中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系中的作用和地位

1、第二章第二章 中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系中的地位與作用中的地位與作用第一節(jié)第一節(jié) 現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展與中央銀行的地位中央銀行的地位 一、現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的特點(diǎn)一、現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的特點(diǎn)二、中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系中的地位二、中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系中的地位一、現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的特點(diǎn)一、現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的特點(diǎn)1.實(shí)物經(jīng)濟(jì)運(yùn)行與金融運(yùn)行交融在一起，金融已成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。 2.經(jīng)濟(jì)全球化與金融的國(guó)際化相伴而行。3.各國(guó)政府對(duì)經(jīng)濟(jì)和金融運(yùn)行的干預(yù)程度不斷增強(qiáng)，國(guó)際間的宏觀協(xié)調(diào)已提上重要日程。 二、中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系二、中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系中的中的 地位地位1.從經(jīng)濟(jì)體系運(yùn)轉(zhuǎn)看，中央銀行

2、為經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造貨幣和信用條件，為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行提供保障。 2.從對(duì)外經(jīng)濟(jì)金融關(guān)系看，中央銀行是國(guó)家對(duì)外聯(lián)系的重要紐帶。 3.從國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)的宏觀管理看，中央銀行是最重要的宏觀調(diào)控部門之一。 第二節(jié)第二節(jié) 中央銀行職能的擴(kuò)中央銀行職能的擴(kuò)展與主要職責(zé)展與主要職責(zé)一、中央銀行職能的擴(kuò)展一、中央銀行職能的擴(kuò)展二、中央銀行的主要職責(zé)二、中央銀行的主要職責(zé)一、中央銀行職能的擴(kuò)展一、中央銀行職能的擴(kuò)展u中央銀行的三大基本職能：發(fā)行的銀行、銀行的銀行和政府的銀行 。 從發(fā)行的銀行這一職能看：從發(fā)行的銀行這一職能看： 早期：集中壟斷銀行券的統(tǒng)一發(fā)行； 現(xiàn)代：制定和執(zhí)行貨幣政策。 從銀行的銀行這一職能看：從銀行的銀

3、行這一職能看： 早期：集中存款準(zhǔn)備金、作為最后貸款人和 組織銀行間支付清算； 現(xiàn)代：組織、參與和管理支付清算。 從政府的銀行這一職能看：從政府的銀行這一職能看： 早期：政府代理國(guó)庫(kù)、代理政府債券以及根據(jù)政府安排代為籌集資金； 現(xiàn)代：對(duì)金融業(yè)的監(jiān)督管理、代表國(guó)家參與國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)和參與國(guó)際協(xié)調(diào)。中央銀行職能迅速擴(kuò)展的原因：中央銀行職能迅速擴(kuò)展的原因：l 貨幣制度的變更 金屬貨幣流通制度 金本位制的解體和金屬鑄幣流通的終結(jié) 國(guó)際貨幣體系中美元與黃金的徹底脫鉤。l 國(guó)家對(duì)中央銀行控制的加強(qiáng) 一是通過中央銀行的國(guó)有化； 二是通過制定或修訂新的中央銀行法和其他法律。 二、中央銀行的主要職責(zé)二、中央銀行

4、的主要職責(zé)u 根據(jù)2003年12月27日第十屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第六次會(huì)議修正后的中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法，中國(guó)人民銀行履行下列職責(zé)： 1.發(fā)布與履行其職責(zé)有關(guān)的命令和規(guī)章； 2.依法制定和執(zhí)行貨幣政策； 3.發(fā)行人民幣，管理人民幣流通； 4.監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)和銀行間債券市場(chǎng)； 5.實(shí)施外匯管理，監(jiān)督管理銀行間外匯市場(chǎng)；6.監(jiān)督管理黃金市場(chǎng)；7.持有、管理、經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備；8.經(jīng)理國(guó)庫(kù)；9.維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行；10.指導(dǎo)、部署金融業(yè)反洗錢工作，負(fù)責(zé)反洗錢的資金監(jiān)測(cè)；11.負(fù)責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計(jì)、調(diào)查、分析和預(yù)測(cè)；12.作為國(guó)家的中央銀行，從事有關(guān)的國(guó)際金融

5、活動(dòng)；13.國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他職責(zé)。u 如果把中央銀行放到國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)管理的大體系中去分析，中央銀行的職責(zé)又可以歸納集中為三個(gè)方面：第一，制定和執(zhí)行貨幣政策。第一，制定和執(zhí)行貨幣政策。 第二，對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理，第二，對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理，維護(hù)金融穩(wěn)定。維護(hù)金融穩(wěn)定。 第三，組織、參與和管理支付第三，組織、參與和管理支付清算。清算。 u中央銀行履行其職責(zé)，需要有自己的組織機(jī)構(gòu)保證。中央銀行的組織機(jī)構(gòu)包括職能機(jī)構(gòu)和分支機(jī)構(gòu)一般都有明確的分工。目前中國(guó)人民銀行的主要職能機(jī)構(gòu)及其分工如下：條法司條法司 貨幣政策司貨幣政策司 金融市場(chǎng)司金融市場(chǎng)司 金融穩(wěn)定局金融穩(wěn)定局 調(diào)查統(tǒng)計(jì)司調(diào)查統(tǒng)計(jì)

6、司 會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)司會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)司支付結(jié)算司支付結(jié)算司 科技司科技司 國(guó)庫(kù)局國(guó)庫(kù)局 貨幣金銀局（國(guó)務(wù)院反假貨幣聯(lián)席工作會(huì)議辦公室）貨幣金銀局（國(guó)務(wù)院反假貨幣聯(lián)席工作會(huì)議辦公室） 國(guó)際司國(guó)際司 內(nèi)審司內(nèi)審司 研究局研究局 征信管理局征信管理局 反洗錢局（保衛(wèi)局）反洗錢局（保衛(wèi)局）u 除上述職能機(jī)構(gòu)外，中國(guó)人民銀行還設(shè)有辦公廳、人事司等機(jī)構(gòu)。 u 此外，中國(guó)人民銀行目前下設(shè)的直屬單位有：中國(guó)外匯交易中心、中國(guó)反洗錢監(jiān)測(cè)分析中心、清算總中心、中國(guó)金融電子化公司、中國(guó)印鈔造幣總公司、中國(guó)金幣總公司、中國(guó)錢幣博物館、中國(guó)金融出版社、金融時(shí)報(bào)社等。 第三節(jié)第三節(jié) 中央銀行的獨(dú)立性及中央銀行的獨(dú)立性及其與各方面的關(guān)系

7、其與各方面的關(guān)系一、中央銀行的獨(dú)立性問題一、中央銀行的獨(dú)立性問題二、中央銀行與政府之間的關(guān)系二、中央銀行與政府之間的關(guān)系三、中央銀行與政府部門之間的關(guān)系三、中央銀行與政府部門之間的關(guān)系四、中央銀行與國(guó)家其他金融管理部門之間四、中央銀行與國(guó)家其他金融管理部門之間 的關(guān)系的關(guān)系五、中央銀行與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)之間的五、中央銀行與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)之間的 關(guān)系關(guān)系一、中央銀行的獨(dú)立性問題一、中央銀行的獨(dú)立性問題u 涵義：中央銀行的獨(dú)立性是指中央銀行履行自身職責(zé)時(shí)法律賦予或?qū)嶋H擁有的權(quán)力、決策與行動(dòng)的自主程度。 u 中央銀行的獨(dú)立性比較集中地反映在中央銀行與政府（國(guó)家行政當(dāng)局）的關(guān)系上，這一關(guān)系包括兩

8、層含義：一是中央銀行應(yīng)對(duì)政府保持一定的獨(dú)立性；二是中央銀行對(duì)政府的獨(dú)立性是相對(duì)的。 二、中央銀行與政府之間的關(guān)二、中央銀行與政府之間的關(guān)系系u 目前學(xué)術(shù)界對(duì)中央銀行與政府之間的關(guān)系或中央銀行的獨(dú)立性問題已逐步達(dá)成共識(shí)，結(jié)論是：中央銀行應(yīng)對(duì)政府保持一定的獨(dú)立性，但這種獨(dú)立性只能是相對(duì)的。（一）中央銀行與政府關(guān)系的一般分析（一）中央銀行與政府關(guān)系的一般分析 1.中央銀行應(yīng)對(duì)政府保持一定的獨(dú)立性。 2.中央銀行對(duì)政府的獨(dú)立性是相對(duì)的。（二）中央銀行與政府關(guān)系的三（二）中央銀行與政府關(guān)系的三種類型種類型u 從中央銀行對(duì)政府獨(dú)立性的強(qiáng)弱看，中央銀行與政府的關(guān)系，目前大致有三種類型： 1.獨(dú)立性較強(qiáng)的中央

9、銀行，如德國(guó)聯(lián)邦銀行、美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系、瑞典銀行等。 2.獨(dú)立性較弱的中央銀行，如意大利銀行、法蘭西銀行等。 3.獨(dú)立性居中的中央銀行，如英格蘭銀行、日本銀行等。 央行獨(dú)立性案例 1979年當(dāng)保羅沃爾克（Paul volcker）就任美聯(lián)儲(chǔ)主席時(shí)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)已處于戰(zhàn)后最糟的時(shí)期，滯脹嚴(yán)重，通脹率與失業(yè)率都將近10，當(dāng)時(shí)正值美國(guó)大選前夕，卡特總統(tǒng)和議會(huì)都希望刺激經(jīng)濟(jì)、降低失業(yè)率，民眾也普遍希望走出衰退。 因此，美聯(lián)儲(chǔ)采取了緊縮的貨幣政策，減少貨幣供給量，提高利率（名義利率達(dá)到歷史上少有的10以上）。這種政策受到卡特總統(tǒng)和議會(huì)的一致反對(duì)。政府向美聯(lián)儲(chǔ)和沃爾克施加壓力，議會(huì)在聽證會(huì)上也希望沃爾克改變政

10、策。但由于議會(huì)和政府在法律上都無(wú)權(quán)干預(yù)美聯(lián)儲(chǔ)的決策，因此，沃爾克的緊縮性貨幣政策得以實(shí)施。在這種政策實(shí)施的短期中盡管失業(yè)率曾超過10，但通脹率從19811982年的將近10在19831984年下降到4左右。1980年代也成為戰(zhàn)后美國(guó)經(jīng)濟(jì)最好的時(shí)期之一。 央行獨(dú)立性與物價(jià)穩(wěn)定 國(guó)外學(xué)者在對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家戰(zhàn)后長(zhǎng)期高通脹現(xiàn)象進(jìn)行大量分析之后發(fā)現(xiàn)，央行越獨(dú)立，物價(jià)越穩(wěn)定，為了實(shí)現(xiàn)物價(jià)和宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，中央銀行貨幣政策運(yùn)營(yíng)的獨(dú)立性至關(guān)重要。 （三）中國(guó)人民銀行的獨(dú)立性（三）中國(guó)人民銀行的獨(dú)立性u(píng) 按照通常意義上的標(biāo)準(zhǔn)衡量，中國(guó)人民銀行屬于獨(dú)立性較弱的中央銀行，但其實(shí)際上的獨(dú)立性呈不斷增強(qiáng)的趨勢(shì)。 三、中央銀行與政府部門之間三、中央銀行與政府部門之間的關(guān)系的關(guān)系u最為密切的是財(cái)政部門。 u還與其他政府部門具有一定的聯(lián)系，如經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的管理調(diào)節(jié)部門、貿(mào)易管理部門，經(jīng)濟(jì)方面的有關(guān)決策部門和咨詢部門，統(tǒng)計(jì)部門，等等。 u還有國(guó)家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、商務(wù)部等。四、中央銀行與國(guó)家其他金四、中央銀行與國(guó)家其他金融管理融管理 部門之間的關(guān)系部門之間的關(guān)系u 目前世界上幾乎所有國(guó)家的中央銀行都是本國(guó)金融業(yè)的主管機(jī)關(guān)。中央銀行都是對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理的核心機(jī)構(gòu)，其他金融管理