利用融資租賃解決中小企業(yè)融資難問題

1、分類號： 學校代碼：11460學 號： 12030807 南京曉莊學院本科生畢業(yè)設(shè)計（或論文）利用融資租賃解決中小企業(yè)融資難問題The use of financing lease in solving small and medium-sized enterprise financing Difficult problem所屬院(部)： 商學院 學生姓名： 張光源 指導(dǎo)教師： 劉紹奎 研究起止日期：二一五年十月至二一六年五月二一六 年 五月利用融資租賃解決中小企業(yè)融資難問題【摘要】融資租賃的發(fā)展是解決中小企業(yè)融資難問題的重要手段，本文著重對融資租賃的方式與其采用貸款購置方式獲取所需設(shè)備的融資

2、成本現(xiàn)值進行比較研究，分析融資租賃方式在中小企業(yè)的優(yōu)勢,并根據(jù)目前我國金融租賃行業(yè)的一些問題也提出了:加強中小企業(yè)利用融資租賃的宣傳,完善融資租賃的政府支持政策,建立和完善我國融資租賃行業(yè)行業(yè)法律、法規(guī)體系等。【關(guān)鍵詞】融資租賃； 中小企業(yè)； 企業(yè)融資【Abstract】Developing financing and leasing business is an important way to resolve the difficulty of small and medium sized enterprises financingThis paper compares the appro

3、ach of financing and leasing with financing cost current value of required equipments by the approach of loan purchasing, the analysis way of financing lease in the advantages of small and medium-sized enterprises, and according to the present the financial leasing industry in our country some probl

4、ems are also proposed: Enhancement of small and medium-sized enterprises using financing lease of propaganda; To perfect the government supporting policy of financing lease;To establish and perfect the financial leasing industry in our country industry laws and regulations system, etc【Key words】Fina

5、ncing and leasing; Small and medium sized enterprises; Corporate finance目錄一、 引言1二、 中小型企業(yè)融資租賃與貸款購置融資成本比較2（一）融資租賃成本與貸款購置成本計算模型21.租賃期內(nèi)稅后成本現(xiàn)值22.貸款購買設(shè)備的成本現(xiàn)值2（二）融資成本比較的案例分析21.租賃方式取得22.貸款購置33.基本數(shù)據(jù)假設(shè)34.比較結(jié)果4三、 融資租賃對中小企業(yè)的獨特優(yōu)勢4（一）增強中小企業(yè)現(xiàn)金的流動性4（二）減少企業(yè)的信息錯位幅度5（三）擴大中小企業(yè)技術(shù)優(yōu)勢、提高核心競爭力5（四）融資額度大、效率高、還款壓力小5（五）靈活的折舊政策5

6、四、 中小企業(yè)融資租賃存在的問題6（一）中小企業(yè)對融資租賃業(yè)務(wù)缺乏了解6（二）政府相關(guān)部門和金融機構(gòu)認識不到位6（三）融資租賃業(yè)產(chǎn)品單一、缺乏行業(yè)管理6五、 促進中小企業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展的建議7（一）從中小企業(yè)角度來研究71.加大融資租賃在中小企業(yè)宣傳力度72.拓寬融資渠道73.豐富公司高層管理者知識結(jié)構(gòu)7（二）從融資租賃公司角度來研究71.抓住互聯(lián)網(wǎng)金融的機遇72加快人才隊伍建設(shè)83.打造多層次供給體系8（三）從政府角度來研究81.完善政府扶植政策，適當給予優(yōu)惠82.建立健全我國融資租賃業(yè)的法規(guī)體系93.加強統(tǒng)一監(jiān)管、發(fā)展多種租賃方式10參考文獻11致謝12南京曉莊學院2016屆本科畢業(yè)論文

7、一、 引言融資租賃 融資租賃：我國融資租賃業(yè)在20世紀80年代初引進，到21世紀初得以迅速發(fā)展。在行業(yè)中常常被稱之為設(shè)備租賃又或者是現(xiàn)代租賃，是指本質(zhì)上挪動與資產(chǎn)所有者最基本利益要求相關(guān)的全數(shù)或絕大多數(shù)風險和酬報的租賃。但是最終所有權(quán)可根據(jù)實際情況選擇是否轉(zhuǎn)移。2015年秋季，國家總理李克強同志曾在重要會議中表示要加速融資租賃業(yè)的發(fā)展，希望為眾多中小型企業(yè)的發(fā)展提供源動力 2015年8月26日國務(wù)院總理李克強主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，確定了加快發(fā)展融資租賃的措施。 會上表露出，加速本行業(yè)發(fā)展，是金融行業(yè)進行深化改革的重要方向，有利于解決中小型企業(yè)融資困難的困境。促進企業(yè)進行先進設(shè)備更新，拉動相關(guān)

8、行業(yè)的轉(zhuǎn)型。會上擬定，首先是施行“放管服”改革，對本行業(yè)設(shè)立子公司不再設(shè)立資本限制。對設(shè)備密集型行業(yè)進行融資租賃時簡化相關(guān)手續(xù)。在運營資質(zhì)審批上端平融資租賃和籌資購買的“兩碗水”。其次是進行經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，倡導(dǎo)高新科技行業(yè)、綠色行業(yè)和民生行業(yè)的融資租賃業(yè)務(wù)，以促進其可持續(xù)發(fā)展，提升相關(guān)行業(yè)的國際競爭力。再次是鏈接工業(yè)4.0，利用互聯(lián)網(wǎng)金融，拜托單邊依托銀行資金支持。建立互聯(lián)網(wǎng)平臺，打通線上線下市場。最后，健全金融政策，倡導(dǎo)中央地方政策鏈接，加強引導(dǎo)。融資租賃是新的金融模式，融資公司和承租人所承擔的風險都相對比較低。中小型企業(yè)在國民經(jīng)濟中擁有舉足輕重的力量，為世界許多國家的經(jīng)濟發(fā)展做出了突出的貢獻

9、，中國身為發(fā)展中國家的領(lǐng)頭羊，中小企業(yè)的作用和地位更為突出。但同時也面臨著各種發(fā)展困境，例如中小型企業(yè)發(fā)展過程中融資困難問題，這是阻礙我國中小型企業(yè)快速發(fā)展的重要問題。目前我國的一些國有銀行審批權(quán)限較為繁瑣,比如:中國農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行等,基層的縣域網(wǎng)點缺乏一定的自主權(quán),大型國有商業(yè)銀行出于對防控風險的考慮,把原本屬于支行的許多審批權(quán)限收回,大部分推廣"集約運營,集中審批"的信貸審批制度。審批時間與中小企業(yè)的用款時間脫節(jié),導(dǎo)致很多中小企業(yè)資金斷流,意向錯位。銀行的責任風險管理體制,業(yè)已運行強化,在銀行等金融機構(gòu)的運行過程中一旦出現(xiàn)信貸風險,對于基層支行中進行信貸的人員進行責

10、任追究,并且實行了嚴格的責任追究機制,信貸人員的營銷積極性會下降。中小型企業(yè)的融資困難主要表現(xiàn)形式是企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的“內(nèi)源性與外源性”結(jié)構(gòu)失衡以及融資渠道不暢。造成這種狀況的一個重要因素就在于我國融資租賃行業(yè)的發(fā)展滯后以及較高的交易成本。在發(fā)達國家，通過融資租賃的發(fā)展，很大程度上填補了中小企業(yè)權(quán)益性資本融資缺口。而融資租賃企業(yè)在收集和分析信息方面的技術(shù)的進步和經(jīng)驗積累，也緩解了由于“信息錯位”而導(dǎo)致的“道德風險”問題，很大程度上緩解了中小企業(yè)因資信不足引起的融資壓力。而在我國，金融體系不健全，尤其是中小型企業(yè)適用融資租賃的渠道還沒有完善起來。國家的一些金融政策不見去哪，而且在許多方面還對中小型企

11、業(yè)持有偏見。中小型企業(yè)因其經(jīng)營規(guī)模相對較小，運營形式比較靈活，正常信貸所適用的評級措施不能夠在中小型企業(yè)上使用。而商業(yè)銀行大多參與了股份制的改革偏向于市場化運營，貸款時考慮的大多是資金的安全性問題，在信息錯位的狀況下，缺乏貸款意愿。諸如此類的因素，使融資租賃成為解決中小型企業(yè)融資困難的重要手段。二、 中小型企業(yè)融資租賃與貸款購置融資成本比較中小企業(yè)在購置或更新改造設(shè)備時，為了保證有足夠多的流動資金，喜好采用貸款購買或融資租賃的方式，現(xiàn)將貸款和融資租賃兩種方式的融資成本進行比較，將成本最低的方式定為最佳選擇。（一）融資租賃成本與貸款購置成本計算模型在整個融資租賃的過程中，相對于承租人來說，該模型

12、的主要影響因素包括初始現(xiàn)金流量、租賃期間的現(xiàn)金流量、期末現(xiàn)金流量和折現(xiàn)率等。融資租賃的成本模型如下:1.租賃期內(nèi)稅后成本現(xiàn)值=i=1n租金+維修費-（利息費用+折舊+維修費）×所得稅率（1+負債稅后成本）t+設(shè)備變現(xiàn)價值（1+必要報酬率）t2.貸款購買設(shè)備的成本現(xiàn)值 租賃期內(nèi)稅后成本現(xiàn)值、貸款購買設(shè)備的成本現(xiàn)值，兩個計算模型是陳麗芹教授于2011年所寫。 =i=1n貸款支付額+維修費-利息費用+折舊+維修費×所得稅率1+稅后貸款成本t-設(shè)備殘值1+稅后貸款成本t（二）融資成本比較的案例分析甲公司想更新一臺新式設(shè)備，目前有融資租賃和貸款購買兩個方案可以選擇，現(xiàn)對兩種方案的融資

13、成本進行比較，并作出最終選擇。以下為基礎(chǔ)資料:1.租賃方式取得預(yù)計租期5 年，成本為4000 萬元，每年年末支付租金為994.94 萬元。稅法上規(guī)定的折舊年限為5 年，法定殘值100 萬元。租賃期滿支付200 萬元資產(chǎn)歸承租人所有。2.貸款購置貸款本金要在每年末等額分期分為5年償還，按5%的利率向銀行進行貸款。3.基本數(shù)據(jù)假設(shè)假設(shè)甲公司所適用的所得稅稅率為40% ，其同期有擔保貸款的稅前利息率為8.5%，而項目要求的必要報酬率為14%。(1) 融資租賃方式的成本計算:要想通過融資租賃方式取得所需設(shè)備，就需要先確定其內(nèi)含利息率i:4000994.94 ×( P /A，i，5)200 &

14、#215;( P / F，i，5) = 0，設(shè)i =9%，4000994.94 ×3.8897200 ×0.6499 =0，所以內(nèi)含利息率i= 9%表1 租金拆分為付息金額和還本金額 單位：萬元年份（期末）012345支付租金994.94994.94994.94994.94994.94支付利息360.00302.86240.57172.6998.60歸還本金634.94692.08754.37822.27896.34未還本金40003365.062672.981918.601096.34200.00稅后有擔保借款成本= 8.5% ×( 140%) = 5.1%表2

15、 承租人租賃成本的現(xiàn)值計算表 單位：萬元年份（期末）123455租金支付994.94994.94994.94994.94994.94利息抵稅-144-121.14-96.23-69。07-39.44支付資產(chǎn)余額價款200差額現(xiàn)金流量850.94873.80898.71925.87955.50200折現(xiàn)系數(shù)（5.1%）0.95150.90530.86140.81960.7798折現(xiàn)系數(shù)（14%）0.5194各年現(xiàn)金流量現(xiàn)值809.67791.05774.15758.84745.10103.88通過對表2的計算， 融資租賃方式的成本現(xiàn)值= 809.67 +791.05 + 774.15 + 758

16、.84 + 745.10 + 103.88 = 3982.69（萬元）(2) 貸款購置方式融資成本的計算設(shè)償還貸款的年支付本金為A，則:4000 A × ( P /A，5%，5) = 0，A = 923.89 （萬元）甲公司的稅后貸款成本= 5%×( 1 40% ) = 3%表3 貸款購買設(shè)備的費用估算表 單位：萬元年份（期末）123455貸款本金支付額923.89923.89923.89923.89923.89支付利息200163.81125.8086.3135.25利息抵稅-80.00-65.52-50.32-34.52-14.10期末資產(chǎn)殘值-100差額現(xiàn)金流量104

17、3.891022.18999.37975.68945.04-100折現(xiàn)系數(shù)0.97090.94260.91510.88850.86260.8626各年現(xiàn)金流量現(xiàn)值1013.51963.51914.52866.89815.19-86，26通過對表3的計算，采用貸款購買的成本現(xiàn)值=1013.51 + 963.51 + 914.52 + 866.89 + 815.1986.26 = 4487.36(萬元)4.比較結(jié)果通過上表的計算可知，采用融資租賃方式的成本現(xiàn)值為3982.69萬元，低于貸款購買方式的成本現(xiàn)值4487.36萬元，所以甲公司應(yīng)該采用前一種方式來更新設(shè)備。從上述計算中可以看出，采用融資租

18、賃方式更新設(shè)備的成本要小于貸款購置方式更新設(shè)備。因此，在企業(yè)需要更新設(shè)備時宜采用融資租賃的方式。三、 融資租賃對中小企業(yè)的獨特優(yōu)勢在我國所有注冊企業(yè)中，中小型企業(yè)占據(jù)了總數(shù)的99.3% ， 雖然解決了84% 的就業(yè)問題， 實現(xiàn)了60% 的工業(yè)產(chǎn)品總量以及50% 的利稅 數(shù)據(jù)來源于中華人民共和國國家統(tǒng)計局2015年統(tǒng)計數(shù)據(jù)。但是，籌資問題嚴重制約了我國中小企業(yè)的發(fā)展，尤其是最近兩年國家經(jīng)濟政策的調(diào)整，銀行在針對中小企業(yè)貸款申請時變得更加謹慎，故不得不把目標轉(zhuǎn)向民間。當前民間利息較高，大都在23分。根據(jù)江蘇省發(fā)官方公布的數(shù)據(jù)顯示，2015年12月份江蘇省民營企業(yè)、中小企業(yè)利息支出分別增長49%和4

19、7.7% 數(shù)據(jù)來源于江蘇省統(tǒng)計局2015年統(tǒng)計年鑒。在此狀況下，融資租賃以其特有的優(yōu)點，逐漸被中小型企業(yè)所采用。（一）增強中小企業(yè)現(xiàn)金的流動性融資租賃機構(gòu)對其所租賃的一些設(shè)備持有所有權(quán)，租賃公司所關(guān)注的是租賃的設(shè)備租金能否及時收回，在承租企業(yè)不能夠支付相應(yīng)租金時可及時收回設(shè)備，不會像銀行一樣只關(guān)注企業(yè)的營運能力、財務(wù)狀況和擔保狀況。融資租賃的手續(xù)通常來說較為便捷，無須強制提供擔保。銀行會有諸多限制條件，融資租賃公司所要求的費率往往會小于從銀行貸款的費率，這樣可以大大降低中小型企業(yè)的融資成本。（二）減少企業(yè)的信息錯位幅度當前大多中小型企業(yè)營運規(guī)模相對較小，融資時面對的信息錯位現(xiàn)象也普遍存在。假如

20、使用融資租賃的方案去融資，能夠大幅度減少中小型企業(yè)面對的信息錯位幅度，也減少了出租人的資源管理費用，使中小型企業(yè)更容易獲得融資。融資租賃公司不太注重承租公司的財務(wù)狀況，租賃公司重點參考的是投資項目的獲利能力以及承租公司的信用狀況等，而這些方面相對來說很容易得到。（三）擴大中小企業(yè)技術(shù)優(yōu)勢、提高核心競爭力采用融資租賃能夠大大減少項目實施的時間成本，更換較為前沿的技術(shù)，讓中小型企業(yè)抓住市場機遇，以求達到提升中小型企業(yè)核心競爭力的目的，從而使中小型企業(yè)得以快速發(fā)展。采用融資租賃的方式能夠使中小型企業(yè)快速獲得積累資本，增強其市場競爭力，并能夠在新型產(chǎn)品研發(fā)上投入更多資源。（四）融資額度大、效率高、還款

21、壓力小相較于銀行擔保融資最多只能獲得擔保物件市場價值70%的融資額度，利用融資租賃融資可以獲得租賃物件作為擔保的全部額度，因為出租人是全額購進設(shè)備租賃給承租人，承租人在購買設(shè)備上不需要花費任何費用。融資租賃公司在確定企業(yè)融資需求后，籌措資金和選擇設(shè)備會同步進行，大大縮短了企業(yè)從融資到投產(chǎn)的時間，提高了效率，抓住了機會。承租人以未來項目收入現(xiàn)金流作為還款來源，沒有銀行貸款那樣到期一次性還款的壓力，真正做到邊生產(chǎn)獲利、邊付租賃金，減輕未來經(jīng)營性現(xiàn)金的壓力。（五）靈活的折舊政策融資租賃業(yè)務(wù)為靈活的折舊政策選擇提供了便利，體現(xiàn)在兩個方面：一是折舊資產(chǎn)的會計確認方選擇；二是折舊期限長短的選擇。其一，租賃

22、資產(chǎn)的會計確認方選擇可根據(jù)承租人的需要進行安排。承租人和出租人可通過預(yù)先協(xié)定，做出符合各自財務(wù)要求的資產(chǎn)確認安排，使租賃資產(chǎn)確認在承租人的資產(chǎn)負債表上或出租人的資產(chǎn)負債表上，達到確定折舊提取人的目的。其二，租賃物折舊期的長短可依據(jù)設(shè)備租期進行確定。在稅務(wù)制定部門允許本國企業(yè)可依據(jù)租期長短確定折舊年限的前提下，對自身技術(shù)更新快慢了解的承租企業(yè)可以與融資租賃企業(yè)協(xié)商一個符合企業(yè)自身發(fā)展狀況的租期。四、 中小企業(yè)融資租賃存在的問題當前，我國注冊的融資租賃機構(gòu)在4500家左右 數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計局2015年統(tǒng)計數(shù)據(jù)。伴隨融資租賃機構(gòu)快速成長的是中小型企業(yè)對其需求的增加，這也是當前融資規(guī)模近達6萬億的重

23、要原因，預(yù)計2020年中國的融資租賃資產(chǎn)總額可達1015萬億元。其中京、津、滬、粵沿海發(fā)達地區(qū)融資租賃機構(gòu)的數(shù)量和規(guī)模達到了全國的65%左右。其中天津尤為特殊，當?shù)卣疄橹С秩谫Y租賃的發(fā)展給予了許多政策支持，并組織相關(guān)行業(yè)的交流，在資金上也給予重要支持。從歐美等發(fā)達國家的經(jīng)驗可以看出，融資租賃對實體經(jīng)濟的發(fā)展以及推動產(chǎn)業(yè)升級的作用是明顯的。而在解決中小型企業(yè)融資困境的問題中表現(xiàn)的尤為突出。然而，我國融資租賃業(yè)起步晚而且行業(yè)發(fā)展不完善，使用融資租賃的中小企業(yè)規(guī)模較小，在相關(guān)市場中所占的份額不及歐美國家的30% 2011年孟楊與金融時報發(fā)表銀行信貸緊縮效應(yīng)顯現(xiàn) 中小企業(yè)資金境況堪憂對中歐融資租賃業(yè)

24、規(guī)模做了詳細闡述。（一）中小企業(yè)對融資租賃業(yè)務(wù)缺乏了解融資租賃業(yè)在中國算是一種新鮮事物，政府及行業(yè)宣傳力度相對較弱，再之融資租賃在我國發(fā)展相對較滯后，在業(yè)界也沒有系統(tǒng)的學術(shù)研究，這也導(dǎo)致了很多中小型企業(yè)沒有認識到融資租賃的利好，更沒有被金融界人士所重視。金融、貿(mào)易、經(jīng)濟、管理和法律等許多專業(yè)性領(lǐng)域與融資租賃業(yè)相交互，而精于管理和融資租賃的專業(yè)人才在我國相當匱乏。大多中小型企業(yè)在進行設(shè)備投資時，更偏向于自己購買，這也使得融資租賃很難助力中小型企業(yè)。（二）政府相關(guān)部門和金融機構(gòu)認識不到位政策法規(guī)更是中小企業(yè)融資的保障,在市場經(jīng)濟中占據(jù)主流。如今的經(jīng)濟環(huán)境,缺乏完善的法律規(guī)章。企業(yè)與企業(yè)、企業(yè)與個人

25、之間的法律地位不平等。比如:許多地方政府對融資的監(jiān)管力度不夠,存在地方保護主義,對于逃避貸款持默許態(tài)度。而當前中國融資租賃行業(yè)法律和法規(guī)也不夠完善，僅僅把融資租賃用作彌補銀行信用的漏洞。而合同法中對融資租賃雙方權(quán)利和義務(wù)沒有作出較為明確的說明，也沒有明確違約的邊界 2014年吳婷婷在金融法規(guī)解讀中對當前中國金融法律法規(guī)的缺失表達了極大的憂慮。如果出現(xiàn)經(jīng)濟糾紛時，很難去保護當事人的合法權(quán)益，像融資租賃中出現(xiàn)的租金拖欠問題，嚴重地損害了出租人的利益。另外，融資租賃業(yè)未能得到國家財政的支持，稅利政策等方面也只是在小范圍內(nèi)給予相關(guān)支持，從而使得融資租賃業(yè)政策成本過高，難以吸引中小企業(yè)。（三）融資租賃業(yè)

26、產(chǎn)品單一、缺乏行業(yè)管理很多融資租賃企業(yè)深度依靠銀行，給中小企業(yè)一種銀行附屬的錯視。業(yè)務(wù)類型涉及過廣，包括直接融資和售后回租等。但是，售后回租大多為專用設(shè)備，設(shè)備后期處理較為困難，所以會采用抵押等一些增信措施，給中小企業(yè)帶來一定審核障礙。很多企業(yè)對于融資認識不深刻,就目前大多數(shù)的中小企業(yè)而言,融資的方式還是比較單一,主要還是依靠銀行貸款,沒有更廣的途徑,依靠自身的資金積累難以發(fā)展壯大,只能維持現(xiàn)狀。從這可以看出很多選擇融資租賃的企業(yè)是資信不足以在銀行貸款的客戶，這也大大增加了融資租賃機構(gòu)的營運風險，使得租賃行業(yè)陷入比較混亂的狀態(tài)，造成一個惡性的循環(huán)。五、 促進中小企業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展的建議要想推

27、廣中小型企業(yè)使用融資租賃來解決融資難的問題，須從中小企業(yè)、融資租賃機構(gòu)和政府這三個角度來解決，從而使得融資租賃成為中小型企業(yè)發(fā)展的新引擎。（一）從中小企業(yè)角度來研究1.加大融資租賃在中小企業(yè)宣傳力度融資租賃在我國的起步較晚并且沒有得到政府和金融界的重視，導(dǎo)致中小企業(yè)沒有認識到它的獨特優(yōu)勢。中小企業(yè)一般優(yōu)先采用融資購買的方式來采購設(shè)備。所以，要通過多種途徑加強對中小型企業(yè)的宣傳。讓公司管理者熟悉融資租賃的業(yè)務(wù)層次，了解融資租賃對中小型企業(yè)發(fā)展的重要性。而且要加強對融資租賃業(yè)務(wù)層面進行研究，了解各個層面對自己公司當前狀況的利弊，最后選擇適合自己的業(yè)務(wù)層面，推動公司的快速發(fā)展。2.拓寬融資渠道 目前

28、融資的方式越發(fā)多樣化，企業(yè)不能固守傳統(tǒng)的融資方式，隨著P2P、金融租賃、融資租賃等行業(yè)的發(fā)展，企業(yè)可選擇性也應(yīng)越加多樣化。而融資租賃可以幫助企業(yè)快速更新設(shè)備，提高企業(yè)競爭力。但是當前融資租賃在中小企業(yè)融資市場的占有率不足10%，故要提高中小企業(yè)的融資意識，合理進行融資規(guī)劃。3.豐富公司高層管理者知識結(jié)構(gòu) 加強對公司管理人員的相關(guān)知識培訓，擴展其知識結(jié)構(gòu)。組織全公司管理者定期學習融資知識，并給予一定的激勵措施。在公司成立精英團隊培養(yǎng)計劃，設(shè)立培訓部，對公司員工普及相關(guān)知識。加強與同行業(yè)聯(lián)系，組織融資知識競賽，鼓勵公司職員主動去學習融資租賃知識。只有在熟知的領(lǐng)域才能做到運用自如，以期為企業(yè)謀取最大

29、利益。（二）從融資租賃公司角度來研究1.抓住互聯(lián)網(wǎng)金融的機遇融資租賃公司的資金來源和運營管理都比較欠缺。尤其是資金來源渠道非常有限，如果能夠和互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合，通過互聯(lián)網(wǎng)方式開拓籌資的通道，這個思路一點沒有問題。但在結(jié)合過程中，需要彼此理解，就是說，互聯(lián)網(wǎng)金融公司要知道真正的融資租賃公司是什么樣的，風險在哪里。租賃公司在真正做設(shè)備租賃資產(chǎn)時，債權(quán)要與互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)合，相互支持。對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺來說，有一個安全的資產(chǎn)，對租賃公司來說有一個籌資的途徑，甚至籌資過程中還可以有不同的籌資方式改善租賃公司的財務(wù)報表狀況，這是值得推薦的。只有在自身運營狀況良好的環(huán)境下，才能為中小企業(yè)解決融資困境提供助力 我國中小

30、企業(yè)融資的問題及對策探，薛從建2012年發(fā)表于民營科技。2加快人才隊伍建設(shè)隨著融資租賃業(yè)的蓬勃發(fā)展，行業(yè)人才缺失的問題也愈發(fā)嚴重，而相比之下，國內(nèi)人力資源市場上的專業(yè)人才數(shù)量沒有得到提升。如何加快人才隊伍建設(shè)成為行業(yè)發(fā)展的重中之重。當前中層管理人員不足，高端人才更加稀缺，對人才的培養(yǎng)需要有針對性，根據(jù)不同層次的需求規(guī)劃培養(yǎng)周期。管理者規(guī)范的履職是人才培養(yǎng)最關(guān)鍵的方法。與此同時，對于有能力的企業(yè)可以建立外部人才引進項目。吸引國內(nèi)外精英人才，以迅速彌補企業(yè)的人才短板。加強人才聚合力，明確激勵機制，以防止人才外流。3.打造多層次供給體系對于供給體系的拓寬,是多方面的活動,不是依靠某一層次、某一方面進

31、行解決。公司應(yīng)該積極的去拓展新的渠道,而不應(yīng)該是僅僅依靠銀行等,比如:尋找新的合作商,擴大公司的影響力,通過多種渠道向社會進行召募資金。直接將投資者的投資款交由籌款方運營。企業(yè)一旦獲得充裕的資金后,要加強對資金的管理,以及后期資金的流向規(guī)劃,使用項目等,及時的還清貸款,實現(xiàn)經(jīng)營的再擴大。對與中小企業(yè)的融資困難,作為融資租賃企業(yè),首先要制定不同的服務(wù)政策,幫助中小企業(yè)度過融資上的困難。對于金融租賃機構(gòu)要深化金融體制改革,不斷的提出扶持性的政策,以此促進中小企業(yè)能夠快速健康發(fā)展,擺脫資金的困境。融資租賃機構(gòu)對于中小企業(yè)的扶持,不僅體現(xiàn)在資金上,還須出臺一系列的政策性金融指導(dǎo)。其次金融機構(gòu)。融資租賃

32、企業(yè)的經(jīng)營狀況需要金融機構(gòu)去披露,同時金融機構(gòu)可以制定相應(yīng)的等級機制,對于企業(yè)的信譽進行劃分。同時對于融資渠道、融資工具,要進行大力創(chuàng)新,研究出適合融資租賃業(yè)的債務(wù)工具。在投資者群體方面,開展多元化、多極化、多樣化的群體結(jié)構(gòu),努力提升融資租賃業(yè)在市場環(huán)境不定情況下的抗風險能力。資產(chǎn)支持票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債權(quán)等,就是一種提高融資租賃企業(yè)供給體系的可實施途徑。（三）從政府角度來研究1.完善政府扶植政策，適當給予優(yōu)惠對于中小企業(yè)積極合理利用融資租賃問題,政府層面首先需要在前期調(diào)查的基礎(chǔ)上、廣泛聽取中小企業(yè)的反饋意見,出臺一些規(guī)章制度,為保障中小企業(yè)的發(fā)展提供后盾。比如:有效整合擔保法等,都是促進中小企業(yè)又

33、好又快發(fā)展的法律規(guī)章。對于國外一些先進的制度經(jīng)驗,國內(nèi)也可適當進行借鑒,適當建立一套國內(nèi)的流程體系。不能單單依靠某個部門,而應(yīng)多部門聯(lián)合操作、起草制定相關(guān)的界定方法,比如:中小企業(yè)如何界定、劃分標準、融資租賃管理措施等。在財政資金渠道方面,努力搭建融資租賃機構(gòu)、企業(yè)的交流平臺,做好執(zhí)行機構(gòu)的監(jiān)督管理、發(fā)揮法律的作用2.建立健全我國融資租賃業(yè)的法規(guī)體系盡快完善法律法規(guī)，使融資租賃有法可依，是解決行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。事實上，一直以來，業(yè)內(nèi)對融資租賃立法呼聲都很高，但是因為種種原因立法進程緩滯。目前融資租賃政策支持體系分散于多個部門的多個文件中，還上升不到法律層面，一旦發(fā)生法律糾紛，法院采納較少，不利于

34、融資租賃發(fā)展。目前適用的商務(wù)部出臺的融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法，主要側(cè)重于企業(yè)“不能做什么”，缺少違規(guī)后的相應(yīng)罰則，約束力有限。融資租賃行業(yè)健康發(fā)展，根本還在于融資租賃立法。融資租賃交易的物權(quán)保障問題是制約行業(yè)發(fā)展的頑疾，人民銀行征信中心為了解決行業(yè)問題進行了積極的嘗試。2009年，人民銀行征信中心的融資租賃登記公示系統(tǒng)正式上線運行，但該系統(tǒng)登記的法律效力問題一直未能得到妥善解決 征信制度史及啟示研究    劉洋-江西師范大學碩士論文。在各方的積極推動下，天津率先給予認可，中國人民銀行也在2014年發(fā)布通知 文中通知是指關(guān)于使用融資租賃登記公示系統(tǒng)進行融資

35、租賃交易查詢的通知。目前，人民銀行征信中心的部分政策已具有對抗金融機構(gòu)的法律效力，但仍不具有對抗其他善意第三人的法律效力，亟須上位立法予以認可。此外，執(zhí)行難問題也一直困擾著融資租賃行業(yè)，許多已經(jīng)生效的法院判決因各種原因遲遲得不到執(zhí)行，沒有上位立法，融資租賃就沒有一個非常明確的法律地位，因此在實際業(yè)務(wù)中會遇到比較多的問題。在行業(yè)標準方面，與融資租賃業(yè)相關(guān)的行業(yè)標準還不完善，企業(yè)對融資租賃的一些專業(yè)屬性，如租賃物技術(shù)參數(shù)、殘值處理、會計核算等指標的把握存在偏差，相關(guān)內(nèi)容也缺乏依據(jù)與保護，制約了融資租賃業(yè)的發(fā)展。在這樣的背景下，為了適應(yīng)新形勢下融資租賃行業(yè)的發(fā)展特征，相關(guān)部門應(yīng)加快推動新政的進程。當

36、前，銀監(jiān)會和商務(wù)部共同醞釀的“融資租賃企業(yè)監(jiān)管條例”正是旨在填補行業(yè)立法的空白，在行業(yè)標準、物權(quán)保障、法律執(zhí)行等方面使行業(yè)發(fā)展能夠有法可依。此外，新的融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法和新的外商投資租賃業(yè)管理辦法已在征求業(yè)內(nèi)意見。目前我國適用的還是2005年開始施行的外商投資租賃業(yè)管理辦法和2013年施行的融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法 我國融資租賃發(fā)展問題研討    戴曉冬-時代金融。新的外商投資租賃業(yè)管理辦法主要涉及三方面內(nèi)容的修訂：一是標的物的范圍表述更加科學，更側(cè)重于行業(yè)對實體經(jīng)濟領(lǐng)域的支持；二是對注冊資本金的規(guī)定，可能會取消或者改成認繳制；三是事后監(jiān)管會更加強。與此同時，融資租賃成為不少地方政府扶持鼓勵發(fā)展的行業(yè)，尤其是在國務(wù)院關(guān)于加快融資租賃業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見文件出臺之后，不少地方紛紛出臺扶持政策。下一步，地方層面促進融資租賃發(fā)展的優(yōu)惠政策還將出臺。例如北京市順義區(qū)建立了融資租賃聚集區(qū)，并正在申請北京市租賃資產(chǎn)交易中心等3.加強統(tǒng)一監(jiān)管、發(fā)展多種租賃方式目前，我國融資租賃行業(yè)按照監(jiān)管部門的不同，分為銀監(jiān)會監(jiān)管的金融租賃公司和商務(wù)部監(jiān)管的融資租賃公司，近兩年，在政策支持、地方鼓勵、多路資本蜂擁的背景下，融資租賃行業(yè)發(fā)展迅猛，年增速約30%至40%。我國融資租賃行業(yè)雖然發(fā)展速度很快，但是與發(fā)達國家相比仍有不小的差