2新興產(chǎn)業(yè)環(huán)保工程之__XXXX年污水處理行業(yè)分析報(bào)告

1、新興產(chǎn)業(yè)環(huán)保工程之2010年污水處理行業(yè)分析報(bào)告新興業(yè)務(wù)研究組2014年3月7日單位：新興業(yè)務(wù)研究組收集整理：石義剛、程志華、屈慶余審核：余英目錄1行業(yè)概況51.1 行業(yè)定義及分類51.2 行業(yè)總體概況51.2.1 行業(yè)地位逐漸上升51.2.2 發(fā)展環(huán)境持續(xù)改善51.2.3 規(guī)模高速擴(kuò)張61.3 市場(chǎng)容量71.4 市場(chǎng)集中度82 行業(yè)管理體制及主要法規(guī)政策82.1 行業(yè)主管部門82.2 行業(yè)的管理體制92.3 行業(yè)主要法律法規(guī)及政策103 行業(yè)發(fā)展情況分析143.1 國(guó)外行業(yè)發(fā)展概況143.2 中國(guó)行業(yè)發(fā)展情況分析153.2.1 行業(yè)規(guī)模分析153.2.2 行業(yè)供給分析173.2.3 行業(yè)需求

2、分析193.2.3.1 需求總量分析193.2.3.2 需求結(jié)構(gòu)分析203.2.4 行業(yè)市場(chǎng)分析213.2.4.1 供需平衡分析213.2.4.2 價(jià)格變化分析223.2.5 污水處理行業(yè)投融資分析233.2.5.1 行業(yè)資金渠道分析233.2.5.2 行業(yè)融資狀況分析243.2.5.3 行業(yè)投資結(jié)構(gòu)253.2.5.4 兼并重組情況分析253.2.6 污水處理行業(yè)運(yùn)行主要特點(diǎn)263.2.6.1 行業(yè)規(guī)模高速增長(zhǎng)263.2.6.2 收入利潤(rùn)雙增長(zhǎng)263.2.6.3 污水處理費(fèi)上漲，行業(yè)盈利能力提高263.2.6.4 行業(yè)投資快速增加263.2.6.5 供需快速增長(zhǎng)，且基本平衡274 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況

3、274.1 競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)分析274.1.1 上游供應(yīng)商討價(jià)還價(jià)能力274.1.2 行業(yè)現(xiàn)有企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)284.1.3 下游用戶討價(jià)還價(jià)能力284.1.4 新進(jìn)入者的威脅284.1.5 替代品的威脅294.2 行業(yè)當(dāng)前競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn)294.3 行業(yè)生命周期分析294.4.1 政策壁壘304.4.2 區(qū)域壁壘304.4.3 技術(shù)壁壘315 行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析315.1 產(chǎn)業(yè)鏈概況315.2 上游行業(yè)對(duì)污水處理行業(yè)的影響325.2.1 造紙業(yè)的影響325.2.2 化工業(yè)的影響325.2.3 紡織業(yè)的影響336 行業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析336.1 行業(yè)盈利能力336.2 行業(yè)營(yíng)運(yùn)能力346.3 行業(yè)償債能力346.4 行業(yè)

4、發(fā)展能力356.5 行業(yè)財(cái)務(wù)狀況總體評(píng)價(jià)367 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析367.1 宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)377.2 政策風(fēng)險(xiǎn)387.2.1 節(jié)能減排政策387.2.2 貨幣政策387.3 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)387.4 價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)397.5 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)397.6 相關(guān)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)397.7 區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)407.8 自然風(fēng)險(xiǎn)408 行業(yè)內(nèi)企業(yè)發(fā)展情況分析408.1 總體分析408.2 規(guī)模特征分析418.2.1 小型企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模占主導(dǎo)418.2.2 中型企業(yè)虧損最嚴(yán)重，小型企業(yè)虧損額增長(zhǎng)最快418.2.3 小型企業(yè)盈利較好428.3 所有制特征分析429 行業(yè)內(nèi)上市公司指標(biāo)459.1 總資產(chǎn)排名459.2 主營(yíng)收入排名469.3

5、凈利潤(rùn)排名469.4 凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率排名479.5 綜合排名4710 主要上市公司分析4810.1 城投控股4810.1.1 企業(yè)簡(jiǎn)介4810.1.2 股權(quán)關(guān)系結(jié)構(gòu)圖4910.1.3 經(jīng)營(yíng)狀況分析4910.1.3.1 經(jīng)營(yíng)情況概述4910.1.3.2 財(cái)務(wù)情況分析5010.1.4 主要業(yè)務(wù)分析5110.1.5 SWOT分析5210.1.6 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)5210.2 首創(chuàng)股份5310.2.1 企業(yè)簡(jiǎn)介5310.2.2 股權(quán)關(guān)系結(jié)構(gòu)5310.2.3 經(jīng)營(yíng)狀況分析5410.2.3.1 經(jīng)營(yíng)情況概述5410.2.3.2 財(cái)務(wù)情況分析5410.2.4 主要業(yè)務(wù)分析5510.2.5 SWOT分析5610.

6、2.5企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)5710.3 創(chuàng)業(yè)環(huán)保5710.3.1 企業(yè)簡(jiǎn)介5710.3.2 股權(quán)關(guān)系結(jié)構(gòu)圖5710.3.3 經(jīng)營(yíng)狀況分析5810.3.3.1 經(jīng)營(yíng)情況概述5810.3.3.2 財(cái)務(wù)情況分析5810.3.4 主要業(yè)務(wù)分析6010.3.5 SWOT分析6010.3.6 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)6110.4 桑德環(huán)境6110.4.1 企業(yè)簡(jiǎn)介6110.4.2 股權(quán)關(guān)系結(jié)構(gòu)圖6210.4.3 經(jīng)濟(jì)狀況分析6210.4.3.1 經(jīng)營(yíng)情況概述6210.4.3.2 財(cái)務(wù)情況分析6210.4.4 主要業(yè)務(wù)分析6410.4.5 SWOT分析6410.5.5 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)6510.5 武漢控股6510.5.1

7、企業(yè)簡(jiǎn)介6510.5.2 股權(quán)關(guān)系結(jié)構(gòu)6510.5.3 經(jīng)營(yíng)狀況分析6610.5.3.1 經(jīng)營(yíng)情況概述6610.5.3.2 財(cái)務(wù)情況分析6610.5.4 主要業(yè)務(wù)分析6710.5.5 SWOT分析6810.5.6 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)6811 新型水務(wù)上市公司6911.1 雙良節(jié)能6911.1.1 公司簡(jiǎn)介6911.1.2股權(quán)關(guān)系結(jié)構(gòu)6911.1.3經(jīng)營(yíng)狀況分析7011.1.3.1經(jīng)營(yíng)情況概述7011.1.3.2 財(cái)務(wù)情況分析7111.1.4 主營(yíng)業(yè)務(wù)分析7111.1.4.1 化工產(chǎn)品7111.1.4.2 溴化鋰制冷機(jī)業(yè)務(wù)（中央空調(diào)）7211.1.4.3 空冷器產(chǎn)品7311.1.4.4 換熱器產(chǎn)品7

8、311.1.4.5 海水淡化設(shè)備7411.1.5 競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)7611.2 碧水源7611.2.1 企業(yè)簡(jiǎn)介7611.2.2 股權(quán)關(guān)系結(jié)構(gòu)7711.2.3 經(jīng)營(yíng)狀況分析7711.2.3.1 經(jīng)營(yíng)情況概述7711.2.3.2 財(cái)務(wù)情況分析7811.2.4 主營(yíng)業(yè)務(wù)分析7911.2.5 公司主要技術(shù)分析8111.2.5.1 傳統(tǒng)技術(shù)8111.2.5.2 MBR 技術(shù)8211.2.6競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手8411.2.6.1 GE8411.2.6.2 Siemens8511.2.6.3 聯(lián)合環(huán)保8511.2.6.4 天津膜天膜科技有限公司8511.2.6.5 創(chuàng)業(yè)環(huán)保8611.2.6.6 首創(chuàng)股份8611.2.6.

9、7 北京桑德環(huán)保集團(tuán)有限公司8611.2.7 公司高管簡(jiǎn)介8711.2.8 公司競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)871行業(yè)概況1.1 行業(yè)定義及分類簡(jiǎn)單講，“污水處理”便是通過物理的、化學(xué)的手段，去除水中一些對(duì)生產(chǎn)、生活不需要的物質(zhì)的過程，是為了適用于特定的用途而對(duì)水進(jìn)行的沉降、過濾、混凝、絮凝，以及緩蝕、阻垢等水質(zhì)調(diào)理的過程。在國(guó)民經(jīng)濟(jì)分類標(biāo)準(zhǔn)中，污水處理行業(yè)屬于污水處理及其再生利用業(yè)，具體內(nèi)容指對(duì)污水的收集、處理及凈化后的再利用活動(dòng)。包括對(duì)污水的收集、處理及深度凈化。1.2 行業(yè)總體概況1.2.1 行業(yè)地位逐漸上升2009年，隨著國(guó)家政策逐漸向節(jié)能環(huán)保方向傾斜，國(guó)家對(duì)于污水處理的基礎(chǔ)設(shè)施投資加大，污水處理行業(yè)規(guī)

10、模擴(kuò)大速度較快。2005-2009年，我國(guó)污水處理行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值高速度的增長(zhǎng)，增長(zhǎng)速度超過了國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的增速，年平均增長(zhǎng)速度超過31%。污水處理行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值所占GDP的比重逐年上升，由2005年的0.011%增加到2009年的0.029%，年平均增長(zhǎng)率達(dá)到48.96%。1.2.2 發(fā)展環(huán)境持續(xù)改善2009年我國(guó)GDP增長(zhǎng)8.7%，全年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值335353億元。2009年GDP的增長(zhǎng)主要來自政府的推動(dòng)作用，固定資產(chǎn)投資以超過30%的增速持續(xù)增長(zhǎng)，是拉動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿ΑｋS著全球經(jīng)濟(jì)的逐步復(fù)蘇，行業(yè)發(fā)展環(huán)境將得到持續(xù)改善。圖1:2005-2009年我國(guó)GDP及其增長(zhǎng)速度1.2.3 規(guī)

11、模高速擴(kuò)張 我國(guó)污水處理規(guī)模高速擴(kuò)張，2005-2009年11月，污水處理行業(yè)投資項(xiàng)目數(shù)量增加，資產(chǎn)總額由211.84億元增長(zhǎng)到566.83億元，資產(chǎn)增長(zhǎng)速度較快，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到27.9%，負(fù)債總額和增長(zhǎng)率逐年上漲，由2005年的100.32億元增長(zhǎng)到2009年的309.84億元，復(fù)合增長(zhǎng)率為6.10%，資產(chǎn)增長(zhǎng)超過負(fù)債增長(zhǎng)20個(gè)百分點(diǎn)以上，行業(yè)規(guī)模擴(kuò)張速度較快。圖2：2005-2009年11月污水處理行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債變化1.3 市場(chǎng)容量2005-2009年11月，污水處理行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值大幅增長(zhǎng)，由20.45億元增加到97.70億元，年均增長(zhǎng)率達(dá)到32.9%，其中，2009年增長(zhǎng)最快，由2008

12、年11月的46.73億元增加到2009年11月的97.70億元，行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值增加一倍以上，污水處理行業(yè)供應(yīng)增漲較快。圖3：2005-2009年11月污水處理行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值及其增長(zhǎng)速度 我國(guó)污水處理行業(yè)銷售收入自2005年以來保持快速增長(zhǎng)。由2005年的25億元增加到2009年的93.16億元，復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到38.9%，污水處理行業(yè)是水務(wù)行業(yè)中需求增長(zhǎng)最快的，政策上環(huán)境保護(hù)問題已越來越受到重視，國(guó)家對(duì)污水十一五計(jì)劃的制定促進(jìn)了行業(yè)的整體發(fā)展，污水處理行業(yè)市場(chǎng)容量巨大。圖4：2005-2009年11月污水處理行業(yè)銷售收入及增速1.4 市場(chǎng)集中度我國(guó)污水處理行業(yè)的集中度較低，前十名企業(yè)市場(chǎng)份額為2

13、8.2%，污水產(chǎn)能最大的水務(wù)集團(tuán)公司北控水務(wù)的市場(chǎng)占有率也僅為6.51%。從行業(yè)內(nèi)企業(yè)規(guī)模來看，污水處理行業(yè)全國(guó)總共249個(gè)企業(yè)中沒有大型企業(yè)，中型企業(yè)僅6個(gè)，占總企業(yè)數(shù)的2.41%，6個(gè)中型企業(yè)的銷售額也僅占19.2%。表1:2009年污水處理行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)數(shù)量及主營(yíng)業(yè)務(wù)收入單位：萬元，%企業(yè)規(guī)模企業(yè)數(shù)比重主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比重中型62.4117.9719.29小型24397.5975.1980.71全部24910093.16100 基于我國(guó)污水處理行業(yè)的特征，就是以中小企業(yè)為主，分散經(jīng)營(yíng)，企業(yè)遍布于各地，主要滿足當(dāng)?shù)氐奈鬯幚硇枨螅髽I(yè)規(guī)模普遍很小，行業(yè)整體集中度不強(qiáng)。2 行業(yè)管理體制及主要法

14、規(guī)政策 2.1 行業(yè)主管部門行業(yè)主管部門是國(guó)家環(huán)境保護(hù)部；同時(shí)，污水處理也是水資源保護(hù)和城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要內(nèi)容，相應(yīng)受到水務(wù)、城鄉(xiāng)建設(shè)等相關(guān)主管部門的管理。主要行業(yè)相關(guān)主管部門職能詳見下表:表2：行業(yè)主要主管部門及相關(guān)職能部門相關(guān)管理職能國(guó)家環(huán)境保護(hù)部負(fù)責(zé)建立健全環(huán)境保護(hù)基本制度；組織制定主要污染物排放總量控制和排污許可證制度并監(jiān)督實(shí)施，提出實(shí)施總量控制的污染物名稱和控制指標(biāo)，督查、督辦、核查各地污染物減排任務(wù)完成情況；提出環(huán)境保護(hù)領(lǐng)域固定資產(chǎn)投資規(guī)模和方向、國(guó)家財(cái)政性資金安排的意見，審批、核準(zhǔn)國(guó)家規(guī)劃內(nèi)和年度計(jì)劃規(guī)模內(nèi)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目，并配合有關(guān)部門做好組織實(shí)施和監(jiān)督工作等國(guó)家水利部負(fù)責(zé)

15、保障水資源的合理開發(fā)利用，擬定水利戰(zhàn)略規(guī)劃和政策；組織編制水資源保護(hù)規(guī)劃，組織擬訂重要江河湖泊的水功能區(qū)劃并監(jiān)督實(shí)施，核定水域納污能力，提出限制排污總量建議，指導(dǎo)飲用水水源保護(hù)工作，指導(dǎo)地下水開發(fā)利用和城市規(guī)劃區(qū)地下水資源管理保護(hù)工作等國(guó)家住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部承擔(dān)推進(jìn)建筑節(jié)能、城鎮(zhèn)減排的責(zé)任，會(huì)同有關(guān)部門擬訂建筑節(jié)能的政策、規(guī)劃并監(jiān)督實(shí)施，組織實(shí)施重大建筑節(jié)能項(xiàng)目，推進(jìn)城鎮(zhèn)減排等國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)推進(jìn)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，負(fù)責(zé)節(jié)能減排的綜合協(xié)調(diào)工作，參與編制生態(tài)建設(shè)、環(huán)境保護(hù)規(guī)劃，協(xié)調(diào)生態(tài)建設(shè)、能源資源節(jié)約和綜合利用的重大問題，綜合協(xié)調(diào)環(huán)保產(chǎn)業(yè)和清潔生產(chǎn)促進(jìn)有關(guān)工作等2.2 行業(yè)的管理體制目前，各城市

16、污水處理及再生利用設(shè)施的建設(shè)多由政府投融資和組織實(shí)施，其具體實(shí)施受到各城市涉水管理體制和國(guó)家投融資體制的管理。自2008年開始，我國(guó)各城市市政公用事業(yè)、供水、節(jié)水、排水、污水處理等方面的管理體制已交給各城市人民政府自己決定。近年來，為探索對(duì)水資源開發(fā)、利用和保護(hù)的統(tǒng)一管理，一些城市嘗試建立了水務(wù)局，綜合承擔(dān)供水、節(jié)水、排水、污水處理等綜合管理職能。北京市于2004年即成立了水務(wù)局，統(tǒng)一管理自2008年開始，我國(guó)各城市市政公用事業(yè)、供水、節(jié)水、排水、污水處理等方面的管理體制已交給各城市人民政府自己決定。近年來，為探索對(duì)水資源開發(fā)、利用和保護(hù)的統(tǒng)一管理，一些城市嘗試建立了水務(wù)局，綜合承擔(dān)供水、節(jié)水

17、、排水、污水處理等綜合管理職能。例如，北京市于2004年即成立了水務(wù)局，統(tǒng)一管理水資源（含地表水、地下水、空中水），并負(fù)責(zé)排水、污水處理和再生水利用的管理等。也有的城市，排水、污水處理等涉水事務(wù)由市政建設(shè)等部門負(fù)責(zé)。各城市政府指定或授權(quán)的涉水主管部門，通常負(fù)責(zé)提出污水處理及再生利用設(shè)施建設(shè)的立項(xiàng)、申報(bào)審批、主持或參與主持項(xiàng)目公開招標(biāo)、以及監(jiān)督項(xiàng)目實(shí)施等。如果被指定或授權(quán)的涉水部門同時(shí)作為建設(shè)方，其通常成立項(xiàng)目辦公室，承擔(dān)項(xiàng)目建設(shè)過程中的項(xiàng)目業(yè)主職能，對(duì)承建主體和項(xiàng)目實(shí)施過程依中標(biāo)合同進(jìn)行管理。如果政府指定或授權(quán)的涉水部門為水務(wù)局，則水務(wù)項(xiàng)目辦公室隸屬于地方水務(wù)局，并受其他相關(guān)主管部門的監(jiān)管。由

18、于城市污水處理及再生利用設(shè)施的建設(shè)，不僅全部或者部分使用國(guó)有資金投資或由政府融資，而且屬于關(guān)系社會(huì)公共利益、公眾安全的大型基礎(chǔ)設(shè)施，因此，根據(jù)國(guó)務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定（國(guó)發(fā)200420 號(hào)）等有關(guān)規(guī)定，其立項(xiàng)應(yīng)經(jīng)有審批權(quán)的人民政府或人民政府發(fā)展和改革部門審批，包括審批項(xiàng)目建議書、可行性研究報(bào)告、初步設(shè)計(jì)和安排年度投資計(jì)劃等；同時(shí)，根據(jù)中華人民共和國(guó)招標(biāo)投標(biāo)法等的規(guī)定，項(xiàng)目承建主體的選擇應(yīng)當(dāng)采取公開招標(biāo)投標(biāo)的方式進(jìn)行。本行業(yè)的主要協(xié)會(huì)是中國(guó)環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)。其主要職能是制定環(huán)保產(chǎn)業(yè)的行規(guī)行約，建立行業(yè)自律性機(jī)制，提高行業(yè)整體素質(zhì)，維護(hù)行業(yè)整體利益等。2.3 行業(yè)主要法律法規(guī)及政策本行業(yè)主要法

19、規(guī)為中華人民共和國(guó)水污染防治法，其于1984 年5 月11日經(jīng)第六屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第五次會(huì)議審議通過，并先后于1996年5 月修正，2008 年2 月修訂，這標(biāo)志著我國(guó)水污染治理和水資源保護(hù)走了法制軌道，并不斷深化完善。同時(shí)，中華人民共和國(guó)環(huán)境保護(hù)法（1989年頒布）、中華人民共和國(guó)水污染防治法實(shí)施細(xì)則（2000年頒布）、中華人民共和國(guó)水法（1988 年頒布，2002 年修訂）、中華人民共和國(guó)循環(huán)經(jīng)濟(jì)促進(jìn)法（2008 年8 月29 日頒布，2009 年1 月1 日實(shí)施）等法規(guī)，也對(duì)水污染治理和水資源保護(hù)作出相應(yīng)規(guī)定，為加強(qiáng)水污染控制，加快水污染治理提供了有力的法律保障。與此同時(shí)，在

20、科學(xué)發(fā)展觀、建設(shè)“資源節(jié)約型、環(huán)境友好型”社會(huì)和建立“社會(huì)主義生態(tài)文明”等系列思想和觀念指導(dǎo)下，我國(guó)水污染防治和水資源保護(hù)的戰(zhàn)略地位不斷提升，政策力度不斷加大。近年來，國(guó)家相繼出臺(tái)的重要政策措施詳 見下表：表3：行業(yè)近年來相關(guān)重要規(guī)章和規(guī)范性文件序號(hào)重要規(guī)章和政策文件名稱發(fā)布時(shí)間主要相關(guān)內(nèi)容1國(guó)務(wù)院關(guān)于落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)的決定2005年將水污染防治作為七個(gè)突出環(huán)境問題的首要問題，提出以飲水安全和重點(diǎn)流域治理為重點(diǎn)，到2010年全國(guó)城市污水處理率不低于70%2國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十一個(gè)五年規(guī)劃綱要2006年將主要污染物排放總量消減10%作為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的約束性指標(biāo)，同時(shí)確定到2010年城

21、市污水處理率不低于70%3國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006-2020年）2006年將“水體污染控制與治理”確定為16個(gè)科技重大專項(xiàng)之一，以飲用水安全，流域性環(huán)境治理和城市水污染治理為三大重點(diǎn)。據(jù)此，投入了數(shù)十億元資金進(jìn)行啟動(dòng)，是我國(guó)資金投入總量最大的環(huán)境科研項(xiàng)目。4城市污水再利用技術(shù)政策2006年明確了城市污水再生利用技術(shù)發(fā)展方向和技術(shù)原則，為相應(yīng)技術(shù)研究開發(fā)、推廣應(yīng)用和工程實(shí)踐確立了技術(shù)政策。提出：城市污水再生利用的總體目標(biāo)是充分利用城市污水資源、消減水污染符合、節(jié)約用水、促進(jìn)水的循環(huán)利用、提高水的利用效率。2010年北方缺水城市的再生水直接利用率達(dá)到城市污水排放量的10%-15%

22、，南方沿海缺水城市達(dá)到5%-10%；2015年北方地區(qū)缺水城市達(dá)到20%-25%，南方沿海缺水城市達(dá)到10%-15%。5國(guó)務(wù)院關(guān)于印發(fā)節(jié)能減排綜合性工作方案的通知2007年進(jìn)一步明確“十一五期間新增城市污水日處理能力4,500萬噸、再生水日利用能力680萬噸 ”。并明確“制定支持再生水的價(jià)格政策，加大水資源費(fèi)征收力度。全面開征城市污水處理費(fèi)并提高收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，噸水平均收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)原則上不低于0.8元”。6國(guó)家環(huán)境保護(hù)“十一五”規(guī)劃2007年規(guī)定到2010年，所有城市都要建設(shè)污水處理設(shè)施，全國(guó)城市污水處理能力達(dá)到1億噸/日，新增城鎮(zhèn)污水處理規(guī)模4,500萬噸/日。推進(jìn)農(nóng)村小康環(huán)保行動(dòng)工程，建成環(huán)境優(yōu)美鄉(xiāng)

23、鎮(zhèn)2000個(gè)，完成1萬個(gè)行政村環(huán)境綜合整治。同時(shí)，明確要“探索建立環(huán)境稅收制度，運(yùn)用稅收杠桿促進(jìn)資源節(jié)約型。環(huán)境友好型社會(huì)的建設(shè)”，“建設(shè)能夠反映污染治理成本的排污價(jià)格和收費(fèi)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)環(huán)境成本內(nèi)部化，促進(jìn)企業(yè)減少排污，提高環(huán)境污染治理效果”，“加快市政公用事業(yè)改革，鼓勵(lì)各類企業(yè)參與環(huán)?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)和運(yùn)營(yíng)，推進(jìn)污染治理市場(chǎng)化”，“完善信貸政策，鼓勵(lì)銀行特別是政策性銀行對(duì)有償還能力的環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目和企業(yè)治污項(xiàng)目給予貸款支持”。7全國(guó)城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設(shè)施建設(shè)“十一五”規(guī)劃2007年“十一五”期間全國(guó)城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設(shè)施建設(shè)新增投資額3320億元，其中，城鎮(zhèn)污水處理廠升級(jí)改造投資12

24、0億元，新增污水處理廠投資540億元，污水再生利用設(shè)施投資102億元。8節(jié)水型社會(huì)建設(shè)“十一五”規(guī)劃2007年加大污水處理再生利用。北方缺水城市再生水利用率達(dá)到污水處理量的20%，南方沿海缺水城市達(dá)到5%-10%。9緊急落實(shí)新增1000億元中央投資工作方案2008年將加快節(jié)能減排和生態(tài)工程建設(shè)進(jìn)一步作為擴(kuò)大內(nèi)需的十項(xiàng)重點(diǎn)措施之一。這表明即使在經(jīng)濟(jì)發(fā)展暫時(shí)遇到困難的情況下，加快水污染治理扔家保持較快發(fā)展速度。3 行業(yè)發(fā)展情況分析3.1 國(guó)外行業(yè)發(fā)展概況國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家在經(jīng)歷了工業(yè)革命和經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來的“先污染”的苦痛和教訓(xùn)之后，于上世紀(jì)七十年代紛紛加大了城市污水處理的力度。如英國(guó)、德國(guó)、芬蘭、荷蘭等歐

25、洲國(guó)家均已投巨資對(duì)水污染進(jìn)行治理；日本、新加坡、美國(guó)、澳大利亞等國(guó)家也對(duì)污水處理給予了較大投資。特別是新加坡，并沒有走先污染后治理的道路，而是采取經(jīng)濟(jì)與環(huán)境協(xié)調(diào)發(fā)展的政策，不僅在經(jīng)濟(jì)上進(jìn)入了發(fā)達(dá)國(guó)家的行列，而且還是一個(gè)綠樹成蔭、藍(lán)天碧水、環(huán)境優(yōu)美的國(guó)家。到上世紀(jì)90年代末，國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家城市污水處理率已平均達(dá)到80%以上的較高水平，如德國(guó)污水處理率為86%，瑞士和荷蘭為90%，法國(guó)為68%，丹麥為85%，意大利為63%，美國(guó)為74%（1985年），開始朝著污水處理普及率100%而努力。美國(guó)平均每1萬人擁有一座污水處理廠，瑞典和法國(guó)每5,000人有一座污水處理廠，英國(guó)和德國(guó)7,0008,000人有

26、一座污水處理廠。水污染控制達(dá)到相當(dāng)高的水平。目前，國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家的城市污水處理系統(tǒng)已進(jìn)化到第三代，開始向污水資源化轉(zhuǎn)變，即把排水系統(tǒng)的最終物處理后的出水和污泥變?yōu)榭衫玫馁Y源，使污水處理及再生利用成為一種自然資源再生利用的新興工業(yè)，以及自然生態(tài)中水環(huán)境構(gòu)成的一個(gè)系統(tǒng)。美國(guó)上世紀(jì)70年代開始，有相當(dāng)數(shù)量的污水處理廠（Wastewater Treatment）改稱為水再生利用廠（Water Reclaimation），立足水的再生利用進(jìn)行升級(jí)換代改造。目前，美國(guó)有300多個(gè)城市的污水進(jìn)行深度處理并回用于城市生活等其他方面，再生水總量占用水量的10%左右。美國(guó)從20世紀(jì)70年代以來的30年間，其全國(guó)用

27、水量增加1.4倍，但由于注意污水回用，其新鮮水的總?cè)∷糠炊鹉隃p少。3.2 中國(guó)行業(yè)發(fā)展情況分析3.2.1 行業(yè)規(guī)模分析我國(guó)污水處理規(guī)模高速擴(kuò)張，近5年來資產(chǎn)總值平均增長(zhǎng)率超過23.5%；隨著各地污水處理廠的興建，行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量逐年增加，由2005年的97個(gè)增加到249個(gè)，2009年企業(yè)數(shù)量增長(zhǎng)最快，增長(zhǎng)率達(dá)到了85.8%；隨著企業(yè)數(shù)量的快速增加，從業(yè)人員人數(shù)出現(xiàn)較大上漲，行業(yè)整體規(guī)模增長(zhǎng)較快。表4：2005-2009年11月污水處理行業(yè)主要指標(biāo)單位：個(gè)，人，億元，%企業(yè)數(shù)量從業(yè)人員資產(chǎn)總計(jì)增長(zhǎng)率負(fù)債總計(jì)增長(zhǎng)率20059710110211.8414.26100.3218.9320069878

28、68262.9635.22120.8515.402007.111159532312.6744.69141.2821.232008.1113412313371.2413.49179.3421.502009.1124918463566.839.88309.8423.992005-2009年，污水處理行業(yè)銷售收入平均增長(zhǎng)率達(dá)到39%，行業(yè)銷售狀況良好。2009年污水行業(yè)及增收又增利，銷售收入增速超過37%，利潤(rùn)增加了2倍左右，行業(yè)整體盈利能力增強(qiáng)。表5：行業(yè)收入和利潤(rùn)情況單位：億元，%銷售收入增速利潤(rùn)總額增速虧損額增速200525.0058.050.13-119.151.330.45200625.9

29、527.230.96192.271.4818.162007.1133.8638.10-0.90-236.333.86122.042008.1147.1936.640.70-139.953.21-24.682009.1193.1637.283.08218.096.0232.29污水處理行業(yè)的利潤(rùn)總額2005年至2006年上升，由0.13億元上升到0.96億元，2007年下降為負(fù)值，當(dāng)年利潤(rùn)總額為-0.90億元，行業(yè)虧損，2008年以后出現(xiàn)上漲，2009年1-11月，隨著國(guó)家對(duì)于污水處理的政策支持增加，各地污水處理項(xiàng)目興建速度加快，利潤(rùn)快速增長(zhǎng)，達(dá)到3.08億元,為近5年來的最高值,利潤(rùn)增速達(dá)到2

30、18.09%。圖5：行業(yè)利潤(rùn)總額及增速2007年，由于污水處理行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況不良，整個(gè)行業(yè)嚴(yán)重虧損，虧損額增速達(dá)到最高值，為122.04%。2008年通過行業(yè)調(diào)整，虧損額減少。2009年11月，在整個(gè)行業(yè)快速發(fā)展的大環(huán)境下，仍有一些企業(yè)適應(yīng)不了行業(yè)整體發(fā)展速度，出現(xiàn)不同程度的虧損，整體虧損額達(dá)到6.02億元。圖6：行業(yè)虧損額及增速總體來看，近年來污水處理行業(yè)規(guī)模迅速擴(kuò)大，資產(chǎn)穩(wěn)步快速增長(zhǎng)，收入和利潤(rùn)均大幅度增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)未來隨著各地污水處理項(xiàng)目的投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，行業(yè)收入和利潤(rùn)將持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大。3.2.2 行業(yè)供給分析2004年以來，我國(guó)污水處理市場(chǎng)產(chǎn)能快速擴(kuò)張，污水日處理能力呈現(xiàn)逐年增

31、加的趨勢(shì)。2009年，我國(guó)城市污水處理廠日處理能力已經(jīng)達(dá)到9958萬立方米，同比增長(zhǎng)9.5%，日處理能力是2004年的2倍。圖7：城鎮(zhèn)污水處理能力及增速受到“十一五”規(guī)劃中要達(dá)到70%的城市污水處理率目標(biāo)的影響，2009年全國(guó)各地都在大規(guī)模新建污水處理設(shè)施項(xiàng)目，我國(guó)污水處理在建項(xiàng)目比以往明顯增多，投資額在5000萬以上的項(xiàng)目達(dá)到243個(gè)，投資總額達(dá)到392.78億元，由于這些項(xiàng)目中有較多產(chǎn)能擴(kuò)建項(xiàng)目，投資額較小，因此項(xiàng)目平均投資額僅為1.62億元，平均日處理能力為6.1萬噸。這些項(xiàng)目主要集中在廣西、江蘇、廣東、浙江、湖南、湖北等地區(qū)，其中廣西、江蘇、廣東三省項(xiàng)目投資額占總資產(chǎn)的41.7%。由于

32、污水處理項(xiàng)目投資額較小，投資回報(bào)率相對(duì)較高，預(yù)計(jì)未來項(xiàng)目投資將繼續(xù)增加，在水務(wù)行業(yè)的投資比重也將增大。而隨著我國(guó)污水處理一線城市項(xiàng)目投資已逐漸飽和，二線城市的污水處理項(xiàng)目將加大發(fā)展機(jī)會(huì)。表6：2009年我國(guó)各省市規(guī)模以上污水處理項(xiàng)目投資情況2009年，我國(guó)新建再生水項(xiàng)目2個(gè)，投資地區(qū)為北京和山西。2010年2月，新建項(xiàng)目2個(gè)，遼寧和廣東地區(qū)各一個(gè)，國(guó)家政策的支持給再生水項(xiàng)目帶來了更多的投資機(jī)會(huì)，預(yù)計(jì)未來投資將大幅度增加。表7:2009-2010年我國(guó)各省市再生水項(xiàng)目投資情況2009年，污水處理行業(yè)發(fā)展迅速，行業(yè)總產(chǎn)值以超高速度增加，2009年1-11月污水處理行業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值為97.70億元，

33、同比增長(zhǎng)109.07%。由于2009年污水處理行業(yè)有國(guó)家政策資金扶持，污水處理價(jià)格上漲、再生水需求增加等眾多利好因素，才會(huì)出現(xiàn)產(chǎn)值的超高速增漲。表8:2005-2009年污水處理行業(yè)產(chǎn)值情況工業(yè)總產(chǎn)值增長(zhǎng)率200520.45200625.2723.572007.1-1132.7729.682008.1-1146.7342.602009.1-1197.70109.073.2.3 行業(yè)需求分析3.2.3.1 需求總量分析2009年全國(guó)污水排放總量590億噸，同比增長(zhǎng)3.2%。自“十一五”以來，我國(guó)污水排放總量增速放緩，由“十一五”期間的8%左右降到2009年的3%左右。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展、城市

34、化進(jìn)程的加快及人民生活水平的提高，污水排放量增速有繼續(xù)放緩的跡象，但整體排放量仍會(huì)保持一定的增長(zhǎng)。圖8：2004-2009年全國(guó)污水排放總量我國(guó)污水處理行業(yè)銷售收入自2005年保持快速增長(zhǎng)。由2005年的25億元增加到2009年的93.16億元，復(fù)合增長(zhǎng)率38.9%。污水處理行業(yè)是水務(wù)行業(yè)中需求增長(zhǎng)最快的，政策上環(huán)境保護(hù)問題已越來越受到重視，國(guó)家對(duì)污水十一五計(jì)劃的制定促進(jìn)了行業(yè)的整體發(fā)展，污水處理行業(yè)市場(chǎng)容量巨大。表9：2005-2009年污水處理行業(yè)銷售收入情況銷售收入增長(zhǎng)率200525.0058.05200625.9527.232007.1-1133.8638.642008.1-1147.

35、1936.642009.1-1193.1637.283.2.3.2 需求結(jié)構(gòu)分析目前我國(guó)污水排放結(jié)構(gòu)中，工業(yè)廢水排放量243.1億噸，占廢水排放總量41.2%；城鎮(zhèn)生活污水排放量346.9億噸，占廢水排放總量的58.8%。圖9：我國(guó)污水排放結(jié)構(gòu)我國(guó)污水處理時(shí)水業(yè)市場(chǎng)中較為重要的領(lǐng)域，對(duì)我國(guó)2009年各行業(yè)的污水排放量分析顯示，造紙及紙制品的污水排放量最多，達(dá)到近60億噸，占全國(guó)工業(yè)污水排放量的比為20%；其次為化工制造業(yè)，紡織業(yè)、電力及熱力工業(yè)和黑色金屬冶煉業(yè)分別占到15%、12%、10%和7%。造紙業(yè)、化工制造業(yè)、電力業(yè)、黑色金屬冶煉業(yè)和紡織印染業(yè)，是我國(guó)目前污水排放的最主要行業(yè)，這5個(gè)行業(yè)

36、污水處理需求很高，污水處理市場(chǎng)潛力巨大，污水投資占全國(guó)污水投資的60%左右。圖10：我國(guó)主要工業(yè)行業(yè)污水排放比重3.2.4 行業(yè)市場(chǎng)分析3.2.4.1 供需平衡分析污水處理行業(yè)產(chǎn)銷率較高，但是有下降的趨勢(shì)。2005年產(chǎn)銷率達(dá)到122.22%，銷售水平超過了供應(yīng)的22%左右，而2009年產(chǎn)銷率下降到了95.35%，但仍處于較高的水平。圖11：2005-2009年11月污水處理行業(yè)產(chǎn)銷率2005-2009年，污水處理行業(yè)資產(chǎn)快速增加，資產(chǎn)增長(zhǎng)超過負(fù)債增長(zhǎng)20個(gè)百分點(diǎn)以上，行業(yè)規(guī)模擴(kuò)張速度較快；銷售收入增速超過37%，利潤(rùn)增加了2倍左右，行業(yè)盈利增強(qiáng)。隨著國(guó)家3大產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，人口的增加，工業(yè)污水和居

37、民污水排放量均增加，需求增長(zhǎng)較快；雖然隨著污水項(xiàng)目投資增多，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)能快速擴(kuò)張，產(chǎn)銷率下降，但仍處于較高水平，整體來看污水處理行業(yè)供需仍較為平衡。圖12：2005-2009年11月污水處理行業(yè)產(chǎn)成品及收入增速 （%）3.2.4.2 價(jià)格變化分析我國(guó)污水處理費(fèi)用由國(guó)家制定，2009年國(guó)家出臺(tái)政策調(diào)整水價(jià)，國(guó)內(nèi)多數(shù)地區(qū)污水處理價(jià)格上漲，我國(guó)36個(gè)大中城市污水處理費(fèi)較2006年6月上漲5.8%左右。圖13:2009年我國(guó)主要城市污水處理費(fèi)用3.2.5 污水處理行業(yè)投融資分析3.2.5.1 行業(yè)資金渠道分析目前，國(guó)家政策性資金和銀行貸款是我國(guó)污水處理行業(yè)最為主要的資金來源。隨著污水處理行業(yè)的快速發(fā)展，

38、整個(gè)行業(yè)蘊(yùn)含著越來越多的投資機(jī)會(huì)，更多資本將進(jìn)入污水處理市場(chǎng)，國(guó)家政策資金在整個(gè)行業(yè)投資中的比重將減少。2009年以來，銀行信貸政策逐漸寬松，污水處理企業(yè)融資成本減低，企業(yè)銀行信貸融資增加。污水處理行業(yè)產(chǎn)銷狀況良好，收入和利潤(rùn)均大幅度提高，可投資性加強(qiáng)，但由于2010年我國(guó)信貸緊縮，未來銀行信貸融資比重會(huì)有所下降。債權(quán)和股權(quán)方面，污水處理企業(yè)各種債券的發(fā)放速度加快，上市公司污水新建項(xiàng)目的增加，投資額大幅上升。從各主要資金渠道來看，國(guó)家政策資金目前仍是我國(guó)污水處理行業(yè)的最主要資金來源，銀行信貸業(yè)緊隨其后，債權(quán)和股票等市場(chǎng)也是我國(guó)污水處理企業(yè)重要的資金渠道。3.2.5.2 行業(yè)融資狀況分析2006

39、-2009年，我國(guó)污水處理行業(yè)投資快速增長(zhǎng)。2006年污水處理行業(yè)投資總額為275億元；2007年，我國(guó)污水處理行業(yè)投資總額為351億元，同比增長(zhǎng)28%，2008年投資總額為497億元，同比增長(zhǎng)42%,2009年投資總額為682億元，同比增長(zhǎng)37%。表10: 2006-2009年污水處理行業(yè)投資總額及占水務(wù)行業(yè)比重單位：億元，%時(shí)間水務(wù)投資額污水處理行業(yè)投資額污水處理投資額占水務(wù)行業(yè)比重增長(zhǎng)率200665527542-20078163514328200810364974842200913376825137圖14：2006-2009年污水處理行業(yè)投資總額及增速隨著國(guó)家對(duì)于污水處理整治的力度加大，

40、污水處理行業(yè)投資速度增加。從污水處理行業(yè)占整個(gè)水務(wù)行業(yè)投資整體比重來看，行業(yè)的投資比重逐年快速增加，由2006年的42%增加到2009年的51%。圖15：2006-2009年污水處理投資額占水務(wù)行業(yè)比重（%）3.2.5.3 行業(yè)投資結(jié)構(gòu)我國(guó)污水處理行業(yè)的投資主要來自國(guó)家預(yù)算內(nèi)資金和銀行貸款。2009年，污水處理行業(yè)36%的資金來自國(guó)家預(yù)算內(nèi)資金，33%來自銀行貸款，17%左右為債券投資，14%左右來自股權(quán)投資。圖16:2009年我國(guó)污水處理行業(yè)融資結(jié)構(gòu)3.2.5.4 兼并重組情況分析2009年來，我國(guó)污水處理行業(yè)的企業(yè)間聯(lián)合重組加劇。北控水務(wù)、首創(chuàng)股份等污水處理行業(yè)大規(guī)模的水務(wù)集團(tuán)對(duì)于地方污水

41、處理項(xiàng)目的并購(gòu)重組較多，其中北控水務(wù)通過異地并購(gòu)，將水務(wù)向遼寧、黑龍江、貴州等地?cái)U(kuò)張，首創(chuàng)股份污水處理業(yè)務(wù)則向湖南、河南等省份發(fā)展。2009年污水處理行業(yè)異地并購(gòu)項(xiàng)目有55個(gè)左右，基于目前我國(guó)污水處理行業(yè)處于高速發(fā)展階段，而對(duì)于大型水務(wù)集團(tuán)來說，通過兼并收購(gòu)的方式擴(kuò)大污水處理業(yè)務(wù)的地域范圍比去當(dāng)?shù)匦陆ㄎ鬯幚韽S更加有利，因此本年度污水處理行業(yè)內(nèi)兼并重組項(xiàng)目較多。3.2.6 污水處理行業(yè)運(yùn)行主要特點(diǎn)3.2.6.1 行業(yè)規(guī)模高速增長(zhǎng)隨著我國(guó)各地污水處理項(xiàng)目的投資興建，以及再生水項(xiàng)目的增加，我國(guó)污水處理行業(yè)規(guī)模快速擴(kuò)大，行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值和資產(chǎn)總額均呈現(xiàn)高速上升的態(tài)勢(shì)。3.2.6.2 收入利潤(rùn)雙增長(zhǎng)20

42、09年1-11月，污水處理行業(yè)生產(chǎn)銷售狀況良好，行業(yè)既增收又增利，銷售收入和利潤(rùn)均呈現(xiàn)很大幅度的增長(zhǎng)，行業(yè)整體盈利能力較強(qiáng)，并有持續(xù)增加的趨勢(shì)。3.2.6.3 污水處理費(fèi)上漲，行業(yè)盈利能力提高2009年，我國(guó)各地污水處理價(jià)格紛紛上漲，36個(gè)大中城市污水處理費(fèi)上漲了5.8%。污水處理費(fèi)得上漲使行業(yè)整體利潤(rùn)增加。3.2.6.4 行業(yè)投資快速增加我國(guó)污水處理行業(yè)投資呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)趨勢(shì)，增長(zhǎng)速度不斷增加，越來越多的污水處理項(xiàng)目投資興建，行業(yè)投資金額增加；而與既定目標(biāo)相比，在我國(guó)一些二線城市和中小城市的污水處理率仍處于較低的狀態(tài)，為滿足這些地區(qū)污水處理的需求，提高其污水處理率，將有更多的污水處理項(xiàng)目興建，

43、行業(yè)還有很大的投資空間。3.2.6.5 供需快速增長(zhǎng)，且基本平衡 隨著污水項(xiàng)目投資逐漸增多，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)能迅速擴(kuò)張，供應(yīng)呈現(xiàn)增長(zhǎng)。而隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，國(guó)家三大產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r轉(zhuǎn)好，加上人口的持續(xù)穩(wěn)定增加，工業(yè)污水居民污水排放量均增加，污水處理行業(yè)的需求也呈現(xiàn)出較快的增長(zhǎng)。雖然行業(yè)產(chǎn)銷率下降，但仍處于高位，污水處理行業(yè)供需仍處于較為平衡的狀態(tài)。4 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況4.1 競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)分析4.1.1 上游供應(yīng)商討價(jià)還價(jià)能力對(duì)于污水處理行業(yè)來說，其供應(yīng)商主要是污水處理設(shè)備的制造商，污水處理設(shè)備的原材料鋼鐵價(jià)格的快速增長(zhǎng)，使污水處理設(shè)備成本增加，促使設(shè)備價(jià)格提升，在整個(gè)污水處理設(shè)備行業(yè)需求增長(zhǎng)的環(huán)境下，我國(guó)污水處理設(shè)備市

44、場(chǎng)具有很強(qiáng)的議價(jià)能力，供應(yīng)商討價(jià)還價(jià)能力相對(duì)較強(qiáng)。4.1.2 行業(yè)現(xiàn)有企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)我國(guó)污水處理行業(yè)主要競(jìng)爭(zhēng)者是具有污水處理業(yè)務(wù)的大型國(guó)有水務(wù)集團(tuán)、外資水務(wù)集團(tuán)等。其中國(guó)有水務(wù)集團(tuán)以首創(chuàng)股份、北控水務(wù)、創(chuàng)業(yè)環(huán)保為代表，外資水務(wù)集團(tuán)以法國(guó)威立雅、蘇伊士公司為代表，而單從污水處理行業(yè)來看，單純做污水處理的企業(yè)規(guī)模均較小，行業(yè)內(nèi)沒有大型企業(yè)，以中小企業(yè)為主。目前我國(guó)污水處理行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局已經(jīng)基本形成，國(guó)內(nèi)水務(wù)企業(yè)已進(jìn)入資本競(jìng)爭(zhēng)和品牌競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代，具有資本、技術(shù)和品牌優(yōu)勢(shì)領(lǐng)先企業(yè)將通過兼并重組迅速發(fā)展壯大，資本實(shí)力小、融資能力差、技術(shù)管理水平低、市場(chǎng)拓展能力差的小型企業(yè)將較難生存。中小型企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者主要立足于本

45、地，隨著政策指引，發(fā)揮本區(qū)域內(nèi)的優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步挖掘潛力，創(chuàng)造出更大的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)；大型水務(wù)集團(tuán)主要通過兼并重組本地和外地的企業(yè)提高自身競(jìng)爭(zhēng)力。4.1.3 下游用戶討價(jià)還價(jià)能力從水務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈來看，污水處理后的水通過中水回用 “中水”一詞是相對(duì)于上水給水、下水排水而言的。中水回用技術(shù)系指將小區(qū)居民生活廢污水（沐浴、盥洗、洗衣、廚房、廁所）集中處理后，達(dá)到一定的標(biāo)準(zhǔn)回用于小區(qū)的綠化澆灌、車輛沖洗、道路沖洗、家庭坐便器沖洗等，從而達(dá)到節(jié)約用水的目的。，繼續(xù)供應(yīng)給企業(yè)和居民使用，因此污水處理的下游客戶仍是使用中水的企業(yè)和居民。污水處理價(jià)格主要由地方政府制定，而由于該價(jià)格涉及企業(yè)生產(chǎn)和居民生活，因此政府一般會(huì)進(jìn)行

46、較嚴(yán)格的控制，價(jià)格上漲幅度將考慮到企業(yè)和居民的實(shí)際，可理解為客戶有一定的議價(jià)能力，企業(yè)還價(jià)能力較差。4.1.4 新進(jìn)入者的威脅污水處理行業(yè)正在快速擴(kuò)張階段，新建項(xiàng)目較多，新進(jìn)入者也較多，企業(yè)通過建污水廠或并購(gòu)的方式進(jìn)入污水處理市場(chǎng)，行業(yè)內(nèi)兼并重組增加，各類企業(yè)紛紛進(jìn)入污水處理市場(chǎng)，而由于污水處理行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局已經(jīng)形成，加上行業(yè)特有的地域性特征，這些企業(yè)的進(jìn)入并不會(huì)促使行業(yè)內(nèi)出現(xiàn)激烈競(jìng)爭(zhēng)。4.1.5 替代品的威脅污水處理行業(yè)的產(chǎn)品是水，水資源屬于我國(guó)較缺乏的自然資源，替代產(chǎn)品基本沒有，因?yàn)闆]有某種方式能夠代替污水處理廠對(duì)整個(gè)城市生活、生產(chǎn)污水的處理、凈化作用，產(chǎn)品的差異性較強(qiáng)。4.2 行業(yè)當(dāng)前競(jìng)爭(zhēng)

47、特點(diǎn)通過對(duì)污水處理行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)分析可知，目前的污水處理行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況呈現(xiàn)以下幾個(gè)特征：1 污水處理行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局已基本形成，目前企業(yè)之間不存在太過激烈的競(jìng)爭(zhēng)。2 污水處理企業(yè)受上游原材料影響較大，在于上游供應(yīng)商的討價(jià)還價(jià)中，污水處理企業(yè)相對(duì)處于弱勢(shì)地位。3 污水處理行業(yè)內(nèi)企業(yè)在與下游用戶的討價(jià)還價(jià)中，仍處于弱勢(shì)地位。4 污水處理行業(yè)新建項(xiàng)目較多，新進(jìn)入者帶來威脅較小。5 污水處理產(chǎn)生的產(chǎn)品是水，作為稀缺資源，基本沒有替代產(chǎn)品。4.3 行業(yè)生命周期分析 從生命周期的角度來看，我國(guó)污水處理行業(yè)目前正在快速發(fā)展階段，處于成長(zhǎng)期。主要表現(xiàn)如下：表11：污水處理行業(yè)生命周期特征分析4.4 行業(yè)進(jìn)入與退出壁

48、壘4.4.1 政策壁壘由于污水處理行業(yè)的發(fā)展受到來自國(guó)家政策和當(dāng)?shù)卣目刂戚^多，政府可以通過控制制定污水處理價(jià)格、污水處理的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)以及投資企業(yè)凈資產(chǎn)值、運(yùn)營(yíng)的效率標(biāo)準(zhǔn)等來阻礙不合格企業(yè)的進(jìn)入。尤其是城市政府在決策執(zhí)行中具有較強(qiáng)的隨意性和多變性，致使具有投資長(zhǎng)期性特征的污水處理產(chǎn)業(yè)面臨很大的投資風(fēng)險(xiǎn)，使得一些潛在的進(jìn)入者不敢進(jìn)入該行業(yè)。4.4.2 區(qū)域壁壘在我國(guó)，污水處理行業(yè)地區(qū)分割現(xiàn)象比較明顯，具有很強(qiáng)的地域性特征，區(qū)域市場(chǎng)壟斷嚴(yán)重。由于新企業(yè)進(jìn)入一個(gè)地區(qū)的市場(chǎng)，需要當(dāng)?shù)卣脑试S和支持，而當(dāng)?shù)卣悠蛴谥С直镜氐奈鬯幚砥髽I(yè)，形成一定的區(qū)域性壁壘。無論從當(dāng)?shù)卣闹С?，管網(wǎng)的鋪建、成

49、本的控制方面，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)都具備一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)?；旧衔覈?guó)每個(gè)城市都有自己的污水處理廠，負(fù)債該城區(qū)內(nèi)的工業(yè)污水和居民污水的處理，外地新的污水處理企業(yè)較難進(jìn)入，對(duì)其他地區(qū)企業(yè)來說有一定的區(qū)域壁壘。4.4.3 技術(shù)壁壘 基于環(huán)保工程的特殊性，我國(guó)政府對(duì)進(jìn)入該行業(yè)的企業(yè)實(shí)行較為嚴(yán)格的資質(zhì)準(zhǔn)入制度。對(duì)于污水處理企業(yè)，相關(guān)政府主管部門根據(jù)其技術(shù)力量、管理水平、技術(shù)裝備水平、資金實(shí)力、收入規(guī)模等多方面因素綜合核定其資質(zhì)等級(jí)，企業(yè)只能在核定的等級(jí)范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)。這就構(gòu)成了較高的技術(shù)壁壘。5 行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析5.1 產(chǎn)業(yè)鏈概況整個(gè)水務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈包括供水、污水設(shè)備生產(chǎn)制造，原水收集與制造、儲(chǔ)存、輸送，水的生產(chǎn)和銷售，水的

50、供應(yīng)網(wǎng)管、中水回用，污水排放，污水收集與處理等。在水務(wù)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中，污水處理行業(yè)偏向下游產(chǎn)業(yè)，行業(yè)的上游產(chǎn)業(yè)主要包括排除污水的工業(yè)行業(yè)、污水設(shè)備制造業(yè)等，其中工業(yè)企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r對(duì)于污水處理行業(yè)影響較大，工業(yè)污水和居民污水通過污水處理后再排入自然水體或通過中水回用返回企業(yè)和居民用戶。圖17: 水務(wù)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈5.2 上游行業(yè)對(duì)污水處理行業(yè)的影響5.2.1 造紙業(yè)的影響造紙業(yè)師工業(yè)污水排放較高的行業(yè)，工業(yè)污水排放量居全國(guó)第一位，占全國(guó)污水排放量的20%。作為污水處理的主要上游產(chǎn)業(yè)之一，2009年以來，造紙業(yè)的行業(yè)規(guī)模逐步擴(kuò)大，生產(chǎn)量也迅速增加，因產(chǎn)品生產(chǎn)而排放的污水量增加，直接促使污水處理行業(yè)需求增

51、漲。2009年造紙業(yè)產(chǎn)品價(jià)格的提高使污水處理有了更多的提價(jià)空間。造紙行業(yè)的排污費(fèi)得增加，使企業(yè)更加注重節(jié)水，控制污水排放量，使污水處理的需求量下降。新的水污染排放標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施，對(duì)生產(chǎn)工藝及設(shè)備要求更加先進(jìn)，污水處理設(shè)施更加完善，生產(chǎn)中、處理前、處理后水回用率要求比率更大，將促使造紙企業(yè)加大環(huán)保投入，加快污水處理設(shè)施的建設(shè)，污水處理的水回用需求增加。5.2.2 化工業(yè)的影響化工業(yè)污水排放量居全國(guó)第二位，占全國(guó)污水排放總量的15%左右。2009年，我國(guó)化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)產(chǎn)值產(chǎn)量快速增加，生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的污水排放增加，行業(yè)工業(yè)污水處理量增大，促使污水處理行業(yè)整體需求增長(zhǎng)。5.2.3 紡織業(yè)的影響我

52、國(guó)紡織業(yè)污水排放量較高，行業(yè)污水排放量居全國(guó)第3位，占全國(guó)總工業(yè)污水排放量的12%左右。2009年，紡織業(yè)的規(guī)模擴(kuò)大，行業(yè)產(chǎn)量增加，而在生產(chǎn)過程中排放的污水量也將增加；而紡織業(yè)需求的增長(zhǎng)，使行業(yè)產(chǎn)能產(chǎn)量有進(jìn)一步擴(kuò)大的趨勢(shì)，需處理的污水量增加，污水處理行業(yè)需求加大。紡織業(yè)中排水量大，污染最嚴(yán)重的是印染環(huán)節(jié)。印染業(yè)的產(chǎn)銷量不斷增長(zhǎng)使我國(guó)污水處理行業(yè)需求增加，技術(shù)要求加大。6 行業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析6.1 行業(yè)盈利能力2009年，隨著污水行業(yè)2008年許多地區(qū)開征污水費(fèi)或提高污水費(fèi)，污水處理協(xié)議價(jià)格上漲，我國(guó)污水行業(yè)盈利能力得到提升，各項(xiàng)盈利指標(biāo)均呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。2005-2007年，污水處理行業(yè)的銷售毛利

53、率持續(xù)下降，由25.69%下降到14.14%；2007年以后開始回升，2009年11月，銷售毛利率上升到20.20%.行業(yè)銷售利潤(rùn)率呈現(xiàn)較大幅度的上下波動(dòng)，2006年，銷售利潤(rùn)降到最低點(diǎn)，為-28.09%，2007年以后開始上升，2008年恢復(fù)正值，為1.49%，2009年1-11月利潤(rùn)率達(dá)到五年來最高值，為3.31%。行業(yè)資產(chǎn)報(bào)酬率整體呈現(xiàn)上升，2005-2006年，污水處理資產(chǎn)報(bào)酬率增加，由0.77%增加到1.09%，2007年又降到0.54%，為近五年的最低點(diǎn)，2008-2009年再次出現(xiàn)上漲，由1.33%上升到1.84%。表12：2005-2009年11月污水處理行業(yè)盈利能力指標(biāo)200

54、9年11月2008年11月2007年11月2006年2005年銷售毛利率（%）20.2019.2214.1417.8725.69銷售利潤(rùn)率（%）3.311.49-2.65-28.090.51資產(chǎn)報(bào)酬率（%）1.841.330.541.090.776.2 行業(yè)營(yíng)運(yùn)能力從2009年1-11月的各項(xiàng)營(yíng)運(yùn)指標(biāo)來看，污水處理行業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力有所減弱，主要指標(biāo)有下降的趨勢(shì)。表13:2005-2009年11月污水處理行業(yè)運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo)2009年11月2008年11月2007年11月2006年2005年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）5.545.825.308.447.06產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率（次）89.48298.59287.06132.2772.90流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）0.980.740.870.860.69從污水處理行業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的變化趨勢(shì)看，污水處理行業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率整體下降，說明污水行業(yè)的經(jīng)營(yíng)水平有所降低，2009年1-11月，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較2008年有小幅下降。2005-2009年，污水處理行業(yè)的產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率變化幅度較大，2008年達(dá)到最高值，為298.59次，2009年1-11月，行業(yè)產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率大幅度下降，降到2006年以來的最低值，但仍處于較