資產(chǎn)管理公司籌建方案.doc

1、資產(chǎn)管理公司籌建方案_投資集團(tuán) 資產(chǎn)管理公司籌建方案一、籌建工作概述 1 1籌建背景 1 2資產(chǎn)管理公司基本設(shè)計 1 2.1公司名稱 1 2.2公司股東及注冊資本 1 2.3公司業(yè)務(wù)經(jīng)營宗旨和范圍 1 2.4經(jīng)營架構(gòu)規(guī)劃 2 2.5組織結(jié)構(gòu)及職能部門 3 2.6公司收入來 5 3公司主要籌建程序 5 4資產(chǎn)管理公司定位 5 4.1產(chǎn)業(yè)布局設(shè)置 5 4.2資金流動說明 6 4.3運(yùn)營說明 6 二、私募市場概述與目標(biāo)市場 7 1市場概述 7 1.1我國私募基金的發(fā)展情況 7 1.2私募業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu) 8 1.3信托資金規(guī)模迅速擴(kuò)張 8 1.3私募資金募集形式 9 1.4有限合伙制基金與信托產(chǎn)品的比較 9

2、 2市場環(huán)境 12 2.1區(qū)域特點(diǎn) 12 2.2廣西、云南沿邊金融改革實(shí)驗(yàn)區(qū) 14 3廣西民間借貸快速擴(kuò)張 16 4公司目標(biāo)市場 18 5公司開展目標(biāo)市場的條件 18 5.1集團(tuán)公司優(yōu)勢 18 5.2公司市場競爭優(yōu)勢 19 三、公司經(jīng)營 19 1經(jīng)營理念 19 2經(jīng)營策略 20 3經(jīng)營模式 20 3.1投資模式 20 3.2融資模式 21 4業(yè)務(wù)開展方式 22 4.1業(yè)務(wù)策略 22 4.2業(yè)務(wù)步驟 22 5投資項目管理 22 5.1項目投資原則 22 5.2項目儲備 24 5.3投資方向與限制 25 5.4投資組合 25 5.5決策團(tuán)隊業(yè)務(wù)流程 26 5.6投資流程 26 5.7基金投資流程

3、28 5.8投資后管理 28 5.9投資退出 29 6項目風(fēng)險管理 30 6.1風(fēng)險類別及定義 30 6.2風(fēng)險控制目標(biāo)及原則 31 6.3投資風(fēng)險管理措施 32 四、公司產(chǎn)品 33 1產(chǎn)品設(shè)計 33 2私募產(chǎn)品設(shè)計構(gòu)架 34 3.私募產(chǎn)品要素 34 4公司有限合伙私募的組織形式 35 5產(chǎn)品推廣 42 五、公司管理 44 1籌建機(jī)構(gòu)設(shè)置 44 2人員20_年配置計劃 45 3高層管理團(tuán)隊 45 4員工薪酬標(biāo)準(zhǔn) 46 六、公司收益 47 1盈利模式 47 2簡單盈利預(yù)測 48 3風(fēng)險收益分析p 及對策 48 七、結(jié)論 48一、籌建工作概述 1籌建背景 20_年02月，中國證監(jiān)會公布了私募證券投

4、資基金業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿） ，正式社會公開征求意見。同年11月，中國央行聯(lián)合多部委出臺了云南省 廣西壯族自治區(qū)建設(shè)沿邊金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案 。20_年，互聯(lián)網(wǎng)金融得到快速發(fā)展，阿里的余額寶的推出，將貨幣市場基金與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合，造就了天弘基金管理公司一夜之間從名不見經(jīng)傳的小公司成為行業(yè)的領(lǐng)頭羊。在此背景下，兩個文件的出臺將極大促進(jìn)廣西地區(qū)的發(fā)展，發(fā)揮廣西作為面向東盟的橋頭堡作用，特別是沿邊金融改革區(qū)的正式啟動，迎合了未來廣西地區(qū)金融投資行業(yè)的快速成長。整體而言，廣西私募基金行業(yè)在國內(nèi)尚處于起步階段，未來將兼?zhèn)鋰鴥?nèi)金融行業(yè)先行優(yōu)勢，迎來巨大發(fā)展。因此，廣西京基投資集團(tuán)將適時籌建一家資

5、產(chǎn)管理公司。重點(diǎn)發(fā)展廣西私募基金。 2資產(chǎn)管理公司基本設(shè)計 2.1公司名稱 待定 2.2公司股東及注冊資本 資產(chǎn)管理公司為有限責(zé)任公司，從股東便于融資的角度出發(fā)，股東層面設(shè)計上避免與_投資集團(tuán)有關(guān)聯(lián)。注冊資本5000萬人民幣。 2.3公司業(yè)務(wù)經(jīng)營宗旨和范圍 經(jīng)營宗旨：通過專業(yè)化、高效率的投資、經(jīng)營、管理及相關(guān)服務(wù)的提供謀求所管理的資金獲得增值，為股東帶來回報。 經(jīng)營范圍：發(fā)起設(shè)立并受托管理私募股權(quán)投資基金，私募產(chǎn)業(yè)基金，從事投融資管理及相關(guān)咨詢服務(wù)及其它有關(guān)政府部門批準(zhǔn)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。 經(jīng)營業(yè)務(wù)構(gòu)想： （1）投資銀行業(yè)務(wù)。擬上市公司咨詢、顧問；不良資產(chǎn)的收購、整合、轉(zhuǎn)讓、處置、合作；上市公司股

6、權(quán)收購、轉(zhuǎn)讓、合作、整合等；聯(lián)合國際及國內(nèi)知名投行專為上市公司和擬上市公司提供法律顧問和財務(wù)顧問服務(wù)； （2）托管資產(chǎn)運(yùn)營業(yè)務(wù)。機(jī)構(gòu)和個人委托資產(chǎn)公司管理團(tuán)隊運(yùn)營及管理受托資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的增值保值； （3）債權(quán)業(yè)務(wù)。短期從事一些債權(quán)投資； （4）私募基金業(yè)務(wù)。金融類私募，包括股票、期貨、債券等金融市場私募；產(chǎn)業(yè)類私募，包括能礦產(chǎn)、農(nóng)業(yè)發(fā)展、高科技技術(shù)等行業(yè)私募；為客戶提供私募咨詢、發(fā)起、合作、運(yùn)營及管理服務(wù)。 （5）相關(guān)融資及產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務(wù)。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化投資、礦業(yè)投資等 2.4經(jīng)營架構(gòu)規(guī)劃 根據(jù)總體規(guī)劃方案，設(shè)立資產(chǎn)管理公司后，由資產(chǎn)管理公司和集團(tuán)產(chǎn)業(yè)子公司共同發(fā)起設(shè)立基金公司（有限合伙類型）（以

7、下簡稱“投資基金”），投資基金委托資產(chǎn)管理公司管理基金資產(chǎn)。 金融資本委托 管理 產(chǎn)業(yè)資本 發(fā)起設(shè)立 發(fā)起 設(shè)立 公共資本 投 資 投資 管理 京基集團(tuán)公司 資產(chǎn)管理公司 項目 _基金公司（有限合伙） 產(chǎn)業(yè)子公司投資2.5組織結(jié)構(gòu)及職能部門 （1）組織結(jié)構(gòu)圖1公司組織結(jié)構(gòu)圖 （2）職能部門設(shè)置 股東大會 股東大會由全體投資人共同組成，是投資管理公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。股東大會將依據(jù)公司的投資目標(biāo)及政策，制定公司的整體投資策略及指引，并在必要時對管理團(tuán)隊的經(jīng)營和管理提出質(zhì)詢。 董事會 董事會由股東會選舉產(chǎn)生，由集團(tuán)公司指派，董事會對公司股東會負(fù)責(zé)，主要行使下列職權(quán)：向股東會報告工作；執(zhí)行股東會的決議

8、或者決定；決定公司的經(jīng)營計劃和投資方案；制訂公司的年度財務(wù)預(yù)算方案、決算方案； 制訂公司的利潤分配方案和彌補(bǔ)虧損方案；制訂公司增加或者減少注冊資本的方案；制訂公司合并、分立、變更公司形式、解散的方案；決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置；聘任或者解聘公司總經(jīng)理并決定其報酬事項，根據(jù)總經(jīng)理的提名聘任或者解聘公司副總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人和公司其他高級管理人員；決定公司的激勵機(jī)制方案；制定公司的基本管理制度；聘任或解聘公司投資風(fēng)險委員會成員。 董事會作出決議，必須經(jīng)全體董事的過半數(shù)通過。董事會決議的表決，實(shí)行一人一票。 投資風(fēng)險委員會 投資風(fēng)險委員會由董事會全體成員及外聘臨時顧問組成，負(fù)責(zé)物色及評估投資項目，并代

9、表公司作出投資決定。 投資風(fēng)險委員會在需要時開會，以審閱投資建議及考慮任何其他投資事宜。由投資管理公司制訂的投資建議將會提交投資風(fēng)險委員會各成員，投資風(fēng)險委員會將以三分之二人員同意通過作出投資決定，否則投資建議不會進(jìn)行。倘若投資風(fēng)險委員會成員或關(guān)聯(lián)人與參與評估的建議投資項目之間存在利益關(guān)系，則其在會上不得對該建議投資項目進(jìn)行投票表決。 總經(jīng)理 公司經(jīng)營管理機(jī)構(gòu)設(shè)總經(jīng)理1人?？偨?jīng)理經(jīng)董事長提名，由董事會聘任和解聘。總經(jīng)理對董事會負(fù)責(zé)。 總經(jīng)理主要行使下列職權(quán)：對董事會負(fù)責(zé)并報告工作；主持公司的日常經(jīng)營、行政及財務(wù)管理工作，組織實(shí)施執(zhí)行董事會決定；擬定公司的發(fā)展規(guī)劃、年度經(jīng)營計劃和籌資、投資方案；

10、負(fù)責(zé)組織實(shí)施經(jīng)批準(zhǔn)的公司發(fā)展規(guī)劃、年度經(jīng)營計劃和籌資、投資方案；根據(jù)董事會的授權(quán)，對授權(quán)范圍內(nèi)以受托管理資產(chǎn)所進(jìn)行的投資項目享有決策權(quán)；決定公司員工薪酬方案；組織實(shí)施董事會決定的公司激勵機(jī)制方案；擬定并組織實(shí)施公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)設(shè)置方案；擬定公司的具體規(guī)章制度；請董事會聘任或解聘公司副總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人和其他高級管理人員；提請董事會聘任或解聘公司投資決策委員會成員；負(fù)責(zé)召集公司投資決策委員會會議；聘任或解聘除由董事會聘任或解聘以外的人員。 2.6公司收入來 公司收入主要來有兩項：管理費(fèi)和業(yè)績報酬。 管理公司按實(shí)際運(yùn)作基金總額的1提取管理費(fèi)。以單個項目的凈收益率為標(biāo)準(zhǔn)，基金管理公司按基金凈收益的2

11、0比例分成。 3公司主要籌建程序 （1）確立商議出資協(xié)議、章程、私募產(chǎn)品協(xié)議、合伙協(xié)議等法律文件內(nèi)容； （2）簽署出資協(xié)議及章程等法律文件； （3）辦理公司的名稱預(yù)核準(zhǔn)手續(xù)，引進(jìn)一到兩家戰(zhàn)略股東。 （4）創(chuàng)立大會暨第一次股東大會審議籌建工作報告、設(shè)立公司、公司章程、公司設(shè)立費(fèi)用等議案； （5）辦理管理公司設(shè)立的工商登記手續(xù)； （6）召開項目投資推介會議； （7）項目投資資金籌集； （8）總經(jīng)理提請董事會聘任公司高級管理人員，組建經(jīng)營團(tuán)隊； （9）經(jīng)營團(tuán)隊擬定公司發(fā)展規(guī)劃、年度經(jīng)營計劃和基金募集方案，提請董事會批準(zhǔn)； （10）經(jīng)營團(tuán)隊擬定公司激勵機(jī)制方案、內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)設(shè)置方案、員工薪酬方案，提請

12、董事會批準(zhǔn)； （11）初期到位人員選聘； （12）公司建立內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)及相關(guān)規(guī)章制度； （13）執(zhí)行基金募集方案。 4資產(chǎn)管理公司定位 4.1產(chǎn)業(yè)布局設(shè)置 集團(tuán)產(chǎn)業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)金融和資產(chǎn)管理公司的產(chǎn)業(yè)關(guān)系布局如下圖根據(jù)集團(tuán)產(chǎn)業(yè)布局，資產(chǎn)管理公司定位于提供融資投資、盤活資產(chǎn)的角色，為集團(tuán)產(chǎn)業(yè)輸送資金，通過上市、私募等資本市場運(yùn)作方式，提高集團(tuán)資產(chǎn)利用率，壯大集團(tuán)資產(chǎn)。 4.2資金流動說明 整個構(gòu)架運(yùn)作的資金流說明： （1）平臺運(yùn)營公司向消費(fèi)者提供服務(wù)，支付公司向平臺運(yùn)營公司提供支付通道，消費(fèi)者通過消費(fèi)，向支付公司支付資金，由于利用結(jié)算時間差的關(guān)系，支付公司賬戶上形成資金沉淀。 （2）資產(chǎn)管理公司以信

13、托、理財和私募形式盤活支付公司的資金池。支付公司借助銀行通道，向資產(chǎn)管理公司輸出資金。 （3）資產(chǎn)管理公司聯(lián)合集團(tuán)子公司或其他產(chǎn)業(yè)公司作為信托、理財和私募的發(fā)起人，向集團(tuán)項目注入資金。 4.3運(yùn)營說明 整個布局運(yùn)營說明： （1）整個構(gòu)架最重要的部分是支付公司和資產(chǎn)管理公司。支付公司扮演提供通道和資金池的角色。只要掌握了支付通道，平臺運(yùn)營公司所產(chǎn)生的資金流才能匯集到支付公司賬戶上，也才能形成一定的資金沉淀。資產(chǎn)管理公司扮演盤活資金角色。支付公司的資金沉淀只有通過私募、理財和信托的方式才能盤活，因此，資產(chǎn)管理公司在整個構(gòu)架中提供了一個盤活資產(chǎn)的角色。 （2）未來，支付公司的業(yè)務(wù)可拓展接入其他公司運(yùn)

14、營的平臺，幫助其他平臺做結(jié)算業(yè)務(wù)。由此吸引更多的沉淀資金。 （3）整個構(gòu)架成功實(shí)施的關(guān)鍵因素是資金的長融短投。只有資金的長融短投才能避免整個資金鏈的斷裂風(fēng)險。 二、私募市場概述與目標(biāo)市場 1市場概述 自中國資本市場啟動股改以來，中國的資本市場已經(jīng)經(jīng)歷了很長一段時間的變革，已經(jīng)逐漸地走向變革。20_7年的大牛市，更是催生了我國的私募基金進(jìn)入快速發(fā)展階段。同時創(chuàng)業(yè)板的推出，使得有限合伙制的公司在投資退出機(jī)制上面形成了一個比較好的退出渠道。目前，私募已成為中高端理財市場的重要投資品種，并逐漸成為流行的投資趨勢。 1.1我國私募基金的發(fā)展情況 伴隨著中國經(jīng)濟(jì)的高速增長，中國已成為亞洲最為活躍的潛力巨大

15、的私募股權(quán)投資市場之一。新公司法和合伙企業(yè)法的重新修訂，對私募股權(quán)投資基金的法律地位提供了更為清晰的舞臺。 目前，市場上正在運(yùn)行的陽光私募累計已達(dá)500多只。各方投資明星紛紛加盟，私募業(yè)內(nèi)明星璀璨，并逐漸開始擁有自己的品牌。 圖1私募產(chǎn)品數(shù)量加速擴(kuò)大1.2私募業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu) 2021年中國私募基金調(diào)查結(jié)果顯示：私募投資機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)，以信托產(chǎn)品為主，所調(diào)查機(jī)構(gòu)100有信托業(yè)務(wù)；其次是專戶理財，占29；第三為股權(quán)投資，占18.4。 根據(jù)運(yùn)作方式的差異，目前在中國經(jīng)濟(jì)區(qū)域內(nèi)活動的各種私募股權(quán)投資基金基本可以分為四類，即外資背景型、政府主導(dǎo)型、券商背景型和民營型。 在我國目前的各種投資活動中，最為活躍的是外資背景型的基金，一些知名的成功案例也多是由外資背景的私募基金運(yùn)作的，如蒙牛、無錫尚德、盛大網(wǎng)絡(luò)、李寧等，他們的身后也大都是一些赫赫有名的國際私募股權(quán)基金，如KKR、凱雷、華平、摩根、新橋、英聯(lián)、黑石等。國內(nèi)的本土私募股權(quán)基金主要包括具有本土金融機(jī)構(gòu)或者政府背景的，如鼎輝國際、中比基金、中非基金及渤海產(chǎn)業(yè)投資基金及國務(wù)院已經(jīng)批準(zhǔn)正在籌備的還有山西能產(chǎn)業(yè)投資基金、四川綿陽高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資基金、上海金融產(chǎn)業(yè)投資基金、廣東核電產(chǎn)業(yè)投資基金、蘇州中新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資基金等，券商背景的一些信托公司、咨詢公司，如平安信托等，