠低于其原始計量基 礎，由于折算的折舊費偏低， 折算的收益必然偏高。 根據這

18、樣的折算報表計算對該子公司投 資報酬的各項比率， 由于包含了過高的通貨膨脹因素在內， 很可能導致對未來獲利能力的錯 誤預期。20 號公告和第 21那么， 在折算前是否應該對當地通貨膨脹的影響進行調整呢？英國第號國際會計準則都認為， 應先對子公司所在國的通貨膨脹影響進行調整， 調整后再采用現行 匯率法折算。但美國的SFASN0.5測認為，這樣的調整不符合美國基本財務報表中所采用的 歷史成本計量基礎。 作為變通的解決方案， 它要求當國外子公司處于高度通貨膨脹經濟環(huán)境 時，應以母公司的報告貨幣作為功能貨幣， 用時態(tài)法把當地貨幣重新計量為母公司的報告貨 幣。然而， 這樣的會計處理， 只是在子公司東道國

19、和母國之間的差別通貨膨脹率與匯率完全 負向相關的條件下才有意義， 否則， 處于通貨膨脹環(huán)境下的外幣資產的美元等值也會使人產 生誤解。再者，一旦子公司所在東道國的通貨膨脹率降至限度（100%）以下，要轉而采用現行匯率法時， 由于這期間匯率必將有大幅度的變動， 從而會形成對合并股東權益的巨大折 算調整額， 當把外幣資產上的折算損失包括在股東權益內時， 對以股東權益為分母的財務比 率會帶來重大影響。不少跨國公司就擔心執(zhí)行 SFASN0.52 會影響信用分級機構、債權人以 及股東在進行投資分析時對公司的評價。四、解決外幣報表折算問題的思考針對上述問題， 西方國家在外幣報表折算的會計處理方面進行了一些有益的嘗試： 按 照不同情況和層次的合并采編制不同的合并報表。 比如，用時態(tài)法折算和用現行匯率法折算 的國外子公司報表分別合并； 又如， 按通貨膨脹程度相當的國家和地區(qū)分別合并在各該地區(qū) 從事經營的子公司的報表； 再如， 進一步按經營業(yè)務相似或按一