集團(tuán)子公司財務(wù)分析制度與分析報告提綱

1、目錄總則 2一、財務(wù)分析的組織管理體系2二、子公司財務(wù)分析的內(nèi)容及主要指標(biāo)3三、杜邦分析體系7四、子公司財務(wù)分析方法 7五、子公司財務(wù)分析程序 8六、子公司財務(wù)分析例會 8七、子公司財務(wù)分析報告 9八、財務(wù)分析報告的報送時間9九、附則 9附件：子公司財務(wù)分析報告提綱10附表 1：預(yù)算損益執(zhí)行情況表16附表 2：財務(wù)指標(biāo)評價分析表17附表 3：應(yīng)收賬款分析表20附表 4：存貨分析表21附表 5：利潤分析表23附表 6：財務(wù)比率綜合分析表24總則1、為有效地控制經(jīng)營過程，促進(jìn)公司總部及下屬子公司圍繞經(jīng)營目標(biāo)，挖掘現(xiàn)有潛力，找出差距和存在問題， 采取有效措施， 保證總體經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)， 特制定本制度

2、。2、本制度中的公司總部是指天能國際集團(tuán)控股公司，子公司是指天能集團(tuán)下屬的控（參）股公司。3、本管理規(guī)定適用總部所有子公司財務(wù)分析管理。子公司財務(wù)分析管理機(jī)構(gòu)為公司總部財務(wù)審計中心，通過虛化子公司的董事會來實(shí)現(xiàn)公司總部的財務(wù)分析管控。一、 財務(wù)分析的組織管理體系1、財務(wù)分析實(shí)行統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、分級實(shí)施、歸口分析的管理體系。財務(wù)分析工作由公司總部財務(wù)審計中心統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，由各子公司總經(jīng)理主持按季召開財務(wù)分析會。日常辦事機(jī)構(gòu)設(shè)在財務(wù)部門，由財務(wù)負(fù)責(zé)人（或財務(wù)總監(jiān)）負(fù)責(zé)分析。各指標(biāo)歸口管理部門按月向財務(wù)部門提供本部門所管轄指標(biāo)的完成情況，及時發(fā)現(xiàn)問題，尋找原因，提出措施以及需要平衡解決的意見。2、子公司有關(guān)部

3、門的職責(zé)分工。子公司生產(chǎn)部門根據(jù)對材料進(jìn)、出、存、退，輔助生產(chǎn)費(fèi)用，工時，產(chǎn)品、副產(chǎn)品數(shù)量，安全庫存、實(shí)際庫存，公司內(nèi)部調(diào)劑等的統(tǒng)計指標(biāo)完成情況進(jìn)行分析；對大修、技改等工程（按項(xiàng)目細(xì)分）實(shí)施情況進(jìn)行分析；子公司銷售部門根據(jù)對銷售產(chǎn)品的種類、數(shù)量、單價，款項(xiàng)回收，內(nèi)部銷售、折扣與折讓等的統(tǒng)計完成情況進(jìn)行分析；子公司采購物流部門根據(jù)對材料需求，原材料市場價格，應(yīng)付賬款的統(tǒng)計完成情況進(jìn)行分析；子公司工程管理部門對投資完成情況進(jìn)行分析，對工程進(jìn)度和質(zhì)量監(jiān)督提供分析依據(jù)；子公司行政人事部門對日常辦公費(fèi)用、勞動工資、各種社會保險等執(zhí)行情況分析；子公司財務(wù)部門負(fù)責(zé)根據(jù)有關(guān)部門報送的報表進(jìn)行匯總，負(fù)責(zé)本公司綜

4、合指標(biāo)分析，并對收入、成本（主要是可控費(fèi)用）、利潤、資金、債權(quán)債務(wù)等具體分析。為了及時反映各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的完成情況，積累分析數(shù)據(jù)， 要求各子公司財務(wù)部門按月編制會計報表（包括：資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表、管理費(fèi)用及生產(chǎn)成本明細(xì)表）。二、子公司財務(wù)分析的內(nèi)容及主要指標(biāo)一、子公司財務(wù)會計指標(biāo)子公司獲利能力分析指標(biāo)銷售利潤分析指標(biāo)銷售毛利率銷售毛利÷銷售收入凈額銷售毛利 =銷售收入凈額銷售成本=銷售收入銷售折扣與折讓銷售成本此項(xiàng)指標(biāo)反映企業(yè)產(chǎn)品每一元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項(xiàng)期間費(fèi)用和形成盈利， 毛利率是企業(yè)凈利率的基礎(chǔ)， 沒有足夠的毛利率便不能盈利。同時銷售毛利率也可

5、成為企業(yè)制定價格策略時的參照標(biāo)準(zhǔn)之一。營業(yè)利潤率息稅前營業(yè)利潤÷銷售收入凈額息稅前營業(yè)利潤 =營業(yè)利潤 +利息支出此項(xiàng)指標(biāo)反映企業(yè)通過銷售產(chǎn)品創(chuàng)造利潤的能力。 息稅前盈利是企業(yè)生存、 發(fā)展的保障。沒有足夠的息稅前盈利，說明企業(yè)賴以持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)薄弱。核心業(yè)務(wù)利潤率核心業(yè)務(wù)息稅前營業(yè)利潤 /核心業(yè)務(wù)銷售收入凈額此項(xiàng)指標(biāo)反映企業(yè)通過核心產(chǎn)品的銷售創(chuàng)造利潤的能力。 該項(xiàng)指標(biāo)可以作為對產(chǎn)品項(xiàng)目或業(yè)務(wù)項(xiàng)目進(jìn)行價值評價的標(biāo)準(zhǔn)之一。成本利潤分析指標(biāo)成本費(fèi)用利潤率營業(yè)利潤÷成本費(fèi)用總額成本費(fèi)用總額 =銷售成本銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財務(wù)費(fèi)用此項(xiàng)指標(biāo)反映企業(yè)通過成本和費(fèi)用的消耗產(chǎn)生利潤的水平， 該項(xiàng)

6、指標(biāo)越大說明企業(yè)的成本和費(fèi)用的耗費(fèi)越有價值。 使用此項(xiàng)指標(biāo)時， 應(yīng)注意財務(wù)費(fèi)用性質(zhì)對利潤指標(biāo)選擇的影響，即若貸款無用于投資情況，則可使用營業(yè)利潤為分子，否則應(yīng)使用利潤總額資產(chǎn)收益分析指標(biāo)總資產(chǎn)報酬率凈利潤÷平均總資產(chǎn)平均總資產(chǎn) =（期初資產(chǎn)總額 +期末資產(chǎn)總額）÷ 2此項(xiàng)指標(biāo)反映企業(yè)資產(chǎn)的運(yùn)用能力，此項(xiàng)指標(biāo)越高說明企業(yè)利用資產(chǎn)盈利的能力越高。資本收益分析指標(biāo)凈資產(chǎn)收益率凈利潤/平均凈資產(chǎn)平均凈資產(chǎn) =（期初所有者權(quán)益總額期末所有者權(quán)益總額）÷ 2 此項(xiàng)指標(biāo)反映企業(yè)利用自有資本獲利的能力。資本保值增值率期末所有者權(quán)益總額/期初所有者權(quán)益總額此項(xiàng)指標(biāo)反映企業(yè)自有資本的

7、增值速度。收益質(zhì)量分析指標(biāo)核心業(yè)務(wù)利潤占利潤的比重核心業(yè)務(wù)利潤/利潤總額此項(xiàng)指標(biāo)反映企業(yè)利潤的結(jié)構(gòu)， 若某種核心業(yè)務(wù)利潤比例過重時， 企業(yè)應(yīng)注意利潤來源的依賴風(fēng)險，此時可以適時調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，進(jìn)行多角化投資，以降低經(jīng)營風(fēng)險。營運(yùn)指數(shù) =經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷經(jīng)營所得現(xiàn)金=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷（凈收益非經(jīng)營收益+非付現(xiàn)費(fèi)用）此項(xiàng)指標(biāo)反映企業(yè)收益的質(zhì)量，用于評價企業(yè)會計利益和現(xiàn)金流入的關(guān)系，此若企業(yè)處于資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度快、規(guī)模子公司償付能力分析指標(biāo)現(xiàn)金流動負(fù)債比率經(jīng)營現(xiàn)金凈流入÷流動負(fù)債此項(xiàng)指標(biāo)反映企業(yè)償還即期債務(wù)的能力。資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額此項(xiàng)指標(biāo)反映企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)

8、構(gòu)。通常情況下，子公司營運(yùn)能力分析指標(biāo)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入凈額÷平均流動資產(chǎn)此項(xiàng)指標(biāo)反映企業(yè)流動資產(chǎn)的管理水平， 周轉(zhuǎn)率越高說明企業(yè)流動資產(chǎn)的管理越好，也說明企業(yè)短期的償債能力越強(qiáng)。此項(xiàng)指標(biāo)可以分解使用，按應(yīng)收賬款、存貨分解分析，或繼續(xù)分解為原材料、產(chǎn)成品等。營業(yè)周期 =存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) +應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) =360 ÷存貨周轉(zhuǎn)率=360 ÷（銷售成本÷平均存貨）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =360 ÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=360 ÷（銷售收入÷平均應(yīng)收賬款）此項(xiàng)指標(biāo)反映企業(yè)存貨轉(zhuǎn)化為資金的周轉(zhuǎn)速度， 營業(yè)周期越短，說明企業(yè)的周轉(zhuǎn)

9、速度越快。資金安全率資產(chǎn)變現(xiàn)率資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)變現(xiàn)率（現(xiàn)金及其等價物良性債權(quán)適銷存貨可變無形資產(chǎn)）÷資產(chǎn)總額此項(xiàng)指標(biāo)反映企業(yè)資金的安全程度， 同時說明企業(yè)資產(chǎn)能在償還負(fù)債之后，續(xù)擴(kuò)充發(fā)展的能力。項(xiàng)指標(biāo)應(yīng)大于 1，若小于 1 則說明企業(yè)的收益質(zhì)量不夠好。保障性分析指標(biāo)銷售營業(yè)現(xiàn)金流入比率銷售商品產(chǎn)生現(xiàn)金流入量÷銷售收入凈額此項(xiàng)指標(biāo)反映企業(yè)銷售商品所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入， 此數(shù)值越高說明企業(yè)產(chǎn)品回籠資金的情況越好，企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)也越有保障?？衫^迅速增長的階段時， 則可以接受較高的資產(chǎn)負(fù)債率， 否則，則應(yīng)保持較低的資產(chǎn)負(fù)債率，以降低財務(wù)風(fēng)險。子公司成長性分析指標(biāo)銷售增長率（本期銷售收入上期銷

10、售收入）÷上期銷售收入×100%此項(xiàng)指標(biāo)反映銷售收入的增長速度。凈利潤增長率（本期凈利潤額上期凈利潤額）÷上期凈利潤額×100%此項(xiàng)指標(biāo)反映凈利潤的增長速度。資本積累率 =本年所有者權(quán)益增長額÷年初所有者權(quán)益 ×100% 此項(xiàng)指標(biāo)反映企業(yè)自有資本的積累速度。二、子公司責(zé)任會計指標(biāo)利潤中心預(yù)算分析、趨勢分析結(jié)合比率分析。安全邊際率（實(shí)際銷售額保本銷售額）÷實(shí)際銷售額保本銷售額固定成本÷單位邊際貢獻(xiàn)率固定成本÷（單位邊際貢獻(xiàn)÷單價）固定成本÷ （單價單位變動成本）÷單價邊際貢獻(xiàn)率

11、=（銷售收入變動成本）÷銷售收入銷售利潤率=安全邊際率×邊際貢獻(xiàn)率費(fèi)用中心預(yù)算分析、趨勢分析。 成本中心標(biāo)準(zhǔn)成本分析、趨勢分析。三、杜邦分析體系權(quán)益凈利率×資產(chǎn)凈利率權(quán)益乘數(shù) =1÷（ 1資產(chǎn)負(fù)債銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)÷權(quán)益凈利÷銷售收入銷售收÷資產(chǎn)總額銷售全部其他所得長期流動-成本+-資產(chǎn)+收入利潤稅資產(chǎn)制造管理銷售財務(wù)其他現(xiàn)金應(yīng)收存貨成本費(fèi)用費(fèi)用費(fèi)用流動有價賬款資產(chǎn)證券四、子公司財務(wù)分析方法統(tǒng)一采用對比分析法（與計劃、與上年同期實(shí)際比）。五、子公司財務(wù)分析程序各子公司財務(wù)部門應(yīng)于年度、季度、月度結(jié)束后規(guī)定時

12、間內(nèi)，編制年、季、月財務(wù)會計報表，收集其他部門提供的分析資料，將各項(xiàng)分析指標(biāo)進(jìn)行對比，對其差異進(jìn)行分析，找出原因，提出改進(jìn)措施和加強(qiáng)管理的建議；按季形成書面財務(wù)分析報告，包括公司生產(chǎn)經(jīng)營基本情況， 各項(xiàng)指標(biāo)完成情況及對公司財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量有重大影響的其他事項(xiàng)。六、子公司財務(wù)分析例會1、各子公司必須定期召開財務(wù)分析例會，每季一次，于季末次月中旬召開。會議由總經(jīng)理主持，各部門領(lǐng)導(dǎo)和有關(guān)人員參加。分析以財務(wù)部門為主分析，其他有關(guān)部門補(bǔ)充。發(fā)言人應(yīng)對有關(guān)指標(biāo)完成情況進(jìn)行分析，找出主要原因和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，提出整改措施。2、各子公司應(yīng)指定專人負(fù)責(zé)記錄，負(fù)責(zé)匯總整理分析資料并對會上討論的問題和形成的

13、決議整理成書面材料，連同財務(wù)分析報告上報公司總部財務(wù)審計中心。3、公司總部財務(wù)審計中心根據(jù)子公司報來的財務(wù)分析報告應(yīng)于十日內(nèi)完成匯總整理，并由財務(wù)副總主持召開公司總部的財務(wù)分析會，對各子公司存在的問題和解決問題的措施、建議形成會議紀(jì)要下發(fā)執(zhí)行。 半年和年度財務(wù)分析應(yīng)向公司總部的董事會匯報。七、子公司財務(wù)分析報告財務(wù)分析報告是季度財務(wù)分析的書面文件，包括：分析的核心內(nèi)容；公司在經(jīng)營活動過程中存在的問題和關(guān)鍵環(huán)節(jié)；針對問題和關(guān)鍵環(huán)節(jié)采取的措施；加強(qiáng)經(jīng)營管理工作的建議和意見。財務(wù)分析報告要求內(nèi)容真實(shí)、數(shù)字確鑿、信息可靠。財務(wù)分析報告的模板可參考附件財務(wù)分析報告提綱。八、財務(wù)分析報告的報送時間各子公司

14、的財務(wù)分析報告以季度為單位，并應(yīng)按規(guī)定時間報送，季度財務(wù)分析報告于季末次月二十天內(nèi)報送，年度財務(wù)分析報告于年后三十天內(nèi)報送。九、附則本辦法經(jīng)公司總部總經(jīng)理辦公會批準(zhǔn)后發(fā)布執(zhí)行，公司總部財務(wù)審計中心負(fù)責(zé)制訂、修改并解釋。此前有關(guān)公司總部對控（參）股公司管理的規(guī)定，凡與本辦法有抵觸的，均依照本辦法執(zhí)行。本辦法未盡事宜，執(zhí)行國家有關(guān)法律、法規(guī)和公司總部的有關(guān)規(guī)定。本辦法從下發(fā)之日起執(zhí)行。附件：子公司季度財務(wù)分析報告提綱一、行業(yè)分析（條件允許時考慮此部分，并逐步完善）1. 行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r：行業(yè)銷售規(guī)模（數(shù)量、價格） 、增長率，細(xì)分市場（公司產(chǎn)品）銷售規(guī)模、增長率，產(chǎn)品技術(shù)的改進(jìn)、工藝技術(shù)的改進(jìn)。 （由戰(zhàn)

15、略投資部門提供資料）2. 客戶的狀況：客戶數(shù)量的變化，客戶的發(fā)展?fàn)顩r，客戶需求預(yù)測，客戶最關(guān)注的產(chǎn)品性能、服務(wù)方面。（由市場部門提供資料）3. 供應(yīng)商狀況：主要原材料供應(yīng)商數(shù)量的變化，供應(yīng)商的發(fā)展?fàn)顩r，供應(yīng)成本方面的變化、原材料質(zhì)量方面的變化、付款條件的變化。 （由采購部門提供資料）4. 競爭者狀況：主要競爭者市場份額的變化，競爭者的產(chǎn)能規(guī)模，銷售價格，銷售條件的變化，競爭者的基本策略。 （由戰(zhàn)略投資部門和市場部門提供資料）5. 潛在的市場進(jìn)入者（由戰(zhàn)略投資部門和市場部門提供資料）6. 替代品的威脅（由戰(zhàn)略投資部門和市場部門提供資料）7. 機(jī)會與威脅：以上方面對公司而言的機(jī)會和威脅（由戰(zhàn)略投資

16、部門提供資料）二、競爭策略分析（條件允許時考慮此部分，并逐步完善）1. 公司競爭策略和主要措施，計劃目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度（由戰(zhàn)略投資部門提供資料）2. 公司財務(wù)對競爭策略和主要措施支持的分析（主要是資金數(shù)量）三、財務(wù)分析（重點(diǎn)）1. 基本分析框架 :資本收益率 =銷售利潤率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×財務(wù)杠桿或利潤銷售收入資產(chǎn)=××銷售收入資產(chǎn)資本2. 銷售利潤率分析 (損益表分析 )根據(jù)損益表分析公司各項(xiàng)成本費(fèi)用占銷售收入比率的歷史比較和與競爭對手的比較：銷售成本（原材料、工資、制造費(fèi)用）、財務(wù)費(fèi)用、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、稅收、利潤相對上期增減變化情況，及其占銷售收入比例的

17、變化，對變化原因做出分析說明，并提出改進(jìn)建議。3. 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析（1） 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率歷史比較與橫向比較，原因分析與建議（2） 流動資金周轉(zhuǎn)率歷史比較與橫向比較，原因分析與建議（3） 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率歷史比較與橫向比較，原因分析與建議（4） 存貨周轉(zhuǎn)率歷史比較與橫向比較，原因分析與建議（5） 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率歷史比較與橫向比較，原因分析與建議應(yīng)收賬款平均占用額×30（6） 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=本月賒銷收入凈額歷史比較與橫向比較，原因分析與建議全部流動資金平均占用額×30（7） 流動資金周轉(zhuǎn)天數(shù)=本月銷售收入凈額歷史比較與橫向比較存貨平均占用額×30（8） 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=

18、本月銷售成本總額歷史比較與橫向比較，原因分析與建議4. 財務(wù)杠桿（1） 流動比率歷史比較與橫向比較，原因分析與建議（2） 速動比率歷史比較與橫向比較，原因分析與建議（3） 資產(chǎn)負(fù)債率歷史比較與橫向比較，原因分析與建議（4） 已獲利息倍數(shù)歷史比較與橫向比較，原因分析與建議（5） 資本負(fù)債率歷史比較與橫向比較，原因分析與建議（6） 財務(wù)杠桿歷史比較與橫向比較，原因分析與建議5. 其他事項(xiàng)分析（1） 對發(fā)生重大變化的有關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目的分析說明（如長期投資等）；（2） 對數(shù)額較大的待攤費(fèi)用、預(yù)提費(fèi)用的分析；（3） 對其他影響企業(yè)效益和財務(wù)狀況較大的項(xiàng)目和重大事件做出分析說明。四、建議1. 對市場部門

19、的建議2. 對生產(chǎn)部門的建議3. 對技術(shù)開發(fā)部門的建議4. 對物料部門的建議5. 對其他部門的建議五、預(yù)測1. 銷售量與銷售額預(yù)測2. 銷售成本預(yù)測3. 銷售利潤率預(yù)測4. 銷售費(fèi)用預(yù)測5. 管理費(fèi)用預(yù)測6. 利潤預(yù)測與資本收益率預(yù)測附表 1：預(yù)算損益執(zhí)行情況表對比項(xiàng)目單位去年同期預(yù)算實(shí)際備注差異%比上年增長=-=/ =( -)/產(chǎn)量收入銷售成本其中：原材料工資制造費(fèi)用毛利毛利率管理費(fèi)用其中：研發(fā)費(fèi)用財務(wù)費(fèi)用銷售費(fèi)用稅金及附加利潤利潤率附表 2：財務(wù)指標(biāo)評價分析表年月日項(xiàng)目計算公式本期數(shù)上期數(shù)對比分析備注1 、財務(wù)效益狀況凈資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)報酬率資本保值增值率銷售（營業(yè)）利潤率成本費(fèi)用利潤率凈利潤 /平均凈資產(chǎn)（利潤總額 +利息支出）調(diào)整后的期末所有者權(quán)益銷售利潤 /銷售收入凈額利潤總額 /成本費(fèi)用總額/平均資產(chǎn)總額/期初所有者權(quán)益2 、資產(chǎn)營運(yùn)狀況總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率銷售收入凈額/平均資產(chǎn)總額銷售收入凈額/平均流動