對(duì)非公有制金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)引導(dǎo)和規(guī)范

1、對(duì)非公有制金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)引導(dǎo)和規(guī)范 摘要：在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)已出現(xiàn)社區(qū)銀行、中小企業(yè)投融資公司、擔(dān)保公司等非公有制金融機(jī)構(gòu)的雛形，社會(huì)資金參與農(nóng)村信用社的改造也進(jìn)入關(guān)鍵時(shí)期。建議把這些非公有制金融機(jī)構(gòu)正規(guī)化作為改革的目標(biāo)，正規(guī)的非公有制金融機(jī)構(gòu)既能滿足非公有制中小企業(yè)的融資需要，又能促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，與公有制金融機(jī)構(gòu)共同組成完善的金融組織體系。 關(guān)鍵詞：非公有制；非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)；民營(yíng)經(jīng)濟(jì)；中小企業(yè) 隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的深入，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的作用也越來越大。目前，民營(yíng)企業(yè)的融資渠道有兩條：第一條是直接融資，但渠道狹窄，股票市場(chǎng)發(fā)揮不了融資作用，又缺少風(fēng)險(xiǎn)投資基金、并購(gòu)基金等資金來源

2、。第二條是通過銀行貸款，但國(guó)有銀行對(duì)中小企業(yè)的信息掌握不足，貸款管理成本是大企業(yè)的5倍左右，民營(yíng)企業(yè)從國(guó)有銀行的貸款數(shù)額受到很大局限。兩條融資渠道都受到阻礙，它們就轉(zhuǎn)向非正規(guī)融資。因此，有必要研究我國(guó)金融業(yè)中的非公有制經(jīng)濟(jì)，而我國(guó)的非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)往往是非公有制金融機(jī)構(gòu)，這里暫時(shí)稱非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)為非公有制金融機(jī)構(gòu)。 一、非公有制的非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的影響 首先，民間借貸與銀行信貸呈逆向變動(dòng)。民間借貸有23的資金通過銀行往來，民間借貸與銀行信貸資金運(yùn)行密切相關(guān)。民間借貸活躍時(shí)，銀行信貸資金來源減少，企業(yè)正規(guī)融資難度加大，從而促進(jìn)民間借貸活動(dòng)。目前，民間借貸占比呈下降趨勢(shì)。原因一是民間借貸要支

3、付20的利息稅；二是財(cái)務(wù)處理上，銀行貸款利息是稅前支付，民間借貸利息支出是稅后列支，借款成本高。這說明中央銀行的宏觀政策(如利息稅等)能對(duì)民間非公有制金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生影響。 其次，對(duì)中小企業(yè)來說，非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)家的宏觀調(diào)控措施起緩沖作用。2003年下半年以來，針對(duì)投資過熱和部分行業(yè)的過度投資、盲目建設(shè)，國(guó)家相繼采取一系列宏觀調(diào)控措施，金融機(jī)構(gòu)信貸投放力度相對(duì)減弱，資金供應(yīng)緊張。而現(xiàn)實(shí)中，資金需求的旺盛，為民間借貸的活躍創(chuàng)造了空間。以溫州市為例，根據(jù)調(diào)查顯示，2004年5月前，溫州民間借貸利率波動(dòng)不大，2004年6月到10月，民間借貸月平均利率11.9至12.1，其中3個(gè)月的加權(quán)平均月利率超過1

4、2，5個(gè)月的平均利率為12。可見，從2004年6月開始，民間借貸利率明顯反彈，充分顯示了國(guó)家宏觀調(diào)控下，市場(chǎng)資金價(jià)格提高，導(dǎo)致溫州民間借貸利率一路走高。 非公有制的非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)不僅資金來源于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，而且在國(guó)家宏觀政策的實(shí)施中，為地方經(jīng)濟(jì)提供了緩沖地帶。當(dāng)國(guó)家抽緊銀根抑制需求時(shí)，非公有制金融機(jī)構(gòu)仍能為中小企業(yè)提供貸款(即使利率比平時(shí)高)，從而減弱國(guó)家政策在當(dāng)?shù)氐膶?shí)施效果。 為控制信貸資金的流向，有效實(shí)施宏觀金融政策，更好地打擊非法洗錢犯罪，我國(guó)有必要對(duì)非公有制金融機(jī)構(gòu)加以監(jiān)管和引導(dǎo)，使其納入正常軌道。但有需求才會(huì)有市場(chǎng)，中小企業(yè)從大銀行融資困難，才會(huì)尋找非公有制非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，如何解決這

5、一問題，下面談幾點(diǎn)對(duì)策。 二、政策建議 (一)建立社區(qū)銀行。以浙江省為例，浙江省在全國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中名列前茅，民間資本充裕，民間信用發(fā)展水平較高，民間資本進(jìn)入銀行業(yè)并不需要辦一個(gè)跨地區(qū)的大銀行，它只需在一個(gè)地區(qū)多布置一些營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)就可獲得可觀的效益，同時(shí)解決本地資金優(yōu)先滿足本地企業(yè)和居民的信貸要求問題。因此，我國(guó)浙江省可建立社區(qū)銀行，而且非公有制社區(qū)銀行應(yīng)界定為縣域商業(yè)銀行。我國(guó)城市信用合作社的活動(dòng)范圍一般不超過縣域的商業(yè)性銀行機(jī)構(gòu)，城市商業(yè)銀行的規(guī)模比社區(qū)銀行大，資產(chǎn)和業(yè)務(wù)量超過社區(qū)銀行。農(nóng)村信用社(縣聯(lián)社)的業(yè)務(wù)范圍雖然小，但其政策性行政化金融機(jī)構(gòu)性質(zhì)如果不改革，就不是商業(yè)銀行或信用合作性質(zhì)。社

6、區(qū)銀行的優(yōu)勢(shì)在于：信息處理透明，社區(qū)企業(yè)和居民彼此熟悉，手續(xù)簡(jiǎn)化；解決中小企業(yè)融資難問題，防范基層金融空洞化；為中央銀行決策提供可靠信息，社區(qū)銀行收集的企業(yè)和居民社會(huì)經(jīng)濟(jì)信息資料及時(shí)、真實(shí)、可信。發(fā)展社區(qū)銀行時(shí)，應(yīng)對(duì)社區(qū)銀行嚴(yán)格設(shè)定準(zhǔn)入和退出法則，避免社區(qū)銀行成為地方官員或少數(shù)企業(yè)家的圈錢工具；實(shí)行靈活的市場(chǎng)利率是非公有制金融機(jī)構(gòu)存在的必要條件，社區(qū)銀行的健康運(yùn)行離不開利率市場(chǎng)化；應(yīng)建立以互助保險(xiǎn)為主的有社區(qū)銀行參加的存款保險(xiǎn)制度，才能適當(dāng)保護(hù)儲(chǔ)戶的根本利益。 最早發(fā)展浙江省社區(qū)銀行的臺(tái)州市路橋區(qū)泰隆城市信用社。泰隆“社區(qū)銀行”的定義是真正為企業(yè)客戶和社區(qū)居民提供多功能金融服務(wù)解決方案的本地化

7、商業(yè)銀行。泰隆的發(fā)展方向是從傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄貸款起步，逐步成為服務(wù)社區(qū)、多功能金融解決方案的提供者，并將從區(qū)域性社區(qū)銀行做起，逐步成為跨地域的中小金融產(chǎn)品“集成商”。自1997年，泰隆的存貸款年平均增長(zhǎng)率僅保持在30左右，現(xiàn)在泰隆的存款已達(dá)30多億元，貸款達(dá)20多億元，壞賬率僅為2，注冊(cè)資本也從2750萬元增至3億元。泰隆的貸款模式是：客戶經(jīng)理制、周轉(zhuǎn)率極快的短平快金融、客戶信用檔案等。 對(duì)浙江省發(fā)展社區(qū)銀行的建議：第一，政府鼓勵(lì)試點(diǎn)，并加以指導(dǎo)。雖然社區(qū)銀行規(guī)模小，資本金來源于民間，但社區(qū)銀行的性質(zhì)仍是商業(yè)銀行的性質(zhì)，國(guó)家應(yīng)在鼓勵(lì)的同時(shí)按照商業(yè)銀行的要求規(guī)定其市場(chǎng)準(zhǔn)入。“鼓勵(lì)”表現(xiàn)為對(duì)社區(qū)銀行的標(biāo)準(zhǔn)

8、可適當(dāng)放寬，“指導(dǎo)”表現(xiàn)為引導(dǎo)社區(qū)銀行走向正規(guī)金融軌道，并盡快建立適合于社區(qū)銀行的存款保險(xiǎn)制度。第二，政府應(yīng)對(duì)政策性貸款提供財(cái)政補(bǔ)貼。社區(qū)銀行的資本金不是由國(guó)家出資，應(yīng)把政策性貸款集中于政策性銀行，而不是由社區(qū)銀行承擔(dān)，讓社區(qū)銀行成為真正的商業(yè)銀行。如果我們適當(dāng)放開社區(qū)銀行的市場(chǎng)準(zhǔn)入，引導(dǎo)、規(guī)范民間借貸，促進(jìn)民間資金向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)化必會(huì)取得成效。 (二)改造農(nóng)村信用社。從農(nóng)村信用社恢復(fù)“三性”到2003年合作制規(guī)范的基本終結(jié)，農(nóng)村信用社自身規(guī)模不斷擴(kuò)大，也為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出很大貢獻(xiàn)，但產(chǎn)權(quán)和管理體制上的弊端使農(nóng)信社陷入困境。根據(jù)中國(guó)金融年鑒，1996年底，農(nóng)信社虧損面接近45，資不抵債達(dá)13

9、。2001年底，信用社不良貸款5290億元，分別占貸款總額和呆帳貸款的44和8，當(dāng)年全國(guó)46的信用社虧損，虧損額達(dá)167億元，歷年累計(jì)虧損掛賬1250億元。原因主要是農(nóng)信社有財(cái)政支農(nóng)需求的分支機(jī)構(gòu)不能撤銷；必須把支援“三農(nóng)”放在首位，發(fā)放小額農(nóng)貸的業(yè)務(wù)來自于上級(jí)行政指令；即使組建農(nóng)村商業(yè)銀行或農(nóng)村合作銀行，負(fù)責(zé)人也是由上級(jí)(省)決定，而不是由股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)決定。農(nóng)信社承擔(dān)政府的社會(huì)責(zé)任，農(nóng)村信用社的儲(chǔ)蓄存款占全部金融機(jī)構(gòu)的12左右，卻支撐著農(nóng)業(yè)貸款的6070，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款的7075。從農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求來看，僅依靠原有的農(nóng)村信用社已無法滿足日益增長(zhǎng)的多樣化的金融需求。因此，需要對(duì)其進(jìn)

10、行改革，并發(fā)展新的金融服務(wù)組織，逐步建立和完善農(nóng)村金融體系。 農(nóng)村信用社改革有三種產(chǎn)權(quán)形式，即股份制、股份合作制、合作制；四種組織模式，即股份制銀行、縣聯(lián)社一級(jí)法人、縣鄉(xiāng)各為法人和兼并重組。改革的局限在于農(nóng)村信用社的產(chǎn)權(quán)改造主要依賴農(nóng)民投資人股，大量分散的、數(shù)額小的農(nóng)民股金，只能導(dǎo)致農(nóng)村信用社的內(nèi)部人控制，農(nóng)村信用社難以形成完善的法人治理結(jié)構(gòu)。對(duì)農(nóng)信社進(jìn)行徹底的市場(chǎng)化改革，必須依靠有實(shí)力的民營(yíng)資本，讓民營(yíng)資本替代政府信譽(yù)，成為農(nóng)信社的核心資本。另外，支援“三農(nóng)”的政策性貸款不應(yīng)落在農(nóng)村信用社頭上。這樣的農(nóng)信社才是真正的非公有制正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。 (三)扶持中小企業(yè)投融資公司。現(xiàn)在已出現(xiàn)的投融資公司

11、，是浙江省溫州銀監(jiān)分局和溫州體改委共同試驗(yàn)的非銀行金融公司中小企業(yè)投融資公司，它是由政府主管部門組織和引導(dǎo)5到10家企業(yè)成立一家公司進(jìn)行試點(diǎn)，該公司首期吸收資本金最低為5億元，每家企業(yè)平均出資，各份占比相同，并享有同等權(quán)益。該公司業(yè)務(wù)對(duì)象限定為溫州市轄區(qū)內(nèi)的中小企業(yè)。公司根據(jù)中小企業(yè)的需要，進(jìn)行貸款、股權(quán)投資等多種投融資業(yè)務(wù)。同時(shí)利用多種金融工具和金融市場(chǎng)防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。這種投融資公司形式和性質(zhì)都與集團(tuán)財(cái)務(wù)公司相似，不同之處在于出資人包括地方政府，應(yīng)該歸人正規(guī)金融之列，相同點(diǎn)在于都是為區(qū)域內(nèi)的中小企業(yè)服務(wù)。可參照對(duì)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的設(shè)立規(guī)則并適當(dāng)放寬條件，使其成為正規(guī)的非公有制金融機(jī)構(gòu)。 (四)借鑒

12、“蕭山經(jīng)驗(yàn)”，探索合股擔(dān)保的新模式。浙江省蕭山市中小企業(yè)眾多，期限為3到6個(gè)月，金額500萬元內(nèi)的貸款需求量較大。而這里中小企業(yè)貸款難的根本原因是缺乏有效的抵押擔(dān)保。“蕭山經(jīng)驗(yàn)”是中小企業(yè)與鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府合股成立擔(dān)保公司，其中企業(yè)以10萬元為起點(diǎn)人股，只要當(dāng)?shù)卣推渌蓶|認(rèn)可，該企業(yè)可獲得股本金5倍的貸款額度。如，注冊(cè)資金100萬元的擔(dān)保公司，70萬元由參股企業(yè)出資，30萬元由當(dāng)?shù)剜l(xiāng)鎮(zhèn)政府出資。凡股東企業(yè)貸款，可由擔(dān)保公司出面向銀行提供貸款擔(dān)保憑證。擔(dān)保公司預(yù)先約定，一旦貸款出現(xiàn)問題，銀行在處置不良貸款時(shí)，不足部分由擔(dān)保公司承擔(dān)80，并按比例攤至每個(gè)股東，20由貸款銀行承擔(dān)。這種方式既解決了中小企業(yè)短期資金周轉(zhuǎn)需求，又為銀行資產(chǎn)進(jìn)行相對(duì)保險(xiǎn)。如果企業(yè)有房產(chǎn)、土地、銀行存單、有價(jià)證券等可用于抵押，也可獲得抵押額7到9折的貸款，并取消最低貸款額度的限制。“蕭山經(jīng)驗(yàn)”是一種封閉式、會(huì)員制、非盈利的金融擔(dān)保制度。這一模式誕生于20世紀(jì)90年代，近些年逐步壯大。目前蕭山30多個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)中已有20個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)的中小企業(yè)開始嘗試合股成立擔(dān)保公司，且無一家存在風(fēng)險(xiǎn)。如果試點(diǎn)成功，合股擔(dān)保公司正規(guī)化，可在全省甚至全國(guó)推廣。 三