Ch國(guó)際投融資理論與實(shí)務(wù)國(guó)際貿(mào)易融資與國(guó)際貸款PPT課件

1、第四章第四章 國(guó)際投融國(guó)際投融資理論與實(shí)務(wù)之五：資理論與實(shí)務(wù)之五：國(guó)際貿(mào)易融資與國(guó)際國(guó)際貿(mào)易融資與國(guó)際貸款貸款劉 振 林 博 士劉 振 林 博 士（ 江 西 財(cái) 經(jīng) 大 學(xué) 國(guó) 際 經(jīng) 貿(mào) 學(xué) 院 ）（ 江 西 財(cái) 經(jīng) 大 學(xué) 國(guó) 際 經(jīng) 貿(mào) 學(xué) 院 ）第1頁(yè)/共20頁(yè)4.5 國(guó)際貿(mào)易融資與國(guó)際貿(mào)易融資與國(guó)際貸款國(guó)際貸款第2頁(yè)/共20頁(yè)目錄 第一節(jié)第一節(jié) 國(guó)際貿(mào)易融資；國(guó)際貿(mào)易融資； 第二節(jié) 國(guó)際貸款第3頁(yè)/共20頁(yè) 融資即融通資金，指資金在持有者之間流動(dòng)，以調(diào)劑余缺。 分為國(guó)內(nèi)融資和國(guó)際融資（資金融通涉及其他國(guó)家，超越了國(guó)境） 國(guó)際融資的特點(diǎn)： 國(guó)際融資主客體的復(fù)雜性 國(guó)際融資的風(fēng)險(xiǎn)性 第一

2、節(jié)第一節(jié) 國(guó)際貿(mào)易融資國(guó)際貿(mào)易融資 第4頁(yè)/共20頁(yè) 按融資的期限劃分 短期貿(mào)易融資。（融資期限在1年以下 ） 中長(zhǎng)期貿(mào)易融資。（融資期限在1年以上 ） 按接受貿(mào)易融資的對(duì)象劃分 對(duì)出口方融資。 對(duì)進(jìn)口方融資。 10.1.1 國(guó)際貿(mào)易融資的類(lèi)型國(guó)際貿(mào)易融資的類(lèi)型 第5頁(yè)/共20頁(yè) 對(duì)出口方融資 進(jìn)口方提供的融資預(yù)付款，進(jìn)口商在收到貨物單據(jù)之前，就付出全部或一部分貨款，這就是進(jìn)口商對(duì)出口商提供了預(yù)付貨款。手續(xù)簡(jiǎn)便、費(fèi)用少，對(duì)出口方最有利。 銀行提供的融資 無(wú)抵押貸款(Unsecured Loans) 打包放款(Packing Credit) 出口押匯(Bills Purchased) 票據(jù)貼現(xiàn)

3、10.1.2 短期貿(mào)易融資短期貿(mào)易融資 第6頁(yè)/共20頁(yè) 對(duì)進(jìn)口方融資 出口方提供的融資 賒賬(Open Account) 、票據(jù)信貸 銀行提供的融資 信托收據(jù)、承兌交單 信用證結(jié)算方式下的融資 開(kāi)證額度 、進(jìn)口押匯 、擔(dān)保提貨(Delivery Guarantee) 10.1.2 短期貿(mào)易融資短期貿(mào)易融資 第7頁(yè)/共20頁(yè) 國(guó)際保理業(yè)務(wù)(International Factoring) 國(guó)際保理業(yè)務(wù)的服務(wù)內(nèi)容 貿(mào)易融資、銷(xiāo)售分戶(hù)賬管理、信用銷(xiāo)售控制、壞賬擔(dān)保、催收賬款 國(guó)際保理業(yè)務(wù)對(duì)各方當(dāng)事人的利弊分析 國(guó)際保理業(yè)務(wù)組織模式和敘做程序 組織模式 （雙保理商摸式 、單保理商模式 ） 敘做程序

4、10.1.2 短期貿(mào)易融資短期貿(mào)易融資 第8頁(yè)/共20頁(yè) 出口信貸的概念和類(lèi)型 概念 主要形式：賣(mài)方信貸和買(mǎi)方信貸 其他形式：信用限額安排 、混合貸款 、存款協(xié)議 賣(mài)方信貸（Suppliers Credit）業(yè)務(wù)程序 買(mǎi)方信貸(Buyers Credit)業(yè)務(wù)程序 賣(mài)方信貸和買(mǎi)方信貸的利弊分析 10.1.3 中長(zhǎng)期貿(mào)易融資中長(zhǎng)期貿(mào)易融資 出口信貸出口信貸 第9頁(yè)/共20頁(yè) 定義 福費(fèi)廷指在延期付款的大型設(shè)備中長(zhǎng)期貿(mào)易中，出口商把經(jīng)過(guò)進(jìn)口商承兌的，期限在312年遠(yuǎn)期的匯票，無(wú)追索權(quán)地給予出口商所在地的銀行（或大金融公司），提前取得現(xiàn)款的一種融資形式。 福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的產(chǎn)生與發(fā)展 對(duì)各方的利弊分析 敘

5、做程序 10.1.3 中長(zhǎng)期貿(mào)易融資中長(zhǎng)期貿(mào)易融資 福費(fèi)廷福費(fèi)廷(Forfeiting)(Forfeiting) 第10頁(yè)/共20頁(yè) 對(duì)銷(xiāo)貿(mào)易的概念 對(duì)銷(xiāo)貿(mào)易的形式 易貨貿(mào)易 結(jié)算協(xié)定（又稱(chēng)雙邊結(jié)算協(xié)定） 轉(zhuǎn)售貿(mào)易 回購(gòu)貿(mào)易 互購(gòu) 補(bǔ)償貿(mào)易 10.1.4 對(duì)銷(xiāo)貿(mào)易對(duì)銷(xiāo)貿(mào)易 對(duì)銷(xiāo)貿(mào)易對(duì)銷(xiāo)貿(mào)易 第11頁(yè)/共20頁(yè)10.1.4 對(duì)銷(xiāo)貿(mào)易對(duì)銷(xiāo)貿(mào)易 消極的動(dòng)機(jī)是指強(qiáng)迫國(guó)家或公司參與對(duì)銷(xiāo)貿(mào)易而不論其是否期望，包括節(jié)省外匯或硬通貨，貿(mào)易不平衡的改善和保持出口價(jià)格。 積極的動(dòng)機(jī)包括促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，增加就業(yè)，技術(shù)轉(zhuǎn)讓?zhuān)袌?chǎng)擴(kuò)大，增加利潤(rùn)，降低獲得供應(yīng)的費(fèi)用，減少過(guò)剩產(chǎn)品數(shù)量，提高營(yíng)銷(xiāo)技能。 對(duì)銷(xiāo)貿(mào)易的利弊分析對(duì)銷(xiāo)

6、貿(mào)易的利弊分析 第12頁(yè)/共20頁(yè)第二節(jié) 國(guó)際貸款 一、國(guó)際公共貸款； 二、國(guó)際私人信貸；第13頁(yè)/共20頁(yè)一、國(guó)際公共貸款 政府貸款； 國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款； 出口信貸；第14頁(yè)/共20頁(yè)（一）政府貸款 政府貸款是一國(guó)政府以其財(cái)政資金向另一國(guó)政府提供的優(yōu)惠貸款，一般均用于基礎(chǔ)設(shè)施、環(huán)保等項(xiàng)目。 政府貸款的特點(diǎn)是：（1）贈(zèng)與成分大；（2）具有政治因素等限制條件；（3）利率低，還款期長(zhǎng)；（4）程序復(fù)雜。 我國(guó)使用的政府貸款有：（1）政府無(wú)息貸款與出口信貸相結(jié)合；（2）贈(zèng)款與出口信貸相結(jié)合；（3）低息貸款與出口信貸相結(jié)合；（4）日元貸款。 政府貸款程序：選定項(xiàng)目；前期準(zhǔn)備；申請(qǐng)貸款；項(xiàng)目評(píng)估；承諾換文

7、；談判簽約；物質(zhì)采購(gòu)；貸款支付；貸款償還。第15頁(yè)/共20頁(yè)（二）國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款 IMF貸款：普通貸款、中期貸款、補(bǔ)償與應(yīng)急貸款、緩沖庫(kù)存貸款、借款總安排下的貸款、臨時(shí)貸款、SDRs。其特點(diǎn)是購(gòu)買(mǎi)與購(gòu)回、穩(wěn)定匯率、較低的利率與費(fèi)用。 世界銀行貸款：項(xiàng)目貸款、部門(mén)貸款、結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款、技術(shù)援助貸款與緊急復(fù)興貸款。特點(diǎn)是按不同國(guó)民收入?yún)^(qū)別發(fā)放；與特定工程項(xiàng)目相聯(lián)系、期限長(zhǎng)利率低。程序是項(xiàng)目的選定、準(zhǔn)備、評(píng)估、談判、執(zhí)行到總評(píng)價(jià)。 ADB貸款：項(xiàng)目貸款、規(guī)劃貸款、部門(mén)貸款、開(kāi)發(fā)金融機(jī)構(gòu)貸款、綜合項(xiàng)目貸款、特別項(xiàng)目執(zhí)行援助貸款、私營(yíng)部門(mén)貸款。資金來(lái)源：股本、借款、普通準(zhǔn)備金、特別準(zhǔn)備金、延州開(kāi)發(fā)基金、

8、技術(shù)援助特別基金、日本特別基金、聯(lián)合融資。貸款業(yè)務(wù)程序：選項(xiàng)、立項(xiàng)、實(shí)地考察、評(píng)估、談判、批準(zhǔn)簽署、生效、執(zhí)行、后評(píng)估。第16頁(yè)/共20頁(yè)（三）出口信貸 出口信貸是政府為擴(kuò)大出口所提供的優(yōu)惠貸款。 出口信貸的特點(diǎn)：所支持的一般是大型設(shè)備的出口；是保險(xiǎn)與用戶(hù)融合在一起的一種便利；是政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)生活的一種重要形式。 OECD“君子協(xié)定”：每筆貸款自籌15%以上現(xiàn)匯；還貸期限5-10年；贈(zèng)與充分不少于35%；參照政府債券制定貸款利率和期限；不適用于農(nóng)產(chǎn)品和軍工產(chǎn)品。 種類(lèi)：進(jìn)口買(mǎi)方信貸；出口買(mǎi)方信貸；出口賣(mài)方信貸、Forfaiting（當(dāng)?shù)劂y行或金融機(jī)構(gòu)對(duì)出口商的元?dú)廛?chē)隊(duì)匯票進(jìn)行五追索權(quán)的貼現(xiàn)，是出口商得以提前去的現(xiàn)款的一種出口信貸。）第17頁(yè)/共20頁(yè)二、國(guó)際私人信貸 國(guó)際銀行信貸； 國(guó)際銀團(tuán)貸款；第18頁(yè)/共20頁(yè)（一）國(guó)際銀行信貸 國(guó)際銀行信貸是向外國(guó)貸款銀行拆借