大連理工大學(xué)20春《金融風(fēng)險(xiǎn)管理》在線作業(yè)3答案

1、大連理工大學(xué)20春金融風(fēng)險(xiǎn)管理在線作業(yè)3答案下列關(guān)于交割的說法哪項(xiàng)是正確的?()A.絕大多數(shù)期貨合約是實(shí)物交割B.只有1%3%的期貨合約是實(shí)物交割C.只有15%的期貨合約是實(shí)物交割D.期貨合約從來不進(jìn)行實(shí)物交割公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券時(shí)附加的可贖回條款，對(duì)于投資者而言，相當(dāng)于一種()。A.買入買權(quán)B.買入賣權(quán)C.賣出買權(quán)D.賣出賣權(quán)為了對(duì)沖長(zhǎng)期國(guó)債的多頭頭寸，投資者很可能()。A.購(gòu)買利率期貨B.出售標(biāo)準(zhǔn)普爾期貨C.出售利率期貨D.在現(xiàn)貨市場(chǎng)上購(gòu)買長(zhǎng)期國(guó)債互換期權(quán)合約的標(biāo)的物是()。A.利率互換協(xié)議B.貨幣互換協(xié)議C.實(shí)物互換協(xié)議D.股權(quán)互換協(xié)議如果()，持有多頭頭寸的長(zhǎng)期國(guó)債投資者會(huì)獲利。A.利率

2、下降B.利率上升C.中期國(guó)債價(jià)格下降D.中期國(guó)債價(jià)格上升如果期貨的市場(chǎng)價(jià)格是1.63澳元/美元，如何進(jìn)行套利?()A.在澳大利亞借入澳元并將其兌換為美元，在美國(guó)將所得的款項(xiàng)貸出，以目前的期貨價(jià)格買入澳元并建立期貨頭寸B.在美國(guó)借入美元并將其兌換為澳元，在澳大利亞將所得的款項(xiàng)貸出，以目前的期貨價(jià)格賣出澳元并建立期貨頭寸C.在美國(guó)借入美元并投資于美國(guó)，以目前的期貨價(jià)格購(gòu)買澳元并建立期貨頭寸D.在澳大利亞借入澳元并投資于澳大利亞，然后以即期價(jià)格兌換為美元假設(shè)你購(gòu)買了一份執(zhí)行價(jià)為70美元的看漲期權(quán)合約，合約價(jià)格為6美元。忽略交易成本，這一頭寸的盈虧平衡價(jià)格是()美元。A.98B.64C.76D.70在

3、估計(jì)布萊克斯考爾斯期權(quán)定價(jià)模型中無風(fēng)險(xiǎn)利率參數(shù)時(shí)，如果國(guó)債的年利率為3.75%，則按連續(xù)復(fù)利計(jì)算的年無風(fēng)險(xiǎn)利率為()%。A.3.82B.3.75C.4.25D.3.92如果你以每盎司3美元的價(jià)格購(gòu)買一份白銀期貨合約，到期時(shí)白銀現(xiàn)貨的價(jià)格是每盎司4.10美元，你的損益是()?假設(shè)合同規(guī)模是5000蒲式耳，沒有交易成本。A.盈利30美元B.盈利300美元C.損失300美元D.損失30美元期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)越大，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值()。A.越大B.越小C.不變D.不確定下列哪些指標(biāo)有交易活躍的金融期貨合約?()A.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)B.紐約證交所指數(shù)C.日經(jīng)指數(shù)D.道瓊斯工業(yè)指數(shù)期權(quán)按照權(quán)力行使時(shí)間

4、的不同可以分為()。A.歐式期權(quán)B.美式期權(quán)C.看漲期權(quán)D.看跌期權(quán)E.百慕大期權(quán)期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)包括()。A.經(jīng)紀(jì)委托風(fēng)險(xiǎn)B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C.強(qiáng)行平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)D.交割風(fēng)險(xiǎn)E.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)期利率協(xié)議的優(yōu)點(diǎn)是()。A.對(duì)參與者的要求高B.靈活性強(qiáng)C.交易便利D.操作性強(qiáng)利率互換的種類包括()。A.息票利率互換B.基本利率互換C.交叉貨幣利率互換D.浮動(dòng)利率互換利率 權(quán)益互換是以某種參考利率產(chǎn)生利息的現(xiàn)金流換取按某種權(quán)益指數(shù)收益率產(chǎn)生的現(xiàn)金流，交易雙方可使用不同種貨幣。()A.正確B.錯(cuò)誤通常一個(gè)期權(quán)的時(shí)間價(jià)值在它平價(jià)時(shí)最小，而向有價(jià)期權(quán)和無價(jià)期權(quán)轉(zhuǎn)化時(shí)其時(shí)間價(jià)值逐步遞增。()A.正確B.錯(cuò)誤因?yàn)槠谪洷ＷC金的存在，隨著合約存續(xù)期的延長(zhǎng)，遠(yuǎn)期價(jià)格和期貨價(jià)格之間的差異可忽略不計(jì)。()A.正確B.錯(cuò)誤套利將降低市場(chǎng)的流動(dòng)性。()A.正確B.錯(cuò)誤從理論上說，一個(gè)期權(quán)通常不會(huì)以低于其內(nèi)含價(jià)值的價(jià)格出售。()A.正確B.錯(cuò)誤 參考答案：B參考答案：C參考答案：C參考答案：A參考答案：A參考答案：B參考答案：C參考答案：A參考答案：C參考答案：