商業(yè)銀行應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)的挑戰(zhàn)及對策

1、    商業(yè)銀行應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)的挑戰(zhàn)及對策    歐昌文摘要：近幾年來，區(qū)塊鏈技術(shù)迅速走進(jìn)人們的視野中，它的核心機(jī)制也引起了科學(xué)各界人士的廣泛關(guān)注，成為繼互聯(lián)網(wǎng)之后又一全球追捧的話題。區(qū)塊鏈技術(shù)在數(shù)字貨幣、跨境支付與結(jié)算、數(shù)字票據(jù)、銀行征信管理等諸多方面有著巨大的應(yīng)用前景。區(qū)塊鏈技術(shù)的推廣將會給傳統(tǒng)商業(yè)銀行帶來哪些影響？它目前正面臨著那些方面的挑戰(zhàn)？傳統(tǒng)商業(yè)銀行又應(yīng)該如何在這一新的科技浪潮中引領(lǐng)先鋒呢？正確認(rèn)識區(qū)塊鏈技術(shù)對商業(yè)銀行未來發(fā)展戰(zhàn)略的制定具有重大的現(xiàn)實(shí)意義。關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈 商業(yè)銀行 挑戰(zhàn) 對策一、區(qū)塊鏈技術(shù)及其特點(diǎn)區(qū)塊鏈?zhǔn)前磿r間順序?qū)?shù)據(jù)區(qū)塊按

2、順序相連，以此組合成鏈?zhǔn)綌?shù)據(jù)結(jié)構(gòu)的分布式賬本。又因運(yùn)用了密碼學(xué)的方法，數(shù)據(jù)區(qū)塊不能篡改、也不能偽造。該技術(shù)的以下特點(diǎn)對于銀行業(yè)有著重要的應(yīng)用價值：（一）去中心化利用純數(shù)學(xué)的方法建立信任關(guān)系，借助開源算法來使系統(tǒng)運(yùn)作規(guī)則透明公開。區(qū)塊鏈技術(shù)使用了分布式核算、存儲，沒有中心化的硬件、管理機(jī)構(gòu)，因此，所有節(jié)點(diǎn)具有均等的權(quán)利義務(wù)，系統(tǒng)數(shù)據(jù)的維護(hù)由具有相應(yīng)功能的節(jié)點(diǎn)共同來維護(hù)。（二）安全性整個系統(tǒng)將以分布式的網(wǎng)絡(luò)形式，使每個參與節(jié)點(diǎn)都能得到完整數(shù)據(jù)庫的副本。信息經(jīng)驗(yàn)證進(jìn)入?yún)^(qū)塊鏈后將永久保存，數(shù)據(jù)庫上單個節(jié)點(diǎn)的數(shù)據(jù)無法修改，也不會影響其他節(jié)點(diǎn)上數(shù)據(jù)的內(nèi)容。系統(tǒng)中節(jié)點(diǎn)越多，計(jì)算能力越好，系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)安全性也

3、會越高。（三）透明性除了私密信息被加密之外，其他的數(shù)據(jù)都是公開、透明的。任何人都可使用公共接口，查詢區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)或開發(fā)相關(guān)的應(yīng)用程序，保證了整個區(qū)塊鏈系統(tǒng)上信息的高度透明性。（四）隱私性區(qū)塊鏈技術(shù)用公鑰地址代替了用戶信息，使數(shù)據(jù)不用綁定到個人，從而別人不知道背后的交易者，實(shí)現(xiàn)了匿名性。故人們可以在享受信息的透明和公開之余，隱藏自己的真實(shí)身份信息。交易透明又匿名的這種特點(diǎn)，既保證了數(shù)據(jù)的公開性，又保護(hù)了交易者的隱私性。（五）去信任化記賬信息的正確與否依賴于網(wǎng)絡(luò)公示，而不需要第三方進(jìn)行甄別，利用區(qū)塊鏈技術(shù)可使信任成本趨近于零。二、區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用經(jīng)過近些年的發(fā)展，區(qū)塊鏈技術(shù)不斷取得進(jìn)步和提

4、升，其應(yīng)用領(lǐng)域也已突破最初的數(shù)字貨幣領(lǐng)域，在各種不同領(lǐng)域都表現(xiàn)出巨大的發(fā)展?jié)摿?。不過目前，除了在以比特幣為首的數(shù)字貨幣領(lǐng)域之外，區(qū)塊鏈技術(shù)在其他領(lǐng)域的應(yīng)用仍處于探索、研發(fā)的階段。（一）數(shù)字貨幣這一年來，數(shù)字貨幣發(fā)展迅速，截至2017年12月19日，全球市場上共有1300余種數(shù)字貨幣，總市值將近6000億美元，24小時交易量約334億美元。而年初時，數(shù)字貨幣總市值僅有不到180億美元，一年間總市值增長了30余倍。其中，市值超過1000萬美元的有358種，市值超過1億美元的有113種，市值超過10億美元的有29種。市值排行前五名為比特幣、以太坊、bcc、瑞波幣、萊特幣，它們的總市值之和達(dá)到了76%

5、。相對于現(xiàn)在流通的傳統(tǒng)貨幣，數(shù)字貨幣具有很多優(yōu)點(diǎn)。首先，數(shù)字貨幣科技含量更高，不易偽造；其次，數(shù)字貨幣交易速度更快，發(fā)行和流通成本更低；再次，數(shù)字貨幣分拆能力較強(qiáng)，使得小額支付更加方便；另外，數(shù)字貨幣實(shí)現(xiàn)了資金流向的全方面追蹤，交易透明度較高，可以減少洗錢、逃稅、漏稅等違法行為，增加了央行對貨幣供給、流通的控制力，也可幫助監(jiān)管機(jī)構(gòu)充分監(jiān)控和評估風(fēng)險。最后，數(shù)字貨幣可以提高交易者的資金流動性，利于平穩(wěn)利率期限結(jié)構(gòu)和利率傳導(dǎo)機(jī)制。同時，數(shù)字貨幣背后的區(qū)塊鏈技術(shù)還可以擴(kuò)展到其他金融領(lǐng)域，用來確保金融業(yè)務(wù)等領(lǐng)域的資金、信息安全，從而提升整體社會效益。（二）跨境支付與結(jié)算據(jù)報告，跨境支付收入構(gòu)成的92%

6、是b2b支付，而其中的90%經(jīng)過銀行來完成。雖然互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的普及已經(jīng)使結(jié)算、清算的速度接近實(shí)時交易，但仍受到許多方面的限制，如成本高，安全性低，便利性低，結(jié)算流程長，在途資金大。區(qū)塊鏈技術(shù)的引入，能夠減少眾多國家銀行、代理行、交易所等中間環(huán)節(jié)，大大縮減第三方金融機(jī)構(gòu)之間的中間環(huán)節(jié)，降低手續(xù)費(fèi)和交易成本。與此同時，點(diǎn)對點(diǎn)支付可以加快結(jié)算、清算的速度，提高了資金使用率，也提高了整個過程的透明性和安全性。目前，許多知名公司都在利用區(qū)塊鏈技術(shù)逐步開發(fā)跨境支付、結(jié)算技術(shù)。ripple公司的一項(xiàng)基于區(qū)塊鏈的技術(shù)，使得銀行問跨境匯款交易只需8秒，而使用傳統(tǒng)支付模式則往往需2-6天才可完成交易。2017年年初

7、，招商銀行利用區(qū)塊鏈技術(shù)，打造的跨境直聯(lián)清算業(yè)務(wù)正式啟用，使之成為第一家將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于全球現(xiàn)金管理領(lǐng)域的跨境直聯(lián)清算、全球賬戶統(tǒng)一視圖、跨境資本歸集三大場景的銀行。（三）數(shù)字票據(jù)目前傳統(tǒng)電子票據(jù)仍需要人工操作，又因眾多中介機(jī)構(gòu)參與其中，現(xiàn)有票據(jù)業(yè)務(wù)存在著很多管理漏洞，各種風(fēng)險事件頻發(fā)。運(yùn)用了區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)字票據(jù)則與此大不相同，數(shù)字票據(jù)主要有以下核心優(yōu)勢。首先，票據(jù)價值傳遞可以實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對點(diǎn)交易，去中心化的特點(diǎn)能夠有效地消除交易中介的作用。其次，信息系統(tǒng)的建設(shè)和維護(hù)成本較低，能夠降低中心化帶來的運(yùn)營風(fēng)險。三是可以有效地防范票據(jù)的市場風(fēng)險。四是使市場秩序更加規(guī)范，從而降低了監(jiān)管的成本。數(shù)字票據(jù)不可

8、篡改、不易丟失、交易全程可追蹤，安全性、透明性都得到了更好的保證。2017年年初，國內(nèi)首個票據(jù)行業(yè)區(qū)塊鏈應(yīng)用“海票惠”正式上線應(yīng)用。“海票惠”的應(yīng)用將顯著提高票據(jù)流轉(zhuǎn)的效率，并保證其安全性，可有效滿足大量票據(jù)流轉(zhuǎn)和融資的需要。同時這也意味著國內(nèi)企業(yè)在研究和應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)方面已逐步走向國際先進(jìn)水平。（四）征信體系商業(yè)銀行開展信貸業(yè)務(wù)時，首先要考慮的就是借款人的金融信用。商業(yè)銀行需要實(shí)地考察債務(wù)人、擔(dān)保人的資質(zhì)、信用狀況等信息，或經(jīng)客戶授權(quán)，從央行征信中心下載信息。傳統(tǒng)征信體系存在著信息不完整，數(shù)據(jù)陳舊，效率低下，使用成本高等諸多問題。而區(qū)塊鏈技術(shù)的引用，使得相關(guān)信用信息能夠自動記錄、存儲在區(qū)塊鏈

9、系統(tǒng)的每個節(jié)點(diǎn)上，也使得征信體系信息更加透明、無法修改、使用成本更低。在借款人申請貸款時，銀行就可以直接調(diào)取區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)，實(shí)時獲得借款人的賬戶信息、資金借貸明細(xì)等，完成征信，省去了申請征信查詢、充分了解客戶的重復(fù)工作，更有利于流動性管理。同時系統(tǒng)間信息可以實(shí)時共享，改變了雙方日終對賬的傳統(tǒng)模式。三、區(qū)塊鏈技術(shù)對商業(yè)銀行的潛在影響（一）打破信用管理模式現(xiàn)有的銀行征信方式主要是央行集中管理信用數(shù)據(jù)，商業(yè)銀行和征信中心共享信用數(shù)據(jù)。而區(qū)塊鏈技術(shù)使得征信相關(guān)的金融交易數(shù)據(jù)能直接位于區(qū)塊鏈上，通過對程序代碼的認(rèn)證，亦可在執(zhí)行過程中完成操作風(fēng)險、信用風(fēng)險的評估和決策。因此，商業(yè)銀行可以通過區(qū)塊鏈，直接完成信

10、用審核，克服了現(xiàn)有模式下信息不全，數(shù)據(jù)陳舊，環(huán)節(jié)多、成本高等問題，也改變了傳統(tǒng)的信用管理模式，有效提升了處理效率。（二）改變傳統(tǒng)支付體系區(qū)塊鏈技術(shù)可以改變現(xiàn)有的結(jié)算、清算方式。目前主要依靠支付清算中心來進(jìn)行銀行間支付和清算，需要經(jīng)過發(fā)起支付，信息反饋，會計(jì)核算，交易對賬，余額對賬等一系列復(fù)雜的流程，耗時較長，成本較高。而區(qū)塊鏈系統(tǒng)可實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行問的點(diǎn)對點(diǎn)支付，省去中間環(huán)節(jié)，繞開支付中心體系。亦可在跨境支付結(jié)算方面省去代理鏈，實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對點(diǎn)支付，從而在極大程度上降低了企業(yè)的成本，提高了支付的效率。區(qū)塊鏈技術(shù)可能徹底改變支付方式，因此對銀行業(yè)的支付體系有著巨大的潛在影響。一方面，銀行可以利用區(qū)塊鏈技術(shù)

11、獲得更高效的支付，實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對點(diǎn)交易，從而降低成本。另一方面，區(qū)塊鏈技術(shù)也為信用、風(fēng)險管理提供更加充分可信的分析資料，其在在成本和穩(wěn)定性上都由于傳統(tǒng)銀行。這將對銀行傳統(tǒng)的運(yùn)營模式提出挑戰(zhàn)，需要銀行對現(xiàn)有系統(tǒng)進(jìn)行更廣、更深的改造。區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用將使得銀行在支付、結(jié)算和信貸業(yè)務(wù)上的優(yōu)勢逐漸淡化。（三）提升銀行業(yè)務(wù)運(yùn)營效率金融機(jī)構(gòu)需要大量的人員從事交易的登記和結(jié)算，一些復(fù)雜的交易還需要人工操作。區(qū)塊鏈技術(shù)的運(yùn)用可以大大提高這類工作的效率。對于涉及多個交易主體的復(fù)雜交易，交易觸發(fā)條件復(fù)雜，區(qū)塊鏈技術(shù)可以顯著提高交易記賬等工作流程的執(zhí)行程度和協(xié)同工作的效率。另一方面，在全球化貿(mào)易中，銀行作為跨境支付交易的

12、中介機(jī)構(gòu)，其在結(jié)算、清算等方面效率低，在途資金大，難以滿足客戶需要。而區(qū)塊鏈可以繞過銀行等中介機(jī)構(gòu)，進(jìn)行實(shí)時交易，提高效率的同時，也增加了安全性。（四）有效降低監(jiān)管成本現(xiàn)在，傳統(tǒng)銀行為了適應(yīng)更為嚴(yán)格的監(jiān)管要求，日益增加征信、風(fēng)險管理、反洗錢、反詐騙等方面的成本。而區(qū)塊鏈技術(shù)公開透明、不可修改的特性使之能夠有效地識別和防止詐騙、洗錢等非法活動。四、商業(yè)銀行區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)踐所面臨的主要挑戰(zhàn)區(qū)塊鏈具有去中心化、高安全性、公開透明、去信任化等諸多優(yōu)點(diǎn)，具有很大的發(fā)展?jié)摿Γ壳霸摷夹g(shù)還處于起步階段，仍面臨著技術(shù)、監(jiān)管等諸多問題和挑戰(zhàn)。（一）區(qū)塊鏈技術(shù)尚未成熟自數(shù)字貨幣問世以來，不時會發(fā)生失竊事件，這不僅

13、暴露了區(qū)塊鏈技術(shù)安全方面的問題，也打擊了市場參與者進(jìn)一步使用的信心。區(qū)塊鏈技術(shù)的不可修改導(dǎo)致交易事后無法退回，靈活性較差，目前缺少相應(yīng)的追索機(jī)制。另一方面，區(qū)塊鏈目前還無法同時為數(shù)百萬用戶提供某些應(yīng)用程序的使用。此外，區(qū)塊鏈目前還缺乏可廣泛使用的配套程序，不利于市場參與者對區(qū)塊鏈應(yīng)用的認(rèn)識、接受程度。（二）區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展受到了國家制度的限制首先，區(qū)塊鏈去中心化的特點(diǎn)改變了貨幣發(fā)行和監(jiān)管機(jī)制，對現(xiàn)有貨幣體制和監(jiān)管制度產(chǎn)生了沖擊。比如，數(shù)字貨幣不僅對法定貨幣構(gòu)成了挑戰(zhàn)，影響了貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制和效應(yīng)，因而削弱了央行宏觀調(diào)控的能力，會受到國家政策的限制。其次，其運(yùn)作方式也可能影響現(xiàn)有稅收結(jié)構(gòu)，需要

14、相應(yīng)的稅收方式調(diào)整。再次，由于缺乏足夠的認(rèn)識和期待，法律制度相對滯后，導(dǎo)致了區(qū)塊鏈相關(guān)領(lǐng)域缺乏必要的制度、法律保護(hù)，增加了市場參與者面臨的風(fēng)險。（三）應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)所需成本較高銀行必須確保同時滿足經(jīng)濟(jì)利益、監(jiān)管要求，以及結(jié)合傳統(tǒng)銀行業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施。而區(qū)塊鏈技術(shù)對現(xiàn)有制度的改變較大，其初期建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施需投入大量前期成本，可能會遇到較大的內(nèi)部阻力。（四）缺乏與區(qū)塊鏈相應(yīng)的體系目前區(qū)塊鏈技術(shù)還缺乏統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。諸如各種數(shù)字貨幣、開發(fā)語言等，目前都沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。甚至連與區(qū)塊鏈技術(shù)緊密相關(guān)的去中心化存儲、傳輸、地址和空間管理都還沒有成熟的方案，也缺乏可靠的實(shí)踐數(shù)據(jù)。區(qū)塊鏈系統(tǒng)有待進(jìn)一步的改善。五、商業(yè)

15、銀行的應(yīng)對策略區(qū)塊鏈作為一種新興技術(shù)，有著巨大的發(fā)展前景，但其諸方面應(yīng)用尚處于探索階段。在這次科技浪潮中，商業(yè)銀行是成為引導(dǎo)者還是成為被取代者，取決于銀行如何應(yīng)對、如何調(diào)整自身的現(xiàn)有定位。針對區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于產(chǎn)業(yè)鏈金融的發(fā)展前景和主要挑戰(zhàn)，本文建議商業(yè)銀行從以下幾個方面對區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行應(yīng)對，力爭成為區(qū)塊鏈技術(shù)領(lǐng)域的領(lǐng)頭羊。（一）抓住機(jī)遇，爭取標(biāo)準(zhǔn)制定話語權(quán)已有超過70家國際頂級金融機(jī)構(gòu)加入國際上重要的區(qū)塊鏈聯(lián)盟組織r3cev，諸如中國平安，招商銀行、民生銀行也位列其中。中國也已經(jīng)開始建立各種區(qū)塊鏈聯(lián)盟，北京、上海、深圳等地也紛紛成立了區(qū)域區(qū)塊鏈組織。商業(yè)銀行一定要抓住機(jī)遇這一黃金機(jī)遇，積極參與

16、制定區(qū)塊鏈相關(guān)的發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)接口、支付標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等，力爭在后續(xù)的標(biāo)準(zhǔn)制定中保持一定的發(fā)言權(quán)。（二）開展研究，探索區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用短期內(nèi)仍將以實(shí)驗(yàn)探索為基礎(chǔ)。商業(yè)銀行可以通過整合各部門建立聯(lián)合區(qū)塊鏈研究工作組，密切關(guān)注區(qū)塊鏈技術(shù)監(jiān)管政策、行業(yè)趨勢等，重點(diǎn)研究產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)，積極探索區(qū)塊鏈技術(shù)與票據(jù)交易、信貸合同、結(jié)算清算等業(yè)務(wù)的結(jié)合研究和創(chuàng)新業(yè)務(wù)場景的解決方案。其次，商業(yè)銀行應(yīng)盡快培養(yǎng)相關(guān)新型人才，建立區(qū)塊鏈技術(shù)和人才儲備的核心優(yōu)勢，以此在金融技術(shù)革新的浪潮中拔得頭籌。此外，商業(yè)銀行也需進(jìn)行廣泛的合作，抓住投貸聯(lián)動的黃金機(jī)遇，投資合適的區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)公司或適時啟動戰(zhàn)略合作。（三）搶占先機(jī)，開展區(qū)塊鏈業(yè)務(wù)試點(diǎn)區(qū)塊鏈可以降低銀行的運(yùn)營成本，提高業(yè)務(wù)運(yùn)營效率，但其并不能顛覆銀行業(yè)現(xiàn)有的利潤池組成。首先，雖然區(qū)塊鏈在一定程度上會減弱傳統(tǒng)商業(yè)銀行的影響力，但它主要影響的還是后臺運(yùn)營處理的部分，銀行可以應(yīng)用區(qū)塊鏈系統(tǒng)取代重復(fù)的人工操作，進(jìn)一步構(gòu)建新的運(yùn)營系統(tǒng)試點(diǎn)。其次，盡管區(qū)塊鏈技術(shù)在降低銀行成本的同時，也減少了銀行的中間業(yè)